X FÓRUM DA BANCA - apb.pt · NOVEMBRO 2012 ÍNDICE I. Evolução da banca na última década II....

X FÓRUM DA BANCA BANCA, SUPERVISÃO E FINANCIAMENTO DA ECONOMIA

NOVEMBRO 2012

NOVEMBRO 2012

ÍNDICE

I. Evolução da banca na última década

II. Efeitos da crise financeira 2008-2010

III. Situação actual

IV. Financiamento à economia

V. Principais desafios

VI. Conclusões

X FÓRUM DA BANCA

Evolução dos activos da banca portuguesa e europeia na última década

Crescimento constante até meados de 2008

Recente processo de desalavancagem

3 NOVEMBRO 2012 X FÓRUM DA BANCA

Fonte: Banco de Portugal, BCE

80

100

120

140

160

180

200

Índice

Evolução do activo total (Dez. 2001=100)

Portugal

Área do Euro

Financiamento da banca portuguesa

Problemas de liquidez foram suavizados Crescimento sólido dos depósitos


* Depósitos do sector não monetário (saldos em fim de período).

80

100

120

140

160

180

200

Índice

Evolução dos depósitos * (Dez. 2001=100)

Portugal

Área do Euro

NOVEMBRO 2012 4 X FÓRUM DA BANCA

Administração pública

Particulares

Sociedades não financeiras

0

50

100

150

200

250

Índice

Evolução dos depósitos, por sector (Dez 2001=100)

Financiamento da banca portuguesa

Problemas de liquidez foram suavizados Financiamento junto do BCE


0%

1%

2%

3%

4%

5%

6%

7%

8%

9%

0

10.000

20.000

30.000

40.000

50.000

60.000

70.000

M€

Cedência de liquidez do BCE

Milhões €

Portugal em % do Eurosistema


Estrutura de financiamento sólida, assente nos recursos de clientes.


Estrutura de financiamento dos Associados da APB

Fonte: APB

38,3% 40,1% 41,5% 41,6%

19,0% 18,1% 17,0% 15,8%

9,0% 9,0% 9,4% 12,3%

16,2% 14,2% 14,0% 14,2%

12,1% 13,4% 13,8% 11,2%

5,6% 5,2% 4,3% 5,0%

Dez-10 Jun-11 Dez-11 Jun-12

Recursos de clientes Recursos de outras ICs Recursos de Bancos Centrais Títulos de dívida Outros passivos Capital

O Rácio core Tier 1 dos bancos portugueses tem vindo a aumentar sobretudo através de acréscimos de capital.


Fonte: APB, Relatório e Contas dos bancos

Evolução do Rácio core Tier 1 dos Associados da APB*

* Dados das demonstrações financeiras sujeitas aos requisitos prudenciais.

8,1%

9,5%

11,4%

0,8%

1,9%

0,5%

-0,1%

0,1%

0,1%

7%

8%

9%

10%

11%

12%

Dez-2010 Rácio core Tier 1

Efeito Capital core Tier 1

Efeito activo total

Efeito risco médio

Dez-2011 Rácio core Tier 1

Efeito Capital core Tier 1

Efeito activo total

Efeito risco médio

Jun-2012 Rácio core Tier 1

Portugal

UE 27

Os níveis de capital dos bancos portugueses têm-se situado acima dos mínimos legais exigidos.


Fonte: BCE

* Dados dos grupos bancários e bancos domésticos, em base consolidada excluindo a actividade seguradora.

2007 2008 2009 2010 2011

6,7 6,2 7,5 7,9 8,1 8,0 8,3

9,9 10,5 10,7

Rácio Tier 1 (%)

2007 2008 2009 2010 2011

10,3 9,1 10,4 10,2

9,5 10,2 11,7

13,2 13,6 13,5

Rácio de Solvabilidade (%)

Rentabilidade - I


Pressão sobre a rentabilidade Margem financeira, provisões e imparidades, contribuição

extraordinária sobre o sector bancário.

Fonte: APB

2.550

2.099

2.792

1.772

85

2.330

2.898 2.515

3.144

-431 -1.000

0

1.000

2.000

3.000

4.000

Margem financeira Actividades de serviços a clientes e de mercado

Custos operativos Provisões e imparidades Resultado antes de impostos

M€

1º sem 2011 1º sem 2012

Rentabilidade - II


Pressão sobre a rentabilidade

Estreitamento da margem financeira

Reforço das provisões e imparidades

Efeitos dos processos de desalavancagem

Aumento do custo de capital

Custos resultantes das novas regras regulatórias

Maior carga fiscal

Fonte: BCE

Portugal

UE 27

55,0 56,4 58,0 58,6

61,6

65,9 70,3

59,2 60,9 62,2

2007 2008 2009 2010 2011

Rácio Cost-to-Income (%)

0,9

0,1

0,3 0,4

-0,3

0,5

-0,1

0,1 0,2

0,0

2007 2008 2009 2010 2011

Return on Assets (%)

Retorno para os accionistas


Perda de valor para o accionista Um investidor que tivesse investido 1 M€ nos

três maiores bancos cotados portugueses em final de Outubro de 2002, hoje teria 266.020€.

Fonte: BCE, Bloomberg

13,8

1,2 4,2 6,3

-5,4

10,0

-2,8

1,0 3,9

-0,7

2007 2008 2009 2010 2011

ROE Portugal

EU 27

Evolução do crédito concedido pelos bancos portugueses e da área do euro na última década

Forte crescimento até 2008

Tendência decrescente após PAEF


Fonte: BCE

80

100

120

140

160

180

Índice

Evolução do crédito** (Dez. 2011=100)

Portugal

Área do Euro

47,2%

36,2%

Portugal Área do Euro

Peso do crédito* nos activos totais (Jun. 2012)

* Empréstimos ao sector não monetário (saldos brutos em fim de mês). ** Empréstimos aos sectores monetário e não monetário (saldos brutos em fim de mês).

Crédito aos diversos sectores da economia

Equilíbrio até ao 1º semestre de 2010.

Forte crescimento dos empréstimos ao sector público após o início da crise da dívida soberana.


Fonte: Banco de Portugal

Administração pública

Particulares

Sociedades não financeiras

0

100

200

300

400

500

600

Índice

Evolução do crédito, por sector (Dez. 2001=100)

Qualidade do crédito


Aumento do incumprimento e do crédito em risco

Fonte: APB, Banco de Portugal

0%

2%

4%

6%

8%

10%

Crédito em cobrança duvidosa** em % do crédito total correspondente

Sociedades não financeiras Habitação Total

3,3%

4,5% 5,7% 5,1%

7,1% 9,1%

0%

2%

4%

6%

8%

10%

Dez-10 Dez-11 Jun-12

Indicadores de qualidade do crédito*

Rácio de crédito em incumprimento Rácio de crédito em risco

* Dados dos Associados da APB. ** Prestações vencidas e prestações futuras de cobrança duvidosa.

Apoio estatal aos bancos durante a crise financeira 2008-2010


A banca portuguesa tem demonstrado uma forte resiliência Pouca intervenção do Estado

268%

67%

21% 18% 17% 16% 12% 10% 10% 8% 6% 3% 0%

Ajuda estatal ao sector financeiro em percentagem do PIB (2008-2010)

Apoio total sem garantias Garantias Fonte: Comissão Europeia

Recurso ao apoio do Estado

Desde Julho de 2011:

6 bancos usaram o regime de garantias em novas operações de financiamento;

As novas operações ascenderam a EUR 16.525 M, o correspondente a 47,2% do orçamento respectivo.

Em Junho de 2012, o montante de garantias em vigor (acumulado de períodos anteriores) totalizava EUR 16.525 M.


Recapitalização

Garantias EUR 35

mil milhões

EUR 12 mil

milhões

Σ= EUR 16,5 mil

milhões

> EUR 1.000 M 10 novas operações

< EUR 1.000 M

> EUR 100 M 3 novas operações

< EUR 100 M 3 novas operações

2 novas operações

Regimes de apoio estatal utilizados desde Julho de 2011

Σ= EUR 4,3 mil

milhões

Os grandes desafios

Econ

ómic

os

• Crise da área do Euro

• PAEF em Portugal

Regu

lató

rios

•Basileia 3 •CRR / CRD 4 • Single Rule

Book •União Bancária •Crisis

Management (Planos de recuperação e resolução)

• Liikanen Report (Reestruturação do sistema financeiro europeu

Tecn

ológ

icos

• Canais de distribuição

• Meios de pagamento

• Reporting & Disclosure

• Desenvolvimento de produtos

Nov

o Pa

radi

gma

Neg

ócio

• Modelo de financiamento - Diminuição da dependência do BCE e reforço das fontes estáveis de financiamento

• Qualidade dos activos e controlo das imparidades

• Excelência operacional – Redução estrutural de custos

• Inovação de produtos e serviços

• Governance


Conclusões

Elevado nível de solidez que permitiu ultrapassar a crise financeira de 2008-2010 sem grandes dificuldades

Desvantagens competitivas face a outros países da área do Euro Ratings

Falta de acesso ao mercado monetário interbancário

Custo de financiamento

Incumprimento

Nova Lei crédito à habitação

Problema de rentabilidade Margem financeira

Provisões e imparidades

Imposto extraordinário


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