2
Aviso Importante
“Declarações contidas nesta apresentação relativas às perspectivas dos
negócios da Companhia, projeções de resultados operacionais e financeiros, e
referências ao potencial de crescimento da Companhia, constituem meras
previsões e foram baseadas nas expectativas da Administração em relação ao
seu desempenho futuro. Estas expectativas são altamente dependentes do
comportamento do mercado, da situação econômica do Brasil, da indústria e
dos mercados internacionais, portanto estão sujeitas a mudanças.”
3
O Grupo Eternit
Atividade
Fabricação de produtos de fibrocimento e soluções
construtivas e revenda de metais sanitários
Mineração de Crisotila
Fabricação de telhas de concreto
Revenda de louças
sanitárias
Fábricas 4 1 1 6 1
Posição de Mercado - 2013
Líder em fibrocimento Market Share
31%
3ª maior do mundo
Market Share 15%
Líder em telhas de concreto
Market Share 30%
5ª maior do Brasil em
louças sanitárias
Capacidade Anual
1 milhão de t / fibrocimento 300 mil t 10 milhões de
m² 1,5 milhão de
peças
Capacidade Utilizada - 1T14
Fibrocimento – cerca de 80% 100% Cerca de 60% Testes de produção
A maior e mais diversificada indústria de coberturas do País
4
Destaques do Período - 1T14 vs 1T13
•Indicadores Econômicos registraram crescimento de: PIB1: 2,0% PIB Construção Civil1: 1,1%
•Aumento no volume vendido nos segmentos de: Mineral crisotila: 24,4% Fibrocimento: 6,2% Telha de concreto: 5,4%
•Receita líquida atingiu R$ 243,7 milhões, crescimento de 15,3%;
•EBTIDA cresceu 9,1% e atingiu R$ 42,4 milhões;
•Lucro líquido atingiu R$ 23,5 milhões com aumento de 9,4%;
•Investimentos somaram R$ 29,2 milhões, evolução de 64,3%.
1Crescimento projetado para o PIB brasileiro e da construção civil para o ano de 2014.
2Crescimento no 1T14vs1T13 já deflacionado pelo IGP-M.
ABRAMAT2: 0,9% Eternit2: 10,5%
6
Vendas do Mineral Crisotila (mil toneladas)
2011 2012 2013 1T12 1T13 1T14
134,2 151,6121,9
34,8 22,8 33,0
162,5151,9
164,6
38,137,4
41,9
296,7 303,5286,5
72,960,2
74,9
24,4%
Mercado Interno Mercado Externo
-17,4%
-5,6% 2,3%
1T14 x 1T13
• Mercado Interno – aumento de 12,0%
• Mercado Externo – aumento de 44,8%
2013 x 2012
• Mercado Interno – aumento de 8,4%
• Mercado Externo – redução de 19,6%
7
Vendas de Fibrocimento* (mil toneladas)
2011 2012 2013 1T12 1T13 1T14
859,3
786,0828,0
187,6 200,5 213,0
* Inclui soluções construtivas
5,4% -8,5%
6,2% 6,9%
8
Telhas de Concreto (mil m²)
-5,8%
-13,4% 5,4%
-4,9%
2011 2012 2013 1T12 1T13 1T14
5.9615.617
5.341
1.3971.209 1.275
2011 2012 2013 1T12 1T13 1T14
100,4170,9 147,0
34,0 28,2 41,8
719,9
735,4 810,3
176,2 183,1 201,9
820,3
906,3957,3
210,2 211,3243,7
Mercado Interno Mercado Externo
0,5% 15,3%
10,5% 5,6%
10
Receita Líquida Consolidada (R$ milhões)
11
Composição do Custo de Produção e Mineração – 1T14
Matérias-primas(***);
52%
Mão-de-obra; 15%
Depreciação; 8%
Outros custos; 21%
Energia; 4%
Matérias-primas(*);
60%
Mão-de-obra; 12%
Depreciação; 3%
Outros custos; 22%
Energia; 3%
Materiais (**); 29%
Mão-de-obra; 42%
Depreciação; 7%
Outros custos; 16%
Energia; 6%
Fibrocimento Mineral Crisotila
Telhas de Concreto (*) Cimento (47%), mineral crisotila (44%) e outros (9%)
(**) Combustível, explosivos, embalagens, entre outros
(***) Cimento (55%), areia (29%) e outros (16%)
2011 2012 2013 1T12 1T13 1T14
140,1
184,3 178,0
46,2 38,8 42,4
17%20% 19%
22%
18% 17%
-16,0% 9,1%
31,5% -3,4%
12
EBITDA (R$ milhões) e Margem EBITDA (%)
2011 2012 2013 1T12 1T13 1T14
97,2
113,0
102,3
29,921,5 23,5
12% 12% 11%14%
10% 10%
-28,2% 9,4%
16,3% -9,5%
13
Lucro Líquido (R$ milhões) e Margem Líquida (%)
Endividamento 31/03/13 31/12/13 31/03/14
Dívida bruta - curto prazo 37,5 56,9 53,3
Dívida bruta - longo prazo 27,6 25,8 48,4
Caixa e equivalentes de caixa (5,1) (13,3) (7,9)
Aplicações financeiras de curto prazo (55,0) (35,7) (68,1)
Dívida líquida 5,1 33,7 25,7
EBITDA (últimos 12 meses) 177,0 178,0 181,6
Dívida líquida / EBITDA x 0,03 0,19 0,14
Dívida líquida / PL 1,1% 6,7% 5,0%
Moeda Nacional
20%
Moeda Estrangeira
80%
Caixa 2014 2015 2016 2017 2018 2019
76,0
53,3
17,0 11,5 9,1 7,4
3,4
14
Endividamento (R$ milhões)
Origem da Dívida Fluxo de amortização
2011 2012 2013 1T12 1T13 1T14 2014*
2433
52
5 9 7
582
13
522
40
1325
1
21
14
29
4
12
46
69
94
5
18
29
110
Investimentos Correntes Novos NegóciosAumento de Capacidade - Tégula Aquisição Terreno CearáAdministrativo Equipamentos e Caminhões - SAMAAportes na joint-venture - CSC
2
15
Investimentos (R$ milhões)
Previsão
16
Fábrica de Louças Sanitárias em Caucaia (CE) - CSC
Vista do Galpão de Produção
Acompanhe a construção da fábrica no Blog da Eternit: http://blogdaeternit.com.br/
Vista do Escritório Administrativo
Forno Contínuo Centro de Distribuição
62,0%
1,8%
12,2%
24,0%
18
Estrutura Acionária – Abr/14
Destaques
Geração L. Par. F. I. A. 15,25%
Luiz Barsi Filho 13,56%
Victor Adler + VIC DTVM 8,70%
Diretoria 1,04%
Ações em Tesouraria 0,03%
Pessoas Físicas
Pessoas Jurídicas
Residentes no Exterior
Clubes, Fundos e Fundações
FREE-FLOAT 98,7%
Conselho de Administração (*) Membro Desde
Luis Terepins - Presidente 2011
Lírio Albino Parisotto 2004
Marcelo Munhoz Auricchio 2011
Benedito Carlos Dias da Silva 2012
Leonardo Deeke Boguszewski 2014
Marcelo Gasparino da Silva 2014
(*) 100% dos Conselheiros são independentes
Conselho Fiscal Membro Desde
Charles René Lebarbenchon 2013
Edson Carvalho de Oliveira Filho 2013
Paulo Henrique Zukanovich 2013
2010 2011 2012 2013 2014
10297
113
102
23
8172 72 72
18
19
Política de Remuneração – Lucro líquido vs. Proventos
Pay Out
Em R$ milhões Lucro Líquido Dividendos e JCP
79 % 74% 63% 70% 76%
70
90
110
130
mar-13 mai-13 jul-13 set-13 nov-13 jan-14 mar-14
ETER3 IBOVESPA ETER3 com div. e JCP pagos
20
Desempenho da Ação
R$ 8,35
No período de 28/03/2013 a 31/03/2014, as ações da Eternit registraram desvalorização de 6,3% contra uma desvalorização do índice IBOVESPA de 10,5%.
Neste mesmo período, considerando o pagamento de dividendos e JCP as ações da Eternit registraram valorização de 2,2%.
50.414
22
Crisotila – O amianto do Brasil
O uso do mineral crisotila no Brasil é
regulamentado pela Lei Federal 9.055/95, Decreto 2.350/97 e normas regulamentadoras do Ministério do Trabalho e Emprego. Também está previsto na Convenção 162 da Organização Internacional do Trabalho (OIT).
Rocha de serpentinito com fibras de minério crisotila
Amianto branco
Fibras curvas, sedosas e sem ponta
Alta concentração de magnésio: 3MgOSiO2H2O
Biopersistência*: 2,5 dias
*Biopersistência: Tempo que uma partícula inalada permanece no pulmão antes de ser eliminada pelos mecanismos de defesa do organismo. Para provocar dano pulmonar, a fibra precisa ter capacidade de penetração e de durabilidade nos alvéolos.
Para mais informações sobre o tema acesse: http://www.eternit.com.br/ri
Telefones: (55-11) 3194-3881
(55-11) 3194-3872
23
Mais Informações
Este material foi produzido com
papéis certificados FSC (Forest
Stewardship Council), que é uma
garantia de que a matéria-prima
advém de uma floresta manejada de
forma ecologicamente correta,
socialmente e economicamente
viável.
www.blogdaeternit.com.br
www.eternit.com.br/ri
Nelson Pazikas
Paula D. A. Barhum Macedo
Rodrigo Lopes da Luz
@Eternit_RI
Rua Dr. Fernandes Coelho, 85 - 8⁰ Andar
Bairro: Pinheiros – São Paulo / SP
Cep: 05423-040
Thiago Scheider
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