Download - Apresentação corporativa maio

Transcript
Page 1: Apresentação corporativa   maio

Abril 2009

090414

Page 2: Apresentação corporativa   maio

2

Disclaimer

Esta apresentação contém algumas afirmações e informações prospectivas relacionadas a Companhia que refletem a atual visão e/ou expectativas da Companhia e de sua administração a respeito de seu plano de negócios. Afirmações prospectivas

incluem, entre outras, todas as afirmações que denotam previsão, projeção, indicam ou implicam resultados, performance ou

realizações futuras, podendo conter palavras como "acreditar", "prever", "esperar", "contemplar", "provavelmente resultará" ou

outras palavras ou expressões de acepção semelhante.

Tais afirmações estão sujeitas a uma série de expressivos riscos, incertezas e premissas. Advertimos que diversos fatores

importantes podem fazer com que os resultados reais divirjam de maneira relevante dos planos, objetivos, expectativas,

estimativas e intenções expressos nesta apresentação.

Em nenhuma hipótese a Companhia ou suas subsidiárias, seus conselheiros, diretores, representantes ou empregados serão

responsáveis perante quaisquer terceiros (inclusive investidores) por decisões ou atos de investimento ou negócios tomados

com base nas informações e afirmações constantes desta apresentação, e tampouco por danos conseqüentes, indiretos ou

semelhantes.

A Companhia não tem intenção de fornecer aos eventuais detentores de ações uma revisão das afirmações prospectivas ou

análise das diferenças entre as afirmações prospectivas e os resultados reais.

Esta apresentação e seu teor constituem informação de propriedade da Companhia, não podendo ser reproduzidos ou

divulgados no todo ou em parte sem a sua prévia anuência por escrito.

Page 3: Apresentação corporativa   maio

3

MPX: Um singular electrical bond + potencial upside

� 3 projetos contratados – 1.440 MW em construção

� PPAs assegurados por 15 anos, com pass-through de combustível

� Financiamento de longo prazo do BID assegurado

� Contratos de EPC assinados - Lump-sum/turn-key

� Retornos acima da média do setor elétrico

� Potencial upside proveniente da campanha de perfuração na Colômbia

Page 4: Apresentação corporativa   maio

4

0

200

400

600

800

1000

1200

1400

2012 2013

Pagamentos Fixos (R$ milhão) **

PPAs 15 anos

219

230*

243

474

692

Pecém IItaqui Pecém II

Obs: Excluindo UTE Serra do Navio *** Valores reais

Receita Bruta (R$ milhão) **

0

200

400

600

800

1000

1200

1400

2011 2012 2013 2014 2015

314

1.1471.216 1.199 1.208

** Dezembro 2008

Os projetos da MPX começarão a gerar fluxo de caixaoperacional a partir de 2011

PPAs no Mercado Regulado com

início em Jan 2012 e Jan 2013

Despacho médio = 65%

* Considerando parceria de 50/50 com EDP em Pecém I

Page 5: Apresentação corporativa   maio

5

UTE Porto do Pecém I (720 MW)

► Cronograma EPC conforme planejado

► Design de Engenharia – progresso de 45%

► Terraplanagem concluída

► Estaqueamento para boilers 1 e 2 concluído

► Equipamentos-chave assegurados

► Aprovação do Board do BID

� Direto (A loan): US$ 147 MM

� Indireto (B loan): US$ 180 MM (em conclusão)

► Aprovação do BNDES deverá acontecer em breve

► Curva de Desembolso Estimada (%) e Capex total (em milhares)

30.9%

15.8%

29.6%

2010E

46.4%

40.5%

10.1%

2008A

18.8%

29.4%

45.5%

2009E

0.8%

2.8%

2.1%

2007A

3.1%

11.4%

12.7%

2011E

1.693.795Real (R$)

351.365Dolar (US$)

101.657Euro (€)

TOTAL

* UTE Porto do Pecém I é uma parceria 50/50 entre MPX e Energias do Brasil

Porto do Pecém

Page 6: Apresentação corporativa   maio

6

UTE Porto do Pecém II (360 MW)

► Cronograma EPC conforme planejado

► Design de engenharia – progresso de 15%

► Terraplanagem concluída

► Início do estaqueamento

► Equipamentos-chave assegurados

► Desembolso do empréstimo-ponte completo: R$ 305 milhões

► Enquadramento no BNDES para financiamento de longo prazo

► Curva de Desembolso Estimada (%) e Capex total (em milhares)

6.5%

12.4%

22.1%

2011E

69.3%

37.2%

14.8%

2009E

17.8%

34.1%

57.5%

2010E

6.3%

16.3%

0.0%

2008A

0.0%

0.0%

5.6%

2012E

746.319Real (R$)

135.388Dolar (US$)

76.678Euro (€)

TOTAL

Construção

Page 7: Apresentação corporativa   maio

7

UTE Porto de Itaqui (360 MW)

► Construção em andamento

► Cronograma EPC conforme planejado

► Design de Engenharia – progresso de 40%

► Equipamentos-chave assegurados

► Aprovação do Board do BID

� Direto (A loan): US$ 50 MM

� Indireto (B loan): US$ 90 MM (em negociação)

► Enquadramento no BNB para financiamento de longo prazo (R$ 200 MM)

► Aprovação do BNDES deverá acontecer em breve

► Curva de Desembolso Estimada (%) e Capex total (em milhares)

16.2%

13.1%

25.9%

2010E

46.5%

45.6%

9.3%

2008A

34.0%

31.3%

51.5%

2009E

0.4%

3.2%

1.8%

2007A

2.8%

6.8%

11.6%

2011E

1.067.425Real (R$)

156.508Dolar (US$)

53.691Euro (€)

TOTAL

Porto do Itaqui

Page 8: Apresentação corporativa   maio

8

MPX Colômbia: Gerando valor...

► 64 furos realizados

► Aquisição de novas concessões em La Guajira e Cesar

+ 20.000 ha (total de 78.000 ha)

► Programa de perfuração acelerado (6 sondas)

Page 9: Apresentação corporativa   maio

9

Concessões MPX

... E trabalhando para garantir logística

Page 10: Apresentação corporativa   maio

10

A MPX também possui controle de uma mina no Rio

Grande do Sul

Mina de Seival

• Parceria 70/30: MPX / Copelmi

• Reservas comprovadas de 152 MM t de carvão

(acima da necessidade de 20 anos de uma UTE de

600 MW)

• Licença Operacional obtida

Page 11: Apresentação corporativa   maio

11

Olhando pra frente: Oportunidades para crescimento futuro

2.100 MW já licenciados

� UTE Porto do Açu (carvão mineral)

Mais de 6.000 MW em desenvolvimento

� UTE MPX Sul (600 MW)

� UTE Castilla (2.100 MW)

� UTE Porto do Açu (gás natural) (3.300 MW)

Projetos de energia eólica sob análise