Divulgação dos Resultados Divulgação dos Resultados
2º trimestre 20072º trimestre 2007
Esta apresentação pode conter informações sobre eventos
futuros.
Tais informações não seriam apenas fatos históricos, mas
refletiriam os desejos e as expectativas da direção da
companhia. As palavras "antecipa", "deseja", "espera", "prevê",
"planeja", "prediz", "projeta", "almeja" e similares pretendem
identificar afirmações que, necessariamente, envolvem riscos
conhecidos e desconhecidos.
Riscos conhecidos incluem incertezas, que não são limitadas ao
impacto da competitividade dos preços e serviços, aceitação dos
serviços no mercado, transações de serviço da companhia e de
seus competidores, aprovação regulamentar, flutuação da
moeda, mudanças no mix de serviços oferecidos e outros riscos
descritos nos relatórios da companhia. Esta apresentação está
atualizada até a presente data e o Banco Bradesco não se obriga
a atualizá-la mediante novas informações e / ou acontecimentos
futuros. 2
Principais DestaquesPrincipais Destaques
Lucro Líquido: R$ 4,0 bilhões, sendo R$ 1,2 bilhão em Seguros, Previdência e Capitalização (14º trimestre consecutivo de crescimento)
Apresentou um ROAE* de 43,3% no 2ºT07 ou 36,3% no 1ºS07
Total de Ativos: R$ 290,6 bilhões (+ 3,1% no trimestre e +24,7% nos últimos 12 meses)
Patrimônio Líquido: R$ 27,5 bilhões (+5,7% no trimestre e +28,2% nos últimos 12 meses)
Carteira de Crédito, Avais, Fianças e Cartões de Crédito de R$ 130,8 bilhões (+6,9% no trimestre e +22,9% nos últimos 12 meses)
Índice de Eficiência: 42,0% (9º trimestre consecutivo inferior a 50%)
JCP e Dividendos pagos e provisionados no 1ºS07: R$1,4 bilhão
Impostos e Contribuições: R$ 3,6 bilhões (90,0% do Lucro Líquido)*Não considera os efeitos da marcação a mercado dos Títulos Disponíveis para Venda registrada no Patrimônio Líquido
3
2.302
1.7051.6201.6111.6021.530
1T06 2T06 3T06 4T06 1T07 2T07
4.007/3.506
1.8011.801
R$ MilhõesR$ Milhões
3.132
Lucro por Ação, Eficiência e Lucro LíquidoLucro por Ação, Eficiência e Lucro Líquido
Lucro LíquidoLucro Líquido Índice de EficiênciaÍndice de Eficiência Lucro por Ação (R$)Lucro por Ação (R$)
* Calculado pelo Lucro Líquido Ajustado de R$ 3.506 milhões do 1S07 e de R$ 1.801 milhões do 2T07.
Acumulado 12 MesesAcumulado 12 Meses
42,0%42,1%42,1%
44,1%
43,2%
42,4%
3,37*
3,62
2,98 3,083,17 3,18
3,27
4
Lucro Líquido Publicado 2.302 1.705 4.007 3.132
Alienação parcial do Investimento na Serasa (599) - (599) -
Alienação do Investimento na Arcelor (354) - (354) -
Amortização de Ágios * 182 - 182 -
Provisão Cível 74 - 74 -
Crédito Tributário Ativado (41) - (41) -
Efeitos Fiscais 237 - 237 -
Subtotal Eventos Extraordinários (501) - (501) -
Lucro Líquido Ajustado 1.801 1.705 3.506 3.132
2T07 1T07 1S07 1S06
Lucro LíquidoLucro Líquido
R$ MilhõesR$ Milhões
* Refere-se basicamente a Credifar (associação com as Lojas Colombo).
5
2,5%2,5%
281.944281.944
21.46121.461
26.02926.02927.51527.515
36,3%36,3%32,6%32,6%34,3%34,3%
31,5%31,5%
Jun06Jun06 Mar07Mar07 Jun07Jun07
Patrimônio Líquido
Ativos Totais e Patrimônio LíquidoAtivos Totais e Patrimônio Líquido
R$ MilhõesR$ Milhões
Ativos TotaisAtivos Totais Patrimônio LíquidoPatrimônio Líquido
Índice de BasiléiaÍndice de Basiléia
**
*ROAE* ROAE* (Lucro Ajustado)
11,4% 11,4%
4,3%
11,6% 10,6%
4,5%5,1%
Jun06 Mar07 Jun07 Jun07
Tier I Tier II
16,5%15,7%
16,1%
4,1%14,7%
11,0%
*Não considera os efeitos da marcação a mercado dos Títulos Disponíveis para Venda registrada no Patrimônio Líquido
290.568290.568
232.935232.935
2,9%2,9% 2,9%2,9%
2,5%2,5%
Jun06Jun06 Mar07Mar07 Jun07Jun07
Ativos Totais ROAA ROAA (Lucro Ajustado)
** Simulação com base na circular Bacen nº3.353, que passou a vigorar a partir de 02/07/07.
6
Ganhos não RealizadosGanhos não Realizados
R$ MilhõesR$ Milhões
Evolução 181%
4.492
3.877
1.5981.822 1.782
2.627
3.214
Dez05 Mar06 Jun06 Set06 Dez06 Mar07 Jun07
7
Origem do ResultadoOrigem do Resultado
2T07 1T07 1S07 1S06
- Serviços 28% 29% 29% 25%
- Crédito 24% 25% 25% 23%
- TVM 11% 8% 9% 11%
- Captações 6% 7% 6% 8%
Financeiras 69% 69% 69% 67%
Seguros 31% 31% 31% 33%
8
Variação do Variação do ResultadoResultado
R$ MilhõesR$ Milhões
Trim Período
Margem Financeira 5.704 5.019 10.723 9.925 13,6 8,0
P.D.D. (1.344) (1.160) (2.504) (2.054) 15,9 21,9
Resultado Bruto Intermediação 4.360 3.859 8.219 7.871 13,0 4,4
Seg.Previd.e Capitaliz. 116 241 357 355 (51,9) 0,6
Prestação de Serviços 2.609 2.559 5.168 4.131 2,0 25,1
Desp de Pessoal + Administrativa (3.293) (3.000) (6.293) (5.580) 9,8 12,8
Despesas Tributárias (582) (585) (1.167) (1.041) (0,5) 12,1
Outras Desp./Rec. Operacionais (799) (793) (1.592) (1.408) 0,8 13,1
Resultado Operacional 2.411 2.281 4.692 4.328 5,7 8,4
Resultado Não Operacional 5 (3) 2 (20) -
IR/CS e Participação Minoritária (615) (573) (1.188) (1.176) 7,3 1,0
LUCRO LÍQUIDO AJUSTADO 1.801 1.705 3.506 3.132 5,6 11,9
(+) Eventos Extraordinários 501 - 501 - - - -
LUCRO LÍQUIDO PUBLICADO 2.302 1.705 4.007 3.132 35,0 27,9
Variação %2T07 1T07 1S07 1S06
-
9
Margem Financeira AjustadaMargem Financeira Ajustada
R$ MilhõesR$ Milhões
Juros
Não Juros
Margem Financeira (%)
Selic média (%)
volumevolume= 283
= 283
taxa= (61)taxa= (61)
volume= 1.848
volume= 1.848
taxa= (1.025)8.615
4.608
1.310
4.830
9.438 411
1.285
874
1S06 1S07 1T07 2T07
9.925
5.019
10.723
5.704
9,37,8
12,3
16,0
7,58,2
11,9 12,5
10
R$ MilhõesR$ Milhões
Margem Financeira de Juros AjustadaMargem Financeira de Juros Ajustada
4.8304.6084.5024.5494.3404.2754.2303.993
3.6603.247
Mar05 Jun05 Set05 Dez05 Mar06 Jun06 Set06 Dez06 Mar07 Jun07
Margem Financeira de Juros
7,07,07,5
7,88,38,38,6
8,07,87,3
Taxa Média Margem de Juros(%)
11
Margem Financeira de Juros AjustadaMargem Financeira de Juros Ajustada
R$ MilhõesR$ Milhões
Trim 12M
- Operações de crédito 3.183 3.025 6.208 5.276 5,2 17,7
- Captações 556 548 1.104 1.390 1,5 (20,6)
- Seguros 621 542 1.163 1.211 14,6 (4,0)
- TVM / Outros 470 493 963 738 (4,7) 30,5
4.830 4.608 9.438 8.615 4,8 9,6
Variação %
Margem Financeira de Juros
2T07 1T07 1S07 1S06
12
Margem Financeira de CréditoMargem Financeira de Crédito
* Despesa de PDD líquida de Recuperações e Descontos Concedidos
R$ MilhõesR$ Milhões
Margem Bruta Margem Líquida de PDD PDD Líquida *
3.1833.025
2.9512.8342.7562.478
2.3762.135
1.9841.866 1.9841.9751.8841.7401.711
1.6111.7321.6681.539
1.3041.1991.0501.0671.0941.045
867644
467445562
Mar05 Jun05 Set05 Dez05 Mar06 Jun06 Set06 Dez06 Mar07 Jun07
13
Carteira de Crédito (*)Carteira de Crédito (*)
R$ MilhõesR$ Milhões
J un07 Mar07 Jun06 Trim 12M
Pessoas Físicas 49.832 46.348 40.867 7,5 21,9
Grandes Empresas 47.105 45.042 38.695 4,6 21,7
Pequenas e Médias 33.882 30.965 26.857 9,4 26,2
Total 130.819 122.355 106.419 6,9 22,9
Variação %
14
* Inclui Avais e Fianças e valores a receber com cartão de crédito (compras parceladas e à vista).
Composição do Crédito – PJ Composição do Crédito – PJ
R$ MilhõesR$ Milhões
J un07 Mar07 Jun06 Trim 12M
Capital de Giro 9.546 8.990 7.340 6,2 30,1
Repasses BNDES 9.354 8.255 6.995 13,3 33,7
Operações no Exterior 7.747 7.163 4.530 8,2 71,0
Conta Garantida 7.428 7.344 5.951 1,1 24,8
Financiamento Exportação 6.635 6.350 6.122 4,5 8,4
Cartão de Crédito 3.249 3.011 2.613 7,9 24,3
Leasing 3.433 2.990 2.532 14,8 35,6
Veículos 3.031 2.889 2.820 4,9 7,5
Rural 2.692 2.641 2.427 1,9 10,9
Financiamento Imobiliário 1.193 988 584 20,7 104,3
Avais e Fianças 17.065 15.663 13.184 9,0 29,4
Outros 9.614 9.723 10.454 (1,1) (8,0)
TOTAL 80.987 76.007 65.552 6,6 23,5
Variação %
15
Composição do Crédito – PF Composição do Crédito – PF
R$ MilhõesR$ Milhões
J un07 Mar07 Jun06 Trim 12M
Veículos 18.192 16.844 15.125 8,0 20,3
Crédito Pessoal 6.872 6.558 6.231 4,8 10,3
Cartão de Crédito 6.961 6.115 4.158 13,8 67,4
Crédito Consignado 4.489 4.227 3.990 6,2 12,5
Repasses BNDES 2.970 2.990 2.785 (0,7) 6,6
Rural 2.168 2.000 1.566 8,4 38,4
Cheque Especial 1.939 1.969 1.926 (1,5) 0,7
Financiamento Imobiliário 1.239 1.141 916 8,6 35,3
Avais e Fianças 260 306 185 (15,0) 40,5
Outros 4.742 4.198 3.985 13,0 19,0
TOTAL 49.832 46.348 40.867 7,5 21,9
Variação %
16
Qualidade dos AtivosQualidade dos Ativos
R$ 1,1 bi
R$ 2,3 bi
%%
4,1
6,56,7
6,96,86,6
6,36,16,2
6,46,56,6
7,07,2
7,67,5
7,97,7
7,9
5,55,65,8
5,65,4
5,14,94,95,0
5,15,1
5,55,7
6,05,9
6,36,26,2
4,44,54,64,34,2
3,8
3,33,2
3,23,33,3
3,63,8
4,13,8
4,44,3
4,6
3,43,5
3,9
3,7 3,7
4,34,0
3,9
3,32,9
2,7 2,73,0
1T03 2T 3T 4T 1T04 2T 3T 4T 1T05 2T 3T 4T 1T06 2T 3T 4T 1T07 2T
PDD/Oper. Créd PDD Minima Requerida
Oper. E-H vencidas acima de 14 dias Baixas p/Prejuízo em 12 meses
17
Índice de Inadimplência > 90 diasÍndice de Inadimplência > 90 dias
%%
18
0,90,5 0,5 0,5 0,5
0,1 0,1 0,1 0,2
2,4 2,5 2,63,1 3,1 3,3 3,4 3,4 3,2
4,1 4,14,4
4,8
5,45,8
6,3 6,2 6,2
2,6 2,6 2,73,1
3,4 3,43,6 3,6 3,6
Jun05 Set05 Dez05 Mar06 Jun06 Set06 Dez06 Mar07 Jun07
Pessoas Físicas
Total Grandes Empresas
Micro, Pequenas e Médias Empresas
OriginaçãoOriginação
(Qtde. de imóveis)(Qtde. de imóveis)
Mix da CarteiraMix da Carteira
Originação por TomadorOriginação por Tomador
Crédito ImobiliárioCrédito Imobiliário
Realizado Meta para o ano
Originação AnualOriginação Anual
2.1392.000
3.000
2006 2007
669669
872872
1T
2T
1.5411.541
R$ MilhõesR$ Milhões
23,1%22,9%10,7%
76,9%77,1%89,3%
2T06 1T07 2T07
Mutuário Empresário
8726696657.336
5.785 5.815
2T06 1T07 2T07
61,1% 53,6% 50,9%
38,9% 46,4% 49,1%
2T06 1T07 2T07
Pessoa Física Pessoa Jurídica
2.432 2.129 1.500
19
Carteira de Carteira de VeículosVeículos
PJPF
TOTAL
LeasingCDC
R$ MilhõesR$ Milhões
15.125
16.84418.192
48
105
79
2T062T06 1T071T07 2T072T07
15.173
16.923
18.297
2.820 2.889 3.031
1.078 1.255 1.442
2T062T06 1T071T07 2T072T07
3.898 4.144 4.473
17.945 19.733 21.223
1.1261.334
1.547
2T062T06 1T071T07 2T072T07
19.071 21.067
22.770
20
Crédito Crédito ConsignadoConsignado
R$ MilhõesR$ Milhões
Trim 12M
Crédito Próprio 1.771 1.612 1.228 9,9 44,2
Adquirido BMC 1.389 1.191 896 16,6 55,0
Adquirido Outros 1.329 1.424 1.866 (6,7) (28,8)
TOTAL 4.489 4.227 3.990 6,2 12,5
Variação %Jun07 Mar07 Jun06
21
Cartões de Cartões de CréditoCrédito
Private Label Cartões de Crédito* Calculado com base nos meses de abril e maio de 2007 e junho projetado.
18,818,6*
16,0
2T06 1T07 2T07
Market Share - %
Faturamento (Crédito e Visa Electron)
4.9067.231 7.767
212
7831.003
2T06 1T07 2T07
8.770 8.014
5.118
Faturamento - R$ Milhões
10,613,9 15,4
3,0
5,86,8
2T06 1T07 2T07
Base de Cartões - Milhões
22,219,7
13,6
67,1 86,4 92,1
2,7
10,112,3
2T06 1T07 2T07
104,4
Nº de Transações - Milhões
96,5
69,8
22
R$ MilhõesR$ Milhões
Receitas de ServiçosReceitas de Serviços
Trim 12M
Conta Corrente 583 574 1.157 1.005 1,6 15,1
Cartões 581 557 1.138 703 4,3 61,9
Operações de Crédito 468 441 909 739 6,1 23,0
Administ.Fundos 345 334 679 609 3,3 11,5
Cobrança 211 204 415 363 3,4 14,3
Tarifa Interbancária 79 76 155 143 3,9 8,4
Arrecadações 66 70 136 120 (5,7) 13,3
Tar.Adm.Consórcio 57 53 110 92 7,5 19,6
Custódia 33 30 63 52 10,0 21,2
Corretagem 24 19 43 25 26,3 72,0
Outros 162 201 363 280 (19,4) 29,6
TOTAL 2.609 2.559 5.168 4.131 2,0 25,1
Variação %2T07 1T07 1S07 1S06
23
Despesas OperacionaisDespesas Operacionais
R$ MilhõesR$ Milhões
* Acumulado 12 meses
Trim 12M
- Estrutural (1.369) (1.265) (2.634) (2.447) 8,2 7,6
- Não Estrutural (280) (195) (475) (441) 43,6 7,7
Pessoal (1.649) (1.460) (3.109) (2.888) 12,9 7,7
Administrativas (1.644) (1.540) (3.184) (2.692) 6,8 18,3
Total (3.293) (3.000) (6.293) (5.580) 9,8 12,8
Desp. Op.* / Ativos Totais 4,3% 4,3% 4,3% 4,8%
Variação %2T07 1T07 1S07 1S06
24
Desp. Administrativas + Pessoal e Prestação de Serviços Acumulado 12 meses
54%
Evolução no
Período
168%
Índice de CoberturaÍndice de Cobertura
R$ MilhõesR$ Milhões 12.515
12.06611.80211.471
11.13510.776
10.45410.2269.9719.9359.9079.594
8.104
9.935 9.417
8.8988.4848.059
7.7287.3497.014
6.5516.1665.824
4.557
3.712
79,478,075,4
74,072,471,770,368,6
65,762,1
58,8
47,545,8
2002 2003 2004 1T05 2T05 3T05 4T05 1T06 2T06 3T06 4T06 1T07 2T07
Desp. Adms + Pessoal Prest. Serviços Índice de Cobertura
25
Captações Captações
R$ MilhõesR$ Milhões
Trim 12M
Depósitos à Vista 21.604 20.708 16.923 4,3 29,8
Depósitos de Poupança 28.406 27.609 24.835 2,9 14,4
Depósitos a Prazo + Debêntures 56.893 58.006 51.694 (1,9) 10,1
Dívida Subordinada 13.203 12.147 10.903 8,7 21,1
Total 120.106 118.470 104.355 1,4 15,4
Renda Fixa 144.292 137.792 126.168 4,7 14,4
Renda Variável 11.968 9.100 5.872 31,5 103,8
Fundos de Terceiros 5.021 4.759 5.608 5,5 (10,5)
Fundos e Carteiras de Investimentos 161.281 151.651 137.648 6,4 17,2
Jun07Variação %
Mar07 Jun06
26
Trim 12M
Prêmios Emitidos 5.055 4.801 9.856 8.646 5,3 14,0 - -
Prêmios de Resseguro e Prêmios Resgatados (1.212) (1.195) (2.407) (1.900) 1,4 26,7 -
Prêmios Retidos Seg, Prev. e Cap. 3.843 3.606 7.449 6.746 6,6 10,4 -
Provisões Técnicas (1.098) (1.049) (2.147) (1.045) 4,7 105,5 -
Prestação de Serviços 161 156 317 253 3,2 25,3 - -
Sinistro Retido (1.503) (1.428) (2.931) (2.985) 5,3 (1,8) -
Desp de Pessoal + Administrativa (276) (240) (516) (493) 15,0 4,7 -
Sorteios/Benefícios e Resgates (865) (1.014) (1.879) (1.867) (14,7) 0,6 -
Outros (276) (325) (601) (753) (15,1) (20,2) -
Resultado Financeiro 906 636 1.542 1.490 42,5 3,5 -
Resultado Operacional 892 342 1.234 1.346 160,8 (8,3) -
Resultado Patrimonial 69 72 141 44 (4,2) 220,5 -
Resultado Não Operacional (6) 399 393 110 (101,5) 257,3 -
IR/CS e Participação Minoritária (259) (284) (543) (459) (8,8) 18,3 -
LUCRO LÍQUIDO 696 529 1.225 1.041 31,6 17,7
Variação %2T07 1T07 1S07 1S06
Demonstração de Resultado Resumida
Seguros e Previdência Privada Seguros e Previdência Privada
R$ MilhõesR$ Milhões
(*) Despesas de Comercialização/ Outras Receitas/ Despesas Operacionais e Despesas Tributárias
(*)
27
Prêmios Emitidos, Renda de Contribuição e Receita de Capitalização Prêmios Emitidos, Renda de Contribuição e Receita de Capitalização
R$ MilhõesR$ Milhões
28
2T07 1T07 1S07 1S06 Trim 12M
Vida e Previdência 2.764 2.690 5.454 4.409 2,8 23,7
Saúde Empresarial e Individual 1.061 1.009 2.070 1.900 5,2 8,9
Auto e RE 833 769 1.602 1.588 8,3 0,9
Capitalização 402 343 745 666 17,2 11,9
Total 5.060 4.811 9.871 8.563 5,2 15,3
Patrimônio Líquido 8.449 7.256 8.449 6.305 16,4 34,0
ROAE 44% 33% 36% 36%
Variação %
Total
50.65343.947
52.900
Jun06 Mar07 Jun07
Saúde
2.501
1.796
2.744
Jun06 Mar07 Jun07
Previdência e Vida/VGBL
43.43037.574
45.409
Jun06 Mar07 Jun07
Auto/RE
2.2802.128 2.257
Jun06 Mar07 Jun07
Provisões TécnicasProvisões Técnicas
29
R$ MilhõesR$ Milhões
Ativos Financeiros
57.29450.429
61.943
Jun06 Mar07 Jun07
Ativos FinanceirosAtivos Financeiros
Receitas de Seguros, Previdência e Capitalização
12.352
1S06
13.688
1S07
6.555
1T07
7.133
2T07
30
R$ MilhõesR$ Milhões
Custos AdministrativosCustos Administrativos
5,2
1S07
5,0
1T07
5,5
2T07
GASTOS COM PESSOAL E GASTOS GERAIS *%%
5,7
1S06
* Gastos com Pessoal / Faturamento (%)
31
Índices Índices
99,7 93,2(*)
104,1
1S06 1S07 1T07
Índice Combinado
94,7(*)
2T07
109,0
2T07
(*) Ajustado pelos eventos não recorrentes nos períodos.
91,8(*)
1T07
106,6
1S07
93,8 86,6(*)
96,0
1S06 1S07 1T07
87,7(*)
2T07
99,9
2T07
85,5(*)
1T07
98,0
1S07
Índice Combinado Internacional
32
%%
Perspectivas EconômicasPerspectivas Econômicas
2007
PIB 4,90 %
Juros (Selic Final) 10,75 %
Inflação (IPCA) 3,50 %
Câmbio Final (R$/US$) 1,80
2008
4,62 %
9,50 %
3,80 %
1,80
33
Perspectivas do Bradesco para 2007Perspectivas do Bradesco para 2007
Pessoas Físicas 25-30%
Pessoas Jurídicas
Carteira de Crédito
Receitas de Serviços 18-23%
Margem Financeira 4-10%
Despesas Operacionais 12-16%
Prêmios de Seguros 12-14%
34
19-24%
21-27%
25-30%
18-23%
4-10%
12-16%
8-10%
17-22%
20-25%
Anterior Atual
Divulgação dos Resultados Divulgação dos Resultados
2º trimestre 20072º trimestre 2007
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