Cenário Atual e Perspectivas
Rio de Janeiro, 10 de novembro de 2011
1) A Companhia1) A Companhia
2) Setorial2) Setorial
3) Destaques3) Destaques
AgendaAgenda
3) Destaques3) Destaques
4) Resultados 4) Resultados 3T113T11
5) Perspectivas5) Perspectivas
2
Visão e MissãoVisão e Missão
VISÃO“ SERMOS MUNDIALMENTE
RECONHECIDOS COMO O MELHOR FORNECEDOR DE NÃOTECIDOS.”
3
MISSÃO“ATENDER, AMPLIAR E
CONSOLIDAR O MERCADO DE NÃOTECIDOS COM
SUSTENTABILIDADE E MÁXIMA GERAÇÃO DE VALOR.”
Composição Acionária
Participante do Novo Mercado;
Total de ações : 80 milhões;
28,2% de free float;
Estrutura SocietáriaEstrutura Societária
Composição Acionária
4
19.6% 13.8% 18.8% 9.8%
Bloco de Controle
Grupo AsasLibra e Outros
0,2% 28,2%
Tesouraria e Administr.
3.8%5.8%
PresidênciaPresidência
Estrutura Estrutura OrganizacionalOrganizacional
Em setembro de 2011:
Total Colaboradores: 804
Pouso Alegre: 65 funcionários; São José dos Pinhais: 679; Estados Unidos (PUSA): 60
13% dos colaboradores na área administrativa e 87% na área operacional
Diretoria Financeira / RI
Diretoria Financeira / RI
Financeiro
Controladoria
R.I.
T.I.
Jurídico
Financeiro
Controladoria
R.I.
T.I.
Jurídico
Diretoria ComercialDiretoria
Comercial
Vendas
Customer Service
Desenvolvimento Produto
Compras
Vendas
Customer Service
Desenvolvimento Produto
Compras
Diretoria de Operações
Diretoria de Operações
Produção
Manutenção
Engenharia
Logística
Qualidade
Produção
Manutenção
Engenharia
Logística
Qualidade
Diretoria de Engenharia e
Tecnologia
Diretoria de Engenharia e
Tecnologia
Engenharia e
Processos
Engenharia e
Processos
Diretoria USA
Diretoria USA
Administrativo e
Manufatura
Administrativo e
Manufatura
Recursos HumanosRecursos Humanos
5
Estrutura Estrutura Física Física –– BrasilBrasilCapacidade Instalada: 80 mil t/anoCapacidade Instalada: 80 mil t/ano
KAMI 10
Pouso Alegre - MG
1 linha de produção – 10 mil t/ano
25 mil m² de área construída em terreno de
75 mil m2
Nova linha de produção (KAMI 12) com
capacidade de 20 mil t/ano . Inauguração
6
Pouso Alegre – MG
KAMI 1 a 9
São José dos Pinhais - PR
capacidade de 20 mil t/ano . Inauguração
prevista para Julho de 2012.
São José dos Pinhais - PR
9 linhas de produção – 70 mil t/ano
72 mil m2 de área construída em
terreno de 189 mil m2
6
Estrutura Estrutura Física Física –– EUAEUACapacidade Instalada: 20 mil t/anoCapacidade Instalada: 20 mil t/ano
Statesville – Carolina do Norte – EUA
1 linha de produção – 20 mil t/ano
7,5 mil m2 de área construída em terreno
de 17 Hectares
Nova linha de produção (KAMI 13) com
capacidade de 20 mil t/ano. Aumentará em
100%100% a capacidade instalada nos EUA.
Inauguração prevista para Dezembro de
2012. 7
Mar/2010 Jun/2010
Jan/2011
Inauguração: 27 de janeiro de 2011
De janeiro a setembro de 2011 já atingimos um volume de vendas de
5.530 toneladas 5.530 toneladas e geramos
resultados positivos resultados positivos no 3T11
Capacidade Instalada x UtilizaçãoCapacidade Instalada x Utilização
14083%
91%
83%
96%
88%
2007: Aquisição da Isofilme (Kami 10);2008: Start-up e operação parcial da Kami 9;2009: Plena operação da Kami 9 e expansão das linhas de nãotecidos laminados2010: Plena operação das linhas de nãotecidos laminados;2011: Entrada em operação da Kami 11;2012: Entrada Kami 12 e 13.
8
65
75 80 82
100
2007 2008 2009 2010 2011 (E) 2012 (E)
Capacidade Instalada (milhares de toneladas) % de utilização
KamiKami 1212
9
KamiKami 1212
10
KamiKami 1313
11
KamiKami 1313
12
1) A Companhia1) A Companhia
2) Setorial2) Setorial
3) Destaques3) Destaques
AgendaAgenda
3) Destaques3) Destaques
4) Resultados 4) Resultados 3T113T11
5) Perspectivas5) Perspectivas
13
O NãotecidoO Nãotecido
NãotecidoNãotecido
PapelPapel
14
PlásticoPlástico TecidoTecido
�Fabricante nº1 de nãotecidos na América Latina
�Market share de 48%no Brasil
�Market share de 35% na América Latina, exceto Brasil
Mercado de AtuaçãoMercado de Atuação Principais Principais UsosUsos
�Fraldas
�Absorventes femininos
�Móveis e colchões
�Produtos médicos descartáveis
Principais ClientesPrincipais Clientes
Base ativa: 1.098 clientes
Mercado de TNT Mercado de TNT Projeção da DemandaProjeção da Demanda
NAFTA (México e EUA)Crescimento Consumo : 3% a.a.Valores em mil t
567 584 602 620
300
400
500
600
700
Valores estimadosFonte: Providência + Relatórios John Starr
América do Sul e Central (s/ Brasil)Crescimento Consumo: 8% a.a.
BrasilCrescimento Consumo: 10% a.a.
2010 2011 2012 2013
79 87
96 106
40
60
80
100
120
2010 2011 2012 2013
83 90
97 105
40
60
80
100
120
2010 2011 2012 2013
15
Providência48%
Fitesa27%
PGI 12%
Outros13%
Providência35%
Fitesa
PGI 33%
Outros17%
Market Share BrasilMarket Share Brasil(2010 (2010 --em em toneladas)toneladas)
Market Share América Market Share América Latina, excluindo Latina, excluindo Brasil Brasil (2010(2010--em em toneladas)toneladas)
Market Share & Mercado de FraldasMarket Share & Mercado de Fraldas
.
.
15%20%
35%42%
48% 52%
0%
20%
40%
60%
1995 2000 2005 2009 2010 2011 (E)
27%Fitesa15%
Evolução da Penetração de Fraldas Infantis no BrasilEvolução da Penetração de Fraldas Infantis no Brasil
16
Foco em Nãotecidos:Foco em Nãotecidos:Indústrias de bens de consumoIndústrias de bens de consumo
Volume de VendasVolume de Vendas
Duráveis
22%Higiênicos
ReceitaReceita
Médicos
ReceitaReceitaBrutaBruta
3%
74%
ReceitaReceitaBrutaBruta
JanJan--Set 2011Set 2011
Market Cap Peers Market Cap Peers –– NãotecidosNãotecidos(USD)(USD)
267.520.209
229.188.327250
300
350
400
Milh
õe
s
18
85.724.598
216.769.356
-
50
100
150
200
Nov/10 Dez/10 Jan/11 Fev/11 Mar/11 Abr/11 Mai/11 Jun/11 Jul/11 Ago/11 Set/11 Out/11 Nov/11
Providência Avgol Fiberweb Pégas
1) A Companhia1) A Companhia
2) Setorial2) Setorial
3) Destaques3) Destaques
AgendaAgenda
3) Destaques3) Destaques
4) Resultados 4) Resultados 3T113T11
5) Perspectivas5) Perspectivas
19
DESTAQUES 3T 2011
O Volume de Vendas somou 22,7 mil toneladas no trimestre, um crescimento de 15,3% em relaçãoao mesmo período do ano anterior e de 3,2% em relação ao 2T11;
O EBITDA Ajustado atingiu no 3T11, R$ 32,8 milhões, um aumento de 9,0% em comparação ao3T10, e de 81,4% em relação ao 2T11;
Evolução da produção da primeira planta da Companhia nos EUA. De janeiro a setembro de 2011atingimos um volume de vendas de 5.530 toneladas nessa planta. Neste trimestre a planta gerouEBITDA e Lucro positivos;
20
Aprovado em 20 de setembro e realizado em 31 de outubro de 2011 o pagamento antecipadointegral das 15.000 debêntures em circulação da Companhia, totalizando um saldo de principal de R$100,5 milhões;
Contratado financiamento na modalidade pré-pagamento a exportação, no montante de USD 52,5milhões, com taxa de juros pré-fixada de 4,85% mais variação cambial e prazo de pagamento de 7anos. Contratado também Swap, fechado na ponta ativa nas mesmas condições desse financiamentoe na ponta passiva a CDI + 1,7%;
Início do 3º Programa de Recompra de Ações de própria emissão, que compreenderá até2.260.000 ações para manutenção em tesouraria ou cancelamento, atende o interesse da Providênciatendo em vista o valor de cotação de suas ações na BM&FBOVESPA.
1) A Companhia1) A Companhia
2) Setorial2) Setorial
3) Destaques3) Destaques
AgendaAgenda
3) Destaques3) Destaques
4) Resultados 4) Resultados 3T113T11
5) Perspectivas5) Perspectivas
21
18,1 19,9 21,2
1,6 2,1 1,6
19,7 22,0
22,8
RESULTADOS 3T 2011 RESULTADOS 3T 2011
VOLUME DE VENDAS VOLUME DE VENDAS (em milhares de toneladas)(em milhares de toneladas)
EUA já atingiu 5.530 5.530 toneladas vendidas em 2011
116,6 126,8
142,7
0,00
20,00
40,00
60,00
80,00
100,00
120,00
140,00
3T10 2T11 3T11
3T10 2T11 3T11
22
RECEITA LÍQUIDA RECEITA LÍQUIDA ((em milhões de Reais)em milhões de Reais)
Crescimento da Receita Líquida se deve:
• Ao repasse de preços• À entrada em produção da máquina nos EUA
30,1
18,1
32,8
25,8%
14,3%23,0%
-30,0%
20,0%
70,0%
20,0
40,0
60,0
R$ 10,00
260,0
EBITDA e MARGEM EBITDA (%) EBITDA e MARGEM EBITDA (%) O EBITDA no 3T11 atingiu um aumento de 81,4%
em relação ao 2T11, devido:
•Ao aumento no volume de vendas;• Ao realinhamento de preços;• Ao efeito câmbio.
RESULTADOS 3T 2011RESULTADOS 3T 2011((em milhões de Reaisem milhões de Reais))
-80,0%
3T10 2T11 3T11
Ebitda Margem Ebitda (%)
76,0 94,5 95,7
R$ 3,85 R$ 4,29 R$ 4,21
-R$ 1,00
R$
R$ 1,00
R$ 2,00
R$ 3,00
R$ 4,00
R$ 5,00
R$ 6,00
R$ 7,00
R$ 8,00
R$ 9,00
-
20,0
40,0
60,0
80,0
100,0
120,0
140,0
160,0
180,0
200,0
220,0
240,0
260,0
3T10 2T11 3T11
CPV (R$ mil) CPV unitário (R$)
CPV (Custo dos Produtos VendidosCPV (Custo dos Produtos Vendidos))
23
Aumento do CPV está relacionado:
• Ao maior Volume de Vendas no 3T11;•Ao aumento significativo nos preços dopolipropileno.
RESULTADOS 3T 2011 RESULTADOS 3T 2011 ((em milhões de Reaisem milhões de Reais))
O Lucro Líquido totalizou RR$$ 1515,,44 milhõesmilhões no
3T11, 3131,,44%% superior ao 3T10 e 560560,,77%% superior
ao 2T11.
11,7
15,4
10,0%
1,8%
10,8%
-30,0%
-20,0%
-10,0%
0,0%
10,0%
20,0%
30,0%
40,0%
6,0
7,0
8,0
9,0
10,0
11,0
12,0
13,0
14,0
15,0
16,0
17,0
18,0
19,0
20,0
21,0
22,0
23,0
24,0
25,0
26,0
27,0
LUCRO LÍQUIDO E MARGEM LÍQUIDA (%)LUCRO LÍQUIDO E MARGEM LÍQUIDA (%)
5,4% 6,5% 10,0%
25,0
26,0
27,0
11,7
2,3 -50,0%
-40,0%
-30,0%
-
1,0
2,0
3,0
4,0
5,0
6,0
3T10 2T11 3T11
Lucro Líquido Margem Líquida (%)
Em comparação com o mesmo período de 2010,
o Lucro Líquido acumulado apresenta um
acréscimo de 3636,,33%%..
18,2
24,8
-50,0%
-40,0%
-30,0%
-20,0%
-10,0%
0,0%
-
1,0
2,0
3,0
4,0
5,0
6,0
7,0
8,0
9,0
10,0
11,0
12,0
13,0
14,0
15,0
16,0
17,0
18,0
19,0
20,0
21,0
22,0
23,0
24,0
25,0
AC 10 AC 11
230,5 258,3
304,5
100,0
150,0
200,0
250,0
300,0
350,0
RESULTADOS 3T 2011RESULTADOS 3T 2011((em milhões de Reaisem milhões de Reais))
DÍVIDA LÍQUIDA DÍVIDA LÍQUIDA A Dívida Líquida aumentou devido:
•À captação de recursos para expansão da plantados EUA;•À linha que entrará em operação no Brasil em2012.
CAIXA E APLICAÇÕES FINANCEIRAS CAIXA E APLICAÇÕES FINANCEIRAS -
50,0
3T10 2T11 3T11
O aumento no Caixa se deve
principalmente à entrada dos recursos do
financiamento na modalidade pré-
pagamento a exportação no valor de USD
52,5 milhões .
233,0 218,8
323,0
-
50,0
100,0
150,0
200,0
250,0
300,0
350,0
3T10 2T11 3T11
ENDIVIDAMENTO/ENDIVIDAMENTO/CAIXA (CAIXA (em milhares de Reaisem milhares de Reais))
Dívida Líquida ConsolidadaDívida Líquida Consolidada
R$ (MM) 30/09/2010 30/09/2011Var 3T11 /
3T10
Dívida Total
Financiamento Curto Prazo 145,3 312,8 115,3%
Financiamento Longo Prazo 318,1 314,7 -1,1%
26
Financiamento Longo Prazo 318,1 314,7 -1,1%
Total 463,4 627,5 35,4%
Caixa 233,0 323,0 38,6%
Dívida Líquida 230,5 304,5 32,1%
Patrimônio Líquido 702,5 698,9 -0,5%
Mercado de CapitaisMercado de Capitais
A Cia tem como Market Maker, o Itaú;
Inicio do 3º Programa de Recompra de Ações da Companhia em Setembro/2011 que
compreenderá até 2.260.000 ações para manutenção em tesouraria ou cancelamento,
atendendo o interesse da Providência tendo em vista o valor de cotação de suas ações na
27
PRVI3 x IBOVESPAPRVI3 x IBOVESPA
BM&FBOVESPA.
Cotações em R$ 3T11 3T10Var. 3T11/
3T102T11
Var. 3T11/
2T11
Cotação no final do período - PRVI3 5,80 7,00 -17,1% 6,00 -3,3%
Cotação no final do período - IBOVESPA 52.324 69.429 -24,6% 62.404 -16,2%
R$ 0,13 R$ 0,13 R$ 0,18
R$ -
R$ 0,10
R$ 0,20
12,0
14,0
16,0
Lucro por Ação - Providência
Mercado de CapitaisMercado de CapitaisDividendosDividendos
Foi anunciada a distribuição de dividendos referente a 100100%% da base de cálculo do lucro líquido ajustado
no período findo em 30/06/2011 no montante de RR$$ 1414,,11 milhõesmilhões, que equivale a aproximadamente
RR$$ 00,,1818 porpor açãoação. O valor será pago em 25/11/2011, com ex-dividendos em 31/10/2011.
10,511,1
14,1
R$ (0,50)
R$ (0,40)
R$ (0,30)
R$ (0,20)
R$ (0,10)
R$ -
0,0
2,0
4,0
6,0
8,0
10,0
1º Semestre 2009
1º Semestre 2010
1º Semestre 2011
Dividendos pagos (R$ MM)
Dividendo/Ação
28
Em 2009 e 2010 foram distribuídos, respectivamente, R$ 48,4 milhões e R$ 32,9 milhões, e o
dividendo por ação correspondeu a R$ 0,30 e R$ 0,41.
Responsabilidade Responsabilidade SocioambientalSocioambiental
•5 unidades recuperadoras de materiais
�Programa de Reciclagem Interna de Materiais
•Separação correta•Conscientização dos colaboradores
•Correto armazenamento e distribuição
�Programa de Gestão de Resíduos�Preservação das áreas verdee proteção dos rios
29
50 mil fraldas descartáveis e 160 pares de sapatosforam doados para o Abrigo Municipal de
Passagem , em São José dos Pinhais, que atende cerca de 50 crianças,
Computadores da Companhia Providência foram doados para a Escola Municipal ProfªJulia Wanderley, localizada próximo à fábrica
em SJP.
Bosques – Unidade São José dos Pinhais/PR
�Informatização das Escolas�Doação de Fraldas Descartáveis
Reconhecimentos
2010 Setor Vendas (em US$ milhões)
Exportações(em US$ milhões)
Empregados ControleAcionário
780º Química e Petroquímica
284,0 121,4 742 Brasileiro
30
29ª posição no Ranking das Empresas
mais Internacionalizadas do país
74ª posição no Ranking das 500 Maiores do Sul
30º posição no ranking das 100 Maiores do Paraná
1) A Companhia1) A Companhia
2) Setorial2) Setorial
3) Destaques3) Destaques
AgendaAgenda
3) Destaques3) Destaques
4) Resultados 4) Resultados 3T113T11
5) Perspectivas5) Perspectivas
31
PERSPECTIVASPERSPECTIVAS
DistribuiçãoDistribuição dede DividendosDividendos referente a 100100%% do lucro líquido ajustado no período findo em 30 dejunho de 2011 no montante de RR$$ 1414,,11 milhõesmilhões, que equivale a aproximadamente RR$$ 00,,1818 porpor açãoação. Ovalor será pago em 25 de novembro de 2011, com ex-dividendos em 31 de outubro;
No 4T11, Volume de Vendas em linha com o 3T11, de 21 mil toneladas de nãotecidos;
As duasduas linhaslinhas dede produçãoprodução que entrarão em operação em 20122012 –– uma em PousoPouso Alegre/MG,Alegre/MG, no 1ºsemestre, e outra em Statesville,Statesville, NCNC, no 2º semestre,, principais projetos de investimento daCompanhia totalizando USUS$$ 123123 milhõesmilhões, estão dentro do cronograma previsto e adicionarão 4040 milmil
32
KAMI 12 – Pouso Alegre/MG
KAMI 13 – Statesville/NC
Companhia totalizando USUS$$ 123123 milhõesmilhões, estão dentro do cronograma previsto e adicionarão 4040 milmiltoneladastoneladas à nossa atual capacidade instalada, ou seja, 4040%% de aumento.
Contato Contato -- RIRI
CFO: Eduardo Feldmann CostaRI : Gabriela Las Casas
Beatriz Tokarski
Email: [email protected]: +55 (41) 3381-8673
33
AsAs palavraspalavras “acredita”,“acredita”, “antecipa”,“antecipa”, “espera”,“espera”, “estima”,“estima”, “irá”,“irá”, “planeja”,“planeja”, “pode”,“pode”, “poderá”,“poderá”, “pretende”,“pretende”, “prevê”,“prevê”, “projeta”,“projeta”, entreentre outrasoutras palavraspalavras comcom significadosignificado semelhante,semelhante,têmtêm porpor objetivoobjetivo identificaridentificar estimativasestimativas ee projeçõesprojeções.. EstimativasEstimativas ee projeçõesprojeções futurasfuturas envolvemenvolvem incertezas,incertezas, riscosriscos ee premissas,premissas, poispois incluemincluem informaçõesinformações relativasrelativas aosaos nossosnossosresultadosresultados operacionaisoperacionais futurosfuturos possíveispossíveis ouou presumidos,presumidos, estratégiaestratégia dede negócios,negócios, planosplanos dede financiamento,financiamento, posiçãoposição competitivacompetitiva nono mercado,mercado, ambienteambiente setorial,setorial,oportunidadesoportunidades dede crescimentocrescimento potenciais,potenciais, efeitosefeitos dede regulamentaçãoregulamentação futurafutura ee efeitosefeitos dada competiçãocompetição.. DevidoDevido aosaos riscosriscos ee incertezasincertezas descritosdescritos acima,acima, osos eventoseventos estimadosestimados eefuturosfuturos discutidosdiscutidos nestanesta apresentaçãoapresentação podempodem nãonão ocorrerocorrer ee nãonão sãosão garantiagarantia dede acontecimentoacontecimento futurofuturo.. AA ProvidênciaProvidência nãonão sese obrigaobriga aa atualizaratualizar essaessa apresentaçãoapresentação mediantemediantenovasnovas informaçõesinformações e/oue/ou acontecimentosacontecimentos futurosfuturos..
Tel: +55 (41) 3381-8673 Fax: +55 (41) 3283-5909São José dos Pinhais – PRwww.providencia.com.br/ri
www.twitter.com/providencia_ri
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