1T10 Teleconferencia
Maio, 2010
Aviso Legal
Esta apresentação pode conter informações sobre eventos futuros. Tais informações não seriamapenas fatos históricos, mas refletiriam os desejos e as expectativas da direção da companhia. Aspalavras "acredita", “espera", “planeja", "prevê", “estima“, "projeta", "almeja" e similares pretendemidentificar afirmações que, necessariamente, envolvem riscos conhecidos e desconhecidos. Riscosconhecidos incluem incertezas, que não são limitadas ao impacto da competitividade dos preços eserviços, aceitação dos serviços no mercado, transações de serviço da companhia e de seuscompetidores, aprovação regulamentar, flutuação da moeda, mudanças no mix de serviçosoferecidos e outros riscos descritos nos relatórios da companhia. Esta apresentação está atualizadaaté a presente data e o Grupo Fleury não se obriga a atualizá-la mediante novas informações e/ouacontecimentos futuros.
Todas as comparações realizadas são relativas ao mesmo período de 2009 - 1T09 - exceto quando especificado diferentemente.
Destaques Financeiros
Receita Bruta 11,2% de crescimento – 12,9% nas Unidades, 18,7% nas Operações Hospitalares.
Lucro Bruto aumentou 14,3%, atingindo 42,2% de margem sobre a receita líquida.
EBITDA (sem ajuste) cresceu 16,7%, atingindo 22% de margem sobre a receita líquida.
Lucro Líquido atingiu R$ 24 milhões, crescimento de 114%.
33
EBITDA1
(R$ milhões)
Receita Bruta
(R$ milhões)
(1) Sem qualquer forma de ajuste
Destaques Operacionais
Finalização da integração das operações do Biesp (Estado de São Paulo) e do Centro de Mastologia do Rio de Janeiro, com a unificação dos sistemas de TI.
Otimização da rede de Unidades de Atendimento no Rio de Janeiro, com o início de serviços de imagem em duas unidades e encerramento de dez unidades.
Finalização da unificação das áreas técnicas no Estado de São Paulo com a desativação de uma área técnica.
Incorporação do Laboratório Weinmann, adquirido pelo Grupo em Outubro de 2009.
44
Receita Bruta
55
Receita Bruta por Unidade de Negócios(R$ milhões)
1T10 1T09 % Rec Liq r (%)
Medicina Diagnóstica 213,5 191,4 97,3% 11,5%
Unidades de Atendimento 186,2 164,9 85,7% 12,9%
Operações Diagnósticas em Hospitais 17,7 14,9 8,2% 18,7%
Laboratório de Referência e Pesquisas Clínicas 9,6 11,6 4,4% -17,4%
Medicina Preventiva e Terapêutica 3,6 3,8 1,7% -4,1%
Unidades de Atendimento, 12,9% de crescimento da receita
Receita média por unidade aumentou 16,2%.
6,4% de expansão no número de atendimentos.
Operações em hospitais com 18,7% de crescimento.
Medicina Preventiva e Terapêutica cresceu 51,6% excluindo os números do Fleury Hopital-Dia.
Medicina Diagnóstica
66
Receita Bruta de Medicina Diagnóstica por tipo de exame/teste (%)
(%)
Composta por Unidades de Atendimento, Operações em Hospitais e Laboratório de Referência, cresceu
11,5% no 1T10 x 1T09
12,9% de crescimento na receita das unidades de atendimento, 6,4% de aumento no número de
pacientes e enriquecimento do portfólio de exames.
Aumento das operações hospitalares.
Expansão Geográfica através da aquisição do Weinmann, adicionando 26 unidades, 2 operações em
hospitais e uma forte operação de Laboratório de Referência.
Receita de Imagem e outras especialidades cresceu 11,2%, receita de análises clínicas cresceu 11,7%.
71,9% 70,2% 66,5% 66,1% 67,3% 67,4%
28,1% 29,8% 33,5% 33,9% 32,7% 32,6%
2006 2007 2008 2009 1T09 1T10
Imagem e outros Analises clínicas
Unidades de Atendimento
77
Receita média por unidade de atendimento
(R$ milhões)
Crescimento de 16,2% na receita média por unidade de atendimento.
Aumento de 12,9% no 1T10 comparado com o 1T09
Expansão no número de atendimentos no 1T10 de 6,4% comparado com o 1T09.
Número de Atendimentos(Milhares)
Operações em Hospitais
88
Crescimento de 18,7% no 1T10 comparado com o 1T09, devido a:
Expansão das operações hospitalares;
Operações em hospitais de Porto Alegre, advindos da aquisição do Weinmann.
Volume de exames e receita média por exame
(Milhares e R$)
Volume de exames
Receita média por exame
Laboratório de Referência e Pesquisas Clínicas
99
Redução de 1,6% no 1T10 comparado com o 1T09 no Laboratório de Referência
Redução em exames de baixa complexidade, concentrando em produtos com maior valor agregado;
Qualificação do portfólio e crescimento da rentabilidade;
Operações de laboratório de referência do Weinmann influenciaram a receita média por exame.
Descontinuidade do negócio de Pesquisas Clínicas. A receita de R$ 2,1 milhões no 1T09 caiu para R$
0,2 milhão no 1T10.
Receita total somando as duas linhas de negócios decresceu 17,4%.
99
Volume de exames e receita média por exame (excluindo Pesquisas Clínicas)
(Milhares e R$)
Volume de exames
Receita média por exame
Medicina Preventiva e Terapêutica
1010
Crescimento de 51,6% excluindo o Fleury Hospital-Dia.
O serviço de Gestão de Doenças Crônicas atingiu 13,0 mil vidas contratadas.
A receita do Check-up cresceu 33%, com 27% de aumento no numero de check-ups.
O serviço de Promoção de Saúde nas empresas apresentou 32% de aumento na receita.
1010
Receita bruta trimestral – Medicina Preventiva e Terapêutica
(R$ milhões)
Custo dos serviços prestados
1111
Diluição de 110 basis points comparado com o 1T09, e diluição de 490 basis points X 4T09:
Unificação das plantas de processamento em São Paulo concluída no 1T10.
Integração da plataforma de TI no atendimento e nas plantas de processamento.
Despesas relacionadas ao fechamento de unidades e otimizações operacionais.
1T10 1T09 1T10 1T09 r
Pessoal e Médicos 57,9 50,7 -28,4% -27,7% 71 bp
Materiais e Terceirizações 25,1 23,5 -12,3% -12,8% -50 bp
Serviços Gerais, Aluguéis e Serviços Públicos 24,2 25,4 -11,9% -13,9% -199 bp
Gastos Gerais 10,6 8,3 -5,2% -4,5% 68 bp
Custos dos serviços prestados 117,9 107,9 -57,8% -58,9% -110 bp
R$ milhões % Receita líquida
Despesas operacionais
1212
Despesas gerais e administrativas, excluindo as provisões para o Programa de Participação nos
Resultados (PPR) e as Depreciações, foi de R$32,9 milhões, 16,2% da Receita Líquida, diluição de 81
basis points comparado ao 1T09.
Depreciação atingiu R$ 8,0 milhões, PPR totalizou R$ 2,5 milhões.
Outras receitas (despesas), líquida cresceu R$2,9 milhões, principalmente devido a ajustes no nível de
provisões para devedores duvidosos.
1T10 1T09 1T10 1T09 r
Gerais e administrativas 32,9 31,1 -16,2% -17,0% -81 bp
PPR 2,5 2,9 -1,2% -1,6% -36 bp
Outras receitas (despesas) operacionais 6,0 3,0 -2,9% -1,6% 128 bp
Provisão para contingências -0,2 0,2 0,1% -0,1% -16 bp
Total depesas operacionais (ex-deprec.) 41,2 37,1 -20,2% -20,2% -5 bp
R$ milhões % receita líquida
EBITDA
1313
Crescimento de 16,7%, alcançando R$ 44,9 milhões.
Despesas adicionais totalizaram R$ 4,0 milhões, causadas por despesas relacionadas a reestruturações
administrativas, integrações e o fechamento de unidades, e não foram deduzidas do cálculo do EBITDA.
A margem de EBITDA sobre a receita líquida melhorou 101 basis points (para 22,0%),
EBITDA e margem EBITDA sobre a receita líquida
(R$ milhões)
19,5% 17,9% 22,9% 23,3% 22,0%21,0%
Lucro Líquido
1414
Crescimento de 114%, atingindo R$ 23,5 milhões.
A margem de lucro sobre a receita líquida alcançou 11,5%.
O imposto de renda diferido levou o total de imposto e contribuição social para R$ 17,0 milhões, dos quais
R$ 5,3 milhões são impostos correntes (taxa efetiva de 13%).
Lucro Líquido e margem de lucro
(R$ milhões)
6,6% 4,6% 6,2% 10,9% 6,0% 11,5%
Destaques Financeiros
1515
R$ milhões 1T10 1T09 r 4T09 r
Receita Bruta 217,2 195,2 11,2% 215,7 0,7%
Receita Líquida 203,9 183,2 11,3% 202,5 0,7%
Lucro Bruto 86,0 75,3 14,3% 75,5 13,9%
% Rec. Líq. 42,2% 41,1% 110 bps 37,30% 490 bps
EBITDA 44,9 38,4 16,7% 41,0 9,50%
% Rec. Líq. 22,0% 21,0% 101 bps 20,2% 178 bps
Lucro Líquido 23,5 11,0 114,3% 20,1 17,20%
% Rec. Líq. 11,5% 6,0% 555 bps 9,9% 163 bps
Dívida Líquida -402,2 104,3 -327,8
Total de ações (milhões) 131,3 4,6 126,2
Mercado de Capitais
1616
Total de ações (13/05/10)131.298.550 ações
Preço da ação em 13/05/10R$ 17,70/ação
Free float (13/05/10)39.389.570 ações (30,0%)
Market Cap (13/05/10)R$2,32 bilhões
Fábio MarchioriDiretor Financeiro e de Relações com Investidores
João PatahGerente de Relações com Investidores
Telefone: +55 11 5014-7413E-mail: [email protected]/ri
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