Reunião PúblicaApresentação de Resultados 1º Semestre 2011
1
Rio de Janeiro, 09 de Agosto 2011
Esta apresentação foi preparada pelo Banco Santander (Brasil) S.A., eventuais declarações feitas durante esta apresentação sobre as perspectivas dos negócios, projeções, metas operacionais e financeiras são meras previsões, baseadas nas expectativas da administração em relação ao futuro da Companhia e não constitui uma oferta ou solicitação de oferta para aquisição de valores mobiliários. Ela pode conter informações sobre eventos futuros e estes eventos/estimativas estão sujeitos a riscos e incertezas relacionados a fatores fora da capacidade da Companhia de controlar ou estimar precisamente, tais como condições de mercado, ambiente competitivo, flutuações de moeda e da inflação, mudanças em órgãos reguladores e governamentais e outros fatores relacionados às operações da Companhia, sendo que os resultados futuros da Companhia poderão diferir materialmente daqueles estimados. Estas estimativas não devem ser interpretadas como garantia de performance futura. A Companhia não se obriga a publicar qualquer revisão ou atualizar essas estimativas frente a eventos ou circunstâncias que venham a ocorrer após a data deste documento.
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Informação importante
2
Agenda
Resultados em IFRS – 1S11
Estratégia de Atuação
4321 Cenário Econômico
Negócios Sustentáveis
Mercado de Capitais53
Agenda
Resultados em IFRS – 1S11
Estratégia de Atuação
4321 Cenário Econômico
Negócios Sustentáveis
Mercado de Capitais54
Recuperação econômica em 2011Lucros, renda, crédito e preços de ativos
Fonte: Bloomberg
PIB (Índice 2008 = 100)
85
90
95
100
105
110
1Q
06
2Q
06
3Q
06
4Q
06
1Q
07
2Q
07
3Q
07
4Q
07
1Q
08
2Q
08
3Q
08
4Q
08
1Q
09
2Q
09
3Q
09
4Q
09
1Q
10
2Q
10
3Q
10
4Q
10
1Q
11
Brasil
EUA
Zona doEuro
5
Elevação de preços de alimentos e combustíveisPressões inflacionárias globais
Fonte: FAO (ONU)
Preços de Alimentos e Petróleo (Índice 2008 = 100)
0
30
60
90
120
150
jan
-00
ago
-00
mar
-01
ou
t-0
1
mai
-02
de
z-0
2
jul-
03
fev-
04
set-
04
abr-
05
no
v-0
5
jun
-06
jan
-07
ago
-07
mar
-08
ou
t-0
8
mai
-09
de
z-0
9
jul-
10
fev-
11
Alimentos
Petróleo
6
Além de commodities, forte demanda doméstica permite repasse de custos para preços de serviços
Fonte: IBGE
Serviços no IPCA (% em 12 meses)
4
5
6
7
8
9
jan
-07
abr-
07
jul-
07
ou
t-0
7
jan
-08
abr-
08
jul-
08
ou
t-0
8
jan
-09
abr-
09
jul-
09
ou
t-0
9
jan
-10
abr-
10
jul-
10
ou
t-1
0
jan
-11
abr-
11
7
Esse repasse de custos tem sido sustentado pelo mercado de trabalho aquecido
Taxa de Desemprego (%, sem variações sazonais)
5,5
6,5
7,5
8,5
9,5
10,5
jan
-07
abr-
07
jul-
07
ou
t-0
7
jan
-08
abr-
08
jul-
08
ou
t-0
8
jan
-09
abr-
09
jul-
09
ou
t-0
9
jan
-10
abr-
10
jul-
10
ou
t-1
0
jan
-11
abr-
11
8Fonte: IBGE
Rumo ao crescimento sustentávelConsumo e investimento – mercado interno
Crescimento do PIB (%)
-5,0
-3,0
-1,0
1,0
3,0
5,0
7,0
19
81
19
83
19
85
19
87
19
89
19
91
19
93
19
95
19
97
19
99
20
01
20
03
20
05
20
07
20
09
1.7%
2.7%
4%
9Fonte: IBGE
Distribuição de Renda
Fonte: Ministério da Fazenda (inclusive estimativa para 2014)
Distribuição de Renda (Milhões de Pessoas por Classe Econômica)
4929 16
47
4440
6695
113
1320 31
0
50
100
150
200
2003 2009 2014
A e B C D Emilhões de pessoasRenda R$ / Mês / Família
R$ 4.800
R$ 1.100 a R$ 4.800
R$ 550 a R$ 1.100
Abaixo de R$ 550
10
Bônus Demográfico
Fonte: IBGE - http://www.ibge.gov.br/home/estatistica/populacao/projecao_da_populacao/2008/piramide/piramide.shtm
Pirâmide Etária (pessoas por faixa de idade)
1980
2010
2050
População
entre
20 e 60 anos
11
Crédito
Evolução do Crédito no Brasil (em bilhões de R$)
Representando
46,4%
do PIB do Brasil
2001 2005 2010
R$ 336
R$ 607
R$ 1.705
VOLUME TOTAL DE CRÉDITO LIBERADO
12Fonte: Banco Central
13
2010
Como Melhorou a Situação do Brasileiro
Fonte: Banco Central, IBGE, ANEF e estimativa Santander
Crédito
Agenda
Resultados em IFRS – 1S11
Estratégia de Atuação
4321 Cenário Econômico
Negócios Sustentáveis
Mercado de Capitais514
O Banco do Juntos...
15
Nosso jeito de ser e fazer negócios...
16
Geração de Valor para os Acionistas
Ser o Maior Banco no Brasil em
Satisfação dos Clientes
Ser o Melhor Banco em
Para se TrabalharSer o Melhor Banco
Mais Reconhecida e Atrativa dentre os Bancos no Brasil
Construir a Marca
Ser o melhor e mais eficiente Banco no País...
Nossas aspirações
17
Através de relacionamento
Funcionários ClienteGoverno
Santander
Mídia
Acionista
FornecedoresMeio ambiente
Comunidade
Sindicato
Sociedade
18
53,4 mil funcionários 2.273 agências
18.189 caixas eletrônicos (ATMs)
1.455 Postos de Atendimento (PABs)9,3 milhões de contas correntes ativas¹
Crédito (R$ milhões) 171.379
Captação³ (R$ milhões) 288.024
Lucro antes de imposto (R$ MM) 5.407
Lucro Líquido (R$ MM) 4.154
Somos o 3º banco privado em ativos, com ampla diversidade geográfica,
escala global para competir e crescer. Estamos ampliando nossa
capilaridade e solidificando nossa plataforma de distribuição...
1S11 x 1S10
12% em participação² de mercado em agências
1.Clientes com movimentação de depósito à vista no período de 30 dias, de acordo com o BACEN.
2.Com base nos 6 maiores bancos do Brasil.
3.Total captação: total depósitos +debêntures/LCI/LCA+ Letras Financeiras +fundos de investimento.19
Possui índice de capitalização superior a média dos grandes bancos
Intercâmbio das melhores práticas
Marca global expressa posicionamento internacional
Plataforma em sistema global
Autonomia em capital e liquidez
...com independência...
Presente em mercados maduros e emergentes
20
Um banco sólido, solvente e com fortaleza de balanço
21
1S11
CRÉDITO
DÉBITO
TOTAL
2.441
23,1
1420
27,4
3.861
50,5
1.249
12,3
740
14,4
1.990
26,8
2010
2T11Objetivo
2012(%)¹
Estabelecimentos
Credenciados (Mil)155,2 300 52%
Novas contas (Mil) 37,6 150 25%
1. Percentual alcançado em relação ao objetivo
2. Pequenas e Medias Empresas
SERVIÇOSADQUIRÊNCIA
SERVIÇOS
FINANCEIROS
Faturamento (R$ MM)Transações (MM)
Faturamento (R$ MM)
Transações (MM)
Faturamento (R$ MM)
Transações (MM)
Oferta de valor com alta atratividade no segmento PMEs ²
Cartões
Seguros
+
Imobiliário
Financeira
+
Santander Adquirência: somos o 1º Banco a unir serviços de adquirênciacom serviços financeiros...
... e estamos focando em parcerias para alavancar os negócios...
Parcerias
22
2.273 agências
+176 em 12 meses (junho/10 – junho/11)
+ 41 no trimestre
+ 72 inauguradas em 2011
...continuando a expansão comercial e o crescimento orgânico...
Agência Faria Lima, São Paulo
Resultado do Brasil no Grupo¹
25%
75%
231. Porcentagem calculados sobre o total de áreas de negócios do Grupo Santander
2. Dados jun/2011
Resultado do Brasil na Am. Latina
1S10:23%
190 mil funcionários 14.670 agências (Banco Múltiplo)
100 milhões de clientes 3,2 milhões de acionistas
...com mais de:2
Representando...
...pertencendo à um Grupo com diversificação geográfica privilegiada
1S11
56% 44%
...e apoiando iniciativas:
24
Uma sociedade melhor
Interação com clientes
13ª Edição / Talentos da Maturidade 2011
Universidades
Pequenas e médias Empresas
Empreendedores
Tatiana Collesefez intercâmbio na China peloSantander Universidades.
Guilherme Campos,Empresário, usa as Soluções deCash do Santander para organizaro dia a dia do seu negócio
Bernadete FeltrinEmpreendedora, com o microcrédito adquiriu mais maquinários, o que possibilitou a contratação de mais duas costureiras e diversificação da atividade
Negócios Sustentáveis
Negócios Sustentáveis
25
Resultados em IFRS 1S11
Mercado de Capitais
Negócios Sustentáveis
Resultados em IFRS 1S11
Mercado de Capitais
552%Fundo Ethical 405%
IBVSPMédioII FI AÇÕES
Rentabilidade acumulada de novembro de 2001 a Junho de 2011
26Fonte: Dados internos – Junho 2011
Resultados em IFRS 1S11
Mercado de Capitais
Investimos em quem ainda vai investir no mundo.
Maior rede de atendimento dedicada ao público universitário do Brasil
1.333 profissionais especializados
349 Agências
374 Caixas Eletrônicos
1,9 MM Clientes
406
Universidades
Conveniadas no Brasil
27Fonte: Dados internos – Junho 2011
Negócios Sustentáveis
Resultados em IFRS 1S11
Mercado de Capitais
RESULTADOS
Voluntários: 1.590
Escolas Parceiras: 173
Estudantes beneficiados: mais de 120 mil
Educadores capacitados: 966 desde 2006
R$ 5,7 milhões arrecadados em 2010
Participação de mais de 30 mil pessoas, entre funcionários, clientes e fornecedores
Apoio para 50 municípios
RESULTADOS
RJ: 111 voluntários e 15 escolas atendidas RJ: 02 municípios atendidos
28Fonte: Dados internos – Junho 2011
Negócios Sustentáveis
Resultados em IFRS 1S11
Mercado de Capitais
Resultados em IFRS 1S11
29
Negócios Sustentáveis
Resultados em IFRS 1S11
Mercado de Capitais
DestaquesCrescimento do Lucro de
18% 1S11 versus 1S10
488 mil novas contas correntes
e 176 novas agências em doze meses
Margem Financeira com melhor qualidade
Crescimento de crédito
em Pessoa Física (23,4%) e segmento
PME (27,7%)2
301. Crescimento em doze meses
2. Pequenas e médias empresas
1
Negócios Sustentáveis
Resultados em IFRS 1S11
Mercado de Capitais
Evolução do Lucro antes de imposto e Lucro Líquido
Lucro antes de imposto do 1S11 cresce 21% em doze meses
Lucro líquido do 1S11 cresce 18% em doze meses
+20,7%
+17,7%+0,6%
-1,5%
4.481 5.401 2.6832.724
1S10 1S11 2T111T11
3.5294.154
1S10 1S11
1.9352.083
2.071
2T111T11
R$ MM
R$ MM
R$ MM
R$ MM
31
Negócios Sustentáveis
1S11R$ MM
Var. 12M
Margem Financeira com Juros
Comissões Líquidas
Outras Receitas
Total Receitas
Despesas Gerais c/ amortização
Provisões para Créditos de Liquidação Duvidosa 3
Provisões Líquidas / Outras
Lucro antes da Tributação
Impostos sobre a renda
Lucro Líquido
13.399
3.648
602
17.649
(6.621)
(4.360)
(1.261)
5.407
(1.253)
4.154
11.959
3.332
834
16.125
(6.008)
(4.915)
(721)
4.481
(952)
3.529
12,0%
9,5%
-27,8%
9,4%
10,2%
-11,3%
74,9%
20,6%
31,6%
17,7%
Conta de Resultados 1S10R$ MM
32
Resultados: Gerenciais IFRS - Lucro cresce 17,5% em doze meses
Mercado de Capitais
Negócios Sustentáveis
Resultados em IFRS 1S11
1. Exclui o efeito do hedge fiscal de Cayman e considera a unificação de classificação contábil de operações de leasing ocorrida por ocasião da integração de sistemas
2. Inclui ganhos (perdas) com ativos e passivos financeiros+diferenças cambiais e outras receitas (despesas) operacionais + Resultado de renda variável + Resultado de equivalência patrimonial
3. Inclui recuperações de créditos baixados como prejuízo
1
2
Resultados em IFRS 1S11
Mercado de Capitais
2T10 3T104T10
1T112T11
6.0076.187
6.499 6.639 6.790
1.710 1.776 1.7261.782 1.866
257 380 137 269333
M. Intermediação 13.399 11.959 12,0% 1,8%
Comissões 3.648 3.332 9,5% 4,7%
R$ MM
+12,4%
+3,1%
7.9748.343 8.362 8.690
1S11 1S10Var. 12M
Var. 3MSegmentos
Outras 602 834 -27,8% 23,6%
Subtotal 17.047 15.291 11,5% 2,4%
Receitas Totais 17.649 16.125 9,5% 3,1 %
1. Considera a unificação de classificação contábil de operações de leasing ocorrida da integração de sistemas
2. Resultado de operações financeiras excluindo o efeito do hedge fiscal de Cayman + outras receitas (despesas) operacionais
Margem de Intermediação
Comissões
Outras
1
1
2
2
33
8.959
Negócios Sustentáveis
Receitas Totais
Resultados em IFRS 1S11
Mercado de Capitais
34
Evolução da Receita de Clientes
4.173 4.359 4.508 4.615 4.8715.198
208209
255 281275
2911.6221.710
1.776 1.7261.782
1.8666.003 6.278
6.538 6.622 6.929
7.355
mar.10 jun.10 set.10 dez.10 mar.11 jun.11
17,2%
8.53310.070
416
5663.332
3.64812.281
14.284
1S10 1S11
+16,3%+4,6% +4,2% +1,3% +4,6% +6,2%
Var. Trimestral (%)
Negócios Sustentáveis
Resultados em IFRS 1S11
Mercado de Capitais
Pessoa Física
Financiamento ao consumo
Pequenas e Médias Empresas
Grandes Empresas
56.647
27.137
41.034
46.562
45.910
26.199
32.127
42.373
23,4%
3,9%
27,7%
9,9%
6,0%
0,7%
4,7%
3,4%
Total IFRS 171.379 146.529 17,0% 4,1%
Jun.11 Jun.10Var. 12M
Var. 3M
Outras operações 12.983 9.057 43,4% 1,1%
R$ BI
184,4
155,6
163,9
172.2
Jun.10
177,4
+3,9%
Set.10
+18,5%
Segmentos
Carteira de Crédito Ampliada 184,362 155.586 18,5% 3,9%
Dez.10
1. Os saldos de crédito referentes ao ano de 2010 foram reclassificados para fins de comparabilidade com o período atual, devido a re-segmentação de clientes ocorrida no 1T11
2. Considera outras operações com risco de crédito (debêntures, FDIC, CRI, promissórias de colocação no exterior e Notas Promissórias) e carteira adquirida de outros bancos com
saldo total em balanço de R$ 3.788 MM em Jun/11 e R$ 3.445 MM em Jun/10
Mar.11
1
2
2
35
Negócio: Evolução Gerencial do Crédito Clientes
Jun.11
Negócios Sustentáveis
Resultados em IFRS 1S11
Mercado de Capitais
Cartões PF
Consignado PF
+24,2%R$ MM
Veículos PF
Imobiliário Total
R$ MM
R$ MM R$ MM
Jun.10 Jun.11
23.46624.384
8.86911.707
5.609 7.647
4.7466.278
13.925
10.355
+3,9%
+32,0%
+34,5%
32,3%
36,3%
Pessoa Física
Pessoa Jurídica
Jun.10 Jun.11
Jun.10 Jun.11Jun.10 Jun.11
36
Negócio: Evolução do Crédito por Produtos
8.518 11.069
3.445 3.788
11.96214.857
Negócios Sustentáveis
10,0%
29,9%
Resultados em IFRS 1S11
Mercado de Capitais
Inadimplência (%) Cobertura (%)
1. Operações vencidas há mais de 90 dias mais créditos normais com alto risco de inadimplência / carteira de crédito gerencial
2. Provisões de Crédito de Liquidação Duvidosa / operações vencidas há mais de 90 dias mais créditos normais com alto risco de inadimplência
1 2
37
Negócio: Qualidade da carteira de Crédito
2T10 3T10 4T10 1T11 2T11
102%101%
98% 98%
92%
8,27,9
7,67,9
8,6
5,1
4,54,3
4,54,9
6,6
6,15,8
6,1
6,7
jun.10 set.10 dez.10 mar.10 jun.11
PF PJ Total
Negócios Sustentáveis
Resultados em IFRS 1S11
Mercado de Capitais
1S10
Clientes (Mil) Correntistas Ativos (Mil)
+10,4%
1. Clientes com movimentação de depósito à vista no período de 30 dias, de acordo com o BACEN. A partir do 1T11 alteramos o critério de informação ao Banco Central.
1
1S11
21.796
24.054
1S10
+5,5%
1S11
8.844
9.332
38
Evolução da Base de Clientes
Negócios Sustentáveis
Resultados em IFRS 1S11
Mercado de Capitais
Eficiência (%) Recorrência (%)
ROAE (ajustado) (%) Basileia (%)
33,7 33,6
1S10 1S11
-0.1 p.p.
61,4 61,6
+0,2 p.p.
16,718,0
19,718,6
1S10 1S11
1S10 1S11 1S10 1S11
+1,3 p.p. -2,0 p.p.
1. Despesas gerais sem amortização / Receitas Totais excluindo o hedge de Cayman e considera a unificação de classificação contábil de operações de leasing ocorrida por ocasião da integração de sistemas
2. Comissões líquidas/Despesas Gerais sem amortização
3. Exclui o efeito do ágio apurado na aquisição do Banco Real e da Real Seguros Vida e Previdência
12
3 3
39
Indicadores de Performance
2,93,7
21,423,4
TIER II
TIER I
Negócios Sustentáveis
Resultados em IFRS 1S11
Mercado de Capitais
DestaquesCrescimento do Lucro de
18% 1S11 versus 1S10
488 mil novas contas correntes
e 176 novas agências em doze meses
Margem Financeira com melhor qualidade
Crescimento de crédito
em Pessoa Física (23,4%) e segmento
PME (27,7%)2
401. Crescimento em doze meses
2. Pequenas e médias empresas
1
Negócios Sustentáveis
Resultados em IFRS 1S11
Mercado de Capitais
Mercado de Capitais
41
Negócios Sustentáveis
Resultados em IFRS 1S11
Mercado de Capitais
Conselho de Administração, Comitês de Assessoramento, Diretoria Executiva e comitês
executivos
Escore GAMMA 7
3 membros independentes no Conselho
de Administração
NYSE eBM&F Bovespa:
Nível 2
Assembleia de Acionistas
Gestão de Riscos/ Controles
Internos/ Sarbanes-Oxley
Política para Transações com
Partes Relacionas e Código de Ética
42
Governança Corporativa
Negócios Sustentáveis
Resultados em IFRS 1S11
Mercado de Capitais
Juros sobre capital próprio: destaque trimestral
Dividendos Intermediários: destaque semestral
Pagamento de dividendos: Intenção de pagar aproximadamente
50% do Lucro Líquido.
Pagamento
semestral
1. Percentual do Lucro Líquido que é distribuído em forma de Dividendos e/ou Juros sobre capital próprio aos acionistas
1
43
Política de distribuição de Dividendos e Juros Sobre Capital Próprio
Negócios Sustentáveis
Resultados em IFRS 1S11
Mercado de Capitais
R$ 3,5 bilhões em proventos distribuídos em 2010...
44
Dividendos e Juros Sobre Capital Próprio
R$ MM
70,0%
500
850
1S10 1S11
900
1.150
1S10 1S11
Dividendos JCP
27,8%
R$ MM
R$ 2 bilhões em dividendos e juros sobre capital
próprio destacados no 1º semestre do ano de 2011.
Negócios Sustentáveis
1
1 – Juros Sobre Capital Próprio
Resultados em IFRS 1S11
Mercado de Capitais
Inclui SANB3, SANB4, SANB11, BSBR
de 06/10/09 a 30/07/11
13,3Média de ativos negociados diários
R$ 197,4MMMédia do volume financeiro
negociado diariamente 25,3 MilMédia de negociações diárias
MM
IPO até atual
Fonte: Bloomberg
Data: Fechamento 30/07/2011 45
Volume
Negócios Sustentáveis
Resultados em IFRS 1S11
Mercado de Capitais
46
Índices
Negócios Sustentáveis
São Paulo – 16/08
Curitiba - 23/08
Brasília – 21/11
Belo Horizonte – 23/11
Próximas Reuniões - 2011
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