Apresentação Institucional4T10 20104T10 e 2010

Perfil e HistóriaO PINE

Índice

História

Estratégias de NegóciosCenário CompetitivoDiversidade de ProdutosCrédito CorporativoMesa para ClientesDistribuiçãoPINE InvestimentosPINE InvestimentosEstrutura OrganizacionalO Cenário Atual e suas Perspectivas

Destaques e Resultados

IFRS

Governança Corporativa e AçõesG C iGovernança CorporativaPrincipais ComitêsEstrutura AcionáriaComposição da Base AcionáriaDividendosDividendos

Outros DestaquesParceria DEG e PINE Eventos e Destaques de 2010

2/44Relações com Investidores | 4T10 |

Responsabilidade Social

Anexos

Perfil e História

PINEEspecializado em prover soluções financeiras para grandes e médias empresas

Carteira de Crédito por faturamento anual dos clientesFocado em estabelecer relacionamentos de longo prazo

Conhece profundamente as necessidades e estratégiasde seus clientes, oferecendo uma ampla gama de

31 de dezembro de 2010Até R$ 150 milhões

12%

produtos financeiros em moeda local e estrangeira

Forte relacionamento e penetração com clientes: cercade 80% da base de clientes ativos utiliza mais de uminstrumento financeiro oferecido pelo Banco

> R$ 1 bilhão53%

R$ 150 a R$ 500 milhões

20%p

Negócio segmentado em quatro principais linhas deatuação:

• Crédito Corporativo: produtos de crédito efi i t

R$ 500 milhões a R$

1 bilhãofinanciamento• Mesa para Clientes: produtos de administração

de riscos e hedge• Distribuição: soluções para investidores locais e

estrangeiros

1 bilhão15%

Sólida Estrutura de Crédito

• PINE Investimentos: veículo para produtos deInvestment Banking e gestão de recursos

Estratégia baseada em:• Diversidade de produtos

Br A- Escala Nacional

A1.br Escala Nacional

Ba2 Longo/Curto prazo depósito em moeda local e estrangeira

• Diversidade de produtos• Capital humano qualificado• Administração de riscos eficiente• Agilidade

BB- Longo/Curto prazo depósito em moeda local e estrangeira

A(bra) Escala Nacional

BB- Longo/Curto prazo depósito em moeda local e estrangeira

4/44Relações com Investidores | 4T10 |

moeda local e estrangeira

HistóriaFundado em 1997, o PINE revela uma trajetória de desenvolvimento contínuo

1997 20051939 1975 20071997Fundação do PINEFoco exclusivo em

empresas

2005Noberto Pinheiro torna-se o único acionista do

PINE

1939Família Pinheiro

funda seu primeiro banco

1975Noberto Pinheiro torna-se um dos controladores do

BMC

….Consolidação da

estratégia de atendimento completo a empresas

2007IPO

1939 - A família Pinheiro funda seu primeiro Banco no Brasil – O Banco Central do Nordeste1939 - A família Pinheiro funda seu primeiro Banco no Brasil – O Banco Central do Nordeste

1975 - Noberto Pinheiro se torna um dos controladores do Banco BMC

1997 - Noberto e Nelson Pinheiro vendem suas participações no BMC e fundam o Banco PINEp p ç

2005 - Noberto Pinheiro torna-se o único acionista do Banco PINE

2007 – IPO

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Estratégia de Negócios

Cenário CompetitivoA concentração bancária reduziu a oferta de instrumentos financeiros para os clientes

Foco nos segmentos Upper Middle e LowCorporateCorporate

A consolidação no setor bancário causou reduçãona disponibilidade de linhas de crédito e

Grandes bancosmúltiplos

Grandes bancosmúltiplos

na disponibilidade de linhas de crédito einstrumentos financeiros

Atendimento próximo e diferenciado: o PINE

Bancos Médios de EmpresasOportunidade de expansão das

operações

Atendimento próximo e diferenciado: o PINEoferece diversidade de produtos para umsegmento pouco atendido pelo setor bancário

Foco no atendimento completo a Empresas, com produtos diversificados e sob medida.

Vantagens competitivas:Resposta ágilAtendimento especializado - equipeconhece profundamente os negócios dos

Bancosestrangeiros

Bancosestrangeiros

clientes, seus balanços e seuposicionamento no mercadoSoluções sob medida baseadas nadiversidade de produtos

Bancos médiosBancos médios

7/44Relações com Investidores | 4T10 |

Diversidade de ProdutosDiversidade de instrumentos financeiros para as diversas necessidades dos nossos clientes

Produtos de Crédito emMoeda Local e Estrangeira

Crédito Corporativo PINE Investimentos

Investment BankingProdutos e derivativospara mitigação de riscos

Mesa para Clientes Distribuição

Produtos de Captação emMoeda Local/Estrangeirag

MútuoConta GarantidaRepasses BNDESFiançasCompror/Vendor

Capital MarketsCorporate FinanceDistressed & SpecialSituations

p g çde descasamentos demercado

Juros e ÍndicesMoedasCommodities

g

CDB/RDB/CDICDB com DuploIndexadorLCA/LCICompror/Vendor

ACC/ACEPré-pagamento ExportaçãoFinimpCarta de Crédito

Investment ManagementAsset ManagementWealth Management

CommoditiesCâmbio Pronto

LCA/LCILetra Financeira Sêniore SubordinadaTime DepositsCD – Certificate ofDeposit

Resolução 2.770Empréstimos SindicalizadosEmpréstimos Estruturados

DepositEurobondsDívida SubordinadaResolução 2.770MultilateraisM d d C it iMercado de Capitais(CCBs, Debêntures,CRIs, CDCAs eEurobonds)

8/44Relações com Investidores | 4T10 |

Crédito CorporativoBusca constante de ampliar a oferta e a diversificação de instrumentos de crédito para as empresas

Atuação Carteira de Crédito por Produto

Atendimento personalizado, muito próximo e ágil, graçasao baixo número de clientes por officer: cada um atendea apenas 13 grupos econômicos em média Capital de Trade

Repasses 2770 0,2%

31 de dezembro de 2010

a apenas 13 grupos econômicos em média

Mais de 70 officers organizados regionalmente, o quegarante informações de crédito extremamente atualizadas

Relacionamento com mais de 600 grupos econômicos

Capital de Giro

58,4%

Fi

Trade Finance

9,1%

Originação organizada em 10 agências, divididas em 14plataformas de negócios, nos principais centroseconômicos do país

O PINE possui um time de cerca de 30 analistas de

Fiança 17,8%

O PINE possui um time de cerca de 30 analistas decrédito, que garantem inteligência setorial na análise

Rígido processo de estruturação, aprovação e monitoraçãodos créditos e suas garantias, que resulta em umbaixíssimo índice de inadimplência

Repasses BNDES 14,5%

Processo de Aprovação de Crédito: Esteira Eletrônica

baixíssimo índice de inadimplência

Officer de OriginaçãoOfficer de Originação

Originação do crédito Análise de crédito, visita clientes, atualiza os dados, interage com a

Analista de CréditoAnalista de Crédito

Opinião sobre o volume da operação, garantias, estruturas etc.

Superintendentes de Originação e Análise de

Crédito

Superintendentes de Originação e Análise de

Crédito

Expõem as propostas ao comitê

Diretor e Analistas de Crédito

Diretor e Analistas de Crédito

Processo de tomada de decisão centralizada e em colegiado

COMITÊ DE CRÉDITO(6 Membros)

COMITÊ DE CRÉDITO(6 Membros)

9/44Relações com Investidores | 4T10 |

atualiza os dados, interage com a equipe interna de análise e emite

opinião

garantias, estruturas etc. centralizada e em colegiado

Mesa para ClientesExpertise adquirida ao longo dos anos qualificou o banco a reagir de rapidamente às condições de mercado

Valor nocional de derivativos por mercado de atuação Atuação31 de dezembro de 2010

Commodities8%

SEGMENTOS EM DERIVATIVOS

Juros: Pré-fixado Flutuante Inflação LiborJuros29%

Juros: Pré-fixado, Flutuante, Inflação, Libor

Moedas: Dólar, Euro, Iene, Libra, Dólar Canadense,Dólar Australiano

Valor Nocional: R$ 2 822 milhões

Moeda63%

Commodities: Açúcar, Soja (Grãos, Farinha e Óleo),Milho, Algodão, Metais, Energia

Câmbio pronto

Objetivos

Trazer previsibilidade aos balanços dos clientes

Valor Nocional: R$ 2.822 milhões

TENDÊNCIAS

Trazer previsibilidade aos balanços dos clientes

Operações realizadas com clientes com operações decrédito ativas no portfólio, classificadas entre AA e C

8 profissionais dedicados à Mesa, com o objetivo de

Participação crescente de hedge de commodities noportfólio total

Portfólio de curto prazo (prazo médio das operaçõesi f i 6 )

p , jatender aos clientes em suas necessidades diárias

Entre os 15 maiores bancos no ranking de derivativos daCetip e o 4º maior em hedge de commodities paraclientes

inferior a 6 meses)

Uso cada vez maior de ferramentas de mitigação deriscos, como margem inicial e patamares mínimos.

10/44Relações com Investidores | 4T10 |

DistribuiçãoAlternativas de investimento em moeda local e estrangeira para investidores nacionais e estrangeiros

A Mesa de Distribuição do PINE é responsável pelo atendimento a investidores, fornecendo alternativas deinvestimentos tradicionais, vinculados a plataforma de originação de Crédito Corporativo, a mercado de capitais egestão de recursos e a outras operações estruturadas.

O objetivo é atender o cliente com um leque de investimentos em linha com a evolução do mercado, para os maisdiversos perfis de investidores. A Mesa de Distribuição conta com a expertise do PINE na estruturação e intermediaçãode operações de renda fixa.

Nosso atendimento é segmentado por tipo de investidor, procurando atendê-lo de forma personalizada.

Investidores Segmentos de Atuação

Family Offices

Pessoas Físicas

Moeda LocalInvestimentos Tradicionais (CDB/RDB/CDI, LCA/LCI)Letra Financeira Sênior e SubordinadaMercado de Capitais - Renda Fixa (CCBs, Debêntures,

Empresas

Asset Managers

FIDCs, CRIs, CRAs, CDCAs, entre outros)Derivativos

Moeda EstrangeiraTime Deposits e CD – Certificate of Deposit

Instituições Financeiras

Fundos de Pensão

Investidores Estrangeiros

Time Deposits e CD – Certificate of DepositDivida Sr. e Subordinada de emissão do PINEMercado de Capitais - Renda Fixa (CCB, Fundos de Crédito,Debêntures) – via CLNDerivativos

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Investidores Estrangeiros

PINE InvestimentosCriar novos valores para os clientes e otimizar o uso do capital do Banco

A PINE Investimentos oferece soluções diferenciadas aos clientes nas áreas de Investment Banking e InvestmentManagement.

Com uma equipe altamente qualificada e com profundo conhecimento do mercado, a Pine Investimentos atua comoconsultora – e não contraparte - atendendo aos interesses e necessidades das empresas clientes e de seus acionistas,com a capacidade de prover uma ampla gama de produtos de forma customizada.

Investment Banking Investment Management

Asset ManagementFundo DI

Capital MarketsEstruturação e Colocação de TVM

Renda FixaFundos de CréditoMandatos Exclusivos

Intermediação de OperaçõesOperações Estruturadas

Corporate FinanceM&A

Wealth ManagementGestão de Carteiras

M&APrivate PlacementsAssessoria Financeira e EstratégicaReestruturações SocietáriasGovernança Corporativa

Distressed & Special SituationsAssessoria em WorkoutsNegociação de NPLsAssessoria em Aquisição de Ativos Estressados

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Assessoria em Aquisição de Ativos Estressados

Estrutura Organizacional

Conselho de Administração

Auditoria InternaTikara Yoneya

Auditoria InternaTikara Yoneya

Auditoria ExternaPwC

Auditoria ExternaPwC

Noberto Pinheiro Presidente

Noberto N. Pinheiro Jr.Vice-Presidente

Maurizio MauroMembro Independente

Fernando AlbinoMembro Externo

Mailson da NóbregaMembro Independente

Conselho Fiscal

Ri O i lRi O i l

Tikara YoneyaTikara Yoneya PwCPwC

Sidney VenezianiSérgio MachadoAlcindo Itikawa

Sidney VenezianiSérgio MachadoAlcindo Itikawa

Conselho Fiscal

CEONoberto N. Pinheiro Jr.

CEONoberto N. Pinheiro Jr.

Risco Operacional& Compliance

Risco Operacional& Compliance

PINE InvestimentosGustavo Junqueira

PINE InvestimentosGustavo Junqueira

Planejamento & Controle

Susana Waldeck

Planejamento & Controle

Susana Waldeck

Sales & TradingNorberto Zaiet Jr.Sales & Trading

Norberto Zaiet Jr.Originação

Clive BotelhoOriginação

Clive Botelho

Risco & Análise de Crédito

Gabriela Chiste

Risco & Análise de Crédito

Gabriela Chiste

OperaçõesUlisses Alcantarilla

OperaçõesUlisses Alcantarillaqq

Susana WaldeckSusana WaldeckGabriela ChisteGabriela Chiste

Crédito Corporativo• Cerca de 600 Grupos

Econômicos• 14 Plataformas de

Originação• São Paulo

Crédito Empresas• Análise e concessão

de crédito• Monitoramento dos

riscos de crédito e análise setorial

Riscos de Mercado e LiquidezRecursos HumanosContabilidadeControladoria

Investment BankingInvestment Management

Processamento e FormalizaçãoJurídico

TradingMesa para Clientes• Juros• Câmbio• Commodities

Distribuição local• Campinas• Ribeirão Preto• São José do Rio Preto• Rio de Janeiro• Curitiba• Porto Alegre• Belo Horizonte

Distribuição localDistribuição InternacionalResearchMacro/CommoditiesProdutosRelações com Investidores

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• Recife• Fortaleza

O Cenário Atual e suas PerspectivasO PINE possui os principais recursos para o desenvolvimento de sua estratégia: capitalização adequada, funding eficiente e equipe qualificada

Capitalização adequada Estrutura de captação eficiente

adequada, funding eficiente e equipe qualificada

Emissão de US$ 125 milhões de dívida subordinada,aprovada como Tier II em junho de 2010

Parceria DEG/PINE (fev/11)

Alongamento: prazo médio de 18 meses (dez/10)

Maior diversificação das fontes de captação

A/B Loan de USD 106 milhões (jan/11)Patrimônio de Referência: R$ 1,1 bilhão (dez/10)

17,4% de Índice de Basiléia (dez/10)

A/B Loan de USD 106 milhões (jan/11)

FIDC de R$ 300 milhões (abril/11)

Equipe preparada e incentivadaClientes corporativos Equipe preparada e incentivadaMeritocracia

Incentivos

Clientes corporativosAtendimento personalizado ao cliente

Profundo entendimento de suas necessidades

QualificaçãoDiversidade de produtos

Cerca de 80% dos clientes utilizam mais de umproduto (dez/10)

14/44Relações com Investidores | 4T10 |

Destaques e Resultados

Destaques de 2010Os principais indicadores apresentaram melhora no período

Carteira de Crédito Empresas(R$ Milhões)

39,5%

Captação Total(R$ Milhões)

23,3%

Resultado Operacional (R$ Milhões)

39,1%

5.747

4 531 5.589 196,4

4.118 4.531 141,2

ROAE Índice de EficiênciaLucro Líquido (R$ Milhões)

Dez-09 Dez-10 Dez-09 Dez-10 2009 2010

3,7 p.p.-0,7 p.p.39,0%

10,3%

14,0% 34,6% 33,9%

85,1

118,3

16/44Relações com Investidores | 4T10 |

2009 2010 2009 20102009 2010

Destaques de 2010 - EmpresasOs resultados do segmento de Empresas foram destaque no período

Desempenho consistente do segmento Empresas

Relacionamento próximo com empresas dos mais diversos setores como Açúcar e Álcool InfraestruturaRelacionamento próximo com empresas dos mais diversos setores, como Açúcar e Álcool, Infraestrutura,Energia Elétrica e Renovável, Construção Civil, entre outros

Todos os negócios do segmento de Empresas contribuíram positivamente para o resultado: CréditoCorporativo, Mesa para Clientes e PINE Investimentosp , p

Lucro Líquido de R$ 159,3 milhões

ROAE de 18,8%,

Abertura das Receitas de Empresas

2010

Crédito Corporativo

67%Tesouraria

7%

PINE Investimentos

3%

Mesa para Clientes

23%

17/44Relações com Investidores | 4T10 |

Margem FinanceiraA margem financeira apresentou evolução

Resultado da Intermediação Financeira - Antes de PDD

(R$ milhões)

22,5%

Resultado da Intermediação Financeira - Após PDD

(R$ milhões)

16,7%

422,8 345,3 345,2 295,8

,

2009 2010

Margem FinanceiraApós PDD

2009 2010

Margem FinanceiraAntes de PDD

-0,6 p.p.-0,4 p.p.

6,7%6,1%7,8% 7,4%

18/44Relações com Investidores | 4T10 |

2009 20102009 2010

Carteira de CréditoA carteira de crédito teve desenvolvimento positivo

5.747

827

1,022 688

543

520

21 19

18

15

13 Mix da Carteira de Crédito Empresas (R$ Milhões)

Repasses 27704.1184.462

4.794

5.265

A carteira de empresasapresentou crescimentode 9,1% no 4T10, 39,5%176

242 455

629 833

350

511 634

842

827

540 688

708

663

707 745

66 44

36 32

21

Trade finance

Fiança

3.0702.842

3.0683.416

em doze meses.

2,104 1,767 1,964

2,284 2,703 2,821 2,792

3,251 3,358

85

72 68

87 276

272 292

350 688 Fiança

Repasses BNDES

Dez-08 Mar-09 Jun-09 Set-09 Dez-09 Mar-10 Jun-10 Set-10 Dez-10

Capital de giro

Carteira de Crédito Total (R$ Milhões)

Crescimento da carteira decrédito de Empresas, querepresenta 97% da carteiratotal.

4,26

4

3,87

3

3,92

2

4,11

3

4,75

3

4,98

0

5,20

8

5,61

7

6,02

9

19/44Relações com Investidores | 4T10 |

Dez-08 Mar-09 Jun-09 Set-09 Dez-09 Mar-10 Jun-10 Set-10 Dez-10

Perfil da Carteira de Crédito - EmpresasEvolução de forma diversificada tanto em setores quanto em produtos

Agricultura9%

Construção Civil6%

Transportes e Logística

6%

Instituição Financeira

5%Processamento

de Carne4%Serviços

Especializados

Carteira de Crédito por Setor Carteira de Crédito por Produtos

Capital de Giro

Trade Finance

Repasses 2770 0,2%

Energia Elétrica e Renovável

10%

9% Especializados3%

Veículos e Peças

3%

Farmacêutica e Cosméticos

3%

Giro58,4%

Fiança 17 8%

Finance 9,1%

Construção e Engenharia -

Infra Estrutura13%

3%

Telecom3%

Comércio Exterior

3% Repasses BNDES

17,8%

Açúcar e Álcool14%

Alimentos2%Metalurgia

2%Outros14%

Carteira de Crédito por Região Rede de Distribuição

Norte

BNDES 14,5%

Total: 71%Pernambuco 2%

Minas Gerais 9%

Ceará 2%

Nordeste

Centro-Oeste11%

Norte2%

10 Agências

14 Regionais

Rio de Janeiro 11%

São Paulo 34%

Paraná 6%Sudeste

70%Sul11%

Nordeste6%

20/44Relações com Investidores | 4T10 |

g

Rio Grande do Sul 7%

Provisão ExtraordináriaMovimento anticíclico: padrão ainda mais conservador de cobertura da carteira de crédito

No 4T10, o PINE realizou dois movimentos principais na PDD:

Reclassificação da carteira de acordo com a resolução 2.682: foram reavaliadas todas as empresas com operaçõesativas, resultando em uma elevação de rating de 9,5% e um rebaixamento de 7,9% das empresas no portfólio.

Constituição de provisão adicional, com o objetivo de atingir um patamar ainda mais confortável de cobertura daç p , j g pcarteira total.

Cobertura da Carteira D-H

-1,3 p.p.3,2 p.p.

Cobertura da Carteira Total

0,44 p.p. , p p

0,71 p.p.

94,1% 89,6% 92,8%2.01%

1.74%

2.45%

21/44Relações com Investidores | 4T10 |

Dez-09 Set-10 Dez-10Dez-09 Set-10 Dez-10

31 de dezembro de 2010

Gerenciamento de Risco EficienteMonitoramento constante da carteira de crédito e do balanço

Contrato em Atraso

Parcelas em Atraso

B23,8%

Recebíveis38%

Alienação Fiduciária de Imóveis

Qualidade da Carteira de Crédito GarantiasNon Performing Loans

2,6%

2,0%

C6,3%

D-E0 9%

38%

Alienação

de Imóveis16%

1,0%1,3%

0,8%0,3%

Dez-08 Dez-09 Dez-10

AA-A67,2%

0,9%F-H

1,7%

Alienação Fiduciária

de Produtos36%

Aplicações Financeiras

10%

Cobertura da Carteira: 2,45%

Caixa x Depósitos a PrazoAlavancagem VaR Médio (R$ Mil)1

Cobertura da Carteira: 2,45%

40%

37%

43%

4,7x

5,5x

6,4x 2.669

1.3891.637

22/44Relações com Investidores | 4T10 |

2008 2009 20102008 2009 2010 2008 2009 2010

1 – Captação Total / Patrimônio Líquido

Carteira de Crédito ConsignadoImpacto das despesas do negócio de Varejo reduzidas para o ano de 2011, decorrente do run-off da carteiracarteira

Carteira de Crédito Consignado(R$ Milhões)

*02

9

1,0

890

730

594

475

378

286

225

177

Projeção de Run-off da Carteira Cedida com Coobrigação - Varejo

Dez-08 Mar-09 Jun-09 Set-09 Dez-09 Mar-10 Jun-10 Set-10 Dez-10(*) Carteira em balanço e carteira cedida com coobrigação

Coobrigação Varejo(R$ Milhões)

152

74

23/44Relações com Investidores | 4T10 |

31 11

Dez-10 Dez-11 Dez-12 Dez-13

Fontes de captação cada vez mais diversificadasSituação confortável de funding

152 200 160 194 194 166 179

55

52 51

Mix da Captação (R$ Milhões)

Repasses no Exterior (2770)

Private Placements

5.375

4.8714.6344.531

5.589

199 214

626 829

472 393

350

361 326

419 330 249

192 152

226

230 239 227

200

242 116 108

75 276 203

105 104 79 74

77 87 151

71 71 60 54

53 54 Mercado de Capitais

Multilaterais

3.8523.6743.6213.729

1.149 1.114 1.146 1.478 1.572

101

102 82 169

199

87

176 242 453

536

473

472 393

914 797 650

529 317 282 249

226 242 141 116 104 Cessão

Trade Finance

BNDES

1.309 1.778 1.817 1.867 1.908 1.912 681 786

887

891

93 85

84

85 72

68 531 601

Pessoa Física

Pessoa Jurídica

Depósitos T

689 683 945

1.309

Dez-08 Mar-09 Jun-09 Set-09 Dez-09 Mar-10 Jun-10 Set-10 Dez-10

Institucionais

Totais

Captações Externas – Agências Multilaterais

A/B Loan (Janeiro, 2011)

24/44Relações com Investidores | 4T10 |

US$106,0 Milhões

Prazo das Captações vs. CréditoGap positivo de 3 meses entre a carteira de crédito e as captações

R$ milhões

Crédito + Caixa

Captação*

78

2.5

1.67

5

1.64

4

34

06

2

1.40

0

1.42

0

1.75

9

80

96

- 4 3 1042 58 39

Sem Vencimento

Até 3 meses (inclui Caixa)

De 3 a 12 meses

De 1 a 3 anos De 3 a 5 anos Acima de 5 anos

(*) Não considera o Patrimônio LíquidoPrazo Médio

Crédito: 15 meses

Captação: 18 meses

25/44Relações com Investidores | 4T10 |

BasiléiaO Índice da Basiléia manteve-se em níveis confortáveis.

Oferta Pública

Basiléia Tier II Tier I

19,3% 18,6% 19,3%17 2% 18 5% 18 4%

Capital Regulatório Mínimo (11%)

Dívida Subordinada

Oferta PúblicaUS$ 125 Milhões0,8% 0,8%

0,6%0,5%

0,5% 0,5% 3,7% 3,6%3,6%

17,2%15,6% 14,9%

18,5% 18,4% 17,4%

18,5% 17,8% 18,7%16,7% 15,1% 14,4% 14,8% 14,8% 13,8%

Fevereiro/2010Dez-08 Mar-09 Jun-09 Set-09 Dez-09 Mar-10 Jun-10 Set-10 Dez-10

Tier I 13,8%

Tier II 3,6%

B iléi 17 4%

Basiléia (%)861.152

226.139

1 087 291

Patrimônio (R$ Milhares)

26/44Relações com Investidores | 4T10 |

Basiléia 17,4%1.087.291

IFRS

Destaques de 2010Os principais indicadores refletem o resultado da estratégia do PINE

Receitas Totais Empresas(R$ Milhões)

12,7%

Resultado da Intermediação Financeira - Antes de PDD

(R$ Milhões)

9,4%

Receitas Totais(R$ Milhões)

14,7% 9,4%

406,2 457,7

423,4 463,2 422,3 484,2

ROAE

2009 20102009 2010

Lucro Líquido(R$ Milhões)

Lucro Líquido Empresas(R$ Milhões)

2009 2010

2,2 p.p.22,3% 12,9%

17,7%19,9%

132,5 162,1

155,5

175,6

28/44Relações com Investidores | 4T10 |

2009 20102009 2010 2009 2010

IFRS – Principais MudançasEfeitos das novas normas contábeis sobre os principais números do Banco

ImpairmentO PINE estima a provisão para perdas sobre crédito com base no histórico de perda, de valor

á â é

ImpairmentO PINE estima a provisão para perdas sobre crédito com base no histórico de perda, de valor

á â érecuperável e outras circunstâncias conhecidas por ocasião da avaliação. Tais critérios diferem emdeterminados aspectos dos critérios adotados segundo o BR GAAPrecuperável e outras circunstâncias conhecidas por ocasião da avaliação. Tais critérios diferem emdeterminados aspectos dos critérios adotados segundo o BR GAAP

Taxa Efetiva de JurosNo IFRS, todas as receitas e despesas relacionadas a instrumentos financeiros são reconhecidas aolongo da vigência dos contratos na taxa efetiva de juros

é l ã d d d h d

Taxa Efetiva de JurosNo IFRS, todas as receitas e despesas relacionadas a instrumentos financeiros são reconhecidas aolongo da vigência dos contratos na taxa efetiva de juros

é l ã d d d h dUm impacto importante é a integralização de determinadas receitas, anteriormente reconhecidascomo Receitas de Prestação de Serviços, como parte da taxa efetiva de jurosUm impacto importante é a integralização de determinadas receitas, anteriormente reconhecidascomo Receitas de Prestação de Serviços, como parte da taxa efetiva de juros

Accrual das Carteiras Cedidas com CoobrigaçãoNo BR GAAP as receitas de cessão de crédito com coobrigação eram reconhecidas no momento dacessão, no IFRS essas receitas passam a ser reconhecidas em base accrual ao longo dos contratos

Accrual das Carteiras Cedidas com CoobrigaçãoNo BR GAAP as receitas de cessão de crédito com coobrigação eram reconhecidas no momento dacessão, no IFRS essas receitas passam a ser reconhecidas em base accrual ao longo dos contratos

Imposto de Renda e Contribuição SocialOs ajustes de Imposto de Renda e Contribuição Social diferidos, calculados sobre os ajustes de

Imposto de Renda e Contribuição SocialOs ajustes de Imposto de Renda e Contribuição Social diferidos, calculados sobre os ajustes de

29/44Relações com Investidores | 4T10 |

IFRS, são refletidos na reconciliaçãoIFRS, são refletidos na reconciliação

Governança Corporativa e Ações

Governança CorporativaO PINE adota as melhores práticas de governança corporativa

Dois Membros Independentes e um Membro Externo no Conselho de Administraçãop çMailson Ferreira da Nóbrega: Ministro das Finanças do Brasil de 1988 a 1990Maurizio Mauro: CEO da Booz Allen Hamilton e do Grupo AbrilFernando Albino de Oliveira: ex-diretor da CVM e sócio da Albino AdvogadosAssociados

Nível 1 de Governança Corporativa na Bovespa

Conselho Fiscal

Tag along de 100% para todos tipos de ações, inclusive as sem direito de voto

Procedimentos de arbitragem para a resolução rápida de processos judiciaisProcedimentos de arbitragem para a resolução rápida de processos judiciais

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Principais ComitêsPara o PINE, a adoção das melhores práticas de governança corporativa contribui efetivamente para o sucesso do negóciosucesso do negócio

Principais decisões tomadas de forma colegiada: Conselho de Administração e estrutura decomitês específicosTroca intensa de conhecimento e informaçãoTroca intensa de conhecimento e informaçãoTransparência

Conselho de Conselho de Conselho de AdministraçãoConselho de

Administração

Conselho FiscalConselho FiscalComitê de Comitê de Suporte à AuditoriaSuporte à Auditoria

Comitê Executivo

Comitê Executivo

Comitê de Tesouraria

(ALCO)

Comitê de Tesouraria

(ALCO)

Comitê de Captação Nacional,

Internacional e

Comitê de Captação Nacional,

Internacional e Comitê de

CréditoComitê de

CréditoComitê de

VarejoComitê de

Varejo

Comitê de Compliance e Risco Basiléia

Comitê de Compliance e Risco Basiléia

Comitê CorporateFinance

Comitê CorporateFinance(ALCO)(ALCO) ProdutosProdutosRisco BasiléiaRisco Basiléia FinanceFinance

Comitê de ContenciosoComitê de

Contencioso

Comitê de Avaliação de Performance

Comitê de Avaliação de Performance

Comitê de Conduta Ética

Comitê de Conduta Ética

Comitê de TecnologiaComitê de Tecnologia

Comitê de Recursos Humanos

Comitê de Recursos Humanos

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Estrutura AcionáriaEm 29 de dezembro de 2010, recomposição do free-float com a venda de parte das ações em tesourariatesouraria

Base 21/03/11

ON PN Total %

Controlador 45.443.872 14.370.556 59.814.428 70,0%

Administradores - 2.737.946 2.737.946 3,2%

Free Float - 21.481.892 21.481.892 25,2%

Pessoas Físicas - 4.509.255 4.509.255 5,3%

Institucionais - 6.608.707 6.608.707 7,7%

Estrangeiros - 10.363.930 10.363.930 12,1%

Subtotal 45.443.872 38.590.394 84.034.266

Tesouraria - 1.374.839 1.374.839 1,6%

Total 45.443.872 39.965.233 85.409.105 100,0%

Formador de MercadoEm janeiro de 2011, contratação da XP Investimentos com o objetivo de fomentar a liquidezda PINE4 no mercado

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Composição da Base AcionáriaEvolução do perfil do investidor

2007IPO

Estrangeiros78.4%

Estrangeiros78.4%

39,5% 39,8%

40,5%41,0%

42,0% 41,6%41,7%

42,7% 42,7% 42,2%41,2%

38,2%

40,1% 39,6% 39,8%

40,4%

44,8%Institucionais

Institucionais12.9%

Institucionais12.9%

38,5%, ,

38,4% 38,2% 38,1%38,0%

37,3% 37,6% 37,9%39,0%

Estrangeiros

Pessoa Física

Pessoa Física8.7%

Pessoa Física8.7%

21,4%20,9% 20,4%

21,1% 20,8%19,9%

20,4%21,0%

19,7% 19,4%18,7% 18,3%

17,0%

Pessoa Física

17,0%

dez-09 jan-10 fev-10 mar-10 abr-10 mai-10 jun-10 jul-10 ago-10 set-10 out-10 nov-10 dez-10

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DividendosDesde 2008, o Banco PINE distribui dividendos e/ou JCP trimestralmente

Dividendos e JCPR$ milhões R$ R$ milhões R$

Valor Bruto Valor Total Valor por Ação

1T10 15,0 0,179998

2T10 20,0 0,239997

3T10 20,0 0,239997 , ,

4T10 20,0 0,238282

Total distribuído em 2010 75,0 0,898274

Dividendos e JCP (R$ Milhões)

45 40

16 25 25

33 30 35

40

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1S07 2S07 1S08 2S08 1S09 2S09 1S10 2S10

Outros Destaques

Parceria DEG e PINEAssinatura de acordo de subscrição com o banco de fomento alemão DEG para investimento no PINE

Destaques da operação

Braço do KFW Bankengruppe, um dos 5 maiores bancos da Alemanha

O aumento de capital do PINE será o primeiro investimento do DEG em equity de uma instituiçãoO aumento de capital do PINE será o primeiro investimento do DEG em equity de uma instituiçãofinanceira brasileira

O DEG irá subscrever novas ações preferenciais do PINE pelo menor valor total entre R$ 43,7milhões ou EUR 20 milhões

Serão adquiridas cerca de 2.422.480 ações, com aumento de capital

Se o investimento tivesse ocorrido em dezembro, o valor patrimonial por ação teria passado deSe o investimento tivesse ocorrido em dezembro, o valor patrimonial por ação teria passado deR$ 10,33 para R$ 10,54 ao final de 2010

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Eventos e Destaques de 2010Reconhecimentos do mercado

O Banco PINE é um dos 15 maiores bancos do país em oferta de crédito para Pessoa Jurídica, segundo aedição 2010 da revista Melhores e Maiores, da Exame

O Banco PINE foi eleito o melhor Banco Comercial do Brasil, pelo World Finance Banking Awards, promovidopela revista inglesa World Finance. Entre os fatores analisados, estão: estratégia de soluções para clientese otimização do relacionamento, inovação e flexibilidade, e por manter-se à frente da concorrência

Em 24 de maio, a Fitch elevou os ratings do PINE, citando a agilidade com que se adaptou à volatilidadeeconômica e sua estratégia em administrar adequadamente os riscos e ajustes no balanço

Em setembro de 2010, a LF Ratings elevou o rating do PINE de A para A+. Segundo a agência, a nota refleteEm setembro de 2010, a LF Ratings elevou o rating do PINE de A para A . Segundo a agência, a nota refleteaspectos ligados ao suporte, gestão, estratégia e solidez financeira

No mesmo período, a Austin Ratings melhorou a perspectiva de Rating do PINE para positiva

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Responsabilidade SocialO Banco PINE apoia e divulga a cultura brasileira

Social

Casa HopeInstituto Alfabetização Solidária

Cultura

A Cidade e a Rosa: retrospectivado artista plástico Paulo Von Poser

Instituto Sedes SapientiaeInstituto Casa da Providência Paisagem e Olhar: retratos em aquarela da

biodiversidade da Mata Atlântica.

Embarcações: registro histórico dasEsporte

Minas Tênis Clube: programa de formação deatletas para as equipes de base de diversasmodalidades esportivas

Embarcações: registro histórico dasembarcações típicas brasileiras

pPasse de Mágica: criado em 2004 por Magic Paulae Branca, para oferecer a prática lúdica dobasquete a criançasProjeto Rede Atletismo Novos Talentos:

d f ã d tl t d l idCrédito Responsável

programa de formação de atletas desenvolvidoe mantido pela Fundação Aquarela

Green Building

“Listas de exclusão” no financiamento, por meio de linhasde organismos multilaterais, de projetos ou organizaçõesque agridam o meio ambiente, que tenham práticastrabalhistas ilegais ou que envolvam produtos ou atividadesconsiderados nocivos à sociedadeconsiderados nocivos à sociedade

Sistema, financiado pelo BID e coordenado pela FGV, demonitoramento ambiental e relatórios internos desustentabilidade para empréstimos corporativos

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Anexos

Ratings

Fitch RatingsFitch Ratings LF RatingLF Rating AustinAustinRiskbankRiskbankMoody’sMoody’s Standard & Poor's

Standard & Poor's

a L

oca

l e

an

geir

a

Longo Prazo Ba2 BB- BB- - - -

Curto Prazo B B-

- -

Mo

ed

aEst

ra Longo Prazo Ba2 BB- BB- - - -

Curto Prazo B B-

- -

Naci

on

al

Longo Prazo A1.br brA- A(bra) 10,47Baixo risco para médio

prazo (-)A+ A

Curto Prazo Br-1 F1(bra)

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Principais Indicadores – BR GAAP

4T10 3T10 4T09 2010 2009

Resultado e rentabilidade

Lucro líquido (R$ milhares) 14.898 37.596 21.148 118.270 85.086

ROAE anualizado 7,0% 18,6% 10,7% 14,0% 10,3%1ROAAp 1 1,1% 3,0% 1,9% 2,3% 1,9%

Margem financeira antes de PDD 8,5% 8,4% 11,3% 7,4% 7,8%

Margem financeira após PDD 4,9% 7,4% 11,9% 6,1% 6,7%

Balanço patrimonial (R$ milhares)Balanço patrimonial (R$ milhares)

Carteira de crédito total 2 6.015.846 5.601.470 4.731.043 6.015.846 4.731.043

Carteira de crédito empresas 2 5.746.649 5.265.410 4.118.057 5.746.649 4.118.057

Ativos ponderados pelo risco 5.473.250 5.206.221 4.682.157 5.473.250 4.682.157

Depósitos totais 3 3.698.360 3.584.541 3.029.269 3.698.360 3.029.269

Captação total 5.588.883 5.374.700 4.531.036 5.588.883 4.531.036

Patrimônio líquido 867.132 872.761 825.212 867.132 825.212

Qualidade da carteira

Non performing loans - 15 dias 0,26% 0,83% 0,77% 0,26% 0,83%

Non performing loans - 60 dias 0,24% 0,69% 0,72% 0,24% 0,69%

Non performing loans - 90 dias 0,15% 0,56% 0,54% 0,15% 0,56%

Cobertura da carteira 2,45% 1,74% 2,01% 2,45% 2,01%

Desempenho

Índice da basiléia 17,4% 18,4% 15,6% 17,4% 15,6%

Índice de eficiência 33,8% 30,6% 26,4% 33,9% 34,6%

Lucro por ação (R$) 0,18 0,45 0,25 1,41 1,02

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p ç ( $) , , , , ,

Valor patrimonial por ação (R$) 10,33 10,47 9,90 10,33 9,90 (1) Ativos ponderados pelo risco.(2) Inclui Fiança.(3) Inclui LCA.

Principais Indicadores – IFRS

2010 2009 Ano (%)

Resultado e rentabilidade

Lucro líquido (R$ milhares) 162.073 132.537 22,3

ROAE 19,9% 17,7% 2,2 p.p.

ROAAp 1 3,2% 3,0% 0,2 p.p.

Margem financeira 7,8% 8,4% -0,6 p.p.

Balanço Patrimonial (R$ milhares)

Carteira de crédito total 2 6.004.414 4.722.309 27,1

Patrimônio líquido 855.290 769.566 11,1

Cobertura da carteira 2,0% 1,9% 0,1 p.p.

DesempenhoDesempenho

Índice de eficiência 31,5% 32,2% -0,7 p.p.

Lucro por ação (R$) 1,95 1,58 23,4

Valor patrimonial por ação (R$) 10,19 9,23 10,3 (1) Ativos ponderados pelo risco.(2) Inclui Fiança(2) Inclui Fiança.

43/44Relações com Investidores | 4T10 |

Relações com Investidores

Norberto Zaiet Junior

CFOCFO

Nira Bessler

Superintendente de Relações com InvestidoresSuperintendente de Relações com Investidores

Alejandra Hidalgo

Analista de Relações com Investidores

Fone: +55-11-3372-5553 / 5552

www.bancopine.com.br/ri

ri@bancopine.com.br

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As afirmações contidas neste documento relacionadas a perspectivas sobre os negócios, projeções sobre resultados operacionais e financeiros e aquelas relacionadas a perspectivas de crescimento doPINE são meramente projeções e, como tais, são baseadas exclusivamente nas expectativas da administração sobre o futuro dos negócios. Essas expectativas dependem, substancialmente, dascondições de mercado, do desempenho da economia brasileira e do setor (mudanças políticas e econômicas, volatilidade nas taxas de juros e câmbio, mudanças tecnológicas, inflação, desintermediaçãofinanceira, pressões competitivas sobre produtos e preços e mudanças na legislação tributária) e, portanto, sujeitas a mudanças sem aviso prévio.