MMX MINERAÇÃO

Agosto | 2014

AVISO

2

Esta apresentação contém algumas afirmações e informações prospectivas relacionadas a Companhia que refletem

a atual visão e/ou expectativas da Companhia e de sua administração a respeito de seu plano de negócios.

Afirmações prospectivas incluem, entre outras, todas as afirmações que denotam previsão, projeção, indicam ou

implicam resultados, performance ou realizações futuras, podendo conter palavras como "acreditar", "prever",

"esperar", "contemplar", "provavelmente resultará" ou outras palavras ou expressões de acepção semelhante. Tais

afirmações estão sujeitas a uma série de expressivos riscos, incertezas e premissas. Advertimos que diversos

fatores importantes podem fazer com que os resultados reais divirjam de maneira relevante dos planos, objetivos,

expectativas, estimativas e intenções expressos nesta apresentação. Em nenhuma hipótese a Companhia ou suas

subsidiárias, seus conselheiros, diretores, representantes ou empregados serão responsáveis perante quaisquer

terceiros (inclusive investidores) por decisões ou atos de investimento ou negócios tomados com base nas

informações e afirmações constantes desta apresentação, e tampouco por danos conseqüentes, indiretos ou

semelhantes. A Companhia não tem intenção de fornecer aos eventuais detentores de ações uma revisão das

afirmações prospectivas ou análise das diferenças entre as afirmações prospectivas e os resultados reais.

Esta apresentação e seu teor constituem informação de propriedade da Companhia, não podendo ser reproduzidos

ou divulgados no todo ou em parte sem a sua prévia anuência por escrito.

UMA HISTÓRIA ÚNICA 1.

4

Porto Sudeste do Brasil

MMX Corumbá Mineração

MMX Sudeste

100%

65%

94,52% 5,48% EBX

ACIONISTA CONTROLADOR

57,42%

WISCO 10,5%

SK NETWORKS

8,8%

OUTROS 23,28%

Serra Azul

Bom Sucesso

35%

ESTRUTURA SOCIETÁRIA

5

Ativo em operação: Unidade Serra Azul;

Capacidade de produção de aproximadamente 7 Mtpa;

Direitos minerários em tradicionais regiões de minério de ferro: Brasil (Minas Gerais e Mato Grosso do Sul);

Produção comprometida com consumidores estratégicos – China e Coréia do Sul – através de contratos de venda de longo prazo;

Projeto Brownfield;

Porto com localização estratégica e privilegiada.

MMX Sudeste | MG

Unidade Serra Azul

MMX Corumbá | MS*

Porto Sudeste | RJ

Sistema Sudeste

DESTAQUES

*Obs.: direitos minerários arrendados para a Vetria Mineração em 29/07/2014

6

DESTAQUES

BASE DE RECURSOS

Certificação SRK e Coffey Mining (Serra Azul, Pau de Vinho e Bom Sucesso): 3,6 bilhões de toneladas de recursos minerais. Reservas certificadas de aproximadamente 1 bilhão de toneladas em Serra Azul.

ESTRUTURA DE CUSTO

COMPETITIVO

Baixa relação estéril/minério;

Escala competitiva;

Contrato com a MPX para fornecimento de energia;

Infraestrutura com logística integrada.

LOGÍSTICA GARANTIDA

Porto Sudeste com capacidade para 50 Mtpa e projeto de expansão para 100 Mtpa, permitindo acesso ao mercado transoceânico;

Contrato de longo prazo com a MRS.

VENDA COMPROMETIDA

64% da produção futura está comprometida com contratos de venda de longo prazo.

HISTÓRICO OPERACIONAL

Principal unidade operacional situada em tradicional região minerária de Serra Azul, no Quadrilátero Ferrífero de de Minas Gerais

7

PRINCIPAIS EVENTOS

2012 AGOSTO 2014

Homologação do aumento de capital de R$ 1,4 bilhão;

Renovação dos contratos de arrendamento de direitos minerários com a CEFAR, prorrogando os prazos de vigência de 2021 para 2034;

Conclusão da contratação da suplementação do financiamento de longo prazo para o Superporto Sudeste junto ao BNDES, no valor total de R$ 935 milhões;

Nova Certificação de Recursos: SRK e Coffey Mining, passando de 3,1 bilhões de recursos para 3,6 bilhões (Serra Azul, Pau de Vinho e Bom Sucesso);

Venda da totalidade de ações detidas na Minera MMX de Chile S.A. para a Inversiones Cooper Mining S.A;

Celebração de contratos definitivos pela Companhia com Mubadala e Trafigura para venda de 65% do Porto Sudeste.

Incorporação, pela Companhia, de sua subsidiária integral MMX Porto Sudeste S.A.

Aprovação da revisão do modelo de negócios da Companhia.

Conclusão da operação de investimento de Trafigura e Mubadala na Porto Sudeste do Brasil S.A.

Arrendamento de direitos minerários de Corumbá (MS) à Vetria Mineração e cessão de contratos à Vetorial Mineração.

8

DESTAQUES FINANCEIROS

237 181

110

0

100

200

300

1T13 4T13 1T14

Receita Líquida (R$ milhões)

140 96

31 0

50

100

150

1T13 4T13 1T14

Lucro Bruto (R$ milhões)

-131 -501

-600-500-400-300-200-100

0

1T13 4T13 1T14

EBITDA Ajustado (R$ milhões)

EBITDA Ajustado

SISTEMA SUDESTE 2.

UNIDADE SERRA AZUL 2.1

11

Mina Porto Sudeste Ferrovia

A Unidade de Serra Azul está próxima da ferrovia da MRS - 7km da mina, trajeto atualmente realizado por caminhões.

MMX tem contrato de longo prazo para utilização da ferrovia da MRS, que conecta a mina ao porto da CSN e ao Porto Sudeste, ambos localizados no município de Itaguaí.

O Porto Sudeste terá capacidade de 50Mtpa, em sua primeira fase. O empreendimento terá profundidade de 20 metros, que permitirá a atracação de navios Capesize.

Logística Integrada:

Mina > Ferrovia > Porto

como fator de geração de

valor.

WISCO

Contrato de longo prazo (20 anos) para aquisição de 14% da produção do Sistema Sudeste.

Contrato de longo prazo (20 anos) para aquisição de 50% da produção do Sistema Sudeste.

CONTRATOS DE LONGO PRAZO

SK NETWORKS

LOGÍSTICA INTEGRADA ÚNICA

64% da produção total está comprometida para SK e Wisco

QUADRILÁTERO FERRÍFERO

Quadrilátero Ferrífero

Minas Gerais

FERROVIA

Acesso ferroviário através da MRS ao Porto Sudeste

Projeto de expansão com logística integrada e minério de ferro pellet feed

14

SERRA AZUL

Destaques

Meta de produção: 15 Mtpa, no aguardo da entrada de novo parceiro;

64% da produção futura comprometida com contratos de venda de longo prazo;

997,4 milhões de toneladas de reserva auditada pela SRK.

Status do Projeto

Licença de Instalação emitida em Abril de 2012.

Início das obras da expansão da Unidade Serra Azul (terraplanagem da planta de beneficiamento realizada) ;

Qualidade Esperada – Teste piloto na planta de Ouro Preto

Fe: 66,65% P: 0,025% AL2O3: 0,54%

SiO2: 3,23% Mn: 0,018% LOI: 0,75%

BR 381

Itatiaiuçu

Igarapé

São Joaquim de Bicas

Brumadinho

Sarzedo

Mario Campos

N

SERRA AZUL

1 2

3 4

5

6

7

8 9

10 11

12

13

14

14

15

15

1 USIMINAS – Mina Oeste

2

3

4

5

6

7

8

9

MRI

USIMINAS Central

Arcelor Mittal

Minerita

Ferrous-Santanense

USIMINAS - Mina Leste

Comisa

Emicon

10

11

12

MMX

USIMINAS Pau de Vinho

Ferrous – Esperança

13 Minera do Brasil

14 Vale

Itaminas 15 15

Projeto de expansão

UNIDADE SERRA AZUL

16

1 Planta de beneficiamento

2 Barragem de rejeito, a aproximadamente 40km de distância da mina, associada a uma tubovia

3 Mineroduto com aproximadamente 7km de extensão

4 Terminal ferroviário conectado com a malha ferroviária da MRS

5 Alargamento da cava

6 Depósito de rejeito

7 Suprimento de água

8 Central elétrica de alta tensão

9 Acessos

2 6

9

1 5

7

9 9

8

3 4

Itatiaiuçu Igarapé

São Joaquim de Bicas

Mario Campos

Expansão Serra Azul

Planta de Beneficiamento

Terraplanagem

SERRA AZUL

1 Casa de Bomba, Sump e Espessadores

2 Canteiros

3 Beneficiamento

4 Moagem

5 Subestação

6 Moagem

7 Pilhas

8 Britagem Primária

9 Britagem Primária

10 Reservatório de Água

11 Canteiro e Almoxarifado

12 Reservatório de Água

13 Acesso Principal

14 Prédios Administrativos

15 Oficina de Manutenção

1 1

2

3 4

5 6

7

8

9 10

11

12

13 14

15

PORTO SUDESTE DO BRASIL 2.2

20

35% de participação no empreendimento, juntamente com

Trafigura e Mubadala, que possuem relevante atuação no

mercado e ampla capacidade financeira;

Contrato de longo prazo com MMX Sudeste para o embarque de

até 7 Mtpa, com a opção de expandir para 13 Mtpa até 2015;

No caso de expansão do Porto Sudeste para 100 Mtpa, os

direitos de embarque da MMX podem ser aumentados para 13%

proporcionalmente à capacidade expandida.

Toda a comercialização de minério de ferro no mercado interno será feita através do Porto Sudeste.

MMX pode exercer a opção de adquirir uma fatia adicional de até 7,5% na PortCo e chegar a uma participação final de até 42.5%

PORTO SUDESTE

Porto Sudeste | Itaguaí (RJ)

21

Carlos Gonzalez Presidente e DRI

Adriana Marques Gerente

Phone + 55 21 2163-6197

+ 55 21 2163-6338

E-mail ri@mmx.com.br

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