Coletiva de Fundos de Investimento
1º semestre de 2017
DESTAQUES DO ANO
• Indústria de fundos apresenta a maior captação líquida para o 1º semestre desde o início da série histórica (em 2002);
• Tendência de ganho de atratividade aos fundos multimercados e de ações com a previsão de redução na taxa de juros;
• Segmentos de pessoas físicas (varejo e private) captaram volume superior ao observado em 2016;
• Os principais tipos de fundos de ações superaram o Ibovespa.
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PERFIL DA INDÚSTRIA
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CAPTAÇÃO LÍQUIDA
Indústria de fundos apresenta a maior captação líquida para o 1º semestre desde o inicio da série histórica (em 2002)
102,6
5,4
27,3
44,3
113,6
58,6
0,0
20,0
40,0
60,0
80,0
100,0
120,0
2013 - 1S 2014 - 1S 2015 - 1S 2016 - 1S 2017 - 1S
CAPTAÇÃO LÍQUIDA NO 1º SEMESTRE - R$ BI
média dos 5 períodos
4
CAPTAÇÃO LÍQUIDA POR CLASSE
Fundos de renda fixa e multimercados lideram os ingressos no ano e são responsáveis por 85% da captação líquida total da indústria
R$ 3,8 Trilhões
R$ 44,3 bi R$ 113,6 bi
5
CAPTAÇÃO LÍQUIDA POR SEGMENTO DE INVESTIDOR
Investidores pessoa física (private e varejo) apresentam as maiores captações até maio. Resgate do segmento corporate em 2017 decorre de movimento específico
R$ 103,4 bi
ATÉ MAIO
(1) Institucional: EAPC, seguradora, capitalização, fundos de investimento; (2) Fundos de pensão: EFPC empresas públicas, EFPC empresas privadas, RPPS; (3) Corporate: corporate e middle market; (4) Varejo: varejo e varejo alta renda.
R$ 45,0 bi
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CAPTAÇÃO POR CLASSE E SEGMENTO – ATÉ MAIO
(1) Institucional: EAPC, seguradora, capitalização, fundos de investimento; (2) Fundos de pensão: EFPC empresas públicas, EFPC empresas privadas, RPPS; (3) Corporate: corporate e middle market; (4) Varejo: varejo e varejo alta renda.
Pessoas físicas demonstram as melhores captações dentre os segmentos
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RENTABILIDADE – RENDA FIXA
Eventos políticos impactam rentabilidade dos tipos de duração alta no curto prazo.
8
RENTABILIDADE - AÇÕES
Principais tipos superam o Ibovespa. No longo prazo, investimento no exterior se beneficia da alta do dólar
15,8
7,1 9,1
6,8 7,8 7,3
1,5 4,4 5,4
0369
121518
RENTABILIDADE ACUMULADA (%) 1º SEMESTRE
Small Caps Ações Índice Ativo Ações Valor/Crescimento
Ações Dividendos Ações Livre Ações Invest. no Exterior
Dólar Ibovespa IBrX
9
RENTABILIDADE - MULTIMERCADOS
Multimercados Macro se destacam em todos os períodos
5,3 5,8 5,7 5,6 5,7
1,5
5,2 5,8 4,4
01234567
RENTABILIDADE ACUMULADA (%) NO 1º SEMESTRE
M. Dinâmico M. Macro M. LivreM. Juros e Moedas M. Invest. no Exterior DólarIHFA IMA-S Ibovespa
10
DISPERSÃO DAS RENTABILIDADES POR TIPO
Mesmo em cenário de incertezas, fundos de ações apresentaram melhores desempenhos
Obs.: o tamanho das bolhas representa a dispersão das rentabilidades dos fundos dentro dos tipos. 11
5,8
-
2
4
6
8
10
0,0 5,0 10,0 15,0 20,0
Ren
tab
ilid
ade
(%
)
Volatilidade a.a.
RISCO X RETORNO - TIPOS ANBIMA - 1º SEMESTRE
Renda Fixa Duração Baixa Grau de Invest. Renda Fixa Duração Alta Grau de Invest.Multimercados Livre Multimercados MacroAções Livre Ações Índice AtivoIMA-S
São Paulo Av. das Nações Unidas, 8.501 21º andar
05425-070 São Paulo SP Brasil + 55 11 3471 4200
Rio de Janeiro Av. República do Chile, 230 13º andar
20031-170 Rio de Janeiro RJ Brasil + 55 21 3814 3800
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