CENÁRIOS 2013:
PERSPECTIVAS E O SETOR DE BKs
19/03/2013
CENÁRIO GLOBAL
DCEE – Departamento de Competitividade, Economia e Estatística
• O mundo retoma a média histórica de crescimento (3,4% a.a)
• Zona do Euro sai da recessão
• Os EEUU mantém o ritmo
• Os Emergentes respondem por mais de 80% do crescimento (Asia 60% - A.L. 10% outros 14%)
Fonte: Credit Suisse
Crescimento global de 3,4 % em 2013
DCEE – Departamento de Competitividade, Economia e Estatística 3
DCEE – Departamento de Competitividade, Economia e Estatística
A China completa o “Soft Landing”
Fonte: Credit Suisse
DCEE – Departamento de Competitividade, Economia e Estatística 4
DCEE – Departamento de Competitividade, Economia e Estatística
A China completa o “Soft Landing”
Fonte: Credit Suisse
DCEE – Departamento de Competitividade, Economia e Estatística 5
CENÁRIO BRASIL:
SETOR EXTERNO
Aumento moderado do déficit em conta corrente
DCEE – Departamento de Competitividade, Economia e Estatística
Aumenta o déficit em conta corrente
Fonte: Credit Suisse
DCEE – Departamento de Competitividade, Economia e Estatística 7
DCEE – Departamento de Competitividade, Economia e Estatística
Aumentam despesas com serviços
Fonte: Credit Suisse
DCEE – Departamento de Competitividade, Economia e Estatística 8
DCEE – Departamento de Competitividade, Economia e Estatística
Remessas de lucros e dividendos
aumentam
Fonte: Credit Suisse
DCEE – Departamento de Competitividade, Economia e Estatística 9
CENÁRIO BRASIL:
MERCADO INTERNO
Crescimento do PIB em 2013: 3,5 +/- 0,5%
DCEE – Departamento de Competitividade, Economia e Estatística
PIB
Fonte: Credit Suisse
DCEE – Departamento de Competitividade, Economia e Estatística 11
DCEE – Departamento de Competitividade, Economia e Estatística
PIB a preços de mercado: Crescimento real
em relação ao mesmo período do ano
anterior - %
Fonte: IBGE. Elaboração: Bradesco
DCEE – Departamento de Competitividade, Economia e Estatística 12
DCEE – Departamento de Competitividade, Economia e Estatística
PIB: Consumo
Fonte: Credit Suisse
DCEE – Departamento de Competitividade, Economia e Estatística 13
DCEE – Departamento de Competitividade, Economia e Estatística
Competitividade, Câmbio, Inflação e
Juros
Fonte: Credit Suisse
DCEE – Departamento de Competitividade, Economia e Estatística 14
DCEE – Departamento de Competitividade, Economia e Estatística
Competitividade, Câmbio, Inflação e
Juros
Fonte: Credit Suisse
DCEE – Departamento de Competitividade, Economia e Estatística 15
DCEE – Departamento de Competitividade, Economia e Estatística
Competitividade, Câmbio, Inflação e
Juros
Fonte: Credit Suisse
DCEE – Departamento de Competitividade, Economia e Estatística 16
DCEE – Departamento de Competitividade, Economia e Estatística
Competitividade, Câmbio, Inflação e
Juros
Fonte: Credit Suisse
Depreciação cambial de 10% eleva a inflação entre 0,35 e 0,61 p.p
DCEE – Departamento de Competitividade, Economia e Estatística 17
DCEE – Departamento de Competitividade, Economia e Estatística
Competitividade, Câmbio, Inflação e
Juros
Fonte: Credit Suisse
DCEE – Departamento de Competitividade, Economia e Estatística 18
CENÁRIO 2013:
O SETOR DE BKs
Faturamento Bruto mensal R$ milhões constantes (defl. Col. 32/FGV)
DCEE – Departamento de Competitividade, Economia e Estatística 20
Jan/13 = R$ 5.790 milhões
-3,7% sobre Dez/12 0,2% sobre Jan/12
Jan-Dez/2012 = R$ 79.328 milhões (-3,8% s/ 2011)
Fonte e Elaboração: DCEE/ABIMAQ. . *Acumulado no ano
0
2.000
4.000
6.000
8.000
10.000
jan
fev
mar
abr
mai
jun
jul
ago
set
out
nov
dez
jan
fev
mar
abr
mai
jun
jul
ago
set
out
nov
dez
jan
fev
mar
abr
mai
jun
jul
ago
set
out
nov
dez
jan
fev
mar
abr
mai
jun
jul
ago
set
out
nov
dez
jan
fev
mar
abr
mai
jun
jul
ago
set
out
nov
dez
jan
fev
mar
abr
mai
jun
jul
ago
set
out
nov
dez
jan
fev
mar
abr
mai
jun
jul
ago
set
out
nov
dez
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013
Exportação Fat. Interno Média Móvel Trimestral
Janeiro 2008 – 6.173 2009 – 4.280 2010 – 4.914 2011 – 5.480 2012 – 5.781 2013 - 5.791
Exportação*
∆ R$ -15,5%
∆ US$ -24,1%
Mer. Interno*
∆ R$ 6,6%
Faturamento Real Mensal:
Média 2006-2011 vs 2013 e 2013 (defl. Col. 32/FGV)
DCEE – Departamento de Competitividade, Economia e Estatística 21
Fonte e Elaboração: DCEE/ABIMAQ.
5,92
7,64
4,50
5,00
5,50
6,00
6,50
7,00
7,50
8,00
8,50
Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez
2012
Média 06-11 (Valor constante)
2013
R$ (Bilhões)
Consumo Aparente mensal R$ milhões constantes (defl. Col. 32/FGV)
DCEE – Departamento de Competitividade, Economia e Estatística 22
0
2.000
4.000
6.000
8.000
10.000
jan
mar
mai
jul
set
nov
jan
mar
mai
jul
set
nov
jan
mar
mai
jul
set
nov
jan
mar
mai
jul
set
nov
jan
mar
mai
jul
set
nov
jan
mar
mai
jul
set
nov
jan
mar
mai
jul
set
nov
jan
mar
mai
jul
set
nov
jan
mar
mai
jul
set
nov
jan
mar
mai
jul
set
nov
2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013
Fonte: DCEE/ABIMAQ, SECEX; Elaboração: DCEE/ABIMAQ.
Market share em Jan/2013
- Importados/CA: 64,7%
- V. M. Interno/CA: 19,2%
- Rev. Import./CA: 16,2%
Jan/13 = R$ 9.644 milhões
6,9% sobre Dez/12 16,34% sobre Jan/12
Jan-Dez/2012 = R$ 110,029 (+3,44% s/ 2011)
Importação*
∆ R$ 22,4%
∆ US$ 10,0%
Janeiro 2008 – 7.473 2009 – 6.900 2010 – 6.657 2011 – 7.359 2012 – 8.289 2013 – 9.644
0
250
500
750
1.000
1.250
1.500
1.750
jan
fev
mar
abr
mai
jun
jul
ago
set
out
nov
dez
jan
fev
mar
abr
mai
jun
jul
ago
set
out
nov
dez
jan
fev
mar
abr
mai
jun
jul
ago
set
out
nov
dez
jan
fev
mar
abr
mai
jun
jul
ago
set
out
nov
dez
jan
fev
mar
abr
mai
jun
jul
ago
set
out
nov
dez
jan
fev
mar
abr
mai
jun
jul
ago
set
out
nov
dez
jan
fev
mar
abr
mai
jun
jul
ago
set
out
nov
dez
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013
Mensal Média móvel trimestral
DCEE – Departamento de Competitividade, Economia e Estatística 23
Fonte e Elaboração: DCEE/ABIMAQ.
Jan/12 = US$ 699,9 milhões
-20,8% sobre Dez/12 -24,1% sobre Jan/12
Jan-Dez/2012 = US$ 12.563 milhões (+5,6% s/ 2011)
Part. % exp no fat
2006 – 35 2007 – 32 2008 – 27 2009 – 24 2010 – 23 2011 – 25 2012 – 31 2013 – 25
Exportação mensal US$ milhões FOB
Janeiro 2008 - 886 2009 - 677 2010 - 465 2011 - 770 2012 – 922 2013 - 700
Exportação
∆ R$ -15,5%
Exportação – principais produtos Jan-2013/ Jan-2012 (%)
24
Setores com seu peso* nas exportações da Indústria de Bens de Capital Mecânicos
Fonte: SECEX; Elaboração: DCEE/ABIMAQ.
31,4
8,3
-25,3
-42,5
-47,9
-61,2
-24,1
-80 -60 -40 -20 0 20 40 60
Componentes p/ a ind. de bens de capital (26,4%)
Infra-estrutura e indústria de base (16,5%)
Máquinas para bens de consumo (13,3%)
Máquinas para agricultura (8,3%)
Máquinas para logística e construção civil (17,4)
Máquinas para a indústria de transformação (7,2%)
ABIMAQ
DCEE – Departamento de Competitividade, Economia e Estatística
*
Exportação por principais destinos US$ milhões FOB
Grupos Jan- 2012 Jan-2013
TOTAL GERAL 922,15 699,93
01º América Latina 421 328
Mercosul 191(21%) 136(19%)
02º Europa 99 147
03º Estados Unidos 145 122
Valores em milhões de US$ FOB
Fonte: SECEX. Elaboração: DCEE/ABIMAQ.
DCEE – Departamento de Competitividade, Economia e Estatística 25
39,4 43,9 43,4
48,0 46,2
39,2
46,9
15,3 16,6
18,7 18,6 19,0 19,7 21,0 23,9 19,5
17,9 17,2 17,5 18,8 17,4
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013
Participação % no total exportado
América Latina
Estados Unidos
Europa
0
500
1.000
1.500
2.000
2.500
3.000
3.500
jan
fev
mar
abr
mai
jun
jul
ago
set
out
nov
dez
jan
fev
mar
abr
mai
jun
jul
ago
set
out
nov
dez
jan
fev
mar
abr
mai
jun
jul
ago
set
out
nov
dez
jan
fev
mar
abr
mai
jun
jul
ago
set
out
nov
dez
jan
fev
mar
abr
mai
jun
jul
ago
set
out
nov
dez
jan
fev
mar
abr
mai
jun
jul
ago
set
out
nov
dez
jan
fev
mar
abr
mai
jun
jul
ago
set
out
nov
dez
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013
Mensal Média móvel trimestral
DCEE – Departamento de Competitividade, Economia e Estatística 26
Fonte e Elaboração: DCEE/ABIMAQ. Acumulado no ano.
Janeiro 2008 – 1.768 2009 – 1.725 2010 – 1.604 2011 – 2.076 2012 – 2.448 2013 – 2.693
Jan/13 = US$ 2.693 milhões
10,5% sobre Dez/12 9,9% sobre Jan/12
Jan-Dez/2012 = US$ 30.056 milhões (+0,9% s/ 2011)
Importação mensal US$ milhões FOB
Importação
∆ R$ 22,4%
Importação – principais produtos Jan-2013/ Jan-2012 (%)
27
Fonte: SECEX; Elaboração: DCEE/ABIMAQ.
-17,0
-8,4
6,6
11,3
14,5
17,4
9,9
-30 -15 0 15 30
Máquinas para a indústria de transformação (13,2%)
Máquinas para logística e construção civil (13,4%)
Infra-estrutura e indústria de base (18,0%)
Componentes p/ a ind. de bens de capital (18,7%)
Máquinas para agricultura (2,3%)
Máquinas para bens de consumo (19,6%)
ABIMAQ
DCEE – Departamento de Competitividade, Economia e Estatística
Setores com seu peso* nas importações de Bens de Capital Mecânicos
*
Principais origens das importações Participação % no total importado
28
32,4% 31,6% 32,3%
28,2% 27,2% 27,1% 24,6% 24,8% 24,7%
26,9%
16,5% 17,8%
16,2% 15,1% 14,3% 14,4%
12,4%
14,7%
12,1%
11,1%
2,1% 3,5%
5,2%
8,2% 9,3% 9,6%
12,9%
13,9%
15,9% 16,6%
8,2% 7,8% 8,7%
7,6% 7,2% 7,2% 7,1% 8,5%
7,6% 7,7%
2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013
EUA
Alemanha
Itália
China
Fonte: SECEX. Elaboração: DCEE/ABIMAQ.
0,2% 0,3% 0,3% 0,5% 0,9%
1,4% 1,3% 1,1% 1,4% 1,6%
1,1% 1,7% 1,7% 2,0% 2,2%
1,9%
3,7% 3,2%
3,6%
2,2%
Índia
Ranking em 2004
1 Estados Unidos 6 França
2 Alemanha 7 Suécia
3 Japão 8 Reino Unido
4 Itália 9 Argentina
5 Suíça 10 China
Coréia do Sul
Ranking (por Kg)
2.º
3.º
1.º
5.º
6.º
8.º
DCEE – Departamento de Competitividade, Economia e Estatística
86,1
80,8
82,3 80,8
74,6
70,1 19,2 18,9
22,0
17,5 14,8
13,9
-
5,00
10,00
15,00
20,00
25,00
30,00
35,00
40,00
60,0
65,0
70,0
75,0
80,0
85,0
90,0
jan
fev
mar
abr
mai
jun
jul
ago
set
out
nov
dez
jan
fev
mar
abr
mai
jun
jul
ago
set
out
nov
dez
jan
fev
mar
abr
mai
jun
jul
ago
set
out
nov
dez
jan
fev
mar
abr
mai
jun
jul
ago
set
out
nov
dez
jan
fev
mar
abr
mai
jun
jul
ago
set
out
nov
dez
jan
fev
mar
abr
mai
jun
jul
ago
set
out
nov
dez
2008 2009 2010 2011 2012 2013
Sem
an
as p
ara a
ten
dim
en
to d
os p
ed
ido
s
Nív
el d
e U
tilização
da C
ap
acid
ad
e I
nsta
lad
a
NUCI Carteira de Pedidos (Médias Anuais)
NUCI (%) e Carteira de Pedidos (em
semanas para atendimento)
29 DCEE – Departamento de Competitividade, Economia e Estatística
Carteira de pedidos +7% s/ Dez 2012
Fonte e Elaboração: DCEE/ABIMAQ.
Desempenho do Pessoal Ocupado
DEEE – Departamento de Competitividade, Economia e Estatística 30
60,0
65,0
70,0
75,0
80,0
85,0
90,0
95,0
100,0
200
210
220
230
240
250
260
270
280
290
jan
fev
mar
abr
mai
jun
jul
ago
set
out
nov
dez
jan
fev
mar
abr
mai
jun
jul
ago
set
out
nov
dez
jan
fev
mar
abr
mai
jun
jul
ago
set
out
nov
dez
jan
fev
mar
abr
mai
jun
jul
ago
set
out
nov
dez
jan
fev
mar
abr
mai
jun
jul
ago
set
out
nov
dez
jan
fev
mar
abr
mai
jun
jul
ago
set
out
nov
dez
2008 2009 2010 2011 2012 2013
Pessoal O
cupado (
mil p
essoas)
MM doze meses Faturamento
Pessoal ocupado (mil pessoas)
Janeiro/2013: 255.098 pessoas empregadas. 0,3% sobre o mês de Dezembro de 2012.
Fonte e Elaboração: DCEE/ABIMAQ.
-8.491 empregos
(desde out/2011)
DCEE – Departamento de Competitividade, Economia e Estatística
Investimento vs Consumo
Fonte: Credit Suisse
Forte alta do PIB requer expansão acelerada dos investimentos
DCEE – Departamento de Competitividade, Economia e Estatística 31
DCEE – Departamento de Competitividade, Economia e Estatística
Investimento e ICI
Fonte: Credit Suisse
DCEE – Departamento de Competitividade, Economia e Estatística 32
DCEE – Departamento de Competitividade, Economia e Estatística
Recuperação dos investimentos (?)
Fonte: Credit Suisse
DCEE – Departamento de Competitividade, Economia e Estatística 33
DCEE – Departamento de Competitividade, Economia e Estatística
Recuperação dos investimentos (?)
Fonte: Credit Suisse
DCEE – Departamento de Competitividade, Economia e Estatística 34
DCEE – Departamento de Competitividade, Economia e Estatística
O Cenário para os investimentos
DCEE – Departamento de Competitividade, Economia e Estatística 35
Produção Física
DCEE – Departamento de Competitividade, Economia e Estatística 36
-50
-30
-10
10
30
50
70 Bens intermediários
Bens de consumo duráveis
ABIMAQ
* Com ajuste sazonal.Fonte: IBGE; Elaboração: DCEE/ABIMAQ.
INDÚSTRIA - Produção Física por Categoria de Uso - 2007-13
(variação % acumulada nos últimos 3 meses*)
120907 10 1108 13
Ultima atualização: 01/2013 (Inclusive)
FINAME - PSI
DCEE – Departamento de Competitividade, Economia e Estatística 37
PSI a 2,5%
Ultima atualização: 11/2012 (Inclusive)
06/09
5,4
6,0
0
1
2
3
4
5
6
7
8
Faturamento
Aprovações de Financiamento
* Média dos três últimos meses. Fonte: ABIMAQ e BNDES; elaboração ABIMAQ.
BNDES - Aprovações de financiamento* - jan/09 a jan/13
(em R$ bilhões)
Última atualização: 01/2013 (inclusive)
1209 10 11 1306/09
PSI a 2,5%
FINAME - PSI
DCEE – Departamento de Competitividade, Economia e Estatística 38
Ultima atualização: 11/2012 (Inclusive)
0,1
0,0
0,5
1,0
1,5
2,0
jan-08 jan-09 jan-10 jan-11 jan-12 jan-13
Componentes para a indústria de bens de capital
Máquinas e equipamentos para a agricultura e agroindústria
Máquinas e equipamentos para a indústria de bens de consumo
Máquinas e equipamentos para infra-estrutura e indústria de base
Máquinas e equipamentos para logística e construção civil
Máquinas para a indústria de transformação
Máquinas para petróleo e energia renovável
Outros não classificados nos sub-setores
* Média dos três últimos meses. Fonte: ABIMAQ e BNDES; elaboração ABIMAQ.
BNDES - Aprovações de financiamento* - mar/08 a jan/13
(em R$ bilhões)
Última atualização: 01/2013 (inclusive)
1209 10 1108 13
RISCOS PARA O CENÁRIO BRASIL
PROJETADO
• Cenário Global: Europa / EUA (Abismo Fiscal)
• Energia
• Inflação
• Concessões Públicas
DEPARTAMENTO DE COMPETITIVIDADE,
ECONOMIA E ESTATÍSTICA
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