PPAARRTTEE II:: CCOONNTTAABBIILLIIDDAADDEE EE AANNÁÁLLIISSEE DDAASS DDEEMMOOSSTTRRAAÇÇÕÕEESS CCOONNTTÁÁBBEEIISS
MMAATTEERRIIAALL DDEE AAPPOOIIOO
((EEssttee mmaatteerriiaall ddee aappooiioo aaoo eessttuuddaannttee nnããoo ssuubbssttiittuuii ee nnããoo ddiissppeennssaa aa lleeiittuurraa ddooss lliivvrrooss ccoommoo
bbiibblliiooggrraaffiiaa bbáássiiccaa ddoo ccuurrssoo))
PPrrooffeessssoorraa::
FUNDAMENTOS DA CONTROLADORIA
2
CONCEITO DE CONTABILIDADE
A Contabilidade é uma ciência porque desenvolveu uma metodologia própria com a finalidade de:
a) controlar o patrimônio das empresas,
b) apurar o resultado das atividades das empresas,
c) prestar informações às pessoas que tenham interesse na avaliação da situação patrimonial e
do desempenho dessas entidades.
OBJETO- OBJETIVO E FINALIDADE DA CONTABILIDADE
OBJETO da Contabilidade é o Patrimônio das entidades econômico- Administrativas.
OBJETIVO é permitir o estudo, o controle e a apuração de Resultado diante dos fatos decorrentes da gestão
do patrimônio das entidades econômico administrativas, gerando informações de níveis e de natureza diversa,
na organização, capaz de atender as necessidades de seus usuários no processo de Tomada de decisão.
FINALIDADE DA CONTABILIDADE: fornecer informações de ordem econômica e financeira sobre o
patrimônio, para facilitar as tomadas de decisões por parte dos seus usuários .
Informações de ordem econômica: Refere-se à movimentação das compras e vendas, das despesas e receitas,
evidenciando os lucros ou os prejuízos apurados nas transações realizadas pela empresa.
Informações de ordem financeira: referem-se ao fluxo de caixa ( entrada e saída de dinheiro)
“É uma metodologia especial concebida para captar, registrar, acumular, resumir e
interpretar os fenômenos que afetam as situações Patrimoniais, Financeiras e Econômicas de
qualquer entre, seja pessoa física, entidade de finalidades não lucrativas, empresas ou mesmo,
pessoa jurídica de direito público”. (Sérgio Iudícibus) ( grifos nossos)
CONTABILIDADE
(CIÊNCIA)
MÉTODO
FUNÇÃO ADMINISTRATIVA FUNÇÃO ECONÔMICA
Controlar o Patrimônio Apurar o Crédito ( Resultado)
Prestar Informações
FUNDAMENTOS DA CONTROLADORIA
3
Técnicas Contábeis Utilizadas
Várias são as técnicas utilizadas pela contabilidade para atingir o fim a que se propõe para analisar os
fatos ocorridos em uma organização, tais como:
Escrituração: Consiste no registro de todos os acontecimentos que ocorrem no dia a dia das empresas e
que provocam modificações no patrimônio da empresa. Expõe os fatos através de relatório para facilitar a
interpretação da composição dos fatos que afetam o Patrimônio. Exp. Balanço Patrimonial, Demonstração do
Resultado do Exercício, Fluxo de Caixa, etc.
Demonstrações Contábeis: São quadros técnicos que se encarregam de expor os fatos contábeis, através
de relatórios, visando facilitar a interpretação da decomposição dos fatos que afetam o Patrimônio. As
demonstrações contábeis mais conhecidas são O balanço Patrimonial e a Demonstração do Resultado do
Exercício e o Fluxo de Caixa.
Auditoria: É a verificação da exatidão dos dados contidos nas demonstrações contábeis, por meio de
exame minucioso dos registros contábeis e dos documentos que deram origem a eles .A Auditoria vai
examinar os documentos livros e registros, com a finalidade de verificar se os registros e as demonstrações
contábeis representam a posição real e se estão de acordo com os princípios da contabilidade geralmente
aceitos. Essa técnica confirma a exatidão dos registros e das demonstrações contábeis.contabilidade.
Análise de Balanços: é uma técnica especializada que oferece métodos de decomposição, comparação e
interpretação das Demonstrações Contábeis, visando estudar o Patrimônio.
Usuários da Contabilidade
Evidentemente, o processo decisório decorrente das informações apuradas pela Contabilidade não se
restringe apenas aos limites da empresa, aos administradores e gerentes, mas também a outros Segmentos,
quais sejam:
Investidores: É através dos relatórios contábeis que se identifica a situação econômico-financeira da
empresa: dessa forma, o investidor tem às mãos os elementos necessários para decidir sobre as
melhores alternativas de investimentos. Os relatórios evidenciam a capacidade da empresa em gerar
lucro e outras informações.
Fornecedores: usam os relatórios para analisar a capacidade de pagamento da empresa compradora.
Bancos: Utilizam os relatórios para aprovar empréstimos, limite de crédito etc.
Governo: Não usa os relatórios só com a finalidade de arrecadação de impostos, mas também para
dados estatísticos, no sentido de melhor redimensionar a economia (IBGE, por exemplo).
Sindicatos: Utilizam os relatórios para determinar a produtividade do setor, fator preponderante para
reajuste de salários.
Pessoas físicas: Funcionários (quer saber se a empresa tem condições de pagar seu salário ou não),
Outros interessados: Órgãos de classe, diversos institutos, como a CVM (Comissão de Valores
Mobiliários), o CRC (Conselho Regional de Contabilidade), concorrentes, etc.
Pessoa Física: é todo ser natural, indivíduo considerado como tal a partir do seu nascimento. É o ser humano
capaz de adquirir direitos e obrigações. A pessoa natural nasce, cresce e morre, isto é, sua existência independe
de sua vontade própria. Isto quer dizer que a lei que se aplica para a existência da pessoa física é a lei da
natureza.( A pessoa física possui C.P.F. – Cadastro da pessoa Física)
Pessoa jurídica: É toda organização constituída por pessoas com ou sem fins lucrativos. Assim como a pessoa
física, a pessoa jurídica também tem a capacidade de assumir direitos e obrigações. Então, podemos dizer que
a lei é que lhe concede direito a vida. A pessoa jurídica possui CNPJ- Cadastro nacional de pessoa jurídica.
FUNDAMENTOS DA CONTROLADORIA
4
Profissionais da Contabilidade.
A prerrogativa do exercício profissional cabe ao contabilista com formação em nível superior (
bacharel em ciências contábeis).Para exercer a profissão contábil, o contabilista deverá obter o registro
profissional junto ao Conselho Regional de Contabilidade de sua jurisdição.
Após devidamente habilitado, o contabilista terá à sua disposição, diversas alternativas para o
desempenho da profissão, seja nas empresas públicas ou privadas.
CAMPO DE APLICAÇÃO DA CONTABILIDADE.
A contabilidade pode ser estudada de modo geral ( para todas as empresas) ou em particular ( aplicada em
certo ramo de atividade ou setor da economia).
Exemplo:
Comercial, denomina-se contabilidade comercial
Industrial, denomina-se Contabilidade industrial,
Pública- denomina-se contabilidade pública-
Bancárias, hospitalares,
Agropecuárias,contabilidade
de seguros- denomina-se contabilidade securitária.
EMPRESA:
Unidade de produção resultante da combinação dos três fatores da produção, Capital, Trabalho, e
Natureza ,constituída para o desenvolvimento de uma atividade econômica qualquer.
Sociedade Mercantil ou Comerciais
São aquelas que praticam atos e fatos de comercio com fins lucrativos.Portanto, qualquer sociedade com fins
lucrativos, prevista no Código Civil Brasileiro, constituída com o objetivo de comprar e vender mercadorias,
transformar matérias primas em produtos acabados e semi acabados, explorar negócios bancários, securitários,
hospitalares, etc, cujas operações são efetuadas com objetivos econômicos é uma sociedade comercial ou
mercantil.
A natureza do objetivo social ( ramo de atividade) é que indica se trata de uma sociedade Civil ou comercial
( exceto as Sociedades por Ações, já que são regidas por Leis especiais).
Classificação quanto à forma jurídica: dependendo dos países, as formas jurídicas de empresas
mais comuns são as seguintes:
Sociedade anônima : neste tipo de sociedades o capital é representado por ações, as quais não estão
alocadas a acionistas específicos;
Sociedade por quotas: nas sociedades por quotas o capital é representado por quotas, cada uma das
quais alocada a um determinado sócio;
Sociedade Anônima: Rege-se por Lei Especial, Lei 6.404/76 , alterada pela Lei 11.638/07 e
disposições posteriores. Podem ser de Capital aberto e de Capital fechado.
a) sociedades de capital aberto:
São aquelas cujas ações são negociadas (vendidas) no mercado, enquanto as sociedades de
fechado não negociam suas ações no mercado.
FUNDAMENTOS DA CONTROLADORIA
5
b) Sociedade de capital Fechado
É sempre sociedade comercial ou mercantil (atividade de fins lucrativos) ainda que seu objetivo seja
civil, em virtude da forma que se reveste.
Sociedade por quotas de Responsabilidade Limitada (LTDA.)
Neste tipo de sociedade, o capital social divide-se em quotas, iguais ou desiguais, cabendo uma ou
diversas a cada sócio. Os proprietários, geralmente em pequeno número, são denominados sócios ou quotistas.
Na Sociedade Limitada, a responsabilidade de cada sócio é restrita ( limitada) ao valor de suas quotas, mas
todos respondem solidariamente pela integralização do capital social.
DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS EXIGIDOS PELA LEI DAS SOCIEDADES POR AÇÕES (S/A)
A Lei das sociedades por Ações 6.404/76 e lei 11.638/2007 estabelece que, ao fim de cada exercício
social (ano), a diretoria fará elaborar, com base na escrituração contábil, as seguintes demonstrações
financeiras (ou contábeis), para as Sociedades Anônimas – S.A:
Balanço Patrimonial;
Demonstração do Resultado do Exercício;
Demonstração de Lucros ou Prejuízos Acumulados ,
Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido;
FDC- Fluxo de Caixa
DVA- Demonstração do valor adicionado ( obrigatória somente para Companhias Abertas)
As empresas de grande porte, seja qual forma jurídica que as reveste ( S/A ou LTDA.) estão
obrigadas a elaborar e publicar demonstrações financeiras, inclusive consolidadas.
Tais demonstrações financeiras deverão ser publicadas em dois jornais: no Diário Oficial e num jornal de
grande circulação.
Sociedade de grande porte: A lei considera grande porte a sociedade ou o conjunto de sociedades sob controle
comum que tiver, no exercício social anterior, ativo total superior a R$ 240.000.000 ( duzentos e quarenta
milhões de reais) ou receita bruta anual superior a R$ 300.000.000,00 ( trezentos milhões de reais) .
ATIVIDADES
ATIVIDADE 1 - ASSOCIE OS NÚMEROS:
1. Contabilidade ( ) Contabilidade Geral aplicada as empresas públicas
2. Contabilidade Geral ( ) Indivíduo
3. Contabilidade Hospitalar ( ) Contabilidade Financeira
4. Contabilidade Pública ( ) Só com curso pós-graduação
5. Usuários da Contabilidade ( ) Profissional formado em curso superior
6. Pessoa Física ( ) Contabilidade Geral aplicada aos hospitais
7. Pessoa Jurídica ( ) Investigação contábil determinada por juiz
8. Contador ( ) Governo e funcionários
9. Auditor ( ) Instrumento para tomada de decisões
FUNDAMENTOS DA CONTROLADORIA
6
O PATRIMÔNIO
O Patrimônio de uma empresa é movimentado em função dos acontecimentos diários, tais como compras,
vendas, pagamentos, recebimentos, etc.
a.) Há pessoas que fornecem mercadorias para a empresa (fornecedores). A empresa pode efetuar compra a
vista ou a prazo. No primeiro caso, ocorre a simples troca de Bens: dinheiro por mercadoria; no segundo
caso, a empresa cria uma obrigação para pagamento futuro.
b.) Há pessoas que compram mercadorias da empresa (clientes). A empresa pode vender também, à vista ou a
prazo. No primeiro caso, há simples troca de Bens: dinheiro por mercadoria; no segundo caso, a empresa
contrai Direito para receber o valor da venda posteriormente.
Registrando esses acontecimentos, a Contabilidade terá condições de fornecer informações sobre a
situação do Patrimônio, sempre que solicitada.
Conceito:
Patrimônio é o conjunto de bens, direitos e obrigações de uma pessoa, avaliado em moeda. Sendo
assim, pode ser visualizado da seguinte maneira:
BENS → São as coisas úteis que uma entidade possui para uso, consumo ou troca, capazes de
satisfazer às necessidades das pessoas e das empresas.
Podemos classificar os bens em:
•Tangíveis, corpóreos, concretos ou materiais
•Intangíveis, incorpóreos ou imateriais .
BENS TANGÍVEIS, CORPÓREOS CONCRETOS OU MATERIAIS.
Características: Têm existência física; existem como coisa ou objeto.
Exemplo: Numerários: dinheiro
Bens de venda: Mercadoria em estoque
Fixos ou imobilizados: (representam os bens duráveis, com vida útil superior a 1 ano).
Imóveis, veículos, máquinas instalações, equipamentos, móveis e utensílios, etc.
De renda: não destinados aos objetivos da empresa (imóveis destinados à renda ou aluguel)
PPaattrriimmôônniioo ((rriiqquueezzaa))
•Bens
•Direitos
•Obrigações
FUNDAMENTOS DA CONTROLADORIA
7
De consumo: (Não duráveis, ou seja, são gastos ou consumidos no processo
produtivo);depois de consumidos, representam despesas: combustível e lubrificantes, material de escritório,
material de limpeza, etc.
Atenção: para classificar corretamente um bem, devemos conhecer:
1ª) a atividade da pessoa jurídica ( comercial, industrial ou prestadora de serviços);
2ª) a especificação técnica do bem;
3ª) a utilidade dada ao bem ( para venda, consumo ou uso) caso seja para uso, verificar se representa
bem durável ou não.
BENS INTANGÍVEIS, INCORPÓREOS, ABSTRATOS OU IMATERIAIS
Não possuem existência física, porém, representam uma aplicação de capital indispensável aos
objetivos da empresa, e cujo valor reside em direitos de propriedade que são legalmente conferidos aos seus
possuidores, como direitos sobre marcas (Nestlé, Windows, Nike) , patentes de invenção (documento pelo
qual o Estado garante uma pessoa ou empresa o direto exclusivo de explorar uma invenção),direitos
autorais,ponto comercial,ações ou quotas do capital de outras empresas, etc.
Podemos ainda dividir os bens quanto o a sua mobilidade, em Móveis e Imóveis.:
Móveis, são aqueles que não são fixo ao solo, podem ser removíveis por si próprios ou por outras
pessoas. Exemplo: prateleiras, mesas, veículos, máquinas, etc.
Imóveis: São aqueles vinculados ao solo, não podem ser retirados sem destruição ou danos. Exemplo:
Edifícios, árvores, terrenos.
DIREITOS → Em contabilidade entende-se por Direitos valores a serem recebidos de terceiros por
vendas a prazo ou valores de propriedade da entidade que se encontram em posse de terreiros.Exemplo:
duplicatas a receber, clientes, contas a receber, títulos a receber, notas promissórias a receber, dinheiro
depositado no banco, aplicações financeiras, alugueis a receber,etc.
OBRIGAÇÕES → São dívidas ou compromissos de qualquer espécie ou natureza assumidos perante
terceiros, ou bens de terceiros que se encontra em posse (uso) da entidade.Exemplo: duplicatas a pagar, notas
promissórias a pagar, fornecedores, impostos a recolher ( pagar) contas a pagar, títulos a pagar, contribuições
a recolher, salários a pagar, Empréstimos a pagar,
ATIVIDADE 2 - Assinalar a alternativa correta:
1) Escolha as alternativas que contém
apenas obrigações:
a) Clientes, Capital e Duplicatas a Pagar;
b) Veículos, Móveis e Caixa;
c) Fornecedores, Duplicatas a Pagar e
Clientes;
d) Fornecedores, Duplicatas a Pagar e
Aluguéis a Receber;
e) Fornecedores, Duplicatas a Pagar e
Salários a Pagar.
2) Os elementos que devem ser
representados do lado esquerdo do
gráfico representativo do Patrimônio
são:
a) Direitos e obrigações;
b) Bens;
c) Bens e direitos;
d) Bens e obrigações;
e) Capital social.
3) Contabilmente Patrimônio Líquido é:
a) Bens + Direitos - Obrigações
b) Bens + Direitos
c) Obrigações Exigíveis
d) Bens + Direitos + Obrigações
FUNDAMENTOS DA CONTROLADORIA
8
4) Edifícios e Construção são:
a) Bens e Direitos
b) Bens Móveis
c) Bens Imóveis
d) Bens Intangíveis
5) Bens Intangíveis podem ser:
a) Marcas e Imóveis
b) Marcas e Patentes
c) Marcas e Edifícios
d) Marcas e Animais
6) Duplicatas a Receber e Duplicatas a
Pagar constituem-se, respectivamente:
a) Direito e Obrigação Exigível
b) Direito e Bens
c) Direito e Patrimônio Líquido
d) Bens e Obrigações
ASPECTO QUALITATIVO E QUANTITATIVO DO PATRIMÔNIO
Os aspectos qualitativos tratam dos componentes do patrimônio segundo a espécie de cada um, enquanto os aspectos
quantitativos referem-se ao valor com que cada elemento possa ser expresso em moeda. Abaixo relacionamos alguns
componentes do Patrimônio.
PATRIMÔNIO
Bens + Direitos Obrigações
BENS
Dinheiro
Mercadorias em estoque
Veículos
Imóveis
Máquinas
Móveis e Utensílios
Marcas e Patentes
DIREITOS
Depósitos em bancos
Duplicatas a receber
Títulos a receber
Alugueis e receber
Adiantamento a Fornecedores
Ações
OBRIGAÇÕES
Empréstimos a pagar
Salários a pagar
Fornecedores- duplicatas a pagar
Financiamentos
Impostos a pagar
Adiantamento de clientes
Dividendos a pagar
Encargos sociais a pagar
Títulos a pagar
Promissórias a pagar
Contas a pagar;
Da forma pela qual o patrimônio foi apresentado, você consegue imaginar o tamanho da minha empresa? É evidente que
não. Então, vamos apresentá-lo ressaltando o seu aspecto qualitativo, tomando como base apenas alguns elementos.
PATRIMÔNIO
BENS
Dinheiro
Móveis
Veículos
Direitos
Duplicatas a receber
Alugueis a receber
Obrigações
Duplicatas a pagar
Impostos a pagar
10.000
15.000
50.000
8.000
5.000
20.000
5.000
FUNDAMENTOS DA CONTROLADORIA
9
O lado esquerdo do gráfico é chamado de lado Positivo, pois os Bens e os Direitos representam a parte positiva
do Patrimônio da empresa (é o que a empresa tem efetivamente- Bens – e o que ela tem a receber – Direitos). Os
elementos positivos são denominados Componentes Ativos e seu conjunto forma o ATIVO.
O lado direito é chamado lado Negativo, pois as Obrigações representam a parte negativa do Patrimônio da
empresa (são as dívidas da empresa).Os elementos negativos são denominados componentes Passivos e o seu conjunto
forma o PASSIVO.
REPRESENTAÇÃO GRÁFICA DO PATRIMÔNIO
ATIVO (+) $ PASSIVO ( - ) $
BENS
Caixa 300 OBRIGAÇÕES.
Veículos 2.700 Fornecedores 2.000
Máquinas 1.200
Total do ativo 4.200
DIREITOS
Bancos 1.000 Patrimônio Lìquido 5.000
Duplicatas receber 1.800
Total dos direitos 2.800
TOTAL 7.000 7.000
Ativo Passivo e Patrimônio Líquido
BALANÇO PATRIMONIAL
Representação Gráfica do Patrimônio
esquerdo direito
Lado
Esquerdo
Lado
Direito
FUNDAMENTOS DA CONTROLADORIA
10
COMPOSIÇÃO PATRIMONIAL
Composição Patrimonial: o patrimônio é dividido em três partes.
1ª Parte – ATIVO (A) - parte positiva, composta de bens e direitos.
2ª Parte – PASSIVO EXIGÍVEL (PE) - parte negativa, composta das obrigações com terceiros.
3ª Parte – PATRIMÔNIO LÍQUIDO (PL) ou SITUAÇÃO LÍQUIDA (SL) – parte diferencial entre o ativo e o passivo
exigível. O patrimônio líquido representa as obrigações da entidade para com os sócios ou acionistas (proprietários) e
indica a diferença entre o valor dos bens e direitos (ativo) e o valor das obrigações com terceiros (passivo exigível).
Essa parte diferencial (PL/SL) é que vai medir ou avaliar a situação ou condição da entidade
sendo, portanto, considerado como PASSIVO NÃO EXIGÍVEL.
O PATRIMÔNIO LÍQUIDO: É o QUARTO GRUPO dos elementos patrimoniais que juntamente com os
Bens, Direitos e Obrigações, completará a demonstração contábil denominada Balanço Patrimonial. Representa as
obrigações para com os sócios de uma empresa. Registra os recursos dos proprietários (sócios) aplicados no
empreendimento e os auferidos durante sua atividade. Pode ser chamado de Capital Próprio.
O PATRIMÔNIO LÍQUIDO , portanto, é a medida eficiente da verdadeira riqueza. Existem situações onde ao
patrimônio liquido é grande, mas as obrigações superam os bens e direitos; nesse caso o patrimônio liquido é negativo,
isto é, não há riqueza.
EQUAÇÃO FUNDAMENTAL DO PATRIMÔNIO
A representação quantitativa do patrimônio de uma entidade é conhecida entre nós pela expressão Balanço
Patrimonial. Pela definição, Patrimônio é o conjunto de bens, direitos e obrigações de uma entidade. É por essa razão que
o Balanço costuma ser denominado Balanço Patrimonial.
PATRIMÔNIO LÍQUIDO = ATIVO - PASSIVO EXIGÍVEL
PL/SL = ATIVO – PE
Já que na maioria das entidades o ATIVO ( BENS E DIREITO) suplanta o PASSIVO ( obrigações), a
representação mais comum de seu patrimônio, isto é, seu Balanço Patrimonial assume a forma:
ATIVO = PASSIVO EXIGÍVEL + PATRIMÔNIO LÍQUIDO
A= PE+PL
Para se conhecer a riqueza líquida da empresa (ou pessoa):
somam-se os bens e os direitos e, desse total, subtraem-se
as obrigações; os resultado é a riqueza líquida, ou seja, a
parte que sobra do patrimônio para a pessoa ou empresa.
Ela é denominada patrimônio líquido ou situação líquida.
FUNDAMENTOS DA CONTROLADORIA
11
Onde: PL= Patrimônio líquido;
A= Ativo
PE = Passivo exigível
PATRIMÔNIO
ATIVO (+) PASSIVO (-)
BENS....................................................2.300,00 OBRIGAÇÕES.................... 1.000,00
DIREITOS..........................................2.800,00
PL/SL................................... 4.000,00
TOTAL............................................. 5.100,00 TOTAL.............................. 5.100,00
PL/SL= A (-) PE
PL/SL= 5.100,00 – 1.100,00 = 4.000,00
SITUAÇÕES OU ESTADOS PATRIMONIAIS
1) SITUAÇÃO FAVORÁVEL: Ocorre quando os bens e direitos ( ATIVO) excedem as obrigações com terceiros
( Passivo exigível).
Exemplo:
PATRIMÔNIO
ATIVO PASSIVO
BENS........................................4.000,00
Direitos......................................3.000,00
EXIGÍVEL
Obrigações..............................2.000,00
PL/SL 5.000,00
Total...........................................7.000,00 Total................................ 7.000,00
Equação: PL/SL = A- PE Situação favorável : Ativo maior que passivo: 7.000-2000= 5.000
7.000 - 2.000
PL = 5.000,00
2) SITUAÇÃO DESFAVORÁVEL: ocorre quando os bens e direitos ( ATIVO) forem menores que as obrigações
com terceiros (PASSIVO EXIGÍVEL)
EXEMPLO:
PATRIMÔNIO
ATIVO PASSIVO
BENS.................................................4.000,00
DIREITOS........................................3.000,00
EXIGÍVEL
OBRIGAÇÕES...................................8.000,00
PL/SL . (1.000,00)
TOTAL...............................................7.000,00 TOTAL................................................7.000,00
Situação: Passivo a descoberto : Ativo menor que passivo: 7.000-8.000= - 1.000
Equação : A = P + ( PL)
7.000 = 8.000 + ( 1.000)
7.000 = 8.000 - 1.000
FUNDAMENTOS DA CONTROLADORIA
12
3) SITUAÇÃO PLENA OU PROPRIEDADE TOTAL DOS ATIVOS. (A = PL, logo o PE = 0)
Ocorre quando os bens e direitos ( ATIVO) FOREM IGUAIS AO Patrimônio Líquido, nessa hipótese, as obrigações com
terceiros ( passivo exigível) serão nulas
PATRIMÔNIO
ATIVO PASSIVO
BENS.....................................................5.000,00
DIREITOS...........................................2.000,00
EXIGÍVEL
OBRIGAÇÕES....................................0
PL/SL .......................................... 7.000,00
TOTAL................................................7.000,00 TOTAL............................................7.000,00
Equação: A = PL Situação :Plena
7.000 = 7.000
Essa situação na prática dificilmente ocorre : pode acontecer eventualmente, no início das operações ou
atividades da entidade.
ATIVIDADE 3- Elabore o Balanço das empresas ( A, B e C) abaixo, identifique a situação líquida e a equação patrimonial
EMPRESA A
Depósitos bancários 2.600,00
Máquinas 1.200,00
Veículos 600,00
Prédio 2.000,00
PATRIMONIO DA EMPRESA A
Ativo
Bens
Direitos
Total
Passivo
Obrigações
PL (Situação Líquida)
Total
EQUAÇÃO SITUAÇÃO
EMPRESA B R$
Duplicatas a receber. 800,00
Aplicações em R.D.B. 400,00
Imóveis. . 600,00
Cafezais.. 800,00
Duplicatas a pagar 1.400,00
Impostos a recolher 1.400,00
FUNDAMENTOS DA CONTROLADORIA
13
PATRIMÕNIO DA EMPRESA B
Ativo
Bens
Direitos
Total
Passivo
Obrigações
PL (Situação Líquida)
Total
Equação Situação
EMPRESA C;
CONTAS A RECEBER 800,00
MERCADORIA EM ESTOQUE 400,00
MÁQUINAS 400,00
POMARES 600,00
EQUIPAMENTOS 1.000,00
TERRENOS 2.000,00
PATRIMONIO DA EMPRESA C
Ativo
Bens
Direitos
Total
Passivo
Obrigações
PL (Situação Líquida)
Total
EQUAÇÃO SITUAÇÃO
FUNDAMENTOS DA CONTROLADORIA
14
4- Identifique a resposta correta da equação Ativo maior que passivo :
a) Se Ativo maior que Passivo, logo o PL é igualmente maior que o passivo
b) Se o ativo maior que o passivo, então o PL só pode ser negativo
c) Se o passivo menor que o Ativo implica PL maior que zero logo positivo
d) Se o ATIVO é maior que o passivo o PL é nulo
e) Todas as respostas estão erradas
5) Se o valor do Passivo for equivalente a 3/5 ( três quintos) do valor do Ativo e este for igual a $ 55.000,00, identifique
a resposta correta:
a) O valor do Passivo será de $ 15.000
b) O valor do Patrimônio Líquido será de $ 33.000
c) O valor do Passivo será de $ 11.000
d) O Ativo é o conjunto de bens e direitos menos as obrigações
e) O valor do Patrimônio Líquido será de $ 22.000
5 - O patrimônio de uma pessoa quer seja física ou jurídica, é representado por um conjunto de bens, direitos e
obrigações. Ao levantar o seu patrimônio uma empresa apurou os seguintes valores:
Bens: R$ 23.000
Direitos: R$ 31.000
Obrigações: R$ 42.000
1. Baseado nessas informações pode afirmar que o Ativo da empresa totaliza:
a) R$ 23.000
b) R$ 31.000
c) R$ 42.000
d) R$ 54.000
e) R$ 12.000
2. O patrimônio líquido da empresa importa em:
a) R$ 23.000
b) R$ 31.000
c) R$ 42.000
d) R$ 54.000
e) R$ 12.000
DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS EXIGIDOS PELA LEI DAS SOCIEDADES POR AÇÕES
(S/A)
A Lei das sociedades por Ações 6.404/76 e lei 11.638/2007 estabelece que, ao fim de cada exercício social
(ano), a diretoria fará elaborar, com base na escrituração contábil, as seguintes demonstrações financeiras (ou
contábeis), para as Sociedades Anônimas – S.A:
Balanço Patrimonial;
Demonstração do Resultado do Exercício;
Demonstração de Lucros ou Prejuízos Acumulados ,
Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido;
FDC- Fluxo de Caixa
DVA- Demonstração do valor adicionado ( obrigatória somente para Companhias Abertas)
As empresas de grande porte, seja qual forma jurídica que as reveste ( S/A ou LTDA.) estão obrigadas a
elaborar e publicar demonstrações financeiras, inclusive consolidadas.
Tais demonstrações financeiras deverão ser publicadas em dois jornais: no Diário Oficial e num jornal de grande
circulação.
FUNDAMENTOS DA CONTROLADORIA
15
Sociedade de grande porte: A lei considera grande porte a sociedade ou o conjunto de sociedades sob controle
comum que tiver, no exercício social anterior, ativo total superior a R$ 240.000.000 ( duzentos e quarenta milhões
de reais) ou receita bruta anual superior a R$ 300.000.000,00 ( trezentos milhões de reais) .
BALANÇO PATRIMONIAL – ATIVO, PASSIVO E PATRIMÔNIO LÍQUIDO
O Balanço Patrimonial é o mais importante relatório gerado pela contabilidade, através do qual pode-se
identificar a saúde financeira e econômica da empresa no final do ano ou em qualquer data prefixada. O Balanço
Patrimonial é dividido em duas colunas:
Ativo
É o conjunto de bens e direitos de propriedade da empresa. São os itens positivos do patrimônio; trazem
benefícios, proporcionam ganho para a empresa.
Passivo
Significa as obrigações exigíveis da empresa, ou seja, as dívidas que serão cobradas, reclamadas a partir da
data de seu vencimento. É denominado também de passivo exigível.
O passivo exigível é conhecido no mercado financeiro como dívidas com terceiros, ou recursos de
terceiros, ou ainda, como capital de terceiros.
A palavra terceiros abrange o conjunto de pessoas físicas e jurídicas com quem a empresa tem dívidas:
fornecedores, funcionários, governo, bancos etc.
O passivo exigível evidencia o endividamento da empresa, o seu crescimento exagerado pode levar a
empresa à concordata ou a falência.
Patrimônio Líquido
Representa o total das aplicações dos proprietários da empresa.
Toda empresa necessita de uma quantia inicial de recursos para efetuar suas primeiras aquisições,
primeiros pagamentos etc.
Assim, os proprietários aportam uma quantia em recursos com o objetivo de proporcionar à empresa os
meios necessários ao início do negócio.
Essa quantia inicial denomina-se, contabilmente Capital Social, cujo valor a empresa fica devendo aos
seus proprietários, que, por lei, não podem exigir (para não extinguir a empresa) seu dinheiro de volta enquanto a
empresa estiver funcionando.
Por isso, o Patrimônio Líquido é conhecido como obrigação não exigível, caso os proprietários quiserem
retirar-se da sociedade, devem vender sua participação para outras pessoas, sem envolverem a empresa.
O Patrimônio Líquido é denominado de Recurso Próprio ou Capital Próprio, por ser recursos que
pertencem à empresa até sua extinção.
ORIGENS X APLICAÇÕES
Todos os recursos que entram numa empresa passam pelo passivo ou PL. Os recursos financeiros são
originados dos proprietários (PL), ou de fornecedores, bancos etc. (Passivo) que representam Origens de
Recursos.
É através do Passivo e do PL que se identificam as Origens dos Recursos da empresa.
O Ativo, por sua vez, evidencia todas as aplicações de recursos: aplicação em caixa, estoques, em
máquinas etc.
Uma empresa só pode aplicar (ativo) aquilo que tem origem (passivo e PL), assim, havendo uma origem
de $ 2,96 milhões, a aplicação deve ser de $ 2,96 milhões. Dessa forma, fica simples entender porque o
Ativo é igual ao Passivo+PL.
FUNDAMENTOS DA CONTROLADORIA
16
AtivoAtivo Passivo e PL
Bens• Máquinas
• Veículos
• Estoque
• Dinheiro
Direitos• Títulos a receber
• Depósitos em Bancos
Obrigações• Fornecedores
• Salários a Pagar
• Empréstimos Bancários
• Impostos a Pagar
Patrimônio Líquido• Capital
• Subscrito
• Integralizado
Balanço PatrimonialAplicações Origens
Todos os Recursos entram
pelo Passivo e PL.Aplicações dos Recursos que
teve origem (Passivo e PL) =
ORIGENS X APLICAÇÕESORIGENS X APLICAÇÕES
ORIGENS X APLICAÇÕESORIGENS X APLICAÇÕES
Balanço PatrimonialAtivo P e PL (origens)
AplicaçõesDe terceiros
e próprio$$$$$$$$
$$$$$$$$
$$$
$
$$$$$$$$$
Proprietários (PL)Proprietários (PL)
FornecedoresFornecedores
GovernoGoverno
BancosBancos
Financeiras etc.Financeiras etc.
Caixa
Estoque
Máquinas
Imóveis etc.
FUNDAMENTOS DA CONTROLADORIA
17
RESUMO:
ATIVO: É o conjunto de bens e direitos de propriedade da empresa. São os itens positivos do patrimônio.
Representam benefícios presentes e futuros para a empresa. O Ativo divide-se em dois grupos: Ativo Circulante e
Ativo Não Circulante.
PASSIVO: Compreende todas as obrigações da empresa para com terceiros, vencíveis no prazo de um ano. Do
ponto de vista contábil, o endividamento não é necessariamente um mal para a empresa, Ela pode contrair dívidas
por razões que facilitarão a sua existência. O passivo divide-se em dois grupos: Passivo circulante, Passivo não
Circulante.
PATRIMÔNIO LÍQUIDO: Localizado no lado do direito do Balanço Patrimonial, logo abaixo do passivo.
Também é conhecido como “SITUAÇÃOLLÍQUIDA PATRIMONIAL”, O PL (PATRIMÔNIO Líquido) é a
diferença entre Ativo e o Passivo, ou ainda, o PL pode ser definido como o excedente do valor de bens e direitos
(Ativo) aos valores das obrigações.
FONTES DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO:
Representam os recursos dos proprietários aplicados na empresa (Capital Próprio). O Patrimônio Líquido é
a diferença entre o Ativo e o Passivo, ou seja, o valor líquido da empresa.
O Patrimônio Líquido é composto pelos seguintes elementos:
a- Capital
b- Reservas de Lucros
c- Prejuízos acumulados
Capital: apresenta a importância em dinheiro ou Bens e Direitos que uma pessoa possui. Representa a soma dos
valores que os proprietários (sócios ou acionistas) investiram na empresa.
Capital a Realizar (a Integralizar) – A aportar – (Ainda não colocado à disposição da empresa). Capital Realizado (Integralizado) – Aportado – (Colocado à
disposição da empresa).
Capital Social
Patrimônio Líquido = Ativo (bens + direitos) – Passivo Exigível (obrigações exigíveis)
FUNDAMENTOS DA CONTROLADORIA
18
Explicação do Termo Balanço Patrimonial
O Termo Balanço decorre do equilíbrio Ativo = Passivo + Patrimônio Liquido, ou da igualdade Aplicações =
Origens. Parte da idéia de uma balança de dois pratos, onde sempre encontramos a igualdade. Só que, em vez de
denominarmos balança (assim como balança comercial), denominamos no masculino: Balanço.
ATIVIDADE 6: Classifique as contas a seguir em Ativo (A), Passivo (P) e Patrimônio Líquido (PL).
Estoque de Mercadorias ( ) Aluguéis a Pagar ( )
Capital Social ( ) Veículos ( )
Contas a Pagar ( ) Máquinas e Equipamentos ( )
Fornecedores ( ) Empréstimos a Pagar ( )
Duplicatas a Pagar ( ) Banco Conta Movimento ( )
Títulos a Receber ( ) Lucros Acumulados ( )
Duplicatas a Receber ( ) Móveis e Utensílios ( )
Caixa ( ) Títulos a Pagar ( )
Aplicações Financeiras ( ) Salários a Pagar ( )
Capital Total
Ativo Passivo + PL
Bens
• Máquinas
• Veículos
• Estoque
• Dinheiro Direitos
• Títulos a receber
• Duplicatas a Receber
Obrigações (Capital de Terceiros) Patrimônio Líquido (Capital Próprio)
Balanço Patrimonial
FUNDAMENTOS DA CONTROLADORIA
19
ATIVIDADE 7: A Cia. Alfa apresentou o seguinte Balanço Patrimonial em 31/12/X0:
Contas R$
Capital social 75
Duplicatas a Receber 20
Salários a Pagar 5
Máquinas e Equipamentos 200
Fornecedores 35
Contas a Pagar 35
Reserva de Lucros 150
Caixa 30
Veículos 50
Apresente o Balanço Patrimonial em 31/12/X0.
Ativo Passivo e Patrimônio Líquido
Passivo
Patrimônio Líquido
Total Total
Utilizando os dados apresentados no Balanço Patrimonial acima, calcular:
a) O total do Passivo exigível:
b) O valor do capital próprio:
c) O valor do capital de terceiros:
d) O capital total a disposição da empresa:
e) O total das origens de recursos:
f) O total das aplicações de recursos:
ATIVIDADE 8: Assinalar a alternativa correta:
1) Marque a alternativa CORRETA em relação ao Capital Social:
a) É um componente do Patrimônio Líquido da Entidade e representa os recursos iniciais que seus sócios ou
acionistas colocam à disposição desta, podendo também estar representado por recursos adicionais, oriundos
dos mesmos ou dos novos sócios ou acionistas, ou da parcela de recursos gerados pela Entidade e,
formalmente, a ela integrados.
b) É um componente do Patrimônio Líquido que chamamos de conta unilateral; uma vez constituída, não pode ter
reduzido o seu valor, sendo que, para as situações em que se faz necessária a sua alteração, esta deve ser
efetivada nas contas de Reserva de Capital.
c) È um componente do Passivo, que representa as obrigações que os sócios possuem com a empresa.
d) É um componente do Patrimônio Líquido que indica a parcela do Capital Subscrito, integralizado ou não pelos
sócios à empresa, estando representado por recursos auferidos de terceiros.
e) É um componente do Patrimônio Líquido que só pode ser alterado quando houver a retirada ou o ingresso de
um novo sócio ou acionista.
FUNDAMENTOS DA CONTROLADORIA
20
2) Balanço Patrimonial é um relatório contábil que mostra:
a) Ativo e o Passivo da entidade em determinado momento.
b) Lucro obtido pela entidade em um período.
c) Os resultados acumulados obtidos pela entidade em determinado período.
d) Os bens, as obrigações e os direitos da entidade em determinado momento.
e) Os bens, as obrigações, os direitos e o Patrimônio Líquido da entidade em determinado momento.
ATIVIDADE 9: Responda
1) Admitindo-se que o Ativo de uma empresa é de $ 300.000 e o Passivo Exigível de $ 230.000, qual é o
Patrimônio Líquido? Qual o valor das Origem e Aplicação dos Recursos?
2) Sabendo que uma empresa possui $ 6.000 de capital de terceiros e $12.000 de capital próprio, determine o
valor do Capital a disposição da empresa?.
3) A empresa Capitalista apurou $ 200 milhões de Capital de Terceiros e $ 186 milhões de Capital próprio.
Qual é o Valor do seu Ativo?
ATIVIDADE 10 – TESTE DE EXAME DE SUFICIÊNCIA
Contador, ano 2002, prova 1 – Área de Conhecimentos Contábeis
1) Com base nos dados abaixo, apure o valor correto da situação líquida:
Caixa ................... R$ 830,00
Capital social ..................R$ 1.200,00
Duplicatas a receber ..........R$ 450,00
Mercadorias .....................R$ 350,00
Duplicatas a pagar .............R$ 600,00
Reserva de Lucros............ R$ 230,00
Móveis e Utensílios .......... R$ 400,00
a) R$ 600,00
b) R$ 830,00
c) R$ 1.430,00
d) R$ 2.030,00
ATIVIDADE 11– Estruture o Balanço Patrimonial da Cia. Simétrica em 31/12/X7 dados em milhar.
Caixa: 1.800; Fornecedores: 4.000; Capital Social: 10.000; Máquinas: 3.000; Estoque: 6.500; Financiamentos
a pagar de longo prazo: 7.320; Veículos: 200; reserva de Lucros: 3.400; Duplicatas a Receber: 3.400; Salários
a pagar: 6.500; Participações em Outras Empresas: 7.320; Contas a Pagar: 200; Prédios: 4.000; Impostos a
pagar no curto prazo: 1.800; Títulos a pagar a Longo Prazo: $ 3.000; Títulos a receber a longo prazo: 10.000
Balanço patrimonial
Ativo Passivo
Bens Obrigações Exigíveis
Direitos
Patrimônio Líquido
Total Total
FUNDAMENTOS DA CONTROLADORIA
21
Com os dados da Cia. Simétrica, assinale a alternativa correta em cada teste.
1) Tanto as origens quanto as aplicações são:
a) 13.400
b) 22.820
c) 15.500
d) 36.220
e) 20.720
2) O total de bens é:
a) 25.500
b) 22.820
c) 15.500
d) 36.220
e) 20.720
3) O patrimônio líquido d empresa importa em:
a) 13.400,
b) 10.000,
c) 22.820,
d) 36.220,
e) 3.400,
4) O Capital de Terceiros é:
a) 20.720
b) 15.500
c) 13.400
d) 22.820
e) 10.000
5) O Capital Próprio é:
a) 13.400
b) 10.000
c) 15.500
d) 20.720
e) 22.320
ATIVIDADE 12- A Demonstração Financeira da Cia Só Pé em 31.12.X2, apresentava os seguintes saldos em R$: Caixa
50.000; Clientes 65.000; Estoque 40.000; Salários a pagar 25.000; Terrenos 20.000; Impostos a pagar 32.000; Veículos
89.000; Financiamentos 30.000; Empréstimos a Pagar 37.000; Lucro Acumulados 40.000; Capital Social 100.000
Conforme dados acima, podemos afirmar que:
I. O total dos recursos de terceiros é de R$ 124.000;
II. O total das aplicações é de R$ 264.000;
III. O valor do Capital Próprio é de R$ 100.000;
IV. O total dos bens é de R$ 264.000,00;
V. O total dos direitos é de R$ 65.000;
Estão corretas apenas as afirmativas:
a) I e III
b) I, III e IV
c) III e IV
d) I, II e IV
e) I, II e V
ANÁLISE DE BALANÇOS
22
ATIVIDADE 13 - Os dados a seguir foram obtidos do Balanço Patrimonial da empresa “Original”, em determinada
data:
Total dos Bens $ 20.000,00
Total das Origens de Recursos $ 50.000,00
Sabendo-se que o valor das obrigações representa 50% dos direitos da empresa, o valor de seu patrimônio líquido
será de:
a) $ 30.000,00
b) $ 15.000,00
c) $ 35.000,00
d) $ 25.000,00
e) $ 50.000,00
ATIVIDADE 14 - No Balancete de Verificação de uma empresa foram verificados os seguintes saldos em R$:
Caixa 6.500; Capital Social 24.000; Clientes 30.000, Fornecedores 18.000; Impostos a pagar 3.800; Lucro Acumulados
3.000; Veículos 10.000; Banco Conta Movimento 2.300
Admitindo que estejam presentes todos os saldos do razão da empresa e que todos os valores estejam corretos, pode-se
afirmar que os valores dos bens, direitos e obrigações são respectivamente:
a) 18.800; 30.000; 21.800
b) 16.500; 32.300; 48.800
c) 21.800, 16.500; 32.300
d) 16.500; 32.300; 21.800
e) 16.500; 27.000; 18.800
ATIVIDADE 15– A Cia. Familiar Camaçari, solicitou um financiamento a longo prazo, em virtude de seu endividamento. A
empresa apresentou ao gerente do banco um balanço patrimonial e após análise, a solicitação de empréstimo foi recusada
devido seu grau de insolvência. Seu balanço era representado pela seguinte forma: Bens $ 52.351, Direitos $
131.250, Obrigações $ 227.250. Determine o Patrimônio Líquido.
ATIVIDADE 16- A Estelar Aérea S/A ,uma das mais importantes empresas na vida empresarial recente do Brasil, viveu ,
durante o ano de 2005 ,um processo de insolvência, como se pode observar pelo seguintes grupos de contas em seu balanço
de 31/12/2005.
Contas em milhões
Fornecedores............................................................. 1. 373;
Estoque ..........................................................................393;
Terrenos ........................................................................ 238;
Impostos a pagar ........................................................... 316;
Caixa.............................................................................. 262
Títulos a receber........................................................... 788
Salários a Pagar........................................................... 422
Duplicatas a receber..................................................... 655
Empréstimos a pagar................................................. 8.146
O Patrimônio Líquido da Estelar Aérea S/A , em 31 de dezembro de 2005, em R$ milhões, era de
a) -8.884
b) 7.921
c) 8.884
d) 10.258
e) -7.921
ANÁLISE DE BALANÇOS
23
17) Observando a lista das contas abaixo, indique a opção correta, que informa o valor do ATIVO.
Adiantamento a fornecedores 2.000
Adiantamento de clientes 1.000
Veículos 18.000
Disponibilidades ( caixa e bancos) 1.000
Duplicatas a receber 50.000
Estoques 38.000
Reserva de lucros 38.000
Capital 30.000
Contas a pagar 40.000
DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS EXIGIDOS PELA LEI DAS SOCIEDADES POR AÇÕES (S/A)
A Lei das sociedades por Ações 6.404/76 e lei 11.638/2007 estabelece que, ao fim de cada exercício social (ano), a
diretoria fará elaborar, com base na escrituração contábil, as seguintes demonstrações financeiras (ou contábeis), para as
Sociedades Anônimas – S.A:
Balanço Patrimonial;
Demonstração do Resultado do Exercício;
Demonstração de Lucros ou Prejuízos Acumulados ,
Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido;
FDC- Fluxo de Caixa
DVA- Demonstração do valor adicionado ( obrigatória somente para Companhias Abertas)
As empresas de grande porte, seja qual forma jurídica que as reveste ( S/A ou LTDA.) estão obrigadas a elaborar e
publicar demonstrações financeiras, inclusive consolidadas.
Tais demonstrações financeiras deverão ser publicadas em dois jornais: no Diário Oficial e num jornal de grande circulação.
Sociedade de grande porte: A lei considera grande porte a sociedade ou o conjunto de sociedades sob controle
comum que tiver, no exercício social anterior, ativo total superior a R$ 240.000.000 ( duzentos e quarenta milhões de reais)
ou receita bruta anual superior a R$ 300.000.000,00 ( trezentos milhões de reais) .
ESTRUTURA DOS DEMONSTRATIVOS CONTÁBEIS
BALANÇO BALANÇO PATRIMONIAL
O Balanço Patrimonial é um relatório que mostra todos os recursos que estão sendo movimentados pela empresa
em um determinado momento. Ele é dividido em duas colunas. Á direita fica o PASSIVO, no qual são apresentadas as
contas que registram a origem dos recursos que estão sendo utilizados. Á esquerda encontra-se o ATIVO, que mostra onde
esses recursos estão sendo alocados.
No entanto, pelas relevantes informações de tendências que podem ser extraídas de seus diversos grupos de contas,
o balanço servirá como elemento de partida indispensável para o conhecimento da situação econômica e financeira de uma
empresa.
A disposição das contas dentro do balanço patrimonial obedece a dois critérios: prazo, liquidez e exigibilidade:
Prazo – em contabilidade, curto prazo significa, normalmente, o período de até um ano; longo prazo, o período
superior a um ano.
Grau de Liquidez – Grau de liquidez é a capacidade de um ativo de se transformar em dinheiro rapidamente.
Quanto mais líquido, mais rápido se transformará em dinheiro. Os itens de maior liquidez são classificados em
primeiro plano. Os de menor liquidez aparecem em último lugar, vale dizer, que as contas são relacionadas em
ordem decrescente.
ANÁLISE DE BALANÇOS
24
Grau de Exigibilidade – Grau de exigibilidade é a urgência que uma conta de passivo tem de ser liquidada.
Quanto mais exigível, mais urgente é sua liquidação. Os itens de maior exigibilidade são classificados em primeiro
lugar. Os de menor exigibilidade aparecem em último lugar.
GRUPO DE CONTAS:
No ATIVO, as contas serão dispostas em ordem decrescente de grau de liquidez dos elementos nelas registrados, nos
seguintes grupos:
a) Ativo circulante
b) Ativo não circulante (realizável a longo prazo, Investimentos, Imobilizado e Intangível)
ATIVO CIRCULANTE
No Ativo, as contas são agrupadas em ordem decrescente e grau de liquidez. de acordo com a sua rapidez de
conversão em dinheiro: de acordo com seu grau de liquidez (a capacidade de se transformar em dinheiro mais rapidamente).
Em primeiro lugar, agrupam-se as contas que já são dinheiro, ou seja, as disponibilidades (Caixa, Bancos e
Aplicações financeiras de liquidez imediata) com as que se converterão em dinheiro rapidamente (Duplicatas a receber
(clientes) título a receber, Estoque de mercadorias, etc.).
A esse grupo de contas denominamos ATIVO CIRCULANTE. É um grupo de elevado grau de liquidez.
ATIVO NÃO CIRCULANTE
REALIZÁVEL A LONGO PRAZO
São classificados no Realizável a longo prazo contas com a mesma natureza do ativo circulante, porém seus
vencimentos são com prazos superiores a um ano. O Realizável A Longo prazo é um subgrupo do Ativo não circulante.
Quer dizer, se estamos levantando o balanço de 30-6-X1, colocaremos no Realizável a Longo Prazos os direitos
realizáveis após 30-6-X2. Tudo que vencer até 30-6-X2 é curto prazo, pela Lei
Exemplo: direitos derivados de vendas, adiantamento ou empréstimos a sociedades coligadas ou controladas,
assim como os débitos de diretores e acionistas , mesmo que alguns deles vençam dentro de 365 dias e desde que sejam de
operações que não constituem negócios usuais na exploração de objeto da empresa. Também colocaremos nesse grupo os
ativos destinados à venda ou ao consumo, mas que só serão realizados ou consumidos após o fim do próximo exercício
como: valores a receber, títulos a receber impostos a recuperar, aplicações financeiras
INVESTIMENTO
Neste subgrupo, serão classificados os valores correspondentes a participações acionárias em empresas coligadas
ou controladas como sócia ou acionista e em aplicações de característica permanente que não se destinam a venda (terrenos
para não uso, obra de arte e outros ativos com finalidade especulativa), com a intenção de caráter permanente,.
IMOBILIZADO
A Lei nº 11.638/07 que alterou a Lei das Sociedades por Ações, no seu artigo 179, redefiniu o conteúdo do
subgrupo Imobilizado como sendo os direitos que tenham por objeto bens corpóreos (veículos, terreno, móveis e utensílios,
etc. destinados à manutenção das atividades da companhia ou da empresa ou exercidos com essa finalidade, inclusive os
decorrentes de operações que transfiram à companhia os benefícios, riscos e controle desses bens, independente de ser
propriedade, deverão ser contabilizados como Ativo imobilizado.
Também, o leasing financeiro (arredamento mercantil) que até 2007 era tratado no Brasil como aluguel, passa a ser
contabilizado como Ativo imobilizado.
INTANGÍVEL
A legislação diz que devem ser classificados no grupo Intangível os direitos que tenham por objeto bens
incorpóreos destinados à manutenção da companhia ou exercido com esta finalidade, inclusive o fundo de comércio
adquirido. Sem dúvida, o item mais importante do Intangível é a marca e patentes, direitos autorais, software,
ANÁLISE DE BALANÇOS
25
No PASSIVO, as contas serão classificadas nos seguintes grupos:
a) Passivo circulante
b) Passivo não circulante
PASSIVO CIRCULANTE:
Os recursos que estão sendo movimentados pela empresa só podem ter duas origens: ou são recursos dos próprios
acionistas ou são recursos de terceiros. Os recursos de terceiros correspondem a créditos que foram concedidos à empresa.
Representam as obrigações da empresa para com terceiros que podem ser empregados, governo, fornecedores, empréstimos,
financiamentos bancários, etc. Neste grupo, em primeiro lugar, estão relacionadas todas as obrigações a curto prazo da
empresa, isto é, aquelas cujos vencimentos ocorrerão até o final do exercício social seguinte ao do encerramento do balanço.
(Fornecedores, Salários a Pagar, Impostos a pagar, empréstimos e financiamentos etc.).
PASSIVO NÃO CIRCULANTE
As obrigações que tiverem vencimento após o exercício seguinte serão classificadas no Passivo Não Circulante
(antigo Exigível a Longo Prazo).
PATRIMÔNIO LÍQUIDO
O Patrimônio Líquido é a parte do Balanço Patrimonial que corresponde aos capitais próprios da empresa
pertencentes aos seus acionistas ou sócios. Esses recursos podem ter origem em Aportes de Capital realizados pelos
acionistas ou em lucros que não tenham sido distribuídos e que tenham sido reinvestidos. Esta é a conta mais importante do
Balanço Patrimonial, porque indica se do ponto de vista contábil a participação que os acionistas estão tendo na empresa
está valendo mais, ou ao contrário, está valendo menos.
Os elementos que compõem o Patrimônio Líquido representam a origem dos recursos próprios, ou da gestão
normal do patrimônio (lucros ou prejuízos apurados).
No patrimônio Líquido, portanto, as contas representativas dos capitais próprios são classificadas da seguinte
maneira:
a) Capital Social: a conta capital social representa os valores investidos na empresa pelos titulares, discriminará o
montante subscrito e por dedução, a parcela ainda não realizada.
b) (-) Gastos com emissões de ações:
c) Reserva de capital
d) Opções outorgadas reconhecidas
e) Reserva de lucros
f) (-) Ações em Tesouraria
g) Ajustes de avaliação Patrimonial
h) Ajustes acumulados de conversão
i) Prejuízos acumulados
ANÁLISE DE BALANÇOS
26
ATIVIDADE-18 - Associe os números. Preencha com o número correto, os espaços entre parênteses.
1.Ativo Imobilizado ( ) Financiamentos (LP)
2. Passivo Não Circulante ( ) Bens a entregar
3. Capital a Integralizar ( ) Passivo Circulante + Exigível a Longo Prazo
4. Capital Subscrito ( ) Origens = Aplicações de Recursos
5. Ativo Intangível ( ) Capital de giro
6. Capital de terceiros ( ) Total dos investimentos dos sócios
7. Capital Próprio ( ) Participações em outras companhias
8. Realizável a Longo Prazo ( ) marcas e patentes
9. Investimentos ( ) Patrimônio Líquido
10. Ativo Circulante ( ) Empréstimos a Coligadas
11. Balanço ( ) Ativo Fixo
ATIVIDADE 19 – Responda:
1. O que é Balanço Patrimonial?
2. Quais as subdivisões do Balanço Patrimonial? Qual a ordem que essas subdivisões devem seguir?
3. O Passivo Exigível de uma empresa é de R$ 19.650,00 e seu Patrimônio Líquido de R$9.850,00. O valor do
recurso próprio é de:
a) R$ 9.800,00
b) R$ 9.850,00
c) R$ 19.650,00
d) R$ 10.000,00
e ) R$ 29.500,00
4. Capitais de Terceiros são:
a) somente as obrigações de curto prazo
b) as obrigações mais o patrimônio líquido
c) somente as obrigações decorrentes de compras a prazo
d) as obrigações de curto e de longo prazo representadas pelo passivo circulante e pelo passivo não circulante
5. Capitais Próprios são:
a) Passivo Circulante mais Patrimônio Líquido
b) Patrimônio Líquido
c) Resultado de Exercícios Futuros menos Patrimônio Líquido
d) Ativo Circulante mais Ativo Permanente
6. As contas que representam bens destinados à manutenção das atividades da companhia, como Móveis e
Utensílios, Veículos, Instalações etc., são classificadas:
a) No ativo circulante
b) Ativo Investimento
c) Ativo Imobilizado
d) Ativo Intangível
7. A Indústria de Produtos Alimentícios Paranaense S/A adquiriu um imóvel com o intuito de locá-lo para
terceiros. Neste caso, o imóvel será classificado:
a) Intangível
b) Investimento
c) Imobilizado
d) Realizável a Longo Prazo.
ANÁLISE DE BALANÇOS
27
8.As Disponibilidades, os Direitos realizáveis durante o exercício social seguinte ao do Balanço, bem como as
aplicações de recursos em Despesas do Exercício seguinte, serão classificados:
a) No Ativo circulante
b) No Ativo não circulante Realizável a Longo Prazo
c) No Ativo não circulante Intangível
d) No Ativo não Circulante Imobilizado
9. Ao elaborar o Balanço Patrimonial de uma empresa comercial em 31/12/x1,o contabilista tinha em mãos um
documento comprobatório de um empréstimo no valor de R$ 15.000,00, concedido a uma empresa coligada, cujo
vencimento ocorrerá em 30 d abril de X2. Esse direito deve ser classificado:
BALANÇO PATRIMONIAL DE ACORDO COM A LEI 6.404/76 E ALTERAÇÕES OCORRIDAS NA LEI
11.638/07
Nova Estrutura Do Balanço Patrimonial: lei 11.938/97 (Resolução 1157/09 CFC
ATIVO PASSIVO
Ativo Circulante
Ativo Não circulante
Realizável a Longo Prazo
Investimento
Imobilizado
Intangível
Passivo Circulante
Passivo não circulante
Patrimônio Líquido
Capital social
(-) gastos com emissão de ações
Reserva de capital
Opções outorgadas reconhecidas
Reserva de lucros
(-) ações em tesouraria
Ajustes de avaliação patrimonial
Ajustes acumulados de conversão
(-) Prejuízos Acumulados
Atividade 20- Classifique esses elementos patrimoniais ( contas )no Balanço patrimonial, da Cia. Matriz, colocando as
contas nos seus respectivos grupos. ( Ativo circulante, Ativo não circulante, ( Realizável a longo prazo, Investimento,
imobilizado e intangível) passivo circulante, Passivo não circulante e Patrimônio Liquido.
Caixa 20.000 AC
Bancos conta movimento 348.000
Títulos a receber - LP 100.000
Veículos 420.000
Capital social ( inicial) 2.200.000
Imóveis 1.600.000
Títulos a pagar 932.000
Terreno ( para não uso) 300.000
Duplicatas a receber 822.000
Marcas e Patentes 200.000
Nota promissória a pagar- LP 210.000
Empréstimos bancários 852.000
Duplicatas a pagar 140.000
Equipamentos 340.000
Impostos a pagar 136.000
Reserva de lucros 11.000
Salários a pagar 61.000
Estoque de Mercadorias 192.000
Capital a integralizar 200.000
ANÁLISE DE BALANÇOS
28
Balanço Patrimonial
ATIVO R$ PASSIVO R$
Circulante Circulante
Ativo não circulante
Realizável a Longo Prazo
Passivo Não Circulante
Investimento
Imobilizado
Patrimônio Líquido
Total do ativo Total do Passivo
Determine o valor monetário das origens dos recursos de terceiros ( eternos) $_________________
Determine o valor monetário das origens dos recursos ( internos) da empresa R$___________
Quanto representa o total das aplicações de recursos em bens $_____________________
Quanto representa o total das aplicações em direitos da empresa $_____________________________
Quanto representa o total de recursos de terceiros que estão financiando a atividade da empresa acima, em valor monetário e
em percentual $___________________ % ___________
Quanto representa o total dos recursos próprios que estão financiando a atividade da empresa acima, em valor monetário e sua
equivalência em percentuais. $____________________ e %______________
Atividade 21 - ELABORE O Balanço Patrimonial da Cia. ValVerde S/A. levantado em 31/12/2009
Capital social K
Caixa 64.000
Reserva de lucros 25.200
Móveis e utensílios 60.000
Terrenos 290.000
salários a pagar 185.000
Bancos C/C 115.000
Duplicatas a pagar 305.000
Estoque de mercadorias 220.000
Impostos a pagar 84.000
Duplicatas a receber 300.000
Imóveis 600.000
veículos 130.000
Aplicações financeiras 222.000
Títulos a pagar - LP 401.000
Títulos a receber- LP 444.000
Máquinas e equipamentos 555.000
Lucro do Exercício Y
Pede-se: elaborar o Balanço patrimonial, sabendo-se que o Capital social representa 66% do total do ativo, e o lucro
1% do capital social.
ANÁLISE DE BALANÇOS
29
Balanço Patrimonial
ATIVO R$ PASSIVO R$
Circulante Circulante
Ativo não circulante
Realizável a Longo Prazo
Passivo Não Circulante
Investimento
Imobilizado
Patrimônio Líquido
Total do ativo Total do Passivo
Determine o valor monetário das origens dos recursos de terceiros ( eternos) $_________________
Determine o valor monetário das origens dos recursos ( internos) da empresa R$___________
Quanto representa o total das aplicações de recursos em bens $_____________________
Quanto representa o total das aplicações em direitos da empresa $_____________________________
Quanto representa o total de recursos de terceiros que estão financiando a atividade da empresa acima, em valor monetário e
em percentual $___________________ % ___________
Quanto representa o total dos recursos próprios que estão financiando a atividade da empresa acima, em valor monetário e sua
equivalência em percentuais. $____________________ e %______________
Atividade 22 - Classifique as contas de acordo com o grupo ou subgrupo a que pertence, e em seguida estruture o
Balanço Patrimonial., da Cia. Matriz
Grupos
Caixa 4.522
Bancos conta movimento 16.522
Estoque de mercadorias 178.000
Salários a pagar 7.046
Capital social 1.550.000
Reserva de lucros 170.662
Obra de arte 584.993
Financiamento a pagar ( longo prazo) 336.627
Ações de outras Cias. 20.993
Terreno 150.000
Imóveis 600.000
ANÁLISE DE BALANÇOS
30
Depreciação acumulado de imóveis 24.000
Dividendos a pagar 15.693
Reserva legal 20.000
Reserva estatutária 12.475
Impostos a pagar 7.738
Aplicações financeiras 248.771
Duplicatas a receber (clientes) 130.000
PCLD 6.500
Adiantamento d cliente 2.465
Títulos a receber (longo prazo) 133.971
Fornecedores 20.566
Veículos 130.000
Depreciação acumulada de veículos 24.000
Balanço Patrimonial.
Cia. Matriz
Período 01/01/X6 à 31/12/X6 (em milhares de reais)
Ativo Passivo e Patrimônio Líquido
Circulante Circulante
Não Circulante Não circulante
Realizável a Longo Prazo
Investimento
Patrimônio Líquido
Imobilizado
ANÁLISE DE BALANÇOS
31
Total Total
Determine:
a) O valor do Patrimônio Líquido:
b) O valor do Capital de Terceiros.
c) O valor do Capital à Disposição da Empresa:
d) O valor do passivo não circulante
e) O valor do Ativo Circulante...
f) O valor do Passivo Circulante...
g) O valor do Ativo não circulante
h) O valor do Capital Próprio.
i) O valor das Origens de Recursos
j) O valor das Aplicações de Recursos
DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO DO EXERCÍCIO- D.R.E.
A Demonstração do Resultado do Exercício é uma peça contábil que mostra o resultado das operações sociais -
Lucro ou prejuízo.
Esta peça é elaborada simultaneamente com o Balanço Patrimonial, e constitui-se no relatório detalhado das
operações realizadas pela empresa durante determinado período de tempo, mostrando em seqüência lógica e ordenada, todos
os fatores que influenciaram, para mais ou para menos o resultado do período. Ele se torna, assim, valioso instrumento de
análise econômico-financeira, pois é dele que se sobressai um dos valores mais importantes às pessoas nela interessadas,
que é o resultado líquido do período, Lucro ou prejuízo. A Demonstração do Resultado do Exercício é uma preciosa fonte
de informações para a tomada de decisões administrativas.
Nessa demonstração, dever ser observado um cabeçalho composto de:
a) Nome ou denominação da empresa;
b) Nome da demonstração; e
c) O período coberto.
É de se notar que o último item – período coberto – difere do Balanço, que mostra a data em que este foi
levantado; a demonstração de resultados apresenta o movimento de certo período.
90 (48)
42
Receita Despesas Lucro
DRE
Cia. Sucesso
60 (72)
(12)
Receita Despesas Prejuízo
DRE
Cia. Fracasso
ANÁLISE DE BALANÇOS
32
O lucro apurado por meio da Demonstração do Resultado do Exercício pode ser considerado razoavelmente
correto; porém, o lucro exato de uma empresa somente poderá ser apurado no fim de sua vida, após a venda de todo seu
ativo e o pagamento de suas obrigações. Como geralmente a empresa tem um tempo de duração indeterminado, é necessário
que se conheça freqüentemente o resultado de suas operações. A Demonstração do Resultado deve ser levantada no mínimo
uma vez por ano.
Entre as muitas finalidades da Demonstração do Resultado do Exercício, podem-se citar as mais importantes:
a) Os acionistas e quotistas são informados sobre os resultados das operações;
b) Os bancos podem apurar, por meio dele, a rentabilidade das empresas para atender aos financiamentos solicitados
pelas mesmas;
c) Interessa aos investidores de ações;
d) Aos próprios administradores para medirem sua eficiência e, quando necessário, alterem a política dos negócios da
empresa, como, por exemplo: alteração dos preços, aumento de produção, expansão da propaganda etc.
ELABORAÇÃO DA DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO DO EXERCÍCIO-DRE
A Demonstração do Resultado do Exercício- DRE é composta por contas de resultado (receitas, custos e despesas,
observado o princípio da competência e as contas Patrimoniais representativas das deduções e das participações no
resultado). No momento da elaboração da DRE, todas as contas de Resultado (receita, custo e despesas) já estão com os
seus saldos zerados (encerrados).
O artigo 187 da lei 6.404/76, alterado pela lei 11.638/07 dispõe sobre a sua elaboração que evidenciará:
a) a receita bruta de vendas e dos serviços, as deduções das vendas, os abatimentos e os impostos.
b) A receita líquida das vendas e dos serviços, o custo da mercadoria vendida e o lucro bruto.
c) as despesas com vendas, as despesas financeiras e receitas, as despesas gerais e administrativas, e outras receitas e
despesas operacionais (antiga receita e despesa não operacional)
d) o resultado do exercício antes do imposto sobre a renda e a provisão para esse imposto;
e) as participações de debêntures, de empregados e administradores, mesmo na forma de instrumento financeiro, e de
instituições ou fundos de assistência ou previdência de empregados que não se caracterizem como despesas;
e) o lucro ou prejuízo líquido do exercício e o seu montante por ação do capital social.
MODELO DA D.R.E.
Companhia:
DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO DO EXERCÍCIO
Exercício findo em:
Descrição Exercício
atual $
Exercício
anterior $
RECEITA OPERACIONAL BRUTA
Vendas de Mercadorias e/ou Prestação de Serviços
(-) DEDUÇÕES E ABATIMENTOS
Vendas Anuladas
Descontos Incondicionais Concedidos
ICMS sobre Vendas
PIS sobre Faturamento
Confins sobre Faturamento
ANÁLISE DE BALANÇOS
33
(=) RECEITA LÍQUIDA
(-) CUSTOS OPERACIONAIS
Custo das Mercadorias Vendidas e dos Serviços Prestados
(=) LUCRO BRUTO
(-) DESPESAS OPERACIONAIS
Despesas com Vendas
Despesas Gerais e Administrativas
Despesas Financeiras
(+) Receitas financeiras
(+) Outras Receitas Operacionais
( - ) Outras Despesas Operacionais
(=) LUCRO DO EXERCÍCIO ANTES ANTES DA CSLL E IR
(-) provisão da contribuição social sobre o lucro líquido
(-) provisão para o Imposto de renda
(=) LUCRO DEPOIS DO IR E CONTRIBUIÇÃO SOCIAL
(-) PARTIPAÇÕES
Debêntures
Empregados
Administradores
Partes Beneficiárias
Contribuição. p/ Inst. Ou Fundos Assist. ou Previdência. Empregados
17. LUCRO LÍQUIDO DO EXERCÍCIO
18. LUCRO LÍQUIDO ou PREJUÍZO POR AÇÃO DO CAPITAL
PRINCIPAIS CONTAS E DETALHAMENTO DA:
DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO DO EXERCÍCIO
Receita operacional bruta
É a receita operacional bruta auferida pela empresa. Engloba o total das receitas provenientes das vendas de
mercadorias, produtos e serviços obtidas em um determinado período contábil. Pode ser apresentada separadamente por
atividades (venda de produto, venda de mercadorias e receita de serviços) São receitas provenientes das atividades
principais da entidade. A receita operacional bruta inclui os impostos incidente sobre as vendas, (ICMS, PIS, COFINS, ISS)
as quais serão deduzidas em contas específicas.
Vendas canceladas ou anuladas
Correspondem à anulação dos valores registrados como vendas brutas no período em decorrência da desistência do
comprador, não ocorrendo à entrega física dos bens alienados, ou seja, as mercadorias ou produtos não saíram do
estabelecimento do vendedor e o comprador desiste da compra antes de receber fisicamente os bens.
Vendas devolvidas
Corresponde à anulação dos valores registrados como vendas brutas no período em decorrência da desistência o
comprador. Neste caso, a devolução ocorre em relação as vendas de mercadorias e produtos que foram entregues ao
comprado, ou seja, saíram do estabelecimento do vendedor e foram devolvidas.
Descontos Incondicionais sobre as vendas (Descontos comerciais)
Os descontos incondicionais representam deduções concedidas no preço de venda pelo vendedor que não
dependem de condição posterior a ser cumprida pela comprador. São também chamados de descontos comerciais e
registrados na nota fiscal de venda.
ANÁLISE DE BALANÇOS
34
Abatimento sobre vendas
Os abatimentos sobre vendas representam reduções no preço de vendas com vistas a evitar a devolução de
mercadorias ou produtos em função de defeitos e fabricação, diferença de qualidade ou avaria no transporte. Ocorre em data
posterior à venda e, logo, não consta na nota fiscal de venda.
Impostos e contribuições incidente sobre vendas
Os impostos são contribuições que não implicam em qualquer contraprestação específica do Estado, enquanto as
contribuições têm destinações especificadas na Constituição Federal.
Receita operacional Líquida
A receita operacional líquida representa a receita operacional bruta subtraída dos valores correspondentes às vendas
canceladas, devolvidas, aos descontos incondicionais, aos abatimentos sobre vendas e aos impostos e contribuições sobre as
vendas .
O custo dos produtos, das mercadorias e serviços vendidos (CPV)
Custo do Produto vendido: Compreende o estoque inicial de produtos acabados, adicionado do custo de produção
acabada no período e diminuído do estoque final de produtos acabado. (utilizado pelas indústrias).
O custo das mercadorias vendidas (CMV)
Compreende o estoque inicial de mercadorias mais: o total das compras (líquidas), os fretes e seguros incidentes
sobre as compras; menos os abatimentos, as devoluções, os descontos incondicionais obtidos e o estoque final.
Custo dos serviços prestados
Compreende o material empregado, a mão de obra, bem como outros gastos necessários à realização dos serviços e
que estejam diretamente ligados a eles.
Resultado operacional bruto
O lucro operacional bruto corresponde a Receita operacional líquida subtraída do Custo da mercadoria, Produtos e
serviços vendidos.
Despesas operacionais
São aquelas relativas às atividades normais da sociedade que contribuem para a manutenção da atividade
operacional (despesas comerciais, administrativas, financeiras diminuídas das receitas financeiras e outras despesas
operacionais (depreciação, amortização exaustão, perdas por equivalência Patrimonial, variações monetárias ou cambiais
passivas)
Despesas com vendas
As despesas com vendas são todas aquelas que ocorrem no departamento comercial de vendas necessários ao
desenvolvimento das atividades comerciais das empresas. (salário, comissões, propaganda e publicidade, encargos sociais,
etc.),
Despesas gerais ou administrativas.
As despesas gerais ou administrativas são aquelas referentes a gastos com salários, férias, 13º salário, FGTS do
pessoal administrativo, aluguel, energia elétrica, seguros, impostos que não sejam incidentes sobre vendas ou sobre a renda,
tais como: IPTU E IPVA, e taxas, entre outras.
ANÁLISE DE BALANÇOS
35
Despesas financeiras
São remunerações dos capitais de terceiros, tais como: juros pagos ou incorridos, comissões bancárias, juros de
mora pagos, despesas bancárias, descontos financeiros, etc. As despesas financeiras devem ser apresentadas segregadamente
das Receitas financeiras, mas evidenciando a diferença entre elas.
Receitas financeiras
São consideradas receitas financeiras os juros recebidos ou auferidos (juros ativos), os descontos obtidos
(descontos ativos) e os rendimentos de aplicações financeiras.
Prêmio na Emissão de Debêntures.
Outras receitas / despesas operacionais
A Medida Provisória nº. 449/08 acatou mais essa regra existente nas normas internacionais: a não segregação dos
resultados em operacionais e não operacionais. Assim, no âmbito do processo de convergência com as normas
internacionais (leitura sistemática das normas e orientações), as entidades deverão apresentar as “outras receitas/despesas”
no grupo operacional e não após a linha do “resultado operacional”.
Representam as transações não usuais da companhia. .
● Outra Receita Operacional (antiga Receita não operacional).
● Outra Despesa Operacional (antiga Despesa não operacional).
Provisão para a contribuição social sobre o lucro
A base de cálculo para esta contribuição dependerá da sistemática de apuração do imposto de renda adotado pela
sociedade- Lucro real, presumido ou Arbitrado.
Provisão para o imposto de renda
O valor do imposto de renda será calculado em função da sistemática adotada pelo contribuinte- lucro real
(períodos trimestrais ou anuais com estimativas mensais), Presumido ou Arbitrado.
Participações
São destinações do Lucro Líquido do Exercício aos Debenturistas, empregados, administradores e
possuidores de parte beneficiárias. São calculados separadamente da DRE, considerando-se que os eventuais prejuízos
acumulados existentes sejam deduzidos antes do cálculo das participações. Dessa forma, se a empresa apurou um lucro de
R$ 1.500.000, no exercício e havia anteriormente um prejuízo de R$ 500.000, primeiro deduz o prejuízo e em seguida
calcula-se as participações. Na apuração da base de cálculo de cada participação deve-se deduzir a participação
anteriormente calculada, conforme determina o artigo 189 e 190 da lei 6404/76.
Debêntures (São títulos de créditos emitidos pelas S/A, que conferem a seus titulares direito de crédito junto a elas).
Rendem juros, correção monetária e participação nos lucros. Quando as empresas vendem esses títulos criam obrigações a
longo prazo.
Partes beneficiárias são títulos negociáveis sem valor nominal e estranhos ao capital social, que podem ser criados pelas
S/A e ser negociado pela empresa ou cedidos gratuitamente a empregados, clientes, etc.
Lucro ou Prejuízo Líquido do Exercício
Denomina-se lucro líquido do exercício o resultado que remanescer (sobrar) depois de deduzidas as parcelas
correspondentes às participações.
ANÁLISE DE BALANÇOS
36
Lucro ou Prejuízo Líquido por Ação do Capital
Para obter o lucro líquido por ação do Capital, basta dividir o lucro líquido pelo número de ações em circulação
que compõem o capital social da empresa. As ações em tesouraria não entrarão no cálculo.
ATIVIDADE -23- TESTES - DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO DO EXERCÍCIO:
1. Lucro bruto é:
a) Receita Bruta de Vendas ou Serviços mais impostos
b) Receitas Brutas de Vendas ou serviços menos deduções ou abatimentos sobre vendas
c) Receita líquida de vendas menos Receita bruta de Vendas
d) Receita líquida de Vendas menos Custo das Mercadorias Vendidas
2. Receita Líquida de Vendas ou serviços é:
a) Receita Bruta de vendas ou serviços menos custo das Mercadorias Vendidas e dos serviços prestados.
b) Receita bruta de vendas ou Serviços menos impostos incidentes sobre as vendas
c) Receita Bruta de Vendas ou Serviços menos deduções e abatimentos sobre Vendas
d) N.d.a
3. Custo das Mercadorias Vendidas é:
a) Estoque inicial mais compras menos estoque final
b) Estoque inicial mais Receitas Bruta de vendas menos impostos
c) Estoque inicial mais compras menos Receitas Líquidas de vendas
d) Receita operacional Bruta mais Estoque inicial menos impostos
ATIVIDADE 24- RESPONDA:
1) Q
Qual a finalidade do demonstrativo do Resultado do exercício para a avaliação de uma empresa?
___________________________________________________________________________________________________
____________________________________________________________________________________________
2) Que valores devem ser diminuídos do valor da Receita Bruta de vendas para se obter o valor da Receita
Líquida de Vendas?
3) O que é Lucro bruto?
___________________________________________________________________________________________________
_____________________________________________________________________________________________
ANÁLISE DE BALANÇOS
37
Atividade 25 - A empresa Alfa Ltda. apresentou o saldo das contas apurados em 31/10/20X8. Elabore a demonstração do
resultado do exercício. Receita de vendas R$ 280.000, devolução de vendas R$ 4.000, abatimento sobre vendas R$
2.000, ICMS S/ vendas R$ 36.000, / Pis sobre vendas R$ 1.300, Cofins s/ vendas R$ 6.000, / CMV R$ 100.000,/ frete
sobre vendas R$ 2.000,/ despesas de comissões R$ 5.000, despesas com propaganda R$ 10.000, despesas energia elétrica
R$ 1.000/ despesas financeiras R$ 8.000/ despesas de salário da administração R$ 13.000,despesas com encargos sociais
Descrição $
RECEITA OPERACIONAL BRUTA
Vendas de Mercadorias e/ou Prestação de Serviços
(-) DEDUÇÕES E ABATIMENTOS
Devolução de vendas
Abatimento sobre vendas
ICMS sobre Vendas
PIS sobre Faturamento
Confins sobre Faturamento
(=) RECEITA LÍQUIDA
(-) CUSTOS OPERACIONAIS
Custo das Mercadorias Vendidas e dos Serviços Prestados
(=) LUCRO BRUTO
(-) DESPESAS OPERACIONAIS
Despesas com Vendas
Despesas Gerais e Administrativas
Despesas Financeiras
(+) Receitas financeiras
(+) Outras Receitas Operacionais
(- ) Outras Despesas Operacionais
(=) LUCRO DO EXERCÍCIO ANTES DA CSLL E IR
(-) provisão da contribuição social sobre o lucro líquido 9%
(-) provisão para o Imposto de renda 15%
17. LUCRO LÍQUIDO DO EXERCÍCIO
Atividade 26 - O Balancete de Verificação da Comercial Valverde em 31/12/x3, antes do encerramento das contas de
resultado, apresentou, entre outros, os seguintes saldos:
Receita de revenda de mercadorias
Devolução de vendas
Abatimentos sobre vendas
ICMS Incidente sobre as vendas
Outros impostos incidentes sobre vendas
Custo da Mercadoria vendida- CMV
Estoque final de mercadorias
Variações Monetárias Ativas
Receitas Financeiras
20.000,00
1.000,00
2.000,00
3.000,00
500,00
10.500,00
1.600,00
700,00
1.500,00
O lucro bruto, considerando-se apenas as contas necessárias á sua apuração importou em (R$).
a) 5.200,00
b) 1.400,00
c) 5.000,00
d) 4.000,00
e) 3.000,00
ANÁLISE DE BALANÇOS
38
ATIVIDADE 27: Indique a natureza das contas - Devedora (D) ou Credora (C):
Aplicações Financeiras ( ) Imóveis ( )
Móveis e Utensílios ( ) Fornecedores ( )
Veículos ( ) Caixa ( )
Equipamentos ( ) Empréstimos a Pagar ( )
Capital Social ( ) Salários a Pagar ( )
Lucros Acumulados ( ) Banco Conta Movimento ( )
Contas a Pagar ( ) Estoque de Mercadorias ( )
Títulos a Receber ( ) Contas a Receber ( )
ATIVIDADE 28: Coloque a alternativa correta
1) A utilização de reserva de lucros para aumento do Capital Social da Empresa:
a) Aumenta o Patrimônio Líquido.
b) Diminui o Patrimônio Líquido.
c) Não aumenta nem diminui o Patrimônio Líquido.
d) Aumenta o Passivo e/ou diminui o Ativo
e) Aumenta o Ativo e/ou diminui o Passivo.
2) A liquidação de uma dívida é uma operação que:
a) Diminui o Passivo e o Patrimônio Líquido e aumenta o Ativo.
b) Diminui o Passivo e o Ativo
c) Aumenta o Ativo e diminui o Passivo.
d) Diminui o Ativo e o Passivo e aumenta o Patrimônio Líquido
e) Diminui e aumenta o Patrimônio Líquido
3) Qual das alterações abaixo é determinada pela compra de um veículo a prazo, na soma do Balanço Patrimonial?
a) Aumento do Ativo e diminuição do Passivo.
b) Aumento do Passivo e diminuição do Ativo
c) Aumento do Ativo e aumento do Passivo
d) Diminuição do Ativo e aumento do Passivo
e) Não altera a soma do Ativo nem a do Passivo
ATIVIDADE 29: A Cia. Alfenas operou no mês de janeiro:
a. Iniciou atividades com um Capital de R$ 200.000, totalmente integralizado e depositado na Conta Bancária aberta pela
empresa.
b. Comprou estoque de mercadorias a prazo por R$ 300.000.
c. Fez um empréstimo bancário no Banco Sul America no valor de R$ 400.000.
d. Comprou instalações para loja, a vista, no valor de R$ 150.000, mediante cheque.
e. Pagou R$ 50.000 de mercadoria adquira a prazo na operação “b”.
Tomando como base os dados da questão 1, faça os lançamentos nos razonetes abaixo, considerando uma conta para
razonete.
As Variações do Patrimônio Líquido
As contas podem ser classificadas em dois grupos:
a) Contas Patrimoniais: representam os elementos dos Ativos (Bens, Direitos) e os do Passivo (Obrigações e Patrimônio
Líquido). São eles que representam o Patrimônio da empresa em um dado momento através do Balanço Patrimonial.
b) Contas de Resultado: representam os elementos de Despesa (decorrentes do consumo de bens e do uso de serviços. Por
exemplo: luz, água, resultando em despesas) e os elementos de Receita (decorrentes da venda de bens e da prestação de
serviços).
Por não constarem no patrimônio, devem ser representadas por uma conta patrimonial, que na maioria das situações é a
conta Lucros ou Prejuízos Acumulados
ANÁLISE DE BALANÇOS
39
Para diferenciar uma conta de Receita para uma de Despesa, utiliza-se os adjetivos da receita e despesa antes do
elemento.
Por exemplo: - Receita de Vendas
- Despesas com água
Contas de: Despesa, Receita e Resultado
As causa principais que fazem variar o Patrimônio Líquido são:
a) O investimento inicial de capital e seus aumentos posteriores, representada pela conta Capital Social
b) O resultado (lucro ou prejuízo) obtido de confronto entre contas de receitas e despesas dentro do período contábil.
Receita
Entende-se como receita uma entrada de recursos (dinheiro ou duplicatas a receber) proveniente de negociação
gerada na empresa, que aumenta o seu Patrimônio Líquido.
Exemplo: vendas de mercadorias, de prestação de serviços, receita de alugueis. Uma receita ainda pode derivar de juros
sobre depósitos bancários, aplicações financeiras, e outros eventuais.
Despesa
As despesas decorrem do consumo de bens e da utilização de serviços.
Por exemplo: energia elétrica, materiais de limpeza (sabão, desinfetante, vassoura, detergente), café, materiais de
consumo (caneta, papel, cartucho de tinta para impressoras, impressos e outros), a utilização dos serviços telefônico e
diversos outros materiais consumidos.
Mecanismo de Débito e Crédito
As receitas obtidas, por aumentarem o Patrimônio Líquido, deverão ser creditadas em contas de receita.
As despesas incorridas, por diminuírem ao Patrimônio Líquido, deverão ser debitadas em contas de despesa.
Uma despesa é, portanto, elemento que diminui o resultado (e, conseqüentemente, o patrimônio liquido).
Para que haja condições de análise e informações detalhadas de uma empresa, receitas e despesas constituem
apenas os grupos principais, sendo desdobradas em cada classe, em diversas contas componentes, segundo a natureza e o
tipo de cada uma delas.
Exemplo;
Receitas: de Serviços, de Comissões, de Aluguéis, de Juros, etc.
Despesas: de Aluguel, de Salários, de Juros, etc.
ANÁLISE DE BALANÇOS
40
Credita o PL
Receita Aumenta o Lucro Aumenta o
P.L.
Debita o PL
Despesa Reduz o LucroDiminui o
P.L.
Regras de Contabilização das Contas de ResultadoRegras de Contabilização das Contas de Resultado
NATUREZA DAS CONTAS CRÉDITOCRÉDITODÉBITODÉBITO
Contas de Ativo
Contas de Passivo e PL
Contas de Resultados
DiminuiçãoDiminuição
AumentoAumento
ReceitaReceita
AumentoAumento
DiminuiçãoDiminuição
DespesaDespesa
RESUMO GERALRESUMO GERAL
ATIVIDADE 30: Classificar as contas a seguir: Conta Patrimonial (P) e Conta de Resultado (R).
Terrenos ( ) Despesas de Salários ( )
Mercadorias ( ) Despesas Administrativas ( )
Capital Social ( ) Contas a Receber ( )
Contas a Pagar ( ) Receita de Aluguel ( )
Fornecedores ( ) Despesas de Vendas ( )
Duplicatas a Pagar ( ) Veículos ( )
Títulos a Receber ( ) Despesas Financeiras ( )
Máquinas e Equipamentos ( ) Receitas Financeiras ( )
Clientes ( ) Financiamentos ( )
ANÁLISE DE BALANÇOS
41
ATIVIDADE 31: Contabilize as seguintes transações nos Razonetes e levantar o Balancete de Verificação:
1 01/02 Integralização do Capital Social, em dinheiro, no valor de R$ 50.000,00.
2 01/02 Abertura de Conta Corrente, com depósito em dinheiro, no valor de R$ 40.000,00.
3 28/02 Despesas com Salários da Administração, referente à fevereiro, e pagos hoje, no valor de R$
6.000,00, com cheque.
4 28/02 Pagamento de Despesas de Aluguel do mês, no valor de R$ 1.000,00, em dinheiro.
5 28/02 Compra de um veículo por meio de financiamento, no valor de R$ 12.000,00.
6 28/02 Recebimento de cliente, por serviços prestados no mês, no valor de R$ 10.000,00, por meio de depósito
em conta corrente.
Caixa Banco Conta Movimento
Veículos Financiamentos
Capital Social Despesas de Salários
Despesas de Aluguel
Receita de Serviços
ARE Reserva de lucros
BALANCETE DE VERIFICAÇÃO
(antes do Encerramento)
CONTAS SALDO
DEVEDOR CREDOR
TOTAL
ANÁLISE DE BALANÇOS
42
DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO DO EXERCÍCIO
Receita
(-) Despesas
(=) LUCRO ( OU PREJUÍZO DO EXERCÍCIO
Encerramento de Contas de Receita e Despesa
Toda empresa necessita fazer a apuração de resultados pelo menos uma vez por ano. O lucro ou prejuízo de um
exercício está na dependência do confronto das contas de receita e de despesa, e esse resultado líquido é apurado na conta
denominada Resultado (ARE – Apuração do Resultado Exercícios).
Para que isto ocorra, no final de cada período deve-se proceder ao encerramento das contas de resultado, por meio
dos lançamentos de encerramento. O encerramento das contas das contas de receita é realizado pela transferência (débito)
de seus saldos credores para crédito da conta Resultado. As contas de despesa são encerradas pela transferência (crédito) de
seus saldos devedores para débito da conta Resultado.
No Balanço Patrimonial, os lucros gerados pela empresa são registrados na conta Lucros ou Prejuízos
Acumulados, mas essa conta, além de acumular os lucros de toda a existência da empresa, não especifica por conta (Receita
ou Despesa) como a empresa chegou ao resultado do período. Por isso, é necessário a elaboração da Demonstração de
Resultado do Exercício com todas as contas de receitas e despesas discriminadas para que se possa saber como a
empresa chegou ao resultado do período.
A técnica é a seguinte:
a) Abre-se uma conta transitória com o título de Apuração do Resultado do Exercício (ARE) em que se realizará o
confronto receita e despesa.
b) Transfere-se o saldo das Contas de Despesas para a conta de resultado (ARE).
c) Transfere-se o saldo das Contas de Receita para a conta de resultado (ARE).
d) O resultado na conta de Apuração de Resultado será transferido Lucros (ou Prejuízos) Acumulados
ANÁLISE DE BALANÇOS
43
A.R.E
Receita
45.000
Desp. Mat. Escrit.
7.000
Desp.Salários
16.000 16.000
16.000 45.000
7.000
7.000
45.000
Contabilização do Resultado• O Resultado é lançado em conta específica do Patrimônio
Líquido
23.000 45.000
22.000
Lucro
APURAÇÃO CONTÁBIL DO RESULTADO
E
X
E
M
P
L
O
REGIMES DE APURAÇÃO DO RESULTADO:REGIMES DE APURAÇÃO DO RESULTADO:
COMPETÊNCIA
CAIXACAIXA
Existem dois regimes de reconhecimento de receitas e despesas para a apuração de resultados econômicos
periódicos:
a) Regime de Caixa
b) Regime de Competência
ANÁLISE DE BALANÇOS
44
Regime de Caixa
Esse regime talvez tenha sido bastante utilizado nos primórdios da contabilidade. Hoje tem pouca utilidade prática.
Contudo, saber como funciona, conhecer suas falhas, incorreções, é muito útil, porque nos ajuda a compreender
inteiramente o regime de Competência do exercício, que é o que nos interessa.
Nesse regime as receitas são reconhecidas por ocasião do seu recebimento, entrada de dinheiro no caixa, e as
despesas por ocasião do seu pagamento (saída de dinheiro do caixa).
Regime de Apuração do Resultado: Caixa
• Aplicação restrita (entidades sem fins lucrativos)
• Receitas: Contabilizada no momento do recebimento do dinheiro;
• Despesas: Contabilizada no momento do pagamento;
• D.R.E. Lucro apurado = Receitas Recebidas X Despesas Pagas
Regime de competência:
Como o regime de caixa não consegue captar a realidade do que acontece com as operações empresariais, a
contabilidade, que basicamente é um sistema de informações gerenciais da empresa, teve que adotar o regime da
competência do exercício para que a realidade fosse explicitada.
Para o regime de competência do exercício, se o produto ou serviço for vendido e entregue, o valor da venda ou entrega
deve ser contabilizado como uma receita, seja o recebimento à vista ou a prazo. Da mesma forma, se houver consumo de
bens ou serviços, o valor deles será considerado uma despesa, seja seu pagamento à vista ou a prazo.
Regimes de Apuração do Resultado: Competência
• Regime universalmente adotado
• Critério aceito e recomendado pelo Imposto de Renda
• Receitas: Contabilizada no período em foi gerada (à vista ou a prazo)
• Despesas: Contabilizada no período em que foi consumida, independentemente do pagamento ter sido ou não
realizado.
ARE Regime de Competência
Receita Gerada ou ganha no período
( - ) Despesas Consumida ou utilizada no período
Lucro (ou Prejuízo) Resultado Econômico
Exemplo de Regime de Caixa e Competência
(Comparativo)
A Cia. Ventrícula vendeu em X1 $ 20.000 e só recebeu $ 12.000 (o restante receberá no futuro); teve como
Despesa incorrida $ 16.000 e pagou até o último dia do ano $ 10.000.
ANÁLISE DE BALANÇOS
45
D.R.E. CAIXACOMPETÊNCIA
Despesas (10.000)(16.000)
Resultado
Receitas 12.00020.000
2.0004.000
REGIMES DE APURAÇÃO DO RESULTADOREGIMES DE APURAÇÃO DO RESULTADOExemplo de Regime de Caixa e Competência
(Comparativo)
ATIVIDADE 32: O Balancete de verificação da Cia. Solidez , em 30-11-X7, era composto pelas seguintes contas:
Balancete de Verificação
Contas
Saldo Devedor Credor
Caixa 2.500
Estoque de Materiais 24.000
Capital Social 50.000
Impostos a pagar 3.750
Adiantamento de clientes 3.800
Banco Conta Movimento 28.000
Veículos 10.000
Contas a Receber 7.000
Terreno 30.000
Duplicata a receber 1.200
Lucro Acumulado 15.000
Depreciação acumulada de veículos 2.000
Salários a pagar 11.000
Receitas de Serviços 36.000
Despesas de Salários 11.000
Despesas de Seguros 1.850
Despesas Gerais 1.500
Despesas de Publicidade 2.500
Despesa de depreciação 2.000
Totais
ANÁLISE DE BALANÇOS
46
Pede-se: a) Apurar o Resultado do Exercício ARE; b) Elaborar o Balancete de Verificação (após o encerramento das
contas de Resultado); c) Elaborar o D.R.E Demonstração de Resultado do Exercícios; d) Elaborar o Balanço
Patrimonial
Despesas de Salários Despesa de Seguros Despesas Gerais
Despesa de Publicidade Despesa de Depreciação Receita de Serviços
A.R.E Reserva de lucros
Balancete de Verificação
(após encerramento)
SALDOS
Contas Devedor Credor
TOTAIS
Demonstração do Resultado do Exercício
Receita de Serviços ____________________
(-) Despesas
Despesas de Salários .......................................
Despesas de Seguros ......................................
Despesas Gerais .....................................
Despesas de Publicidade .....................................
Despesa de depreciação _________________
=lucro líquido do exercício __________________
ANÁLISE DE BALANÇOS
47
Balanço Patrimonial
Cia. Solidez
Ativo R$ Passivo R$
Circulante Circulante
Imobilizado Patrimônio Líquido
Total do ativo Total do passivo e PL
ATIVIDADE 33: Cia Gama, apresentou o balancete de verificação com os seguintes saldos:
Balancete de Verificação: 31/12/X5:
Saldos
Devedor Credor
Caixa 1.800
Duplicatas a Receber 2.200
Estoque de Mercadorias 4.500
Imóveis 9.200
Fornecedores 1.800
Capital Social 10.000
Lucros Acumulados 2.600
Custo das Mercadorias Vendidas 12.000
Despesas de Vendas 1.850
Despesas Administrativas 1.000
Despesas Financeiras 250
Receita de Venda de Mercadorias 18.400
Total
32.800 32.800
Pede-se:
a) Abrir os Razonetes dos saldos das contas ; b) Apurar o Resultado do Exercício ARE; c) Elaborar o Balancete de
Verificação (após o encerramento das contas de Resultado) e o Balanço Patrimonial.
ANÁLISE DE BALANÇOS
48
ATIVIDADE 34 – O Balancete de verificação (antes do encerramento) da empresa Cia. Forense, em 31/12/X1, era composto
pelas seguintes contas:
Balancete de Verificação: 31/12/X1:
Contas
Saldo Devedor Credor
Caixa 48.000
Banco conta Movimento 10.000
Clientes 70.000
Estoque de materiais 11.000
Imóveis 20.000
Veículos 20.000
Despesas de Seguros 10.000
Capital 40.000
Despesas com Materiais 2.000
Despesas de Salários 40.000
Despesas de Propaganda 25.000
Despesas de aluguel 5.000
Despesas Diversas 5.000
Receita de Serviços 181.000
Receitas Financeiras 15.000
Adiantamento de cliente 4.000
Salários a pagar 10.000
Contas a pagar 16.000
Totais
Pede-se:
a) Apurar o Resultado do Exercício ARE;
b) Elaborar o Balancete de Verificação (após o encerramento das contas de Resultado);
c) Elaborar o D.R.E Demonstração de Resultado do Exercícios;
d) Elaborar o Balanço Patrimonial
Respostas: Balanço Patrimonial $ 179.000 / Lucro $ 109.000
ANÁLISE DE BALANÇOS
49
ATIVIDADE 35– Estruture a Demonstração do Resultado do Exercício, conforme contas abaixo e
- O Balancete de Verificação da Magnus S/A em 31/11/1999
Contas Saldos finais
Devedor Credor
Caixa
Móveis e Utensílios
Depreciação Acumulada de móveis e utensílios
Estoque de Mercadorias
Clientes (duplicatas a receber)
Capital social
Fornecedores (duplicatas a pagar)
Despesas com salários
Despesas com viagens
Compras de mercadorias para revenda
Vendas de mercadorias
Despesas com depreciação
Despesas com alugueis
1.400
2.300,
1.500
3.000,
1.000,
500,
2.000
400,
300
400,
4.000,
3.000,
5.000
Totais 12.400, 12.400
Sabendo que o estoque final de mercadorias em 31/12/1999, é de R$ 1.700,00, marque a alternativa CORRETA nas
questões abaixo: 1999 (Exame de suficiência em Contabilidade 2/2000.).
1) O custo das mercadorias vendidas é:
a) 1.500,00
b) 1.800,00
c) 2.000,00
d) 1.700,00
2) O Ativo corresponde ao montante de
a) 6.100,00
b) 5.000,00
c) 8.000,00
d) 4.000,00
3) O lucro líquido do exercício é de:
a) 1.800,00
b) 1.000,00
c) 3.200,00
d) 5.000,00
ANÁLISE DE BALANÇOS
50
ATIVIDADE 36 - Uma empresa apresentou um saldo de suas operações com compras e vendas conforme segue: Vendas
brutas $ 177.000/devolução de vendas $ 25.000/ abatimento sobre as vendas $ 5.000/ / Impostos incidentes sobre as vendas
$ 42.000/ Compras brutas $ 85.000/ devolução d compras $ 9.000/abatimento sobre compras $ 7.000/ seguros sobre
compras $ 3.500/ frete sobre compras $ 7.500.
Podemos afirmar que:
As vendas líquidas e as compras líquidas são respectivamente:
a) $ 80.000 e $ 105.000
b) $ 105.000 e $ 80.000
c) $ 177.000 e $ 85.000
d) $ 80.000 e $ 42.000
e) $ 42.000 e $ 177.000
Atividade 37: A empresa WKL S.A. possuía estoque inicial em 01/09/2005 avaliado em R$ 23.000,00. As compras do mês
de setembro totalizaram R$ 67.000,00. Através de inventário físico, apurou-se estoque final de R$ 21.000,00. As vendas
foram de R$ 80.800,00. Calcule o CMV (Custo das Mercadorias Vendidas) e o RCM (Resultado com Mercadorias ou Lucro
Bruto) através do inventário periódico.
ATIVIDADE 38: A empresa Sândalo S.A. possuía estoque inicial em 01/10/2004 avaliado em R$ 234.600,00. As
compras do mês de outubro totalizaram R$ 675.000,00. Através de inventário físico, apurou-se estoque final de R$
218.000,00. As vendas foram de R$ 910.800,00. Calcule o CMV (Custo das Mercadorias Vendidas) e o RCM (Resultado
com Mercadorias) através do inventário periódico.
ELEMENTOS DA TÉCNICA CONTÁBIL
CONTAS
Conta é o nome técnico dado aos componentes patrimoniais (bens, direitos, obrigações e patrimônio líquido) e aos
elementos de resultado (despesas e receitas).
Função: Registrar as operações que ocorrem com o patrimônio.
C O N T A F U N Ç Ã O
Caixa Registrar as operações com recebimentos e pagamentos em dinheiro.
Capital Social Registrar o valor que constituem o capital social da empresa.
Veículos Registrar as aquisições e as baixas de veículos pertencentes à empresa.
Banco Conta Movimento Registros as operações de depósitos efetuados em contas da empresa nos bancos.
ANÁLISE DE BALANÇOS
51
Plano de Contas
Plano de contas é o agrupamento ordenado de todas as contas que são utilizadas pela contabilidade de uma
empresa.
Um plano de contas, portanto, deve registrar as contas que serão movimentadas pela contabilidade em decorrência
das operações da empresa ou, ainda, contas que, embora não movimentadas no presente, poderão ser utilizadas no futuro.
Cada empresa, de acordo com sua atividade e seu tamanho, deve ter o seu próprio Plano de Contas.
Exemplo:
PLANO DE CONTAS
Balanço Patrimonial Demonstração do Resultado do
Exercício (DRE)
1. ATIVO 2. PASSIVO 4. RECEITA OPERACIONAL
1.1. Circulante 2.1. Circulante 4.1. Receita de Vendas
1.1.1. Caixa 2.1.1. Fornecedores 4.2. Receita de Serviços
1.1.2. Banco Conta Movimento 2.1.2. Salários a Pagar 5. CUSTO/ DESPESAS
1.1.3. Duplicatas a Receber 2.1.3. Impostos a Recolher 5.1. Custos
1.1.4. Estoque de Mercadorias 2.1.4. Empréstimos a Pagar 5.2. Despesas
1.2. Realizável a Longo Prazo 2.2. Exigível a Longo Prazo
1.3. Permanente 2.3 PATRIMÔNIO LÍQUIDO
1.3.1. Veículos 2.3.1. Capital Social
1.3.2. Imóveis 2.3.2. Lucros Acumulados
1.3.3. Móveis e Utensílios
1.3.4. Máquinas e Equipamentos
Técnicas Contábeis
Várias são as técnicas utilizadas pela contabilidade para atingir o fim a que se propõe para analisar os fatos
ocorridos em uma organização.
Escrituração: Consiste no registro de todos os acontecimentos que ocorrem no dia a dia das empresas e que provocam
modificações no patrimônio da empresa. Expõe os fatos através de relatório para facilitar a interpretação da composição
dos fatos que afetam o Patrimônio. Exp. Balanço Patrimonial, Demonstração do Resultado do Exercício, Fluxo de Caixa,
etc.
Demonstrações Contábeis: São quadros técnicos que se encarregam de expor os fatos contábeis, através de relatórios,
visando facilitar a interpretação da decomposição dos fatos que afetam o Patrimônio . As demonstrações contábeis mais
conhecidas são o Balanço Patrimonial e a Demonstração do Resultado do Exercício e o Fluxo de Caixa.
Auditoria: é a verificação da exatidão dos dados contidos nas demonstrações contábeis, por meio de exame minucioso
dos registros contábeis e dos documentos que deram origem a eles .A Auditoria vai examinar os documentos livros e
registros, com a finalidade de verificar se os registros e as demonstrações contábeis representam a posição real e se estão de
acordo com os princípios da contabilidade geralmente aceitos. Essa técnica confirma a exatidão dos registros e das
demonstrações contábeis.contabilidade.
Análise de Balanços: é uma técnica especializada que oferece métodos de decomposição, comparação e interpretação
das Demonstrações Contábeis, visando estudar o Patrimônio.
ANÁLISE DE BALANÇOS
52
Escrituração
E a técnica contábil utilizada para o registro dos fatos administrativos (contábeis), ocorridos na entidade. O registro
de cada fato administrativo chama-se lançamento. Os lançamentos são efetuados nos livros contábeis, tais como: o Livro
Diário, o Livro Razão etc. A escrituração pode, então, ser definida como um conjunto de lançamentos.
O Método das Partidas Dobradas
Esse método desenvolvido pelo Frei Luca Pacioli, na Itália, no século XV, hoje universalmente aceito, dá início
para uma nova fase para a Contabilidade.
Em todo o lançamento, o valor que é debitado tem que ser sempre igual ao valor que é creditado. Esse
procedimento obedece ao Método das Partidas Dobradas segundo o qual, a um ou mais Débito(s) corresponde sempre um
ou mais Crédito(s) de igual valor.
Em conseqüência não há débito sem crédito correspondente, uma vez que, o valor total dos débitos é igual ao valor
total dos créditos ou, de outro modo, o valor das origens é igual ao valor das aplicações.
Documentos
Diário
Razão
Balancete de Verificação:
Balanço
Patrimonial Demonstração do Resultado do
Exercício:
Demonstração de Lucros ou Prejuízos
Acumulados
Processo contábil:
ANÁLISE DE BALANÇOS
53
Raciocínio a Partir do Método das Partidas Dobradas
MECANISMO DO DÉBITO E CRÉDITO
Razonete é uma representação gráfica em forma de “T” bastante utilizada. É um instrumento didático para
desenvolver o raciocínio contábil. Por meio do razonete são feitos os registros individuais por conta, dispensando-se o
método por balanços sucessivos.
Para registrar as transações nos razonetes usaremos o seguinte critério:
Contas do Ativo: as contas do Ativo ficam do lado esquerdo do Balanço; quando elas aumentarem, colocaremos o
valor do lado esquerdo do razonete; quando elas diminuírem, colocaremos o valor do lado direito, do razonete; (contas
natureza devedora);
Contas do Passivo e Patrimônio Líquido: essas contas ficam do lado direito do Balanço; quando elas aumentarem,
colocaremos o valor do lado direito do razonete; quando elas diminuírem, colocaremos o valor do lado esquerdo do
razonete. (contas natureza credora).
Para facilitar esse procedimento, a Contabilidade chamou os registros feitos no lado esquerdo do razonete de
Débito e os registros feitos no lado direito de Crédito.
CONTA:
Duas perguntas essenciais
Para onde foram os
recursos ?
De onde vieram os
recursos ?
Destino Origem
Débito Crédito
DÉBITO CRÉDITO
ANÁLISE DE BALANÇOS
54
Saldo da Conta: Representa a diferença entre o valor do débito e dos créditos. Os saldos podem ser devedor, credor ou
nulo.
Devedor: Quando a soma dos valores dos débitos é superior à soma dos valores dos créditos.
Credor: Quando a soma dos valores dos créditos é superior à soma dos valores dos débitos.
Nulo: Quando a soma dos valores dos débitos e dos créditos são iguais.
Contas
Natureza
Saldo
Aumenta por Diminui por
Ativo
Devedora Débito Crédito
Passivo
Credora Crédito Débito
Patrimônio Líquido
Credora Crédito Débito
Seqüência
Balanço Patrimonial
Passivo e PLAtivo
Balanço Patrimonial
Passivo e PLAtivo
Contas de Passivo e PL
AumentaDiminui
+-
Contas do Ativo
DiminuiAumenta
+ -
Razonetes
Contabilização das Contas de BalançoDébito e Crédito
Contabilização das Contas de BalançoContabilização das Contas de Balanço
Débito e CréditoDébito e Crédito
SeqüênciaSeqüência
Ativo Passivo
Caixa 5.000
Banco Conta Movimento 45.000 Capital 50.000
Total 50.000 Total 50.000
Balanço Patrimonial
Contas com Saldo Devedor Contas com Saldo Credor
Caixa Banco conta Movimento
5.000 45.000
Capital
50.000
ANÁLISE DE BALANÇOS
55
Balancete de Verificação
Neste momento, faz-se uma pausa na seqüência dos lançamentos contábeis para averiguação de sua exatidão,
visando confrontar os valores lançados a débito e a crédito para testar a correta aplicação do método das partidas dobradas.
Periodicamente (diariamente, semanalmente, quinzenalmente, mensalmente...), os responsáveis pela contabilidade
devem verificar se os lançamentos contábeis utilizados no período estão corretos.
Uma técnica bastante utilizada para atingir tal objetivo é o Balancete de Verificação. Este instrumento, embora de
muita utilidade, não detectará, entretanto, toda a amplitude de erros que possam existir nos lançamentos contábeis.
O balancete não se presta exclusivamente para detectar erros de lançamentos contábeis, é também um importante
instrumento contábil para tomada de decisões.
O Balancete de Verificação é um resumo ordenado de todas as contas utilizadas pela contabilidade.
BALANCETE DE VERIFICAÇÃO
CONTAS
SALDO
DEVEDOR CREDOR
Caixa 5.000
Banco 45.000
Capital Social 50.000
TOTAL 50.000 50.000
Diário
É um livro obrigatório pela legislação comercial em todas as empresas. Registra os fatos contábeis em partidas
dobradas na ordem rigorosamente cronológica do dia, mês e ano.
Livros ContábeisLivros ContábeisLivros Contábeis
Os livros contábeis basicamente são dois: Razão e Diário. É importante
ressaltar que a escrituração nos livros contábeis não se traduz como atividade
precípua no aprendizado de contabilidade. Essa tarefa (escrituração)
gradativamente está sendo incorporada pelo computador. É fundamental, no
entanto, para o estudante, o raciocínio contábil, a compreensão de todo o
processo contábil.
PROCESSO CONTÁBIL
D
X.X.X.
C
X.X.X.
Razonete
ANÁLISE DE BALANÇOS
56
O livro Diário deve ser encadernado com folhas numeradas seguidamente, devendo os registros ser feitos
diariamente. Quem empregar escrituração mecanizada (o que é mais comum) poderá substituir o diário por fichas
seguidamente numeradas (mecânica ou tipograficamente).
Portanto, o Diário registra oficialmente todas as transações de uma empresa.
Os livros ou fichas (Diário) devem conter termos de abertura e de encerramento e ser submetidos à autenticação do
órgão competente do Registro do comércio.
Os registros básicos de um livro Diário Geral são:
1º - data e local da operação;
2º - conta a ser debitada;
3º - conta a ser creditada;
4º - histórico da operação com menção das características principais dos documentos comprobatórios da operação, e
5º - valor.
São Paulo, ____ de 20XX.
Data D/C Títulos das Contas e Histórico Código
da Conta
Débito Crédito
01 D Caixa 1.1.1 50.000,00
C Capital Social 2.3.1 50.000,00
Integralização do capital social.
02 D Banco Conta Movimento 1.1.2 45.000,00
C Caixa 1.1.1 45.000,00
Abertura de conta corrente.
Razão
O Razão é um livro obrigatório indispensável em qualquer tipo de empresa. Consiste no agrupamento de valores em contas
de mesma natureza e de forma racional.
Conta: 1.1.1. – Caixa
Data Histórico Débito Crédito Saldo
D/C R$
01/03 Saldo anterior D 0
01/03 Integralização do capital social. 50.000 D 50.000
02/03 Abertura de conta corrente. 45.000 C 5.000
ANÁLISE DE BALANÇOS
57
ANÁLISE DAS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS
(Análise de Balanços, Análise Contábeis)
Coleta de Dados
Extração de valores das demonstrações financeiras. Com o total do
Ativo Circulante, do Patrimônio Líquido, das Vendas Líquidas etc.
Cálculo dos Indicadores
Interpretação dos Quocientes
Interpretação isolada e conjunta conjunta
Análise Vertical / Horizontal
Análise e interpretação de coeficientes e números-índices
Comparação com Padrões
Cálculos e comparações
Conclusões
Elaboração de relatórios inteligíveis por leigos
Análise das Demonstrações Financeiras
Exame e Padronização
Balanço Patrimonial
Demonstração do Resultado do Exercício
Demonstração de Lucros ou Prejuízos Acumulados
Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido
Demonstração do Fluxo de Caixa
Demonstração do Valor Adicionado
ANÁLISE DE BALANÇOS
58
Análise das demonstrações financeiras
Conceito
É o Estudo da situação patrimonial da entidade, através da decomposição, comparação e interpretação do conteúdo
das demonstrações contábeis, visando obter informações analíticas e precisas sobre a situação geral da empresa.
A Análise das Demonstrações Contábeis, também chamada de Análise das Demonstrações Financeiras ou ainda,
Análise de Balanços é o ramo da Contabilidade que tem por objetivo a obtenção, comparação e interpretação de
indicadores, podendo ser estes coeficientes, índices ou quocientes calculados a partir de elementos extraídos das
demonstrações contábeis, com o fim de fornecer aos seus usuários o conhecimento do perfil econômico, financeiro,
patrimonial e de desempenho operacional da entidade geradora das demonstrações.
A Análise de Balanços começa onde termina a Contabilidade. Para o Contador a preocupação básica são os
registros das operações. Na aquisição de máquinas, por exemplo, quais os custos que comporão o custo de aquisição, a taxa
de depreciação a sua classificação no balanço. O contador procura captar, organizar e compilar dados. Seu produto final são
as demonstrações financeiras.
O analista de balanços preocupa-se com as demonstrações financeiras que, por sua vez precisam ser transformadas
em informações que permitem concluir se a empresa merece ou não crédito, se vem sendo bem ou mal administrada, se tem
ou não condições de pagar suas dívidas, se é ou não lucrativa, se vem evoluindo ou regredindo, se é eficiente ou ineficiente,
se irá falir ou se continuará operando.
Objeto da Análise de Balanços.
O objeto da análise e balanços são as Demonstrações Contábeis. É essenciais para diagnosticar a situação
econômica e financeira e patrimonial de uma entidade, tanto em termos estáticos (= situação atual), quanto em termos
dinâmicos (= variações ao longo do tempo). Em outras palavras, pela análise e balanços extraem-se informações sobre a
posição passada, presente e futura (projetada) de uma empresa.
Análise Contábil
Objeto objetivo
Finalidade
Demonstrações
Contábeis
Extrair informações das Demonstrações
Financeiras para tomada de decisões
Dar perfil econômico, financeiro, patrimonial e de desempenho da
entidade
ANÁLISE DE BALANÇOS
59
Objetivo:
Fornecer informações econômicas e financeiras de dois ou mais períodos regulares aos usuários na tomada de
decisões mediante conhecimento da situação da empresa.
A finalidade da Análise das Demonstrações Financeiras.
Dar um perfil econômico, financeiro e patrimonial de desempenho da entidade, ou seja, conhecer a capacidade de
crédito de uma empresa ou entidade, sua capacidade de solvência, tendências de expansão de um negócio e rentabilidade de
uma empresa.
Econômico- Refere-se ao lucro, no sentido dinâmico de movimentação. Estaticamente, refere-se ao Patrimônio
líquido.Financeiro: Refere-se a dinheiro. Dinamicamente, representa a variação do caixa.
USUÁRIOS:
É necessário apontar resumidamente, o tipo e qualidade das informações que a análise de Balanços fornece aos
vários grupos interessados, que por sua vez os interesse são distintos:Fornecer informações de níveis e natureza diversas
para prover os usuários dessas informações no sentido de prover decisões gerenciais racionais, maximizando as receitas e
minimizando as despesas, custos, perdas etc.
USUÁRIOS E FINALIDADES
TÉCNICAS DE ANÁLISE DAS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS:
Fornecedores: Preferencialmente estão voltados para conhecer a capacidade de pagamento da
empresa, ou seja, sua liquidez. Também se preocupa com a rentabilidade e o endividamento.
Clientes (compradores): Quando dependem de forneceres que não possuam o seu mesmo porte, ou
que possam de alguma maneira oferecer riscos.
Sócios e acionistas: Sua prioridade é identificar o retorno de seus investimentos, ou seja, a
capacidade que a empresa apresenta de gerar lucros e remunerar os recursos próprios aportados
Concorrentes: conhecer seu mercado e comparar sua posição econômica -financeira
(liquidez,rentabilidade, crescimento de vendas) em relação ao setor de atividade (empresas
concorrentes
Governo: Concorrência pública. O desempenho empresarial é fator importante no processo de
seleção, necessidade de conhecer a posição financeira dos diferentes ramos de atividade como forma
de subsidiar a formulação de certas políticas econômicas, no controle mais próximo de empresas
públicas e concessionárias de serviços públicos.
Administradores:Mensurar o resultado os resultados e suas políticas e investimentos e
financiamentos, rentabilidade do capital próprio, a rotação dos ativos, o volume das dívidas em
relação ao capital dos proprietários. É possível ainda, por meio de demonstrações projetadas,
desenvolver uma avaliação sobre o desempenho futuro da empresa, sua capacidade esperada de gerar
lucros, posição prevista de caixa, crescimento de vendas e custo.
Bancos: Política de concessão de crédito a curto prazo, além de observar a situação atual do cliente
,conhecer ou obter alguma informação sobre a situação futura de seu cliente.
USUÁRIOS E FINALIDADES
ANÁLISE DE BALANÇOS
60
As Técnicas de Análise mais comuns são:
● Análise Vertical (estrutura ou composição)
● Análise Horizontal (Evolução ou crescimento
●Análise por índices (quocientes ou Razão)
●Comparação com Padrões
Podemos dividir a análise das demonstrações Financeiras em:
1. Análise da situação financeira
2. Análise da Situação econômica
1. Análise Financeira - dividido em duas partes:
1.1- Em curto prazo – envolvendo análise de Capital de Giro, análise Vertical e Horizontal – (nominal e real) análise de
liquidez , análise de rotatividade de Estoque (prazo médio de renovação de estoques), de Contas a Receber (prazo médio de
recebimento de contas a receber, decorrente das vendas a prazo), de Contas de Fornecedores (prazo médio de pagamentos
das contas de fornecedores decorrentes das compras a prazo de mercadorias p/ revendas) etc.
1.2. Em longo prazo - envolvendo análise de Endividamento, Garantias de Capital de Terceiros, Estrutura das Dívidas, etc.
2. Análise Econômica – dividida em duas partes:
2.1.- Sob o enfoque dos proprietários – Rentabilidade ou Lucratividade – envolvendo: rentabilidade do Ativo Total,
rentabilidade do Capital próprio, Payback, Lucro por Ação, Valor Patrimonial da Ação, Relação Preço/Lucro etc.
2.2- Sob o enfoque da Gestão (Administração) – Produtividade – ou desempenho operacional refere-se à parte das
operações – Lucratividade Operacional da Vendas ou Margem Operacional (TLO), Lucratividade ou Margem Bruta (MB),
Rentabilidade do Ativo Total (RAT), Giro do Ativo Operacional, Taxa de Retorno Sobre o Ativo Operacional (TRIO ou
RIO).
ANÁLISE VERTICAL
Visa o estudo da estrutura das demonstrações contábeis, através do cálculo de Coeficientes de participação. Para
isso se calcula o percentual de cada conta em relação a um valor base. Exemplo: Na Análise vertical do Balanço calcula-se
o percentual de cada CONTA/OU GRUPO DA CONTA em relação ao TOTAL do ATIVO e do PASSIVO. Na análise do
Demonstrativo de resultados, cada item é expresso como uma porcentagem das vendas líquidas. Não considera as vendas
brutas, pois elas não são comparáveis entre empresa)
.
FÓRMULA: CONTA ( OU GRUPO DE CONTA) / ATIVO TOTAL X 100
Exemplo: Ativo total = R$ 1.400.000
Ativo Circulante = R$ 336.000
336.000/ 1.400.000 = 0, 24 x 100 = 24%
A análise vertical vai medir o quanto em termos percentuais o ATIVO CIRCULANTE representa do ATIVO
TOTAL.
FORMULA NA HP 12C: ATIVO TOTAL enter CONTA ( OU GRUPO DE CONTA)
%T
Exemplo calculadora HP 12C: R$ 1.400.000 enter R$ 336.000 = 24%
ANÁLISE DE BALANÇOS
61
Análise Vertical dos Balanços da Cia. Fracasso:
Ativo/Passivo 31-12/x1 AV% 31-12-x2 AV% 31-12-X3 AV%
Ativo circulante 100.000 17,8 110.000 16,1 95.000 13,0
Realizável a longo prazo 160.000 28,6 184.000 26,9 192.000 26,2
Imobilizado 300.000 53,6 390.000 57,0 445.000 60,8
Total 560.000 100,0 684.000 100,0 732.000 100,0
Passivo circulante 70.000 12,5 90.300 13,2 106.400 14,5
Passivo não circulante 150.000 26,8 200.000 29,2 235.000 32,1
Patrimônio Líquido 340.000 60,7 393.700 57,6 390.600 53,4
TOTAL 560.000 100,0 684.000 100,0 732.000 100,0
Vamos fazer uma Análise da participação dos diversos grupos dos Ativos, Passivos nos Balanços, comparando X1 com X3.
Investimentos de curto prazo: sofreram pequenas reduções do período, passando de 17,8% do total do ativo em X1, para
13,0 para X3.
Dividas de curto prazo, representadas pelo passivo circulante, apresentam-se de forma desequilibrada. Ao longo do
período participação maior. Em X1, 12,5% do total do financiamento da empresa eram representados por passivo circulante,
subindo para 14,5% em X3.
Essa situação, produziu uma redução na liquidez da companhia, devendo administrar um volume maior de dívidas vencíveis
a curto prazo sem apresentar um incremento correspondente em seus ativos circulantes.
Imobilizado: Foi o único grupo do ativo que cresceu proporcionalmente. Representava 53,6% dos investimentos em X1,
crescendo 60,8% em X3. Os demais grupos de contas do ativo sofreram decréscimos relativos nos exercício.
Esse crescimento do imobilizado, pode ser derivada do crescimento dos níveis de vendas da empresa, tendo atingido 51,8%
em X2 em relação a X1 e 61,7% em X3 em relação a X2, conforme demonstrado no quando da na.
Análise Horizontal abaixo.
Observa-se ainda, que em X1 60,7% dos ativos da empresa eram financiados por Capital próprio. Em X3, esse percentual
caiu para 53,4%%, significando que a empresa deve a terceiros 46,6% (100% -53,4) de seus ativos.
Análise Vertical das Demonstrações do Resultado da Cia. Fracasso
31-12/x1 AV% 31-12-x2 AV% 31-12-X3 AV%
Receita de Vendas 830.000 100,0 1.260.000 100,0 2.050.000 100,0
CMV (524.167) 63,20 (840.500) 66,7 (1.594.600) 77,8
=Lucro bruto 305.833 36,8 419.500 33,3 455.400 22,2
Despesas operacionais (139.500) 16,8 (190.000) 15,1 (277.500) 13,5
Despesas financeiras (88.000) 10,6 (140.000) 11,1 (186.000) 9,1
Lucro antes do IR 78.333 9,4 89.500 7,1 (8.100) (0,4)
Provisão IR (31.333) 3,8 (35.800) 2,8 - -
Resultado Líquido ( lucro) 47.000 5,6 53.700 4,3 (8.100) ( 0,4)
Análise da participação relativa à Demonstração do Resultado.
Verifica-se pelas demonstrações do resultado, a necessidade de um volume maior de vendas para cobrir os custos. Em X1,
63,2% das vendas eram destinadas a reporem os custos incorridos, que se elevaram para 77,8% em X3. Como
conseqüência, reduziu a parte das vendas que representa o lucro bruto. A relação lucro bruto / receitas de vendas atingia
36,8% em X3, decaindo 33,3% em X2 e 22,2% em X3.
Nota-se que apesar de haver ocorrido uma redução proporcional das despesas operacionais e financeiras na estrutura de
resultados, a empresa teve de assumir um prejuízo de R$ 8.100 em X3, equivalente a 0,4% de suas vendas.
Apesar de no exercício de X1 e X2 ter apresentado um lucro líquido crescente em valores absolutos, houve uma redução
proporcional às vendas. Assim, em X1 5,6% vendas eram transformadas em lucro líquido, despendendo-se 94,4% das
receitas para cobrir custos e despesas. No exercício seguinte, a Cia. Teve que usar um percentual maior das receitas de
vendas para custos e despesas, restando-lhe 4,35 de lucro líquido.
ANÁLISE DE BALANÇOS
62
ANÁLISE HORIZONTAL, (DE CRESCIMENTO OU EVOLUÇÃO.)
A finalidade da análise horizontal é identificar o crescimento no tempo, de cada item das Demonstrações contábeis
comparando valores de dois ou mais anos, com o intuito de caracterizar tendência de aumento ou redução dos elementos
patrimoniais e de resultado.
Fórmula calculadora comum: : ANO ATUAL / ANO ANTERIOR – 1 X
100
R$ 110.000 / 100.000 – 1 x 100= 10% e R$ 95.000 / 110.000- 1 x 100= 8,6%.
Formula na HP C12
Fórmula na HP 12C: ANO ANTERIOR enter ANO ATUAL
%
R$100.000 enter R$ 110.000 % = 100%
Análise Horizontal dos Balanços da Cia. Fracasso: Base exercício anterior
Ativo/Passivo 31-12/x1 AH% 31-12-x2 AH% 31-12-X3 AH%
Ativo circulante 100.000 - 110.000 10 95.000 8,6
Realizável a longo prazo 160.000 - 184.000 15 192.000 4,3
Imobilizado 300.000 - 390.000 30 445.000 14,1
total 560.000 - 684.000 22,10 732.000 7,0
Passivo circulante 70.000 - 90.300 29,0 106.400 17,8
Passivo não circulante 150.000 - 200.000 33,3 235.000 17,5
Patrimônio Líquido 340.000 - 393.700 15,8 390.600 0,8
TOTAL 560.000 - 684.000 732.000 7,0
As principais conclusões que se pode extrair do Balanço Patrimonial é que houve uma queda na liquidez e lucratividade da
empresa, conforme segue:
a) No balanço Patrimonial observa-se uma deterioração da capacidade de pagamento a curto prazo da empresa, como
conseqüência da evolução de suas obrigações (passivo circulante) em relação às suas disponibilidades e valores realizáveis
(ativo circulante). Verifica-se que de ano para ano, está decaindo a diferença entre ativo e Passivo circulante, tanto em
valore relativos como em valores absolutos, proporcionando uma redução na liquidez. Em X3 essa diferença assume valores
negativos.
b) Participação dos Recursos Próprio (PL) a estrutura de financiamento da empresa vem decaindo proporcionalmente ao
longo do exercício, notando-se um crescimento mais que proporcional das dívidas. No exercício de X3, o capital
próprio decresceu, enquanto as exigibilidades aumentaram em mais de 17%, o capital próprio decresceu em 0,8%,
demonstrando maior dependência da empresa aos credores, e, conseqüentemente, maior risco financeiro.
c) Nos dois últimos exercícios considerados, os custos de venda da companhia apresentaram um crescimento maior que suas
receitas, proporcionando uma redução na evolução do lucro bruto.
Em X2, para auferir um crescimento de 37,2% no lucro bruto, a empresa elevou suas vendas em 51,8%. No entanto, em X3,
para elevação d apenas 8,6% no lucro bruto, as receitas precisaram crescer 62,7%. As despesas operacionais e financeiras
no triênio mantiveram uma evolução próxima às receitas, não chegando a onera o lucro com a mesma intensidade dos
custos. Com conseqüência o resultado líquido da empresa apresentou em X2 um crescimento moderado 14,3%, chegando a
um prejuízo no exercício seguinte.
ANÁLISE DE BALANÇOS
63
A participação do capital próprio com moderado crescimento em X2, apresentou uma redução de 0,8% em X3. Esses
aspectos que envolvem as decisões de investimento e financiamento da Cia. Fracasso, corroído adicionalmente pelo fraco
desempenho dos lucros, deslocou a empresa para uma área de pouca liquidez e lucratividade negativa.
Análise Horizontal das Demonstrações do Resultado da Cia. Fracasso
31-12/x1 AH% 31-12-x2 AH% 31-12-X3 AH %
Receita de Vendas 830.000 - 1.260.000 51,8 2.050.000 62,7
CMV (524.167) - (840.500) 60,3 (1.594.600) 89,7
=Lucro bruto 305.833 - 419.500 37,3 455.400 8,6
Despesas operacionais (139.500) - (190.000) 36,2 (277.500) 46,1
Despesas financeiras (88.000) (140.000) 59,1 (186.000) 32,9
Lucro antes do IR 78.333 - 89.500 14,3 (8.100) (109)
Provisão IR (31.333) - (35.800) 14,3 -
Resultado Líquido (lucro) 47.000 - 53.700 14,3 (8.100) (115)
Observa-se que as vendas de X2 para X3 aumentaram para 62,7%, porém os custos tiveram uma aumento desproporcional
às vendas que passaram de 60,3% em X2 para 89,7% em X3. Observa-se que houve uma redução nas despesas financeiras
que em X2 era de 59,1% e em X3 caiu para 32,9%, mas mesmo assim a empresa teve que assumir um prejuízo líquido.
ATIVIDADE 39 - Assinale a alternativa correta:
1. Quando buscamos encontrar a relação percentual de um elemento com o todo de que faz parte, estamos
utilizando o método de análise de balanço denominado:
a) análise através de quocientes;
b) Análise vertical;
c) Análise horizontal;
d) Índice-padrão.
2. A principal finalidade da análise horizontal é:
a) Determinar a evolução de elementos das demonstrações contábeis e caracterizar tendências;
b) Determinar a relação de uma conta com o todo de que faz parte;
c) Determinar quociente de liquidez, endividamento, rotatividade e rentabilidade;
d) Determinar índices - padrão de crescimento das contas do balanço.
3. Processo de análise que consiste no estudo comparativo entre grupos de elementos das demonstrações
financeiras, por meio de índices, objetivando o conhecimento da relação existente entre cada um dos grupos do
conjunto, denomina-se:
a) Exame e Padronização
b) Análise por quocientes
c) Análise vertical
d) Análise horizontal
e) Comparação de padrões
4. O Processo de Análise que consiste na comparação entre componentes do conjunto em vários exercícios, através
dos números-índices, objetivando a avaliação do desempenho de cada conta ou grupo de contas ao longo dos
períodos analisados denomina-se:
a) Análise Vertical
b) Comparação de padrões
c) Análise por quocientes
d) Exame e Padronização
e) Análise Horizontal
ANÁLISE DE BALANÇOS
64
ATIVIDADE 40 - Faça a Análise Vertical do Balanço Patrimonial da Cia. Fracasso e Comente as principais conclusões que
podem ser extraídas
31/12/x1 AV% 31/12/X2 AV% 31/12/x3 AV
Ativo circulante 150.000 180.000 195.000
Realizável a longo prazo 160.000 184.000 92.000
Imobilizado 300.000 390.000 495.000
Total 610.000 754.000 782.000
Passivo circulante 70.000 90.300 56.400
Exigível a longo prazo 150.000 200.000 285.000
Patrimônio Líquido 390.000 463.700 440.600
Total 610.000 754.000 782.000
ATIVIDADE 41- Faça a Análise Vertical da Demonstração do Resultado do Exercício, Comente as principais
conclusões que podem ser extraídas.
31/12/x1 AV% 31/12/X2 Av% 31/12/x3 AV
Receita de vendas 830.000 1310.000 2.100.000
CMV (524.167 (850.500) (1.634.000)
Lucro bruto (RCM) 305.833 459.500 466.000
Despesas operacionais (139.500) (190.000) (277.000)
Despesas financeiras (88.000) (140.000) (196.000)
Resultado operacional 78.333 129.500 (7.000)
Provisão Imposto renda (31.333) (35.800) -
Resultado líquido 47.000 93.700 (7000)
ATIVIDADE 42 - Faça a Análise Horizontal l do Balanço Patrimonial
31/12/x1 AH% 31/12/X2 AH% 31/12/x3 AH%
Ativo circulante 150.000 180.000 195.000
Realizável a longo prazo 160.000 184.000 92.000
Imobilizado 300.000 390.000 495.000
Total 610.000 754.000 782.000
Passivo circulante 70.000 90.300 56.400
Exigível a longo prazo 150.000 200.000 285.000
Patrimônio Líquido 390.000 463.700 440.600
Total 610.000 754.000 782.000
ATIVIDADE 43 - Faça a Análise Horizontal da Demonstração do resultado do Exercício
31/12/x1 AH% 31/12/X2 AH% 31/12/x3 AH%
Receita de vendas 830.000 1310.000 2.100.000
CMV (524.167 (850.500) (1.634.000)
Lucro bruto ( RCM) 305.833 459.500 466.000
Despesas operacionais (139.500) (190.000) (277.000)
Despesas financeiras (88.000) (140.000) (196.000)
Resultado operacional 78.333 129.500 (7.000)
Provisão Imposto renda (31.333) (35.800) -
Resultado líquido 47.000 93.700 (7000)
ANÁLISE DE BALANÇOS
65
ANÁLISE POR QUOCIENTE ( ÍNDICES)
A Análise de índices ou quocientes relaciona itens e grupos de itens do Balanço Patrimonial e da Demonstração de
Resultados. O uso de índices reveste-se de grande utilidade para a análise de crédito e de tendências. Auxilia ainda, a
gerência e os analistas externos a entender o desempenho da empresa no passado e, por meio de comparações com padrões
preestabelecidos, a examinar a posição dela em seu setor de mercado em relação à concorrência.
CLASSIFICAÇÃO DOS ÍNDICES: Basicamente os Índices se classificam em quatro grandes grupos:
a) Liquidez
b) Endividamento ( Estrutura de capitais)
c) Rentabilidade
d) Rotatividade (Eficiência)
ASPECTOS DA EMPRESA REVELADOS PELOS ÍNDICES
Pode-se subdividir a Análise das Demonstrações Financeiras em Análise da Situação Financeira e Análise da Situação
Econômica.
Os Índices da situação financeira são divididos em índices de Estrutura de Capitais e índices de Liquidez.
PRINCIPAIS ASPECTOS REVELADOS PELOS ÍNDICES
FINANCEIROS
ESTRUTURA
SITUAÇÃO FINANCEIRA
LIQUIDEZ
SITUAÇÃO ECONÔMICA RENTABILIDADE
Os índices de Liquidez e de Estrutura de capitais medem a situação financeira da empresa (balanço patrimonial), em termos
de aplicação e obtenção de recursos.
Já os índices de Rentabilidade medem a situação econômica. (DRE).
1. ÍNDICES FINANCEIROS
São expressos através de porcentagem de participação do numerador sobre o denominador, ou ainda, quantas
vezes o numerador contém o denominado.
ÍNDICES DE LIQUIDEZ OU SOLVÊNCIA
Os índices de liquidez englobam o relacionamento entre contas do Balanço patrimonial e mostram a capacidade
da empresa de honrar seus compromissos, de curto e longo prazo.( Passivo), mediante a realização dos ativos.
Os indicadores de liquidez são:
LIQUIDEZ GERAL (LG) Análise de longo
prazo
AC + RLP : PC+ PNC
Esse quociente evidencia a saúde financeira da empresa de
longo prazo, se os recursos financeiros aplicados no Ativo
circulante e no Ativo Realizável a Longo Prazo são
suficientes para cobrir as obrigações totais, isto é, quanto à
empresa tem de Ativo circulante mais Realizável a Longo
Prazo para cada $1,00 de exigibilidades totais( PC+ELP)
Interpretação: quanto maior este quociente,
melhor.
ANÁLISE DE BALANÇOS
66
LIQUIDEZ CORRENTE: (LC) Análise de
curto prazo
AC : PC
Representa a proporção de Ativos circulantes em relação ao
Passivo circulante.
Mostra a capacidade da empresa pagar suas dívidas de
curto prazo, ou seja, quanto a empresa tem no A C. para
cada $1,00 de dívida ( exigibilidades)
Por ser o quociente que melhor espelha o grau de
liquidez da empresa, é também denominado medida de
solvência.
Interpretação: quanto maior este quociente,
melhor.
.Quando este quociente for superior a um, indicará
a existência de uma folga financeira de curto prazo, que
corresponde ao Capital circulante Líquido. Esta folga
financeira possibilita à empresa efetuar transações sem
prejudicar a sua liquidez, podendo ser utilizada na aquisição
de estoques, em aplicações financeiras de curto prazo etc.
LIQUIDEZ SECA ( LS) Análise de curto
prazo
Representa a proporção de ativos de alta liquidez em
relação ao P.C.
Mostra quanto a empresa possui no ( A.C- Estoque) para
cada $ 1,00 de dívidas ( exigibilidades) .
.Este é um dos quocientes mais utilizados pelas
instituições financeiras para o fornecimento de créditos
a seus clientes:
LIQUIDEZ IMEDIATA (LI) Análise de prazo
imediato
DISPONIBILIDADES : PC
Esse quociente mostra quanto a empresa dispõe de
imediato, isso é, suas disponibilidades para honrar seus
compromissos de curto prazo, ou seja, tôo o seu passivo
circulante.
Quanto a empresa possui de disponibilidade imediata para
cada $ 1,00 de exigibilidade a curto prazo.
Quanto maior, melhor
INDICES DE ESTRUTURA DE CAPITAIS OU ESTRUTURA PATRIMONIAL
Os índices de endividamento relacionam duas fontes de recursos da empresa: O capital próprio e o capital de
terceiros.
Através desses índices pode-se verificar a composição das fontes de recursos, Capital próprio ou Capital de
terceiros, de curto e longo prazo.
A excessiva dependência Capital de terceiros torna vulnerável a normalidade dos negócios e, por outro lado os
encargos financeiros absorvem grande parte dos lucros operacionais, forçando a elevação de preços e
diminuindo a competição no mercado.
PARTICIPAÇÃO DE CAPITAL DE
TERCEIROS: (P.C.T.)
(P.C + PNC : PL ) X 100
Mostra a proporção do capital de terceiros em relação
ao capital próprio.
Quanto à empresa tomou emprestado de capital de
terceiros para cada $ 100, do Capital próprio. A
excessiva dependência Capital de terceiros torna
vulnerável a normalidade dos negócios e, por outro
lado os encargos financeiros absorvem grande parte os
lucros operacionais, forçando a elevação de preços e
diminuindo a competição no mercado
Quanto menor melhor
ANÁLISE DE BALANÇOS
67
COMPOSIÇÃO DO ENDIVIDAMENTO ( C.E.)
Passivo circulante x 100
Capital de terceiros
( PC : CT) X 100
Esse quociente mostra o desdobramento do
endividamento em curto prazo e longo prazo, isto é, o
perfil de utilização e capital de terceiros.Quanto maior
for esse índice maior será a pressão no caixa para pagar
os compromissos no curto prazo. Inversamente, quanto
menor for esse índice, maior será a folga da empresa
para honrar suas obrigações de curto prazo. Ela deve
procurar concentrar seus pagamentos no longo prazo.
Para cada $ 100, das dívidas totais, esse índice mostra
a proporção das dívidas de curto prazo.
Quanto menor melhor
IMOBILIZAÇÃO DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO
Ativo não circulante – realizável a longo prazo :
patrimônio líquido
( ANC-RLP : PL) X 100
Mostra qual a parcela do capital próprio foi utilizada
para financiar a compra de ativo permanente, ou seja,
quanto a empresa imobilizou para cada $ 100 do
capital próprio.
Quando menor melhor
IMOBILIZAÇÃO DOS RECURSOS
NÃOCORRENTES
Ativo não circulante – realizável a longo prazo :
patrimônio Líquido
(ANC-RLP : PL+ PNC) x 100
Esse quociente revela qual a proporção existente entre
o Ativo permanente e os recursos não correntes, isto é,
quanto à empresa investiu em Ativo Permanente para
cada R$ 100 do PL mais PELP.
Quanto menor melhor
CAPITAL CIRCULANTE LÍQUIDO:
A parcela dos recursos não correntes destinada ao Ativo Circulante é denominada Capital Circulante Líquido -
CCL, que representa a folga financeira a curto prazo, ou seja, financiamentos de que a empresa dispõe pra o seu giro e que
não serão cobrados a curto prazo. A folga financeira de uma empresa deve-se aos recursos próprios, mais as exigibilidades
de Longo prazo investidas no Ativo circulante
O CAPITAL Circulante líquido é formado por duas parcelas: o capital circulante Próprio e o Passivo Não
Circulante.
CCL= PL+PÑC-AP
Logo, CCL = CCP+PÑC
O Capital Circulante Líquido (CCL) pode ser considerado pela fórmula:
CCL = Ativo circulante – Passivo circulante.
.
CAPITAL CIRCULANTE PRÓPRIO
O Capital Circulante Próprio é a parte do Capital Próprio investida no Ativo Circulante.
Outro aspecto evidenciado por este quociente é a existência ou não da dependência de Capitais de Terceiros para
financiar o Ativo Circulante. Se todo Patrimônio Líquido for utilizado para financiar o Ativo Permanente, não existindo
Capital Circulante Próprio, significará que todo o Ativo Circulante mais o Realizável a Longo Prazo foram financiados
somente com recursos de terceiros. Em princípio, este fato não indica situação favorável. A falta de CAPITAL
CIRCULANTE PRÓPRIO representa um fator NEGATIVO, a empresa.
ANÁLISE DE BALANÇOS
68
INTERPRETAÇÃO ISOLADA
Embora a interpretação isolada dos quocientes tenha a sua importância, a análise de balanços por meio de quocientes
ganha maior solidez quando os quocientes são interpretados conjuntamente.
Para que a Análise de Balanços reflita adequadamente a situação econômica e financeira da entidade, é preciso que todo
o processo de análise seja realizado, isto é, que além da interpretação dos quocientes isolada e em conjunto, seja feita a
análise vertical e horizontal, a comparação de padrões e relatórios de análise.
Demonstrações Padronizadas para fins de análise
Balanço Patrimonial da Comercial Solemar S.A, em 31/12/X6
ATIVO
31.12.X6 PASSIVO 31.12.X6
Ativo Circulante
Disponibilidade
Aplicações Financeiras
Duplicata a Receber (Clientes)
Estoques
Total do Circulante
Ativo não Circulante
Realizável a L. Prazo
Investimento
Imobilizado
Total ativo não circulante
60.000
36.000
204.000
300.000
600.000
100.000
90.000
210.000
400.000
Circulante
Fornecedores
Empréstimos a Pagar
Total do Circulante
Passivo não circulante (ELP)
Patrimônio Líquido
Capital Social
Reservas
Reserva de Lucro
Total do PL
60.000
234.000
294.000
200.000
200.000
143.000
163.000
506.000
TOTAL DO ATIVO
1.000.000 TOTAL DO PASSIVO 1.000.000
Demonstração do Resultado do Exercício da Comercial Solemar S.A, em 31/12/X6
RECEITA LÍQUIDA DE VENDA
(- ) CMV
(=) LUCRO BRUTO
(-) DESPESAS OPERACIONAIS
De vendas
Gerais e Administrativas
Despesa Financeira
Receitas financeiras
Outras despesas
= LUCRO ANTES DO IR
(-) PROVISÃO PARA IR
(=) LUCRO LÍQUIDO
1.071.225
(450.000)
621.225
(144.450)
(266.310)
(8.550)
54.085
(26.000)
230.000
(36.000)
194.000
ANÁLISE DE BALANÇOS
69
Interpretação Isolada dos Quocientes
Com base nas Demonstrações Financeiras apresentadas, passaremos a analisar a situação financeira (BP) e a situação
econômica (DRE) da Empresa Solemar.
A interpretação isolada dos quocientes consiste em uma avaliação do intrínseco de cada quociente.
Análise da Situação Financeira
Quocientes de Estrutura de Capitais
Participação dos Capitais de Terceiros
Capitais de Terceiros = 494.000 = 0,97
Patrimônio Líquido 506.000
O quociente de 0,97 indica que para R$ 1 de Capitais Próprios existem, aplicados na empresa, R$ 0,97 de Capitais de
Terceiros.
A folga de R$ 0,03 indica que a empresa não se encontra em mãos de terceiros.
Embora a diferença entre os Capitais Próprios e os Capitais de Terceiros, seja pequena, o quociente revela que a
empresa Solemar opera com Capitais Próprios em proporção maior do que com Capitais de Terceiros, apresentando uma
situação líquida satisfatória sob o ponto de vista de endividamento.
Composição de Endividamento
Passivo Circulante = 294.000 = 0,59
Capital de Terceiros 494.000
O quociente de 0,59 indica que para R$ 1 de dívidas totais existem R$ 0,59 de obrigações vencíveis a curto prazo, isto
é, a empresa Solemar terá de repor a curto prazo apenas 59% dos Capitais tomados a terceiros.
Considerando que é normal as obrigações de curto prazo serem superiores a obrigações de longo prazo, podemos
concluir que quociente revela uma situação favorável, pois 41 % dos recursos tomados de terceiros serão pagos após um
ano, tempo necessário para que a empresa gere recurso para saldá-los.
Imobilização do Patrimônio Líquido
Ativo Permanente = 300.000 = 0,59
Patrimônio Líquido 506.000
O quociente de 0,59 revela que para cada R$ 1 do Patrimônio Líquido a empresa imobilizou R$ 0,59.
O quociente, sendo inferior a um, indica a existência do Capital Circulante Próprio, utilizado para financiar parte do
Capital em Giro (Ativo Circulante mais Ativo Realizável a Longo Prazo), constituindo ponto altamente positivo para a
situação financeira da empresa.
ANÁLISE DE BALANÇOS
70
Imobilização dos Recursos Não-Correntes
Ativo Permanente = 300.000 = 0,42
Patrimônio Líquido + Passivo Não Circulante 506.000 + 200.000
O quociente de 0,42 indica para cada R$ 1 de Patrimônio Líquido mais Passivo Não Circulante a empresa imobilizou
R$ 0,42.
Na análise do quociente anterior verificamos que os investimentos efetuados no Ativo Permanente consumiram apenas
59 % do Patrimônio Líquido. A análise do presente quociente apresenta situação ainda melhor, pois no denominador
adicionamos ao Patrimônio Líquido o total do Passivo Não Circulante.
Assim, o quociente revela que os recursos não correntes foram suficientes para cobrir o Ativo Permanente e ainda parte
do Capital de Giro na empresa.
Quocientes de Liquidez
Liquidez Geral
Ativo Circulante + Ativo Realizável a Longo Prazo = 600.000 + 100.000 = 1,42
Passivo Circulante + Passivo Não Circulante 294.000 + 200.000
O quociente de 1,42 indica que a empresa Solemar S/A possui no Ativo circulante e Realizável a Longo Prazo, recursos
financeiros suficientes para cobrir todas a suas obrigações de curto e de longo prazo, tendo ainda um folga de R$ 0,42 para
cada R$ 1,00 de dívida.
Essa folga de R$ 0,42 decorre da existência do Capital Circulante Próprio, que ficou evidenciado pela análise do
Quociente de Imobilização do Patrimônio Líquido
Liquidez Correntes
Ativo Circulante = 600.000 = 2,04
Passivo Circulante 294.000
O quociente de 2,04 revela que a empresa Solemar S/A possui, no Ativo Circulante, recursos suficientes para pagar
todas as obrigações de curto prazo e ainda sobrar um folga de R$ 1,04, para cada real de dívida.
Essa folga de R$ 1,04 revela a existência do Capital do Circulante Líquido (CCL), evidenciando que a empresa em
análise não utilizou Capital de Terceiros em excesso, e conseqüentemente não precisará transferir todo o seu lucro para
terceiros.
Se a empresa Solemar S/A não tiver suficiente dinheiro em Caixa para cobrir obrigações de curtíssimo prazo, ela poderá
levantar recursos em qualquer instituição financeira, uma vez que o quociente de 2,04 revela a existência de garantia aos
credores para esse tipo de operação.
Liquidez Seca
Ativo Circulante - Estoque = 600.000 – 300.000 = 1,02
Passivo Circulante 294.000
Esse quociente revela que a Solemar S/A possui recursos em seu Ativo Circulante Líquido (disponibilidades mais
direitos de conversibilidade garantida) suficientes para saldar seus compromissos de curto prazo.
Se análise do Quociente de Liquidez Corrente já revelou uma situação de solvência bastante satisfatória, esse quociente
- que indica com maior precisão de solvência da empresa - revela também uma ótima situação de liquidez.
ANÁLISE DE BALANÇOS
71
Liquidez Imediata
Disponibilidades = 60.000 = 0,20
Passivo Circulante 294.000
O quociente de 0,20 indica que para cada R$ 1 de dívida a curto prazo, existem R$ 0,20 no caixa da empresa.
Para melhor medir a validade intrínseca desse quociente, será necessário analisar outros dados, principalmente os
prazos de vencimentos das obrigações.
No caso da empresa Solemar S/A, pela própria situação favorável revelada pelos demais quocientes de liquidez, vamos
supor que, do total das obrigações de curto prazo, 10% vençam dentro de 20 dias. Neste caso poderemos considerar
satisfatório o quociente de 0,20 encontrado.
Análise da Situação Econômica
Quocientes de Rentabilidade
Giro do Ativo
Vendas Líquidas = 1.071.225 = 1,07
Ativo Total 1.000.000
O quociente de 1,07 indica que os investimentos totais da empresa giraram mais de uma vez.
Portanto, para saber se esse quociente é satisfatório ou não deve-se analisar o Quociente de Margem Líquida.
Margem Líquida
Lucro Líquido = 194.000 = 0,18
Vendas Líquidas 1.071.225
O quociente de 0,18 obtido indica que para cada real em vendas a empresa obteve R$ 0,18 de lucro líquido. Conjugando
o resultado desse quociente com o resultado do quociente anterior, podemos dizer que o volume de vendas efetuadas foi
suficiente para cobrir os custos, restando ainda uma margem de lucro.
Rentabilidade do Ativo
Lucro Líquido = 194.000 = 0,19
Ativo Total 1.000.000
O quociente de 0,19 revela que para cada real investido no Ativo houve uma lucratividade de R$ 0,19. Para melhor
medir a importância deste quociente de 0,19, vamos calcular o prazo de retorno do Capital Total investido na entidade para
saber em quantos anos a empresa terá duplicado o valor do seu Ativo.
a. multiplica-se o quociente por 100:
0,19 x 100 = 19 %
b. Por meio de regra de três, calculamos o prazo de retorno do Capital Investido:
1 ano = 19 %
x anos = 100 %
onde:
x = 100 x 1 = 5,26 anos
19
ANÁLISE DE BALANÇOS
72
Rentabilidade do Patrimônio Líquido
Lucro Líquido = 194.000 = 0,38
Patrimônio Líquido 506.000
O quociente de 0,38 indica que a empresa Solemar S/A obteve R$ 0,38 de lucro líquido para cada real de capital próprio
investido.
Para melhor medir a importância do quociente de 0,38, vamos calcular o prazo de retorno do Capital investido:
a. multiplica-se o quociente por 100:
0,38 x 100 = 38 %
b. por meio de regra de três, calcula-se o tempo necessário para se obter o retorno do Capital Investido:
1 ano = 38 %
x anos = 100 %
x = 100 x 1 = 2,63 anos
38
Os proprietários da comercial Solemar terão de volta o valor do capital que investiram na empresa em 2,63 anos.
Em outras palavras, significa que a empresa precisa de apenas 2,63 anos para dobrar o valor do Capital Investido,
utilizando apenas os lucros apurados. Independentemente de comparação com padrões, o quociente representa situação
altamente positiva.
ATIVIDADE 44 - Dado o Balanço Patrimonial abaixo, calcule e interprete os índices de Financeiros :
Balanço Patrimonial
Ativo Passivo
Circulante
Disponível 50.000
Clientes 300.000
Estoque 150.000
Não Circulante:
Realizável a longo prazo 50.000
Imobilizado 350.000
Total 400.000
Circulante
Diversos 200.000
Exigível a longo prazo 50.000
Patrimônio Liquida 500.000
Reservas de lucros 150.000
Total 650.000
Total 900.000
Total 900.000
Liquidez geral
Calculo _________________________________________________________________________
Interpretação_____________________________________________________________________
_______________________________________________________________________________
Liquidez Corrente
Calculo _________________________________________________________________________
Interpretação_____________________________________________________________________
_______________________________________________________________________________
Liquidez Seca
Calculo _________________________________________________________________________
Interpretação_____________________________________________________________________
_______________________________________________________________________________
ANÁLISE DE BALANÇOS
73
Liquidez Imediata
Calculo _________________________________________________________________________
Interpretação_____________________________________________________________________
_______________________________________________________________________________
Participação de capitais de terceiros
Calculo _________________________________________________________________________
Interpretação______________________________________________________________________
Composição do endividamento
Calculo _________________________________________________________________________
Interpretação_____________________________________________________________________
_______________________________________________________________________________
Imobilização do Patrimônio Lìquido
Calculo _________________________________________________________________________
Interpretação_____________________________________________________________________
_______________________________________________________________________________
Imobilização dos Recursos não correntes
Calculo _________________________________________________________________________
Interpretação_____________________________________________________________________
_______________________________________________________________________________
ÍNDICES ECONÔMICOS
QUOCIENTES DE RENTABILIDADE
Esses quocientes servem para medir a capacidade econômica da empresa, isto é, quanto renderam os
investimentos e , portanto, o grau de êxito econômico obtido pelo capital investido na empresa. A
Rentabilidade podemos dizer, é o reflexo das políticas e tomadas de decisões adotadas pelos administradores.
GIRO DO ATIVO:
Venda líquida : pelo ativo total médio VL: ATM
Representa quanto a empresa obteve de receita líquida para cada $ 1,00 de Investimentos totais , ou ainda,
quantas vezes a receita contém o saldo do Ativo total médio
Esse quociente indica o número de vezes que o ativo total da empresa girou (transformou em dinheiro) em
determinado período em função das vendas realizadas. Quanto maior apresentar esse giro, melhor terá sido o
desempenho da empresa P cobrir despesas com a boa margem do lucro, melhor retorno de suas aplicações.,
Quanto maior melhor
MARGEM LÍQUIDA
= lucro líquido : vendas líquida LL: VL
O quociente revela a margem de lucratividade obtida pela empresa em função de sua receita líquida.
Indica: quanto à empresa obtém de lucro líquido para cada $ 100 de vendidos
Quanto maior
melhor
RENTABILIDADE DO ATIVO
(Lucro líquido : Médio do ativo total ) x 100 ( LL: ATM x 100)
Esse quociente evidencia o potencial de geração de lucros por parte da empresa. Para cada R$ 100 investido,
quanto a empresa obtém de lucro líquido .
Quanto maior
melhor
RETORNO DO CAPITAL INVESTIDO NO ATIVO: 1: RA *
È o tempo necessário para a empresa recuperar o capital investido no Ativo ( PAY- BACK)
ANÁLISE DE BALANÇOS
74
RENTABILIDADE DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO:
Lucro líquido : Patrimônio Líquido médio x 100 . LL: PLM x 100
Esse quociente representa quanto a empresa obtém de rentabilidade em relação ao investimento médio dos
acionistas.Mostra quanto a empresa obtém de lucro líquido para cada $ 100 do capital próprio.
Quanto maior
melhor
RETORNO DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO:
100: Rentabilidade do Ativo
*100: RA
Representa o período médio de retorno obtido em relação aos investimentos dos sócios.
Quanto MENOR
melhor
ATIVIDADE 45 - Calcule e interprete os Índices de rentabilidade com base no Balanço patrimonial e DRE
Balanço Patrimonial
Ativo Passivo
Circulante
Disponível 50.000
Clientes 300.000
Estoque 150.000
Não Circulante:
Realizável a longo prazo 50.000
Imobilizado 350.000
Total 400.000
Circulante
Diversos 200.000
Exigível a longo prazo 50.000
Patrimônio Liquida 500.000
Reservas de lucros 150.000
Total 650.000
Total 900.000
Total 900.000
Demonstração do Resultado
R$
Vendas 900.000
(-) Custos das mercadorias vendidas 600.000
Lucro bruto 300.000
( - ) Despesas 200.000
Lucro líquido 100.000
Giro do Ativo
Calculo _________________________________________________________________________
Interpretação_____________________________________________________________________
_______________________________________________________________________________
Margem Líquida
Calculo _________________________________________________________________________
Interpretação_____________________________________________________________________
_______________________________________________________________________________
ANÁLISE DE BALANÇOS
75
Rentabilidade do Ativo
Calculo _________________________________________________________________________
Interpretação_____________________________________________________________________
_______________________________________________________________________________
Rentabilidade do Patrimônio Líquido
Calculo _________________________________________________________________________
Interpretação_____________________________________________________________________
_______________________________________________________________________________
CICLO FINANCEIRO: PRAZOS MÉDIOS
QUOCIENTES DE ATIVIDADE OU DE ( ROTATIVIDADE)
Os índices de atividade ou rotatividade revelam a velocidade com que determinados elementos do ativo giram
durante o exercício. Esses índices relacionam itens do demonstrativo do resultado e do Balanço
Patrimonial.Em virtude de sua natureza eles são expressos em período de tempo( dias, meses ou giro em ano).
Os quocientes apresentados a seguir são:
PRAZO MÉDIO DE RECEBIMENTO DE
VENDAS
PMRV= duplicatas a receber média x 360 dias:
Vendas Líquidas:
Indica em média quantos dias a empresa espera para
receber suas vendas
PRAZO MEDIO DE PAGAMENTO DE
COMPRAS
PMPC= Fornecedores x 360 dias
Compras
Compras = EF_CMV+ EI
Esse quociente revela o tempo que a entidade dispõe,
em média, para pagar as suas obrigações proveniente
das compras de mercadorias a prazo.
GIRO DO ESTOQUE
Custo das Mercadorias vendidas ou CPV = nº
vezes
Estoque médio
Indica o número de vezes que o estoque girou para
gerar o C. M.V. ou C.P.V
PRAZO MEDIO DE RENOVAÇÃO DO
ESTOQUE
(Rotação do estoque)
PMRE = Estoques Médios x 360 dias
CMV
Esse quociente revela quantas vezes ocorreu à
renovação dos estoques de mercadorias ou produtos,
em função das vendas.
Tomando como base o exercício anterior, calcule e interprete ;
PMRV- PMPC - GIRO DO ESTOQUE- PMRE
ANÁLISE DE BALANÇOS
76
PMRV
Cálculo:_________________________________________________________________________________________
Interpretação_______________________________________________________________________________________
______________________________________________________________________________________________
PMPC
Cálculo:_________________________________________________________________________________________
Interpretação_______________________________________________________________________________________
______________________________________________________________________________________________
GIRO DO ESTOQUE
Cálculo_________________________________________________________________________________________
Interpretação_______________________________________________________________________________________
___________________________________________________________________________________________________
___________________________________________________________________________________________
PMRE
Cálculo_________________________________________________________________________________________
Interpretação_______________________________________________________________________________________
___________________________________________________________________________________________________
___________________________________________________________________________________________
Embora a interpretação isolada dos quocientes tenha a sua importância, a análise de balanços por meio de quocientes
ganha maior solidez quando os quocientes são interpretados conjuntamente.
COMPARAÇÃO COM ÍNDICE PADRÃO:
Consiste na comparação entre quocientes encontrados e os Quocientes Medianos alcançados por empresa que
exercem o mesmo ramo de atividade .
Na vida real os quocientes –padrão podem ser obtidos de duas maneiras:
a) através de publicações efetuadas por empresas especializadas no cálculo de Quociente-Padrão
b) mediante cálculos efetuados pelos próprios analistas.
ATIVIDADE 46 - Calcule os índices econômicos e Financeiros, fazendo uma análise conjunta, e em seguida faça
o relatório da Industria de Confecções Canadense..
BALANÇO PATRIMONIAL
ATIVO 19X9 AV% 19X10 AV% PASSIVO 19X9 AV% 19x10 AV% AH%
Ativo circulante Passivo circulante
Disponibilidades 193.538 343.085 Fornecedores 336.933 518.791
Clientes 820.376 1.729.267 Imp.a pagar 170.805 268.124
Estoque 498.911 1.127.974 Particip. a pagar 62.571 255.044
Total do AC 1.512.825 3.200.326 Total PC 570.309 1.041.959
A.N.CIRCULANTE P.N.CIRCULANTE
Realizável.prazo 4.667 24.547 Exigível a L.P. -
Investimento 99.938 49.000 Financiamento 29.857
Imobilizado 1.200.000 2.500.360
Total ANC 1.304.605 2.573.907 PATRIM..LÍQUIDO 2.217.264 4.732.274
Total do ativo 2.817.430 5.774.233 Total do P+PL 2.817.430 5.774.233
ANÁLISE DE BALANÇOS
77
Demonstração do Resultado do Exercício
19x9 AV% 19x10 AV% AH%
Venda de produtos 2.723.435 5.991.837
(-)Deduções (341.418) (761.607)
=Vendas líquidas 2.382.017 5.230.230
( - ) CPV (1.210.465) (2.198.592)
= LUCRO BRUTO 1.171.552 3.031.638
(-) Despesas operacionai s
Despesas comerciais 166.851 420.529
Despesas administrativas 147.404 284.116
Despesas financeiras 103.614 317.165
(+) receitas financeiras 64.346 91.965
(+) Receitas não operacionais 62.002 272.174
(-)Variações monetárias (262.480) (414.311)
= lucro antes do IR/CSLL 617.551 1.959.656
(-) Prov. IR/CSLL (108.665)) (250.292)
(-) participações
Empregados (25.394) (85.468)
Administradores (37.177) (169.576)
=Lucro líquido do exercício 446.315 1.454.320
Mapa dos Indicadores para Fins didáticos
INDICADORES EXERCÍCIO
X9
EXERCÍCIO
X10
INDICE-PADRÃO
QUOCIENTES FINANCEIROS
●ESTRUTURA DE CAPITAIS
Participação de capitais de Terceiros 0,85
Composição do endividamento 0,50
Imobilização do Patrimônio Líquido 0,60
Imobilização dos Recursos não correntes 0,48
LIQUIDEZ
Liquidez geral 2,00
Liquidez Corrente 1,30
Liquidez seca 1,10
Liquidez imediata 0,55
●QUOCIENTES ECONÔMICOS
Rentabilidade
Giro do ativo 2,10
Margem Líquida 0,13
Rentabilidade do Ativo 0,20
Rentabilidade do Patrimônio Líquido 0,25
ANÁLISE DE BALANÇOS
78
Modelo de Breve Relatório
Situação Financeira
a) Endividamento – A empresa apresenta ___________________de endividamento, (alto grau/baixo grau ) uma vez
que os Quocientes de estrutura de Capitais se encontram( acima/abaixo) dos quocientes alcançados por empresas que
exercem o mesmo ramo de atividade. No período abrangido pela análise, a empresa _____________________(
apresentou/não apresentou) capital circulante próprio, trabalhando com capital de terceiros em proporções
_____________( maiores /menores) que os capitais próprios. Isto pode ser comprovado pela ___________( boa/má) boa
margem existente entre as obrigações de curto e longo e pela ( imobilização/ ) não imobilização total dos capitais
próprios, revelando a_________________________ ( existência / não existência) de liberdade financeira para tomadas
de decisões sem a necessidade de sujeita-se a regras impostas por credores.
b) Liquidez- Em relação á solvência, a empresa encontra-se numa situação _______________(
favorável/desfavorável) pois____________________________ ( apresenta/ não apresenta ) solidez financeira que
garante o cumprimento de seus compromissos de curto e longo prazo. Operando com quocientes ____________( acima
/ abaixo) da mediana do ramo, (apresenta / não apresenta) ____________________ garantia que pode ser oferecida a
terceiros quanto fatos inesperados colocarem a empresa em situação de insolvência/ momentânea.
c) Situação econômica:
Rentabilidade- A situação econômica no exercício de X5 foi _________________ ( melhor/pior) , que no exercício de
X4. Em X5, os quocientes de Rentabilidade encontram-se _______________( acima / abaixo ) dos quocientes- Padrão
Medianos de seus concorrentes. A _______ ( boa / má ) rentabilidade alcançada no exercício de X5
permite girar em _______anos o Capital total investido
Situação econômica e Financeira: a EMPRESA __________________ (encontra / não se encontra) muito bem
estruturada sob o ponto de vista econômico e financeiro devido ao ___________( baixo / alto grau de endividamento) ,
ao ________( alto/ baixo grau ) de liquidez e ao------------- ( alto/ baixo ) grau de rentabilidade que permite o retorno do
Capital próprio investido em apenas _______ anos, constituindo negócio altamente positivo para aqueles que confiaram
na empresa.
Assinatura_______________________________________
- Analista.
ANÁLISE DE BALANÇOS
79
Mapa dos Indicadores para Fins didáticos
INDICADORES EXERCÍCIO
X1
EXERCÍCIO
X2
INDICE-PADRÃO
QUOCIENTES FINANCEIROS
●ESTRUTURA DE CAPITAIS
Participação de capitais de Terceiros 3,40 1,60 0,85
Composição do endividamento 1,00 0,61 0,50
Imobilização do Patrimônio Líquido 1,60 1,10 0,60
Imobilização dos Recursos não correntes 1,60 0,67 0,48
LIQUIDEZ
Liquidez geral 0,,82 0,93 2,00
Liquidez Corrente 0,64 1,35 1,30
Liquidez seca 0,29 0,89 1,10
Liquidez imediata 0,12 0,39 0,55
●QUOCIENTES ECONÔMICOS
Rentabilidade
Giro do ativo 2,18 2,13 2,10
Margem Líquida 0,09 0,17 0,13
Rentabilidade do Ativo 0,19 0,36 0,20
Rentabilidade do Patrimônio Líquido 0,86 0,95 0,25
Por fim, a última etapa da Análise das demonstrações Financeiras, diz respeito ao relatório, que deverá conter as
seguintes informações:
Relatório:
ATIVIDADE 47 - Após a análise e interpretação dos quocientes econômicos e financeiros calculados com base no
Balanço Patrimonial e na Demonstração do Resultado do Exercício da ; Empresa ___________________________,
levantado em 31de dezembro de X1 apresentamos as seguintes informações:
Situação Financeira
a) Endividamento – A empresa apresenta grau de endividamento, (satisfatório/ insatisfatório ) uma vez que os
Quocientes de estrutura de Capitais se encontrados quocientes alcançados por empresas que exercem o mesmo ramo de
atividade. Isto pode ser comprovado pela preponderância dos capitais próprios/ capitais de terceiros, e pela boa
margem existente entre as obrigações de curto e longo e pela não imobilização total dos capitais próprios, revelando
a ( existência / não existência) de liberdade financeira para tomadas de decisões sem a necessidade de sujeita-se a
regras impostas por credores.
b) Liquidez- Em relação á solvência, a empresa encontra-se muito ( bem /mal) estruturada, ( apresentando/
não apresentando) solidez financeira que garante o cumprimento de seus compromissos de curto e longo prazo.
Operando com quocientes acima) da mediana do ramo, apresenta/ garantia que pode ser oferecida a terceiros quanto
fatos inesperados colocarem a empresa em situação de insolvência momentânea.
c) Situação econômica:
Rentabilidade- A empresa apresenta situação econômica satisfatória em decorrência da boa rentabilidade, que permite
girar em _______anos o Capital total investido
Situação econômica e Financeira: a EMPRESA _______________, encontra-se muito bem estruturada sob o
ponto de vista econômico e financeiro devido ao baixo grau de endividamento , ao alto grau de liquidez e ao grau de
rentabilidade que permite o retorno do Capital próprio investido em apenas _______ anos, constituindo negócio
altamente positivo para aqueles que confiaram na empresa.
Assinatura_______________________________________
Fulano de tal- Analista.
ANÁLISE DE BALANÇOS
80
ATIVIDADE 48 RESPONDA:
1) Qual o quociente que detecta a saúde financeira, no longo prazo, do empreendimento?
2) Como podem ser agrupados os quocientes que evidenciam a situação financeira e econômica da entidade?
3) Para que serve os Quocientes de Liquidez?
4) Para que serve os Quocientes de Rentabilidade?
5) Como se denomina o excesso do Patrimônio Líquido sobre o Ativo Permanente?
6) Qual é o quociente que evidencia a existência ou não de Capitais Circulante Próprio?
7) Toda empresa que não possuir liquidez para cobrir os seus compromissos imediatos também não possuirá liquidez para
cobrir os compromissos a longo prazo, revelando alto grau de endividamento. Você concorda com esta afirmativa?
Justifique.
ANÁLISE DE BALANÇOS
81
8) Qual é o quociente que, por melhor refletir a situação de solvência das entidades, receber de alguns analistas a
denominação de Medida de solvência?
9) Qual é o quociente que as instituições financeiras atribuem maior importância para aprovar financiamento?
ATIVIDADE 49 - Escolha a alternativa correta:
1. Os quocientes que evidenciam o grau de endividamento das entidades são:
a. Quocientes de Estrutura de Capitais
b. Quocientes de Liquidez
c. Quocientes de Rentabilidade
d. Quocientes de Rotação
2. Os quocientes que evidenciam o grau de solvência da entidade são:
a. Quocientes de Estrutura de Capitais
b. Quocientes de Liquidez
c. Quocientes de Rentabilidade
d. Quocientes de Rotação
3. Os quocientes que evidenciam a rentabilidade obtida pelo Capital Investido na entidade são:
a. Quocientes de Estrutura de capitais
b. Quocientes de Liquidez
c. Quocientes de Rentabilidade
d. Quocientes de Rotação
4. Os Quocientes de Estrutura de Capitais e de Liquidez evidenciam:
a. A situação financeira da entidade
b. A situação econômica da entidade
c. A situação econômica financeira da entidade
d. A rentabilidade do Patrimônio
5. Os quocientes do tipo “ quanto maior, melhor” são de:
a. Estrutura de capitais e de Liquidez
b. Liquidez e rentabilidade
c. Liquidez e estrutura de capitais
d. Rentabilidade e Estrutura de Capitais
6. Os quocientes do tipo “ quanto menor, melhor” são de:
a. Estrutura de capitais
b. Rentabilidade
c. Liquidez
d. Liquidez e rentabilidade
7. Capital Circulante Líquido é:
a. a diferença entre o Ativo circulante e o Patrimônio Líquido
b. a diferença entre o Ativo Permanente e o Patrimônio Líquido
c. a diferença entre o Ativo Circulante e o Passivo Circulante
d. a soma do Ativo Circulante e do Ativo Permanente
ANÁLISE DE BALANÇOS
82
ATIVIDADE 50 – Conforme informações abaixo da Redentor S/A, pede-se Calcular e Interpretar os Índices
de Estrutura de Capital, Liquidez, Prazo Médios e Rentabilidade, comparar com os índices-padrões e
elaborar o relatório de análise.
DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO DO EXERCÍCIO
X6 X5
Vendas Líquidas 1.725.000 405.000
Custos das Mercadorias Vendidas -600.900 -240.000
Lucro Bruto 1.124.100 165.000
Despesas de Vendas e Administrativas -120.000 -75.000
Lucro Antes do Imposto de Renda 1.004.100 90.000
Imposto de Renda -301.230 -27.000
Lucro Líquido 702.870 63.000
ATIVO
PASSIVO
ATIVO CIRCULANTE X6 X5
PASSIVO
CIRCULANTE X6 X5
Disponibilidades 764.187 15.000 Fornecedores 15.000 15.000
Clientes 187.500 50.000 Impostos a Pagar 181.230 7.000
Estoques 53.913 23.000
196.230 22.000
1.005.600 88.000
ATIVO NÃO
CIRCULANTE
PASSIVO NÃO CIRCULANTE
REALIZÁVEL A LONGO PRAZO
Empréstimos 100.000 10.000
Empréstimos 100.000 200.000
PATRIMÔNIO LÍQUIDO
IMOBILIZADO
Capital
450.000 450.000
Imobilizado 729.500 550.000 Reservas de Lucro 960.870 258.000
Depreciação
Acumulada -128.000 -98.000
601.500 452.000
1.410.870 708.000
Total 1.707.100 740.000
Total 1.707.100 740.000
ANÁLISE DE BALANÇOS
83
Índices Econômicos - Financeiros
SITUAÇÃO FINANCEIRA FÓRMULA MEMÓRIA DE
CALCULO
X6
ESTRUTURA DE CAPITAIS
Participação de Capitais de Terceiros
(Endividamento) =
CT
PL
Composição do Endividamento = PC
CT
Imobilização do Patrimônio Líquido = AÑC – RLP
PL
Imobilização de Recursos Não Correntes = AÑC - RLP
PÑC + PL
CICLO FINANCEIRO (PRAZOS MÉDIOS)
Prazo Médio de Recebimento de Vendas
(PMRV) =
CLIENTES X 360
VL
Prazo Médio de Renovação de Estoques
(PMRE) =
ESTOQUES X 360
CPV ou CMV
Prazo Médio de Pagamento de Compras
(PMPC) =
Compras = EF + CMV – EI =
FORNECEDORES X 360
COMPRAS
ÍNDICES DE LIQUIDEZ (OU SOLVÊNCIA)
Liquidez Geral = AC + RLP
PC + PÑC
Liquidez Corrente = AC
PC
Liquidez Seca = AC – ESTOQUE
PC
Liquidez Imediata = D
PC
ANÁLISE DE BALANÇOS
84
ÍNDICES DE RENTABILIDADE
Giro do Ativo = VL
ATM
Margem Líquida = LL
VL
Rentabilidade do Ativo = LL
ATM
Retorno do Capital Investido do Ativo =
Payback do Capital Investido
1
RA
Rentabilidade do Patrimônio Líquido LL
PLM
INDICADORES Forma de expressão ANO X6 ÍNDICE –PADRÃO
SITUAÇÃO FINANCEIRA
ESTRUTURA DE CAPITAL
Participação de Capitais de Terceiros Reais
R$ 0,35
Composição do Endividamento Reais
R$ 0,65
Imobilização do Patrimônio Líquido Reais
R$ 0,50
Imobilização dos recursos Não-Correntes Reais
R$ 0,45
PRAZOS MÉDIOS
Prazo Médio de Recebimento de Vendas Dias
42
Prazo Médio de Renovação de Estoques Dias
30
Prazo Médio de Pagamento de Compras Dias
20
LIQUIDEZ
Liquidez Geral Reais
R$ 2,52
Liquidez Corrente Reais
R$ 3,70
Liquidez Seca Reais
R$ 3,50
Liquidez imediata Reais
R$ 2,51
SITUAÇÃO ECONÔMICA
Giro do Ativo Reais
R$ 1,20
Margem Líqüida Reais
R$ 0,35
Rentabilidade do Ativo Reais
R$ 0,45
PayBack (Retorno do Capital Investido) Anos
2,22
Rentabilidade do Patrimônio Líqüido Reais
R$ 0,54
ANÁLISE DE BALANÇOS
85
a) Após a análise e interpretação dos quocientes econômicos e financeiros calculados com
base no Balanço Patrimonial e na Demonstração do Resultado do Exercício da empresa,
levantados em 31 de dezembro de 2007, complete o relatório conforme as seguintes
informações:
Endividamento: A empresa apresenta grau de endividamento _______________
(satisfatório/insatisfatório), uma vez que os Quocientes de Estrutura de Capitais encontram-se
_________ (abaixo / acima) do Quociente Mediano de seus concorrentes, exceto o de
____________________, que apresenta praticamente _____________. Isto pode ser comprovado pela
preponderância dos _______________(Capitais Próprios/Capitais de Terceiros) sobre os
____________________ (Capitais Próprios/Capitais de Terceiros), pela _______(boa/má) margem
existente entre as obrigações de longo prazo e as obrigações de curto prazo e pela
________________(imobilização/não imobilização) total dos Capitais Próprios, revelando a
existência de liberdade financeira para tomadas de decisões _____(com / sem) a necessidade de
sujeitar-se a regras impostas por credores.
Liquidez: E relação à solvência, a empresa encontra-se ________ (muito bem / mal)
estruturada, apresentando uma solidez financeira que garante o cumprimento de seus compromissos
de curto e longo prazo. Operando com quocientes ____________(acima/abaixo) da mediana do
ramo, apresenta garantia que pode ser oferecida a terceiros quando fatos inesperados colocarem a
empresa em situação de insolvência momentânea.
Prazos Médios – Ciclo Financeiro: Os prazos médios de recebimento de vendas e de renovação
de estoques encontram-se______________________ (abaixo / acima/ praticamente idênticos) do
Quociente Mediano de seus correntes; o prazo médio de pagamento de compras encontra-se
_____________(abaixo / acima) dos seus concorrentes, demonstrando que a empresa compra a
maioria dos itens de estoque praticamente ______________ (à vista / a prazo), entretanto o
pagamento rápido das compras __________(tem / não tem) afetado a liquidez da empresa.
Situação Econômica - Rentabilidade: A empresa apresenta situação econômica
______________ (satisfatória / não satisfatória) em decorrência da ______ (boa / má / excelente)
rentabilidade, que permite retornar (girar) em ________ anos o Capital total investido no Ativo.
Todos os quocientes estão __________ (melhores / piores) que os medianos de seus concorrentes no
mercado.
Situação econômica e financeira geral: A empresa encontra-se __________ (muito bem /
bem / mal) estruturada sob o ponto de vista econômico e financeiro devido ao _________ (alto /
baixo) grau de endividamento, ao __________ (alto / baixo) grau de liquidez e ao grau de
rentabilidade que permite o retorno do Capital investido em apenas ______ anos, constituindo
negócio altamente ____________ (positivo / negativo) para aqueles que confiaram na empresa.
ANÁLISE DE BALANÇOS
86
ATIVIDADE 51 - Identifique as alternativas, colocando (V) Verdadeiras ou (F) Falsas :
a. ( ) Quando os investimentos efetuados pela entidade no seu Ativo são financiados pelos
Capitais de Terceiros em proporção maior que os Capitais Próprios, podemos dizer, em
princípio, que a solvência da entidade é satisfatória.
b. ( ) Para se obter boa visão da situação econômica e financeira da entidade, é aconselhável
que a análise dos quocientes seja feita na seguinte seqüência: Estrutura de Capitais, Liquidez e
Rentabilidade.
c. ( ) Quando os Capitais de Terceiros são superiores aos Capitais Próprios, podemos dizer, em
princípio, que a entidade está endividada.
d. ( ) Endividamento e liquidez são situações opostas.
e. ( ) O Quociente de Participação de Capitais de Terceiros em relação aos Capitais Próprios,
quando for inferior a um, estará indicando dependência financeira da entidade em relação aos
Capitais de Terceiros.
f. ( ) Em nenhuma entidade o valor dos Capitais de Terceiros poderá ser superior ao valor dos
Capitais Próprios.
g. ( ) É melhor para a entidade que as obrigações de curto prazo sejam inferiores às de longo
prazo.
h. ( ) Quando o Patrimônio Líquido é insuficiente para cobrir os investimentos efetuados no
Ativo Permanente, pode-se concluir que todos o Capital Circulante foi financiado por Capitais
de Terceiros.
i. ( ) Podemos afirmar que a entidade encontra-se em mãos de terceiros quando os Capitais de
Terceiros superam os Capitais Próprios.
j. ( ) O Quociente de Imobilização dos recursos Não-Correntes indica se a entidade imobilizou
recursos de terceiros tomados a curto prazo.
k. ( ) Sempre que o Quociente de Liquidez Geral é igual ou superior a um, pode-se afirmar, em
princípio, que a entidade não se encontra estruturada do ponto de vista financeiro.
l. ( ) Para um boa interpretação do Quociente de Liquidez Geral há necessidade de analisar,
principalmente, os prazos de vencimento de direitos e de obrigações.
m. ( ) Quando o Quociente de Liquidez Corrente for superior a um, indicará a existência de
Capital Circulante Líquido.
n. ( ) O Quociente de Liquidez Imediata evidencia a capacidade da entidade para saldar seus
compromissos de curto prazo com seu Ativo Líquido (disponibilidades + direitos de rápida
conversibilidade).
o. ( ) Para efeito do cálculo do Quociente de Liquidez Seca, considera-se o Ativo Circulante
diminuído dos Estoques.
p. ( ) O Quociente de Liquidez Imediata mostra quanto a entidade possui de disponibilidades
imediatas para cumprir os seus compromissos de curto prazo.
ANÁLISE DE BALANÇOS
87
ATIVIDADE 52 - Você é gerente de um banco e deverá escolher, dentre dois clientes, o que oferece melhores
garantias para receber um empréstimo de R$ 6.000 para 60 dias:
Cliente A
Dados extraídos do Balanço Patrimonial:
Ativo circulante
Disponibilidades 125
Clientes 13.975
Estoques 10.900
Total do Ativo circulante 25.000
Ativo Permanente 15.000
Total do Ativo 40.000
Passivo Circulante 6.875
Passivo Não Circulante 13.125
Patrimônio Líquido 20.000
Total do Passivo 40.000
Cliente B
Dados extraídos do Balanço Patrimonial:
Ativo circulante
Disponibilidades 1.145
Clientes 1.800
Estoques 8.055
Total do Ativo circulante 11.000
Ativo Realizável a Longo Prazo 15.696
Ativo Imobilizado 13.304
Total do Ativo
40.000
Passivo Circulante 15.000
Patrimônio Líquido 25.000
Total do Passivo 40.000
Resposta:
________________________________________________________________________________________
________________________________________________________________________________________
________________________________________________________________________________________
ATIVIDADE 53 - Faça a correlação:
A. Liquidez corrente B. Liquidez seca C. Liquidez geral
( ) Mede a capacidade de pagamento a curto prazo
( ) $ x de recursos no ativo Circulante para cobrir $ 1 de dívidas vencíveis dentro de um ano
( ) $ x de recursos disponíveis e realizáveis para cobrir cada $1 do total das dívidas.
( ) $ x de recursos, excluídos os estoques, para resgatar cada $ 1 de dívidas a curto prazo.
ATIVIDADE 54 - O balanço de certa empresa apresentou:
ATIVO PASSIVO
Circulante (*) 60 Circulante 50
RLP 10 Passivo Não Circulante 40
Imobilizado 90 Patrimônio Líquido 70
160 160
(*) Estoque = $ 35
Calcular:
a. Liquidez corrente: ________________
b. Liquidez seca: ________________
c. Liquidez geral: _________________
FUNDAMENTOS DA CONTROLADORIA
88
Bibliografia:
Curso de Contabilidade Para Não Contadores – Iudícibus, Sérgio de, Marion, José Carlos – 4º Edição –
Ed. Atlas
Curso básico de Contabilidade- Contabilidade Básica- Marion, José Carlos- 7ª edição- Ed.Atlas-
Contabilidade Introdutória –Equipe dos Professores FEA/USP- 10. edição - Ed. Atlas.
Contabilidade Geral – 23ª Edição - Hilário Franco – Atlas
Contabilidade Empresarial – 10ª Edição – Marion, José Carlos – Ed. Atlas
Contabilidade Básica – 23º Edição – Silvério das Neves e Paulo E. V. Viceconti - Editora Frase
Curso Básico de Contabilidade – Marcelo Cavalcanti Almeida – 4º Edição – Editora Atlas
Introdução à Contabilidade- Alvaro Guimarães de Oliveira- 20002= Ed. Saraiva
Estrutura e Análise de Balanços – fácil – Ribeiro, Osni Moura- 8ª edição- Ampliada e atualizada - Ed.
Saraiva
Demonstrações Financeiras – Mudanças na Lei das Sociedades por ações – Ribeiro, Osni Moura –
Ed Saraiva
Lei 11.638 – Uma revolução na contabilidade das empresas – Adrinana Marques Dias, Carlos Alberto
Caldarelli – editor Trevisan Universitária
Você será um profissional bem
sucedido?
“Lembrem-se: aquele que semeia pouco, também colherá pouco. Aquele
que semeia com fartura, também colherá fartamente”
(2 Coríntios 9:6)
Top Related