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Relatório Anual do Agente Fiduciário - 2011
PDG COMPANHIA SECURITIZADORA
3ª Séries da 2ª Emissão de CRI’s
Abril / 2012
PAVARINI DISTRIBUIDORA DE TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS LTDA
Rua Sete de Setembro, 99 - 24º andar, Rio de Janeiro - RJ Tel. / Fax 021 2507 1949 www.pavarini.com.br email [email protected]
Pavarini Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários Ltda.
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2011
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Rio de Janeiro, 27 de abril de 2012
Aos
Senhores Investidores
À
PDG COMPANHIA SECURITIZADORA Praia de Botafogo, nº 501, 2º andar, Conjunto 203, Parte
Rio de Janeiro, RJ
At.: Sr. Cauê Cardoso
Diretor de Relações com Investidores
À
Comissão de Valores Mobiliários
Rua Sete de Setembro, 111
Na qualidade de agente fiduciário da 3ª Séries da 2ª Emissão de Certificados de
Recebíveis Imobiliários - CRI’s da PDG COMPANHIA SECURITIZADORA apresentamos a
V.Sas. o relatório anual sobre a referida emissão, atendendo o disposto na Instrução da
Comissão de Valores Mobiliários n.º 28, de 23 de novembro de 1983 e no Termo de
Securitização.
A apreciação sobre a situação da empresa foi realizada com base nas informações
fornecidas pela Emissora; demonstrativos contábeis e controles internos deste Agente
Fiduciário.
Informamos, também, que este relatório encontra-se à disposição dos investidores na
sede da companhia emissora; na Pavarini DTVM, na Comissão de Valores Mobiliários.
A versão eletrônica deste relatório foi enviada à companhia emissora, estando também
disponível em nosso website www.pavarini.com.br.
Atenciosamente,
Pavarini Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários Ltda.
Agente Fiduciário
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Emissora
Denominação social PDG COMPANHIA SECURITIZADORA Endereço da sede Praia de Botafogo, nº 501, 2º andar, Conjunto 203,
Parte, CEP 22250-040
Rio de Janeiro - RJ
CNPJ 09.538.973/0001-53 Diretor de Relações com
Investidores Cauê Cardoso
Tel. 21-3504-3800
[email protected] Situação Operacional Auditor independente Terco Grant Thornton Auditores Independentes S.A. Jornais onde divulga
informações DIÁRIO OFICIAL DO EST. DO RJ / VALOR ECONÔMICO
Características da Emissão
Título Certificado de Recebíveis Imobiliários - CRI's
Registro CVM A presente Emissão está automaticamente dispensada de registro de distribuição na CVM, nos termos do artigo 6º da Instrução CVM nº 476/09, por se tratar de oferta pública com esforços restritos de distribuição.
Valor das Séries R$ 111.000.000,00
Créditos imobiliários
vinculados à securitização
Os direitos de crédito decorrentes da Cédula de Crédito Bancário (“CCB”) emitida pela Devedora em favor da Cedente em 30 de agosto de 2010 no valor de R$ 111.000.000,00 (cento e onze milhões de reais), o qual será corrigido pela variação da TR e sobre o qual incidirá juros remuneratórios à taxa de 9,8229% (nove inteiros e oito mil duzentos e vinte e nove milionésimos por cento) ao ano. O crédito a ser desembolsado por meio da CCB será destinado ao financiamento para construção de empreendimentos imobiliários com fins habitacionais a serem desenvolvidos pelas SPE
Cessão de créditos
imobiliários vinculados
aos certificados
Modalidade de garantia constituída pelas Cedentes Fiduciantes, nos termos do Contrato de Cessão Fiduciária, por meio da qual, nos termos do artigo 66-B da Lei n.º 4.728/65, e dos artigos 18 a 20 da Lei n.º 9.514, serão cedidos fiduciariamente (i) direitos creditórios oriundos da negociação de unidades imobiliárias de propriedade das Cedentes Fiduciantes, e (ii) direitos e valores depositados pelos compradores das unidades imobiliárias em conta bancária designada especificamente para o recebimento destes valores, em garantia da dívida representada pela CCB, em valor equivalente a 110% (cento e dez por cento) do saldo devedor da CCB, conforme definido e formalizado no Contrato de
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Cessão Fiduciária de Direitos Creditórios;
Cedente Banco Itaú BBA S.A., instituição financeira, inscrita no CNPJ/MF sob o n.º 17.298.092/0001-30, com sede na Cidade de São Paulo, Estado de São Paulo, na Avenida Brigadeiro Faria Lima, n.° 3.400, 4° andar – parte;
Cedentes Fiduciante A Harmônica Incorporadora Ltda., sociedade com sede na Cidade de Belém, Estado do Pará, na Rua João Balbi nº 167, sala 7, Bairro Nazaré, inscrita no CNPJ/MF sob o nº 11.158.828/0001-99; Agra Bergen Incorporadora Ltda., sociedade com sede na Cidade de São Paulo, Estado de São Paulo, na Rua Afonso Sardinho, n.° 95, conjunto 52, sala 103, inscrita no CNPJ/MF sob o n° 09.591.137/0001-32; Gonder Incorporadora Ltda., sociedade com sede na Cidade de Manaus, Estado do Amazonas, na Av. Djalma Batista, nº 1661, sala 907, Shopping Millenium Center - Torre Business, Bairro Chapada, inscrita no CNPJ/MF sob o nº 08.766.807/0001-41; e a Imperial Incorporadora Ltda., sociedade com sede na Cidade de Belém, Estado do Pará, na Rua João Balbi, n.° 167, sala 8, Bairro Nazaré, inscrita no CNPJ/MF sob o n.° 10.759.158/0001-01, quando referidas em conjunto;
Devedora Agra Empreendimentos Imobiliários S.A., sociedade anônima com sede na Cidade de São Paulo, Estado de São Paulo, na rua Gomes de Carvalho, n.º 1.510, 6º andar, sala 01, Vila Olímpia, inscrita no CNPJ/MF sob o nº 07.698.047/0001-10;
Forma Escriturais
Emissão / série 2ª Emissão em Série Única
Espécie Agra Empreendimentos Imobiliários S.A., sociedade anônima com sede na Cidade de São Paulo, Estado de São Paulo, na rua Gomes de Carvalho, n.º 1.510, 6º andar, sala 01, Vila Olímpia, inscrita no CNPJ/MF sob o nº 07.698.047/0001-10;
Data de emissão 02 de setembro de 2010
Data de vencimento 04 de setembro de 2014
Quantidade de títulos da
emissão
111
Valor nominal na data de
emissão
R$ 1.000.000,00
Subscrição e
Integralização
Os CRI serão integralizados à vista, na data de subscrição, em moeda corrente nacional, pelo seu Valor Nominal Unitário ("Preço de Subscrição").A integralização dos CRI será realizada por intermédio dos procedimentos estabelecidos pela CETIP.
Remuneração TR + 9,80% a.a Amortização e de juros A Remuneração dos CRI será devida nas seguintes
datas: 04 de.março de 2011, 06 de setembro de 2011, 06 de março de 2012, 05 de setembro de 2012,06 de março de 2013 e 04 de setembro de 2013.
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Agente fiduciário Pavarini DTVM Ltda.
Negociação e Custódia CETIP Código na CBLC / ISIN 10I0001003 / BRPDGSCRI056
Posição dos CRI’s
Data Série Emitidos Amortizados
pela Emissora
Cancelados Em
Circulação
31/12/2010 3ª 111 - - 111
31/12/2011 3ª 111 - - 111
Garantia
Conforme Cláusula Oitava do Termo de Securitização:
“4.1.1.22 Garantias e índice de Cobertura Mínimo:
Os CRI não contarão com garantia flutuante da Emissora. Além do Regime Fiduciário
constituído através do Patrimônio Separado que abrange os Créditos Imobiliários e as
Garantias, os Créditos Imobiliários serão garantidos pela Cessão Fiduciária de Direitos
Creditórios e pelo Aval da PDG Realty .
4.1.22.1 Caso, por qualquer razão, o índice de Cobertura Mínimo deixe ser observado
nos termos do Contrato de Cessão Fiduciária de Direitos Creditórios, a Devedora deverá
ceder fiduciariamente novos direitos de crédito de modo a recompor o Índice de
Cobertura Mínimo. Nos termos da Cláusula 10 da CCB, caso a Devedora não ceda
fiduciariamente novos direitos creditórios, a Devedora deverá realizar o pagamento
antecipado de parte do saldo devedor da CCB, no montante necessário para que o Índice
de Cobertura Mínimo seja restabelecido. O montante necessário para o restabelecimento
do Índice de Cobertura Mínimo será obtido, conforme método de cálculo estabelecido no
Contrato de Cessão Fiduciária de Direitos Creditórios.
4.1.22.2 A Emissora declara expressamente que os Créditos Imobiliários e suas
Garantias não serão objeto de negociação ou transferência.”
Regime Fiduciário
O regime fiduciário instituído pela Emissora na forma do artigo 9º da Lei n.º 9.514, sobre
os Créditos Imobiliários e as Garantias que lastreiam a emissão dos CRI, segregando-os
do patrimônio da Emissora, até o pagamento integral dos CRI, para constituição do
Patrimônio Separado.
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Vencimento Antecipado
4.1.14 Vencimento Antecipado: As seguintes hipóteses serão consideradas eventos de
vencimento antecipado dos CRI:
(a) descumprimento pela Emissora, no prazo e na forma devidos, de qualquer obrigação
pecuniária decorrente deste instrumento, em qualquer valor; (b) descumprimento pela Emissora e/ou PDG Realty, no prazo e na forma devidos, de
qualquer obrigação não pecuniária decorrente deste instrumento, não sanado no prazo
de 05 (cinco) dias úteis;
(c) descumprimento pela Emissora e/ou pela PDG Realty, no prazo e na forma devidos,
de qualquer obrigação pecuniária decorrente de contrato celebrado pela Emissora e/ou
PDG Realty com o Cedente e/ou com qualquer outra empresa controlada, direta ou
indiretamente, pelos controladores, diretos ou indiretos, do Cedente, em qualquer valor;
(d) ocorrência das hipóteses mencionadas nos artigos 333 e 1.425 do Código Civil (Lei nº
10.406, de 10 de janeiro de 2002, conforme alterado);
(e) requerimento ou decretação de falência da Emissora e/ou da PDG Realty, sua
dissolução ou protesto de título, cujo valor agregado seja superior a R$30.000.000,00
(trinta milhão de reais) por cujo pagamento seja responsável, ainda que na condição de
garantidora;
(f) vencimento antecipado, ou a possibilidade de se declarar o vencimento antecipado, de
qualquer outro contrato que a Emissora e/ou PDG Realty tenha celebrado e/ou venha a
celebrar com o Cedente e/ou com qualquer outra empresa controlada, direta ou
indiretamente, pelos controladores, diretos ou indiretos, do Cedente;
(g) ocorrência de procedimento judicial ou de qualquer evento que possa afetar
substancialmente e negativamente o crédito da Emissora e/ou PDG Realty;
(h) mudança e/ou alteração no objeto social da Emissora e/ou PDG Realty que
agregue(m) às atividades da Emissora e/ou PDG Realty novos negócios que tenham
prevalência ou possam representar desvios em relação às atividades atualmente
desenvolvidas pela mesma;
(i) qualquer processo de reorganização societária (cisão, fusão, incorporação, etc.), ou a
modificação do controle societário efetivo, direto ou indireto, ou ainda, a redução de
capital da Emissora e/ou PDG Realty, sem a prévia e expressa autorização do Cedente,
exceto se a (i) se revisadas as classificações de risco corporativo (ratings) da PDG Realty
por uma agência de renome internacional, estas não forem rebaixadas; ou (ii) tiver como
objeto sociedade na qual a PDG Realty detenha o controle, direto ou indireto,
isoladamente ou sociedade que detenha como principal ativo participação societária em
sociedade na qual a PDG Realty também detenha o controle, direto ou indireto,
isoladamente;
(j) proposta pela Emissora e/ou PDG Realty de plano de recuperação extrajudicial a
qualquer credor ou classe de credores, independentemente de ter sido requerida ou
obtida homologação judicial do referido plano;
(k) ingresso em juízo, pela Emissora e/ou PDG Realty, com requerimento de recuperação
judicial, independentemente de deferimento do processamento da recuperação ou de sua
concessão pelo juiz competente;
(I) em caso de penhora, seqüestro, arresto ou qualquer outra forma de constrição
judicial dos Direitos Creditórios objeto da Cessão Fiduciária de Direitos Creditórios e não
seja obtida a liberação de qualquer desses gravames, no prazo de 4 (quatro) dias úteis
seguintes a qualquer desses eventos, ou no respectivo prazo legal, o que ocorrer
primeiro;
(m) caso as garantias sejam objeto de questionamento judicial por qualquer terceiro,
com a emissão, por juízo brasileiro ou internacional, de decisão, ainda que liminar ou
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precária, sentença ou acórdão (ou instituto jurídico de mesma natureza na jurisdição
aplicável), ainda que sujeito a recurso, que, a critério do Cedente, afete o exercício de
qualquer de seus direitos sob as Garantais e tal decisão, sentença ou acórdão que não
seja revertida em sua plenitude no prazo de até 15 (quinze) dias contados da data em
que tenha sido pronunciada;
(n) o índice de Cobertura Mínimo torne-se, em qualquer momento igualou inferior a 50%
(cinqüenta por cento) do saldo devedor da CCB;
(o) se for movida qualquer medida judicial, extrajudicial ou administrativa, que, a critério
do Cedente, desde que devidamente justificado, possa afetar as garantias, caso estes
não sejam reparados em 30 (trinta) dias;
(p) não cumprimento de qualquer das obrigações assumidas no âmbito do Contrato de
Cessão Fiduciária de Direitos Creditórios, respeitando eventuais prazos de cura
estabelecidos no referido contrato;
(q) a Emissora e/ou a PDG Realty transfiram ou por qualquer forma cedam ou prometam
ceder a terceiros os direitos e obrigações assumidos nos termos da CCB; e
(r) não apresentação pela Devedora, no período previsto na Cláusula 11 da CCB, da
Oferta de Alteração das Condições da CCB.
4.1.14.1 Na ocorrência de qualquer dos eventos descritos nas alíneas (b), (c), (f), (g),
(h), (i), (m) e (o) acima (cada um, um "Evento de Vencimento Antecipado Não
Automático"), os Titulares de CRI terão 30 (trinta) dias para se manifestar
contrariamente ao vencimento antecipado dos CRI, de forma que o respectivo Evento de
Vencimento Antecipado Não Automático não acarretará o vencimento antecipado dos
CRI. Caso os Titulares de CRI não se manifestem no prazo supra mencionado, seu
silêncio deverá ser interpretado, para todos os fins de direito, como plena concordância
ao vencimento antecipado dos CRI.
4.1.14.2 Na ocorrência de quaisquer dos Eventos de Vencimento Antecipado Não
Automático, o Agente Fiduciário deverá convocar, em até 10 (dez) Dias Úteis contados
da data em que tomar conhecimento do evento, Assembléia Geral de Titulares de CRI
para deliberar sobre a eventual declaração do vencimento antecipado dos CRI. A
Assembléia Geral deverá ser realizada no prazo máximo de 20 (vinte) dias corridos a
contar da data de publicação do edital relativo à primeira convocação, ou no prazo
máximo de 8 (oito) dias corridos a contar da data de publicação do edital relativo à
segunda convocação, se aplicável, sendo que na hipótese de segunda convocação, o
respectivo edital deverá ser publicado no primeiro Dia Útil imediatamente posterior à
data indicada para a realização da Assembléia Geral nos termos da primeira convocação.
4.1.14.3 Na Assembléia Geral, que será instalada observado o quorum previsto na
Cláusula Onze abaixo, os Titulares de CRI poderão optar, por deliberação de Titulares de
CRI que representem, no mínimo, a maioria simples dos CRI em Circulação, por declarar
ou não declarar antecipadamente vencidos os CRI. A não instalação da Assembléia Geral
em segunda convocação por falta de quorum será interpretada pelo Agente Fiduciário
como uma opção dos Titulares de CRI por declarar antecipadamente vencidos os CRI.
4.1.14.4 O Credor da CCB obriga-se desde já a seguir a orientação dos Titulares de CRI
manifestada na Assembléia Geral que deliberar sobre a declaração ou não do vencimento
antecipado dos CRI em relação ao vencimento antecipado da CCB.
4.1.14.5 Em caso de declaração do vencimento antecipado dos CRI pelo Agente
Fiduciário, a Emissora obriga-se a efetuar o pagamento do Valor Nominal Unitário dos
CRI, acrescido da Remuneração calculada pro rata temporis, desde a Data da Emissão,
ou da última data de pagamento da Remuneração até a data do efetivo pagamento, e de
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quaisquer outros valores eventualmente devidos pela Emissora conforme este Termo, em
até 10 (dez) Dias Úteis contados da data da declaração do vencimento antecipado dos
CRI, mediante comunicação por escrito a ser enviada pelo Agente Fiduciário à Emissora,
exceto se a Emissora participar da Assembléia Geral, caso em que este prazo será
contado da data da Assembléia Geral.
4.1.14.6 Caso não realize o pagamento dos valores devidos no prazo acima indicado, os
Titulares de CRI deverão deliberar sobre (i) a nomeação de novo administrador do
Patrimônio Separado e as regras para sua administração, ou (ii) a liquidação do
Patrimônio Separado, nos termos da Cláusula Oitava deste Termo.
4.1.14.7 Caso os Titulares de CRI optem pela liquidação do Patrimônio Separado,
aplicar-se-á o disposto na Cláusula Oitava abaixo.
Resgate Antecipado e Amortização Antecipada
Conforme Cláusula Sexta do Termo de Securitização
“6.1. A Emissora poderá realizar a amortização extraordinária ou o resgate antecipado
dos .CRI vinculados pelo presente Termo em qualquer das hipóteses em que ocorrer a
antecipação do fluxo dos Créditos Imobiliários, ou seja; nos casos de Recompra
Compulsória dos Créditos Imobiliários e Recompra Facultativa dos Créditos Imobiliários,
ficando certo que, caso ocorra a amortização extraordinária ou o resgate antecipado dos
CRI, estes serão pré-pagos pelo seu valor a mercado, de acordo com a fórmula abaixo,
devendo, em caso de Recompra Facultativa dos Créditos Imobiliários, o Agente Fiduciário
ser comunicado no prazo de 5 (cinco) Dias Úteis prévios à data de efetivação.
VRE:Amortização extraordinária ou o resgate antecipado, conforme o caso.
VN: SDa, conforme definido no item 5.1. Na hipótese de- amortização extraordinária
(parcial) será utilizada a fração do Saque será objeto de amortização extraordinária
(parcial).
i: Taxa de 8êmuneração, definida na Cláusula 3.1. " .
DUT: Número de dias úteis entre a Data de Emissão e a Data de VenciT1JentoFinal,
definida na Cláusula 3.1.
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DUD: Número de dias úteis entre a Data de Resgate Antecipado ou amortização
extraordinária (parcial), conforme o caso e a Data de Vencimento Final, definida na
Cláusula 3.1.
T: Taxa Pré de Mercado; na Data de Resgate Antecipado ou Amortização Extraordinária,
válida para a Data de Vencimento Final, a ser calculada pela Emissora, através de
interpolação exponencial por dias úteis da rentabilidade das LTNs e/ou NTN-Fs,
preferencialmente LTNs, com datas de vencimento imediatamente anterior e posterior à
Data de Vencimento Final, divulgadas pela ANBIMA na Data de Resgate Antecipado ou
Amortização Extraordinária, no caso de indisponibilidade, na data de divulgação mais
recente, apurada conforme abaixo:
DUData:Número de Dias Úteis entre a Data de Resgate Antecipado ou Amortização
Extraordinária e o Vencimento Final
DUf: Número de Dias. Úteis entre a Data de Vencimento do Título Público com
vencimento imediatamente anterior ao Vencimento Final e a Data de Resgate Antecipado
ou Amortização Extraordinária
DU2:Número de Dias Úteis entre a Data de Resgate Antecipado ou Amortização
Extraordinária e a Data" de Vencimento do Título Público.com vencimento imediatamente
posterior ao Vencimento Final
Taxaf: Taxa de Remuneração do Título Público com vencimento imediatamente anterior
ao Vencimento Final .
Taxa2: Taxa de Remuneração do Título Público com vencimento imediatamente posterior
ao Vencimento Final
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6.2. A amortização extraordinária ou resgate antecipado dos CRI conforme item 6.1,
acima, será efetuada sob a supervisão do Agente Fiduciário, proporcionalmente ao Valor Nominal unitário de cada CRI na data do evento.
6.3. Após o pagamento de todos os CRI Seniores, a Emissora convocará assembléia geral
do titular do CRI Subordinado, para que este delibere ou pela manutenção do CRI
Subordinado, ou pelo recebimento dos Créditos Imobiliários remanescentes à época em
pagamento do CRI Subordinado, de acordo com os quóruns e demais disposições previstos na cláusula décima segunda, abaixo:
6.3.1. Na hipótese de a assembléia geral deliberar pelo recebimento dos Créditos
Imobiliários em pagamento do CRI Subordinado, a Emissora entregará tais créditos ao
titular do CRI Subordinado, conforme deliberação da assembléia geral.
Atualização Monetária e Cálculo da Remuneração
“4.1.9 Remuneração:
A remuneração dos CRI, incidentes sobre o saldo do Valor Nominal Unitário desde a Data
de Emissão ou da data de pagamento de remuneração imediatamente anterior dos CRI, é
composta por (i) atualização monetária pela TR, cuja data de aniversário será todo dia
05 de cada mês ("Data de Aniversário"), e (ii) juros à taxa de 9,80% (nove inteiros e
oitenta centésimos por cento) ao ano, capitalizados diariamente (dias corridos), de forma
exponencial e cumulativa pro rata temporis, com base em um ano de 360 (trezentos e sessenta) dias, calculada da seguinte forma:
Cálculo da Atualização Monetária:
VNa = (VNb) X C
Onde,
VNa = Valor Nominal atualizado, calculado com 8 (oito) casas decimais, sem arredondamento;
VNb = Valor Nominal de emissão, ou da data da última amortização ou incorporação de
juros, se houver, calculado com 8 (oito) casas decimais, sem arredondamento;
C = Fator resultante do produtório das TRs utilizadas, calculado com 8 (oito) casas decimais, sem arredondamento, apurado da seguinte forma:
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Onde,
n = Número total de TRs consideradas entre a Data de Emissão e a data de atualização,
pagamento ou vencimento;
TRk= TRs da Data de Emissão e das datas de aniversário, divulgadas pelo Banco Central
do Brasil (BACEN), entre a Data de Emissão, incorporação ou última amortização, se houver, e a data da atualização, pagamento ou vencimento;
dup = Número de Dias Úteis entre a Data de Emissão ou incorporação ou último
vencimento de juros, se houver, e a data de atualização, pagamento ou vencimento,
sendo "dup" um número inteiro;
dut = Número total de Dias Úteis do período de vigência da TRk, sendo "dut" um número inteiro;
Cálculo dos Juros:
Onde,
J = Valor unitário dos juros acumulados no período, calculado com 8 (oito) casas decimais, sem arredondamento;
VNa = Conforme definido anteriormente; Fator de Juros = Fator de juros fixos (ou
spread), calculado com 9 (nove) casas decimais, com arredondamento, parametrizado conforme definido a seguir:
i = Taxa de Juros informada com 4 (quatro) casas decimais na base exponencial 360 (trezentos e sessenta) dias corridos;
dcp = Número de dias corridos entre a Data de Emissão ou de incorporação, se houver, a
data de pagamento de juros imediatamente anterior e a data de apuração, pagamento ou vencimento dos CRI;
dct = Número de dias corridos entre a Data de Emissão ou de incorporação, se houver,
ou data de pagamento de juros imediatamente anterior e a próxima data de pagamento de juros.
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Pagamentos Realizados – R$/CRI
Data Parcela Amortização Juros Total Status
02/09/2010 0 - - - -
04/03/2011 1 - 48.872,75 48.872,75 Pago
06/09/2011 2 - - - -
06/03/2012 3 - - - -
05/09/2012 4 - - - -
06/03/2013 5 - - - -
04/09/2013 6 - - - -
PLANILHA DE PU’s
Os valores calculados refletem nossa interpretação do Termo de Securitização não
implicando em aceitação de compromisso legal ou financeiro. Os PU's apresentados
foram calculados "ao par", isto é, na curva de atualização e remuneração estabelecida.
Os PU's poderão ser alterados quando da divulgação de índices, fatores, indexadores,
prêmios e qualquer outro componente do preço unitário. Outros agentes do mercado
financeiro poderão apresentar valores diferentes dependendo da metodologia de cálculo
aplicada. Em caso de dúvida de como os valores aqui apresentados foram apurados
solicitamos entrar em contato para maiores esclarecimentos.
DATA PU TR VALOR REM REM REM
10I0001003 Fator NOMINAL Fator Atualização Juros
PDG SEC GREENVILLE Acum ATUALIZADO Juros Monetária
3ªS/2ªE (C) (VNa) (Fator Juros) a Pagar a Pagar
R$
R$
R$ R$
01/12/2010 1.025.383,17 1,00169522 1.001.695,22 1,023647865 1.695,22 23.687,95
02/12/2010 1.025.669,65 1,0017149 1.001.714,90 1,023913736 1.714,90 23.954,75
03/12/2010 1.025.974,21 1,00175217 1.001.752,17 1,024179677 1.752,17 24.222,04
04/12/2010 1.026.278,87 1,00178944 1.001.789,44 1,024445686 1.789,44 24.489,43
05/12/2010 1.026.545,42 1,00178944 1.001.789,44 1,024711764 1.789,44 24.755,98
06/12/2010 1.026.812,05 1,00178944 1.001.789,44 1,024977912 1.789,44 25.022,61
07/12/2010 1.027.116,97 1,00182673 1.001.826,73 1,025244128 1.826,73 25.290,24
08/12/2010 1.027.421,97 1,001864 1.001.864,00 1,025510414 1.864,00 25.557,97
09/12/2010 1.027.727,06 1,00190128 1.001.901,28 1,025776769 1.901,28 25.825,78
10/12/2010 1.028.032,25 1,00193857 1.001.938,57 1,026043193 1.938,57 26.093,68
11/12/2010 1.028.337,52 1,00197585 1.001.975,85 1,026309686 1.975,85 26.361,67
12/12/2010 1.028.604,61 1,00197585 1.001.975,85 1,026576249 1.975,85 26.628,76
13/12/2010 1.028.871,77 1,00197585 1.001.975,85 1,026842881 1.975,85 26.895,92
14/12/2010 1.029.177,31 1,00201315 1.002.013,15 1,027109582 2.013,15 27.164,16
15/12/2010 1.029.482,92 1,00205043 1.002.050,43 1,027376352 2.050,43 27.432,49
16/12/2010 1.029.788,61 1,00208771 1.002.087,71 1,027643191 2.087,71 27.700,90
Relatório Anual do Agente Fiduciário - 2011
PDG COMPANHIA SECURITIZADORA
3ª Séries da 2ª Emissão de CRI’s
Abril / 2012
PAVARINI DISTRIBUIDORA DE TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS LTDA
Rua Sete de Setembro, 99 - 24º andar, Rio de Janeiro - RJ Tel. / Fax 021 2507 1949 www.pavarini.com.br email [email protected]
DATA PU TR VALOR REM REM REM
10I0001003 Fator NOMINAL Fator Atualização Juros
PDG SEC GREENVILLE Acum ATUALIZADO Juros Monetária
3ªS/2ªE (C) (VNa) (Fator Juros) a Pagar a Pagar
R$
R$
R$ R$
17/12/2010 1.030.094,42 1,00212501 1.002.125,01 1,0279101 2.125,01 27.969,41
18/12/2010 1.030.400,31 1,0021623 1.002.162,30 1,028177078 2.162,30 28.238,01
19/12/2010 1.030.667,93 1,0021623 1.002.162,30 1,028444126 2.162,30 28.505,63
20/12/2010 1.030.935,63 1,0021623 1.002.162,30 1,028711243 2.162,30 28.773,33
21/12/2010 1.031.241,76 1,00219959 1.002.199,59 1,028978429 2.199,59 29.042,17
22/12/2010 1.031.547,99 1,00223689 1.002.236,89 1,029245685 2.236,89 29.311,10
23/12/2010 1.031.854,31 1,00227418 1.002.274,18 1,02951301 2.274,18 29.580,13
24/12/2010 1.032.160,72 1,00231148 1.002.311,48 1,029780404 2.311,48 29.849,24
25/12/2010 1.032.467,22 1,00234878 1.002.348,78 1,030047868 2.348,78 30.118,44
26/12/2010 1.032.735,39 1,00234878 1.002.348,78 1,030315402 2.348,78 30.386,61
27/12/2010 1.033.003,62 1,00234878 1.002.348,78 1,030583005 2.348,78 30.654,84
28/12/2010 1.033.310,37 1,00238608 1.002.386,08 1,030850677 2.386,08 30.924,29
29/12/2010 1.033.617,21 1,00242338 1.002.423,38 1,031118419 2.423,38 31.193,83
30/12/2010 1.033.924,14 1,00246068 1.002.460,68 1,031386231 2.460,68 31.463,46
31/12/2010 1.034.231,17 1,00249799 1.002.497,99 1,031654112 2.497,99 31.733,18
01/01/2011 1.034.538,29 1,0025353 1.002.535,30 1,031922062 2.535,30 32.002,99
02/01/2011 1.034.806,99 1,0025353 1.002.535,30 1,032190082 2.535,30 32.271,69
03/01/2011 1.035.075,76 1,0025353 1.002.535,30 1,032458172 2.535,30 32.540,46
04/01/2011 1.035.392,10 1,00258129 1.002.581,29 1,032726332 2.581,29 32.810,81
05/01/2011 1.035.708,55 1,0026273 1.002.627,30 1,032994561 2.627,30 33.081,25
06/01/2011 1.036.025,08 1,0026733 1.002.673,30 1,03326286 2.673,30 33.351,78
07/01/2011 1.036.341,73 1,00271932 1.002.719,32 1,033531228 2.719,32 33.622,41
08/01/2011 1.036.658,46 1,00276533 1.002.765,33 1,033799666 2.765,33 33.893,13
09/01/2011 1.036.927,71 1,00276533 1.002.765,33 1,034068174 2.765,33 34.162,38
10/01/2011 1.037.197,03 1,00276533 1.002.765,33 1,034336752 2.765,33 34.431,70
11/01/2011 1.037.514,03 1,00281134 1.002.811,34 1,034605399 2.811,34 34.702,69
12/01/2011 1.037.831,12 1,00285736 1.002.857,36 1,034874116 2.857,36 34.973,76
13/01/2011 1.038.148,32 1,00290338 1.002.903,38 1,035142903 2.903,38 35.244,94
14/01/2011 1.038.465,59 1,00294939 1.002.949,39 1,03541176 2.949,39 35.516,20
15/01/2011 1.038.782,98 1,00299542 1.002.995,42 1,035680686 2.995,42 35.787,56
16/01/2011 1.039.052,79 1,00299542 1.002.995,42 1,035949683 2.995,42 36.057,37
17/01/2011 1.039.322,66 1,00299542 1.002.995,42 1,036218749 2.995,42 36.327,24
18/01/2011 1.039.640,30 1,00304144 1.003.041,44 1,036487885 3.041,44 36.598,86
19/01/2011 1.039.958,05 1,00308747 1.003.087,47 1,036757092 3.087,47 36.870,58
20/01/2011 1.040.275,89 1,0031335 1.003.133,50 1,037026368 3.133,50 37.142,39
21/01/2011 1.040.593,82 1,00317952 1.003.179,52 1,037295713 3.179,52 37.414,30
22/01/2011 1.040.911,86 1,00322556 1.003.225,56 1,037565129 3.225,56 37.686,30
23/01/2011 1.041.182,21 1,00322556 1.003.225,56 1,037834615 3.225,56 37.956,65
Relatório Anual do Agente Fiduciário - 2011
PDG COMPANHIA SECURITIZADORA
3ª Séries da 2ª Emissão de CRI’s
Abril / 2012
PAVARINI DISTRIBUIDORA DE TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS LTDA
Rua Sete de Setembro, 99 - 24º andar, Rio de Janeiro - RJ Tel. / Fax 021 2507 1949 www.pavarini.com.br email [email protected]
DATA PU TR VALOR REM REM REM
10I0001003 Fator NOMINAL Fator Atualização Juros
PDG SEC GREENVILLE Acum ATUALIZADO Juros Monetária
3ªS/2ªE (C) (VNa) (Fator Juros) a Pagar a Pagar
R$
R$
R$ R$
24/01/2011 1.041.452,64 1,00322556 1.003.225,56 1,038104171 3.225,56 38.227,08
25/01/2011 1.041.770,94 1,0032716 1.003.271,60 1,038373797 3.271,60 38.499,34
26/01/2011 1.042.089,33 1,00331763 1.003.317,63 1,038643493 3.317,63 38.771,70
27/01/2011 1.042.407,82 1,00336367 1.003.363,67 1,038913259 3.363,67 39.044,15
28/01/2011 1.042.726,42 1,00340972 1.003.409,72 1,039183095 3.409,72 39.316,70
29/01/2011 1.043.045,09 1,00345575 1.003.455,75 1,039453001 3.455,75 39.589,34
30/01/2011 1.043.316,00 1,00345575 1.003.455,75 1,039722977 3.455,75 39.860,25
31/01/2011 1.043.586,98 1,00345575 1.003.455,75 1,039993024 3.455,75 40.131,23
01/02/2011 1.043.905,93 1,0035018 1.003.501,80 1,04026314 3.501,80 40.404,13
02/02/2011 1.044.224,99 1,00354786 1.003.547,86 1,040533327 3.547,86 40.677,13
03/02/2011 1.044.526,59 1,00357705 1.003.577,05 1,040803583 3.577,05 40.949,54
04/02/2011 1.044.828,27 1,00360624 1.003.606,24 1,04107391 3.606,24 41.222,03
05/02/2011 1.045.130,04 1,00363543 1.003.635,43 1,041344308 3.635,43 41.494,61
06/02/2011 1.045.401,49 1,00363543 1.003.635,43 1,041614775 3.635,43 41.766,06
07/02/2011 1.045.673,01 1,00363543 1.003.635,43 1,041885313 3.635,43 42.037,58
08/02/2011 1.045.975,05 1,00366464 1.003.664,64 1,042155921 3.664,64 42.310,41
09/02/2011 1.046.277,15 1,00369383 1.003.693,83 1,042426599 3.693,83 42.583,32
10/02/2011 1.046.579,34 1,00372303 1.003.723,03 1,042697348 3.723,03 42.856,31
11/02/2011 1.046.881,63 1,00375224 1.003.752,24 1,042968166 3.752,24 43.129,39
12/02/2011 1.047.183,99 1,00378143 1.003.781,43 1,043239056 3.781,43 43.402,56
13/02/2011 1.047.455,98 1,00378143 1.003.781,43 1,043510015 3.781,43 43.674,55
14/02/2011 1.047.728,03 1,00378143 1.003.781,43 1,043781045 3.781,43 43.946,60
15/02/2011 1.048.030,64 1,00381063 1.003.810,63 1,044052145 3.810,63 44.220,01
16/02/2011 1.048.333,35 1,00383984 1.003.839,84 1,044323316 3.839,84 44.493,51
17/02/2011 1.048.636,14 1,00386904 1.003.869,04 1,044594557 3.869,04 44.767,10
18/02/2011 1.048.939,01 1,00389824 1.003.898,24 1,044865869 3.898,24 45.040,77
19/02/2011 1.049.241,99 1,00392746 1.003.927,46 1,045137251 3.927,46 45.314,53
20/02/2011 1.049.514,50 1,00392746 1.003.927,46 1,045408704 3.927,46 45.587,04
21/02/2011 1.049.787,09 1,00392746 1.003.927,46 1,045680227 3.927,46 45.859,63
22/02/2011 1.050.090,30 1,00395666 1.003.956,66 1,04595182 3.956,66 46.133,64
23/02/2011 1.050.393,59 1,00398586 1.003.985,86 1,046223485 3.985,86 46.407,73
24/02/2011 1.050.696,98 1,00401508 1.004.015,08 1,046495219 4.015,08 46.681,90
25/02/2011 1.051.000,44 1,00404428 1.004.044,28 1,046767025 4.044,28 46.956,16
26/02/2011 1.051.304,00 1,00407349 1.004.073,49 1,0470389 4.073,49 47.230,51
27/02/2011 1.051.577,06 1,00407349 1.004.073,49 1,047310847 4.073,49 47.503,57
28/02/2011 1.051.850,18 1,00407349 1.004.073,49 1,047582864 4.073,49 47.776,69
01/03/2011 1.052.154,00 1,00410271 1.004.102,71 1,047854952 4.102,71 48.051,29
02/03/2011 1.052.457,89 1,00413192 1.004.131,92 1,04812711 4.131,92 48.325,97
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Abril / 2012
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03/03/2011 1.052.775,25 1,00417593 1.004.175,93 1,048399339 4.131,92 48.599,32
04/03/2011 1.053.092,70 1,00421995 1.004.219,95 1,048671639 4.131,92 48.872,75
05/03/2011 1.000.391,27 1,00013151 1.000.131,51 1,000259729 131,51 259,763156
06/03/2011 1.000.651,10 1,00013151 1.000.131,51 1,000519526 131,51 519,594322
07/03/2011 1.000.911,00 1,00013151 1.000.131,51 1,00077939 131,51 779,492497
08/03/2011 1.001.170,97 1,00013151 1.000.131,51 1,001039321 131,51 1.039,46
09/03/2011 1.001.431,00 1,00013151 1.000.131,51 1,00129932 131,51 1.299,49
10/03/2011 1.001.735,02 1,00017536 1.000.175,36 1,001559387 175,36 1.559,66
11/03/2011 1.002.039,12 1,0002192 1.000.219,20 1,001819521 219,2 1.819,92
12/03/2011 1.002.343,32 1,00026305 1.000.263,05 1,002079723 263,05 2.080,27
13/03/2011 1.002.603,66 1,00026305 1.000.263,05 1,002339992 263,05 2.340,61
14/03/2011 1.002.864,06 1,00026305 1.000.263,05 1,002600329 263,05 2.601,01
15/03/2011 1.003.168,51 1,0003069 1.000.306,90 1,002860733 306,9 2.861,61
16/03/2011 1.003.473,05 1,00035075 1.000.350,75 1,003121206 350,75 3.122,30
17/03/2011 1.003.777,69 1,00039461 1.000.394,61 1,003381745 394,61 3.383,08
18/03/2011 1.004.082,41 1,00043846 1.000.438,46 1,003642353 438,46 3.643,95
19/03/2011 1.004.387,23 1,00048232 1.000.482,32 1,003903028 482,32 3.904,91
20/03/2011 1.004.648,10 1,00048232 1.000.482,32 1,004163771 482,32 4.165,78
21/03/2011 1.004.909,04 1,00048232 1.000.482,32 1,004424581 482,32 4.426,72
22/03/2011 1.005.214,11 1,00052618 1.000.526,18 1,00468546 526,18 4.687,93
23/03/2011 1.005.519,27 1,00057004 1.000.570,04 1,004946406 570,04 4.949,23
24/03/2011 1.005.824,52 1,0006139 1.000.613,90 1,00520742 613,9 5.210,62
25/03/2011 1.006.129,87 1,00065777 1.000.657,77 1,005468501 657,77 5.472,10
26/03/2011 1.006.435,30 1,00070163 1.000.701,63 1,005729651 701,63 5.733,67
27/03/2011 1.006.696,70 1,00070163 1.000.701,63 1,005990868 701,63 5.995,07
28/03/2011 1.006.958,17 1,00070163 1.000.701,63 1,006252153 701,63 6.256,54
29/03/2011 1.007.263,86 1,0007455 1.000.745,50 1,006513506 745,5 6.518,36
30/03/2011 1.007.569,64 1,00078937 1.000.789,37 1,006774927 789,37 6.780,27
31/03/2011 1.007.875,52 1,00083324 1.000.833,24 1,007036416 833,24 7.042,28
01/04/2011 1.008.181,49 1,00087712 1.000.877,12 1,007297972 877,12 7.304,37
02/04/2011 1.008.487,56 1,000921 1.000.921,00 1,007559597 921 7.566,56
03/04/2011 1.008.749,49 1,000921 1.000.921,00 1,00782129 921 7.828,49
04/04/2011 1.009.011,49 1,000921 1.000.921,00 1,00808305 921 8.090,49
05/04/2011 1.009.282,36 1,00092972 1.000.929,72 1,008344879 929,72 8.352,64
06/04/2011 1.009.553,30 1,00093845 1.000.938,45 1,008606775 938,45 8.614,85
07/04/2011 1.009.824,32 1,00094718 1.000.947,18 1,00886874 947,18 8.877,14
08/04/2011 1.010.095,41 1,00095591 1.000.955,91 1,009130772 955,91 9.139,50
09/04/2011 1.010.366,57 1,00096464 1.000.964,64 1,009392873 964,64 9.401,93
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DATA PU TR VALOR REM REM REM
10I0001003 Fator NOMINAL Fator Atualização Juros
PDG SEC GREENVILLE Acum ATUALIZADO Juros Monetária
3ªS/2ªE (C) (VNa) (Fator Juros) a Pagar a Pagar
R$
R$
R$ R$
10/04/2011 1.010.629,00 1,00096464 1.000.964,64 1,009655042 964,64 9.664,36
11/04/2011 1.010.891,49 1,00096464 1.000.964,64 1,009917279 964,64 9.926,85
12/04/2011 1.011.162,86 1,00097337 1.000.973,37 1,010179584 973,37 10.189,49
13/04/2011 1.011.434,31 1,0009821 1.000.982,10 1,010441957 982,1 10.452,21
14/04/2011 1.011.705,83 1,00099083 1.000.990,83 1,010704398 990,83 10.715,00
15/04/2011 1.011.977,43 1,00099956 1.000.999,56 1,010966907 999,56 10.977,87
16/04/2011 1.012.249,10 1,00100829 1.001.008,29 1,011229485 1.008,29 11.240,81
17/04/2011 1.012.512,01 1,00100829 1.001.008,29 1,01149213 1.008,29 11.503,72
18/04/2011 1.012.774,99 1,00100829 1.001.008,29 1,011754844 1.008,29 11.766,70
19/04/2011 1.013.046,87 1,00101702 1.001.017,02 1,012017627 1.017,02 12.029,85
20/04/2011 1.013.318,82 1,00102575 1.001.025,75 1,012280477 1.025,75 12.293,07
21/04/2011 1.013.590,85 1,00103448 1.001.034,48 1,012543396 1.034,48 12.556,37
22/04/2011 1.013.854,11 1,00103448 1.001.034,48 1,012806383 1.034,48 12.819,63
23/04/2011 1.014.117,44 1,00103448 1.001.034,48 1,013069438 1.034,48 13.082,96
24/04/2011 1.014.380,83 1,00103448 1.001.034,48 1,013332562 1.034,48 13.346,35
25/04/2011 1.014.644,30 1,00103448 1.001.034,48 1,013595754 1.034,48 13.609,82
26/04/2011 1.014.916,68 1,00104321 1.001.043,21 1,013859014 1.043,21 13.873,47
27/04/2011 1.015.189,15 1,00105195 1.001.051,95 1,014122343 1.051,95 14.137,20
28/04/2011 1.015.461,67 1,00106067 1.001.060,67 1,01438574 1.060,67 14.401,00
29/04/2011 1.015.734,27 1,0010694 1.001.069,40 1,014649205 1.069,40 14.664,87
30/04/2011 1.016.006,96 1,00107814 1.001.078,14 1,014912739 1.078,14 14.928,82
01/05/2011 1.016.270,84 1,00107814 1.001.078,14 1,015176342 1.078,14 15.192,70
02/05/2011 1.016.534,80 1,00107814 1.001.078,14 1,015440013 1.078,14 15.456,66
03/05/2011 1.016.874,97 1,00115311 1.001.153,11 1,015703752 1.153,11 15.721,86
04/05/2011 1.017.215,26 1,00122809 1.001.228,09 1,01596756 1.228,09 15.987,17
05/05/2011 1.017.555,67 1,00130308 1.001.303,08 1,016231436 1.303,08 16.252,59
06/05/2011 1.017.896,18 1,00137807 1.001.378,07 1,016495381 1.378,07 16.518,11
07/05/2011 1.018.236,82 1,00145307 1.001.453,07 1,016759394 1.453,07 16.783,75
08/05/2011 1.018.501,28 1,00145307 1.001.453,07 1,017023476 1.453,07 17.048,21
09/05/2011 1.018.765,82 1,00145307 1.001.453,07 1,017287627 1.453,07 17.312,75
10/05/2011 1.019.106,74 1,00152807 1.001.528,07 1,017551846 1.528,07 17.578,67
11/05/2011 1.019.447,77 1,00160308 1.001.603,08 1,017816134 1.603,08 17.844,69
12/05/2011 1.019.788,92 1,00167809 1.001.678,09 1,018080491 1.678,09 18.110,83
13/05/2011 1.020.130,19 1,00175311 1.001.753,11 1,018344916 1.753,11 18.377,08
14/05/2011 1.020.471,57 1,00182814 1.001.828,14 1,01860941 1.828,14 18.643,43
15/05/2011 1.020.736,62 1,00182814 1.001.828,14 1,018873972 1.828,14 18.908,48
16/05/2011 1.021.001,73 1,00182814 1.001.828,14 1,019138603 1.828,14 19.173,59
17/05/2011 1.021.343,40 1,00190317 1.001.903,17 1,019403303 1.903,17 19.440,23
Relatório Anual do Agente Fiduciário - 2011
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Abril / 2012
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DATA PU TR VALOR REM REM REM
10I0001003 Fator NOMINAL Fator Atualização Juros
PDG SEC GREENVILLE Acum ATUALIZADO Juros Monetária
3ªS/2ªE (C) (VNa) (Fator Juros) a Pagar a Pagar
R$
R$
R$ R$
18/05/2011 1.021.685,18 1,0019782 1.001.978,20 1,019668072 1.978,20 19.706,98
19/05/2011 1.022.027,09 1,00205325 1.002.053,25 1,01993291 2.053,25 19.973,84
20/05/2011 1.022.369,10 1,0021283 1.002.128,30 1,020197816 2.128,30 20.240,80
21/05/2011 1.022.711,24 1,00220336 1.002.203,36 1,020462791 2.203,36 20.507,88
22/05/2011 1.022.976,87 1,00220336 1.002.203,36 1,020727835 2.203,36 20.773,51
23/05/2011 1.023.242,56 1,00220336 1.002.203,36 1,020992948 2.203,36 21.039,20
24/05/2011 1.023.584,97 1,00227841 1.002.278,41 1,021258129 2.278,41 21.306,56
25/05/2011 1.023.927,51 1,00235348 1.002.353,48 1,02152338 2.353,48 21.574,03
26/05/2011 1.024.270,16 1,00242855 1.002.428,55 1,021788699 2.428,55 21.841,61
27/05/2011 1.024.612,93 1,00250363 1.002.503,63 1,022054087 2.503,63 22.109,30
28/05/2011 1.024.955,81 1,00257871 1.002.578,71 1,022319545 2.578,71 22.377,10
29/05/2011 1.025.222,02 1,00257871 1.002.578,71 1,022585071 2.578,71 22.643,31
30/05/2011 1.025.488,30 1,00257871 1.002.578,71 1,022850666 2.578,71 22.909,59
31/05/2011 1.025.831,47 1,00265379 1.002.653,79 1,02311633 2.653,79 23.177,68
01/06/2011 1.026.174,76 1,00272889 1.002.728,89 1,023382063 2.728,89 23.445,87
02/06/2011 1.026.518,16 1,00280399 1.002.803,99 1,023647865 2.803,99 23.714,17
03/06/2011 1.026.844,54 1,00286235 1.002.862,35 1,023913736 2.862,35 23.982,19
04/06/2011 1.027.171,02 1,00292072 1.002.920,72 1,024179677 2.920,72 24.250,30
05/06/2011 1.027.437,81 1,00292072 1.002.920,72 1,024445686 2.920,72 24.517,09
06/06/2011 1.027.704,66 1,00292072 1.002.920,72 1,024711764 2.920,72 24.783,94
07/06/2011 1.028.031,41 1,00297909 1.002.979,09 1,024977912 2.979,09 25.052,32
08/06/2011 1.028.358,28 1,00303747 1.003.037,47 1,025244128 3.037,47 25.320,81
09/06/2011 1.028.685,24 1,00309585 1.003.095,85 1,025510414 3.095,85 25.589,39
10/06/2011 1.029.012,30 1,00315423 1.003.154,23 1,025776769 3.154,23 25.858,07
11/06/2011 1.029.339,49 1,00321263 1.003.212,63 1,026043193 3.212,63 26.126,86
12/06/2011 1.029.606,84 1,00321263 1.003.212,63 1,026309686 3.212,63 26.394,21
13/06/2011 1.029.874,26 1,00321263 1.003.212,63 1,026576249 3.212,63 26.661,63
14/06/2011 1.030.201,69 1,00327101 1.003.271,01 1,026842881 3.271,01 26.930,68
15/06/2011 1.030.529,24 1,0033294 1.003.329,40 1,027109582 3.329,40 27.199,84
16/06/2011 1.030.856,91 1,00338781 1.003.387,81 1,027376352 3.387,81 27.469,10
17/06/2011 1.031.184,67 1,00344621 1.003.446,21 1,027643191 3.446,21 27.738,46
18/06/2011 1.031.512,52 1,00350461 1.003.504,61 1,0279101 3.504,61 28.007,91
19/06/2011 1.031.780,44 1,00350461 1.003.504,61 1,028177078 3.504,61 28.275,83
20/06/2011 1.032.048,42 1,00350461 1.003.504,61 1,028444126 3.504,61 28.543,81
21/06/2011 1.032.376,56 1,00356302 1.003.563,02 1,028711243 3.563,02 28.813,54
22/06/2011 1.032.704,80 1,00362143 1.003.621,43 1,028978429 3.621,43 29.083,37
23/06/2011 1.033.033,14 1,00367984 1.003.679,84 1,029245685 3.679,84 29.353,30
24/06/2011 1.033.301,45 1,00367984 1.003.679,84 1,02951301 3.679,84 29.621,61
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25/06/2011 1.033.630,00 1,00373827 1.003.738,27 1,029780404 3.738,27 29.891,73
26/06/2011 1.033.898,47 1,00373827 1.003.738,27 1,030047868 3.738,27 30.160,20
27/06/2011 1.034.167,00 1,00373827 1.003.738,27 1,030315402 3.738,27 30.428,73
28/06/2011 1.034.495,81 1,00379669 1.003.796,69 1,030583005 3.796,69 30.699,12
29/06/2011 1.034.824,72 1,00385511 1.003.855,11 1,030850677 3.855,11 30.969,61
30/06/2011 1.035.153,74 1,00391354 1.003.913,54 1,031118419 3.913,54 31.240,20
01/07/2011 1.035.482,87 1,00397197 1.003.971,97 1,031386231 3.971,97 31.510,90
02/07/2011 1.035.812,10 1,00403041 1.004.030,41 1,031654112 4.030,41 31.781,69
03/07/2011 1.036.081,13 1,00403041 1.004.030,41 1,031922062 4.030,41 32.050,72
04/07/2011 1.036.350,23 1,00403041 1.004.030,41 1,032190082 4.030,41 32.319,82
05/07/2011 1.036.686,78 1,00409567 1.004.095,67 1,032458172 4.095,67 32.591,11
06/07/2011 1.037.023,44 1,00416094 1.004.160,94 1,032726332 4.160,94 32.862,50
07/07/2011 1.037.360,21 1,00422621 1.004.226,21 1,032994561 4.226,21 33.134,00
08/07/2011 1.037.697,10 1,00429149 1.004.291,49 1,03326286 4.291,49 33.405,61
09/07/2011 1.038.034,10 1,00435678 1.004.356,78 1,033531228 4.356,78 33.677,32
10/07/2011 1.038.303,70 1,00435678 1.004.356,78 1,033799666 4.356,78 33.946,92
11/07/2011 1.038.573,38 1,00435678 1.004.356,78 1,034068174 4.356,78 34.216,60
12/07/2011 1.038.910,66 1,00442207 1.004.422,07 1,034336752 4.422,07 34.488,59
13/07/2011 1.039.248,05 1,00448736 1.004.487,36 1,034605399 4.487,36 34.760,69
14/07/2011 1.039.585,55 1,00455266 1.004.552,66 1,034874116 4.552,66 35.032,89
15/07/2011 1.039.923,15 1,00461796 1.004.617,96 1,035142903 4.617,96 35.305,19
16/07/2011 1.040.260,87 1,00468327 1.004.683,27 1,03541176 4.683,27 35.577,60
17/07/2011 1.040.531,06 1,00468327 1.004.683,27 1,035680686 4.683,27 35.847,79
18/07/2011 1.040.801,32 1,00468327 1.004.683,27 1,035949683 4.683,27 36.118,05
19/07/2011 1.041.139,32 1,00474858 1.004.748,58 1,036218749 4.748,58 36.390,74
20/07/2011 1.041.477,42 1,00481389 1.004.813,89 1,036487885 4.813,89 36.663,53
21/07/2011 1.041.815,64 1,0048792 1.004.879,20 1,036757092 4.879,20 36.936,44
22/07/2011 1.042.153,97 1,00494452 1.004.944,52 1,037026368 4.944,52 37.209,45
23/07/2011 1.042.492,42 1,00500986 1.005.009,86 1,037295713 5.009,86 37.482,56
24/07/2011 1.042.763,19 1,00500986 1.005.009,86 1,037565129 5.009,86 37.753,33
25/07/2011 1.043.034,02 1,00500986 1.005.009,86 1,037834615 5.009,86 38.024,16
26/07/2011 1.043.372,75 1,00507519 1.005.075,19 1,038104171 5.075,19 38.297,56
27/07/2011 1.043.711,58 1,00514052 1.005.140,52 1,038373797 5.140,52 38.571,06
28/07/2011 1.044.050,53 1,00520586 1.005.205,86 1,038643493 5.205,86 38.844,67
29/07/2011 1.044.389,59 1,00527121 1.005.271,21 1,038913259 5.271,21 39.118,38
30/07/2011 1.044.728,76 1,00533656 1.005.336,56 1,039183095 5.336,56 39.392,20
31/07/2011 1.045.000,10 1,00533656 1.005.336,56 1,039453001 5.336,56 39.663,54
01/08/2011 1.045.271,52 1,00533656 1.005.336,56 1,039722977 5.336,56 39.934,96
Relatório Anual do Agente Fiduciário - 2011
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Abril / 2012
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DATA PU TR VALOR REM REM REM
10I0001003 Fator NOMINAL Fator Atualização Juros
PDG SEC GREENVILLE Acum ATUALIZADO Juros Monetária
3ªS/2ªE (C) (VNa) (Fator Juros) a Pagar a Pagar
R$
R$
R$ R$
02/08/2011 1.045.610,97 1,00540191 1.005.401,91 1,039993024 5.401,91 40.209,06
03/08/2011 1.045.966,73 1,00548283 1.005.482,83 1,04026314 5.482,83 40.483,90
04/08/2011 1.046.322,60 1,00556376 1.005.563,76 1,040533327 5.563,76 40.758,84
05/08/2011 1.046.678,62 1,00564471 1.005.644,71 1,040803583 5.644,71 41.033,91
06/08/2011 1.047.034,73 1,00572565 1.005.725,65 1,04107391 5.725,65 41.309,08
07/08/2011 1.047.306,68 1,00572565 1.005.725,65 1,041344308 5.725,65 41.581,03
08/08/2011 1.047.578,70 1,00572565 1.005.725,65 1,041614775 5.725,65 41.853,05
09/08/2011 1.047.935,13 1,00580661 1.005.806,61 1,041885313 5.806,61 42.128,52
10/08/2011 1.048.291,69 1,00588757 1.005.887,57 1,042155921 5.887,57 42.404,12
11/08/2011 1.048.648,36 1,00596854 1.005.968,54 1,042426599 5.968,54 42.679,82
12/08/2011 1.049.005,16 1,00604951 1.006.049,51 1,042697348 6.049,51 42.955,65
13/08/2011 1.049.362,07 1,00613049 1.006.130,49 1,042968166 6.130,49 43.231,58
14/08/2011 1.049.634,62 1,00613049 1.006.130,49 1,043239056 6.130,49 43.504,13
15/08/2011 1.049.907,24 1,00613049 1.006.130,49 1,043510015 6.130,49 43.776,75
16/08/2011 1.050.264,47 1,00621148 1.006.211,48 1,043781045 6.211,48 44.052,99
17/08/2011 1.050.621,81 1,00629247 1.006.292,47 1,044052145 6.292,47 44.329,34
18/08/2011 1.050.979,29 1,00637348 1.006.373,48 1,044323316 6.373,48 44.605,81
19/08/2011 1.051.336,87 1,00645448 1.006.454,48 1,044594557 6.454,48 44.882,39
20/08/2011 1.051.694,59 1,0065355 1.006.535,50 1,044865869 6.535,50 45.159,09
21/08/2011 1.051.967,75 1,0065355 1.006.535,50 1,045137251 6.535,50 45.432,25
22/08/2011 1.052.240,97 1,0065355 1.006.535,50 1,045408704 6.535,50 45.705,47
23/08/2011 1.052.598,98 1,00661651 1.006.616,51 1,045680227 6.616,51 45.982,47
24/08/2011 1.052.957,13 1,00669755 1.006.697,55 1,04595182 6.697,55 46.259,58
25/08/2011 1.053.315,38 1,00677857 1.006.778,57 1,046223485 6.778,57 46.536,81
26/08/2011 1.053.673,78 1,00685962 1.006.859,62 1,046495219 6.859,62 46.814,16
27/08/2011 1.054.032,28 1,00694066 1.006.940,66 1,046767025 6.940,66 47.091,62
28/08/2011 1.054.306,04 1,00694066 1.006.940,66 1,0470389 6.940,66 47.365,38
29/08/2011 1.054.579,88 1,00694066 1.006.940,66 1,047310847 6.940,66 47.639,22
30/08/2011 1.054.938,69 1,00702171 1.007.021,71 1,047582864 7.021,71 47.916,98
31/08/2011 1.055.297,62 1,00710277 1.007.102,77 1,047854952 7.102,77 48.194,85
01/09/2011 1.055.656,69 1,00718384 1.007.183,84 1,04812711 7.183,84 48.472,85
02/09/2011 1.056.015,87 1,00726491 1.007.264,91 1,048399339 7.264,91 48.750,96
03/09/2011 1.056.336,74 1,00731151 1.007.311,51 1,048671639 7.264,91 49.025,23
04/09/2011 1.056.611,09 1,00731151 1.007.311,51 1,04894401 7.264,91 49.299,58
05/09/2011 1.056.885,51 1,00731151 1.007.311,51 1,049216451 7.264,91 49.574,00
06/09/2011 1.057.206,64 1,00735814 1.007.358,14 1,049488963 7.264,91 49.848,50
07/09/2011 1.000.398,61 1,00013884 1.000.138,84 1,000259729 138,84 259,76506
08/09/2011 1.000.658,44 1,00013884 1.000.138,84 1,000519526 138,84 519,59813
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09/09/2011 1.000.964,66 1,00018513 1.000.185,13 1,00077939 185,13 779,534288
10/09/2011 1.001.270,97 1,00023141 1.000.231,41 1,001039321 231,41 1.039,56
11/09/2011 1.001.531,03 1,00023141 1.000.231,41 1,00129932 231,41 1.299,62
12/09/2011 1.001.791,16 1,00023141 1.000.231,41 1,001559387 231,41 1.559,75
13/09/2011 1.002.097,74 1,00027771 1.000.277,71 1,001819521 277,71 1.820,03
14/09/2011 1.002.404,40 1,000324 1.000.324,00 1,002079723 324 2.080,40
15/09/2011 1.002.711,15 1,00037029 1.000.370,29 1,002339992 370,29 2.340,86
16/09/2011 1.003.018,00 1,00041659 1.000.416,59 1,002600329 416,59 2.601,41
17/09/2011 1.003.324,95 1,00046289 1.000.462,89 1,002860733 462,89 2.862,06
18/09/2011 1.003.585,54 1,00046289 1.000.462,89 1,003121206 462,89 3.122,65
19/09/2011 1.003.846,20 1,00046289 1.000.462,89 1,003381745 462,89 3.383,31
20/09/2011 1.004.153,40 1,00050919 1.000.509,19 1,003642353 509,19 3.644,21
21/09/2011 1.004.460,69 1,00055549 1.000.555,49 1,003903028 555,49 3.905,20
22/09/2011 1.004.768,08 1,0006018 1.000.601,80 1,004163771 601,8 4.166,28
23/09/2011 1.005.075,56 1,00064811 1.000.648,11 1,004424581 648,11 4.427,45
24/09/2011 1.005.383,12 1,00069441 1.000.694,41 1,00468546 694,41 4.688,71
25/09/2011 1.005.644,25 1,00069441 1.000.694,41 1,004946406 694,41 4.949,84
26/09/2011 1.005.905,45 1,00069441 1.000.694,41 1,00520742 694,41 5.211,04
27/09/2011 1.006.213,28 1,00074073 1.000.740,73 1,005468501 740,73 5.472,55
28/09/2011 1.006.521,20 1,00078704 1.000.787,04 1,005729651 787,04 5.734,16
29/09/2011 1.006.829,22 1,00083336 1.000.833,36 1,005990868 833,36 5.995,86
30/09/2011 1.007.137,32 1,00087967 1.000.879,67 1,006252153 879,67 6.257,65
01/10/2011 1.007.445,54 1,000926 1.000.926,00 1,006513506 926 6.519,54
02/10/2011 1.007.707,20 1,000926 1.000.926,00 1,006774927 926 6.781,20
03/10/2011 1.007.968,93 1,000926 1.000.926,00 1,007036416 926 7.042,93
04/10/2011 1.008.275,65 1,00097059 1.000.970,59 1,007297972 970,59 7.305,06
05/10/2011 1.008.582,45 1,00101518 1.001.015,18 1,007559597 1.015,18 7.567,27
06/10/2011 1.008.889,36 1,00105978 1.001.059,78 1,00782129 1.059,78 7.829,58
07/10/2011 1.009.196,35 1,00110437 1.001.104,37 1,00808305 1.104,37 8.091,98
08/10/2011 1.009.503,44 1,00114897 1.001.148,97 1,008344879 1.148,97 8.354,47
09/10/2011 1.009.765,63 1,00114897 1.001.148,97 1,008606775 1.148,97 8.616,66
10/10/2011 1.010.027,90 1,00114897 1.001.148,97 1,00886874 1.148,97 8.878,93
11/10/2011 1.010.335,24 1,00119357 1.001.193,57 1,009130772 1.193,57 9.141,67
12/10/2011 1.010.642,68 1,00123818 1.001.238,18 1,009392873 1.238,18 9.404,50
13/10/2011 1.010.905,18 1,00123818 1.001.238,18 1,009655042 1.238,18 9.667,00
14/10/2011 1.011.212,79 1,00128279 1.001.282,79 1,009917279 1.282,79 9.930,00
15/10/2011 1.011.520,50 1,0013274 1.001.327,40 1,010179584 1.327,40 10.193,10
16/10/2011 1.011.783,22 1,0013274 1.001.327,40 1,010441957 1.327,40 10.455,82
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R$
R$ R$
17/10/2011 1.012.046,01 1,0013274 1.001.327,40 1,010704398 1.327,40 10.718,61
18/10/2011 1.012.353,96 1,00137201 1.001.372,01 1,010966907 1.372,01 10.981,95
19/10/2011 1.012.662,01 1,00141662 1.001.416,62 1,011229485 1.416,62 11.245,39
20/10/2011 1.012.970,15 1,00146123 1.001.461,23 1,01149213 1.461,23 11.508,92
21/10/2011 1.013.278,40 1,00150585 1.001.505,85 1,011754844 1.505,85 11.772,55
22/10/2011 1.013.586,73 1,00155047 1.001.550,47 1,012017627 1.550,47 12.036,26
23/10/2011 1.013.849,99 1,00155047 1.001.550,47 1,012280477 1.550,47 12.299,52
24/10/2011 1.014.113,31 1,00155047 1.001.550,47 1,012543396 1.550,47 12.562,84
25/10/2011 1.014.421,90 1,00159509 1.001.595,09 1,012806383 1.595,09 12.826,81
26/10/2011 1.014.730,59 1,00163972 1.001.639,72 1,013069438 1.639,72 13.090,87
27/10/2011 1.015.039,36 1,00168434 1.001.684,34 1,013332562 1.684,34 13.355,02
28/10/2011 1.015.348,23 1,00172897 1.001.728,97 1,013595754 1.728,97 13.619,26
29/10/2011 1.015.657,18 1,00177359 1.001.773,59 1,013859014 1.773,59 13.883,59
30/10/2011 1.015.920,98 1,00177359 1.001.773,59 1,014122343 1.773,59 14.147,39
31/10/2011 1.016.184,84 1,00177359 1.001.773,59 1,01438574 1.773,59 14.411,25
01/11/2011 1.016.494,06 1,00181822 1.001.818,22 1,014649205 1.818,22 14.675,84
02/11/2011 1.016.803,38 1,00186286 1.001.862,86 1,014912739 1.862,86 14.940,52
03/11/2011 1.017.067,47 1,00186286 1.001.862,86 1,015176342 1.862,86 15.204,61
04/11/2011 1.017.363,46 1,0018942 1.001.894,20 1,015440013 1.894,20 15.469,26
05/11/2011 1.017.659,54 1,00192555 1.001.925,55 1,015703752 1.925,55 15.733,99
06/11/2011 1.017.923,86 1,00192555 1.001.925,55 1,01596756 1.925,55 15.998,31
07/11/2011 1.018.188,24 1,00192555 1.001.925,55 1,016231436 1.925,55 16.262,69
08/11/2011 1.018.484,56 1,0019569 1.001.956,90 1,016495381 1.956,90 16.527,66
09/11/2011 1.018.780,97 1,00198825 1.001.988,25 1,016759394 1.988,25 16.792,72
10/11/2011 1.019.077,47 1,00201961 1.002.019,61 1,017023476 2.019,61 17.057,86
11/11/2011 1.019.374,03 1,00205095 1.002.050,95 1,017287627 2.050,95 17.323,08
12/11/2011 1.019.670,70 1,00208231 1.002.082,31 1,017551846 2.082,31 17.588,39
13/11/2011 1.019.935,54 1,00208231 1.002.082,31 1,017816134 2.082,31 17.853,23
14/11/2011 1.020.200,45 1,00208231 1.002.082,31 1,018080491 2.082,31 18.118,14
15/11/2011 1.020.497,36 1,00211367 1.002.113,67 1,018344916 2.113,67 18.383,69
16/11/2011 1.020.762,41 1,00211367 1.002.113,67 1,01860941 2.113,67 18.648,74
17/11/2011 1.021.059,49 1,00214503 1.002.145,03 1,018873972 2.145,03 18.914,46
18/11/2011 1.021.356,65 1,00217639 1.002.176,39 1,019138603 2.176,39 19.180,26
19/11/2011 1.021.653,89 1,00220775 1.002.207,75 1,019403303 2.207,75 19.446,14
20/11/2011 1.021.919,24 1,00220775 1.002.207,75 1,019668072 2.207,75 19.711,49
21/11/2011 1.022.184,67 1,00220775 1.002.207,75 1,01993291 2.207,75 19.976,92
22/11/2011 1.022.482,14 1,0022391 1.002.239,10 1,020197816 2.239,10 20.243,04
23/11/2011 1.022.779,71 1,00227046 1.002.270,46 1,020462791 2.270,46 20.509,25
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DATA PU TR VALOR REM REM REM
10I0001003 Fator NOMINAL Fator Atualização Juros
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3ªS/2ªE (C) (VNa) (Fator Juros) a Pagar a Pagar
R$
R$
R$ R$
24/11/2011 1.023.077,37 1,00230182 1.002.301,82 1,020727835 2.301,82 20.775,55
25/11/2011 1.023.375,12 1,00233319 1.002.333,19 1,020992948 2.333,19 21.041,93
26/11/2011 1.023.672,94 1,00236455 1.002.364,55 1,021258129 2.364,55 21.308,39
27/11/2011 1.023.938,82 1,00236455 1.002.364,55 1,02152338 2.364,55 21.574,27
28/11/2011 1.024.204,77 1,00236455 1.002.364,55 1,021788699 2.364,55 21.840,22
29/11/2011 1.024.502,85 1,00239592 1.002.395,92 1,022054087 2.395,92 22.106,93
30/11/2011 1.024.801,00 1,00242728 1.002.427,28 1,022319545 2.427,28 22.373,72
01/12/2011 1.025.099,25 1,00245865 1.002.458,65 1,022585071 2.458,65 22.640,60
02/12/2011 1.025.397,58 1,00249002 1.002.490,02 1,022850666 2.490,02 22.907,56
03/12/2011 1.025.693,25 1,0025187 1.002.518,70 1,02311633 2.518,70 23.174,55
04/12/2011 1.025.959,66 1,0025187 1.002.518,70 1,023382063 2.518,70 23.440,96
05/12/2011 1.026.226,13 1,0025187 1.002.518,70 1,023647865 2.518,70 23.707,43
06/12/2011 1.026.522,03 1,00254738 1.002.547,38 1,023913736 2.547,38 23.974,65
07/12/2011 1.026.818,03 1,00257606 1.002.576,06 1,024179677 2.576,06 24.241,97
08/12/2011 1.027.114,10 1,00260474 1.002.604,74 1,024445686 2.604,74 24.509,36
09/12/2011 1.027.410,27 1,00263343 1.002.633,43 1,024711764 2.633,43 24.776,84
10/12/2011 1.027.706,52 1,00266211 1.002.662,11 1,024977912 2.662,11 25.044,41
11/12/2011 1.027.973,44 1,00266211 1.002.662,11 1,025244128 2.662,11 25.311,33
12/12/2011 1.028.240,44 1,00266211 1.002.662,11 1,025510414 2.662,11 25.578,33
13/12/2011 1.028.536,93 1,0026908 1.002.690,80 1,025776769 2.690,80 25.846,13
14/12/2011 1.028.833,50 1,00271948 1.002.719,48 1,026043193 2.719,48 26.114,02
15/12/2011 1.029.130,17 1,00274818 1.002.748,18 1,026309686 2.748,18 26.381,99
16/12/2011 1.029.426,92 1,00277687 1.002.776,87 1,026576249 2.776,87 26.650,05
17/12/2011 1.029.723,75 1,00280556 1.002.805,56 1,026842881 2.805,56 26.918,19
18/12/2011 1.029.991,20 1,00280556 1.002.805,56 1,027109582 2.805,56 27.185,64
19/12/2011 1.030.258,72 1,00280556 1.002.805,56 1,027376352 2.805,56 27.453,16
20/12/2011 1.030.555,79 1,00283425 1.002.834,25 1,027643191 2.834,25 27.721,54
21/12/2011 1.030.852,94 1,00286294 1.002.862,94 1,0279101 2.862,94 27.990,00
22/12/2011 1.031.150,19 1,00289163 1.002.891,63 1,028177078 2.891,63 28.258,56
23/12/2011 1.031.447,51 1,00292032 1.002.920,32 1,028444126 2.920,32 28.527,19
24/12/2011 1.031.744,94 1,00294903 1.002.949,03 1,028711243 2.949,03 28.795,91
25/12/2011 1.032.012,92 1,00294903 1.002.949,03 1,028978429 2.949,03 29.063,89
26/12/2011 1.032.280,96 1,00294903 1.002.949,03 1,029245685 2.949,03 29.331,93
27/12/2011 1.032.578,61 1,00297772 1.002.977,72 1,02951301 2.977,72 29.600,89
28/12/2011 1.032.876,36 1,00300642 1.003.006,42 1,029780404 3.006,42 29.869,94
29/12/2011 1.033.174,18 1,00303511 1.003.035,11 1,030047868 3.035,11 30.139,07
30/12/2011 1.033.472,09 1,00306381 1.003.063,81 1,030315402 3.063,81 30.408,28
31/12/2011 1.033.770,09 1,00309251 1.003.092,51 1,030583005 3.092,51 30.677,58
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Eventos Societários
AGE – 30/09/2011
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AGO – 25/04/2011
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AGE – 15/03/2011
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Relatório da Administração (Fonte: CVM/DFP 31/12/11)
A administração da PDG Companhia Securitizadora (“Companhia”) apresenta o Relatório
da Administração em conjunto com as anexas demonstrações financeiras e parecer dos
auditores independentes da Companhia, referentes ao período compreendido entre 1º de
janeiro de 2010 e 31 de dezembro de 2010. O Relatório da Administração deve ser lido
em conjunto com as demonstrações financeiras da Companhia e respectivas Notas
Explicativas.
1. CONSIDERAÇÕES GERAIS
A Companhia tem como objeto social, conforme seu estatuto social:
(i) Aquisição e securitização de créditos hipotecários e de créditos
oriundos de operações e financiamentos imobiliários;
(ii) Prestação de serviços referentes a operações no mercado secundário
de hipotecas e de créditos oriundos de operações e financiamentos
imobiliários que sejam compatíveis com suas atividades;
(iii) Emissão e colocação, no mercado financeiro, de Certificados de
Recebíveis Imobiliários (CRI) e de outros títulos de crédito e/ou valores
mobiliários;
(iv) Realização de operações de proteção de valores (hedge) em mercados
derivativos, visando a cobertura de riscos na sua carteira de créditos
hipotecários e imobiliários; e
(v) Realizar negócios e prestação de serviços compatíveis com seu objeto
social, incluindo, mas não se limitando, à intermediação de negócios
relacionados com o mercado imobiliário e prestação de serviços de
consultoria.
2. CONTEXTO OPERACIONAL
Na data de sua constituição, em 10.03.2008, o capital social da Companhia era
representado por R$ 100,00 (cem reais), dividido em 100 (cem) ações ordinárias,
de uma única classe, todas nominativas e sem valor nominal. Em 05.08.2008, o
capital social da Companhia foi alterado e passou a ser representado por R$
1.000.000,00 (um milhão de reais), divido por 1.000.000,00 (um milhão) de
ações ordinárias, de uma única classe, todas nominativas e sem valor nominal. O
aumento do capital social da Companhia ocorreu Assembléia Geral Extraordinária
– AGE, de 05.08.2008.
Em 03 de outubro de 2008, a Comissão de Valores Mobiliários (CVM), por meio do
ofício CVM/SEP/RIC nº 035/2008 aprovou o pedido de registro de companhia
aberta da Companhia sob o código 2164-4, para negociação de ações ordinárias
de sua emissão no mercado de balcão não organizado. Dessa forma, quando da
emissão de Certificados de Recebíveis Mobiliários (CRIs), tendo como lastro os
recebíveis imobiliários vinculados ao regime fiduciário, tais recebíveis ficam
excluídos do patrimônio líquido comum da Companhia, passando a constituir
direitos patrimoniais em separado, com o objetivo específico de responder pela
realização financeira dos direitos dos titulares dos CRIs. ...
http://www.pavarini.com.br/PDGSECRA2011.PDF
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Demonstrações Financeiras (Fonte: CVM/DFP 31/12/11 – R$ Mil)
PDG COMPANHIA SECURITIZADORA S.A. R$ - MIL
Controladora ATIVO 31/12/2011 AV 31/12/2010 AV 31/12/2009 AV
1 Ativo Total 30.605 100,00% 11.501 100,00% 2.082 100,00%
1,01 Ativo Circulante 3.313 10,83% 635 5,52% 1.229 59,03%
1.01.01 Caixa e Equivalentes de Caixa 9 0,03% 0 0,00% 1.218 58,50%
1.01.02 Aplicações Financeiras 1.849 6,04% 0 0,00% 0 0,00%
1.01.02.01 Aplicações Financeiras Avaliadas a Valor Justo 1.849 6,04% 0 0,00% 0 0,00%
1.01.02.01.01 Títulos para Negociação 1.849 6,04% 0 0,00% 0 0,00%
1.01.02.01.02 Títulos Disponíveis para Venda 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
1.01.02.02 Aplicações Financeiras Avaliadas ao Custo Amortizado 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
1.01.02.02.01 Títulos Mantidos até o Vencimento 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
1.01.03 Contas a Receber 4 0,01% 0 0,00% 0 0,00%
1.01.03.01 Clientes 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
1.01.03.02 Outras Contas a Receber 4 0,01% 0 0,00% 0 0,00%
1.01.04 Estoques 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
1.01.05 Ativos Biológicos 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
1.01.06 Tributos a Recuperar 659 2,15% 635 5,52% 8 0,38%
1.01.06.01 Tributos Correntes a Recuperar 659 2,15% 635 5,52% 8 0,38%
1.01.07 Despesas Antecipadas 792 2,59% 0 0,00% 0 0,00%
1.01.08 Outros Ativos Circulantes 0 0,00% 0 0,00% 3 0,14%
1.01.08.01 Ativos Não-Correntes a Venda 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
1.01.08.02 Ativos de Operações Descontinuadas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
1.01.08.03 Outros 0 0,00% 0 0,00% 3 0,14%
1.01.08.03.01 Adiantamento a Fornecedor 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
1.01.08.03.02 Direitos Creditórios Adquiridos 0 0,00% 0 0,00% 3 0,14%
1,02 Ativo Não Circulante 27.292 89,17% 10.866 94,48% 853 40,97%
1.02.01 Ativo Realizável a Longo Prazo 27.292 89,17% 10.866 94,48% 853 40,97%
1.02.01.01 Aplicações Financeiras Avaliadas a Valor Justo 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
1.02.01.01.01 Títulos para Negociação 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
1.02.01.01.02 Títulos Disponíveis para Venda 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
1.02.01.02 Aplicações Financeiras Avaliadas ao Custo Amortizado 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
1.02.01.02.01 Títulos Mantidos até o Vencimento 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
1.02.01.03 Contas a Receber 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
1.02.01.03.01 Clientes 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
1.02.01.03.02 Outras Contas a Receber 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
1.02.01.04 Estoques 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
1.02.01.05 Ativos Biológicos 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
1.02.01.06 Tributos Diferidos 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
1.02.01.06.01 Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
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1.02.01.07 Despesas Antecipadas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
1.02.01.08 Créditos com Partes Relacionadas 27.292 89,17% 10.866 94,48% 853 40,97%
1.02.01.08.01 Créditos com Coligadas 27.292 89,17% 10.866 94,48% 853 40,97%
1.02.01.08.02 Créditos com Controladas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
1.02.01.08.03 Créditos com Controladores 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
1.02.01.08.04 Créditos com Outras Partes Relacionadas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
1.02.01.09 Outros Ativos Não Circulantes 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
1.02.01.09.01 Ativos Não-Correntes a Venda 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
1.02.01.09.02 Ativos de Operações Descontinuadas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
1.02.01.09.03 Direitos Creditórios Adquiridos 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
1.02.02 Investimentos 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
1.02.02.01 Participações Societárias 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
1.02.02.01.01 Participações em Coligadas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
1.02.02.01.02 Participações em Controladas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
1.02.02.01.03 Participações em Controladas em Conjunto 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
1.02.02.01.04 Outras Participações Societárias 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
1.02.02.02 Propriedades para Investimento 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
1.02.03 Imobilizado 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
1.02.03.01 Imobilizado em Operação 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
1.02.03.02 Imobilizado Arrendado 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
1.02.03.03 Imobilizado em Andamento 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
1.02.04 Intangível 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
1.02.04.01 Intangíveis 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
1.02.04.01.01 Contrato de Concessão 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
1.02.05 Diferido 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
Controladora PASSIVO 31/12/2011 AV 31/12/2010 AV 31/12/2009 AV
2 Passivo Total 30.605 100,00% 11.501 100,00% 2.082 100,00%
2,01 Passivo Circulante 1.329 4,34% 371 3,23% 11 0,53%
2.01.01 Obrigações Sociais e Trabalhistas 967 3,16% 0 0,00% 11 0,53%
2.01.01.01 Obrigações Sociais 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
2.01.01.02 Obrigações Trabalhistas 967 3,16% 0 0,00% 11 0,53%
2.01.02 Fornecedores 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
2.01.02.01 Fornecedores Nacionais 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
2.01.02.02 Fornecedores Estrangeiros 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
2.01.03 Obrigações Fiscais 346 1,13% 33 0,29% 0 0,00%
2.01.03.01 Obrigações Fiscais Federais 346 1,13% 33 0,29% 0 0,00%
2.01.03.01.01 Imposto de Renda e Contribuição Social a Pagar 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
2.01.03.02 Obrigações Fiscais Estaduais 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
2.01.03.03 Obrigações Fiscais Municipais 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
2.01.04 Empréstimos e Financiamentos 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
2.01.04.01 Empréstimos e Financiamentos 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
Relatório Anual do Agente Fiduciário - 2011
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Rua Sete de Setembro, 99 - 24º andar, Rio de Janeiro - RJ Tel. / Fax 021 2507 1949 www.pavarini.com.br email [email protected]
2.01.04.01.01 Em Moeda Nacional 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
2.01.04.01.02 Em Moeda Estrangeira 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
2.01.04.02 Debêntures 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
2.01.04.03 Financiamento por Arrendamento Financeiro 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
2.01.05 Outras Obrigações 16 0,05% 338 2,94% 0 0,00%
2.01.05.01 Passivos com Partes Relacionadas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
2.01.05.01.01 Débitos com Coligadas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
2.01.05.01.02 Débitos com Controladas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
2.01.05.01.03 Débitos com Controladores 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
2.01.05.01.04 Débitos com Outras Partes Relacionadas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
2.01.05.02 Outros 16 0,05% 338 2,94% 0 0,00%
2.01.05.02.01 Dividendos e JCP a Pagar 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
2.01.05.02.02 Dividendo Mínimo Obrigatório a Pagar 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
2.01.05.02.03 Obrigações por Pagamentos Baseados em Ações 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
2.01.05.02.04 Captação com Emissão de Títulos - CRI 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
2.01.05.02.05 Outras Contas a Pagar 16 0,05% 338 2,94% 0 0,00%
2.01.06 Provisões 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
2.01.06.01 Provisões Fiscais Previdenciárias Trabalhistas e Cíveis 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
2.01.06.01.01 Provisões Fiscais 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
2.01.06.01.02 Provisões Previdenciárias e Trabalhistas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
2.01.06.01.03 Provisões para Benefícios a Empregados 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
2.01.06.01.04 Provisões Cíveis 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
2.01.06.02 Outras Provisões 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
2.01.06.02.01 Provisões para Garantias 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
2.01.06.02.02 Provisões para Reestruturação 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
2.01.06.02.03 Provisões para Passivos Ambientais e de Desativação 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
2.01.07 Passivos sobre Ativos Não-Correntes a Venda e Descontinuados 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
2.01.07.01 Passivos sobre Ativos Não-Correntes a Venda 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
2.01.07.02 Passivos sobre Ativos de Operações Descontinuadas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
2,02 Passivo Não Circulante 13.877 45,34% 1.221 10,62% 837 40,20%
2.02.01 Empréstimos e Financiamentos 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
2.02.01.01 Empréstimos e Financiamentos 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
2.02.01.01.01 Em Moeda Nacional 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
2.02.01.01.02 Em Moeda Estrangeira 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
2.02.01.02 Debêntures 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
2.02.01.03 Financiamento por Arrendamento Financeiro 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
2.02.02 Outras Obrigações 13.877 45,34% 1.221 10,62% 837 40,20%
2.02.02.01 Passivos com Partes Relacionadas 0 0,00% 0 0,00% -16 -0,77%
2.02.02.01.01 Débitos com Coligadas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
2.02.02.01.02 Débitos com Controladas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
2.02.02.01.03 Débitos com Controladores 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
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2.02.02.01.04 Débitos com Outras Partes Relacionadas 0 0,00% 0 0,00% -16 -0,77%
2.02.02.02 Outros 13.877 45,34% 1.221 10,62% 853 40,97%
2.02.02.02.01 Obrigações por Pagamentos Baseados em Ações 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
2.02.02.02.02 Adiantamento para Futuro Aumento de Capital 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
2.02.02.02.03 Captação com Emissão de Títulos - CRI 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
2.02.02.02.04 Benefício Residual em Operações Securitizadas 13.161 43,00% 1.221 10,62% 853 40,97%
2.02.02.02.05 Dividendos a Pagar 716 2,34% 0 0,00% 0 0,00%
2.02.03 Tributos Diferidos 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
2.02.03.01 Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
2.02.04 Provisões 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
2.02.04.01 Provisões Fiscais Previdenciárias Trabalhistas e Cíveis 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
2.02.04.01.01 Provisões Fiscais 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
2.02.04.01.02 Provisões Previdenciárias e Trabalhistas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
2.02.04.01.03 Provisões para Benefícios a Empregados 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
2.02.04.01.04 Provisões Cíveis 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
2.02.04.02 Outras Provisões 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
2.02.04.02.01 Provisões para Garantias 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
2.02.04.02.02 Provisões para Reestruturação 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
2.02.04.02.03 Provisões para Passivos Ambientais e de Desativação 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
2.02.05 Passivos sobre Ativos Não-Correntes a Venda e Descontinuados 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
2.02.05.01 Passivos sobre Ativos Não-Correntes a Venda 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
2.02.05.02 Passivos sobre Ativos de Operações Descontinuadas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
2.02.06 Lucros e Receitas a Apropriar 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
2.02.06.01 Lucros a Apropriar 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
2.02.06.02 Receitas a Apropriar 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
2.02.06.03 Subvenções de Investimento a Apropriar 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
2,03 Patrimônio Líquido 15.399 50,32% 9.909 86,16% 1.234 59,27%
2.03.01 Capital Social Realizado 12.556 41,03% 9.365 81,43% 1.918 92,12%
2.03.01.01 Capital Social 12.556 41,03% 9.365 81,43% 1.918 92,12%
2.03.02 Reservas de Capital 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
2.03.02.01 Ágio na Emissão de Ações 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
2.03.02.02 Reserva Especial de Ágio na Incorporação 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
2.03.02.03 Alienação de Bônus de Subscrição 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
2.03.02.04 Opções Outorgadas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
2.03.02.05 Ações em Tesouraria 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
2.03.02.06 Adiantamento para Futuro Aumento de Capital 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
2.03.03 Reservas de Reavaliação 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
2.03.04 Reservas de Lucros 2.843 9,29% 544 4,73% 0 0,00%
2.03.04.01 Reserva Legal 212 0,69% 61 0,53% 0 0,00%
2.03.04.02 Reserva Estatutária 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
2.03.04.03 Reserva para Contingências 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
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2.03.04.04 Reserva de Lucros a Realizar 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
2.03.04.05 Reserva de Retenção de Lucros 2.631 8,60% 483 4,20% 0 0,00%
2.03.04.06 Reserva Especial para Dividendos Não Distribuídos 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
2.03.04.07 Reserva de Incentivos Fiscais 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
2.03.04.08 Dividendo Adicional Proposto 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
2.03.04.09 Ações em Tesouraria 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
2.03.05 Lucros/Prejuízos Acumulados 0 0,00% 0 0,00% -684 -32,85%
2.03.06 Ajustes de Avaliação Patrimonial 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
2.03.07 Ajustes Acumulados de Conversão 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
2.03.08 Outros Resultados Abrangentes 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
Controladora DEMONSTRAÇÕES DE RESULTADOS 31/12/2011 AV 31/12/2010 AV 31/12/2009 AV
3,01 Receita de Venda de Bens e/ou Serviços 796 100,00% 1 100,00% 1 100,00%
3,02 Custo dos Bens e/ou Serviços Vendidos 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
3,03 Resultado Bruto 796 100,00% 0 0,00% 0 0,00%
3,04 Despesas/Receitas Operacionais 760 95,48% 1.159 0,00% -690 0,00%
3.04.01 Despesas com Vendas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
3.04.02 Despesas Gerais e Administrativas -2.607 -327,51% -354 0,00% -690 0,00%
3.04.02.01 Despesas Administrativas -2.456 -308,54% -7 0,00% -683 0,00%
3.04.02.02 Despesas Tributárias -151 -18,97% -347 0,00% -7 0,00%
3.04.03 Perdas pela Não Recuperabilidade de Ativos 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
3.04.04 Outras Receitas Operacionais 3.367 422,99% 1.513 0,00% 0 0,00%
3.04.05 Outras Despesas Operacionais 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
3.04.06 Resultado de Equivalência Patrimonial 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
3,05 Resultado Antes do Resultado Financeiro e dos Tributos 1.556 195,48% 1.159 0,00% -690 0,00%
3,06 Resultado Financeiro 1.459 183,29% 71 0,00% 6 0,00%
3.06.01 Receitas Financeiras 1.750 219,85% 159 0,00% 118 0,00%
3.06.02 Despesas Financeiras -291 -36,56% -88 0,00% -112 0,00%
3,07 Resultado Antes dos Tributos sobre o Lucro 3.015 378,77% 1.230 0,00% -684 0,00%
3,08 Imposto de Renda e Contribuição Social sobre o Lucro 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
3.08.01 Corrente 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
3.08.02 Diferido 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
3,09 Resultado Líquido das Operações Continuadas 3.015 378,77% 1.230 0,00% -684 0,00%
3,1 Resultado Líquido de Operações Descontinuadas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
3.10.01 Lucro/Prejuízo Líquido das Operações Descontinuadas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
3.10.02 Ganhos/Perdas Líquidas sobre Ativos de Operações Descontinuadas 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
3,11 Lucro/Prejuízo do Período 3.015 378,77% 1.230 0,00% -684 0,00%
3,99 Lucro por Ação - (Reais / Ação) 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
3.99.01 Lucro Básico por Ação 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
3.99.01.01 ON 0,24012 0,03% 0,131 0,00% -0,411 0,00%
3.99.02 Lucro Diluído por Ação 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
Controladora FLUXO DE CAIXA 31/12/2011 AV 31/12/2010 AV 31/12/2009 AV
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6,01 Caixa Líquido Atividades Operacionais -1.333 -8.681 -684
6.01.01 Caixa Gerado nas Operações -1.495 -8.415 -684
6.01.01.01 Prejuízo do Período 3.015 1.230 -684
6.01.01.02 Variação Monetária Passiva e Juros Passivos não Realizados 0 0 0
6.01.01.03 Variação Monetária Ativa e Juros Ativos não Realizados 0 0 0
6.01.01.04 Provisões para Pagamento de Títulos -24 0 0
6.01.01.05 Operações de Emissão de CRI´s -4.486 -9.645 0
6.01.02 Variações nos Ativos e Passivos 162 -266 0
6.01.02.01 Adiantamento a Fornecedor -792 0 0
6.01.02.02 Impostos a Compensar 0 -627 -8
6.01.02.03 Direitos Creditórios Adquiridos 0 0 0
6.01.02.04 Outros Créditos -4 0 -3
6.01.02.05 Partes Relacionadas 0 0 0
6.01.02.06 Obrigações Tributárias 1.280 23 11
6.01.02.07 Emissão de CRI´s 0 0 0
6.01.02.08 Outras Contas a Pagar -322 338 0
6.01.03 Outros 0 0 0
6,02 Caixa Líquido Atividades de Investimento 0 0 0
6,03 Caixa Líquido Atividades de Financiamento 3.191 7.463 1.902
6.03.01 Aumento do Capital Social 3.191 7.463 1.902
6,04 Variação Cambial s/ Caixa e Equivalentes 0 0 0
6,05 Aumento (Redução) de Caixa e Equivalentes 1.858 -1.218 1.218
Controladora INDICADORES ECONÔMICO-FINANCEIROS 31/12/2011 31/12/2010 31/12/2009
Liquidez Geral 201,27% 722,42% 245,52%
Liquidez Corrente 249,29% 171,16% 11172,73%
Endividamento Total 98,75% 16,07% 68,72%
Endividamento Oneroso 0,00% 0,00% 0,00%
Margem Bruta 100,00% 0,00% 0,00%
Margem Líquida 378,77% - -
Rentabilidade do Capital Próprio 24,35% 14,17% -35,66%
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Notas Explicativas (Fonte: CVM/DFP 31/12/11 – R$ Mil)
1. Contexto operacional
Em 10 de março de 2008, a Companhia foi constituída com a denominação de
ZMF Incorporações S.A.. A Companhia tinha como objeto social os propósitos
específicos de incorporação e venda de imóveis próprios bem como a construção
civil e loteamento, podendo participar no capital de outras empresas, como cotista
ou acionista, sob o regime de incorporação imobiliária disciplinado pela Lei no
4.591/64, em terreno a ser adquirido pela Companhia.
Objetivando obter autorização para abertura do capital, por meio da AGE,
realizada em 05 de agosto de 2008, a Companhia alterou sua razão social para
PDG Companhia Securitizadora (“PDG Securitizadora” ou “Companhia”) e alterou,
também, o objeto social para torná-la uma companhia securitizadora de créditos
imobiliários, nos termos das Leis nº 9.514/97 e Lei nº 10.931/2004. Sendo assim,
atualmente a Companhia tem como objeto social as seguintes atividades: (i)
aquisição e securitização de créditos hipotecários e de créditos oriundos de
operações e financiamentos imobiliários; (ii) prestação de serviços referentes a
operações no mercado secundário de hipotecas e de créditos oriundos de
operações e financiamento imobiliários que sejam compatíveis com suas
atividades; (iii) emissão e colocação no mercado financeiro, de Certificados de
Recebíveis Imobiliários (CRI) e de outros títulos de crédito e/ou valores
mobiliários; (iv) realização de operações de proteção de valores (hedge) em
mercados derivativos, visando a cobertura de riscos na sua carteira de créditos
hipotecários e imobiliários; e (v) realização de negócios e prestação de serviços
compatíveis com seu objeto social, incluindo, mas não se limitando, à
intermediação de negócios relacionados com o mercado imobiliário e prestação de
serviços de consultoria.
Em 03 de outubro de 2008, a Comissão de Valores Mobiliários (CVM), através do
ofício CVM/SEP/RIC nº 035/2008 aprovou o pedido de registro de companhia
aberta da Companhia sob o código 2164-4, para negociação de ações ordinárias
de sua emissão no mercado de balcão não organizado. Dessa forma, quando da
emissão de Certificados de Recebíveis Mobiliários (CRIs), tendo como lastro os
recebíveis imobiliários vinculados ao regime fiduciário, tais recebíveis ficam
excluídos do patrimônio líquido comum da Companhia, passando a constituir
direitos patrimoniais em separado, com o objetivo específico de responder pela
realização financeira dos direitos dos titulares dos CRIs.
1. Contexto operacional--Continuação
Em 31 de dezembro de 2011, a Companhia realizou as seguintes emissões de
Certificados de Recebíveis Mobiliários (CRIs):
1) 1ª Série da 1ª Emissão: O projeto refere-se à securitização de recebíveis
provenientes de contratos de venda de imóveis tendo a GDC Partners Serviços
Fiduciários Distribuidora de Títulos Imobiliários Ltda. (GDC) como agente
fiduciário, e coordenação, colocação e distribuição pública com o Banco UBS
Pactual S.A.. O registro definitivo na CETIP S.A. - Balcão Organizado de Ativos e
Derivativos deu-se em 13 de julho de 2009;
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2) 2ª Série da 1ª Emissão: O projeto refere-se à securitização de créditos
decorrentes de Cédula de Crédito Bancário, tendo a GDC Partners Serviços
Fiduciários Distribuidora de Títulos Imobiliários Ltda. (GDC) como agente
fiduciário e coordenação, colocação e distribuição pública com o Banco Pine. O
registro definitivo na CETIP S.A. - Balcão Organizado de Ativos e Derivativos deu-
se em 20 de julho de 2011;
3) 3ª e 4ª Séries da 1ª Emissão: O projeto refere-se à securitização de recebíveis
provenientes de contratos de venda de imóveis tendo a GDC Partners Serviços
Fiduciários Distribuidora de Títulos Imobiliários Ltda. (GDC) como agente
fiduciário, e coordenação, colocação e distribuição pública com o Banco BTG
Pactual. O registro definitivo na CETIP S.A. - Balcão Organizado de Ativos e
Derivativos deu-se em 29 de setembro de 2011;
4) 5ª e 6ª Séries da 1ª Emissão: O projeto refere-se à securitização de recebíveis
provenientes de contratos de venda de lotes tendo a GDC Partners Serviços
Fiduciários Distribuidora de Títulos Imobiliários Ltda. (GDC) como agente
fiduciário e colocação com o Banco Petra S.A.. O registro definitivo na CETIP S.A.
- Balcão Organizado de Ativos e Derivativos deu-se em 05 de agosto de 2011;
5) 7ª e 8ª Séries da 1ª Emissão: O projeto refere-se à securitização de recebíveis
provenientes de contratos de venda de lotes tendo a GDC Partners Serviços
Fiduciários Distribuidora de Títulos Imobiliários Ltda. (GDC) como agente
fiduciário e colocação com o Banco Petra S.A.. O registro definitivo na CETIP S.A.
- Balcão Organizado de Ativos e Derivativos deu-se em 31 de agosto de 2011;
6) 9ª e 10ª Séries da 1ª Emissão: O projeto refere-se à securitização de
recebíveis provenientes de contratos de venda de lotes tendo a GDC Partners
Serviços Fiduciários Distribuidora de Títulos Imobiliários Ltda. (GDC) como agente
fiduciário e colocação com o Banco Petra S.A.. O registro definitivo na CETIP S.A.
- Balcão Organizado de Ativos e Derivativos deu-se em 31 de agosto de 2011;
1. Contexto operacional--Continuação
7) 15ª Série da 1ª Emissão: O projeto refere-se à securitização de créditos
decorrentes de Cédula de Crédito Bancário tendo a GDC Partners Serviços
Fiduciários Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários Ltda. (GDC) como agente
fiduciário, e coordenação, colocação e distribuição pública com o BB - Banco de
Investimentos S.A. O registro definitivo na CETIP S.A. - Balcão Organizado de
Ativos e Derivativos deu-se em 20 de dezembro de 2011;
8) 16ª e 17ª Séries da 1ª Emissão: O projeto refere-se à securitização de
recebíveis provenientes de contratos de venda de lotes tendo a GDC Partners
Serviços Fiduciários Distribuidora de Títulos Imobiliários Ltda. (GDC) como agente
fiduciário e colocação com o Banco Petra S.A.. O registro definitivo na CETIP S.A.
- Balcão Organizado de Ativos e Derivativos deu-se em 1º de novembro de 2011;
9) 18ª Série da 1ª Emissão: O projeto refere-se à securitização de recebíveis
provenientes de contratos de venda de imóveis tendo a GDC Partners Serviços
Fiduciários Distribuidora de Títulos Imobiliários Ltda. (GDC) como agente
fiduciário, e coordenação, colocação e distribuição pública com o Banco BTG
Pactual. O registro definitivo na CETIP S.A. - Balcão Organizado de Ativos e
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PDG COMPANHIA SECURITIZADORA
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Derivativos deu-se em 1º de dezembro de 2011;
10) 1ª Série da 2ª Emissão: O projeto refere-se à securitização de recebíveis
provenientes de contratos de venda de imóveis tendo a Pavarini Distribuidora de
Títulos Imobiliários Ltda. como agente fiduciário e coordenação, colocação e
distribuição pública com o Banco Votorantim S.A. O registro definitivo na CETIP
S.A. - Balcão Organizado de Ativos e Derivativos deu-se em 1º de outubro de
2009;
11) 2ª Série da 2ª Emissão: O projeto refere-se à securitização de créditos
decorrentes de Cédula de Crédito Bancário, tendo a Pavarini Distribuidora de
Títulos Imobiliários Ltda. como agente fiduciário e coordenação, colocação e
distribuição pública com o Banco Itaú BBA S.A. O registro definitivo na CETIP S.A.
- Balcão Organizado de Ativos e Derivativos deu-se em 05 de agosto de 2010;
12) 3ª Série da 2ª Emissão: O projeto refere-se à securitização de créditos
decorrentes de Cédula de Crédito Bancário, tendo a Pavarini Distribuidora de
Títulos Imobiliários Ltda. como agente fiduciário e coordenação, colocação e
distribuição pública com o Banco Itaú BBA S.A. O registro definitivo na CETIP S.A.
- Balcão Organizado de Ativos e Derivativos deu-se em 02 de setembro de 2010;
13) 1ª Série da 3ª Emissão: O projeto refere-se à securitização de recebíveis
provenientes de contratos de venda de imóveis tendo a Pentágono S.A.
Distribuidora de Títulos Imobiliários como agente fiduciário e coordenação,
colocação e distribuição pública com o Banco BTG Pactual S.A. O registro
definitivo na CETIP S.A. - Balcão Organizado de Ativos e Derivativos deu-se em 03
de novembro de 2009;
1. Contexto operacional--Continuação
14) 2ª Série da 3ª Emissão: O projeto refere-se à securitização de recebíveis
provenientes de contratos de venda de imóveis tendo a Pentágono S.A.
Distribuidora de Títulos Imobiliários como agente fiduciário, e coordenação,
colocação e distribuição pública com o Banco BTG Pactual S.A. O registro
definitivo na CETIP S.A. - Balcão Organizado de Ativos e Derivativos deu-se em 18
de maio de 2010;
15) 3ª e 4ª Séries da 3ª Emissão: O projeto refere-se à securitização de créditos
decorrentes de Cédula de Crédito Bancário, tendo a Pentágono S.A. Distribuidora
de Títulos Imobiliários como agente fiduciário e coordenação, colocação e
distribuição pública com o Banco Itaú BBA S.A. O registro definitivo na CETIP S.A.
- Balcão Organizado de Ativos e Derivativos e na CVM - Comissão de Valores
Mobiliários, deu-se em 13 de outubro de 2010, sendo que a 4ª Série foi
cancelada;
16) 5ª e 6ª Séries da 3ª Emissão: O projeto refere-se à securitização de créditos
decorrentes de Cédula de Crédito Bancário, tendo a Pentágono S.A. Distribuidora
de Títulos Imobiliários como agente fiduciário e coordenação, colocação e
distribuição pública com o Banco Itaú BBA S.A.. O registro definitivo na CETIP
S.A. – Balcão Organizado de Ativos e Derivativos e na CVM – Comissão de Valores
Mobiliários, deu-se em 26 de fevereiro de 2011, sendo que a 6ª Série foi
cancelada;
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17) 7ª Série da 3ª Emissão: O projeto refere-se à securitização de créditos
decorrentes de Cédula de Crédito Bancário, tendo a Pentágono S.A. Distribuidora
de Títulos Imobiliários como agente fiduciário e coordenação, colocação e
distribuição pública com o Banco BTG Pactual S.A.. O registro definitivo na CETIP
S.A. – Balcão Organizado de Ativos e Derivativos e na CVM – Comissão de Valores
Mobiliários, deu-se em 31 de maio de 2011; e
18) 8ª Série da 3ª Emissão: O projeto refere-se à securitização de recebíveis
provenientes de contratos de venda de imóveis tendo a Pentágono S.A.
Distribuidora de Títulos Imobiliários como agente fiduciário, e coordenação,
colocação e distribuição pública com o Banco BTG Pactual S.A. O registro
definitivo na CETIP S.A. - Balcão Organizado de Ativos e Derivativos deu-se em 1º
de setembro de 2011.
...
http://www.pavarini.com.br/PDGSECNOTEX2011.PDF
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Parecer dos Auditores Independentes (Fonte: CVM/DFP 31/12/10 – R$ Mil)
Aos Acionistas e Administradores da
PDG Companhia Securitizadora
Examinamos as demonstrações financeiras da PDG Companhia Securitizadora
(“Companhia”) que compreendem o balanço patrimonial em 31 de dezembro de 2010 e
as respectivas demonstrações do resultado, das mutações do patrimônio líquido, dos
fluxos de caixa e do valor adicionado para o exercício findo naquela data, assim como o
resumo das principais práticas contábeis e demais notas explicativas.
Responsabilidade da administração sobre as demonstrações financeiras
A Administração da Companhia é responsável pela elaboração e adequada apresentação
das demonstrações financeiras de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil,
assim como pelos controles internos que ela determinou como necessários para permitir
a elaboração dessas demonstrações financeiras livres de distorção relevante,
independentemente se causada por fraude ou erro.
Responsabilidade dos auditores independentes
Nossa responsabilidade é a de expressar uma opinião sobre essas demonstrações
financeiras com base em nossa auditoria, conduzida de acordo com as normas brasileiras
e internacionais de auditoria. Essas normas requerem o cumprimento de exigências
éticas pelos auditores e que a auditoria seja planejada e executada com o objetivo de
obter segurança razoável de que as demonstrações financeiras estão livres de distorção
relevante.
Uma auditoria envolve a execução de procedimentos selecionados para obtenção de
evidência a respeito dos valores e divulgações apresentados nas demonstrações
financeiras. Os procedimentos selecionados dependem do julgamento do auditor,
incluindo a avaliação dos riscos de distorção relevante nas demonstrações financeiras,
independentemente se causada por fraude ou erro. Nessa avaliação de riscos, o auditor
considera os controles internos relevantes para a elaboração e adequada apresentação
das demonstrações financeiras da Companhia para planejar os procedimentos de
auditoria que são apropriados nas circunstâncias, mas não para fins de expressar uma
opinião sobre a eficácia desses controles internos da Companhia. Uma auditoria inclui,
também, a avaliação da adequação das práticas contábeis utilizadas e a razoabilidade
das estimativas contábeis feitas pela administração, bem como a avaliação da
apresentação das demonstrações financeiras tomadas em conjunto.
Acreditamos que a evidência de auditoria obtida é suficiente e apropriada para
fundamentar nossa opinião.
Relatório Anual do Agente Fiduciário - 2011
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Opinião
Em nossa opinião, as demonstrações financeiras acima referidas apresentam
adequadamente, em todos os aspectos relevantes, a posição patrimonial e financeira da
PDG Companhia Securitizadora em 31 de dezembro de 2010, o desempenho de suas
operações e os seus fluxos de caixa para o exercício findo naquela data, de acordo com
as práticas contábeis adotadas no Brasil.
Ênfase
A Companhia vem apresentando prejuízo nas operações, necessitando aporte de
recursos por parte de seus acionistas. Os planos da Administração com relação ao
equilíbrio das operações para um nível que possibilite o atingimento de rentabilidade
encontram-se apresentados na nota explicativa 1. As demonstrações financeiras não
incluem quaisquer ajustes relativos à realização e classificação dos valores de ativos ou
quanto aos valores e a classificação de passivos que seriam requeridos na
impossibilidade da Companhia continuar em operação.
Outros assuntos
Demonstrações do valor adicionado
Examinamos, também, as demonstrações do valor adicionado (DVA), referentes ao
exercício findo em 31 de dezembro de 2010, cuja apresentação é requerida pela
legislação societária brasileira para companhias abertas, mas não é requerida pelas
IFRSEssas demonstrações foram submetidas aos mesmos procedimentos de auditoria
descritos anteriormente e, em nossa opinião, estão adequadamente apresentadas, em
todos os seus aspectos relevantes, em relação às demonstrações financeiras preparadas
de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil tomadas em conjunto.
Auditoria dos valores correspondentes ao exercício anterior
As demonstrações financeiras da PDG Companhia Securitizadora referentes aos
exercícios findos em 31 de dezembro de 2009 e 1º de janeiro de 2009, antes da
reapresentação, foram examinadas pela Terco Grant Thornton Auditores Independentes
(Terco), entidade separada legalmente da Ernst & Young Auditores Independentes S.S.,
que emitiu relatório em 26 de fevereiro de 2010 com uma opinião sem modificação sobre
estas demonstrações financeiras. Em 1º de outubro de 2010, a Terco foi incorporada pela
Ernst & Young Auditores Independentes S.S. Após esta incorporação, a Ernst & Young
Auditores Independentes S.S. passou a ser denominada Ernst & Young Terco Auditores
Independentes S.S.
Rio de Janeiro, 21 de março de 2011.
Relatório Anual do Agente Fiduciário - 2011
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Das Informações
A empresa manteve atualizado o registro de companhia aberta junto à CVM e as
informações junto ao agente fiduciário durante o período a que se refere este relatório.
Declaração
A Pavarini Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários Ltda. declara que encontra-se
plenamente apta a continuar exercendo a função de Agente Fiduciário da emissão a que
se refere este relatório, e ainda, que não tem conhecimento de eventual omissão ou
inverdade contida nas informações divulgadas pela companhia, de inadimplemento ou
atraso na obrigatória prestação de informações.
Rio de Janeiro, 27 de abril de 2012
Pavarini Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários Ltda.
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