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Teleconferência de Resultados

3T08

2

Negociação com a LWB Refractories

33

Mercado - Siderurgia

...superando a produção em períodos anteriores.

O setor siderúrgico continuou aquecido no 3T08...

6,5%

8,1%

Fonte: IBS – Instituto Brasileiro de Siderurgia

4

Mercado - Cimento

...demanda e produção em contínuo crescimento.

Obras públicas e setor imobiliário aquecem o mercado de cimento....

Fonte: SNIC – Sindicato Nacional da Indústria de Cim ento

5

Melhoria do mix e maior cotação do dólar proporcionaram crescimento da

receita líquida de 19,9% (QoQ) e 13,7% (YoY).

Melhoria do mix e maior cotação do dólar proporcionaram crescimento da

receita líquida de 19,9% (QoQ) e 13,7% (YoY).

Recuperação da margem bruta e da margem Ebitda refletem foco

contínuo da gestão no controle de custos e despesas.

Recuperação da margem bruta e da margem Ebitda refletem foco

contínuo da gestão no controle de custos e despesas.

Resultado do 3T08 não reflete as recentes negociações de reajustes de

preços, que serão percebidas integralmente no 4T08.

Resultado do 3T08 não reflete as recentes negociações de reajustes de

preços, que serão percebidas integralmente no 4T08.

Pro-formaDesconsiderando a Amortização do ágio

Resultado Líquido Trimestral – R$ milhões

6

(*) exclui a venda não recorrente de 210 mil t de silicato de magnésio ocorrida no 2T08

Distribuição do Volume de Vendas9M07

Distribuição do Volume de Vendas9M08

Sínter

9M08x9M07 = - 1,0%

Sínter

9M08x9M07 = - 1,0%

Total

9M08x9M07 = + 0,9%

Total

9M08x9M07 = + 0,9%

Refratários

9M08x9M07 = + 5,2%

Refratários

9M08x9M07 = + 5,2%

497 kt 502 kt

Distribuição das vendas

313 kt

122 kt

67 kt

7

Receita Líquida – R$ milhõesReceita Líquida – R$ milhões Receita Líquida por Produto - %Receita Líquida por Produto - %

ME

MI

Receita Líquida

Aquecimento do setor siderúrgico brasileiro propicia aumento do faturamento

Obs.: exclui a receita c/ a venda não recorrente de 210 mil t de silicato de magnésio no montante de R$2,5 MM ocorrida no 2T08

R$ 892 MM R$ 1.012 MM

MI3T07 -> 3T08

+R$36MM (14,1%)

MI3T07 -> 3T08

+R$36MM (14,1%)

312 316Serviços

Refratários

Outros Minerais

78%

13%

4%5%

Sínter

79%

12%5%4%

254 247 261 274 289

58 59 62 4285

2T083T07 4T07 1T08 3T08

306 323374

8

Distribuição da Receita de Refratários – 9M08

Distribuição da Receita de Refratáriosp/ Siderurgia – 9M08

Distribuição da receita

9

64,5 93,7

94,867,7

109,3

55,6

2007 2008

EBITDA – R$ milhõesEBITDA – R$ milhões Margem EBITDA – %Margem EBITDA – %

Ebitda – Geração Operacional de Caixa

187,8

297,8

+61,3

%

1º. Trim.

2º. Trim.

3º. Trim.

10

CPV - 9M08CPV - 9M08 Despesas OperacionaisDespesas Operacionais

Administrativas& Outras

Comerciais

Custos

Despesas Administrativas de 2008 majoradas por custos não recorrentes devido a processo de incorporações e

reestruturação de empresas do grupo. No ano, estes custos já somam R$ 16,9 milhões.

Despesas Administrativas de 2008 majoradas por custos não recorrentes devido a processo de incorporações e

reestruturação de empresas do grupo. No ano, estes custos já somam R$ 16,9 milhões.

5664

92

51 52

3T07 4T07 1T08 2T08 3T08

11

Dívida Líquida/Ebitda – (vezes)Dívida Líquida/Ebitda – (vezes)

Obs.: 30/09/08 – considerou-se Ebitda anualizado

Endividamento

A dívida da Companhia, que tem mais de 85% no longo prazo, descontada do saldo em Caixa de R$ 728 milhões,

corresponde a 1,0 x o Ebitda anualizado

A dívida da Companhia, que tem mais de 85% no longo prazo, descontada do saldo em Caixa de R$ 728 milhões,

corresponde a 1,0 x o Ebitda anualizado

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Obs.: Dados da LWB foram convertidos para reais a partir da cotação do euro em 30/09/2008 (R$2,6931), sem os ajustes aplicáveis ao BRGAAP

Indicadores Magnesita e LWB – 9M08

1.014597 417 298 397 384

858

571

287146

194

1.286

ReceitaLíquida

Custo Lucro Bruto Ebitda (9M08) EbitdaAnualizado

Dívida Líquida

1.872

1.168

704444

1.670

LWB

Magnesita

591

Dívida Líquida x Ebitda (*)Magnesita = 1,0

LWB = 6,6Magnesita + LWB = 2,8

DDíívida Lvida Lííquida x quida x EbitdaEbitda (*)(*)Magnesita = 1,0

LWB = 6,6Magnesita + LWB = 2,8

Margem Ebitida, considerando a soma dos

resultados das 2 empresas até

set/08, atinge 23,7%.

Margem Margem EbitidaEbitida, , considerando a soma dos

resultados das 2 empresas até

set/08, atinge 23,7%.23,7%.

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Distribuição do Volume de Vendas de Refratários - 9M08

Distribuição da Receita de Vendas de Refratários - 9M08

523,2 kt

Vendas da LWB

R$ 773,2 MM

Obs.: Considerando-se a cotação do euro de 30/09/2008 (R$2,6931)

Dolomita

Queimada

31%

Magnesita/Mag-

Carbon

20%

Outros

19%

Dolomita

Temperada

17%

Monolíticos de

Dolomita

13%

Magnesita/Mag-

Carbon

14%

Dolomita

Queimada

32%

Monolíticos de

Dolomita

17%

Outros

12%

Dolomita

Temperada

25%

14

Desempenho das ações

MAGG3 – 1,2%Ibovespa – 21,8%

Volume médio diário R$ 9,6 milhões

MAGG3 – 1,2%Ibovespa – 21,8%

Volume médio diário R$ 9,6 milhões

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DESAFIOS

• Desaceleração do crescimento econômico mundial;

• Ambiente de incertezas;

• Redução da produção de aço ;

• Postergação de projetos de expansão pelos clientes;

• Aumento do custo das matérias-primas.

DESAFIOS

• Desaceleração do crescimento econômico mundial;

• Ambiente de incertezas;

• Redução da produção de aço ;

• Postergação de projetos de expansão pelos clientes;

• Aumento do custo das matérias-primas.

Perspectivas

OPORTUNIDADES

• Novo patamar do câmbio = maior competitividade internacional;

• Novos negócios e novos mercados;

• Sinergias com a LWB;

• Localização privilegiada das plantas;

• Diversificação da carteira de clientes.

• Crise capitaliza o processo de implantação das mudanças.

OPORTUNIDADES

• Novo patamar do câmbio = maior competitividade internacional;

• Novos negócios e novos mercados;

• Sinergias com a LWB;

• Localização privilegiada das plantas;

• Diversificação da carteira de clientes.

• Crise capitaliza o processo de implantação das mudanças.

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