Wembley - trimestre/ quarter

37
Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 1 Desenvolvido por Didaticativa

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Conteúdo:

1. Introdução

2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa

3. Evolução do Resultado da Companhia

4. Apuração dos indicadores financeiros

1

Desenvolvido por Didaticativa

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Conteúdo:

1. Introdução

2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa

3. Evolução do Resultado da Companhia

4. Apuração dos indicadores financeiros

2

Desenvolvido por Didaticativa

Page 3: Wembley - trimestre/ quarter

DRE – Demonstração do Resultado do Exercício

3 Desenvolvido por Didaticativa

DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO mar/14 jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16

Receita operacional líquida 592.771 562.779 640.703 653.330 637.570 592.485 674.946 672.861 686.747

Custo dos produtos e serviços vendidos -445.037 -415.166 -475.153 -497.539 -483.756 -438.292 -505.738 -493.547 -517.235

Lucro Bruto 147.734 147.613 165.550 155.791 153.814 154.193 169.208 179.314 169.512

Margem bruta (%) 24,9% 26,2% 25,8% 23,8% 24,1% 26,0% 25,1% 26,6% 24,7%

Despesas e receitas operacionais -157.128 -125.684 -151.998 -166.741 -175.311 -126.910 -170.980 -183.171 -153.730

Operações descontinuadas 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Lucro Operacional -9.394 21.929 13.552 -10.950 -21.497 27.283 -1.772 -3.857 15.782

EBITDA 16.886 47.331 38.412 13.308 1.730 49.615 20.461 19.526 39.350

Margem EBITDA (%) 2,8% 8,4% 6,0% 2,0% 0,3% 8,4% 3,0% 2,9% 5,7%

Resultado financeiro -42.761 -41.947 -34.181 -32.450 -14.162 -58.551 -23.771 -30.519 -71.525

Resultado antes de impostos -52.155 -20.018 -20.629 -43.400 -35.659 -31.268 -25.543 -34.376 -55.743

Impostos sobre o lucro -637 256 841 6.444 -2.914 4.623 -970 -8.426 -81

Minoritários 34.103 13.806 7.646 20.336 16.789 15.560 8.179 25.440 38.539

Alíquota efetiva de IR (%) -1,2% 1,3% 4,1% 14,8% -8,2% 14,8% -3,8% -24,5% -0,1%

Lucro líquido do exercício -18.689 -5.956 -12.142 -16.620 -21.784 -11.085 -18.334 -17.362 -17.285

Margem líquida (%) -3,2% -1,1% -1,9% -2,5% -3,4% -1,9% -2,7% -2,6% -2,5%

Page 4: Wembley - trimestre/ quarter

Balanço Patrimonial - Ativo

4 Desenvolvido por Didaticativa

ATIVO mar/14 jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16

ATIVO CIRCULANTE 1.482.628 1.490.246 1.704.006 1.683.990 1.739.709 1.739.552 1.856.007 1.789.497 1.801.335

Disponibilidades 119.121 102.443 232.646 209.220 241.394 216.692 237.298 264.061 330.065

Clientes 568.582 571.691 610.777 622.700 621.053 609.863 640.646 590.414 625.639

Estoques 646.018 671.820 703.882 690.779 720.907 780.092 831.397 765.867 686.555

Tributos a recuperar 34.352 36.484 54.259 56.338 52.803 39.901 41.891 42.962 40.768

Outros ativos circulantes 114.555 107.808 102.442 104.953 103.552 93.004 104.775 126.193 118.308

check ativo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

ATIVO NÃO CIRCULANTE 1.775.623 1.719.857 1.703.339 1.676.102 1.665.817 1.654.105 1.707.131 1.655.487 1.671.994

Realizável a longo prazo 260.116 218.685 224.624 252.043 259.884 295.291 307.715 305.207 311.920

Tributos diferidos 71.952 71.473 71.458 77.432 76.080 79.968 89.804 86.842 87.221

Impostos a recuperar 28.726 28.193 27.988 33.312 30.916 31.676 30.354 29.248 35.068

Contas a receber 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Cauções e depósitos 53.617 54.652 55.221 55.020 55.715 57.152 58.452 59.343 58.909

Outros ativos não circulantes 105.821 64.367 69.957 86.279 97.173 126.495 129.105 129.774 130.722

check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Ativo Permanente 1.515.507 1.501.172 1.478.715 1.424.059 1.405.933 1.358.814 1.399.416 1.350.280 1.360.074

Investimentos 326.034 331.594 314.967 291.304 270.411 260.229 232.644 215.503 241.894

Imobilizado 1.070.630 1.051.500 1.043.812 1.013.000 1.009.922 975.699 1.036.493 1.007.410 995.278

Intangível 118.843 118.078 119.936 119.755 125.600 122.886 130.279 127.367 122.902

check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

ATIVO TOTAL 3.258.251 3.210.103 3.407.345 3.360.092 3.405.526 3.393.657 3.563.138 3.444.984 3.473.329

Page 5: Wembley - trimestre/ quarter

Balanço Patrimonial - Passivo

5 Desenvolvido por Didaticativa

PASSIVO mar/14 jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16

PASSIVO CIRCULANTE 987.397 1.101.299 961.316 952.969 1.024.776 1.137.006 1.258.947 1.138.173 1.060.846

Fornecedores 187.868 177.011 193.534 176.969 203.927 222.143 246.715 163.292 160.398

Obrigações sociais e trabalhistas 64.540 68.404 79.406 60.784 63.711 68.125 83.198 63.999 62.468

Obrigações fiscais 14.157 11.525 14.272 12.944 8.462 10.920 19.979 18.319 17.061

Empréstimos e Financiamentos 614.720 749.527 585.037 615.382 654.595 756.706 819.677 790.896 719.914

Dividendos a pagar 4.685 2.414 3.275 3.304 4.804 1.407 1.397 1.397 1.402

Outras obrigações 101.427 92.418 85.792 83.586 89.277 77.705 87.981 100.270 99.603

check passivo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

PASSIVO NÃO CIRCULANTE 602.453 464.726 820.980 831.753 839.548 743.485 806.744 898.067 1.076.272

Empréstimos e Financiamentos - LP 303.173 173.646 519.933 501.987 479.288 389.656 395.703 504.221 704.511

Benefício pós emprego 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Provisões 41.307 41.514 42.035 44.402 45.275 46.316 47.668 44.902 43.865

Out. passivos não circulantes 257.973 249.566 259.012 285.364 314.985 307.513 363.373 348.944 327.896

check passivo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

PATRIMÔNIO LÍQUIDO 363.713 352.010 345.101 327.261 305.397 294.688 277.848 249.031 229.591

Capital social 250.000 250.000 250.000 250.000 250.000 250.000 250.000 250.000 250.000

Reserva legal 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Dividendo adicional proposto 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Outros resultados abrangentes -32.377 -29.972 -26.134 -27.459 -20.797 -20.519 -19.131 -37.626 -39.201

Outras reservas de lucros 146.090 131.982 121.235 104.720 76.194 65.207 46.979 36.657 18.792

check PATRIMÔNIO LÍQUIDO 0 0 0 0 0 0 0 0 0

NÃO CONTROLADORES 1.304.688 1.292.068 1.279.948 1.248.109 1.235.805 1.218.478 1.219.599 1.159.713 1.106.620

PASSIVO TOTAL 3.258.251 3.210.103 3.407.345 3.360.092 3.405.526 3.393.657 3.563.138 3.444.984 3.473.329

Page 6: Wembley - trimestre/ quarter

FLUXO DE CAIXA

6 Desenvolvido por Didaticativa

As atividades operacionais compreendem o principal objetivo da empresa, ou seja, produzir, comprar,

vender e comercializar. Inclui as receitas com vendas, os custos operacionais, as despesas comerciais,

gerais e administrativas, entre outras.

As atividades de investimentos compreendem todas as atividades relacionados com investimentos,

sejam de curto como de longo prazo. Do ponto de vista de caixa, aplicações financeiras são

consideradas como investimento, como é conhecida popularmente os investimentos em renda fixa. Na

maior parte dos casos, as atividades de investimento estão relacionadas a compra de máquinas e

equipamentos, investimento no aumento de capacidade produtiva ou modernização de fábricas ou

linha de produção, além da aquisição de empresas, dentre outros exemplos;

As atividades de financiamento são todos os valores captados e pagos relacionados com

empréstimos, seja de instituições financeiras, seja de sócios ou partes relacionadas (empresas

coligadas ou do mesmo grupo econômico). Em alguns casos, dividendos pagos são considerados

como financiamento pois trata-se de remuneração paga aos sócios, que “emprestam” dinheiro para

financiar as operações da companhia.

mar/14 jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16

FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL 3.049 -27.984 -42.629 -53.751 47.200 -83.084 -17.876 -105.058 700

FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS -52.748 14.275 -367 3.832 -1.340 -17.818 -17.549 -10.199 -21.868

FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS 826 3.072 169.109 550 -23.479 80.669 39.839 100.301 101.983

-48.873 -10.637 126.113 -49.369 22.381 -20.233 4.414 -14.956 80.815

Page 7: Wembley - trimestre/ quarter

Fluxo de caixa

7

Fluxos de caixa – R$ MM

Desenvolvido por Didaticativa

-17,5 -17,9

dez-15 jun-15 dez-14

-0,4

0,7 0,6

-23,5

14,3

-28,0

mar-14

0,8

-17,8

80,7

3,8

set-14

3,1

-83,1

100,3

47,2

-53,8

mar-15 set-15

-1,3

169,1

-42,6

jun-14

-21,9

-105,1

-10,2

39,8

mar-16

102,0

-52,7

3,0

Atividades de investimentos Atividades operacionais Atividades de financiamento

Page 8: Wembley - trimestre/ quarter

Conteúdo:

1. Introdução

2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa

3. Evolução do Resultado da Companhia

4. Apuração dos indicadores financeiros

8

Desenvolvido por Didaticativa

Page 9: Wembley - trimestre/ quarter

Evolução da receita operacional líquida

9

686,7672,9674,9

592,5

637,6653,3640,7

562,8592,8

jun-14 mar-14 dez-14 set-14 set-15 jun-15 mar-15 dez-15 mar-16

[R$ MM]

Desenvolvido por Didaticativa

Page 10: Wembley - trimestre/ quarter

517,2493,5505,7

438,3

483,8497,5

475,2

415,2445,0

jun-15 set-15 dez-14 set-14 jun-14 mar-15 mar-14 dez-15 mar-16

Evolução dos custos com produção

10

[R$ MM]

Desenvolvido por Didaticativa

Page 11: Wembley - trimestre/ quarter

169,5

179,3

169,2

154,2153,8155,8

165,6

147,6147,7

jun-15 set-15 jun-14 dez-14 mar-14 set-14 mar-15 dez-15 mar-16

E consequente evolução do lucro bruto

11

[R$ MM]

Desenvolvido por Didaticativa

Page 12: Wembley - trimestre/ quarter

170179

169

154154156

166

148148

0

20

40

60

80

100

120

140

160

180

mar-14 set-14 mar-15 dez-15 jun-15 mar-16 set-15 dez-14 jun-14

Lucro Bruto

12

[R$ MM]

Desenvolvido por Didaticativa

Page 13: Wembley - trimestre/ quarter

19,520,5

1,7

13,3

16,9

jun-14

47,3

mar-14 set-15 mar-16

49,6

39,4

jun-15 dez-15 mar-15 dez-14 set-14

38,4

EBITDA (Earnings before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization)

13

[R$ MM]

Desenvolvido por Didaticativa

Page 14: Wembley - trimestre/ quarter

1

-105

-18

-83

47

-54-43

-28

3

39

2020

50

213

3847

17

set-14 set-15 dez-14 jun-14 mar-14 jun-15 mar-15 dez-15 mar-16

EBITDA

Fluxo de caixa operacional

EBITDA não é a geração de caixa operacional

14

[R$ mil]

Desenvolvido por Didaticativa

Page 15: Wembley - trimestre/ quarter

-71,5

-30,5

-23,8

-58,6

-14,2

-32,5-34,2

-41,9-42,8

dez-14 mar-15 set-15 jun-15 set-14 mar-14 jun-14 dez-15 mar-16

Evolução do resultado financeiro (receitas financeiras menos despesas financeiras

15

[R$ MM]

Desenvolvido por Didaticativa

Page 16: Wembley - trimestre/ quarter

dez-14 mar-14 dez-15

-55,7

-25,5

mar-15 mar-16

-35,7

set-14 set-15

-20,6

jun-15

-31,3

jun-14

-34,4

-43,4

-20,0

-52,2

EBT – Resultado antes de Impostos (Earnings before Taxes)

16

[R$ MM]

Desenvolvido por Didaticativa

Page 17: Wembley - trimestre/ quarter

jun-15 set-14

-12,1

-18,7

set-15 dez-15

-21,8

-11,1

jun-14

-6,0

-18,3

-16,6 -17,3 -17,4

mar-15 mar-16 mar-14 dez-14

Evolução do lucro líquido

17

[R$ MM]

Desenvolvido por Didaticativa

Page 18: Wembley - trimestre/ quarter

-14

-20

-22

-18

-16

-12

-10

-6

-8

0

-18,69

-5,96

-16,62

dez-14

-17,36

-11,09

jun-14 set-15 mar-14

-17,29

mar-16 jun-15

-18,33

mar-15

-21,78

-12,14

set-14 dez-15

Evolução do lucro líquido ao longo do ano

18

Lucro líquido (R$ MM)

Desenvolvido por Didaticativa

Page 19: Wembley - trimestre/ quarter

Conteúdo:

1. Introdução

2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa

3. Evolução do Resultado da Companhia

4. Apuração dos indicadores financeiros

19

Desenvolvido por Didaticativa

Page 20: Wembley - trimestre/ quarter

24,6826,65

25,0726,02

24,1323,8525,8426,23

24,92

2,30

-0,57-0,26

4,60

2,123,90

-5

0

5

10

15

20

25

30

dez-14 jun-14 mar-14 set-15 mar-16

-3,37

set-14

-1,68

jun-15 dez-15 mar-15

-1,58

Margem Bruta Margem Operacional

Margens – 1/2

20

Evolução das diversas margens do resultado (%)

Desenvolvido por Didaticativa

Page 21: Wembley - trimestre/ quarter

Margens – 2/2

21

Evolução das diversas margens do resultado (%)

Desenvolvido por Didaticativa

5,73

2,90

8,37

6,00

8,41

-2,52-2,58-2,72

-1,87

-3,42

-2,54-1,90

-1,06

-3,15

-4

-3

-2

-1

0

1

2

3

4

5

6

7

8

9

mar-15 jun-15 dez-15 mar-16 set-15

3,03 2,85

mar-14 dez-14

0,27

jun-14 set-14

2,04

Margem EBITDA

Margem Líquida

Page 22: Wembley - trimestre/ quarter

-2,88-2,89

-1,85

-0,99

-2,77

-3,75

-3,50

-3,25

-3,00

-2,75

-2,50

-2,25

-2,00

-1,75

-1,50

-1,25

-1,00

-0,75

-0,50

-0,25

0,00

mar-15

-3,63

mar-16 set-15 jun-15 dez-15

-3,06

dez-14

-3,11

mar-14 jun-14 set-14

-2,02

Evolução do lucro por ação

22

LUCRO POR AÇÃO (R$)

Desenvolvido por Didaticativa

Page 23: Wembley - trimestre/ quarter

9,5710,38

11,5812,28

12,7213,64

14,3814,6715,15

0

2

4

6

8

10

12

14

16

jun-15 jun-14 set-14 mar-15 dez-14 set-15 dez-15 mar-14 mar-16

Evolução do valor patrimonial por ação

23

VPA - VALOR PATRIMONIAL POR AÇÃO (R$)

Desenvolvido por Didaticativa

Page 24: Wembley - trimestre/ quarter

0,31

0,23

0,190,19

0,240,22

0,24

0,12

0,0

0,2

0,4

mar-14

0,09

jun-14 set-14 dez-15 set-15 mar-16 jun-15 mar-15 dez-14

Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que

mensura a disponibilidade em relação ao total de obrigações de curto prazo

24

LIQUIDEZ IMEDIATA

Desenvolvido por Didaticativa

Page 25: Wembley - trimestre/ quarter

0,0

1,6

1,4

1,8

1,70

1,57

1,47

jun-15 mar-15

1,70

dez-14 mar-16 set-15

1,77

1,53

dez-15 set-14 jun-14

1,77

mar-14

1,50

1,35

Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez corrente a razão entre ativo e

passivo circulante

25

LIQUIDEZ CORRENTE

Desenvolvido por Didaticativa

Page 26: Wembley - trimestre/ quarter

1,05

0,900,810,84

0,991,041,04

0,74

0,85

0,0

0,5

1,0

1,5

dez-15 set-15 jun-14 mar-15 jun-15 mar-14 dez-14 mar-16 set-14

Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo

circulante descontando-se o estoque

26

LIQUIDEZ SECA

Desenvolvido por Didaticativa

Page 27: Wembley - trimestre/ quarter

0,0

1,0

1,2

mar-14

1,10

set-14

1,08

jun-14

1,09

0,99

set-15

1,05

1,08

mar-16 jun-15 dez-15

1,03

1,07

dez-14 mar-15

1,08

Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo

(sem considerar os ativos fixos e o patrimônio líquido)

27

LIQUIDEZ GERAL

Desenvolvido por Didaticativa

Page 28: Wembley - trimestre/ quarter

0,310,230,190,190,240,220,24

0,090,12

1,70

1,571,47

1,53

1,771,77

1,50

1,70

1,05

0,810,84

1,041,04

0,74

0,85

1,031,051,081,071,081,081,091,10

0,0

0,2

0,4

0,6

0,8

1,0

1,2

1,4

1,6

1,8

dez-15 mar-15 set-14

0,99

dez-14

0,90

set-15 jun-15 mar-16

0,99

1,35

mar-14 jun-14

Liquidez Imediata

Liquidez Geral

Liquidez Seca

Liquidez Corrente

Comparativo entre os índices de liquidez

28

ÍNDICES DE LIQUIDEZ

Desenvolvido por Didaticativa

Page 29: Wembley - trimestre/ quarter

0,790,780,76

0,70

0,750,78

0,75

0,700,73

0,0

0,2

0,4

0,6

0,8

mar-15 jun-15 set-14 jun-14 mar-14 set-15 mar-16 dez-14 dez-15

Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da

receita líquida (anualizada) dividido pelo ativo total

29

GIRO DOS ATIVOS

Desenvolvido por Didaticativa

Page 30: Wembley - trimestre/ quarter

1.424

1.2951.215

1.1461.1341.1171.105

923918

1.0941.031

978930892908872

821799

mar-16 set-15 jun-15 dez-15 mar-15 dez-14 jun-14 set-14 mar-14

Dívida bruta Dívida líquida

Evolução da dívida bruta e dívida líquida

30

ENDIVIDAMENTO (R$ milhões)

Desenvolvido por Didaticativa

Page 31: Wembley - trimestre/ quarter

86,1283,8781,3979,5578,7877,3576,20

72,4071,62

0

10

20

30

40

50

60

70

80

90

set-15 mar-16 dez-15 mar-15 mar-14 set-14 jun-14 jun-15 dez-14

Estrutura de capital (dívida bruta e capital próprio)

31

DEBT/ EQUITY - %

Desenvolvido por Didaticativa

Page 32: Wembley - trimestre/ quarter

-1,2

-2,0

0,0

-2,6

-2,4

-2,2

-1,6

-1,8

-1,4

-1,0

-0,8

-2,00

-1,47

dez-15

-1,98

set-15 mar-16

-1,30

jun-15

-1,96

-2,58

-2,11

mar-15 set-14 dez-14 mar-14 jun-14

-0,74

-2,29

Retorno sobre o ativo total

32

ROA (RETURN ON ASSETS) - %

Desenvolvido por Didaticativa

Page 33: Wembley - trimestre/ quarter

-6,77

-2

-4

-20

-24

-6

-16

-22

-18

-28

-30

-32

-14

-26

0

-20,31

set-14

-20,55

-26,39

jun-15

-27,89

set-15 mar-14

-14,07

-28,53

dez-14 mar-15

-30,11

dez-15 mar-16 jun-14

-15,05

Retorno sobre o Patrimônio Líquido

33

ROE (RETURN ON EQUITY) - %

Desenvolvido por Didaticativa

Page 34: Wembley - trimestre/ quarter

2,52

3,69

2,03

3,434,0

-0,5

1,5

-1,0

3,0

3,5

0,5

-4,0

-3,5

-1,5

2,5

0,0

1,0

2,0

mar-16

-0,75

set-15

-0,29

jun-15 mar-15 dez-15

-3,65

set-14 dez-14 mar-14 jun-14

-1,45 -1,54

ROIC – Retorno sobre o capital investido

34

ROIC (RETURN ON INVESTED CAPITAL) - %

Desenvolvido por Didaticativa

Page 35: Wembley - trimestre/ quarter

2.510

0

2.550

2.570

2.490

2.560

2.580

2.520

2.480

2.540

2.530

2.500

mar-15

2.541,52

jun-15

2.551,71

2.570,81

2.477,04

jun-14

2.558,34

2.520,83 2.525,32

dez-14 set-14 mar-14

2.555,04

mar-16 dez-15

2.510,83

set-15

ROIC – (Capital investido)

35

CAPITAL INVESTIDO

Desenvolvido por Didaticativa

Page 36: Wembley - trimestre/ quarter

Resumo dos indicadores

36 Desenvolvido por Didaticativa

RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 set/16

Composição do Giro dos ativos

Receita operacional líquida anualizada 8.223.888 8.718.780 8.521.164 9.397.728 10.185.396 10.937.004 9.665.376 9.341.020 8.952.312

Ativo total 10.902.810 11.782.630 12.951.305 13.121.290 14.289.917 14.261.541 13.458.854 13.048.678 13.634.825

Giro dos Ativos 0,75 0,74 0,66 0,72 0,71 0,77 0,72 0,72 0,66

Margem Bruta (%) 31,1% 32,0% 30,0% 28,6% 28,5% 26,7% 27,8% 27,5% 27,7%

Margem EBITDA (%) 17,1% 17,6% 16,4% 15,0% 15,5% 14,0% 14,2% 14,0% 15,1%

Margem EBIT (%) 14,0% 14,5% 12,9% 11,7% 12,3% 10,9% 10,6% 10,3% 11,4%

Margem Líquida (%) 12,6% 12,1% 11,5% 11,1% 10,4% 14,0% 11,7% 10,9% 11,5%

EBIT/ Ativo 10,5% 10,7% 8,5% 8,4% 8,8% 8,3% 7,6% 7,4% 7,5%

ROE 21,6% 20,8% 18,5% 19,2% 18,1% 25,5% 19,2% 17,9% 17,6%

ROA 9,7% 9,3% 8,0% 8,0% 7,7% 10,8% 8,1% 7,7% 7,7%

Liquidez imediata 1,22 1,24 1,14 1,14 0,93 1,27 1,22 1,29 1,57

Liquidez corrente 2,56 2,40 2,21 2,21 2,11 2,74 2,85 2,77 3,04

Liquidez seca 1,98 1,89 1,75 1,74 1,62 2,17 2,24 2,25 2,49

Liquidez geral 1,23 1,24 1,22 1,23 1,23 1,26 1,24 1,24 1,25

Dívida bruta 3.472.489 4.092.150 4.809.092 4.756.054 5.079.953 5.152.968 4.653.527 4.174.493 4.754.376

Dívida Bruta/ EBITDA 2,48 2,67 3,45 3,38 3,21 3,37 3,40 3,20 3,52

Dívida líquida 20.441 101.027- 137.900 45.693 790.991 718.209 912.339 147.534 18.543

Dívida líquida/ EBITDA 0,01 0,07- 0,10 0,03 0,50 0,47 0,67 0,11 0,01

Dívida/ Patrimônio 42,0% 44,7% 47,6% 46,7% 46,4% 46,1% 44,2% 42,3% 44,8%

Fluxo de caixa operacional 184.000 255.521 10.038- 331.642 339.250- 1.000.088 383.339 716.415 489.495

Lucro por ação 1,28 1,30 1,22 0,65 0,66 0,95 0,70 0,63 0,64

Valor patrimonial por ação 5,94 6,26 6,57 3,36 3,63 3,73 3,64 3,53 3,62

Composição do ROIC

EBIT anualizado 1.148.392 1.260.708 1.096.248 1.098.548 1.250.748 1.187.436 1.028.296 963.840 1.017.016

alíquota efetiva de IR 20,1% 23,7% 20,6% 19,8% 5,6% -2,1% 9,6% 8,7% 19,4%

Capital investido 5.354.611 5.571.659 5.883.974 6.183.104 6.646.325 7.101.903 7.211.157 6.894.323 6.464.720

ROIC 17,1% 17,3% 14,8% 14,3% 17,8% 17,1% 12,9% 12,8% 12,7%

QTDE DE AÇÕES 807.177 807.177 807.177 1.614.353 1.614.353 1.614.353 1.614.353 1.614.353 1.614.353

set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 set/16

FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL 184.000 255.521 -10.038 331.642 -339.250 1.000.088 383.339 716.415 489.495

FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS -224.921 -710.515 67.249 -296.741 319.229 -993.703 -506.786 -124.147 -71.404

FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS -21.327 559.392 402.381 -51.013 -295.929 -141.075 -676.458 -349.472 268.677

Page 37: Wembley - trimestre/ quarter

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Material produzido por: Prof. Eduardo Silva Dúvidas, críticas e sugestões: [email protected] www.didaticativa.com Didaticativa.com CNPJ: 25.024.616/0001-23