Relações com Investidores | 1
Relações com Investidores | 2
Visão Geral do Unibanco
Relações com Investidores
Relações com Investidores | 3
Relações com Investidores | 4
Relações com Investidores | 5
Estrutura Organizacional Forte Conselho de Administração Comitê de Auditoria Independente
Jurídico e Tributos
Atacado e Gestão de Patrimônios
Demosthenes Madureira
Comitê de Auditoria
Gabriel Jorge FerreiraPresidenteMembros
Conselho de Administração
Pedro Malan Presidente Pedro Moreira Salles Vice-Presidente
Guilherme A. FerreiraIsrael Vainboim
Pedro BodinConselheiros
Israel VainboimEduardo A. GuimarãesGuy Almeida Andrade
Armínio FragaJoaquim F. Castro Neto
João Dionisio
Presidente ExecutivoPedro Moreira Salles
Varejo
Márcio Schettini
Tesouraria
Daniel Gleizer
Geraldo Travaglia
Seguros e PrevidênciaPessoas e Comunicação
José Rudge
Riscos, Compliance e Gestão de Projetos e Eficiência
Francisco Pinto
Claudia Politanski
Planejamento, Controle, Operações e RI
Marcos Lisboa
Relações com Investidores | 6
Relações com Investidores | 7
Relações com Investidores | 8
Financiamento ao Consumo
18,3
22,5
26,3
14,1
26,9
6,4 6,87,7
6,0
8,3 Banco Múltiplo
Joint-Ventures com Redes de
Varejo
In Millions of Clients
Consumer Finance, Auto and CreditCards
Universal Bank
J oint-Ventures
withRetailers
4.0
4.1
6.0
Dec-03
6.4
5.0
5.0
1.8
Dec-04 Dec-05
6.8
5.3
5.3
3.0
Dec-06
4.3
4.7
7.7
1.7
2.3
7.1
Mar-07
5.2
7.8
4.0
7.1
2.7
Mar-07
5.2
7.8
4.0
7.1
2.7
26.8
26.1
22.1
18.2
14.1
11,915,7
18,6
8,1
18,6
Dez-04 Dez-05 Dez-06Dez-03 Set-07
Em Milhões de ClientesBase de Clientes
Relações com Investidores | 9
Relações com Investidores | 10
%TrimestreSet-06Jun-07Set-07
R$ Milhões
Pessoa Física
Financiamento de automóveis
Pessoa Jurídica
Consignado
Carteira Total
Cartões de crédito
Financeiras de crédito ao consumidor
Financiamento Imobiliário
PMEs
Grandes empresas
Destaques da carteira
Evolução da Carteira de Crédito
%12 meses
Créditos PrópriosCréditos Adquiridos
Outros financiamentos na rede de agências
20.88330.761
51.644
5.412
2.762
1.586
9.729
21.032
5.759
1.4002.285
5.499
3.685
16.38326.940
43.323
4.330
2.649
1.460
7.955
18.985
4.205
1.128787
4.507
1.915
8,2
24,6
29,0
70,6
5,7 20,612,1 42,8
31,25,0
14,49,7
11,62,8
37,112,1
13,72,7
36,29,7319,144,3
1,6 23,9
23.40232.500
55.902
5.680
3.030
1.630
10.909
21.591
7.175
1.5363.298
5.586
4.834 31,2 152,4
Relações com Investidores | 11
100107 117
125
105
119
129
Jun-07 Set-07Set-06 Dez-06
Sistema Financeiro Nacional
Evolução do Crédito
Crédito Unibanco x SFNBase 100 = Set-06
Relações com Investidores | 12
Crédito Pessoal – Mix do Sistema Financeiro Nacional
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
Dez/01
Abr/02
Set/0
2
Fev/0
3Jul
/03
Dez/03
Maio/04
Out/04
Mar/05
Ago/05
Jan/06
Jun/06
Dez/06
Jan/07
Fev/0
7
Mar/07
Abr/07
Maio/07
Jun/07
Jul/07
Ago/07
Set/0
7
Cheque Especial
Crédito Pessoal
Crédito Consignado
Veículos
Financiamento Imobiliário
Cartão de Crédito
Outros
Aquisição de Bens - Outros
37%
63%
Relações com Investidores | 13
Relações com Investidores | 14
Relações com Investidores | 15
Set-06 Set-07
R$ Milhões
Financiamento de Veículos
Base 100 = 3T06 Base 100 = 3T063T07 3T07
MercadoMercado
Carteira de veículos leves + pesados
Foco: OKm Leves (unidades financiadas) Foco: OKm Pesados (unidades financiadas)
Veículos novos
Veículos usados
7.175
+70,6%
31%47%
69%53%
352
143149
139
4.205
Relações com Investidores | 16
Destaques no Atacado
Mercado Câmbio Exportação
BNDES
Pesquisa Renda Variável
Originação e Distribuição
Como agente financeiro do BNDES, o Unibanco liberou o montante de R$ 3 bilhões nos 9M07, mantendo a 3ª posição no ranking geral do BNDES
Crescimento de 58% no volume de Renda Variável3ª Colocação no Ranking Anbid, em volume distribuído de Renda Fixa
Uma das Top 10 Research Houses no ranking 2007 All-Brazil Research Team da revista Institutional Investor - Reconhecimento para os analistas dos setores de Bens de Consumo e Bancos e Serviços Financeiros
Volume de operações de US$ 6,6 bilhões nos 9M07
Relações com Investidores | 17
R$ BilhõesDistribuição por Segmento
Total: R$ 48,7 bilhões
Corporate 4,7
10%
Institucional 9,4
19%Private 7,6
16%
Distribuição Própria 12,4
25%
Varejo 14,6
30%
26,9
Dez-03
33,0
Dez-04
37,4
Dez-05
43,8
Dez-06
48,7
Set-07
Ativos sob gestão e administração
Unibanco Asset Management
R$ Bilhões
Setembro de 2007
81,0%
11,2%
Relações com Investidores | 18Relações com Investidores
Desempenho Financeiro
Relações com Investidores | 19
Desempenho
R$ Milhões
Lucro líquido
RPLM
Lucro líquido recorrente
Resultado dos eventos não recorrentes
RPLM antes dos eventos não recorrentes
2.621
1.885
736
33,7%
24,5%
1.199
667
532
50,2%
26,5%
9M073T07
Relações com Investidores | 20
Sumário da Demonstração do Resultado R$ Milhões
3T06
Resultado Bruto da Intermediação Financeira
2T073T07
Despesa de Pessoal e Administrativas
Receita de Prestação de Serviços
Provisão para Perdas com Crédito
Resultado Líquido de Intermediação Financeira
Resultado Operacional antes dos eventosnão recorrentes
Lucro Líquido
9M069M07
Resultado dos eventos não recorrentes
Lucro Líquido antes dos eventos não recorrentes
Alíquota de IR/CS
2.076
910
(1.417)
1.045
841
(545)
2.621
203
638
24%
7.231
(1.889)
5.342
2.600
(4.109)
2.626
(460)
1.174
21%
1.634
106
2.481
(579)
1.902
885
(1.434)
911
(460)
21%
566
6.060
2.704
(4.215)
3.006
2.621
(1.629)
7.689
736
1.885
24%
2.100
925
(1.414)
1.024
1.199
(560)
2.660
532
667
22%
Outras Receitas/Despesas Operacionais (524) (1.207)(442) (1.543)(587)
Relações com Investidores | 21
Eventos Não Recorrentes(1)
Alienação de parcela de investimentos na Serasa
Ganho no IPO da Redecard
Provisões adicionais cíveis, trabalhistas e fiscais
Provisão para devedores duvidosos
Outras provisões
Variação de participação na controlada UPS
Resultado dos eventos não recorrentes
Eventos Não Recorrentes
2T073T07 9M07
(1) Líquido de IR/CS
-
680
(128)
-
(20)
532
285
-
(572)
(47)
(142)
203
285
680
(699)
(47)
(162)
736
- 679 679
R$ Milhões
Relações com Investidores | 22
RPLM Anualizado Patrimônio Líquido (R$ Bi)
DesempenhoR$ Milhões
3T07/3T063T07 9M07 9M07/9M06
Resultado Operacional(1)
Lucro Líquido(1)
(1) Sem considerar o resultado dos eventos não recorrentes
3.006
1.885
1.024
667
12,4%
17,8%
14,5%
15,4%
9,0
3T05
11,6
3T07
9,6
3T06 9M06 9M079M05
9,6
11,623,3%
24,8%26,5(1)%
24,5(1)%23,1%
21,3%
9,0
Relações com Investidores | 23
Evolução do RPLMR$ Milhões
(1) Antes dos eventos não recorrentes
RPLM Anualizado (%) Patrimônio Líquido (R$ bi)
21,0%
25,8%
9,9
24,8%
8,4
16,1%
7,9
25,1%
10,3
1T072T06 3T06 4T061T051T04
9,8 9,6
1T06
9,5
24,0%24,7%
23,0%23,3%
24,2%
8,7
2T05 3T05
9,0
4T05
9,3
2T07 3T07
10,8
11,6
26,7(1)% 26,5(1)%
Relações com Investidores | 24
Destaques
Crescimento na carteira de crédito total: 3T07: 8,2% versus 6,8%(SFN) 12 meses: 29,0% versus 24,8%(SFN) Crédito Consignado: 31,2% no 3T07 (152,4% em 12 meses) Financiamento de Veículos: 24,6% no 3T07 (70,6% em 12 meses) Micro, Pequenas e Médias Empresas: 12,1% no 3T07 (37,1% em 12 meses)
Carteira de Crédito
Redução de 13,8% nas despesas de provisão, 9M07 versus 9M06 Queda no percentual da carteira D-H (4,9% versus 6,7% em setembro de 2006) Queda no percentual da carteira non-accrual (4,1% versus 5,4% em setembro 2006) Cobertura de 118% da carteira non-accrual (créditos vencidos e a vencer)
Melhora da Qualidade da
Carteira
Ações Volume Financeiro Médio Diário (Bovespa + NYSE): R$ 466 milhões no 3T07 versus R$ 150
milhões no 3T06, representando um incremento de 211% Valor de Mercado(1): R$ 37,7 bilhões
Eficiência Operacional
Redução de 1,4% nas Despesas de Pessoal e Administrativas no 3T07, em relação ao 3T06 Despesas de Pessoal e Administrativas nas companhias sob gestão direta:
Variação de 1,0% versus 3T06 Variação de 1,6% versus 9M06
Queda no percentual do índice Despesas sobre Ativos Médios (4,4% vs 5,9% no 3T06)
Destaques
(1) Em 6 de novembro de 2007
Relações com Investidores | 25
Indicadores Financeiros
Resultado Líquido da Intermediação Financeira(R$ Milhões)
Total de Ativos (R$ Bilhões) Carteira de Crédito (R$ Bilhões)
Lucro por ação (R$)
(1) Sem considerar o resultado dos eventos não recorrentes
Dez-06 Mar-07 Jun-07Dez-06 Mar-07Set-06 Set-06Jun-07 Set-07 Set-07
104
134
45102
56
43115 47
130 52
1.902
2.1001.957 1.884
3T06 4T06 1T07 2T07 3T07
2.076
3T06 4T06 1T07 2T07 3T07
0,21
0,24(1)
0,20 0,210,23(1)
Relações com Investidores | 26
5,8% 5,5% 5,9%
2T073T07 9M07
Ganhos de Tesouraria / Resultado bruto da intermediação financeira
Ganhos de Tesouraria
9M063T06
6,6% 4,4%
Margem financeira da tesouraria (A)
2.621 2.481
2.076 1.902
2.660
2.100
7.689
6.060
7.231
5.342
Resultado bruto da intermediação financeira (B) Resultado líquido da intermediação financeira (C)
7,3% 7,2% 7,5%Ganhos de Tesouraria / Resultado líquido da intermediação financeira 8,3% 5,9%
R$ Milhões
(A/B)
(A/C)
172 136154 452 316
Relações com Investidores | 27
Atacado
Varejo
R$ Milhões
Evolução da Carteira de Crédito
9M07 Trimestre 12 meses
Jun-07 Set-07Set-06
51.644
43.323
55.902
23,2% 29,0%8,2%16,6% 24,8%6,8%
29,0%
8,2%
Sistema Financeiro Nacional
59%
41%
61%
39%
56%
44%
Relações com Investidores | 28
3T06 3T07
Margem Financeira após Provisões Margem Financeira
Despesa de PDD / Margem Financeira
-8,0 p.p.
Taxa Selic
Margem Financeira
2T07
20,8%
27,2%
3T073T06 1T071T06
21,8%
2T07
29,1%
4T05
23,3%
2T06
27,9%
14,25%
11,25%
9,0%10,6%
8,1%7,1%
21,1%21.1%
8,5%
6,7%
Relações com Investidores | 29
Qualidade de Ativos
Cobertura Carteira Non-Accrual
Cobertura Carteira D-H
5,2%
Set-06 Jun-07 Set-07
6,7%
4,9%
4,5%
Set-06 Jun-07 Set-07
5,4%
4,1%
Carteira Non-Accrual / Carteira TotalSet-06 Jun-07 Set-07
100%
Set-06 Jun-07 Set-07
115%
99%
87%
118%
109%
Carteira D-H / Carteira Total
Relações com Investidores | 30
Depósitos à vistaDepósitos de poupança
CDBs - Core Deposits
Core Deposits
Depósitos a prazo + Debêntures
Fundos de investimentos e carteiras administradas (B)
Captação Total (A)
Total de Depósitos + Debêntures
Captação Total + Fundos (A+B)
R$ Milhões
Set-07 Jun-07 Set-06
Captações e Recursos sob Gestão
Outras captações
86.12389.259 70.111
4.6268.045
5.149
17.820
28.984
133.650
46.804
47.527
4.1608.832
4.982
17.974
48.665
29.757
137.924
47.731
4.4705.558
4.648
14.676
29.130
112.586
43.806
42.475
39.31941.528 26.305
Relações com Investidores | 31
Despesas de Pessoal e Administrativas
R$ Milhões
Despesas Administrativas
Despesas de Pessoal
Empresas com Gestão Direta do Unibanco
3T06 3T072T07 9M06 9M07
2,7%
1,0%1,6%
1.630
3.979
2.349
1.567
3.916
791
567
1.358
781
541
1.322
823
522
1.345
2.349
Relações com Investidores | 32
Receitas de Prestação de Serviços
R$ Milhões
Total
Tarifas bancárias e comissões
Cartões de crédito(1)
Administração de recursos de terceiros
2T073T07 3T06
Redecard(2)
Subtotal
Outras tarifas
(1) Hipercard + Unicard
9M07 9M06
(2) No 3T07, o Unibanco alterou sua participação na Redecard de 31,9% para 23,2%
Serasa(3)
492
89
910
493
90
885
141 114
37 35
816 794
94 97
556
88
925
144
-
881
93
1.530
257
2.704
406
71
2.470
277
1.384
277
2.600
323
96
2.270
286
57 5644 163 234
(3) No 3T07, o resultado de Serasa foi contabilizado por equivalência patrimonial
Relações com Investidores | 33
Eficiência
Receitas
R$ Milhões
Índice de Eficiência Despesas
3T073T04
2.988
1.414
3T05
2.136
1.308
3T06
2.575
1.323
2.913
1.434
Despesas/Ativos
61,2%
47,3%51,4%
49,2%6,5%
4,4%
6,3%5,9%
Relações com Investidores | 34
Prêmio emitido líquidoPrêmio ganhoResultado industrial
Despesas de Pessoal e AdministrativasResultado Operacional
Lucro Líquido
3T07 2T07 3T06
Resultado financeiro / patrimonial
Sumário da Demonstração de Resultado
Reservas TécnicasSinistralidadeÍndice Combinado
R$ Milhões
Seguros e Previdência Privada
9M07 9M06
1.084650118
(68)35
88
843526109
(77)23
74
883697116
(70)30
66
75 8264
9.21845,0%
7.85648,3%
9.54344,5%
94,6% 95,6%95,6%
2.6211.487
295
(198)82
263
3.1091.971
340
(201)101
223
250192
50,3%45,5%94,5%94,9%
9.543 7.856
Relações com Investidores | 35
Relações com Investidores | 36(*) Em 6 de novembro de 2007
Set-06 Dez-06 Mar-07 Set-07Jun-07
UBB178
UBBR11 157
R$ 37,7 bilhões
Valor de Mercado do Unibanco(*)
Ações
Units (UBBR11) e GDSs (UBB)
(1) Válido para o período de dezembro de 2006 a novembro de 2007.
Ibovespa 2,278
IBrX-50 3,482
5,884
Set a Dez 07 Set a Dez 06
1,881
3,550
5,884
Mai a Ago 05(2)
0,984
2,955
N/A
UBBR11
Índice de Sustentabilidade Empresarial ISE(1)
100
Peso nos Índices (%)
(2) Inclusão no Ibovespa
Relações com Investidores | 37
Volume Financeiro
Volume Financeiro Médio Diário Negociado(Bovespa e NYSE)
2T07
254
85
339
151
16
20011997121
13121
13
1999
Units (UBBR11)
GDSs (UBB)
2006
144
31175
3T07
362
466
104
2005
65
1984
200325
283
172
43215
1T07
42%
22%
37%
R$ Milhões
Relações com Investidores | 38
Corretora Contratada
Aplicação de recursos disponíveis oriundos da conta de “Reservas de
Lucros”
Objetivo da Companhia
Unibanco Investshop Corretora de Valores Mobiliários S.A.
Programa de Recompra
2Q07 1Q07Programa de Recompra 2Q06Quantidade em Units
Preço Médio R$/Unit
3.283.100885.000
4.168.100
21,2825,25
22,13
Recompra no 3T07Recompra em outubro de 2007Total de recompra até 23 de outubro
Prazo máximo para realização das operações autorizadas
6 meses, a contar do dia 10 de agosto de 2007
Relações com Investidores | 39
Relações com Investidores | 40
Grupo Moreira Salles
Float Units + GDS
Outros
Total
525.398
1.074.053
28.338
1.627.789
Unibanco Holdings
Float Units + GDS
Outros
Total
1.627.789
1.074.432
98.137
2.800.358
19%
38%
1%
58%
58%
38%
4%
100%
PNUnibanco Holdings
PN Unibanco
+ UNITs76,7%
Estrutura Acionária
% de Ações do Unibanco
Milhares de ações
1 GDS=10 Units
% de Ações do Unibanco
Relações com Investidores | 41Relações com Investidores
Ratings
Relações com Investidores | 42
Ratings
Relações com Investidores | 43
Ratings
Fitch Ratings
UnibancoBrasil B
F3Brasil -Unibanco F3
Standard and Poor’s
UnibancoBB+
Moeda Estrangeira
Brasil
BB+BB
BBB
Moeda Local
Brasil A-3Unibanco BB+ B
Moody’s
Unibanco Baa3(1) NP B-Ba2Brazil Baa3 Ba2 NP -
Unibanco P-1A1Brazil A1 -
Dívida de Longo Prazo
Depósitos de Longo
Prazo
Depósitos de Curto Prazo
Fortaleza Financeira
Depósitos de Longo
Prazo
Depósitos de Curto Prazo
Longo Prazo Curto Prazo Longo Prazo Curto Prazo
Longo Prazo
Curto Prazo
Longo Prazo
Curto Prazo
BB+BBB-
BB+BBB-
Moeda Estrangeira Moeda Local
Escala Global: Moeda Estrangeira Escala Global: Moeda Local
(1) O rating Baa3 foi atribuído para os títulos do Programa MTN (Medium Term Note Programme) no valor de US$ 2 bilhões do Unibanco - União de Bancos Brasileiros, para as notas indexadas ao IGP-M e pagáveis em dólares norte-americanos emitidas em fevereiro de 2005 pela Agência Unibanco Grand Cayman no valor de R$ 325 milhões, e para os Bônus Perpétuos emitidos pelo Unibanco Grand Cayman em julho de 2005.
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