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Divulgação de Resultados 4T11

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DisclaimerEsta apresentação pode conter referências e declarações qu e representemexpectativas de resultados, planos de crescimento e estrat égias futuras doBI&P.

Essas referências e declarações estão baseadas em suposições e análises doEssas referências e declarações estão baseadas em suposições e análises doBanco e refletem o que os administradores acreditam, de acor do com suaexperiência, com o ambiente econômico e nas condições de mer cadoprevisíveis. Estando muitos destes fatores fora do control e do Banco, podemhaver diferenças significativas entre os resultados reais e as expectativas edeclarações aqui eventualmente antecipadas.

Esses riscos e incertezas incluem, mas não estão limitados a : nossa habilidadede perceber a dimensão dos aspectos econômicos brasileiros e globais,desenvolvimento bancário, condições de mercado financeiro, aspectosdesenvolvimento bancário, condições de mercado financeiro, aspectoscompetitivos, governamentais e tecnológicos que possam af etar tanto asoperações do BI&P quanto o mercado e seus produtos. Portanto ,recomendamos ler os documentos e demonstrações financeira sdisponibilizados através da CVM e de nosso site de Relações c om Investidores(www.indusval.com.br/ri ) e efetuar sua cuidadosa avaliação.

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Destaques

� Carteira de Crédito Expandida cresceu cerca 13% no 4T11 e 31% em 2011:

‒ Corporate: 28% da Carteira de Crédito, +47% no 4T11 e +150% em 2011;

‒ Middle Market: volume mantido, mesmo com saída de créditos de menorqualidade. Carteira de Middle Market retomará crescimento, em linha com aqualidade. Carteira de Middle Market retomará crescimento, em linha com aestratégia de equilíbrio da carteira de crédito de 45% Corporate e 55% Middleao final de 2012.

� Novas captações a menores taxas com melhora de rating, diversificação deprodutos de captação e base de aplicadores.

� Lucro Líquido cresceu 41% no trimestre, com ligeira evolução na margem líquida erecuperação dos índices de rentabilidade.

� Processo de migração para o Nível 2 da BM&FBovespa em fase final de execução.� Processo de migração para o Nível 2 da BM&FBovespa em fase final de execução.

� No 4T11 finalizamos boa parte das mudanças de pessoal, bem como a implantaçãode novos produtos, sistemas e controles definidos no plano estratégico. Grandefoco no fortalecimento das equipes e na construção de uma cultura meritocráticavoltada à excelência e foco em resultados.

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Evolução da Carteira de CréditoCrescimento com Ativos de Qualidade

2.534

1.941 1.9942.109

2.248

2.534

R$

milh

ões

4T10 1T11 2T11 3T11 4T11

Empréstimos em Reais Trade Finance Garantias

Títulos Agrícolas (CPRs) Notas Promissórias (NPs)

R$

milh

ões

2

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Com Oferta Multi-Produtos23 produtos novos ou reformulados

3

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Carteira de CréditoParticipação por Grupo de Produtos

CPRs e � Participação de operações de

Emprést. e Descontos em Reais

62%

Trade Finance

18%

BNDES8%

Outros1%

Garantias emitidas

6%

CPRs e NPs5%

empréstimo e descontos em Reaismantida, com expressivocrescimento no segmento Corporate.

� Carteira de trade finance deUS$265 milhões cresceu 3,8% no4T11, apesar da escassez de linhasexternas.

4

� Carteira de títulos agrícolas (CPRs)passou de R$40 milhões no 3T11para R$114 milhões no 4T11.

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Carteira de CréditoMantida estratégia de equilíbrio entre Corporate e Middle até final de 2012

Corporate28%

Outros3% � Definição de segmento:

• Middle Market: empresas com faturamento

Middle Market

69%

28%

Corporate21%

Outros3%

4T11

anual entre R$40 milhões e R$400 milhões;

• Corporate: empresas com faturamento anualsuperior a R$400 milhões até R$2 bilhões.

� Clientes Corporate já respondem por 28% daCarteira de Crédito com crescimento de 47% notrimestre e 150% no exercício.

� Carteira Middle Market com volume mantido,mesmo com expressiva saída de créditos de

Middle Market

76%

21%

3T11

mesmo com expressiva saída de créditos demenor qualidade.

� Mantemos a estratégia de equilibrar aproporção de 45% a 55% entre as carteiras decrédito Corporate e Middle até o final de 2012.

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Carteira de CréditoExposição por cliente e prazos das operações

10 maiores

17%Demais

24%

Con

cent

raçã

o po

r cl

ient

e

11 - 6032%

61 - 16027%

+360 dias

Con

cent

raçã

o po

r cl

ient

e

� 60 maiores clientes representam 49% da Carteira de Crédito, ante 51% no 3T11 e 52% no 4T10.

� Exposição Média por cliente:

• Middle Market = R$ 2,7 milhões

• Corporate = R$ 7,2 milhões

Até 90 dias40%

91 a 180 dias19%

181 a 360 dias15%

+360 dias26%

Pra

zo

� 73% das operações permanecem com vencimentos em até 360 dias.

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17%

2%2%

2%8%

Agropecuário

Alimentos e Bebidas

Carteira de CréditoRepresentatividade de setores ligados ao Agronegócio e Alimentos

15%

3%

3%

3%

3%

3%

2%2%

Construção

Automotivo

Têxtil, Confecção e Couro

Geração e Distribuição de Energia

Papel e Celulose

Química e Farmacêutica

Serviços Financeiros

Transporte e Logística

Metalurgia

Educação

Derivados Petróleo e Biocombustíveis

14%

6%5%

4%

4%

4%

Derivados Petróleo e Biocombustíveis

Comércio - Atacado e Varejo

Pessoa física

Publicidade e Editoração

Instituições Financeiras

Outros Setores

7

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4T11

Qualidade da Carteira de Crédito

86,9%

89,7%

4T10

3T11

AA A B C D - H

� Créditos classificados em D-H compreendem:– R$ 119 milhões em curso normal de pagamento = 5,3% da carteira de crédito

85,8%

– R$ 119 milhões em curso normal de pagamento = 5,3% da carteira de crédito– R$ 114 milhões em atraso superior a 60 dias = 5,0% da carteira de crédito

� Inadimplência ainda relacionada a operações com empresas de médio porterealizadas em anos anteriores.

� Queda de 1,3 p.p. no índice de inadimplência de 60 dias na comparação com 3T11.

� Provisões constituídas cobrem 133% dos créditos vencidos há +90 dias.

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CaptaçãoGarante liquidez e suporta o crescimento da carteira de crédito

2.0312.247 2.230

2.4202.533

R$

milh

ões

4T10 1T11 2T11 3T11 4T11

em Reais em Moeda Estrangeira

R$

milh

ões

9

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CaptaçãoDiversificação de fontes para redução de custos

� Fontes em moeda local respondem por 82% dascaptações totais.

� Houve ligeira redução no custo das novas captações

Depósitos a prazo

(CDBs)29%

Emp. no Exterior

Repasses no país

9%

� Houve ligeira redução no custo das novas captaçõeslocais devido a:

− melhora na percepção de risco do banco pelomercado, evidenciado pela elevação do ratingpela Standard & Poors, em 3 graus, paraBB/estável/brA+;

− ampliação do mix de instrumentos de captação(LCAs);

− aumento e diversificação na base de aplicadores.

� 90% das captações em moeda estrangeira estão

29%

DPGE30%LCA/ LF

9%

Depósitos a vista2%

Dep.Interf3%

Exterior18%

Captação Externa – US$ milhões� 90% das captações em moeda estrangeira estão

relacionadas à carteira de Trade Finance.

� Apesar das captações externas continuaremcontraídas, nossas captações em moeda estrangeiratotalizaram US$247 milhões em Dez/2011 anteUS$196 milhões em Dez/2010, com crescimento de26,6% no período.

10

195

247

4T10 4T11

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Liquidez & Gestão de Ativos e Passivos

Caixa Livre Gestão de Ativos e Passivos

733

1.027923 914 887

4T10 1T11 2T11 3T11 4T11

R$

milh

ões

959

415335

620642

474

253

1.087

90 dias 180 dias 360 dias +360 dias

Ativos Passivos

R$

milh

ões

Caixa Livre equivalente a 48% dos Depósitos

e

154% do Patrimônio Líquido

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6,5%

7,9%

5,9%5,2%

6,3% 6,6%

NIM NIM(a)

RentabilidadeMargem Financeira Líquida

4,6%3,7%

4,6% 4,8%5,9%

5,2%

4T10 1T11 2T11 3T11 4T11

Margem Financeira Líquida 4T11 3T11 4T11/ 3T11 4T10 4T11/ 4T10 2011 2010 2011/2010

A. Resultado Int. Financeira antes PDD 49,3 45,0 9,5% 47,6 3,6% 170,6 190,2 -10,3%

B. Ativos Remuneráveis Médios 4.205,8 3.971,7 5,9% 3.036,4 38,5% 3.961,2 2.869,3 38,1%

Ajuste Ativos Médios sem Remuneração 1 (1.139,7) (1.058,9) 7,6% (561,5) 103,0% (1.071,3) (546,7) 96,0%

B.a Ativos Remuneráveis Médios Ajustados 3.066,1 2.912,8 5,3% 2.474,9 23,9% 2.889,9 2.322,6 24,4%

Margem Financeira Líquida (NIM) (A/B) 4,8% 4,6% 0,2 p.p. 6,4% -1,6 p.p. 4,2% 13,7% -9,5 p.p.

Margem Fin. Líq. Ajustada (NIMa) (A/Ba) 6,6% 6,3% 0,3 p.p. 7,9% -1,3 p.p. 5,7% 8,4% -2,7 p.p.

1 Operações compromissadas com volume, prazos e taxas equivalentes no ativo e passivo

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79% 79%

71%

78%73% 74%

67%

Índice de Eficiência

65%61%

67%63%

4T10 1T11 2T11 3T11 4T11

Eficiência Eficiência Normalizado

� Índice de Eficiência Normalizado contempla ajustes gerenciais para:

• eliminar receitas e despesas não recorrentes da reestruturação societária eorganizacional;

13

organizacional;

• normalizar efeitos do ajuste retroativo a setembro do dissídio coletivo dos bancáriospago no 4T11 e da remuneração variável da diretoria não provisionada ao longo doexercício; e

• expurgar as receitas de vendas e custos de produtos agrícolas da atividade dasubsidiária adquirida da Sertrading para apurar o índice de eficiência da atividadefinanceira.

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Recursos Humanos

� Crescimento da força de trabalho de 385 funcionários no 3T11 para 421profissionais no 4T11, incluindo:

– Contratação de 10 trainees;– Contratação de 10 trainees;

– Efetivação de 10 estagiários.

� Não contemplamos aumento relevante de quadro em 2012.

� Foco na renovação e capacitação das equipes.

� Treinamento de liderança, gestão de pessoal e melhores práticas de recursoshumanos.

� Avaliação 360º com curva forçada para identificar e premiar melhores performances.

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� Avaliação 360º com curva forçada para identificar e premiar melhores performances.

� III Programa de Trainees: 3.500 candidatos, entre os quais 10 foram selecionados.

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Rentabilidade

5,9 5,1 7,310,3

Lucro Líquido - R$ milhões� O lucro líquido do 4T11 apresentou alta de

40,7%, em decorrência do crescimento dacarteira, da redução do custo de captaçãolocal e da recuperação de créditosobservada no trimestre.

4T10 1T11 2T11 3T11 4T11

0,71,0

Retorno sobre Ativo Médio (ROAA) - %

5,6 5,2

7,3

Retorno sobre PL Médio (ROAE) - %

� O resultado líquido de 2011 foi impactadoprincipalmente pelo reforço nas provisõespara devedores duvidosos, com despesafoi de R$101,6 milhões no 1T11.

0,70,5

0,7

4T10 1T11 2T11 3T11 4T11

5,6

3,65,2

4T10 1T11 2T11 3T11 4T11

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Estrutura de Capital

426

564 567 578 577

Patrimônio Líquido – R$ milhões

4,6

3,5 3,7 3,94,4

Alavancagem Carteira de Crédito / PL

4T10 1T11 2T11 3T11 4T11

23,7%

Índice de Basileia (Tier I)

3,5 3,7 3,9

4T10 1T11 2T11 3T11 4T11

� Alto índice de capitalização.

� Baixa alavancagem permite crescimento

17,6%

23,7%21,6% 21,1%

18,2%

4T10 1T11 2T11 3T11 4T11

� Baixa alavancagem permite crescimentosaudável de carteira.

� Disciplina no acompanhamento deestratégia e metas para crescimentocom melhor eficiência, margens erentabilidade.

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Distribuição do Capital e Remuneração ao Acionista

Administração1%

Investidores Institucionais

14%

Investidores Estrangeiros

30%

2008 2009 2010 2011

Grupo de Controle

34%

1%Tesouraria

1%

Pessoa Física20%

Posição em 31.12.2011

2008 2009 2010 2011

Ações em Circulação1 43.000.001 42.048.101 40.466.187 62.358.840

JCP bruto distribuído (R$ milhões) 25,5 27,0 25,1 27,8

JCP bruto por Ação distribuído (R$) 0,59 0,64 0,61 0,53

Preço / Valor Patrimonial por Ação 0,38 0,81 0,75 0,73

Valor de Mercado (R$ milhões) 171,6 348,6 321,7 420,91 Ações Emitidas - Ações em Tesouraria

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Ratings

Agência Classificação Último Relatório

Standard & PoorsGlobal: BB/ Estável/ B

Nacional: brA+/ Estável/ brA-1Dez 2011

Moody’sGlobal: Ba3/ Estável/ Not Prime

Nacional: A2.br/ Estável/ BR-2Nov 2011

FitchRatings Nacional: BBB/ Estável/ F3 Dez 2011

Índice: 10,08RiskBank

Índice: 10,08

Baixo risco para curto prazoJan 2012

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