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Relatrio de Estabilidade Financeira
Diretoria de Fiscalizao
Data-base junho de 2013
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Relatrio de Estabilidade Financeira
O Relatrio de Estabilidade Financeira (REF) uma publicao
semestral do Banco Central do Brasil (BCB) destinada a
apresentar, com foco no risco sistmico, os principais resultados
das anlises sobre o Sistema Financeiro Nacional (SFN),especialmente com respeito sua dinmica recente, s
perspectivas para os prximos anos e ao grau de resilincia a
eventuais choques na economia brasileira ou no prprio sistema.
Esta edio concentra-se nos eventos ocorridos no primeiro
semestre de 2013.
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Relatrio de Estabilidade Financeira
Resumo
O cenrio econmico mundial permaneceu complexo, sobretudo no
segundo trimestre de 2013, com efeitos adversos especialmente nas
economias emergentes.
No Brasil, houve reduo nos ativos de alta liquidez devido elevao
da estrutura a termo da taxa de juros e ao aumento da volatilidade nosmercados.
A liquidez das instituies financeiras permaneceu elevada, atestando a
percepo de baixo risco de liquidez do sistema bancrio brasileiro.
O carteira de crdito continuou a crescer de forma moderada, com
aumento da participao dos bancos pblicos na carteira total.
O movimento de migrao para modalidades de menor risco, com taxas
mais baixas e prazos mais longos, contribuiu para reduzir a inadimplncia
da carteira total.
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Relatrio de Estabilidade Financeira
Resumo
O LL e o RSPL recorrentes permaneceram robustos, mas foram
impactados pela reduo das margens brutas de crdito, pelo
arrefecimento das concesses de crdito e pelo efeito negativo da
marcao a mercado da carteira de ttulos.
No obstante os movimentos observados no mercado, a capacidade desolvncia do sistema bancrio brasileiro permanece robusta, com IB em
nvel elevado.
Os resultados dos estudos de impacto da implementao de Basileia III
e dos testes de estresse demonstram a resilincia das instituies
financeiras em todos os cenrios analisados, inclusive naqueles de
extrema deteriorao das condies macroeconmicas.
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29.62011
28.10 28.22012
28.6 29.10 27.22013
28.6
Fonte: Bloomberg
Rand RealLira turca RpiaPeso chileno
28.6.2011 = 100
Taxas de cmbio de economiasemergentes versus dlar EUA
45
49
53
57
61
65
Jul 2012 Set Nov Jan 2013 Mar Mai
Pontos (mil)
Ibovespa
Fonte: BM&FBovespa
6,5
7,7
8,9
10,1
11,3
12,5
Jul 2012 Set Nov Jan2013
Mar Mai
% a.a.
Taxa Selic 3 meses 6 meses1 ano 2 anos 5 anos
Fontes: BM&FBovespa e BCB
Evoluo das taxas de jurosTaxa Selic e swap de 3 e 6 meses e de 1, 2 e5 anos
0,0
1,6
3,2
4,8
6,4
8,0
29.62011
28.10 28.22012
28.6 29.10 27.22013
28.6
EUA Alemanha Itlia Espanha
Fonte: Bloomberg
Rendimento de ttulos soberanos10 anos % a.a.
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Jan2010 Jul Jan2011 Jul Jan2012 Jul Jan2013 Jun
R$ bilhes Un.
ndice de liquidez
Ativos lquidos Fluxo de caixa estressado
ndice de liquidez
Alterao de metodologia
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Dez Jun2010
Dez Jun2011
Dez Jun2012
Dez Jun2013
R$ bilhes
Perfil das captaes
Depsitos a vista Depsitos a prazo
Depsitos de poupana Emprstimos e repasses
Compromissadas (ttulos privados) LCA + LCI + LF + LFS + DPGE + IHCD
Outros
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2013
%
Capt. externa versus capt. totais do SFN (ingressa no pas)
Capt. externa versus capt. totais do SFN (no ingressa no pas)
Perfil das captaes externas
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Livre Direcionado Total
%
Crescimento anual da carteira de crditoRecursos direcionados e livres
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Jun2012
Jun2013
Jun2012
Jun2013
Pblicos Privados
R$ bilhes
Composio da carteira de crdito porcontrole acionrio
Imobilirio Demais direc. PF Consignado
Veculos Demais livre PF Capital de giro
Demais livre PJ BNDES Demais direc. PJ
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Mar2011
Jun Set Dez Mar 2012
Jun Set Dez Mar 2013
Jun
%
Inadimplncia, provises e baixas paraprejuzo
Carteira de crdito classificada nos nveis E at H
Provises
Inadimplncia
Crditos baixados doze meses seguintes
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Jun2010
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Jun2012
Jun2013
%
Imobilirio Consignado Veculos Rural
Carto sem juros Mais risco Demais
Composio da carteira de crdito PF1/
1/ As modalidades de maior risco so emprstimos sem consignao,cheque especial, crdito rotativo e compras parceladas pelas instituiesfinanceiras (IF) vinculadas a carto de crdito.
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Jun2010
Jun2011
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%Endividamento das famlias
Endividamento demais Endividamento imobilirio
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Jun2005
Jun2006
Jun2007
Jun2008
Jun2009
Jun2010
Jun2011
Jun2012
Jun2013
%Comprometimento de renda das famlias
CR demais CR imobilirio
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Jun2011
Set Dez Mar 2012
Jun Set Dez Mar 2013
Jun
% R$ bilhes
Lucro lquido: bancos privados (nacionais e estrangeiros)Lucro lquido: bancos pblicos comerciais
Lucro decorrente da alienao do BB seguridade
RSPL anual com o resultado da alienao do BB seguridade
RSPL anual sem o resultado da alienao do BB seguridade
Lucro lquido e RSPL anualAcumulado nos ltimos doze meses
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Dez2010
Jun2011
Dez Jun2012
Dez Jun2013
R$ bilhes
PR1 PR2 ndice de Basileia
Capital/Ativos PRE
%
PR, PRE e ndice de Basileia
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10 12 14 16 18 20
Capital/Ativos e IB
ltimos dados disponveis
Fonte: FMI.1/ As informaes divergem dos dados encontrados em , emvir tude de serem util izados dados de junho de 2013 do BCB, ainda no
disponveis no referido stio.
Capital/Ativos (%)
IB (%)
0
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2
3
4
5
Dez2007
Jun2008
Dez Jun2009
Dez Jun2010
Dez Jun2011
Dez Jun2012
Dez Jun2013
rea do Euro Austrlia Brasil
Canad China EUA
Gr-Bretanha Mxico
Fonte: Bloomberg1/ Indicador do sistema calculado pela mdia ponderada pelo valor de mercado dasIF. Utiliza todos os bancos listados em bolsa e disponveis na Bloomberg.
Valor de mercado sobre valor contbil1/
Un.
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Testes de estresse de capital
Estresse macroeconmico
Objetivo: avaliar o impacto de choques aplicados s variveismacroeconmicas (PIB, taxa de juros e taxa de cmbio) sobre ainadimplncia, o nvel das provises e o ndice de Basileia.
Principais concluses: apesar de ligeiramente menos favorvelque as simuladas a seis e doze meses atrs, em todos os cenriosanalisados, inclusive naqueles que envolvem choques abruptos ouextrema deteriorao da situao macroeconmica, o capitalregulamentar do sistema bancrio permanece acima do exigido
pelo Banco Central do Brasil (BCB).
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Testes de estresse de capital
Anlise de sensibilidade
Objetivo: avaliar o impacto de variaes incrementais emcada um dos fatores de risco de mercado (taxas de juros ecmbio) e do aumento na taxa de inadimplncia sobre ondice de Basileia e situao de solvncia das IF.
Principais concluses: os resultados mostram que mesmo emsituaes extremas o sistema apresenta boa resilincia.Somente em uma situao extrema de 16% de inadimplnciamdia do sistema, instituies financeiras que representam0,3% do ativo total ficariam insolventes.
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Obrigado
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