Este é o Material Publicitário da Distribuição Pública Direta pela Instituto Rocx de Educação Financeira Ltda, de Títulos de Dívida de sua 1ª Emissão.

A PRESENTE OFERTA FOI DISPENSADA DE REGISTRO PELA COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS “CVM”. A CVM NÃO GARANTE A VERACIDADE DAS INFORMAÇÕES PRESTADAS PELO OFERTANTE NEM JULGA A SUA QUALIDADE OU A DOS VALORES MOBILIÁRIOS OFERTADOS.

1. Informações sobre a Oferta Pública Direta

2. Apresentação

3. A Empresa

4. O Negócio

5. Por que captar recursos

6. Demonstrações e expectativas financeiras do ZenEconomics

7. Fatores de Risco inerentes à Oferta Pública Direta

8. Informações de Contato

Agenda

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Informações sobre a

Oferta Pública Direta

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* Com base nas disposições do inciso III e dos parágrafos 4º a 8º do artigo 5º da Instrução CVM

nº 400, de 29 de dezembro de 2003, conforme alterada.

Trata-se de distribuição pública direta realizada pela Emissora, sem a participação de

instituição intermediária, automaticamente dispensada de registro perante a CVM*

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Caracteristicas Descrição

Ofertante Instituto Rocx de Educação Financeira Ltda

Ativo Ofertado Títulos de Dívida Conversíveis

Natureza Jurídica do Ativo Ofertado Títulos que representam uma promessa de pagamento em dinheiro e, ofertados publicamente, têm natureza de

valores mobiliários

Emissão 1ª

Séries 1 – 2 – 3 – 4

Valor Nominal Unitário R$1.000,00 (1ª Série); R$2.500,00 (2ª Série); R$5.000,00 (3ª Série) ; R$25.000,00 (4ª Série)

Quantidade Ofertada 25 (1ª Série); 16 (2ª Série); 12 (3ª Série) ; 1 (4ª Série) – Total de 54 Títulos

Valor Total da Emissão R$ 150.000,00 (podendo ser encerrado antes a critério da Emissora)

Data da Emissão Julho / 2015

Prazo e Data de Vencimento 3 anos – Julho/2018

Remuneração Juros de 3% ao ano, base 252 dias úteis

Atualização Monetária Não há

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A opção de conversibilidade dos Títulos de Dívida, em ações preferenciais poderá ser exercida pelo

titular em decorrência de qualquer das hipóteses abaixo (aquela que ocorrer primeiro):

1) Na data do Vencimento * Informar a intenção de converter em, no mínimo, 60 dias antes do vencimento

2) Em caso de alteração do controle societário * Informar a intenção de converter em até 15 dias após a notificação da emissora

3) Em um eventual IPO da Emissora * Informar a intenção de converter em até 15 dias após a deliberação pelos acionistas

Os titulares terão apenas uma oportunidade para exercer a conversão do Título de Dívida em

ações preferenciais da Emissora. Caso não comuniquem sua intenção de exercê-la nos prazos

previstos no Título de Dívida, perderão o direito à conversão; restando-lhes apenas aguardar o

pagamento da dívida no vencimento.

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R$150mil Destinação dos recursos captados com esta Oferta Pública

Direta de Títulos de Dívida

Marketing

16%

Criação e Conteúdo

8%

Produção e Criação

de Cursos

48%

Custos Administrativos

28%

Apresentação

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Nascemos em 2011 do desejo de criar uma empresa educacional que ajudasse as pessoas

a partir do gerenciamento equilibrado do dinheiro e das finanças.

Paralelamente identificamos a existência de outros valores que superam a relação indivíduo-dinheiro. Concluímos que a riqueza não está restrita apenas a este recurso.

Fomos além e sistematizamos nosso conceito como o gerenciamento de 5 grandes

recursos, inerentes aos seres humanos: dinheiro, conhecimento, tempo, saúde e 5º

Recurso(tem a ver com as emoções).

Chamamos esse conceito de ZENECONOMICS.

Pretendemos ajudar as pessoas a gerenciar estes recursos de forma sistêmica e

equilibrada, identificando que há intima relação entre eles, podendo-se estabelecer um

ciclo evolutivo em que a boa gestão de um recurso seja a força motriz do crescimento do

outro.

Focamos no aprendizado que valoriza o conhecimento integral (teoria e prática).

O equilíbrio entre os recursos é dinâmico, dependendo da realidade do indivíduo e do momento. A ferramenta capaz de gerir este equilíbrio dinâmico é o Balanceamento dos

Recursos. Nosso objetivo é ensinar este método e ajudar as pessoas a transformar suas

vidas.

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Nossa filosofia

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Recursos

EQUILÍBRIO DINÂNICO

Como lidar com esses recursos?

Em qual focar?

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EQUILÍBRIO DINÂNICO

BALANCEAMENTO DOS RECURSOS

Pretendemos ajudar as pessoas a gerenciar estes recursos de forma sistêmica e equilibrada, identificando que há

intima relação entre eles, podendo-se estabelecer um ciclo evolutivo em que a boa gestão de um seja a força motriz

do crescimento do outro.

Mais. O equilíbrio entre os recursos é dinâmico, dependendo da realidade de cada indivíduo. A ferramenta capaz de

gerir este equilíbrio dinâmico é o Balanceamento dos Recursos. Ensinar este método é a nossa missão.

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Temos saúde e tempo para conhecer o mundo

Estudamos e brincamos adquirindo conhecimento com esse tempo

Com o conhecimento que adquirimos, usamos o nosso tempo para ganhar dinheiro

Com o tempo que nos sobra do trabalho, usamos dinheiro para cuidar da saúde, se divertir...

Com o dinheiro que nos sobra, fazemos investimentos para o futuro

Com o dinheiro que temos, cuidamos da saúde

Aproveitamos a vida e passamos o nosso conhecimento para novas gerações

EQUILÍBRIO DINÂMICO

BALANCEAMENTO

DE RECURSOS

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A Empresa

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Por meio da EDUCAÇÃO

CONTINUADA e DIRECIONADA

Ajudar as pessoas a se tornarem

RICAS EM RECURSO

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O Conceito

Criamos um modelo que explica a realidade da vida por meio de

conceitos simples e aplicáveis. Um modelo matemático que ajuda no

processo decisório de cada um em seu cotidiano, ajudando na sua

evolução.

O Conteúdo

Conteúdos de fácil aplicação prática explorando o relacionamento entre

os 5 recursos, sempre buscando o equilíbrio entre eles.

Trabalhamos para produzir ferramentas que mesclem educação com

entretenimento, para manter a atenção e o interesse das pessoas.

A Produção

Temos o conhecimento em todo o processo de produção de vídeos,

passando pela geração da ideia, redação do conteúdo, revisão do texto,

direção e produção final.

NOSSOS DIFERENCIAIS

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Estrutura Interna Atividades Principais Proposição de Valor Relacionamento com o

cliente

Segmentos de Mercado

Recursos Chaves

Estrutura de Custos – Fase 1 Estrutura de Receita

Canais

Tecnologia

Conteúdos / Gravações

Marketing

Infra-estrutura

(video, som, etc)

Desenvolvimento do Portal

Equipe de tecnologia

Equipe de gravação

Equipe de conteúdo/ ensino

Tecnologia / Portal /

Suporte

Oferecer um local onde as

pessoas possam aprender

sobre finanças pessoais

Elevada didática/

qualidade; aprendizado

divertido e descontraído

Profundidade conforme

interesse do usuário (básico,

intermediário, avançado)

Conteúdos simples e

compartimentados

Pessoas que buscam

“respostas"

Pessoas que buscam

educação continuada

Pessoas que buscam

equilíbrio

Pessoas que buscam

transformar suas vidas

Patrocínio Cursos

Assinatura

Despesas Gerais /

Administrativas Contador / Impostos

Auto-serviço, mídias

sociais, FAQ, fale

conosco

Fórum, blog, twitter,

auditório, apps,

publicidade

Acadêmico

Marketing / Comercial

Video / Edição

Trilhas de aprendizagem

(sequências recomendadas

conforme interesse/perfil)

Estrutura Organizacional Atual

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EQUIPE ZEN

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Luiz Fernando Roxo – Fundador

e CEO Graduado em Economia pela Fundação Armando Alvares Penteado em 2001. Ministrou mais de 80 palestras sobre investimentos nos últimos 4 anos. Foi sócio, gestor, professor e diretor da Leandro & Stormer tendo criado e apresentado o curso de Opções para mais de 3.000 alunos em todo o país.

Luiz Afonso Roxo – Fundador e CFO Possui 15 anos de experiência na advocacia. É graduado em Direito nas Faculdades Metropolitanas Unidas – FMU e pós-graduado em Direito Civil e Processo Civil pela EPD.

Luis Volpon – Sócio e Comercial Graduado em Administração de Empresas

(PUC/SP), Pós-Graduado em Recursos (FAAP/SP)

e MBA em Negócios (FGV/SP). Possui mais de 25

anos de experiência nas áreas de recursos humanos e outsourcing em empresas como

PricewaterhouheCoopers.

Maria Luiza Roxo – Coord. Pedagógica Pedagoga formada pela PUC-SP, atuou em cargos de direção e supervisão de programas educacionais de formação de educadores com Institutos Superiores de Ensino: USP, Universidade São Francisco, Instituto Superior de Educação de São Paulo. Já prestou assessoria para instituições como Editora Paulus, Senac, Fundação Bradesco, ABRINQ, Aliança pela Infância e UNICEF.

André Massaro – Gestão de Conteúdo Graduado em Administração de Empresas com Pós-graduação em Economia. Colaborador e articulista do Jornal Nacional, Veja, Exame, Você S.A., entre outros. Autor do blog “Você e o Dinheiro” no Portal EXAME, apresentador do programa TopMoney, no Portal Infomoney e professor de finanças do Instituto Educacional BM&FBovespa.

Fernando Carvalho – Gestão de Projetos Formando em Ciências da Computação pela UFScar, MBA em Gestão Executiva pela FGV. Atuou na área de Tecnologia da Informação como Gerente de Projetos com foco em Business Intelligence até 2010. Iniciou os estudos no mercado financeiro em 2006 e opera integralmente no mercados à vista e de futuros desde 2010.

INTRUTORES Equipe de Intrutores que geram conteúdo para o ZenEconomics (não trabalham em tempo integral)

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RAFAEL BALTRESCA

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Estratégia de Marketing Marketing de Conteúdo

Divulgação de novos conteúdos nas redes sociais ZenEconomics

Marketing nas Mídias Sociais

Anuncios pagos Facebook, Youtube e Google Adwords

Imagens fortes e frases de efeito

Eventos ao vivo / E-books Grátis / Cursos Grátis

Aumentar base de e-mails

E-mail marketing

Divulgação através de parceiros

Base de e-mails de terceiros

Blogs e Redes Sociais dos parceiros e instrutores

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O Negócio

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EDUCAÇÃO = BOM NEGÓCIO

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Censo ABED – Associação Brasileira de Ensino à Distância - 17/11/2014 http://www.abed.org.br/censoead2013/CENSO_EAD_2013_PORTUGUES.pdf

1.682 114.000

760.000

1.000.000

5.772.466

0

500.000

1.000.000

1.500.000

2.000.000

2.500.000

3.000.000

3.500.000

4.000.000

4.500.000

5.000.000

5.500.000

6.000.000

6.500.000

2000 2005 2008 2009 2012

Alunos

Alunos

3,10%

12,20%

0,00%

5,00%

10,00%

15,00%

Educação Presencial Educação Online

Taxa de Crescimento

(%) - 2011 / 2012

6%

20%

74%

Matrículas em Cursos

EAD

% por tipo de Curso Disciplinas a

distancia de

cursos

presenciais

Cursos

totalmente

focados em

Ensino a

Distância

• Curso livre - são aqueles que não estão sujeitos a regulamentação de orgãos oficiais.

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Franco crescimento das Startups de Educação “A gaúcha Aulalivre.net criou, em 2012, uma plataforma de cursos online para estudantes que buscam vagas na universidade por meio do Enem e vestibulares. Ao efetuar o

cadastro, o usuário ganha um curso gratuito para revisar os conteúdos mais cobrados nas provas, com vídeo aulas e apostilas. "Se o aluno deseja um conteúdo mais detalhado, pode adquirir uma conta por R$ 19,90 ao mês", dizem o CEO Eduardo de Lima e Silva e a cofundadora Juliana Marchioretto. A solução tem cerca de 800 mil usuários cadastrados.”

“Segundo Silva, sem revelar valores, o plano em 2015 é triplicar o faturamento obtido no ano passado. "Lançaremos novos cursos, focados em concursos públicos, idiomas e reforço escolar. Também vamos começar a vender no formato B2B (business to business)." O negócio de 35 funcionários integrou a primeira turma do StartUp Brasil, programa de apoio ao

empreendedorismo do Ministério da Ciência, Tecnologia e Inovação.” Link: http://bit.ly/1ENtVPc

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Grande potencial de crescimento no Brasil “Mesmo sem sair de casa, brasileiros ocupam cada vez mais espaço nas salas de aula das universidades mais renomadas do mundo. Isso acontece nos sites que oferecem cursos online abertos e gratuitos. Ao longo do último ano, eles se consolidaram como uma alternativa de ensino para profissionais

e estudantes de todas as idades e também são usados por grandes empresas para treinar funcionários.” “Para este ano, o banco considera expandir o acesso para os funcionários da rede de agências. O portal está aberto a todos os níveis, desde estagiários até gestores hoje, cerca de 3.600 já

usam as aulas, com uma concentração nos níveis de analista e trainee. "Escolhemos cursos com conteúdo que pudesse ser aproveitado por funcionários independentemente da área de atuação", diz Amandha. Os cursos mais procurados são os de gestão de projetos, comunicação e probabilidade e estatística.” Link: http://www.valor.com.br/carreira/3847482/brasileiros-estao-

entre-os-que-mais-fazem-cursos-line

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Investimento em edução é destaque “A empresa brasileira Bozano Investimentos montou um novo fundo de private equity, que compra participações em

empresas, de RS 800 milhões (ou US$ 309 milhões) focado no setor de educação, em uma indicação de que alguns investidores estão enxergando além das mazelas econômicas correntes do País.” Link: http://economia.estadao.com.br/noticias/geral,fundoder800mil

hoesdobozanoinvestiraemeducacaoimp,1602963

3 Modelos de Negócios Fontes de Receita

Cursos Assinatura Parceria

Marketing / Banner

Cotas / Investidor

Corporativo / Sob Demanda

Presencial

Online – EAD*

Atendimento / Presencial

Online Padrão

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Obs.: * Educação a Distância

Aula 1: Quem somos?

Aula 2: Filosofia ZenEconomics

Aula 3: Balanciamento e Equilíbrio

Módulo 2 – Recurso Dinheiro

Aula 1: Introdução ao Dinheiro

Aula 2: Consumo consciente e uso de Crédito

Aula 3: Planejamento Financeiro

Aula 4: Introdução a Investimentos

Aula 5: As Regras de Ouro

Módulo 3 –Recurso Conhecimento

Aula 1: Você não tem como saber tudo

Aula 2: Conhecimento relevante

Aula 3: Técnicas de aprendizagem

Aula 4: Conhecimentos aplicados

Aula 5: Processo de tomada de decisão

Módulo 4 – Recurso Tempo

Aula 1: Introdução a Gestão do Tempo

Aula 2: Fazer agora ou depois?

Aula 3: Rituais Matinais

Aula 4: Lista de afazeres

Aula 5: Organização

Aula 1: Qualidade de vida e saúde

Aula 2: Respiração e Sono

Aula 3: Principios básicos de nutrição e Importância da hidratação

Aula 4: Atividade física: porque começar já?

Aula 5: Porque devo fazer um check-up?

Módulo 6 – 5º Recurso

Aula 1: O que é o 5º recurso?

Aula 2: Somos animais sociais

Aula 3: Egoísmo e Altruísmo

Aula 4: Inteligência Emocional

Aula 5: Hábito, Disciplina e Atitude

Conclusão Aula 1: Revisão

Aula 2: Considerações finais

Conteúdo programático

Introdução e Balanceamento

Módulo 5 – Recurso Saúde

Curso de ZenEconomia (Duração: 20 hrs)

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Por que captar

recursos

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Nota 5º

Recurso

Nota

Dinheiro

Nota

Saúde

Nota

Conhecimento

Nota Tempo

Aplicativo:

Algoritimo

Quantificação

Aluno

Conteúdo

(Vídeos & Textos)

Cursos &

Questionários

Ferramentas de Acompanhamento

e Evolução

Dados Pessoais

Mapeamento Cliente • Descoberta das Deficiências

• Direcionamento de Conteúdo

• Direcionamento de Cursos

• Atendimento personalizado

• Balanceamento Recursos

• Sistemas de Faixas

Desenvolver

Aplicativo Algoritmo de Direcionamento

Continuado do Conhecimento e da

Evolução do Aluno (Em fase de arquitetura e especificação de funcionalidades)

Atual

Resultado após educação direcionada

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É preciso atitude e disciplina para alcançar o equilíbrio

Faixa “Preta” Parabéns! Virou mestre em ZenEconomia!

Você pode se tornar nosso Parceiro e pronto para mudar o mundo!

5 a 6 anos

Experiência prática Se quiser, aqui você começa a ensinar

os mais novos 3 a 4 anos

Estágio de Aprofundamento Nesse momento você começa a se aprofundar nos temas que mais interessam

Aqui é onde tudo começa uma visão completa do nosso sistema num curso online de 20 horas

Inscrição Reflexão

O que mais te agradou?

Curso Inicial

Faixa Branca

Qual a melhor sequência? Nossa equipe está pronta para te ajudar.

Você pode fazer as próprias escolhas ou

seguir o caminho sugerido para atingir o

equilíbrio

Como chegar lá? Após alguns anos de estudo e dedicação

você pode chegar à faixa preta.

Conhecimento acumulado e experiência

prática podem torná-lo inclusive um instrutor.

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GAMEFICAÇÃO * Desenvolver Ferramenta O ZENECONOMICS oferece vários caminhos para você

realizar este sonho. Vamos muito além das finanças pessoais.

Ajudamos as pessoas a transformarem suas vidas equilibrando

seus principais recursos.

Sistema de Faixas

*Gameficação - http://blogs.estadao.com.br/link/gamificacao-traz-logica-dos-jogos-para-areas-como-educacao-e-saude/

Demonstrações e expectativas

financeiras do ZenEconomics

Este é o Material Publicitário da Distribuição Pública Direta pela Instituto Rocx de Educação Financeira Ltda, de Títulos de Dívida de sua 1ª Emissão.

A PRESENTE OFERTA FOI DISPENSADA DE REGISTRO PELA COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS “CVM”. A CVM NÃO GARANTE A VERACIDADE DAS INFORMAÇÕES PRESTADAS PELO OFERTANTE NEM JULGA A SUA QUALIDADE OU A DOS VALORES MOBILIÁRIOS OFERTADOS.

Demonstrações e expectativas financeiras

A PRESENTE OFERTA FOI DISPENSADA DE REGISTRO PELA COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS “CVM”. A CVM NÃO GARANTE A VERACIDADE DAS INFORMAÇÕES PRESTADAS PELO OFERTANTE NEM JULGA A SUA QUALIDADE OU A DOS VALORES MOBILIÁRIOS OFERTADOS. Este é o Material Publicitário da Distribuição Pública Direta pela Instituto Rocx de Educação Financeira Ltda, de Títulos de Dívida de sua 1ª Emissão.

"As estimativas e projeções aqui descritas não representam e nem devem ser consideradas, a qualquer momento e sob qualquer hipótese, como promessa, garantia ou sugestão de rentabilidade futura aos investidores.”

R$ 106.414

R$ 319.827

R$ 489.050

R$ 661.173

R$ 808.017

R$ 232.710

R$ 418.906

R$ 676.733

R$ 982.086

R$ 1.214.259

R$ 339.124

R$ 738.733

R$ 1.165.783

R$ 1.643.259

R$ 2.022.276

2015 2016 2017 2018 2019

Custos e Despesas

Custos Despesas operacionais Total

Demonstrações e expectativas financeiras

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"As estimativas e projeções aqui descritas não representam e nem devem ser consideradas, a qualquer momento e sob qualquer hipótese, como promessa, garantia ou sugestão de rentabilidade futura aos investidores.”

R$ 259.461

R$ 891.896

R$ 1.984.422

R$ 3.230.165

R$ 4.144.641

2015 2016 2017 2018 2019

Receita Operacional Bruta

Receita Operacional Bruta

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"As estimativas e projeções aqui descritas não representam e nem devem ser consideradas, a qualquer momento e sob qualquer hipótese, como promessa, garantia ou sugestão de rentabilidade futura aos investidores.”

-R$ 97.826

R$ 90.731

R$ 679.730

R$ 1.360.794

R$ 1.832.241

2015 2016 2017 2018 2019

Lucro Líquido

2015 2016 2017 2018 2019

Demonstrações e expectativas financeiras

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"As estimativas e projeções aqui descritas não representam e nem devem ser consideradas, a qualquer momento e sob qualquer hipótese, como promessa, garantia ou sugestão de rentabilidade futura aos investidores.”

R$ 259.461

R$ 891.896

R$ 1.984.422

R$ 3.230.165

R$ 4.144.641

R$ 106.414

R$ 319.827

R$ 489.050 R$ 661.173

R$ 808.017

R$ 164.958 R$ 205.280

R$ 220.676 R$ 237.227 R$ 255.019

R$ 67.752

R$ 213.626 R$ 456.057

R$ 744.859

R$ 959.240

2015 2016 2017 2018 2019

Receitas x Custo x Despesas Receita Operacional Bruta Custos Despesas Administrativas Despesas Comerciais

10

4

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Indicadores Meta 2015 Meta 2018

Receita Bruta R$259.461 R$3.230.165

Venda de Cursos 850 26.218

Venda de Cursos Tipo Patrocínio 2.843 14.397

Quantidade de Assinantes 0 1.904

Crescimento de Venda de Cursos 50%a.a. 25%a.a.

Quantidade de Cursos Disponíveis 3 44

Indicadores de Performance

“Os indicadores de performance acima descritos deverão obrigatoriamente ser reportados

quadrimestralmente, no mínimo, aos investidores, através da área de Relação com

Investidores do Broota ou por email.”

-37,70%

10,17%

34,25%

42,13% 44,21%

2015 2016 2017 2018 2019

Lucratividade Estimada da Empresa

Lucrativida Estimada = Receita Bruta de vendas / Resultado Líquido do Exercício

"As estimativas e projeções aqui descritas não representam e nem devem ser consideradas, a qualquer momento e sob qualquer hipótese, como promessa, garantia ou sugestão de rentabilidade futura aos investidores.”

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AQUISIÇÃO ESTRATÉGICA Compra da empresa por outra de

maior porte

ABERTURA DE CAPITAL Oferta Pública de Ações no

segmento de acesso BOVESPA

Mais

INVESTIMENTO SÉRIE A Aporte subsequênte por um Fundo

de Investimento poderia gerar

secundárias

DIVIDENDOS Distribuição de Lucro aos

acionistas na forma de Dividendos

Expectativa de Liquidez do Investimento

Fatores de Risco

inerentes à Oferta Pública

Direta

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Riscos do Negócio Atração lenta de clientes: o crescimento do número de clientes pode ser mais lento

do que o previsto. Neste caso, serão necessárias ações para reduzir os custos da

operação ou levantar capital de giro para continuar operando.

Competição por preço: O mercado de ensino a distância com o uso de tecnologia

e internet está franca expansão, com grande entrada de novos concorrentes. Isso

demonstra o potencial do mercado, mas pode gerar uma disputa por preço.

Projeções: existe o risco de as projeções não se realizarem na íntegra, o que

demandaria ajustes.

Desenvolvimento do Aplicativo: com o aumento dos usuários acima dos números projetados é possível que se tenha que investir mais tempo e capital para o

desenvolvimento do aplicativo e da ferramenta do balanceamento.

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Riscos de Conversibilidade Não emissão das ações preferenciais necessárias à conversibilidade: caso o investidor opte pelo

exercício da conversibilidade dos Títulos de Dívida, o Instituto Rocx – Zeneconomics deverá realizar o aumento do capital social com a respectiva emissão das ações preferenciais que serão objeto da conversão. Caso não sejam promovidos os atos necessários para a emissão dessas ações preferenciais, os titulares de Títulos de Dívida poderão ver-se impedidos de exercer a conversão e não se tornarão acionistas.

Perda do direito de conversibilidade: o titular dos Títulos de Dívida terá uma única oportunidade para exercer a conversão do título em ações preferenciais, nas seguintes hipóteses, a que ocorrer primeiro: (i) na data de vencimento; (ii) em caso de alteração de controle; e (iii) em caso de oferta pública inicial de ações. Ocorrendo alguma hipótese de conversão, o investidor deverá comunicar o Instituto Rocx – Zeneconomics sobre sua intenção de fazer a conversão nos prazos aplicáveis. Caso não o faça, o titular perderá o direito de converter o título em ações, permanecendo apenas como titular do Título de Dívida.

Falta de liquidez das ações preferenciais recebidas em razão da conversão: caso a conversibilidade seja exercida, o investidor receberá em troca dos Títulos de Dívida ações preferenciais de uma sociedade anônima fechada, cujos valores mobiliários, em regra, não podem ser negociados em mercados regulamentados. Dessa forma, as ações preferenciais recebidas pelo investidor terão sua liquidez limitada e deverão ser negociadas exclusivamente de forma privada.

Não transformação do tipo societário da Startups em sociedade por ações: o caso o investidor opte pelo exercício da conversibilidade dos Título de Dívida, a Emissora deverá realizar a transformação do seu tipo societário em sociedade por ações. Caso os sócios da Emissora não promovam os atos necessários para essa transformação, os titulares de Títulos de Dívida poderão ver-se impedidos de exercer a conversão e não se tornarão acionistas da Emissora.

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Riscos de Crédito e Macroeconômicos Não pagamento dos juros na maturidade do Título: a empresa pode não ter

condições de arcar com os juros de 3% ao ano, estabelecidos como remuneração

dos Títulos de Dívida ofertados. O investidor corre o risco de crédito da empresa.

Caso a empresa não pague, o investidor terá de executá-la judicialmente, posto

que não há garantias específicas constituídas para a dívida. Isto poderá fazer com

que o investidor não receba seu dinheiro de volta, ou que demore a recebê-lo, em

todos os casos incorrendo em perda de remuneração do capital investido.

Perda do capital investido: o investimento é de altíssimo risco. É comum empresas

iniciantes não terem condições de arcar nem com o principal da dívida. O investidor

deve estar preparado para perder todo o capital investido.

Alta da inflação: a alta da inflação pode interferir no poder de compra dos clientes

e alunos, que podem acabar por optar em reduzir gastos em qualquer área que

não seja essencial para o seu dia-a-dia.

Aumento de juros: decisões do governo federal de aumentar a taxa de juros básica do mercado pode desestimular compradores à adquirem produtos de valores mais

elevados devido à dificuldade de pagamento e possível inadimplência.

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Informações de Contato

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E-mail: fernando.carvalho@zeneconomics.com.br

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