RESULTADOS
2017
PLANO PETROS DO SISTEMA PETROBRAS
(PPSP)
Esta mensagem foi classificada como corporativa, sendo acessível no âmbito da Petros, conforme critérios estabelecidos na norma NR-019.
PLANO PETROS DO SISTEMA PETROBRAS (PPSP)
• Rentabilidade de 9,18% frente à meta de 8,97%
• Retorno líquido de R$ 4,5 bilhões nos investimentos
• Destaques foram a valorização de 11,71% dos títulos públicos e de
14,62% da renda variável, que teve a maior alta dos últimos 8 anos
• Ainda assim, o PPSP registrou déficit de R$ 4,3 bilhões em função,
principalmente, do crescimento das contingências judiciais e dos
compromissos com os participantes
• Resultado já considera plano de equacionamento do déficit acumulado
em 2015, aprovado pelo Conselho Deliberativo em setembro/2017 e
que recebeu parecer favorável da Sest em janeiro/2018
PLANO PETROS DO SISTEMA PETROBRAS (PPSP)
Cenário econômico mais favorável,
com desaceleração da inflação,
queda de taxas de juros e
recuperação do mercado de ações
Resultados iniciais do processo
de mudanças para alinhar a
carteira de investimentos à
dinâmica do passivo do plano
RENTABILIDADE
ACIMA DA META
ATUARIAL PELA
PRIMEIRA VEZ EM
5 ANOS
Rentabilidade
Meta Atuarial
8,97%
9,18%Resultado líquido dos
investimentos
R$ 4,5 bi
Resultado em 2017
PLANO PETROS DO SISTEMA PETROBRAS (PPSP)
PPSP - Melhor rentabilidade dos últimos 4 anos
2013 2014 2015 2016 2017
PLANO PETROS DO SISTEMA PETROBRAS (PPSP)
PPSP - Melhor rentabilidade dos últimos 4 anos
Rentabilidade dos investimentos – por segmento
PLANO PETROS DO SISTEMA PETROBRAS (PPSP)
Renda
Fixa
11,54%
14,62%
-2,78%
5,91%
12,28%
Renda
variável
Imóveis Investimentos
Estruturados
Empréstimos
Melhor
rentabilidade dos
últimos 8 anos
48%
36%
52%
64%
DEZ/2016 DEZ/2017 DEZ/2016 DEZ/2017
Ativos com liquidez restrita
Ativos líquidos
PLANO PETROS DO SISTEMA PETROBRAS (PPSP)
Mudança da carteira – ativos líquidos x ativos com liquidez restrita
Desinvestimentos:
✓ Itaúsa
✓ CPFL
✓ Iguatemi
✓ FIP Florestal
Resultado positivo
dos investimentos
R$ 4,5 bilhões
Aumento dos
compromissos com
participantes e
contingências judiciais
- R$ 8,9 bilhões
Meta atuarial: 8,97%
Rentabilidade necessária para que não houvesse déficit: 18,88%
PLANO PETROS DO SISTEMA PETROBRAS (PPSP)
Compromissos atuariais e fluxo previdenciário -7.071
Resultado do Fluxo Previdenciário (benefícios menos contribuições) - 4.059
Atualização monetária - 3.108
Alteração da premissa de taxa de juros (de 5,85% para 5,70%) - 1.600
Efeito da retirada do limitador de 90% do teto do salário de participantes com Remuneração Global - 450
Outros impactos da avaliação atuarial + 1.164
Ajustes decorrentes de novas concessões + 982
Acréscimos nas provisões de contingências judiciais - 1.822
Resultado líquido dos investimentos + 4.521
TOTAL (resultado do exercício de 2017) - 4.372
Plano de equacionamento (provisões matemáticas a constituir) + 27.281
Variação Resultados a Realizar -120
Resultado acumulado em 2016 - 26.787
Resultado acumulado em 2017 - 3.998
Principais fatores de impacto no déficit de 2017 (R$ milhões)
PLANO PETROS DO SISTEMA PETROBRAS (PPSP)
Equilíbrio técnico acumulado (R$ bilhões)
2013 2014 2015 2016 2017
-2,4
-6,2
-22,6
-26,7
PLANO PETROS DO SISTEMA PETROBRAS (PPSP)
-3,9
Resultado
acumulado
em 2017 já
considera valor do
equacionamento
Valorização/Desvalorização NTN (títulos públicos)
Valorização e Venda de Itaúsa
Acordo de Leniência J&F
Avaliação Norte Energia (Usina de Belo Monte)
Valorização Litel (Vale)
Acordo Judicial FIP Enseada (Gradiente)
BRF
Avaliação Invepar
Avaliação dos Investimentos Imobiliários
Principais destaques do resultado dos investimentos do plano (R$ milhões)
PLANO PETROS DO SISTEMA PETROBRAS (PPSP)
- 945
- 201
- 111
+ 2.415
+ 1.040
+ 796
+ 235
+ 186
+ 38
PLANO PETROS-2 (PP-2)
PLANO PETROS-2 (PP-2)
• Rentabilidade de 10,24% frente à meta de 8,82%
• Renda variável tem alta de 10,92%, a maior dos últimos 5 anos
• Destaque para títulos públicos levados até o vencimento –
representam 63% dos ativos, com retorno de R$ 972 milhões
• Superávit de R$ 185,7 milhões no exercício, crescimento de 181% sobre
o ano anterior, acumulando resultado positivo de R$ 303,9 milhões
• Retorno líquido de R$ 1,5 bilhão nos investimentos
• Patrimônio cresce 22%, alcançando a marca de R$ 17,9 bilhões
Rentabilidade
Meta Atuarial
8,82%
10,24%Resultado líquido dos
investimentos
R$ 1,5 bi
Resultado em 2017
PLANO PETROS-2 (PP-2)
PPSP - Melhor rentabilidade dos últimos 4 anosPLANO PETROS-2 (PP-2)
Rentabilidade dos investimentos
2013 2014 2015 2016 2017
PPSP - Melhor rentabilidade dos últimos 4 anos
Rentabilidade dos investimentos – por segmento
Renda
Fixa
9,30%10.92%
0,59%
46,82%
11,44%
Renda
variável
Imóveis Investimentos
Estruturados
Empréstimos
Melhor
rentabilidade dos
últimos 5 anos
PLANO PETROS-2 (PP-2)
PLANO PETROS-2 (PP-2)
Estratégia de aumentar participação da renda variável líquida em função do bom
momento do mercado acionário
1,5%
7,50%
2016 2017
✓ Alta de 19,22%
✓ Retorno líquido
de R$ 190
milhões
Evolução do patrimônio do plano (em R$ bilhões)
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
2,0183,211
6,565
4,857
8,745
11,132
14,453
PLANO PETROS-2 (PP-2)
17,911
MEDIDAS ADOTADAS
PELA ATUAL GESTÃO
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Governança
MEDIDAS ADOTADAS PELA ATUAL GESTÃO
• Aprimoramento da Gestão de Riscos e Conformidade, com
desenvolvimento da área de Controles Internos
• Programa de Integridade, com novos mecanismos antifraudes e
Canal de Denúncias independente
• Reestruturação da Ouvidoria para tratamento de denúncias
• Fortalecimento da Auditoria, com criação de Comitê de Condutas
Éticas e Gestão de Comissões Internas de Investigação
• Indicação de 100% de conselheiros externos, valorizando a
experiência profissional e a independência de atuação
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Governança
MEDIDAS ADOTADAS PELA ATUAL GESTÃO
• Revisão e elaboração dos regimentos internos e lançamento do
Manual de Alçadas e Competências
• Planejamento estratégico, com metas para toda organização e
execução acompanhada pelo Conselho Deliberativo
• Criação de comitês de assessoramento ao Conselho Deliberativo
(Auditoria, Investimentos e Seguridade)
• Adaptação do Estatuto da Petros às mudanças de normas
• Adesão ao Código de Autorregulação em Governança de
Investimentos da Abrapp
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MEDIDAS ADOTADAS PELA ATUAL GESTÃO
Investimentos
• Revisão do processo de investimento, desinvestimentos e
monitoramento – aumentar robustez dos processos e sofisticar
gestão de recursos
• Implantação de ferramentas para controle de riscos de acordo
com o perfil de cada plano
• Instituída cultura de “gestora de recursos”: disciplina e foco em
resultados
• Gestão ativa de renda fixa e reforço da gestão de crédito
Esta mensagem foi classificada como corporativa, sendo acessível no âmbito da Petros, conforme critérios estabelecidos na norma NR-019.
MEDIDAS ADOTADAS PELA ATUAL GESTÃO
Investimentos
• Análise criteriosa de ativos alocados na carteira de cada plano de
benefício
• Foco da análise econômico-financeira da carteira de participações
para determinar gatilhos para desinvestimentos
• Desinvestimentos em ativos com liquidez restrita, principalmente no
PPSP, para que a alocação dos ativos seja condizente com a
dinâmica do passivo
• Desenvolvimento de política de seleção de gestores externos,
baseada em critérios quantitativos e qualitativos
Esta mensagem foi classificada como corporativa, sendo acessível no âmbito da Petros, conforme critérios estabelecidos na norma NR-019.
MEDIDAS ADOTADAS PELA ATUAL GESTÃO
Seguridade
• Projeto de modernização dos processos e sistemas previdenciários para
aumentar eficiência, segurança de dados e qualidade dos serviços
• Aprovação do Plano de Equacionamento do Déficit do PPSP e
cumprimento das etapas do TAC firmado com a Previc
• Campanha de recadastramento bem sucedida para atualização de
dados cadastrais no PPSP e PP-2: mais de 90% da adesão
• Revisão de benefícios: retirada do teto operacional de 90% e
concessão de benefícios do PIDV da Petrobras
Esta mensagem foi classificada como corporativa, sendo acessível no âmbito da Petros, conforme critérios estabelecidos na norma NR-019.
MEDIDAS ADOTADAS PELA ATUAL GESTÃO
Seguridade
• Renegociação com patrocinadoras em busca do equilíbrio
administrativo dos planos
• Reforço no relacionamento com participantes, com aumento
substancial das equipes do call center e do atendimento presencial
• Transferência do atendimento da sede, dando origem ao posto
do Rio, com espaço maior e aumento da equipe
Esta mensagem foi classificada como corporativa, sendo acessível no âmbito da Petros, conforme critérios estabelecidos na norma NR-019.
Administrativo-financeiro
MEDIDAS ADOTADAS PELA ATUAL GESTÃO
• Eliminação das ressalvas dos auditores independentes apontadas nas
demonstrações financeiras de 2016
• Publicação das demonstrações financeiras no início de março, meses
antes do que vinha sendo praticado em anos anteriores
2015: Julho de 2016
2016: Maio de 2017
2017: Março de 2018
Esta mensagem foi classificada como corporativa, sendo acessível no âmbito da Petros, conforme critérios estabelecidos na norma NR-019.
Administrativo-financeiro
MEDIDAS ADOTADAS PELA ATUAL GESTÃO
• Medidas para aumento da eficiência e redução de custos, seguindo
diretriz de rigor no controle das despesas
• Implantação do Orçamento Base Zero - cultura de disciplina
orçamentária
• Plano de Contratação Petros para planejar melhor os gastos da
Fundação com serviços de terceiros
• Implantação do ERP - sistema de gestão administrativa para maior
integração dos processos: entrada em operação no 2º semestre de 2018
PERGUNTAS E RESPOSTAS
Obrigado.
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