Resultados 3T11

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08 de Novembro de 2011

Resultados 3T11

Contexto Operacional

Caixa Livre: R$1,2 bi ao final do 3T11

Índice de Basileia II (100% Tier I): 17,6% no 3T11

Margem Financeira: 6,6% no 3T11 (6,7% no 2T11)

Lucro Líquido no 3T11: R$3,8 mm

Crescimento Carteira de Empresas: 13,1% (3T11/2T11)

2

Destaques

Resultados 3T11

Carteira de Crédito Total | (R$mm)

Provisões | Consolidado 3T11 2T11 3T10

Provisão / Crédito Total(*) (%) 4,9 4,9 4,4

Provisão D-H / Crédito Total(*) (%) 3,5 3,7 3,5

3T10 2T11 3T11

1.869,8 1.727,8 1.885,9

1.052,7(*)

650,4(*)569,9(*)

Empresas Varejo

(*)Operações cedidas com coobrigação incluídas acima

457,0 224,6266,6

2.922,5

2.378,2

3

2.455,8

(*) Inclui operações cedidas com coobrigação e respectivo provisionamento.

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(1) Inclui operações cedidas com coobrigação.

Carteira de Crédito Varejo(1) | (R$mm)

Carteira de Varejo Projetada

4

3T10 2T11 3T11 4T11 4T12 4T13

1.052,7

650,4 569,9480,0

230,070,0

Resultados 3T11

(*) Inclui operações cedidas com coobrigação

Carteira de Crédito Total | Garantias

Distribuição de Garantias | (R$mm) 3T11 % Part. 2T11 % Part.

Varejo

Veículos(1) 422,6 17,2% 496,2 20,9%

Consignação de folha de pagamento/CDC/Outros(1) 147,3 6,0% 154,2 6,5%

Empresas

Duplicatas 999,4 40,7% 869,6 36,6%

Alienação fiduciária 288,4 11,7% 308,7 13,0%

Coobrigações de instituições financeiras 68,4 2,8% 121,1 5,1%

Contratos e travas de domicílio bancário 37,1 1,5% 36,0 1,5%

Recebíveis 285,4 11,6% 242,4 10,2%

Warrant e penhor mercantil 3,3 0,1% 3,4 0,1%

Investimentos financeiros 86,2 3,5% 39,4 1,7%

Cheques pré-datados 22,4 0,9% 15,1 0,6%

Saques de empresas no exterior 12,7 0,5% 10,6 0,4%

Subtotal 2.373,1 96,6% 2.296,8 96,6%

Notas promissórias 82,7 3,4% 81,5 3,4%

Total 2.455,8 100,0% 2.378,2 100,0%

(1) Inclui operações cedidas com coobrigação.

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Pulverização Setorial

Qualidade das Operações de Crédito

Pulverização de Risco

6

Maior risco 10 Maiores riscos

100 Maiores riscos

1,2%

9,6%

41,5%

Maior devedor representou 1,2% da carteira total e 4,0% do PL

2,5% - Setor Público

9,3% - Serviços Gerais

7,6% - Alimentos

7,4% - Construção

7,3% - Comércio

6,3% - Transportes e Armazenagem

5,8% - Eletroeletrônica

5,6% - Têxtil e Confecções

4,9% - Plásticos e Borracha

4,6% - Serviços Financeiros

4,4% - Metalurgia e Mineração

3,9% - Papel e Celulose

2,7% - Comunicação

2,4% - Cana, Açúcar e Álcool

9% - Outros

16,4% - Setor Privado - Pessoas Físicas

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Qualidade de Crédito Sofisa

Pulverização por Risco | Empresas

Volume (R$mm)Quantidade

de Clientes

Acumulado

Clientes (%)

até R$2,0 mm 378,7 1.199 82,9

R$2,0 mm a R$5,0 mm 458,2 148 93,1

R$5,0 mm a R$10,0 mm 447,2 65 97,6

R$10,0 mm a R$30,0 mm 601,8 35 100,0

Total 1.885,9 1.447

Risco médio por cliente da carteira de Empresas: R$1,3 mm

95,5% do total da carteira de crédito Empresas entre os ratings “AA” e “C”

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(1) Inclui captações no mercado aberto, obrigações por empréstimos e repasses

no exterior e repasses BNDES/FINAME.

Captação Total - Saldos | (R$mm)

Aumento nos depósitos a prazo com vencimento acima de 1 ano: +4,4% (3T11/2T11)

Limite remanescente para emissão de DPGE de aproximadamente R$2,8 bi

Fontes de Captação

(1)

8

3.451,33.081,9 2.953,2

45,4% - Depósitos a Prazo

22,8% - Empréstimos Externos

23,9% - DPGE

2,7% - Depósitos à Vista

2,2% - Interfinanceiros

1,3% - Cessões de Crédito

1,3% - Repasses BNDES / FINAME

0,4% - Mercado AbertoCaixa Livre

1.227,81.455,11.371,4

3T10 2T11 3T11

1.852,21.569,0 1.487,0

864,8819,8

723,1

119,0

50,537,4

615,3

642,7705,7

Depósitos Outras Fontes Cessões de Crédito DPGE

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Ativos e Passivos | (R$mm)

9

0

350

700

1.050

1.400

1.750

2.100

2.450

2.800

3.150

3.500

Pass

ivosAti

vos

Ati

vos

Pass

ivos

TVM>360 dias

PL

Até 360 dias Acima de 360 dias

76,3% do total de operações de crédito com vencimento em até 1 ano

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Sofisa Direto, divisão online para pessoas físicas

http://www.sofisadireto.com.br

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Campanha de marketing de cobertura nacional

Milhares de acessos diários e crescimento contínuo do número de clientes

Gradualmente adquirindo relevância no total de depósitos a prazo

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3T10 2T11 3T11

18,4 17,620,1

14,6 17,5 15,3

Despesas Administrativas Despesas de Pessoal

Despesas Administrativas Totais | (R$mm)

Despesas Administrativas Totais: +0,8% (3T11/2T11) e +7,2% (3T11/3T10)

11

33,035,1 35,4

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Rentabilidade

Lucro Líquido | (R$mil)

ROAE (%)

Índice de Eficiência (%)

ROAA (%)

Margem Financeira (%)

3T11 2T11 3T10

3.769 233 23.912

3T11 2T11 3T10

2,0 0,1 12,5

0,4 0,0 2,1

6,6 6,7 8,9

63,7 63,0 38,6

Indicadores de Rentabilidade

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Índice de Basileia II (%)

Mutação Patrimônio Líquido | (R$mm)

Saldo em 30.06.2011 766,4

Ajustes MTM (0,4)

Ajustes Exercícios Anteriores -

Resultados no Período 3,8

Juros sobre Capital Próprio Provisionados no Período (12,2)

Saldo em 30.09.2011 757,5

Patrimônio Líquido

Índice de Basileia

3T11 2T11 3T10

17,6 20,5 16,5

13

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Ações

3T11 2T11 3T10

Valor Patrimonial por Ação | (R$) 5,50 5,56 5,63

Valor de Mercado | (R$mm) 482,1 560,6 654,3

Dividendos + JCP Pagos | Líquido (R$mm) 24,8 5,1 13,8

Dividendos + JCP Pagos | Líquido por Ação (R$) 0,18 0,04 0,10

3T11 2T11 3T10

Operações de Crédito | (R$mm) 2.455,8 2.378,2 2.922,5

Patrimônio Líquido | (R$mm) 757,5 766,4 776,2

Alavancagem (Operações Crédito/PL) 3,2x 3,1x 3,8x

Alavancagem

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Aa2.br/Br-1 (nac.) A(bra): Longo Prazo AA-: Longo Prazo Baixo Risco: Médio Prazo

Ba1(eurobonds) F1(bra): Curto Prazo A-1: Curto Prazo Disclosure: Excelente

Junho 2011 Agosto 2011 Novembro 2011 Outubro 2011

Ratings

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Esta apresentação pode incluir declarações que representem expectativas sobre eventos ou resultados futuros

de acordo com a regulamentação de valores mobiliários, brasileira e internacional. Essas declarações estão

baseadas em certas suposições e análises feitas pelo Banco de acordo com sua experiência e o ambiente

econômico e nas condições de mercado e nos eventos futuros esperados, muitos dos quais estão fora do

controle do Banco. Fatores importantes que podem levar a diferenças significativas entre os resultados reais e

as declarações de expectativas sobre eventos ou resultados futuros incluem a estratégia de negócios do Banco,

as condições econômicas brasileira e internacional, tecnologia, estratégia financeira, desenvolvimentos do

setor bancário, condições do mercado financeiro, incerteza a respeito dos resultados de suas operações

futuras, planos, objetivos, expectativas e intenções e outros fatores assim descritos em “Fatores de Risco” no

Formulário de Referência, arquivado na Comissão de Valores Mobiliários. Em razão desses fatores, os resultados

reais do Banco podem diferir significativamente daqueles indicados ou implícitos nas declarações de

expectativas sobre eventos ou resultados futuros.

Disclaimer

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Relações com Investidores

Fones: +55 11 3176-5836 | 5834

ri@sofisa.com.br

www.sofisa.com.br/ri

Ricardo Simone PereiraDiretor Financeiro e de RI

Isabel P. OliveiraAnalista de RI

Tiago LinoAnalista de RI