Apresentacao 3 t08 - [Download PDF]

Apresentação dosResultados | 3T08

2

Aviso Importante

“Declarações contidas nesta apresentação relativas às perspectivas dos

negócios da Companhia, projeções de resultados operacionais e financeiros,

e referências ao potencial de crescimento da Companhia, constituem meras

previsões e foram baseadas nas expectativas da Administração em relação

ao seu desempenho futuro. Estas expectativas são altamente dependentes

do comportamento do mercado, da situação econômica do Brasil, da

indústria e dos mercados internacionais, portanto estão sujeitas a

mudanças.”

Perfil Corporativo

4

Produtos e Soluções para Construção Civil

Caixas-d’água

Telhas

Componentes para Sistemas Construtivos

5

Cadeia Produtiva

6

Localização das Fábricas

Eternit – Goiânia

SAMA - Minaçu

Precon Goiás - Anápolis

Eternit – Rio de Janeiro

Eternit - Colombo

Eternit - Simões Filho

Filiais de vendas

1) Anápolis/GO; 2) Colombo/PR; 3) Goiânia/GO; 4) Rio de Janeiro/RJ; 5) Simões Filho/BA; 6) Porto Alegre/RS e 7) São Paulo/SP.

7

Linha do TempoTrajetória de realizações da Eternit desde a sua constituição em 1940.

Visão Geral SAMA

9

Mercado Mundial – Amianto Crisotila

Maiores Produtores Mundiais - 2007

Canadá 7%

SAMA MINERAÇÃO – 11%Minaçu – BrasilTerceira maior do mundo e primeira com ISO 14.001

Zimbábue - 3%

Rússia - 49%

Cazaquistão - 10%

China - 20%

Consumo Mundial

Ano MM de Ton.

2007 2,4

2006 2,3

2005 2,3

2004 2,1

Vantagens Competitivas – SAMA

11

Vendas de Amianto Crisotila

Vendas de Amianto Crisotila – mil toneladas

Vendas no Período

9M08 9M0772,1

60,4

70,880,2 75,9 77,2

69,3233,3 201,8

Merc. Int. + 26,0%

Variação Trimestre

Merc. Ext. + 29,0%

Total + 27,8%

Este forte desempenho é resultado da utilização máxima da capacidade instalada e aumento da demanda nos mercados interno e externo.

Mercado Externo Mercado Interno Total

+ 26,7%

Acumulado

+ 9,4%

+ 15,6%

51,3

29,0

49,5

22,6

45,5

31,7

44,2

31,7

44,1

25,2

42,3

28,535,3

25,1

1T07 2T07 3T07 4T07 1T08 2T08 3T08

Visão Geral ETERNIT

13

Mercado de Cobertura – Brasil (2007)

Mercado Residencial Mercado Industrial / Comercial

Mercado Total Evolução do Mercado (MM m2)

Fibrocimento

40%

59%

Metálica/Outros

Cerâmica1%

FibrocimentoMetálica/Outros3%

Cerâmica

51%

35%

50%15%

Metálica/OutrosFibrocimento

Cerâmica

46%

384

406425

459

2004 2005 2006 2007

8%

5%6%

14

Mercado Brasileiro de Fibrocimento

Estrutura do Parque Industrial em 2007

Capacidade Instalada: Aprox. 2.500.000 toneladas/ano

Utilização da capacidade instalada – em torno de 88%

Consumo: Aprox. 2.200.000 toneladas/ano

Empresas: 12

Fábricas: 20

Pontos de Venda: 25.000

Capacidade Instalada: 650.000 toneladas/ano

Utilização da capacidade instalada – em torno de 95%

Consumo: 620.000 toneladas/ano

Empresas: Market-share 28%

Fábricas: 5

Pontos de Venda: 9.000

Mercado de Fibrocimento Brasil ETERNIT

Vantagens Competitivas - Eternit

16

Vendas de Produtos Acabados

Venda de Produtos Acabados – (mil toneladas)

188,7 185,0Vendas no Período177,5176,5

9M08 9M07156,5

539,0 431,5142,8

132,2

Este forte desempenho é resultado da utilização máxima da capacidade instalada e aumento da demanda no mercado de construção civil.

Total + 24,3%

Variação Trimestre

+ 24,9%

Semestre

1T07 2T07 3T07 4T07 1T08 2T08 3T08

Desempenho Econômico-Financeiro

18

Receita Líquida Consolidada

Receita Líquida Consolidada (R$ milhões) Composição Receita Líquida (3T08)

74,1 64,6 73,1 94,3 97,2 104,1 108,5

211,8

309,8

29,4 25,7 18,2 21,9 28,8 25,3 27,373,3 81,4

103,5 90,3 91,3116,3

126,0 129,4 135,8

285,1

391,2

37%

49%

Amianto Crisotila

Telhas de Fibrocimento

54,9%

33,6%

Moldados, Sistemas Construtivos, Telhas Metálicas e Caixas-d’água

11,5%

1T07 2T07 3T07 4T07 1T08 2T08 3T08 9M07 9M08

Mercado Interno Mercado Externo Total

Composição do CPV no 3T08

Fibrocimento Amianto Crisotila

Materiais (**)Mão-de-Obra

Depreciação Outros Custos

Energia

(*) Matérias-Prima: cimento (47%), amianto crisotila (44%) e outros (9%).(**) Materiais: combustível, explosivos, embalagens, entre outros.

Matérias-Primas (*)

Outros Custos

Depreciação

Mão-de-Obra

63%20%

10%3%

35%

7%14%

9%

Energia

4%

20

EBITDA

EBITDA (R$ Milhões) Reconciliação do EBITDA (R$ Milhões)

LucroOperacional

Res. Financ.Líquido

Depreciações eAmortizações

16,5 17,1 17,419,3

29,5 30,2 28,9

51,0

88,7

1T07 2T07 3T07 4T07 1T08 2T08 3T08 9M07 9M08 3T07 3T08

66%74%

5,0

2,7

21,2

6,4

3,6

7,4

21

Lucro Líquido e Margens

Lucro Líquido (R$ Milhões) Comportamento das Margens

* Impacto da constituição do ativo fiscal diferido no 4T07 deR$ 14,5 milhões.

** Contribuição de R$ 1,5 milhão de receita não operacional decorrente de alienação de ativo imobilizado no 2T08.

Margem Bruta Margem EBITDA

Margem Líquida

5,4 6,3 9,4

22,618,7 16,9

21,1

55,1

19,4

80%162%

38% 39%42% 41%

44% 43% 44%

16%19% 19%

17%

23% 23% 21%

5% 7%10%

19%15% 15%

12%

1T07 2T07 3T07 4T07 1T08 2T08 3T081T07 2T07 3T07 4T07* 1T08 2T08** 3T08 9M07 9M08

22

Investimentos

Investimentos (R$ milhões) Distribuição dos Investimentos (3T08)

2006 2007

61%

Produtividade/ Capacidade

29%

Manutenção

5%

Qualidade eDesenvolvimento

2%

Segurança2%

Informática1%

Administrativo13

25

7

Investimentos CorrentesAumento de Capacidade - Eternit

2008E

30

3

19

1

2019

28

3 3

9M07 9M08

E = EstimativaAumento Capacidade - SAMA

23

Nova linha de produção em Goiânia / GO

Mercado de Capitais

Desempenho da Ação (Dez/07 - Set/08)

As ações da Eternit registraram desvalorização de 16,9% enquanto o índice IBOVESPA apresentou uma queda de 22,5% no período de dez/07 a set/08.

50

100

150

dez-07 mar-08 jun-08 set-08

ETER3

IBOVESPA

49.541

R$ 5,90

26

Liquidez

Número de Acionistas Média Diária - Volume de Negócios (R$ Mil)

1.3022.482

7.3178.143

2005 2006 2007 Set/08

7161.297

3.7083.384

2005 2006 2007 2008(*)

(*) Até 30 de setembro de 2008.

Estrutura Acionária – Setembro/08

Maiores Acionistas

Geração L. Par. Fund. Invest. em Ações: 10,50%

Victor Adler: 6,29%

Luiz Barsi Filho: 5,37%

Bahema Participações S.A.: 5,02%

55%

31%

6%

8%

Pessoas Físicas (7.881 acionistas)

Pessoas Jurídicas (100 acionistas)

Residentes no Exterior (43 acionistas)

Clubes, Fundos e Fundações (119 acionistas)

Remuneração ao Acionista

Lucro Líq. X Dividendos e JCP Pagos (R$ mil) Dividend Yield

65.222

55.107

43.668

29.004

39.926

13,2%

8,6%

12,8%

38.214

2006 2007 2008(***)2006(*) 2007 (**)Lucro Líquido Dividendos e JCP

9M08

(*) O lucro líquido foi impactado pela constituição do ativo fiscal diferido, que contribuiu com R$ 7,3 milhões no resultado.(**) O lucro líquido foi impactado pela constituição do ativo fiscal diferido, que contribuiu com R$ 14,5 milhões no resultado.(***) De janeiro a novembro de 2008

29

Perspectivas

30

Perspectivas

Programa Estruturado de Expansão e Diversificação

Objetivo:Consolidar a Eternit como empresa de produtos e soluções para a

construção civil

Iniciativas:Criação da Diretoria de Desenvolvimento e Novos Negócios

Inclusão de Telhas Metálicas no portfólio

Investimento em novas linhas de produção de fibrocimento na Eternit

Investimento em máquinas de novos produtos nas fábricas atuais

Aumento de capacidade de produção na SAMA

Crescimento Inorgânico

31

Programa Estruturado de Expansão e Diversificação

Aumento de capacidade de produção de Fibrocimento (Mil Toneladas)

(2007/2009) = 31%

650,0 650,0 650,0 650,0

431,3

522,5578,3 620,3

730,0850,0

CAGR (2004/2007) = 13%

2004 2005 2006 2007 2008 2009Vendas Capacidade Instalada

32

Programa Estruturado de Expansão e Diversificação

Aumento de capacidade de produção do Amianto Crisotila (Mil Toneladas)

270,0 270,0 270,0 270,0248,8 231,3 221,6

272,6295,0

308,0

CAGR (2004/2007) = 3% (2007/2009) = 14%

2004 2005 2006 2007 2008 2009

Capacidade InstaladaVendas

Telhas MetálicasTelhas Metálicas

Lançamento em Dezembro de 2007

Produto voltado para o mercado comercial e industrial

Venda Direta conforme projeto

Utilização Capacidade de Terceiros

ResponsabilidadeCorporativa

35

Responsabilidade Corporativa

Programa Portas Abertas

Criação .................. Novembro de 2004

Objetivo .................Contribuir para o melhor entendimento da sociedade a respeito da extração e beneficiamento do amianto crisotila e da fabricação de produtos de fibrocimento de forma controlada e responsável.

Abrangência .......... Cinco unidades produtivas do Grupo Eternit e a mina da SAMA

Visitantes ............... Mais de 25 mil até setembro de 2008

Público ................... Sociedade

Crisotila O amianto do Brasil

37

Crisotila – O amianto do Brasil

O uso do amianto crisotila no Brasil éregulamentado pela Lei Federal 9.055/95, Decreto 2.350/97 e normas regulamentadoras do Ministério do Trabalho. Também estáprevisto na Convenção 162 da Organização Internacional do Trabalho (OIT).

Rocha de serpentinito com fibras de amianto crisotila

Amianto branco

Fibras curvas, sedosas e sem ponta

Alta concentração de magnésio: 3MgOSiO2H2O

Biopersistência*: 2,5 dias

*Biopersistência: Tempo que uma partícula inalada permanece no pulmão antes de ser eliminada pelos mecanismos de defesa do organismo. Para provocar dano pulmonar, a fibra precisa ter capacidade de penetração e de durabilidade nos alvéolos.

Eventos Subsequentes

39

Amianto Crisotila – Aspectos Jurídicos

Em 06/10/08, a 4º Vara da Fazenda Pública de Porto Alegre/RS julgou procedente a ação movida pela Federação das Associações dos Comerciantes de Materiais do Estado do RS e ao Sindicato do Comércio Varejista de Materiais para Construção do RS contra a Lei n.º 11.643/2001. A lei previa a proibição de produção e comercialização de produtos à base de amianto no estado do Rio Grande do Sul.

Nesta sessão, o juiz reconheceu a inconstitucionalidade formal da lei estadual, o que reforça as convicções da Companhia de que esta matéria é de competência Federal.

40

Prêmios

A Eternit foi à vencedora do 10º prêmio ABRASCA(Associação das Companhias Abertas) de melhor relatório anual na categoria Companhia Aberta – Grupo 2, empresas com receita liquida abaixo de R$ 1 bilhão. O prêmio foi entregue no dia 16 de outubro de 2008.

PINI: Em sua 14º edição, o Prêmio PINI elegeu a Eternit como vencedora e eleita melhor fornecedora de telha de fibrocimento etelha metálica termoisolante, entregue em 22 de outubro de 2008.

A FCDL (Federação das Câmaras de Dirigentes Lojistas do RS) anunciou a entrega do “Prêmio Mérito Lojista 2008”, segmento de cobertura de fibrocimento, para a Eternit. O prêmio destaca o relacionamento da Companhia com o segmento varejista na busca e conquista da qualidade e profissionalismo.