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Caderno de Frmulas

ApresentaoSistema de Proteo contra Riscos Financeiros

O

Caderno de Frmulas tem por objetivo orientar os usurios do Sistema de Proteo contra Riscos Financeiros SPR, na compreenso da metodologia de clculo e dos critrios de preciso usados na atualizao dos parmetros

que compem um contrato de swap registrado na CETIP.

S

o apresentados neste Caderno, todos os parmetros passveis de uso em um contrato. A abordagem de cada parmetro divide-se em 3 (trs) itens: Critrio de Atualizao, Exemplo Numrico e Quadro Resumo de Variveis.

E

m Critrio de Atualizao esto descritas as frmulas com as definies das variveis e critrios de preciso utilizados na atualizao do parmetro. O item Exemplo Numrico apresenta alguns exemplos que visam tornar mais clara a

utilizao das frmulas descritas. O Quadro Resumo de Variveis, agrupa as variveis utilizadas, com suas definies e preciso numrica.

C

ompem tambm este Caderno de Frmulas do SPR, trs Apndices, que visam a esclarecer sobre a periodicidade de valorizao do parmetro, o uso de limites e outros pontos importantes.

ltima atualizao: 03/11/1999

1

Caderno de Frmulas

ndiceSistema de Proteo contra Riscos Financeiros

ltima Atualizao

DICritrio de Atualizao Exemplo Numrico Quadro Resumo de Variveis 1.1.1 1.2.1 1.3.1 23/12/2002 22/02/2001 22/02/2001

IGP-DICritrio de Atualizao Exemplo Numrico Quadro Resumo de Variveis 2.1.1 2.2.1 2.3.1 19/07/2004 22/02/2001 22/02/2001

IGP-MCritrio de Atualizao Exemplo Numrico Quadro Resumo de Variveis 3.1.1 3.2.1 3.3.1 19/07/2004 22/02/2001 22/02/2001

INPCCritrio de Atualizao Exemplo Numrico Quadro Resumo de Variveis 4.1.1 4.2.1 4.3.1 19/07/2004 01/06/2001 22/02/2001

OUROCritrio de Atualizao Exemplo Numrico Quadro Resumo de Variveis 5.1.1 5.2.1 5.3.1 01/09/2000 22/02/2001 03/11/1999

OUTROSCritrio de Atualizao Exemplo Numrico Quadro Resumo de Variveis 6.1.1 6.2.1 6.3.1 03/11/1999 03/11/1999 03/11/1999

PRECritrio de Atualizao Exemplo Numrico Quadro Resumo de Variveis 7.1.1 7.2.1 7.3.1 22/02/2001 22/02/2001 22/02/2001

ndice 1

ltima atualizao: 19/07/2004

Caderno de Frmulas

ndiceSistema de Proteo contra Riscos Financeiros

ltima Atualizao

SELICCritrio de Atualizao Exemplo Numrico Quadro Resumo de Variveis 8.1.1 8.2.1 8.3.1 23/12/2002 22/02/2001 22/02/2001

Taxa AnbidCritrio de Atualizao Exemplo Numrico Quadro Resumo de Variveis 9.1.1 9.2.1 9.3.1 22/02/2001 22/02/2001 22/02/2001

TBF e TBF FinalCritrio de Atualizao Exemplo Numrico Quadro Resumo de Variveis 10.1.1 10.2.1 10.3.1 01/04/2002 03/11/1999 01/09/2000

TJLPCritrio de Atualizao Exemplo Numrico Quadro Resumo de Variveis 11.1.1 11.2.1 11.3.1 23/12/2002 03/12/2003 03/11/1999

TRCritrio de Atualizao Exemplo Numrico Quadro Resumo de Variveis 12.1.1 12.2.1 12.3.1 01/04/2002 26/09/2003 22/02/2001

ltima atualizao: 03/12/2003

ndice 2

Caderno de Frmulas

ndiceSistema de Proteo contra Riscos Financeiros

MOEDASltima Atualizao

Dolar Comercial Linear e Exponencial (USD)Critrio de Atualizao Swap Cupom Cambial Limpo Critrio de Atualizao Exemplo Numrico Quadro Resumo de Variveis M01.1.1 M01.1.2 M01.1.2 M01.2.1 M01.3.1 23/12/2002 23/12/2002 23/12/2002 03/11/1999 23/12/2002

Dolar Flutuante Linear e Exponencial (USD)Critrio de Atualizao Exemplo Numrico Quadro Resumo de Variveis M02.1.1 M02.2.1 M02.3.1 03/11/1999 03/11/1999 03/11/1999

Euro (EUR)Critrio de Atualizao Exemplo Numrico Quadro Resumo de Variveis M03.1.1 M03.2.1 M03.3.1 01/06/2001 01/06/2001 01/06/2001

Iene (JPY)Critrio de Atualizao Exemplo Numrico Quadro Resumo de Variveis M04.1.1 M04.2.1 M04.3.1 01/06/2001 01/06/2001 01/06/2001

Peso Argentino (ARS)Critrio de Atualizao Exemplo Numrico Quadro Resumo de Variveis M051.1 M052.1 M053.1 01/06/2001 01/06/2001 01/06/2001

ApndicesI II Periodicidade de Valorizao de Contratos Utilizao de Limites A1 1 A2 1 A3 1 01/04/2002 01/04/2002 23/12/2002

III Esclarecimentos Importantes

ndice 3

ltima atualizao: 03/12/2003

Caderno de Frmulas

Parmetro: DI Cdigo: 03Sistema de Proteo contra Riscos Financeiros

Parmetro: DI Cdigo: 03 Critrio de Atualizao Periodicidade de Atualizao: Diria. Calculado pela frmula Vba = Vb C J , onde:

Vba Vb C

- Valor base atualizado, calculado com 2 (duas) casas decimais sem arredondamento. - Valor base, informado com 2 (duas) casas decimais. - Produtrio das taxas DI Over com uso do percentual destacado, da data inicial do contrato inclusive at a data de atualizao exclusive, calculado com 8 (oito) casas decimais com arredondamento.n p C = 1 + TDI k , onde: 100 k =1

n

- Nmero total de taxas DI Over, sendo n um nmero inteiro. - Percentual destacado para a remunerao, informado com 2 (duas) casas decimais.

p

TDI k - Taxa DI Over, expressa ao dia, calculada com 8 (oito) casasdecimais, com arredondamento.Expresso de TDIk at 31/12/1997

TDI k =

DI k 3000

, onde: k = 1, 2, ..., n

Expresso de TDIk a partir de 01/01/1998

DI TDI k = k + 1 100 DI k

1 252

1 , onde: k = 1, 2, ..., n

- Taxa DI Over divulgada pela CETIP, informada com 2 (duas) casas decimais.

ltima atualizao: 23/12/2002

1.1.1

Caderno de Frmulas

Parmetro: DI Cdigo: 03Sistema de Proteo contra Riscos Financeiros

Observaes: 1) O fator resultante da expresso 1 + TDI k considerado com 16 (dezesseis) casas sem arredondamento. 2) Efetua-se o produtrio dos fatores dirios

p 100

p 1 + TDI k , sendo que a cada fator dirio 100 acumulado, trunca-se o resultado com 16 (dezesseis) casas decimais e aplica-se o prximo fator dirio, assim por diante at o ltimo fator dirio considerado. 3) Uma vez os fatores dirios estando acumulados como descrito acima, considera-se o fator resultante C com 8 (oito) decimais com arredondamento.

J

- Fator de juros, calculado com arredondamento de 9 (nove) casas decimais. Para contratos vista ou a termo, registrados at 31/08/2000, inclusive:

i 360 J = 1 + , onde: 100

N

iN

- Taxa de juros fixa, expressa ao ano de 360 dias corridos, informada com 4 (quatro) casas decimais. - Nmero de dias corridos do incio do contrato at a data de atualizao, sendo N um nmero inteiro.

Para contratos vista ou a termo, registrados a partir de 01/09/2000:

dut 1 + i 252 , onde: J= 100 dut 0

dup

i dut 0 dup

- Taxa de juros fixa, expressa ao ano com base em 252 dias teis, informada com 4 (quatro) casas decimais. - Total de dias teis contidos no perodo do contrato, apurados em sua data de registro, sendo dut 0 um nmero inteiro. - Nmero de dias teis para o perodo de atualizao, computando feriado(s) novo(s), se houver, sendo dup um nmero inteiro.

1.1.2

ltima atualizao: 23/12/2002

Caderno de Frmulas

Parmetro: DI Cdigo: 03Sistema de Proteo contra Riscos Financeiros

dut

- Total de dias teis contidos no perodo do contrato, computando feriado(s) novo(s), se houver, sendo dut um nmero inteiro.

Tratamento para quando a taxa de juros for negativa: Quando a taxa de juros de um contrato for negativa o sistema adotar um dos critrios para o clculo dos juros e da valorizao do Valor base atualizado ( Vba ):Contratos registrados com data de incio at 16/12/2002, exclusive(1): Contratos registrados com data de incio a partir de 16/12/2002 inclusive:

Com data de incio at 31/08/2000, inclusive:

i 360 J = 1 + 100 Com data de incio a partir de 01/09/2000, inclusive:dup dut 0 ( i ) 252 J = 1 + 100

N

dut 0 dut i 252 1 + J= 100

dut

dup

Vba = Vb x

C J

Vba= Vb x C x J

(1) No caso de contratos registrados com data de incio at 16/12/2002, exclusive, a taxa negativa considerada como se fosse positiva.

Observaes: 1) Para os contratos registrados em 01/09/2000 cuja data de incio seja 31/08/2000 (contratos decorridos envolvendo contas de cliente tipo 1) a taxa/cupom de juros ter o mesmo tratamento dos contratos registrados at 31/08/2000, inclusive.

i 252 2) O fator original do cupom de juros 1 + , ser considerado 100 com 9 (nove) casas decimais com arredondamento. 3) O limite do uso de taxa negativa, para contratos com incio a partir de 16/12/2002 definido por |-i| < 100, mdulo de (-i) menor que 100.

dut 0

ltima atualizao: 23/12/2002

1.1.3

Caderno de Frmulas

Parmetro: DI Cdigo: 03Sistema de Proteo contra Riscos Financeiros

Exemplo NumricoI) Para contratos registrados at 31/08/2000 (inclusive) ou registrados em 01/09/2000, cuja data de incio 31/08/2000

Exemplo 1 Caractersticas do ContratoValor Base (Vb) Incio Vencimento Percentual destacado (p) Juros (i) : : : : : 10.000.000,00 29/12/1997 06/01/1998 100,00% 12,0000% a.a. "C" na atualizao 1,00133667 1,00264842 1,00396189 1,00524906 1,00653643

Data

k

DIk

N

TDIk 0,00133667 0,00131000 0,00131000 0,00128209 0,00128065

1+ p x TDIk 1,0013366700000000 1,0013100000000000 1,0013100000000000 1,0012820900000000 1,0012806500000000

"C" intermedirio 1,0013366700000000 1,0026484210377000 1,0039618904692600 1,0052490599694100 1,0065364321780600

J 1,000314851 1,000629802 1,001260001 1,002206043 1,002521589

Vb x C x J 10.000.000,00 10.016.519,41 10.032.798,89 10.052.268,82 10.074.666,82 10.090.745,01

Observaes Incio do contrato

29/12/97 1 30/12/97 2 31/12/97 3 02/01/98 4 05/01/98 5 06/01/98 -

4,01 0 3,93 1 3,93 2 38,11 4 38,06 7 8

Atualizao diria

Vencimento

Observao: Com tratamento de taxa/cupom de juros para contratos registrados at 31/08/2000, inclusive.

ltima atualizao: 22/02/2001

1.2.1

Caderno de Frmulas

Parmetro: DI Cdigo: 03Sistema de Proteo contra Riscos Financeiros

Exemplo 2 Caractersticas do ContratoValor Base (Vb) Incio Vencimento Percentual destacado (p) Juros (i) : : : : : 10.000.000,00 29/12/1997 06/01/1998 98,00% Uso no permitido

Data

k

DIk 4,01

TDIk -

1+ p x TDIk 1,0013099366000000 1,0012838000000000 1,0012838000000000 1,0012564482000000 1,0012550370000000

"C" intermedirio 1,0013099366000000 1,0025954182966100 1,0038825502946200 1,0051438767179500 1,0064053694735500

"C" na atualizao 1,00130994 1,00259542 1,00388255 1,00514388 1,00640537

Vb x C 10.000.000,00 10.013.099,40 10.025.954,20 10.038.825,50 10.051.438,80 10.064.053,70

Observaes Incio do contrato

29/12/97 1 30/12/97 2 31/12/97 3 02/01/98 4 05/01/98 5 06/01/98 -

3,93 0,00133667 3,93 0,00131000 38,11 0,00131000 38,06 0,00128209 0,00128065

Atualizao diria

Vencimento

Observao: No permitido o uso de juros quando o percentual destacado for diferente de 100,00%.

ltima atualizao: 22/02/2001

1.2.2

Caderno de Frmulas

Parmetro: DI Cdigo: 03Sistema de Proteo contra Riscos Financeiros

Exemplo 3 Caractersticas do ContratoValor Base (Vb) Incio Vencimento Percentual destacado (p) Juros (i) : : : : : 10.000.000,00 29/12/1997 06/01/1998 100,00% -12,0000% a.a. "C" na atualizao 1,00133667 1,00264842 1,00396189 1,00524906 1,00653643

Data

k

DIk

N

TDIk 0,00133667 0,00131000 0,00131000 0,00128209 0,00128065

1+ p x TDIk 1,0013366700000000 1,0013100000000000 1,0013100000000000 1,0012820900000000 1,0012806500000000

"C" (intermedirio) 1,0013366700000000 1,0026484210377000 1,0039618904692600 1,0052490599694100 1,0065364321780600

J 1,000314851 1,000629802 1,001260001 1,002206043 1,002521589

Vb x ( C / J ) 10.000.000,00 10.010.214,97 10.020.173,47 10.026.984,88 10.030.363,18 10.040.047,42

Observaes Incio do contrato

29/12/97 1 30/12/97 2 31/12/97 3 02/01/98 4 05/01/98 5 06/01/98 -

4,01 0 3,93 1 3,93 2 38,11 4 38,06 7 8

Atualizao diria

Vencimento

Observao: Uso de juros negativo, com tratamento de taxa/cupom de juros para contratos registrados at 31/08/2000, inclusive.

ltima atualizao: 22/02/2001

1.2.3

Caderno de Frmulas

Parmetro: DI Cdigo: 03Sistema de Proteo contra Riscos Financeiros

II)

Para contratos registrados e com data de incio a partir de 01/09/2000

Exemplo 4 Caractersticas do ContratoValor Base (Vb) Incio Vencimento dut0 Percentual destacado (p) Juros (i) Fator original de juros : : : : : : : 10.000.000,00 01/12/2000 08/12/2000 5 100,00% 12,0000% a.a. 1,002251115 "C" na atualizao 1,00060179 1,00120360 1,00180578 1,00240796 1,00301017

Data

k

DIk 16,37 16,36 16,36 16,35 16,34 -

dup dut 0 1 2 3 4 5 5 5 5 5 5 5

TDIk 0,00060179 0,00060145 0,00060145 0,00060110 0,00060076

1+ p x TDIk 1,0006017900000000 1,0006014500000000 1,0006014500000000 1,0006011000000000 1,0006007600000000

"C" (intermedirio) 1,0006017900000000 1,0012036019466000 1,0018057758529900 1,0024079613048600 1,0030101679116900

J 1,000449818 1,000899839 1,001350062 1,001800487 1,002251115

Vb x C x J 10.000.000,00 10.010.518,78 10.021.045,22 10.031.582,79 10.042.127,82 10.052.680,61

Observaes Incio do contrato

01/12/00 1 04/12/00 2 05/12/00 3 06/12/00 4 07/12/00 5 08/12/00 -

Atualizao diria

Vencimento

Observao: Com tratamento de taxa/cupom de juros para contratos registrados e com data de incio a partir de 01/09/2000.

ltima atualizao: 22/02/2001

1.2.4

Caderno de Frmulas

Parmetro: DI Cdigo: 03Sistema de Proteo contra Riscos Financeiros

Exemplo 5 Caractersticas do ContratoValor Base (Vb) Incio Vencimento Percentual destacado (p) Juros (i) : : : : : 10.000.000,00 01/11/2000 10/11/2000 99,90% Uso no permitido "C" na atualizao 1,00060459 1,00120853 1,00181146 1,00241544 1,00302115 1,00362758

Data

k

DIk 16,47

TDIk -

1+ p x TDIk 1,0006045948000000 1,0006035658300000 1,0006022071900000 1,0006028865100000 1,0006042551400000 1,0006045948000000

"C" (intermedirio) 1,0006045948000000 1,0012085255427600 1,0018114605155300 1,0024154391306400 1,0030211538121500 1,0036275751860300

Vb x C 10.000.000,00 10.006.045,90 10.012.085,30

Observaes Incio do contrato

01/11/00 1 03/11/00 2 06/11/00 3 07/11/00 4 08/11/00 5 10/11/00 -

16,44 0,00060520 16,40 0,00060417 16,42 0,00060281 16,46 0,00060349 0,00060520

10.018.114,60 Atualizao diria 10.024.154,40 10.030.211,50 10.036.275,80 Vencimento

09/11/00 6 16,47 0,00060486

Observao: No permitido o uso de juros quando o percentual destacado for diferente de 100,00%.

ltima atualizao: 22/02/2001

1.2.5

Caderno de Frmulas

Parmetro: DI Cdigo: 03Sistema de Proteo contra Riscos Financeiros

Exemplo 6 Caractersticas do ContratoValor Base (Vb) Incio Vencimento dut0 Percentual destacado (p) Juros (i) Fator original de juros : : : : : : : 10.000.000,00 01/12/2000 12/12/2000 7 100,00% -12,0000% a.a. 1,003152979 "C" na atualizao 1,00060179 1,00120360 1,00180578 1,00240796 1,00301017 1,00361274 1,00421533

Data

k

DIk 16,37 16,36 16,36 16,35 16,34 16,34 16,33 -

dup dut 0 1 2 3 4 5 6 7 7 7 7 7 7 7 7 7

TDIk 0,00060179 0,00060145 0,00060145 0,00060110 0,00060076 0,00060076 0,00060042

1+ p x TDIk 1,0006017900000000 1,0006014500000000 1,0006014500000000 1,0006011000000000 1,0006007600000000 1,0006007600000000 1,0006004200000000

"C" (intermedirio) 1,0006017900000000 1,0012036019466000 1,0018057758529900 1,0024079613048600 1,0030101679116900 1,0036127363001600 1,0042153254592900

J 1,000449818 1,000899839 1,001350062 1,001800487 1,002251115 1,002701946 1,003152979

Vb x C / J 10.000.000,00 10.001.519,03 10.003.034,87 10.004.551,03 10.006.063,81 10.007.573,50 10.009.083,39 10.010.590,11

Observaes Incio do contrato

01/12/00 1 04/12/00 2 05/12/00 3 06/12/00 4 07/12/00 5 08/12/00 6 11/12/00 7 12/12/00 -

Atualizao diria

Vencimento

Observao: Uso de juros negativo, com tratamento de taxa/cupom de juros para contratos registrados e com data de incio a partir de 01/09/2000.

ltima atualizao: 22/02/2001

1.2.6

Caderno de Frmulas

Parmetro: DI Cdigo: 03Sistema de Proteo contra Riscos Financeiros

Exemplo 7 Caractersticas do ContratoValor Base (Vb) Incio Vencimento dut0 Percentual destacado (p) Juros (i) Fator original de juros : : : : : : : 10.000.000,00 01/12/2000 15/12/2000 10 100,00% 12,0000% a.a. 1,004507297 "C" na atualizao 1,00060179 1,00120360 1,00180578 1,00240796 1,00301017 1,00361274 1,00421533 1,00481793 1,00542022

Data

k

DIk 16,37 16,36 16,36 16,35 16,34 16,34 16,33 16,32 16,30 -

dup dut 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 10 10 10 10 10 10 10 9 9

TDIk 0,00060179 0,00060145 0,00060145 0,00060110 0,00060076 0,00060076 0,00060042 0,00060008 0,00059940

1+ p x TDIk 1,0006017900000000 1,0006014500000000 1,0006014500000000 1,0006011000000000 1,0006007600000000 1,0006007600000000 1,0006004200000000 1,0006000080000000 1,0005994000000000

"C" (intermedirio) 1,0006017900000000 1,0012036019466000 1,0018057758529900 1,0024079613048600 1,0030101679116900 1,0036127363001600 1,0042153254592900 1,0048179349917900 1,0054202228620200

J 1,000449818 1,000899839 1,001350062 1,001800487 1,002251115 1,002701946 1,003152979 1,004005485 1,004507297

Vb x C x J 10.000.000,00 10.010.518,78 10.021.045,22 10.031.582,79

Observaes Incio do contrato

01/12/00 1 04/12/00 2 05/12/00 3 06/12/00 4 07/12/00 5 08/12/00 6 11/12/00 7 12/12/00 8 13/12/00 14/12/00 9 15/12/00 -

10.042.127,82 Atualizao diria 10.052.680,61 10.063.244,47 10.073.815,99 10.088.427,13 Atualizao diria 10.099.519,47 Vencimento

FERIADO NO AGENDADO

Observaes: 1) Com tratamento de taxa/cupom de juros para contratos registrados e com data de incio a partir de 01/09/2000. 2) O feriado no agendado foi criado para exemplificar o clculo, quando esta situao ocorrer. A partir do primeiro dia til posterior ao feriado no agendado, o nmero de dias teis total, dut, modificou-se em funo daquele. Verificar que no vencimento o fator original de juros no foi modificado.ltima atualizao: 22/02/2001 1.2.7

Caderno de Frmulas

Parmetro: DI Cdigo: 03Sistema de Proteo contra Riscos Financeiros

Exemplo 8 Caractersticas do ContratoValor Base (Vb) Incio Vencimento dut0 Percentual destacado (p) Juros (i) Fator original de juros : : : : : : : 10.000.000,00 01/12/2000 15/12/2000 10 100,00% -12,0000% a.a. 1,004507297 "C" na atualizao 1,00060179 1,00120360 1,00180578 1,00240796 1,00301017 1,00361274 1,00421533 1,00481793 1,00542022

Data

k

DIk 16,37 16,36 16,36 16,35 16,34 16,34 16,33 16,32 16,30 -

dup dut 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 10 10 10 10 10 10 10 9 9

TDIk 0,00060179 0,00060145 0,00060145 0,00060110 0,00060076 0,00060076 0,00060042 0,00060008 0,00059940

1+ p x TDIk 1,0006017900000000 1,0006014500000000 1,0006014500000000 1,0006011000000000 1,0006007600000000 1,0006007600000000 1,0006004200000000 1,0006000800000000 1,0005994000000000

"C" (intermedirio) 1,0006017900000000 1,0012036019466000 1,0018057758529900 1,0024079613048600 1,0030101679116900 1,0036127363001600 1,0042153254592900 1,0048179349917900 1,0054202228620200

J 1,000449818 1,000899839 1,001350062 1,001800487 1,002251115 1,002701946 1,003152979 1,004005485 1,004507297

Vb x C / J 10.000.000,00 10.001.519,03 10.003.034,87 10.004.551,03

Observaes Incio do contrato

01/12/00 1 04/12/00 2 05/12/00 3 06/12/00 4 07/12/00 5 08/12/00 6 11/12/00 7 12/12/00 8 13/12/00 14/12/00 9 15/12/00 -

10.006.063,81 Atualizao diria 10.007.573,50 10.009.083,39 10.010.590,11 10.008.092,03 Atualizao diria 10.009.088,26 Vencimento

FERIADO NO AGENDADO

Observaes: 1) Uso de juros negativo, com tratamento de taxa/cupom de juros para contratos registrados e com data de incio a partir de 01/09/2000. 2) O feriado no agendado foi criado para exemplificar o clculo, quando esta situao ocorrer. A partir do primeiro dia til posterior ao feriado no agendado, o nmero de dias teis total, dut, modificou-se em funo daquele. Verificar que no vencimento o fator original de juros no foi modificado.ltima atualizao: 22/02/2001 1.2.8

Caderno de Frmulas

Parmetro: DI Cdigo: 03Sistema de Proteo contra Riscos Financeiros

Quadro Resumo de VariveisVariveis Vba Vb C p TDI DI n J Descrio Valor-Base Atualizado. Valor-Base. Produtrio das taxas DI Over, da data inicial do contrato inclusive, at a data de atualizao exclusive. Percentual destacado para a remunerao. Taxa DI over, expressa ao dia. Taxa DI over divulgada pela CETIP. Nmero total de taxas DI Over. Fator de juros. Taxa de juros fixa, expressa ao ano. At 31/08/2000, expressa ao ano de 360 dias corridos; a partir de 01/09/2000, expressa ao ano de 252 dias teis. Nmero de dias corridos entre a data de atualizao e a data de incio do contrato. Total de dias teis contidos no perodo do contrato, apurados em sua data de registro. Nmero de dias teis para o perodo de atualizao, computando feriado(s) novo(s), se houver. Total de dias teis contidos no perodo do contrato, computando feriado(s) novo(s), se houver. Preciso 2 (duas) casas decimais sem arredondamento. Informado com 2 (duas) casas decimais. 8 (oito) casas decimais com arredondamento. Informado com 2 (duas) casas decimais. 8 (oito) casas decimais, com arredondamento. Informada com 2 (duas) casas decimais. Nmero inteiro. 9 (nove) casas decimais, com arredondamento.

i

Informada com 4 (quatro) casas decimais.

N dut0 dup

Nmero inteiro. Nmero inteiro. Nmero inteiro.

dut

Nmero inteiro.

1.3.1

ltima atualizao: 22/02/2001

Caderno de Frmulas

Parmetro: IGP-DI Cdigo: 10Sistema de Proteo contra Riscos Financeiros

Parmetro: IGP-DI Cdigo: 10 Critrio de Atualizao Periodicidade de Atualizao: Mensal, na(s) data(s) de aniversrio. Define-se data de aniversrio como sendo o dia da data do vencimento em cada ms. Calculado pela frmula Vba = Vb C J , onde:

Vba Vb C

- Valor base atualizado, calculado com 2 (duas) casas decimais sem arredondamento. - Valor base, informado com 2 (duas) casas decimais. - Fator resultante da variao do IGP-DI com o percentual destacado, entre o ms anterior ao de atualizao e o ms anterior ao de incio do contrato, calculado com 8 (oito) casas decimais sem arredondamento.

NI p C = n 1 100 + 1 , onde: NI 0 NI n- Valor do nmero ndice do IGP-DI, do ms anterior ao ms de atualizao do contrato. - Valor do nmero ndice do IGP-DI, do ms anterior ao ms de incio do contrato. - Percentual destacado para a remunerao, informado com 2 (duas) casas decimais.

NI 0

p

J

- Fator de juros, calculado com arredondamento de 9 (nove) casas decimais. Para contratos vista ou a termo, registrados at 31/08/2000, inclusive:

i 360 J = 1 + , onde: 100

N

iN

- Taxa de juros fixa, expressa ao ano de 360 dias corridos, informada com 4 (quatro) casas decimais. - Nmero de dias corridos do incio do contrato at a data de atualizao, sendo N um nmero inteiro.

ltima atualizao: 19/07/2004

2.1.1

Caderno de Frmulas

Parmetro: IGP-DI Cdigo: 10Sistema de Proteo contra Riscos Financeiros

Para contratos vista ou a termo, registrados a partir de 01/09/2000:dut 0 dut i 252 1 + J= , onde: 100 dup

i dut 0 dup

- Taxa de juros fixa, expressa ao ano com base em 252 dias teis, informada com 4 (quatro) casas decimais. - Total de dias teis contidos no perodo do contrato, apurados em sua data de registro, sendo dut 0 um nmero inteiro. - Nmero de dias teis para o perodo de atualizao, computando feriado(s) novo(s), se houver, sendo dup um nmero inteiro. - Total de dias teis contidos no perodo do contrato, computando feriado(s) novo(s), se houver, sendo dut um nmero inteiro.

dut

Observaes: 1) Para os contratos registrados em 01/09/2000 cuja data de incio seja 31/08/2000 (contratos decorridos envolvendo contas de cliente tipo 1) a taxa/cupom de juros ter o mesmo tratamento dos contratos registrados at 31/08/2000, inclusive.

2) O fator original do cupom de juros 1 +

i 252 , ser considerado 100

dut 0

com 9 (nove) casas decimais com arredondamento.

2.1.2

ltima atualizao: 19/07/2004

Caderno de Frmulas

Parmetro: IGP-DI Cdigo: 10Sistema de Proteo contra Riscos Financeiros

Exemplo NumricoI) Para contratos registrados at 31/08/2000 (inclusive) ou registrados em 01/09/2000, cuja data de incio 31/08/2000 I.1) Exemplo 1 Caractersticas do ContratoValor Base (Vb) Incio Vencimento Percentual destacado (p) Juros (i) : : : : : 10.000.000,00 06/01/1998 15/07/1998 100,00% 12,0000% a.a.

Data Inicial e primeira Data Base no mesmo ms (exemplos 1 e 2)

Data

Ms Dez-97

n 0 1 1 .... 6 7

N 9 .... 190

NIn 144,7650 .... 146,9510 -

C 1,00000000 .... 1,01510033

J 1,002837234 .... 1,061637324

Vb x C x J 10.000.000,00 .... -

Observaes Incio do contrato .... -

06/01/98 15/01/98 .... 15/07/98

Jan-98 Jan-98 .... Jun-98 Jul-98

10.028.372,34 Atualizao na data base

10.776.683,97 Atualizao na data base

Observao: Com tratamento de taxa/cupom de juros para contratos registrados at 31/08/2000, inclusive.

ltima atualizao: 22/02/2001

2.2.1

Caderno de Frmulas

Parmetro: IGP-DI Cdigo: 10Sistema de Proteo contra Riscos Financeiros

Exemplo 2 Caractersticas do ContratoValor Base (Vb) Incio Vencimento Percentual destacado (p) Juros (i) : : : : : 10.000.000,00 06/01/1998 15/09/1998 98,00% Uso no permitido

Data

Ms Dez-97

n 0 1 1 .... 6 7 .... 8 9

NIn 144,7650 .... 146,9510 .... 146,1440 -

C 1,00000000 .... 1,01479832 .... 1,00933526

Vb x C 10.000.000,00 .... .... 10.093.352,60

Observaes Incio do contrato .... .... Vencimento

06/01/98 15/01/98 .... 15/07/98 .... 15/09/98

Jan-98 Jan-98 .... Jun-98 Jul-98 .... Ago-98 -

10.000.000,00 Atualizao na data base

10.147.983,20 Atualizao na data base

Observao: No permitido o uso de juros quando o percentual destacado for diferente de 100,00%.

ltima atualizao: 22/02/2001

2.2.2

Caderno de Frmulas

Parmetro: IGP-DI Cdigo: 10Sistema de Proteo contra Riscos Financeiros

I.2) Exemplo 3

Data Inicial e primeira Data Base em meses diferentes (exemplos 3 e 4)

Caractersticas do ContratoValor Base (Vb) Incio Vencimento Percentual destacado (p) Juros (i) : : : : : 10.000.000,00 15/12/1997 15/09/1998 100,00% 12,0000% a.a.

Data

Ms Nov-97

n 0 1 2 .... 7 8 .... 9 10

N 31 .... 212 .... 274

NIn 143,7710 144,7650 .... 146,9510 .... 146,1440 -

C 1,00691377 .... 1,02211850 .... 1,01650541

J 1,009806632 .... 1,069015363 .... 1,090085051

Vb x C x J 10.000.000,00 .... .... 11.080.773,51

Observaes Incio do contrato .... .... Vencimento

15/12/97 15/01/98 .... 15/07/98 .... 15/09/98

Dez-97 Jan-98 .... Jun-98 Jul-98 .... Ago-98 -

10.167.882,02 Atualizao na data base

10.926.603,79 Atualizao na data base

Observao: Com tratamento de taxa/cupom de juros para contratos registrados at 31/08/2000, inclusive.

ltima atualizao: 22/02/2001

2.2.3

Caderno de Frmulas

Parmetro: IGP-DI Cdigo: 10Sistema de Proteo contra Riscos Financeiros

Exemplo 4 Caractersticas do ContratoValor Base (Vb) Incio Vencimento Percentual destacado (p) Juros (i) : : : : : 10.000.000,00 22/12/1997 15/09/1998 98,00% Uso no permitido

Data

Ms Nov-97

n 0 1 2 .... 7 8 .... 9 10

NIn 143,7710 144,7650 .... 146,9510 .... 146,1440 -

C 1,00677549 .... 1,02167613 .... 1,01617530

Vb x C 10.000.000,00 .... .... 10.161.753,00

Observaes Incio do contrato .... .... Vencimento

22/12/97 15/01/98 .... 15/07/98 .... 15/09/98

Dez-97 Jan-98 .... Jun-98 Jul-98 .... Ago-98 -

10.067.754,90 Atualizao na data base

10.216.761,30 Atualizao na data base

Observao: No permitido o uso de juros quando o percentual destacado for diferente de 100,00%.

ltima atualizao: 22/02/2001

2.2.4

Caderno de Frmulas

Parmetro: IGP-DI Cdigo: 10Sistema de Proteo contra Riscos Financeiros

II)

Para contratos registrados e com data de incio a partir de 01/09/2000 II.1) Data Inicial e primeira Data Base no mesmo ms (exemplos 5 e 6)

Exemplo 5 Caractersticas do ContratoValor Base (Vb) Incio Vencimento Percentual destacado (p) Juros (i) : : : : : 10.000.000,00 01/09/2000 04/12/2000 98,00% Uso no permitido

Data

Ms Ago-00

n 0 1 .... .... 2 .... 3 .... -

NIn 189,7460 191,0490 .... .... 191,7630 .... 192,5060 .... -

C .... .... ....

Vb x C 10.000.000,00 .... .... ....

Observaes Incio do contrato .... .... .... Vencimento

01/09/00 04/09/00 .... 04/10/00 .... 04/11/00 .... 04/12/00

Set-00 .... .... Out-00 .... Nov-00 .... Dez-00

1,00000000 10.000.000,00 Atualizao na data base 1,00672973 10.067.297,30 Atualizao na data base 1,01041740 10.104.174,00 Atualizao na data base 1,01425484 10.142.548,40

Observao: No permitido o uso de juros quando o percentual destacado for diferente de 100,00%.

ltima atualizao: 22/02/2001

2.2.5

Caderno de Frmulas

Parmetro: IGP-DI Cdigo: 10Sistema de Proteo contra Riscos Financeiros

Exemplo 6 Caractersticas do ContratoValor Base (Vb) Incio Vencimento dut0 Percentual destacado (p) Juros (i) Fator original de juros : : : : : : : 10.000.000,00 01/09/2000 04/12/2000 62 100,00% 12,0000% a.a. 1,028274808

Data

Ms Ago-00

n 0 1 .... .... 2 .... 3 .... .... -

NIn 189,7460 191,0490 .... .... 191,7630 .... 192,5060 .... .... -

dup dut 0 1 .... 22 .... 43 .... .... 61 62 62 .... 62 .... 62 .... .... 61

C 1,00000000 .... 1,00686707 .... 1,01063000 .... .... 1,01454576

J .... .... .... ....

Vb x C x J 10.000.000,00 .... .... .... ....

Observaes Incio do contrato .... .... .... .... Vencimento

01/09/00 04/09/00 .... 04/10/00 .... 04/11/00 .... 23/11/00 .... 04/12/00

Set-00 .... .... Out-00 .... Nov-00 .... .... Dez-00

1,000449818 10.004.498,18 Atualizao na data base 1,009942879 10.168.782,27 Atualizao na data base 1,019526018 10.303.635,79 Atualizao na data base

FERIADO NO AGENDADO 1,028274808 10.432.318,46

Observaes: 1) Com tratamento de taxa/cupom de juros para contratos registrados e com data de incio a partir de 01/09/2000. 2) O feriado no agendado foi criado para exemplificar o clculo, quando esta situao ocorrer. A partir do primeiro dia til posterior ao feriado no agendado, o nmero de dias teis total, dut, modificou-se em funo daquele. Verificar que no vencimento o fator original de juros no foi modificado.ltima atualizao: 22/02/2001 2.2.6

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II.2) Exemplo 7

Data Inicial e primeira Data Base em meses diferentes (exemplos 7, 8, 9 e 10)

Caractersticas do ContratoValor Base (Vb) Incio Vencimento dut0 Percentual destacado (p) Juros (i) Fator original de juros : : : : : : : 10.000.000,00 05/10/2000 03/12/2000 39 100,00% 12,0000% a.a. 1,017693674

Data

Ms Set-00

n 0 1 .... 2 .... -

NIn 191,0490 191,7630 .... 192,5060 .... -

dup dut 0 .... 19 .... 39 39 .... 39 .... 39

C .... 1,00373726 .... 1,00762631

J .... ....

Vb x C x J 10.000.000,00 .... ....

Observaes Incio do contrato .... .... Vencimento

05/10/00 .... 03/11/00 .... 03/12/00

Out-00 .... Nov-00 .... Dez-00

1,008581233 10.123.505,63 Atualizao na data base 1,017693674 10.254.549,21

Observao: Com tratamento de taxa/cupom de juros para contratos registrados e com data de incio a partir de 01/09/2000.

ltima atualizao: 22/02/2001

2.2.7

Caderno de Frmulas

Parmetro: IGP-DI Cdigo: 10Sistema de Proteo contra Riscos Financeiros

Exemplo 8 Caractersticas do ContratoValor Base (Vb) Incio Vencimento dut0 Percentual destacado (p) Juros (i) Fator original de juros : : : : : : : 10.000.000,00 05/10/2000 03/12/2000 39 100,00% 12,0000% a.a. 1,017693674

Data

Ms Set-00

n 0 1 .... 2 .... .... -

NIn 191,0490 191,7630 .... 192,5060 .... .... ....

dup dut 0 .... 19 .... .... 38 39 .... 39 .... .... 38

C .... 1,00373726 .... .... 1,00762631

J .... .... ....

Vb x C x J 10.000.000,00 .... .... ....

Observaes Incio do contrato .... .... .... Vencimento

05/10/00 .... 03/11/00 .... 23/11/00 .... 03/12/00

Out-00 .... Nov-00 .... .... Dez-00

1,008581233 10.123.505,63 Atualizao na data base

FERIADO NO AGENDADO 1,017693674 10.254.549,21

Observaes: 1) Com tratamento de taxa/cupom de juros para contratos registrados e com data de incio a partir de 01/09/2000. 2) O feriado no agendado foi criado para exemplificar o clculo, quando esta situao ocorrer. A partir do primeiro dia til posterior ao feriado no agendado, o nmero de dias teis total, dut, modificou-se em funo daquele. Verificar que no vencimento o fator original de juros no foi modificado.

ltima atualizao: 22/02/2001

2.2.8

Caderno de Frmulas

Parmetro: IGP-DI Cdigo: 10Sistema de Proteo contra Riscos Financeiros

Exemplo 9 Caractersticas do ContratoValor Base (Vb) Incio Vencimento dut0 Percentual destacado (p) Juros (i) Fator original de juros : : : : : : : 10.000.000,00 04/09/2000 04/12/2000 61 100,00% 12,0000% a.a. 1,027812479

Data

Ms Ago-00

n 0 1 .... 2 .... 3 .... -

NIn 189,7460 191,0490 .... 191,7630 .... 192,5060 .... ....

dup dut 0 .... 21 .... 42 .... 61 61 .... 61 .... 61 .... 61

C .... 1,00686707 .... 1,01063000 .... 1,01454576

J .... .... ....

Vb x C x J 10.000.000,00 .... .... ....

Observaes Incio do contrato .... .... .... Vencimento

04/09/00 .... 04/10/00 .... 04/11/00 .... 04/12/00

Set-00 .... Out-00 .... Nov-00 .... Dez-00

1,009488793 10.164.210,23 Atualizao na data base 1,019067623 10.299.003,11 Atualizao na data base 1,027812479 10.427.627,92

Observao: Com tratamento de taxa/cupom de juros para contratos registrados e com data de incio a partir de 01/09/2000.

ltima atualizao: 22/02/2001

2.2.9

Caderno de Frmulas

Parmetro: IGP-DI Cdigo: 10Sistema de Proteo contra Riscos Financeiros

Exemplo 10 Caractersticas do ContratoValor Base (Vb) Incio Vencimento dut0 Percentual destacado (p) Juros (i) Fator original de juros : : : : : : : 10.000.000,00 04/09/2000 04/12/2000 61 100,00% 12,0000% a.a. 1,027812479

Data

Ms Ago-00

n 0 1 .... 2 .... 3 .... .... -

NIn 189,7460 191,0490 .... 191,7630 .... 192,5060 .... .... ....

dup dut 0 .... 21 .... 42 .... .... 60 61 .... 61 .... 61 .... .... 60

C .... 1,00686707 .... 1,01063000 .... .... 1,01454576

J .... .... .... ....

Vb x C x J 10.000.000,00 .... .... .... ....

Observaes Incio do contrato .... .... .... .... Vencimento

04/09/00 .... 04/10/00 .... 04/11/00 .... 23/11/00 .... 04/12/00

Set-00 .... Out-00 .... Nov-00 .... .... Dez-00

1,009488793 10.164.210,23 Atualizao na data base 1,019067623 10.299.003,11 Atualizao na data base

FERIADO NO AGENDADO 1,027812479 10.427.627,92

Observaes: 1) Com tratamento de taxa/cupom de juros para contratos registrados e com data de incio a partir de 01/09/2000. 2) O feriado no agendado foi criado para exemplificar o clculo, quando esta situao ocorrer. A partir do primeiro dia til posterior ao feriado no agendado, o nmero de dias teis total, dut, modificou-se em funo daquele. Verificar que no vencimento o fator original de juros no foi modificado.ltima atualizao: 22/02/2001 2.2.10

Caderno de Frmulas

Parmetro: IGP-DI Cdigo: 10Sistema de Proteo contra Riscos Financeiros

Quadro Resumo de VariveisVariveis Vba Vb Descrio Valor-Base Atualizado. Valor-Base. Preciso 2 (duas) casas decimais sem arredondamento. Informado com 2 (duas) casas decimais.

C

Fator resultante da variao do IGP-DI com o percentual destacado, entre o ms anterior ao 8 (oito) casas decimais sem arredondamento. ms de atualizao e o ms anterior ao ms de incio do contrato. Percentual destacado para a remunerao. Fator de juros. Taxa de juros fixa, expressa ao ano. At 31/08/2000, expressa ao ano de 360 dias corridos; a partir de 01/09/2000, expressa ao ano de 252 dias teis. Nmero de dias corridos entre a data de atualizao e a data de incio de contrato. Informado com 2 (duas) casas decimais. 9 (nove) casas decimais, com arredondamento.

p J

i

Informada com 4 (quatro) casas decimais.

N NI0 NIn dut0 dup

Nmero inteiro.

Nmero ndice do IGP-DI do ms anterior ao de Informado com 4 (quatro) casas decimais. incio do contrato. Nmero ndice do IGP-DI do ms anterior ao de Informado com 4 (quatro) casas decimais. atualizao do contrato. Total de dias teis contidos no perodo do contrato, apurados em sua data de registro. Nmero de dias teis para o perodo de atualizao, computando feriado(s) novo(s), se houver. Total de dias teis contidos no perodo do contrato, computando feriado(s) novo(s), se houver. Nmero inteiro. Nmero inteiro.

dut

Nmero inteiro.

ltima atualizao: 22/02/2001

2.3.1

Caderno de Frmulas

Parmetro: IGP-M Cdigo: 09Sistema de Proteo contra Riscos Financeiros

Parmetro: IGP-M Cdigo: 09 Critrio de Atualizao Periodicidade de Atualizao: Mensal, na(s) data(s) de aniversrio. Define-se data de aniversrio como sendo o dia da data do vencimento em cada ms. Calculado pela frmula Vba = Vb C J , onde:

Vba Vb C

- Valor base atualizado, calculado com 2 (duas) casas decimais sem arredondamento. - Valor base, informado com 2 (duas) casas decimais. - Fator resultante da variao do IGP-M com o percentual destacado, entre o ms anterior ao de atualizao e o ms anterior ao de incio do contrato, calculado com 8 (oito) casas decimais sem arredondamento.

NI p C = n 1 100 + 1 , onde: NI 0 NI n- Valor do nmero ndice do IGP-M, do ms anterior ao ms de atualizao do contrato. - Valor do nmero ndice do IGP-M, do ms anterior ao ms de incio do contrato. - Percentual destacado para a remunerao, informado com 2 (duas) casas decimais.

NI 0

p

J

- Fator de juros, calculado com arredondamento de 9 (nove) casas decimais. Para contratos vista ou a termo, registrados at 31/08/2000, inclusive:

i 360 J = 1 + , onde: 100

N

iN

- Taxa de juros fixa, expressa ao ano de 360 dias corridos, informada com 4 (quatro) casas decimais. - Nmero de dias corridos do incio do contrato at a data de atualizao, sendo N um nmero inteiro.

3.1.1

ltima atualizao: 19/07/2004

Caderno de Frmulas

Parmetro: IGP-M Cdigo: 09Sistema de Proteo contra Riscos Financeiros

Para contratos vista ou a termo, registrados a partir de 01/09/2000:dut 0 dut i 252 1 + J= , onde: 100 dup

i dut 0 dup

- Taxa de juros fixa, expressa ao ano com base em 252 dias teis, informada com 4 (quatro) casas decimais. - Total de dias teis contidos no perodo do contrato, apurados em sua data de registro, sendo dut 0 um nmero inteiro. - Nmero de dias teis para o perodo de atualizao, computando feriado(s) novo(s), se houver, sendo dup um nmero inteiro. - Total de dias teis contidos no perodo do contrato, computando feriado(s) novo(s), se houver, sendo dut um nmero inteiro.

dut

Observaes: 1) Para os contratos registrados em 01/09/2000 cuja data de incio seja 31/08/2000 (contratos decorridos envolvendo contas de cliente tipo 1) a taxa/cupom de juros ter o mesmo tratamento dos contratos registrados at 31/08/2000, inclusive.

i 252 2) O fator original do cupom de juros 1 + , ser considerado 100 com 9 (nove) casas decimais com arredondamento.

dut 0

ltima atualizao: 19/07/2004

3.1.2

Caderno de Frmulas

Parmetro: IGP-M Cdigo: 09Sistema de Proteo contra Riscos Financeiros

Exemplo NumricoI) Para contratos registrados at 31/08/2000 (inclusive) ou registrados em 01/09/2000, cuja data de incio 31/08/2000 I.1) Exemplo 1 Caractersticas do ContratoValor Base (Vb) Incio Vencimento Percentual destacado (p) Juros (i) : : : : : 10.000.000,00 02/07/1997 03/02/1998 100,00% 12,0000% a.a.

Data Inicial e primeira Data Base no mesmo ms (exemplos 1 e 2)

Data

Ms Jun-97

n 0 1 1 .... 7 -

N 1 .... 216

NIn 142,0900 .... 147,0910 -

C 1,00000000 .... 1,03519600

J 1,000314851 .... 1,070362323

Vb x C x J 10.000.000,00 .... 11.080.347,95

Observaes Incio do contrato .... Vencimento

02/07/97 03/07/97 .... 03/02/98

Jul-97 Jul-97 .... Jan-98 Fev-98

10.003.148,51 Atualizao na data base

Observao: Com tratamento de taxa/cupom de juros para contratos registrados at 31/08/2000, inclusive.

ltima atualizao: 22/02/2001

3.2.1

Caderno de Frmulas

Parmetro: IGP-M Cdigo: 09Sistema de Proteo contra Riscos Financeiros

Exemplo 2 Caractersticas do ContratoValor Base (Vb) Incio Vencimento Percentual destacado (p) Juros (i) : : : : : 10.000.000,00 02/07/1997 03/10/1998 98,00% Uso no permitido

Data

Ms Jun-97

n 0 1 1 .... 7 8 .... 15 16

NIn 142,0900 .... 147,0910 .... 147,9840 -

C 1,00000000 .... 1,03449208 .... 1,04065113

Vb x C 10.000.000,00 .... .... 10.406.511,30

Observaes Incio do contrato .... .... Vencimento

02/07/97 03/07/97 .... 03/02/98 .... 03/10/98

Jul-97 Jul-97 .... Jan-98 Fev-98 .... Set-98 -

10.000.000,00 Atualizao na data base

10.344.920,80 Atualizao na data base

Observao: No permitido o uso de juros quando o percentual destacado for diferente de 100,00%.

ltima atualizao: 22/02/2001

3.2.2

Caderno de Frmulas

Parmetro: IGP-M Cdigo: 09Sistema de Proteo contra Riscos Financeiros

I.2) Exemplo 3

Data Inicial e primeira Data Base em meses diferentes (exemplos 3 e 4)

Caractersticas do ContratoValor Base (Vb) Incio Vencimento Percentual destacado (p) Juros (i) : : : : : 10.000.000,00 03/07/1997 03/10/1998 100,00% 12,0000%

Data

Ms Jun-97

n 0 1 .... 7 8 .... 15 16

N .... 215 .... 457

NIn 142,0900 .... 147,0910 .... 147,9840 -

C .... 1,03519600 .... 1,04148075

J .... 1,070025424 .... 1,154727598

Vb x C x J 10.000.000,00 .... .... 12.026.265,64

Observaes Incio do contrato .... .... Vencimento

03/07/97 .... 03/02/98 .... 03/10/98

Jul-97 .... Jan-98 Fev-98 .... Set-98 -

11.076.860,38 Atualizao na data base

Observao: Com tratamento de taxa/cupom de juros para contratos registrados at 31/08/2000, inclusive.

ltima atualizao: 22/02/2001

3.2.3

Caderno de Frmulas

Parmetro: IGP-M Cdigo: 09Sistema de Proteo contra Riscos Financeiros

Exemplo 4 Caractersticas do ContratoValor Base (Vb) Incio Vencimento Percentual destacado (p) Juros (i) : : : : : 10.000.000,00 15/07/1997 03/10/1998 100,00% 12,0000%

Data

Ms Jun-97

n 0 1 2 .... 7 8 .... 15 16

N 19 .... 203 .... 445

NIn 142,0900 142,2210 .... 147,0910 .... 147,9840 -

C 1,00092195 .... 1,03519600 .... 1,04148075

J 1,005999159 .... 1,065990897 .... 1,150373701

Vb x C x J 10.000.000,00 .... .... 11.980.920,64

Observaes Incio do contrato .... .... Vencimento

15/07/97 03/08/97 .... 03/02/98 .... 03/10/98

Jul-97 Ago-97 .... Jan-98 Fev-98 .... Set-98 -

10.069.266,39 Atualizao na data base

11.035.095,12 Atualizao na data base

Observao: Com tratamento de taxa/cupom de juros para contratos registrados at 31/08/2000, inclusive.

ltima atualizao: 22/02/2001

3.2.4

Caderno de Frmulas

Parmetro: IGP-M Cdigo: 09Sistema de Proteo contra Riscos Financeiros

II)

Para contratos registrados e com data de incio a partir de 01/09/2000 II.1) Data Inicial e primeira Data Base no mesmo ms (exemplos 5 e 6)

Exemplo 5 Caractersticas do ContratoValor Base (Vb) Incio Vencimento dut0 Percentual destacado (p) Juros (i) Fator original de juros : : : : : : : 10.000.000,00 22/09/2000 27/12/2000 64 100,00% 12,0000% a.a. 1,029200089

Data

Ms Ago-00

n 0 1 .... .... 2 .... 3 .... -

NIn 191,0870 193,2970 .... .... 194,0400 .... 194,5990 .... -

dup dut 0 3 .... 24 .... 43 .... 64 64 64 .... 64 .... 64 .... 64

C 1,00000000 .... 1,01156541 .... 1,01545369 .... 1,01837906

J .... .... ....

Vb x C x J 10.000.000,00 .... .... ....

Observaes Incio do contrato .... .... .... Vencimento

22/09/00 27/09/00 .... 27/10/00 .... 27/11/00 .... 27/12/00

Set-00 .... .... Out-00 .... Nov-00 .... Dez-00

1,001350062 10.013.500,62 Atualizao na data base 1,010851665 10.225.425,78 Atualizao na data base 1,019526018 10.352.814,57 Atualizao na data base 1,029200089 10.481.158,19

Observao: Com tratamento de taxa/cupom de juros para contratos registrados e com data de incio a partir de 01/09/2000.ltima atualizao: 22/02/2001 3.2.5

Caderno de Frmulas

Parmetro: IGP-M Cdigo: 09Sistema de Proteo contra Riscos Financeiros

Exemplo 6 Caractersticas do ContratoValor Base (Vb) Incio Vencimento dut0 Percentual destacado (p) Juros (i) Fator original de juros : : : : : : : 10.000.000,00 22/09/2000 27/12/2000 64 100,00% 12,0000% a.a. 1,029200089

Data

Ms Ago-00

n 0 1 .... .... 2 .... .... 3 .... -

NIn 191,0870 193,2970 .... .... 194,0400 .... .... 194,5990 .... -

dup dut 0 3 .... 24 .... .... 42 .... 63 64 64 .... 64 .... .... 63 .... 63

C 1,00000000 .... 1,01156541 .... .... 1,01545369 .... 1,01837906

J .... .... .... ....

Vb x C x J 10.000.000,00 .... .... .... ....

Observaes Incio do contrato .... .... .... .... Vencimento

22/09/00 27/09/00 .... 27/10/00 .... 23/11/00 .... 27/11/00 .... 27/12/00

Set-00 .... .... Out-00 .... .... Nov-00 .... Dez-00

1,001350062 10.013.500,62 Atualizao na data base 1,010851665 10.225.425,78 Atualizao na data base

FERIADO NO AGENDADO 1,019373197 10.351.262,74 Atualizao na data base 1,029200089 10.481.158,19

Observaes: 1) Com tratamento de taxa/cupom de juros para contratos registrados e com data de incio a partir de 01/09/2000. 2) O feriado no agendado foi criado para exemplificar o clculo, quando esta situao ocorrer. A partir do primeiro dia til posterior ao feriado no agendado, o nmero de dias teis total, dut, modificou-se em funo daquele. Verificar que no vencimento o fator original de juros no foi modificado.ltima atualizao: 22/02/2001 3.2.6

Caderno de Frmulas

Parmetro: IGP-M Cdigo: 09Sistema de Proteo contra Riscos Financeiros

II.2) Exemplo 7

Data Inicial e primeira Data Base em meses diferentes (exemplos 7, 8, 9 e 10)

Caractersticas do ContratoValor Base (Vb) Incio Vencimento Percentual destacado (p) Juros (i) : : : : : 10.000.000,00 01/09/2000 01/12/2000 98,00% Uso no permitido

Data

Ms Ago-00

n 0 1 .... 2 .... 3 .... -

NIn 191,0870 193,2970 .... 194,0400 .... 194,5990 .... -

C .... .... ....

Vb x C 10.000.000,00 .... .... ....

Observaes Incio do contrato .... .... .... Vencimento

01/09/00 .... 01/10/00 .... 01/11/00 .... 01/12/00

Set-00 .... Out-00 .... Nov-00 .... Dez-00

1,01133410 10.113.341,00 Atualizao na data base 1,01514461 10.151.446,10 Atualizao na data base 1,01801148 10.180.114,80

Observao: No permitido o uso de juros quando o percentual destacado for diferente de 100,00%.

ltima atualizao: 22/02/2001

3.2.7

Caderno de Frmulas

Parmetro: IGP-M Cdigo: 09Sistema de Proteo contra Riscos Financeiros

Exemplo 8Valor Base (Vb) Incio Vencimento dut0 Percentual destacado (p) Juros (i) Fator original de juros : : : : : : : 10.000.000,00 01/09/2000 01/12/2000 61 100,00% 12,0000% a.a. 1,027812479

Data

Ms Ago-00

n 0 1 .... 2 3 .... .... -

NIn 191,0870 193,2970 .... 194,0400 194,5990 .... .... -

dup dut 0 .... 20 41 .... .... 60 61 .... 61 61 .... .... 60

C .... 1,01156541 1,01545369 .... .... 1,01837906

J ....

Vb x C x J 10.000.000,00 ....

Observaes Incio do contrato ....

01/09/00 .... 01/10/00 01/11/00 .... 23/11/00 .... 01/12/00

Set-00 .... Out-00 Nov-00 .... .... Dez-00

1,009034911 10.207.048,13 Atualizao na data base 1,018609434 10.343.507,08 Atualizao na data base .... .... .... .... .... .... Vencimento

FERIADO NO AGENDADO 1,027812479 10.467.027,06

Observaes: 1) Com tratamento de taxa/cupom de juros para contratos registrados e com data de incio a partir de 01/09/2000. 2) O feriado no agendado foi criado para exemplificar o clculo, quando esta situao ocorrer. A partir do primeiro dia til posterior ao feriado no agendado, o nmero de dias teis total, dut, modificou-se em funo daquele. Verificar que no vencimento o fator original de juros no foi modificado.

ltima atualizao: 22/02/2001

3.2.8

Caderno de Frmulas

Parmetro: IGP-M Cdigo: 09Sistema de Proteo contra Riscos Financeiros

Exemplo 9Valor Base (Vb) Incio Vencimento dut0 Percentual destacado (p) Juros (i) Fator original de juros : : : : : : : 10.000.000,00 27/10/2000 12/12/2000 30 100,00% 12,0000% a.a. 1,013582931

Data

Ms Set-00

n 0 1 .... 2 .... -

NIn 193,2970 194,0400 .... 194,5990 .... -

dup dut 0 .... 10 .... 30 30 .... 30 .... 30

C .... 1,00384382 .... 1,00673574

J .... ....

Vb x C x J 10.000.000,00 .... ....

Observaes Incio do contrato .... .... Vencimento

27/10/00 .... 12/11/00 .... 12/12/00

Out-00 .... Nov-00 .... Dez-00

1,004507297 10.083.684,42 Atualizao na data base 1,013582931 10.204.101,62

Observao: Com tratamento de taxa/cupom de juros para contratos registrados e com data de incio a partir de 01/09/2000.

ltima atualizao: 22/02/2001

3.2.9

Caderno de Frmulas

Parmetro: IGP-M Cdigo: 09Sistema de Proteo contra Riscos Financeiros

Exemplo 10Valor Base (Vb) Incio Vencimento dut0 Percentual destacado (p) Juros (i) Fator original de juros : : : : : : : 10.000.000,00 27/10/2000 12/12/2000 30 100,00% 12,0000% a.a. 1,013582931

Data

Ms Set-00

n 0 1 .... 2 .... .... -

NIn 193,2970 194,0400 .... 194,5990 .... .... -

dup dut 0 .... 10 .... .... 29 30 .... 30 .... .... 29

C .... 1,00384382 .... .... 1,00673574

J .... .... ....

Vb x C x J 10.000.000,00 .... .... ....

Observaes Incio do contrato .... .... .... Vencimento

27/10/00 .... 12/11/00 .... 23/11/00 .... 12/12/00

Out-00 .... Nov-00 .... .... Dez-00

1,004507297 10.083.684,42 Atualizao na data base

FERIADO NO AGENDADO 1,013582931 10.204.101,62

Observaes: 1) Com tratamento de taxa/cupom de juros para contratos registrados e com data de incio a partir de 01/09/2000. 2) O feriado no agendado foi criado para exemplificar o clculo, quando esta situao ocorrer. A partir do primeiro dia til posterior ao feriado no agendado, o nmero de dias teis total, dut, modificou-se em funo daquele. Verificar que no vencimento o fator original de juros no foi modificado.

ltima atualizao: 22/02/2001

3.2.10

Caderno de Frmulas

Parmetro: IGP-M Cdigo: 09Sistema de Proteo contra Riscos Financeiros

Quadro Resumo de VariveisVariveis Vba Vb Descrio Valor-Base Atualizado. Valor-Base. Preciso 2 (duas) casas decimais sem arredondamento. Informado com 2 (duas) casas decimais.

C

Fator resultante da variao do IGP-M com o percentual destacado, entre o ms anterior ao 8 (oito) casas decimais sem arredondamento. ms de atualizao e o ms anterior ao ms de incio do contrato. Percentual destacado para a remunerao. Fator de juros. Taxa de juros fixa, expressa ao ano. At 31/08/2000, expressa ao ano de 360 dias corridos; a partir de 01/09/2000, expressa ao ano de 252 dias teis. Nmero de dias corridos entre a data de atualizao e a data de incio de contrato. Informado com 2 (duas) casas decimais. 9 (nove) casas decimais, com arredondamento.

p J

i

Informada com 4 (quatro) casas decimais.

N NI0 NIn dut0 dup

Nmero inteiro.

Nmero ndice do IGP-M do ms anterior ao de Informado com 4 (quatro) casas decimais. incio do contrato. Nmero ndice do IGP-M do ms anterior ao de Informado com 4 (quatro) casas decimais. atualizao do contrato. Total de dias teis contidos no perodo do contrato, apurados em sua data de registro. Nmero de dias teis para o perodo de atualizao, computando feriado(s) novo(s), se houver. Total de dias teis contidos no perodo do contrato, computando feriado(s) novo(s), se houver. Nmero inteiro. Nmero inteiro.

dut

Nmero inteiro.

3.3.1

ltima atualizao: 22/02/2001

Caderno de Frmulas

Parmetro: INPC Cdigo: 16Sistema de Proteo contra Riscos Financeiros

Parmetro: INPC Cdigo: 16 Critrio de Atualizao Periodicidade de Atualizao: Mensal, na(s) data(s) de aniversrio. Define-se data de aniversrio como sendo o dia da data do vencimento em cada ms. Calculado pela frmula Vba = Vb C J , onde:

Vba Vb C

- Valor base atualizado, calculado com 2 (duas) casas decimais sem arredondamento. - Valor base, informado com 2 (duas) casas decimais. - Fator resultante da variao do INPC com o percentual destacado, entre o ms anterior ao de atualizao e o ms anterior ao de incio do contrato, calculado com 8 (oito) casas decimais sem arredondamento.

NI p C = n 1 100 + 1 , onde: NI 0 NI n- Valor do nmero ndice do INPC, do ms anterior ao ms de atualizao do contrato. - Valor do nmero ndice do INPC, do ms anterior ao ms de incio do contrato. - Percentual destacado para a remunerao, informado com 2 (duas) casas decimais.

NI 0

p

J

- Fator de juros, calculado com arredondamento de 9 (nove) casas decimais.dup

dut 0 dut i 252 1 + J= , onde: 100

i dut 0

- Taxa de juros fixa, expressa ao ano com base em 252 dias teis, informada com 4 (quatro) casas decimais. - Total de dias teis contidos no perodo do contrato, apurados em sua data de registro, sendo dut 0 um nmero inteiro.

ltima atualizao: 19/07/2004

4.1.1

Caderno de Frmulas

Parmetro: INPC Cdigo: 16Sistema de Proteo contra Riscos Financeiros

dup

- Nmero de dias teis para o perodo de atualizao, computando feriado(s) novo(s), se houver, sendo dup um nmero inteiro. - Total de dias teis contidos no perodo do contrato, computando feriado(s) novo(s), se houver, sendo dut um nmero inteiro.

dut

Observao:

i 252 1) O fator original do cupom de juros 1 + , ser considerado 100 com 9 (nove) casas decimais com arredondamento.

dut 0

4.1.2

ltima atualizao: 22/02/2001

Caderno de Frmulas

Parmetro: INPC Cdigo: 16Sistema de Proteo contra Riscos Financeiros

Exemplo NumricoExemplo 1 Caractersticas do ContratoValor Base (Vb) Incio Vencimento dut0 Percentual destacado (p) Juros (i) Fator original de juros Data 01/06/97 16/02/01 ... 03/03/01 ... 03/04/01 Ms Jan-01 Fev-01 ... Mar-01 ... Abr-01 n 0 1 ... 2 ... : : : : : : : NIn 1.685,1900 1.693,4500 ... 1.701,5800 ... 10.000.000,00 16/02/2001 03/04/2001 30 100,00% 12,0000% a.a. 1,013582931 dup dut ... 9 ... 30 ... 30 ... 30 C ... 1,00490152 ... 1,00972590 J ... 1,004055655 ... 1,013582931 Vb x C x J 10.000.000,00 ... ... 10.234.409,37 Observaes Incio do contrato ... ... Vencimento

10.089.770,53 Atualizao na data base

ltima atualizao: 01/06/2001

4.2.1

Caderno de Frmulas

Parmetro: INPC Cdigo: 16Sistema de Proteo contra Riscos Financeiros

Exemplo 2 Caractersticas do ContratoValor Base (Vb) Incio Vencimento Percentual destacado (p) Juros (i) Data 01/06/97 16/02/01 ... 03/03/01 ... 03/04/01 Ms Jan-01 Fev-01 ... Mar-01 ... Abr-01 n 0 1 ... 2 ... : : : : : 10.000.000,00 16/02/2001 03/04/2001 98,00% Uso no permitido NIn 1.685,1900 1.693,4500 ... 1.701,5800 ... C ... 1,00480349 ... 1,00953138 Vb x C 10.000.000,00 ... ... 10.095.313,80 Observaes Incio do contrato ... ... Vencimento

10.048.034,90 Atualizao na data base

Observao: No permitido o uso de juros quando o percentual destacado for diferente de 100,00%.

ltima atualizao: 01/06/2001

4.2.2

Caderno de Frmulas

Parmetro: INPC Cdigo: 16Sistema de Proteo contra Riscos Financeiros

Quadro Resumo de VariveisVariveis Vba Vb Descrio Valor-Base Atualizado. Valor-Base. Preciso 2 (duas) casas decimais sem arredondamento. Informado com 2 (duas) casas decimais.

C

Fator resultante da variao do INPC com o percentual destacado, entre o ms anterior ao 8 (oito) casas decimais sem arredondamento. ms de atualizao e o ms anterior ao ms de incio do contrato. Percentual destacado para a remunerao. Fator de juros. Taxa de juros fixo, expressa ao ano. Nmero ndice do INPC do ms anterior ao de incio do contrato. Nmero ndice do INPC do ms anterior ao de atualizao do contrato. Total de dias teis contidos no perodo do contrato, apurados em sua data de registro. Nmero de dias teis para o perodo de atualizao, computando feriado(s) novo(s), se houver. Total de dias teis contidos no perodo do contrato, computando feriado(s) novo(s), se houver. Informado com 2 (duas) casas decimais. 9 (nove) casas decimais, com arredondamento. Informado com 4 (quatro) casas decimais. Informado com 4 (quatro) casas decimais. Informado com 4 (quatro) casas decimais. Nmero inteiro. Nmero inteiro.

p J i NI0 NIn dut0 dup

dut

Nmero inteiro.

ltima atualizao: 22/02/2001

4.3.1

Caderno de Frmulas

Parmetro: OURO BM&F Cdigo: 04Sistema de Proteo contra Riscos Financeiros

Parmetro: OURO BM&F Cdigo: 04 Critrio de Atualizao Periodicidade de Atualizao: Diria. Calculado pela frmula Vba = Vb C J , onde:

Vba Vb C

- Valor base atualizado, calculado com 2 (duas) casas decimais sem arredondamento. - Valor base, informado com 2 (duas) casas decimais. - Fator resultante da variao do OURO BM&F com o percentual destacado, entre a data de atualizao e a data de incio do contrato, calculado com 8 (oito) casas decimais sem arredondamento.

AU n p C = 1 100 + 1 , onde: AU 0 AU n - Valor do fechamento do Ouro BM&F, do dia til anterior a datade atualizao do contrato, informado com 4 (quatro) casas decimais.

AU 0 - Valor do fechamento do Ouro BM&F, do dia til anterior a datade incio do contrato, informado com 4 (quatro) casas decimais

p

- Percentual destacado para a remunerao, informado com 2 (duas) casas decimais.

J

- Fator de juros, calculado com arredondamento de 9 (nove) casas decimais. Para contratos vista ou a termo, registrados at 31/08/2000, inclusive:

i 360 J = 1 + , onde: 100

N

iN

- Taxa de juros fixa, expressa ao ano de 360 dias corridos, informada com 4 (quatro) casas decimais. - Nmero de dias corridos do incio do contrato at a data de atualizao, sendo N um nmero inteiro.

5.1.1

ltima atualizao: 01/09/2000

Caderno de Frmulas

Parmetro: OURO BM&F Cdigo: 04Sistema de Proteo contra Riscos Financeiros

Para contratos vista ou a termo, registrados a partir de 01/09/2000:

i N , onde: J = 1 + 36000

iN

- Taxa de juros fixa, expressa ao ano de 360 dias corridos, informada com 4 (quatro) casas decimais. - Nmero de dias corridos do incio do contrato at a data de atualizao, sendo N um nmero inteiro.

Observao: 1) Para os contratos registrados em 01/09/2000 cuja data de incio seja 31/08/2000 (contratos decorridos envolvendo contas de cliente tipo 1) a taxa/cupom de juros ter o mesmo tratamento dos contratos registrados at 31/08/2000, inclusive.

ltima atualizao: 01/09/2000

5.1.2

Caderno de Frmulas

Parmetro: OURO BM&F Cdigo: 04Sistema de Proteo contra Riscos Financeiros

Exemplo NumricoI) Para contratos registrados at 31/08/2000 (inclusive) ou registrados em 01/09/2000, cuja data de incio 31/08/2000

Exemplo 1 Caractersticas do ContratoValor Base (Vb) Incio Vencimento Percentual destacado (p) Juros (i) : : : : : 10.000.000,00 08/09/1998 17/09/1998 100,00% 12,0000% a.a.

Data

AUn

n 0 1 .... 7 -

N .... .... 9

C .... .... 0,97807017

J .... .... 1,002837234

Vb x C x J 10.000.000,00 .... .... 9.808.451,83

Observaes Incio do contrato .... .... Vencimento

04/09/98 11,4000 08/09/98 .... 17/09/98 .... -

16/09/98 11,1500

Observao: Com tratamento de taxa/cupom de juros para contratos registrados at 31/08/2000, inclusive.

Exemplo 2 Caractersticas do ContratoValor Base (Vb) Incio Vencimento Percentual destacado (p) Juros (i) : : : : : 10.000.000,00 08/09/1998 09/10/1998 98,00% Uso no permitido

Data

AUn

n 0 1 .... 7 8 .... 23 -

C .... .... 0,97850877 .... .... 1,02407017

Vb x C 10.000.000,00 .... .... 9.785.087,70 .... .... 10.240.701,70

Observaes Incio do contrato .... .... Atualizao diria .... .... Vencimento

04/09/98 11,4000 08/09/98 .... 17/09/98 .... 09/10/98 .... .... -

16/09/98 11,1500

08/10/98 11,6800

Observao: No permitido o uso de juros quando o percentual destacado for diferente de 100,00%.

5.2.1

ltima atualizao: 22/02/2001

Caderno de Frmulas

Parmetro: OURO BM&F Cdigo: 04Sistema de Proteo contra Riscos Financeiros

II)

Para contratos registrados e com data de incio a partir de 01/09/2000

Exemplo 3 Caractersticas do ContratoValor Base (Vb) Incio Vencimento Percentual destacado (p) Juros (i) : : : : : 10.000.000,00 27/10/2000 26/12/2000 100,00% 12,0000% a.a.

Data

AUn

n 0 1 .... 39 -

N .... .... 60

C .... .... 1,02857142

J .... .... 1,020000000

Vb x C x J 10.000.000,00 .... .... 10.491.428,48

Observaes Incio do contrato .... .... Vencimento

26/10/00 17,5000 27/10/00 .... 26/12/00 .... -

22/12/00 18,0000

Observao: Com tratamento de taxa/cupom de juros para contratos registrados e com data de incio a partir de 01/09/2000.

Exemplo 4 Caractersticas do ContratoValor Base (Vb) Incio Vencimento Percentual destacado (p) Juros (i) : : : : : 10.000.000,00 27/10/2000 26/12/2000 98,00% Uso no permitido

Data

AUn

n 0 1 .... 39 -

C .... .... 1,02800000

Vb x C 10.000.000,00 .... .... 10.280.000,00

Observaes Incio do contrato .... .... Vencimento

26/10/00 17,5000 27/10/00 .... 26/12/00 .... -

22/12/00 18,0000

Observao: No permitido o uso de juros quando o percentual destacado for diferente de 100,00%.

ltima atualizao: 22/02/2001

5.2.2

Caderno de Frmulas

Parmetro: OURO BM&F Cdigo: 04Sistema de Proteo contra Riscos Financeiros

Quadro Resumo de VariveisVariveis Vba Vb Descrio Valor-Base Atualizado. Valor-Base. Fator resultante da variao do OURO BM&F com o percentual destacado, entre o dia anterior a data de atualizao e o dia anterior a data de incio do contrato. Percentual destacado para a remunerao. Fator de juros. Taxa de juros fixa, expressa ao ano de 360 dias corridos. Nmero de dias corridos entre a data de atualizao e a data de incio de contrato. Valor do fechamento do OURO BM&F do dia anterior a data de incio do contrato. Valor do fechamento do OURO BM&F do dia anterior a data de vencimento do contrato. Preciso 2 (duas) casas decimais sem arredondamento. Informado com 2 (duas) casas decimais.

C

8 (oito) casas decimais sem arredondamento.

p J i N AU0 AUn

Informado com 2 (duas) casas decimais. 9 (nove) casas decimais, com arredondamento. Informada com 4 (quatro) casas decimais. Nmero inteiro. Informado com 4 (quatro) casas decimais. Informado com 4 (quatro) casas decimais.

5.3.1

ltima atualizao: 03/11/1999

Caderno de Frmulas

Parmetro: Outros Cdigo: 00Sistema de Proteo contra Riscos Financeiros

Parmetro: Outros Cdigo: 00 Critrio de Atualizao Periodicidade de Atualizao: Quando informado o P.U. Calculado pela frmula Vba = Vb C , onde:

Vba Vb C

- Valor base atualizado, calculado com 2 (duas) casas decimais sem arredondamento. - Valor base, informado com 2 (duas) casas decimais. - Fator com 8 (oito) decimais sem arredondamento, resultante da variao do PUf sobre o PU0, informados pelo participante. PU f C= PU , onde: 0 PU f PU 0

- Preo unitrio da data de atualizao do contrato informado pelo participante com 6 (seis) casas decimais. - Preo unitrio da data de incio do contrato informado pelo participante com 6 (seis) casas decimais.

Observaes: 1) A ponta OUTROS (cd. 00) de um contrato, s ser atualizada quando informado o P.U. pelo participante. 2) Na hiptese de serem registrados percentuais, juros ou limites, os mesmos tero carter meramente informativo. Estes dados devero ser considerados pela instituio, quando do lanamento do P.U.

ltima atualizao: 03/11/1999

6.1.1

Caderno de Frmulas

Parmetro: Outros Cdigo: 00Sistema de Proteo contra Riscos Financeiros

Exemplo NumricoCaractersticas do ContratoValor Base (Vb) Incio Vencimento PU0 : : : : 10.000.000,00 15/12/1997 15/09/1998 1,085608

Data 15/12/97 ... 22/01/98 ... 15/09/98

f 0 ... 1 2

PUf 1,085608 ... 1,131432 ... 1,191517

C ... 1,04221044 ... 1,09755731

Vb x C 10.000.000,00 ... ... 10.975.573,10

Observaes Incio do contrato ... ... Vencimento

10.422.104,40 Informou P.U. para atualizao

6.2.1

ltima atualizao: 03/11/1999

Caderno de Frmulas

Parmetro: Outros Cdigo: 00Sistema de Proteo contra Riscos Financeiros

Quadro Resumo de VariveisVariveis Vba Vb C PU0 PUf Descrio Valor-Base Atualizado. Valor-Base. Fator resultante da variao do PUf sobre o PU0, informados pelo participante. Preo unitrio da data de incio do contrato. Preo unitrio da data de atualizao do contrato. Preciso 2 (duas) casas decimais sem arredondamento. Informado com 2 (duas) casas decimais. 8 (oito) casas decimais sem arredondamento. Informado com 6 (seis) casas decimais. Informado com 6 (seis) casas decimais.

ltima atualizao: 03/11/1999

6.3.1

Caderno de Frmulas

Parmetro: PRE Cdigo: 99Sistema de Proteo contra Riscos Financeiros

Parmetro: PRE Cdigo: 99 Critrio de Atualizao Periodicidade de Atualizao: Diria. Calculado pela frmula Vba = Vb J , onde:

Vba Vb J

- Valor base atualizado, calculado com 2 (duas) casas decimais sem arredondamento. - Valor base, informado com 2 (duas) casas decimais. - Fator de juros, calculado com arredondamento de 9 (nove) casas decimais. Para contratos vista ou a termo, registrados at 31/08/2000, inclusive:

i 360 J = 1 + , onde: 100

N

iN

- Taxa de juros fixa, expressa ao ano de 360 dias corridos, informada com 4 (quatro) casas decimais. - Nmero de dias corridos do incio do contrato at a data de atualizao, sendo N um nmero inteiro.

Para contratos vista ou a termo, registrados a partir de 01/09/2000:dut 0 dut i 252 1 + J= , onde: 100 dup

i dut 0 dup

- Taxa de juros fixa, expressa ao ano com base em 252 dias teis, informada com 4 (quatro) casas decimais. - Total de dias teis contidos no perodo do contrato, apurados em sua data de registro, sendo dut 0 um nmero inteiro. - Nmero de dias teis para o perodo de atualizao, computando feriado(s) novo(s), se houver, sendo dup um nmero inteiro. - Total de dias teis contidos no perodo do contrato, computando feriado(s) novo(s), se houver, sendo dut um nmero inteiro.

dut

7.1.1

ltima atualizao: 22/02/2001

Caderno de Frmulas

Parmetro: PRE Cdigo: 99Sistema de Proteo contra Riscos Financeiros

Observaes: 1) Para os contratos registrados em 01/09/2000 cuja data de incio seja 31/08/2000 (contratos decorridos envolvendo contas de cliente tipo 1) a taxa/cupom de juros ter o mesmo tratamento dos contratos registrados at 31/08/2000, inclusive.

i 252 2) O fator original do cupom de juros 1 + , ser considerado 100 com 9 (nove) casas decimais com arredondamento.

dut 0

ltima atualizao: 22/02/2001

7.1.2

Caderno de Frmulas

Parmetro: PRE Cdigo: 99Sistema de Proteo contra Riscos Financeiros

Exemplo NumricoI) Para contratos registrados at 31/08/2000 (inclusive) ou registrados em 01/09/2000, cuja data de incio 31/08/2000

Exemplo 1 Caractersticas do ContratoValor Base (Vb) Incio Vencimento Taxa Pr-Fixada Dias corridos Data 29/08/00 30/08/00 31/08/00 01/09/00 04/09/00 .... 28/09/00 N 0 1 2 3 6 .... 30 : : : : : J 1,000448067 1,000896336 1,001344805 1,002691418 .... 1,013529722 Vb x J 100.000.000,00 100.044.806,70 100.089.633,60 100.134.480,50 100.269.141,80 .... 101.352.972,20 Vencimento Atualizao diria 100.000.000,00 29/08/2000 28/09/2000 17,5000 % a.a. 30 Observaes Incio do contrato

Observao: Com tratamento da taxa pr-fixada de juros para contratos registrados at 31/08/2000, inclusive.

7.2.1

ltima atualizao: 22/02/2001

Caderno de Frmulas

Parmetro: PRE Cdigo: 99Sistema de Proteo contra Riscos Financeiros

II)

Para contratos registrados e com data de incio a partir de 01/09/2000

Exemplo 2 Caractersticas do ContratoValor Base (Vb) Incio Vencimento dut0 Taxa Pr-Fixada Fator original de juros Data 01/09/00 04/09/00 .... 20/09/00 21/09/00 22/09/00 25/09/00 .... 02/10/00 13 14 .... 19 19 19 .... 19 dup dut 0 1 .... 12 20 20 .... 20 : : : : : : J 1,000640158 .... 1,007708998 1,008795708 1,009475497 .... 1,012881318 100.000.000,00 01/09/2000 02/10/2000 20 17,5000 % a.a. 1,012881318 Vb x J 100.000.000,00 100.064.015,80 .... 100.770.899,80 100.879.570,80 100.947.549,70 .... 101.288.131,80 Vencimento Atualizao diria Atualizao diria Observaes Incio do contrato

FERIADO NO AGENDADO

Observaes: 1) Com tratamento da taxa pr-fixada de juros para contratos registrados e com data de incio a partir de 01/09/2000. 2) O feriado no agendado foi criado para exemplificar o clculo, quando esta situao ocorrer. A partir do primeiro dia til posterior ao feriado no agendado, o nmero de dias teis total, dut, modificou-se em funo daquele. Verificar que no vencimento o fator original de juros no foi modificado.

ltima atualizao: 22/02/2001

7.2.2

Caderno de Frmulas

Parmetro: PRE Cdigo: 99Sistema de Proteo contra Riscos Financeiros

Quadro Resumo de VariveisVariveis Vba Vb J Descrio Valor-Base Atualizado. Valor-Base. Fator de juros. Taxa de juros fixa, expressa ao ano. At 31/08/2000, expressa ao ano de 360 dias corridos; a partir de 01/09/2000, expressa ao ano de 252 dias teis. Nmero de dias corridos entre a data de incio e a data de atualizao do contrato. Total de dias teis para o perodo total do contrato, apurados em sua data de registro. Nmero de dias teis para o perodo de atualizao, computando feriado(s) novo(s), se houver. Total de dias teis contidos no perodo do contrato, computando feriado(s) novo(s), se houver. Preciso 2 (duas) casas decimais sem arredondamento. Informado com 2 (duas) casas decimais. 9 (nove) casas decimais, com arredondamento.

i

Informada com 4 (quatro) casas decimais.

N dut0 dup

Nmero inteiro. Nmero inteiro. Nmero inteiro.

dut

Nmero inteiro.

7.3.1

ltima atualizao: 22/02/2001

Caderno de Frmulas

Parmetro: SELIC Cdigo: 01Sistema de Proteo contra Riscos Financeiros

Parmetro: SELIC Cdigo: 01 Critrio de Atualizao Periodicidade de Atualizao: Diria. Calculado pela frmula Vba = Vb C J , onde:

Vba Vb C

- Valor base atualizado, calculado com 2 (duas) casas decimais sem arredondamento. - Valor base, informado com 2 (duas) casas decimais. - Produtrio das taxas SELIC com uso do percentual destacado, da data inicial do contrato inclusive at a data de atualizao exclusive, calculado com 8 (oito) casas decimais com arredondamento.n p C = 1 + lft k , onde: 100 k =1

nplft k

- Nmero total de taxas SELIC Over, sendo N um nmero inteiro. - Percentual destacado para a remunerao, informado com 2 (duas) casas decimais. - Taxa SELIC Over, expressa ao dia, calculada com 8 (oito) casas decimais, com arredondamento.Expresso de lftk at 31/12/1997

lft k =

LFTk 3000

, onde: k = 1, 2, ..., n

Expresso de lftk a partir de 01/01/1998 1

LFTk 252 lft k = + 1 1 , onde: k = 1, 2, ..., n 100 LFTk - Taxa SELIC Over divulgada pelo BACEN, informadacom 2 (duas) casas decimais.

ltima atualizao: 23/12/2002

8.1.1

Caderno de Frmulas

Parmetro: SELIC Cdigo: 01Sistema de Proteo contra Riscos Financeiros

Observaes: 1) O fator resultante da expresso 1 + lft k

p 100

considerado com 16 (dezesseis) casas sem arredondamento. 2) Efetua-se o produtrio dos fatores dirios 1 + lft k

p , 100

sendo que a cada fator dirio acumulado, trunca-se o resultado com 16 (dezesseis) casas decimais e aplica-se o prximo fator dirio, assim por diante at o ltimo fator dirio considerado. 3) Uma vez os fatores dirios estando acumulados como descrito acima, considera-se o fator resultante C com 8 (oito) decimais com arredondamento.

J

- Fator de juros, calculado com arredondamento de 9 (nove) casas decimais. Para contratos vista ou a termo, registrados at 31/08/2000, inclusive:

i 360 J = 1 + , onde: 100

N

iN

- Taxa de juros fixa, expressa ao ano de 360 dias corridos, informada com 4 (quatro) casas decimais. - Nmero de dias corridos do incio do contrato at a data de atualizao, sendo N um nmero inteiro.

Para contratos vista ou a termo, registrados a partir de 01/09/2000:dut 0 dut i 252 1 + J= , onde: 100 dup

i dut 0 dup

- Taxa de juros fixa, expressa ao ano com base em 252 dias teis, informada com 4 (quatro) casas decimais. - Total de dias teis contidos no perodo do contrato, apurados em sua data de registro, sendo dut 0 um nmero inteiro. - Nmero de dias teis para o perodo de atualizao, computando feriado(s) novo(s), se houver, sendo dup um nmero inteiro.ltima atualizao: 23/12/2002

8.1.2

Caderno de Frmulas

Parmetro: SELIC Cdigo: 01Sistema de Proteo contra Riscos Financeiros

dut

- Total de dias teis contidos no perodo do contrato, computando feriado(s) novo(s), se houver, sendo dut um nmero inteiro.

Tratamento para quando a taxa de juros for negativa: Quando a taxa de juros de um contrato for negativa o sistema adotar um dos critrios para o clculo dos juros e da valorizao do Valor base atualizado ( Vba ):Contratos registrados com data de incio at 16/12/2002, exclusive(1): Contratos registrados com data de incio a partir de 16/12/2002 inclusive:

Com data de incio at 31/08/2000, inclusive:

i 360 J = 1 + 100 Com data de incio a partir de 01/09/2000, inclusive:dup dut 0 ( i ) 252 J = 1 + 100

N

dut 0 dut i 252 1 + J= 100

dut

dup

Vba = Vb x

C J

Vba= Vb x C x J

(1) No caso de contratos registrados com data de incio at 16/12/2002, exclusive, a taxa negativa considerada como se fosse positiva.

Observaes: 1) Para os contratos registrados em 01/09/2000 cuja data de incio seja 31/08/2000 (contratos decorridos envolvendo contas de cliente tipo 1) a taxa/cupom de juros ter o mesmo tratamento dos contratos registrados at 31/08/2000, inclusive.

i 252 2) O fator original do cupom de juros 1 + , ser considerado 100 com 9 (nove) casas decimais com arredondamento. 3) O limite do uso de taxa negativa, para contratos com incio a partir de 16/12/2002 definido por |-i| < 100, mdulo de (-i) menor que 100.

dut 0

ltima atualizao: 23/12/2002

8.1.3

Caderno de Frmulas

Parmetro: SELIC Cdigo: 01Sistema de Proteo contra Riscos Financeiros

Exemplo NumricoI) Para contratos registrados at 31/08/2000 (inclusive) ou registrados em 01/09/2000, cuja data de incio 31/08/2000

Exemplo 1 Caractersticas do ContratoValor Base (Vb) Incio Vencimento Percentual destacado (p) Juros (i) Data k LFTk N 4,08 0 4,08 1 4,08 2 35,76 4 37,49 7 8 : : : : : lftk 0,00136000 0,00136000 0,00136000 0,00121390 0,00126422 10.000.000,00 29/12/1997 06/01/1998 100,00% 12,0000% a.a. 1+ p x lftk 1,0013600000000000 1,0013600000000000 1,0013600000000000 1,0012139000000000 1,0012642200000000 "C" (intermedirio) 1,0013600000000000 1,0027218496000000 1,0040855513154600 1,0053044107662000 1,0065753367083800 "C" na atualizao 1,00136000 1,00272185 1,00408555 1,00530441 1,00657534 J 1,000314851 1,000629802 1,001260001 1,002206043 1,002521589 Vb x C x J 10.000.000,00 10.016.752,79 10.033.533,66 10.053.506,98 10.075.221,54 10.091.135,09 Vencimento Atualizao diria Observaes Incio do contrato

29/12/97 1 30/12/97 2 31/12/97 3 02/01/98 4 05/01/98 5 06/01/98 -

Observao: Com tratamento de taxa/cupom de juros para contratos registrados at 31/08/2000, inclusive.

ltima atualizao: 22/02/2001

8.2.1

Caderno de Frmulas

Parmetro: SELIC Cdigo: 01Sistema de Proteo contra Riscos Financeiros

Exemplo 2 Caractersticas do ContratoValor Base (Vb) Incio Vencimento Percentual destacado (p) Juros (i) : : : : : 10.000.000,00 29/12/1997 06/01/1998 98,00% Uso no permitido

Data

k LFTk 4,08

lftk -

1+ p x lftk 1,0013328000000000 1,0013328000000000 1,0013328000000000 1,0011896220000000 1,0012389356000000

"C" (intermedirio) 1,0013328000000000 1,0026673763558400 1,0040037314350500 1,0051981163620500 1,0064434920934600

29/12/97 1 30/12/97 2 31/12/97 3 02/01/98 4 05/01/98 5 06/01/98 -

"C" na atualizao 1,00133280 1,00266738 1,00400373 1,00519812 1,00644349

Vb x C 10.000.000,00 10.013.328,00 10.026.673,80 10.040.037,30 10.051.981,20 10.064.434,90

Observaes Incio do contrato

4,08 0,00136000 4,08 0,00136000 35,76 0,00136000 37,49 0,00121390 0,00126422

Atualizao diria

Vencimento

Observao: No permitido o uso de juros quando o percentual destacado for diferente de 100,00%.

ltima atualizao: 22/02/2001

8.2.2

Caderno de Frmulas

Parmetro: SELIC Cdigo: 01Sistema de Proteo contra Riscos Financeiros

Exemplo 3 Caractersticas do ContratoValor Base (Vb) Incio Vencimento Percentual destacado (p) Juros (i) : : : : : 10.000.000,00 29/12/1997 06/01/1998 100,00% -12,0000% a.a.

Data

k LFTk N 4,08 0 4,08 1 4,08 2 35,76 4 37,49 7 8

lftk 0,00136000 0,00136000 0,00136000 0,00121390 0,00126422

1+ p x lftk 1,0013600000000000 1,0013600000000000 1,0013600000000000 1,0012139000000000 1,0012642200000000

"C" ( intermedirio ) 1,0013600000000000 1,0027218496000000 1,0040855513154600 1,0053044107662000 1,0065753367083800

29/12/97 1 30/12/97 2 31/12/97 3 02/01/98 4 05/01/98 5 06/01/98 -

"C" na atualizao 1,00136000 1,00272185 1,00408555 1,00530441 1,00657534

J 1,000314851 1,000629802 1,001260001 1,002206043 1,002521589

Vb x ( C / J ) 10.000.000,00 10.010.448,20 10.020.907,31 10.028.219,93 10.030.915,46 10.040.435,54

Observaes Incio do contrato

Atualizao diria

Vencimento

Observao: Uso de juros negativo, com tratamento de taxa/cupom de juros para contratos registrados at 31/08/2000, inclusive.

ltima atualizao: 22/02/2001

8.2.3

Caderno de Frmulas

Parmetro: SELIC Cdigo: 01Sistema de Proteo contra Riscos Financeiros

II)

Para contratos registrados e com data de incio a partir de 01/09/2000

Exemplo 4 Caractersticas do ContratoValor Base (Vb) Incio Vencimento dut0 Percentual destacado (p) Juros (i) Fator original de juros : : : : : : : 10.000.000,00 18/12/2000 26/12/2000 5 100,00% 12,0000% a.a. 1,002251115 "C" na atualizao 1,00060008 1,00120018 1,00180064 1,00238467 1,00296904

Data

k LFTk dup dut 16,32 16,31 16,31 15,82 15,82 0 1 2 3 4 5 5 5 5 5 5 5

lftk 0,00060008 0,00059974 0,00059974 0,00058298 0,00058298

1+ p x lftk 1,0006000800000000 1,0005997400000000 1,0005997400000000 1,0005829800000000 1,0005829800000000

"C" (intermedirio) 1,0006000800000000 1,0012001798919800 1,0018006396878700 1,0023846694248000 1,0029690396393800

J 1,000449818 1,000899839 1,001350062 1,001800487 1,002251115

Vb x C x J 10.000.000,00 10.010.501,67 10.021.010,98 10.031.531,32 10.041.894,50 10.052.268,38

Observaes Incio do contrato

18/12/00 1 19/12/00 2 20/12/00 3 21/12/00 4 22/12/00 5 26/12/00 -

Atualizao diria

Vencimento

Observao: Com tratamento de taxa/cupom de juros para contratos registrados e com data de incio a partir de 01/09/2000.

ltima atualizao: 22/02/2001

8.2.4

Caderno de Frmulas

Parmetro: SELIC Cdigo: 01Sistema de Proteo contra Riscos Financeiros

Exemplo 5 Caractersticas do ContratoValor Base (Vb) Incio Vencimento Percentual destacado (p) Juros (i) : : : : : 10.000.000,00 18/12/2000 26/12/2000 98,00% Uso no permitido "C" na atualizao 1,00058808 1,00117617 1,00176461 1,00233693 1,00290959

Data

k LFTk 16,32

lftk -

1+ p x lftk 1,0005880784000000 1,0005877452000000 1,0005877452000000 1,0005713204000000 1,0005713204000000

"C" (intermedirio) 1,0005880784000000 1,0011761692402600 1,0017646057280900 1,0023369342833400 1,0029095898215700

Vb x C 10.000.000,00 10.005.880,80 10.011.761,70 10.017.646,10 10.023.369,30 10.029.095,90

Observaes Incio do contrato

18/12/00 1 19/12/00 2 20/12/00 3 21/12/00 4 22/12/00 5 26/12/00 -

16,31 0,00060179 16,31 0,00060145 15,82 0,00060145 15,82 0,00060110 0,00060076

Atualizao diria

Vencimento

Observao: No permitido o uso de juros quando o percentual destacado for diferente de 100,00%.

ltima atualizao: 22/02/2001

8.2.5

Caderno de Frmulas

Parmetro: SELIC Cdigo: 01Sistema de Proteo contra Riscos Financeiros

Exemplo 6 Caractersticas do ContratoValor Base (Vb) Incio Vencimento dut0 Percentual destacado (p) Juros (i) Fator original de juros : : : : : : : 10.000.000,00 18/12/2000 26/12/2000 5 100,00% -12,0000% a.a. 1,002251115 "C" na atualizao 1,00060008 1,00120018 1,00180064 1,00238467 1,00296904

Data

k LFTk dup dut 16,32 16,31 16,31 15,82 15,82 0 1 2 3 4 5 5 5 5 5 5 5

lftk 0,00060008 0,00059974 0,00059974 0,00058298 0,00058298

1+ p x lftk 1,0006000800000000 1,0005997400000000 1,0005997400000000 1,0005829800000000 1,0005829800000000

"C" (intermedirio) 1,0006000800000000 1,0012001798919800 1,0018006396878700 1,0023846694248000 1,0029690396393800

J 1,000449818 1,000899839 1,001350062 1,001800487 1,002251115

Vb x C / J 10.000.000,00 10.001.501,94 10.003.000,70 10.004.499,70 10.005.831,33 10.007.163,12

Observaes Incio do contrato

18/12/00 1 19/12/00 2 20/12/00 3 21/12/00 4 22/12/00 5 26/12/00 -

Atualizao diria

Vencimento

Observao: Uso de juros negativo, com tratamento de taxa/cupom de juros para contratos registrados e com data de incio a partir de 01/09/2000.

ltima atualizao: 22/02/2001

8.2.6

Caderno de Frmulas

Parmetro: SELIC Cdigo: 01Sistema de Proteo contra Riscos Financeiros

Exemplo 7 Caractersticas do ContratoValor Base (Vb) Incio Vencimento dut0 Percentual destacado (p) Juros (i) Fator original de juros : : : : : : : 10.000.000,00 18/12/2000 26/12/2000 5 100,00% 12,0000% a.a. 1,002251115 "C" na atualizao 1,00060008 1,00120018 1,00178386 1,00236788

Data

k LFTk dup dut 16,32 16,31 15,82 15,82 0 1 2 3 4 5 5 4 4 4

lftk 0,00060008 0,00059974 0,00058298 0,00058298

1+ p x lftk 1,0006000800000000 1,0005997400000000 1,0005829800000000 1,0005829800000000

"C" (intermedirio) 1,0006000800000000 1,0012001798919800 1,0017838595728500 1,0023678795273000

J 1,000449818 1,001124925 1,001687862 1,002251115

Vb x C x J 10.000.000,00 10.010.501,67 10.023.264,55 10.034.747,32 10.046.243,25

Observaes Incio do contrato

18/12/00 1 19/12/00 2 20/12/00 21/12/00 3 22/12/00 4 26/12/00 -

FERIADO NO AGENDADO

Atualizao diria

Vencimento

Observaes: 1) Com tratamento de taxa/cupom de juros para contratos registrados e com data de incio a partir de 01/09/2000. 2) O feriado no agendado foi criado para exemplificar o clculo, quando esta situao ocorrer. A partir do primeiro dia til posterior ao feriado no agendado, o nmero de dias teis, dut, modificou-se em funo daquele. Verificar que no vencimento o fator original de juros no foi modificado.

ltima atualizao: 22/02/2001

8.2.7

Caderno de Frmulas

Parmetro: SELIC Cdigo: 01Sistema de Proteo contra Riscos Financeiros

Exemplo 8 Caractersticas do ContratoValor Base (Vb) Incio Vencimento dut0 Percentual destacado (p) Juros (i) Fator original de juros : : : : : : : 10.000.000,00 18/12/2000 26/12/2000 5 100,00% -12,0000% a.a. 1,002251115 "C" na atualizao 1,00060008 1,00120018 1,00178386 1,00236788

Data

k LFTk dup dut 16,32 16,31 15,82 15,82 0 1 2 3 4 5 5 4 4 4

lftk 0,00060008 0,00059974 0,00058298 0,00058298

1+ p x lftk 1,0006000800000000 1,0005997400000000 1,0005829800000000 1,0005829800000000

"C" (intermedirio) 1,0006000800000000 1,0012001798919800 1,0017838595728500 1,0023678795273000

J 1,000449818 1,001124925 1,001687862 1,002251115

Vb x C / J 10.000.000,00 10.001.501,94 10.000.751,70 10.000.958,36 10.001.165,02

Observaes Incio do contrato

18/12/00 1 19/12/00 2 20/12/00 21/12/00 3 22/12/00 4 26/12/00 -

FERIADO NO AGENDADO

Atualizao diria

Vencimento

Observaes: 1) Uso de juros negativo, com tratamento de taxa/cupom de juros para contratos registrados e com data de incio a partir de 01/09/2000. 2) O feriado no agendado foi criado para exemplificar o clculo, quando esta situao ocorrer. A partir do primeiro dia til posterior ao feriado no agendado, o nmero de dias teis, dut, modificou-se em funo daquele. Verificar que no vencimento o fator original de juros no foi modificado.

ltima atualizao: 22/02/2001

8.2.8

Caderno de Frmulas

Parmetro: SELIC Cdigo: 01Sistema de Proteo contra Riscos Financeiros

Quadro Resumo de VariveisVariveis Vba Vb Descrio Valor-Base Atualizado. Valor-Base. Produtrio das taxas SELIC com uso do percentual destacado, da data inicial do contrato inclusive, at a data de atualizao exclusive. Percentual destacado para a remunerao. Taxa SELIC Over, expressa ao dia. Taxa SELIC Over divulgada pelo BACEN. Nmero total de taxas SELIC Over. Fator de juros. Taxa de juros fixa, expressa ao ano. At 31/08/2000, expressa ao ano de 360 dias corridos; a partir de 01/09/2000, expressa ao ano de 252 dias teis. Nmero de dias corridos entre a data de incio e a data de atualizao do contrato. Total de dias teis contidos no perodo do contrato, apurados em sua data de registro. Nmero de dias teis para o perodo de atualizao, computando feriado(s) novo(s), se houver. Total de dias teis contidos no perodo do contrato, computando feriado(s) novo(s), se houver. Preciso 2 (duas) casas decimais sem arredondamento. Informado com 2 (duas) casas decimais.

C

8 (oito) casas decimais com arredondamento.

p lft LFT n J

Informado com 2 (duas) casas decimais. 8 (oito) casas decimais, com arredondamento. Informada com 2 (duas) casas decimais. Nmero inteiro. 9 (nove) casas decimais, com arredondamento.

i

Informada com 4 (quatro) casas decimais.

N dut0 dup

Nmero inteiro. Nmero inteiro. Nmero inteiro.

dut

Nmero inteiro.

8.3.1

ltima atualizao: 22/02/2001

Caderno de Frmulas

Parmetro: Taxa Anbid Cdigo: 43Sistema de Proteo contra Riscos Financeiros

Parmetro: Taxa Anbid Cdigo: 43 Critrio de Atualizao Periodicidade de Atualizao: Diria. Calculado pela frmula Vba = Vb C J , onde:

Vba Vb C

- Valor base atualizado, calculado com 2 (duas) casas decimais sem arredondamento. - Valor base, informado com 2 (duas) casas decimais. - Produtrio das taxas Anbid com uso do percentual destacado, da data inicial do contrato inclusive at a data de atualizao exclusive, calculado com 8 (oito) casas decimais sem arredondamento.

C = FR Anbid kk =1

n

(

)

dup Anbid dut Anbid

, onde:

n

- Nmero total de taxas Anbid, sendo n um nmero inteiro. - Total de dias teis do perodo de vigncia da Taxa Anbid k computando feriado(s) novo(s), se houver.

dut Anbid

dup Anbid - Nmero de dias teis para atualizao, contidos no perodo de vigncia da Taxa Anbid k , computando feriado(s), sehouver.

FR Anbid k - Fator da Taxa Anbid k , no perodo, aplicado o percentualdestacado, calculado com 8 (oito) casas decimais, sem arredondamento.dut 0 Anbid k Anbid k 252 p = + 1 1 + 1 , onde: 100 100

FR Anbid k

Anbid k

- Taxa Anbid k , expressa ao ano com base em 252 dias teis, com 2 (duas) casas decimais. - Total de dias teis contidos no perodo de

dut 0 Anbid

k

vigncia da taxa Anbid k , quando da sua divulgao.

ltima atualizao: 22/02/2001

9.1.1

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Parmetro: Taxa Anbid Cdigo: 43Sistema de Proteo contra Riscos Financeiros