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24 de Maio de 2001
Roberto Setubal
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A Visão Itaú
Ser um bancolíder em performance,reconhecidamentesólido e confiável,destacando-se pelo uso agressivo do marketing,tecnologia avançada e por equipes capacitadas,comprometidas com a qualidade total e asatisfação dos clientes.
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Ser um bancolíder em performance,reconhecidamentesólido e confiável,destacando-se pelo uso agressivo do marketing,tecnologia avançada e por equipes capacitadas,comprometidas com a qualidade total e asatisfação dos clientes.
A Visão Itaú
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Líder em Performance
O objetivo fundamental das estratégias que
presidem a gestão do Itaú tem sido direcionado
de modo a balancear crescimento com
rentabilidade, visando
Criar Valor para os Acionistasno longo prazo.
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Ser um bancolíder em performance,reconhecidamentesólido e confiável,destacando-se pelo uso agressivo do marketing,tecnologia avançada e por equipes capacitadas,comprometidas com a qualidade total e asatisfação dos clientes.
Líder em PerformanceLucro Líquido por Ação
Margem Financeira x Capital
Receita de Serviços
Seguros, Previdência e Capitalização
Total de Receitas
6
Evolução do Lucro Líquido
1.518
1.918351
(77)
880721
592
343
-500
0
500
1.000
1.500
2.000
2.500
1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001
R$ Milhões
CAGR = 39,9%
1.869 1.841CAGR(1) = 41,1%
(1) Utilizando o lucro recorrente em 2000
Lucro Extraordinário
7
Evolução do Lucro Líquido
1.518
1.918351
(77)
880721
592
343
-500
0
500
1.000
1.500
2.000
2.500
1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001
R$ Milhões
CAGR = 39,9%
1.869 1.841CAGR(1) = 41,1%
(1) Utilizando o lucro recorrente em 2000
Lucro Extraordinário
88 143 165 202 226365
651
Lucro Recorrente 1º Trimestre
8
Evolução do Lucro por 1000 Ações
12,87
16,662,98
-0,67
7,466,04
4,95
2,88
-4,00
0,00
4,00
8,00
12,00
16,00
20,00
1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001
R$ / lote de mil ações
15,85 15,99
(1) Utilizando o lucro recorrente em 2000
Lucro Extraordinário
9
12,87
16,662,98
-0,67
7,466,04
4,95
2,88
-4,00
0,00
4,00
8,00
12,00
16,00
20,00
1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001
R$ / lote de mil ações
15,85 15,99
(1) Utilizando o lucro recorrente em 2000
Lucro Extraordinário
0,74 1,20 1,38 1,69 1,923,10
5,73
Lucro Recorrente 1º Trimestre
Evolução do Lucro por 1000 Ações
10
12,87
16,662,98
-0,67
7,466,04
4,95
2,88
-4,00
0,00
4,00
8,00
12,00
16,00
20,00
1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001
R$ / lote de mil ações
15,85 15,99
(1) Utilizando o lucro recorrente em 2000
Lucro Extraordinário
Lucro Recorrente 1º Trimestre
Evolução do Lucro por 1000 Ações
0,74 1,20 1,38 1,69 1,923,10
5,73
Crescimento Médio Anual do Lucro (%):
Crescimento Médio Anual do LPA (%):
Decréscimo do Número de Ações (%):
39,9%
40,9%
-1,0%
11
578
370
253
0
100
200
300
400
500
600
1995 1996 1997 1998 1999 2000
Itaú (*)UnibancoBradesco
Comparativo de Mercado – LPABase: 1995 = 100Base: 1995 = 100
Fonte: Economática (quantidades de ações ajustadas por proventos, excluindo tesouraria).(*) Em 1999 e 2000 foi utilizado o lucro líquido recorrente.
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Ser um bancolíder em performance,reconhecidamentesólido e confiável,destacando-se pelo uso agressivo do marketing,tecnologia avançada e por equipes capacitadas,comprometidas com a qualidade total e asatisfação dos clientes.
Líder em PerformanceLucro Líquido por Ação
Margem Financeira x Capital
Receita de Serviços
Seguros, Previdência e Capitalização
Total de Receitas
13
Evolução de Ativos
24.44532.068
46.357 48.995 51.911
69.55574.563
0
10.000
20.000
30.000
40.000
50.000
60.000
70.000
80.000
Dez/95 Dez/96 Dez/97 Dez/98 Dez/99 Dez/00 Mar/01
R$ MilhõesCAGR = 23,7%
14
24.44532.068
46.357 48.995 51.911
69.55574.563
12.206 14.128 16.916 16.123 19.59627.253 29.931
0
10.000
20.000
30.000
40.000
50.000
60.000
70.000
80.000
Dez/95 Dez/96 Dez/97 Dez/98 Dez/99 Dez/00 Mar/01
Evolução de Operações de Crédito
R$ MilhõesCAGR = 18,6%
15
22,3%20,9%
18,7%21,3% 21,0%
14,4% 13,4%
14,4%15,7%
0,0%
10,0%
20,0%
30,0%
1995 1996 1997 1998 1999 2000 M-2001
8,0%
Evolução do Índice de Solvabilidade
Consolidado Financeiro
Consolidado Econômico-Financeiro
16
Evolução do Patrimônio Líquido
3.337
6.816
5.9076.642
4.6514.198
3.842
0
1.000
2.000
3.000
4.000
5.000
6.000
7.000
95 96 97 98 99 00 01*
R$ Milhões
Março, 2001Capitaliz. de Mercado
R$ 19.323 Milhões
Jan/95 a Mar/01Dividendos R$ 2,2 BilhõesAumento de Capital 0
* 31 de Março de 2001
17
3.009
4.5634.869
5.434
2.8083.192
789875 1.052 1.2451.474
1.113
0
1.000
2.000
3.000
4.000
5.000
6.000
Dez/95
Mar/96
Jun/96
Set/96
Dez/96
Mar/97
Jun/97
Set/97
Dez/97
Mar/98
Jun/98
Set/98
Dez/98
Mar/99
Jun/99
Set/99
Dez/99
Mar/00
Jun/00
Set/00
Dez/00
Mar/01
Itaú (Anual)Itaú (Trimestral)
R$ Milhões
Evolução da Margem FinanceiraResultado Bruto da Intermediação FinanceiraResultado Bruto da Intermediação Financeira
18
Índice de Inadimplência (%)15,2
6,8
5,3 5,74,9 4,9
4,2 4,5 4,53,8 3,7
3,0 3,2 3,0
2,3 2,3 2,3 2,3 2,02,6
3,12,4
3,2
9,08,2
3,3
0
2
4
6
8
10
12
14
16
Mar/95
Jun/95
Set/95
Dez/95
Mar/96
Jun/96
Set/96
Dez/96
Mar/97
Jun/97
Set/97
Dez/97
Mar/98
Jun/98
Set/98
Dez/98
Mar/99
Jun/99
Set/99
Dez/99
Mar/00
Jun/00
Set/00
Dez/00
Mar/01
3,553,663,773,74
4,214,45
Operações de crédito vencidas há mais de 60 dias e que não geram receitas no regime de competência / total de operações de crédito do conglomerado.
Passou-se a incluir o efeito das operações de crédito do Banestado.
Índice de Inadimplência com a exclusão dos valores baixados contra a Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa das parcelas vencidas e não pagas e do total de vencimentos do período.
Índice de Inadimplência = vencidos de 11 a 30 dias/vencimentos no período de 11 a 30 dias.
19
26%28%
7%5%
1% 2% 1%3%
27%
23%
29%
7% 6%
1% 2% 1%3%
28%
AA A B C D E F G H
Março de 2001
Dezembro de 2000
Qualidade da Carteira de Crédito - Consolidado
20
Despesa Líquida de PDD/Empréstimos1º Trimestre de 20011º Trimestre de 2001
Despesa de PDD (A)
Recuperação de Créditos (B)
Saldo Médio de Empréstimos no período (C)
{ (A + B) / C }
(207)*
70
24.591
0,58%
R$ Milhões
(*) Não inclui o montante de R$ 27 milhões referente à provisão excedente
21
Movimentação da Despesa de PDD no Período1º Trimestre de 20011º Trimestre de 2001
Novas Operações
Amortiz./Movimentação
Liquidação
(151)
(159)
103
(207)
2,0%
-
2,1%
R$ Milhões
7.591
(546)
(4.981)
2.064
Despesa de PDD (a)
(a) / (b) %Operações de
Crédito (b)
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Ser um bancolíder em performance,reconhecidamentesólido e confiável,destacando-se pelo uso agressivo do marketing,tecnologia avançada e por equipes capacitadas,comprometidas com a qualidade total e asatisfação dos clientes.
Líder em PerformanceLucro Líquido por Ação
Margem Financeira x Capital
Receita de Serviços
Seguros, Previdência e Capitalização
Total de Receitas
23
Evolução das Receitas de Prestação de Serviços
1995 1996 1997 1998 1999 2000
634
831
866
593201
340
0
500
1.000
1.500
2.000
2.500
3.000
3.500Cobrança+TributosOperações de CréditoConta CorrenteCartões de CréditoFundos de InvestimentosOutros Serviços
R$ Milhões 3.465
CAGR = 27,8%
1041047474
173173
246246
210210
1751751º Tri. 2001
982
24
Evolução da Quantidade de Clientes Ativos
3,6 3,8
5,76,7 6,9
7,5 7,6
0,0
1,0
2,0
3,0
4,0
5,0
6,0
7,0
8,0
9,0
10,0
1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001*
Em Milhões
* 31 de Março de 2001
CAGR = 15,3%
25
3,6 3,8
5,76,7 6,9
7,5 7,6
0,0
1,0
2,0
3,0
4,0
5,0
6,0
7,0
8,0
9,0
10,0
1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001*
Em Milhões
Evolução da Quantidade de Clientes Ativos
31 de Março de 2001Índice de Relacionamento
Pessoa Física 5,0Pessoa Jurídica 4,6
* 31 de Março de 2001
CAGR = 15,3%
26
3,6 3,8
5,76,7 6,9
7,5 7,6
0,0
1,0
2,0
3,0
4,0
5,0
6,0
7,0
8,0
9,0
10,0
1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001*
2.000
0
200
400
600
800
1.000
1.200
1.400
1.600
1.800
2.000
1.2881.157 1.216
1.443
1.749 1.831
Evolução da Quantidade de Clientes Ativos
* 31 de Março de 2001
31 de Março de 2001Índice de Relacionamento
Pessoa Física 5,0Pessoa Jurídica 4,6
Transações em milhões Em Milhões
27
3,6 3,8
5,76,7 6,9
7,5 7,6
0,0
1,0
2,0
3,0
4,0
5,0
6,0
7,0
8,0
9,0
10,0
1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001*
0
200
400
600
800
1.000
1.200
1.400
1.600
1.800
2.000
348474
570 593
174105
1.2881.157 1.216
1.443
1.749 1.831
Evolução da Quantidade de Clientes Ativos
* 31 de Março de 2001
Receita de Tarifas de Conta Corrente (R$ Milhões)
Transações em milhões Em Milhões
28
Evolução da Quantidade de Cartões de Crédito
* 31 de Março de 2001
1.000 1.104
1.829 1.799
2.279
3.3213.521
0
1.000
2.000
3.000
4.000
5.000
1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001*
Em Milhares
CAGR = 27,1%
29
1.000 1.104
1.829 1.799
2.279
3.3213.521
374 376
660
866
162
229
0
1.000
2.000
3.000
4.000
5.000
1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001*0
100
200
300
400
500
600
700
800
900
Receita de Serviços de Cartões de Crédito (R$ Milhões)
Evolução da Quantidade de Cartões de Crédito
* 31 de Março de 2001
CAGR = 27,1%
CAGR = 39,8%
30
Recursos Administrados
8,2 11,5 13,8 17,025,8
36,4 38,74,1
6,2
5,65,6
2,12,7
3,9
0,0
10,0
20,0
30,0
40,0
50,0
60,0
70,0
Dez/95 Dez/96 Dez/97 Dez/98 Dez/99 Dez/00 Mar/01
10,314,2
17,721,1
32,0
42,0
Fundos de Investimentos
Carteiras Administradas
44,3
R$ Bilhões
CAGR = 32,0%
31
306
507
592
903831
399
0
100
200
300
400
500
600
700
800
900
1.000R$ Milhões
Receita de Administração de Fundos (R$ Milhões)
8,2 11,5 13,8 17,025,8
36,4 38,74,1
6,2
5,65,6
2,12,7
3,9
0,0
10,0
20,0
30,0
40,0
50,0
60,0
70,0
Dez/95 Dez/96 Dez/97 Dez/98 Dez/99 Dez/00 Mar/01
10,314,2
17,721,1
32,0
42,0
Fundos de Investimentos
Carteiras Administradas
44,3
R$ BilhõesRecursos Administrados
CAGR = 32,0%
CAGR = 22,1%
32
Receita de Administração de Fundos (R$ Milhões)
306
507
592
903831
399
0
100
200
300
400
500
600
700
800
900
1.000R$ Milhões
8,2 11,5 13,8 17,025,8
36,4 38,74,1
6,2
5,65,6
2,12,7
3,9
0,0
10,0
20,0
30,0
40,0
50,0
60,0
70,0
Dez/95 Dez/96 Dez/97 Dez/98 Dez/99 Dez/00 Mar/01
10,314,2
17,721,1
32,0
42,0
Fundos de Investimentos
Carteiras Administradas
44,3
R$ BilhõesRecursos Administrados
CAGR = 32,0%
CAGR = 22,1%Março de 2001
VarejoR$ 17,4 Bilhões (40%)
PersonnalitéR$ 2,1 Bilhões (5%)
Corporate + Middle MarketR$ 6,8 Bilhões (15%)
Investidores InstitucionaisR$ 13,4 Bilhões (30%)
PrivateR$ 4,6 Bilhões (10%)
Março de 2001
VarejoR$ 17,4 Bilhões (40%)
PersonnalitéR$ 2,1 Bilhões (5%)
Corporate + Middle MarketR$ 6,8 Bilhões (15%)
Investidores InstitucionaisR$ 13,4 Bilhões (30%)
PrivateR$ 4,6 Bilhões (10%)
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Ser um bancolíder em performance,reconhecidamentesólido e confiável,destacando-se pelo uso agressivo do marketing,tecnologia avançada e por equipes capacitadas,comprometidas com a qualidade total e asatisfação dos clientes.
Líder em PerformanceLucro Líquido por Ação
Margem Financeira x Capital
Receita de Serviços
Seguros, Previdência e Capitalização
Total de Receitas
34
399459 466
526 521471
1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001*
Seguros
R$ Milhões
(*) Até março de 2001
Margens Operacionais
98 109136 131 132
96140
1os trimestres
35
Evolução da Sinistralidade
Itaú Seguros Mercado
35,6%
111,7%
61,6%
76,2%
30%
60%
90%
120%
Jan/97
Abr/97
Jul/9
7
Out/97
Jan/98
Abr/98
Jul/9
8
Out/98
Jan/99
Abr/99
Jul/9
9
Out/99
Jan/00
Abr/00
Jul/0
0
Out/00
Jan/01
Riscos Patrimoniais
59,4%
76,7% 70,2%
65,6%
55%
60%
65%
70%
75%
80%
Jan/97
Abr/97
Jul/9
7
Out/97
Jan/98
Abr/98
Jul/9
8
Out/98
Jan/99
Abr/99
Jul/9
9
Out/99
Jan/00
Abr/00
Jul/0
0
Out/00
Jan/01
Total
1997 1998 1999 2000 M01 1997 1998 1999 2000 M01
48,2%58,6%
91,5%
69,1%66,8%
69,5%
65%70%75%80%85%90%95%
100%
Jan/97
Abr/97
Jul/9
7
Out/97
Jan/98
Abr/98
Jul/9
8
Out/98
Jan/99
Abr/99
Jul/9
9
Out/99
Jan/00
Abr/00
Jul/0
0
Out/00
Jan/01
Automóvel
43,6%
43,3% 47,7%
42,0%30%
40%
50%
60%
70%
80%
Jan/97
Abr/97
Jul/9
7
Out/97
Jan/98
Abr/98
Jul/9
8
Out/98
Jan/99
Abr/99
Jul/9
9
Out/99
Jan/00
Abr/00
Jul/0
0
Out/00
Jan/01
Vida e Acidentes Pessoais
1997 1998 1999 2000 M01 1997 1998 1999 2000 M01
66,7%
40,4%
36
399459 466
526 521
115174 177 174 186 173
471
1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001*
Seguros Capitalização
R$ Milhões
(*) Até março de 2001
98 109136 131 132
96140
20 41 45 38 52 42 51
1os trimestres
Margens Operacionais
37
399459 466
526 521
115174 177 174 186 173
11 8 16 36 47 57
471
1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001*
Seguros Capitalização Previdência
R$ Milhões
(*) Até março de 2001
20 41 45 38 52 42 5198 109
136 131 13296
140
2 2 2 9 17 1222
1os trimestres
Margens Operacionais
38
399459 466
526 521
115174 177 174 186 173
11 8 16 36 47 57
471
1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001*
Seguros Capitalização Previdência
R$ Milhões
(*) Até março de 2001
20 41 45 38 52 42 5198 109
136 131 13296
140
2 2 2 9 17 1222
Prêmio ANSP 2001Academia Nacional de Seguros e Previdência
Premiação : Empresa com o maior índice de crescimento em 2.000
Critério : Receita de Planos Previdenciários
Margens Operacionais
39
Ser um bancolíder em performance,reconhecidamentesólido e confiável,destacando-se pelo uso agressivo do marketing,tecnologia avançada e por equipes capacitadas,comprometidas com a qualidade total e asatisfação dos clientes.
Líder em PerformanceLucro Líquido por Ação
Margem Financeira x Capital
Receita de Serviços
Seguros, Previdência e Capitalização
Total de Receitas
40
R$ Milhões
9.2808.309
6.927
5.4365.017
3.691
0
2.000
4.000
6.000
8.000
10.000
12.000
0
500
1.000
1.500
2.000
2.500
3.000
3.500
4.000
4.500
5.000
Itaú (Anual) Itaú (Trimestral)
737,4
2.588
CAGR = 23,3%
Evolução do Total de Receitas (*)
(*) Receitas: Resultado Bruto da Intermediação Financeira (não inclui despesas de PDD) + Receitas de Prestação de Serviços + Receitas de Seguros, Prev. e Cap. e Res. de Eq. Patrim.
CAGR = 20,2%
41
R$ Milhões
(*) Receitas: Resultado Bruto da Intermediação Financeira (não inclui despesas de PDD) + Receitas de Prestação de Serviços + Receitas de Seguros, Prev. e Cap. e REP.
6.927
8.3099.280
3.691
5.4365.017
0
2.000
4.000
6.000
8.000
10.000
12.000
1995 1996 1997 1998 1999 2000
Itaú
Comparativo do Total de Receitas (*)Anual desde 1995
42
(*) Quantidade de Ações ajustada por proventos e excluindo-se as ações em tesouraria
100
262
0
50
100
150
200
250
300
1995 1996 1997 1998 1999 2000
Itaú
Comparativo do Total de Receitas / Ação (*) Base: 1995 = 100
43
Evolução das Despesas
1.077
1.4261.596
1.727
2.1292.311
2.143
2.481
2.862
1.013
1.494
1.791
0
500
1.000
1.500
2.000
2.500
3.000
1995 1996 1997 1998 1999 2000
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%Despesas de PessoalOutras Despesas AdministrativasDespesas/Ativos
Banestado
2.199
2.820
R$ Milhões
44
Evolução das Despesas
1.077
1.4261.596
1.727
2.1292.311
2.143
2.481
2.862
1.013
1.494
1.791
8,50% 9,10%7,30% 7,90% 8,90%
7,40%
0
500
1.000
1.500
2.000
2.500
3.000
1995 1996 1997 1998 1999 2000
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%Despesas de PessoalOutras Despesas AdministrativasDespesas/Ativos
Banestado
2.199
2.820
R$ Milhões
45
Índice de Eficiência
57,0%58,0%
64,0%
58,0% 58,0%59,3%
54,7%
1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001*
Inclui Banestado
(*) 1º Trimestre de 2001
46
0
2.000
4.000
6.000
8.000
10.000
85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 00 01*
0
10
20
30
40
50
60
70
80
90
100
Em Milhares de Funcionários
Transações por Funcionário
9.516
46,7
1.523
88,9
Transações por Funcionário
Número de Funcionários
Dispêndios em TecnologiaNo 1º Trimestre de 2001 – R$ 217 milhõesAcumulado de Jan/95 a Mar/01: R$ 3,9 bilhões
Produtividade
47
R$ Milhões
Contempla: Investimento em software e hardware, Aluguel e Manutenção de Equip., Despesa de Pessoal e Infra-estrutura, Treinamento, Desenvolvim. de Sistemas
Dispêndios em Tecnologia *
354483
571 617741
886 867
1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001*
Total no Período (1995 – Mar/2001):
R$ 3,9 bilhões
(*) 1º Trimestre de 2001 anualizado
48
25.0
6.5 3.2
5.0
Depreciação
em anos
Ativo Permanente
2.350 1.677
268 378
27 176 692
3.219
31.03.2001
2.335 1.689
246 375
25 181 681
3.197
31.12.2000
ImobilizadoImóveisMóveis, Utensílios e EquipamentosProcessamento de Dados e ComunicaçõesSegurança e Transporte
DiferidoInvestimento
Subtotal
378Depreciação Acelerada
R$ Milhões
49
Evolução dos Pontos de Venda
2.118 2.127
877 8701.067 1.060
1.244
1.763 1.765
835 766 726835 780
12.064 12.033
7.450 7.754
8.876
10.77111.715
0
500
1.000
1.500
2.000
2.500
1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001*0
2.000
4.000
6.000
8.000
10.000
12.000
Agências PABs Caixas Eletrônicos* 31 de Março de 2001
50
Rede de DistribuiçãoItaú x Sistema Financeiro Nacional – Dez. 2000Itaú x Sistema Financeiro Nacional – Dez. 2000
Rio de Janeiro
Minas Gerais
Rio Grande do Sul
Paraná
Outros
Estados
Total
19%
27%
5%
32%
4%
% Itaú / Sistema
12%
11,0%
9,8%
7,7%
6,2%
28,8%
% do PIB(2)
100,0%
Itaú Consolidado
2
3
4
5
6
Rank.(1)
(1) Estados classificados por participação no PIB (2) Fonte: IBGE (95-98)
15%
24%
3%
20%
9%
% Rede Itaú
100%
10%
11%
8%
8%
31%
% Sistema
100%
Agências
6%5%
35,5%17%12%
15%17%
São Paulo1CapitalInterior
Líder
Líder
Líder
Forte Presença
51
PC & Internet Banking ¹Quantidade de Transações e ClientesQuantidade de Transações e Clientes
154
4742 41
51
79
1111.427
1.594
141284
477
813
1.121
0
40
80
120
160
1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001*
0
500
1.000
1.500
2.000
2.500
Transações (milhões) Clientes (mil)
* Até 31.03.2001
10 11 10 17 2434
Transações nos Primeiros Trimestres
(1) Contempla somente transações no Bankline
52
Itaú – AOLA – Quantidade de Usuários
123
314
449
647750
0100
200
300
400500
600700
800
Jun/00 Set/00 Dez/00 Mar/01 17.05.01
Em milhares
Parceria da AOL no computador do milhão
AOLA
Crescimento no1º Trimestre de 2001
AOLA: 198 milUOL: 40 mil
CAGR = 67,6%
53
Itaú – AOLA – Quantidade de Usuários
123
314
449
647750
0100
200
300
400500
600700
800
Jun/00 Set/00 Dez/00 Mar/01 17.05.01
Em milhares
Parceria da AOL no computador do milhão
AOLA CAGR = 67,6%
0
20
40
60
80
100
120
140
123,4*
107,2
12,01,5
Itaú-AOL
* Dado de Abril de 2001.
CAGR = 252,5%
54
Itaú - AOL - Diferenciais Estratégicos
Maior provedor de Internet do mundo
Vencedor no Brasil
Competência tecnológica (etapas futuras)
Reforça o vínculo cliente/Banco com a oferta de serviços diferenciados
55
Itaú – AOL – Tela Personalizada
Olá Antonio Coutinho
Informações da sua Conta
ANTONIO COUTINHO
Rua Boa Vista 176
São Paulo
SP
56
Itaú – AOL – Tela Personalizada
Olá Antonio Coutinho
Informações da sua Conta
ANTONIO COUTINHO
Rua Boa Vista 176
São Paulo
SP
57
Iniciativas
•Crescimento de Receitas
Cartões de crédito
Crédito PF
Novos segmentos
Corporate
Personnalité
UPE
•Controle de Custos
58
Evolução das Operações de Crédito PF
5.607
6.905
9.59510.227
0
2.000
4.000
6.000
8.000
10.000
12.000
Dez-98 Dez-99 Dez-00 Mar-01
Operações de Crédito (*)
(*) Operações de Crédito incluem Empréstimos, Leasing, Adiantamento sobre Contatos de Câmbio e Coobrigações expressas por Avais, Fianças e Garantias.
CAGR = 30,6%
R$ Milhões
59
Evolução da Quantidade de Cartões de Crédito
* 31 de Março de 2001
1.000 1.104
1.829 1.799
2.279
3.3213.521
0
1.000
2.000
3.000
4.000
5.000
1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001*
Em Milhares
CAGR = 27,1%
60
Cartões de Crédito – Market Share por Faturamento (%)
* 31 de Março de 2001
1997 1998 1999 2000 2001*
Itaucard
Credicard
Bradesco
Banco do Brasil
Unibanco
9,7%
n.d.
10,2%
8,8%
9,7%
9,4%
n.d.
9,5%
10,1%
9,2%
10,3%
14,5%
11,1%
10,5%
8,3%
11,4%
12,7%
11,5%
11,5%
8,1%
11,1%
11,3%
11,2%
12,4%
7,8%
61
Cartões de Crédito – Market Share por Faturamento (%)
* 31 de Março de 2001
Itaucard
Credicard
Bradesco
Banco do Brasil
Unibanco
9,7%
n.d.
10,2%
8,8%
9,7%
9,4%
n.d.
9,5%
10,1%
9,2%
10,3%
14,5%
11,1%
10,5%
8,3%
11,4%
12,7%
11,5%
11,5%
8,1%
11,1%
11,3%
11,2%
12,4%
7,8%
1997 1998 1999 2000 2001*
11,8%
9,7%
11,4%
10,8%
14,6%
2001*
Market Share por Quantidades
Particip. Itaú na Credicard de 33%
62
Estrutura de Segmentação de Mercado
Grandes CorporaçõesFaturamento Anual > R$ 100 MM
Poder Público
Micro EmpresasFaturamento Anual < R$ 500 m
Private(Investimentos > R$ 1 milhão
Personnalité ItaúRenda > R$ 5.000
Pessoas FísicasRenda > R$ 2.000
• Premium • Investidor • Empresário
“Individual”
Estruturas especializadas Com gerente de conta Sem gerente de conta
Portador de Cartão
PessoasEmpresas
Unidades Pequenas EmpresasR$ 500 M < Faturam. Anual < R$ 4MM
Média EmpresasR$ 4 MM < Faturamento Anual < R$ 100 MM
63
Personnalité
Agências
Ano 1998
32
1999
33
2000
35
2001
55
2002
57
64
Agências
Clientes (em milhares)
Ano 1998
32
31,7
1999
33
36,4
2000
35
42,8
2001
55
63,0
2002
57
100,0
Personnalité
65
Segmentação de Canal Específico para Pequenas Empresas
Segmentação de Negócios do Itaú
Foco em Pessoa Jurídica
Estrutura Dedicada ao Atendimento
50.000 Empresas (Potencial Interno) + Novos Clientes
Potencial de Acréscimo Significativo em Rentabilidade, Negócios e Relacionamento
(vendas anuais)
CorporateAcima de R$ 50 MM
Middle MarketR$ 4 MM a 50 MM
Pequenas EmpresasR$ 500 mil a 4 MM
Segmento com Spreads Relevantes
Implantado: Abril de 2001
66
Empréstimos PJ Pequenas e Médias Empresas
1.5701.371
2.441 2.335
0
1.000
2.000
3.000
4.000
Dez-98 Dez-99 Dez-00 Mar-01
Operações de Crédito (*)
(*) Operações de Crédito incluem Empréstimos, Leasing, Adiantamento sobre Contatos de Câmbio e Coobrigações expressas por Avais, Fianças e Garantias.
CAGR = 19,3%
R$ Milhões
67
Empréstimos PJ Pequenas e Médias Empresas
1.5701.371
2.441 2.335
0
1.000
2.000
3.000
4.000
Dez-98 Dez-99 Dez-00 Mar-01
Operações de Crédito (*)
(*) Operações de Crédito incluem Empréstimos, Leasing, Adiantamento sobre Contatos de Câmbio e Coobrigações expressas por Avais, Fianças e Garantias.
CAGR = 19,3%Bom
Potencial de Crescimento
R$ Milhões
68
Empréstimos Corporate
11.729
15.216
17.369
8.946
0
2.000
4.000
6.000
8.000
10.000
12.000
14.000
16.000
18.000
20.000
22.000
Dez-98 Dez-99 Dez-00 Mar-01
Operações de Crédito (1)
CAGR = 34,3%
R$ Milhões
(1) Operações de Crédito incluem Empréstimos, Leasing, ACCs e Garantias.
69
Programa de Redução de Custos
– 2001 e 2002
Incorporação/Fechamento de Agências: 20%
Lay-offs: 50%
Integração Sinérgica de Sistemas e Processamento de Dados
Redução Total ao final de 2002:
35%
Comitê de Racionalização de Processos e Custos (CRPC)
Suporte de Empresa de Consultoria Especializada
Significativos Investimentos em Automação
?}
70
Programa de Redução de Custos
– 2001 e 2002
Incorporação/Fechamento de Agências: 20%
Lay-offs: 50%
Integração Sinérgica de Sistemas e Processamento de Dados
Redução Total ao final de 2002:
35%
Comitê de Racionalização de Processos e Custos (CRPC)
Suporte de Empresa de Consultoria Especializada
Significativos Investimentos em Automação
?} 5 – 10%Ex-crescimento
71
Práticas ConservadorasR$ Milhões
Março 31,2001 2000 1999
Aplic. em Depós. Interfinan.Tít. e Val. Mobil. e Derivat.Operações de CréditoParticipação no BPI*Outros InvestimentosDep. Interf., a Prazo e Rec. de Aceites e Emissão de Tít.Ações em Tesouraria
2908(26)339
(0,9)
121173
Total não Realizado 1.516 1.647 1.720
* Banco Português de Investimento
Itaú ConsolidadoLucro/(prejuízo) Não Realizado
Dezembro 31,
5981
3338
5
108208
24972
5396(1)
146178
Excesso de PDD 630 602 1.018
Total 2.146 2.249 2.738
72
Status - Banestado
• Lucro de R$ 2,6 milhões no 1º trimestre de 2001
• Redução de 891 funcionários no trimestre, atingindo 6.691 em março de 2001
• Programa de Demissão Voluntária (Início em 01/03/01)
- Adesão de 38% dos funcionários. Provisionado em Dez/00 R$ 312 milhões
• Lucro de R$ 2,6 milhões no 1º trimestre de 2001
• Redução de 891 funcionários no trimestre, atingindo 6.691 em março de 2001
• Programa de Demissão Voluntária (Início em 01/03/01)
- Adesão de 38% dos funcionários. Provisionado em Dez/00 R$ 312 milhões
73
Banco Itaú Buen Ayre
36%
5%
40%
7%2%10%
AA
A
B
CDE,F,G e H
Composição da Carteira por Nível de Risco
US$ 354 milhões
75%
25%
Em Dólares
Em Pesos
Exposição em Títulos Públicos Argentinos por Total de Ativos
1,4%
Março de 2001
74
Banco Itaú Europa - BIE
400
638
835909
1.1741.354
6,3 6,6 7,18,6
9,9
13,7
0
200
400
600
800
1.000
1.200
1.400
Dez/95 Dez/96 Dez/97 Dez/98 Dez/99 Dez/0002468101214161820
Ativos Lucro Líquido
US$ Milhões1º Trimestre de 2001
Ativos: US$ 1.459 milhõesLucro Líq.: US$ 4,5 milhões
75
Caja de Ahorros y Pensiones de Barcelona - “la Caixa”
Banco Itaú S.A.
1 membro no Comitê Consultivo Internacional
1 Diretor Gerente
3%
A Espanha é o segundo maior investidor estrangeiro no Brasil
“Para o Itaú, o fortalecimento da
aliança com “la Caixa” significa
importante avanço em seu
posicionamento estratégico global,
num contexto de diversificação internacional,
ampliando as suas oportunidades de novos negócios.”
“Para o Itaú, o fortalecimento da
aliança com “la Caixa” significa
importante avanço em seu
posicionamento estratégico global,
num contexto de diversificação internacional,
ampliando as suas oportunidades de novos negócios.”
Cooperação Estratégica Itaú - la Caixa
1 Membro no Conselho de Admin.
76
Cliente Itaú - 1998 vs. 1999 vs 20005 6 7 8 9 10
Atendimento rápido educado
Conveniência eletrônica
Tecnologia avançada
Direcionado para futuro
Valoriza/ respeita funcionários
Forte atuação todo país
Apóia educação
Respeita e ouve o Cliente
Transparente no relacionamento
1998 1999 2000
Identidade do Itaú
77
Fonte: Pesquisa DatafolhaNovembro/2000
Público Alvo = população de 16 anos ou mais, residentes em áreas urbanas do Brasil ( 122 Municípios)
Mais Admirado
Mais Vai Crescer
Gostaria deTer Conta
1110
11
1999
1312
14
2000
Pesquisa Datafolha
78
As Empresas mais Admiradas
2000
1º2º3º4º5º6º6º7º8º9º10º
1999
1º9º4º3º7º2º
17 º6º10º29º10º
• Top 10 - Geral
• Microsoft• Natura• Nestlé• Coca-Cola• McDonald´s• TAM • GE-Dako• Votorantim• GM• Itaú• Pão de Açúcar
Fonte: InterScience
79
Em US$ milhões
970697667308303196187179177153128110
Em relação à receita anual (%)
17 728 2 913 812 6281028
• Itaú• Bradesco• Ambev• Banco do Brasil• Unibanco• Embraer• Varig• Multibras• Embratel• Gradiente• Sadia• Tigre
Fonte: Gazeta Mercantil (Interbrand)
• Ranking das marcas mais valiosas
Mais valiosamarca brasileira
Mais valiosamarca brasileira
As Empresas mais Admiradas
80
Código de Ética
Empresa ÉticaPessoas Éticas =
• Respeito ao ser humano• Vocação para o desenvolvimento• Transparência• Legalidade• Integridade• Responsabilidade
A importância da prática dos nossos valores
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Código de Ética
Empresa ÉticaPessoas Éticas =
• Respeito ao ser humano• Vocação para o desenvolvimento• Transparência• Legalidade• Integridade• Responsabilidade
A importância da prática dos nossos valores
Compromisso unilateral doBanco com a
sociedade
82
Desenvolvimento das Pessoas
1º) Atrair, reter e desenvolver talentos
83
Desenvolvimento das Pessoas
1º) Atrair, reter e desenvolver talentos
2º) Futuro do banco vai depender da qualidade de executivos
84
28,033,0
26,021,9
15,114,09,8
836
717625604
481382
264
0
10
20
30
40
94 95 96 97 98 99 00(1)0
200
400
600
800
Investimento total (R$ Milhões)Investimento médio por funcionário (R$)
(*) Em moeda constante de Dezembro de 1995 até esta data e após em Legislação Societária.(1) Não inclui Banestado
Desenvolvimento das PessoasInvestimentos em Programas de Desenvolvimento Investimentos em Programas de Desenvolvimento e Treinamento (*)e Treinamento (*)
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Objetivo: Flexibilizar e facilitar ainda mais o acesso de todos os funcionários às oportunidades internas de desenvolvimento, possibilitando a todos a ativa participação na construção de sua carreira dentro da empresa.
Desenvolvimento das PessoasPrograma Oportunidades de Carreira
• Maior valorização dos méritos de cada colaborador;
• Ascensão mais rápida para os mais competentes;
• A carreira passa também a depender do próprio colaborador, que melhor que ninguém sabe onde seu talento pode ser mais bem aproveitado.
86
12,6%15,2%
17,0%18,8%
23,8%26,2%
30,9%
0,9% 0,9%1,3%
1,6%
2,9%
4,7%
2,8%
0,0%
5,0%
10,0%
15,0%
20,0%
25,0%
30,0%
35,0%
1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000
0,0%
1,0%
2,0%
3,0%
4,0%
5,0%
6,0%
Superior Completo
Pós-Graduação
Evolução do Nível de Escolaridade dos Funcionários do Banco Itaú
87
Governança Corporativa
88
Pró-atividade
QualidadeTempestividade
DemocratizaçãoPrincípios Éticos
Princípios Legais
Transparência
Fornecer Subsídios para Decisões do Mercado
Direcionamento: Interno (Banco Itaú) e Externo (Mercado)
Políticas com Direcionamento para Governança Corporativa
89
Administração
Shareholder Value
GovernançaCorporativa
90
Compliance Corporativo
Compliance Local
Estrutura
Compliance
Gestão de Processos
Agregar Valor para os Negócios
Foco
• 18 Oficiais de Compliance• 119 Sub-Oficiais de Compliance• 50 Agentes de Compliance
Rede de Agências
Administração Central
Abrangência
Unidades e Órgãos no Exterior
Comitê de Controles Internos do Conselho de Administração Itaubanco• Entidade máxima de supervisão e definição de políticas de Controles Internos
• Função de Coordenação
91
Perfil dos Novos Conselheiros Independentes:
Conselho de Administração
Pérsio Arida• Ex-Presidente do Banco Central do Brasil• PhD pelo Massachusetts Institute of Technology (MIT)
Roberto Teixeira da Costa• Foi o primeiro Presidente da Comissão de Valores Mobiliários (CVM)• Notória experiência e capacidade técnica
• Visão diferente da dos controladores• Reconhecida competência• Capacidade de contribuição importante à Administração do
Banco
Benefícios:
Última alteração em abril/2001
92
Perfil dos Profissionais que Compõem o Conselho :
Conselho Fiscal
Gustavo Jorge L. Loyola• Doutor em Economia pela Fundação Getúlio Vargas• Foi Presidente do Banco Central do Brasil de nov/92 a mar/93 e jun/95 a ago/97
Alberto Sozin Furugem• Economista pós-graduado pela Fundação Getúlio Vargas• Foi Diretor do Banco de Desenvolvimento do Estado do Rio de Janeiro e Delegado
do Banco Central em São Paulo
Iran Siqueira Lima• Mestre e Doutor em Contabilidade e Controladoria pela Universidade de São Paulo• Foi Diretor da Área de Mercado de Capitais (1984) e Diretor da Área de Fiscalização
(1985) do Banco Central do Brasil• Foi Diretor Econômico-Financeiro da Telebrás e membro do Conselho de
Administração do BNDES e Telesp
93
EmpresaCidadã
94
Foco: Refletir e divulgar a cultura brasileira
Empresa Cidadã
Público visitante (2000): 220 mil pessoas
Fundação Itaú SocialAtuação Direta em Apoio à Escola PúblicaAtuação junto a Entidades não Governamentais Patrimônio Líquido
de R$ 170 milhões
Instituto Itaú Cultural• Espetáculos teatrais, musicais e de dança• Exposições de arte• Cinema e vídeo• Banco de dados informatizado• Acervo em CD e CD ROM• e Outros
95
Reconhecimentos
96
Itaú faz parte do Índice Dow Jones - SAM Group
O Banco Itaú foi, pela primeira vez, escolhido como integrante do Dow Jones Sustainability Group Index (DJSGI), juntamente com outras 236 empresas, sendo apenas duas brasileiras.
Sustentabilidade Corporativa
Capacidade de Criação de Valor para o Acionista no Longo Prazo
Consciência Social, Cultural e Ambiental
Qualidade da Administração
Requisitos básicos das empresas que fazem parte do DJSGI:
O DJSGI tornou-se, desde sua criação, em janeiro de 1999, uma referência importante para investidores e administradores de recursos estrangeiros, que baseiam-se em sua performance para tomar suas decisões de investimentos.
97
Principais ReconhecimentosAbamec - Nacional
Companhia Aberta – 1999Profissional de Relações com o Investidor – 1999
Abamec - SP
Prêmio Qualidade – 2000/1998Prêmio Prata – 2000Companhia Aberta – 2000/1999/1997Profissional de Relações com o Investidor – 2000
Abamec - Sul
Walter Fredrich 1999 – Profissional de Relações com o Investidor
Profissional de Relações com Investidores - 1999
Abamec - NE
Melhor Relatório Anual - 1999
Abrasca
Revista The Banker (Julho de 2000)
Banco do Ano - 1999
Revista América Economia
Melhor Banco na América Latina – 2000/1999
Atlantic Rating
Prêmio Transparência – 1999/1998/1997
Revista Euromoney
Melhor Banco da América Latina - 2000Melhor Banco Brasileiro – 2000/1999/1998
MZ Consult
Melhor Website de RI do Brasil – 2001/2000Melhor Relat. Anual Online do Brasil – 2001
Melhor Companhia Aberta - 2000
Abamec - MGMoody´s
Aaa.br, a 1a empresa do Brasil a receber o rating máximo da escala nacional da Moody´s
98
0
1.000
2.000
3.000
4.000
5.000
91 92 93 94 95 96 97 98 99 00 01
Banco Itaú *
Bovespa
Plano Real
Crise Russa
US$
Crise Asiática 3.527
904
Crise Mexicana
* Sem reinvestimento de dividendos
Desvalorização do Real
100
Valorização – Ações Preferenciais *Evolução de US$ 100 Investidos em Março de 1991
Valorização Anual. 10 anos (em média) 42,76%. 5 anos (em média) 21,83%. 12 meses (em média) -9,51%. 2001 -17,46%
99
Plano Real
Crise RussaCrise Asiática
Crise Mexicana
Desvalorização do Real
0
1.000
2.000
3.000
4.000
5.000
91 92 93 94 95 96 97 98 99 00 01
Banco Itaú *
Bovespa
Valorização Anual. 10 anos (em média) 42,76%. 5 anos (em média) 21,83%. 12 meses (em média) -9,51%. 2001 -17,46%
US$
3.527
904
* Sem reinvestimento de dividendos
100
Valorização – Ações Preferenciais *Evolução de US$ 100 Investidos em Março de 1991
“A 2a Maior Capitalização de Mercado dentre todas as empresas brasileiras”
“A Maior Capitalização de Mercado dentre os Bancos da América
Latina”
100
0
20
40
60
80
100
120
140
160
180
200
0,0
1,0
2,0
3,0
4,0
5,0
6,0
7,0
Fechamento (R$/mil ações)
Lucro Líquido Recorrente (R$/milações)
Correlação LPA x Cotação da Ação PN
Correlação Linear Positiva: 94,963328%
Correlação Linear Positiva: 94,963328%
101
0
1
2
3
4
5
6
7
0 50 100 150 200Cotação de Fechamento ITAU4 (R$/lote de mil ações)
Lucr
o Lí
quid
o R
ecor
rent
e (R
$/lo
te d
e m
il aç
ões)
Correlação LPA x Cotação da Ação PN TrimestralTrimestral
Correlação Linear Positiva: 94,963328%
Correlação Linear Positiva: 94,963328%
102
Satisfação dos Clientes
Maior valor de mercado América
Latina
Liderança em Performance
• Melhor Banco América Latina
• Melhor Banco Brasileiro
Tecnologia avançada
• Internet• Operação Itaú-AOL• Line Invest• Itaú MotorsEquipes
Capacitadas
• Programa Oportunidades de Carreira
• Programas Treinamento
Marketing Agressivo
• Imagem
Qualidade Total
• Foco Custo/Qualidade
Solidez, Confiabilidade• Empresa cidadã• Transparência
• Melhores Ratings• Forte Capitalização• Mais valiosa marca do Brasil
• Código de ética
103
Lançamento – Novo Site de RI
104
24 de Maio de 2001
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