Índice · Demonstração do Valor Adicionado 13 Comentário do Desempenho 14 Notas Explicativas 22...

Demonstração do Valor Adicionado 13

Comentário do Desempenho 14

Notas Explicativas 22

DMPL - 01/01/2018 à 30/06/2018 11

Declaração dos Diretores sobre o Relatório do Auditor Independente 87

DMPL - 01/01/2017 à 30/06/2017 12

Relatório da Revisão Especial - Sem Ressalva 85

Declaração dos Diretores sobre as Demonstrações Financeiras 86

Comentário Sobre o Comportamento das Projeções Empresariais 82

Outras Informações que a Companhia Entenda Relevantes 83

Pareceres e Declarações

Proventos em Dinheiro 2

DFs Individuais

Dados da Empresa

Composição do Capital 1

Balanço Patrimonial Ativo 3

Demonstração do Resultado Abrangente 8

Demonstração do Fluxo de Caixa 9

Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido

Balanço Patrimonial Passivo 4

Demonstração do Resultado 6

Índice

ITR - Informações Trimestrais - 30/06/2018 - CIA SANEAMENTO BASICO EST SAO PAULO Versão : 1

Em Tesouraria

Total 683.509.869

Preferenciais 0

Ordinárias 0

Total 0

Preferenciais 0

Do Capital Integralizado

Ordinárias 683.509.869

Dados da Empresa / Composição do Capital

Número de Ações(Unidades)

Trimestre Atual30/06/2018

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Reunião do Conselho de Administração

27/03/2018 Juros sobre Capital Próprio 26/06/2018 Ordinária 1,02980

Dados da Empresa / Proventos em Dinheiro

Evento Aprovação Provento Início Pagamento Espécie de Ação Classe de Ação Provento por Ação(Reais / Ação)

PÁGINA: 2 de 87


1.02.01.10.05 Agência Nacional de Água - ANA 53.249 70.487

1.02.01.10.04 Depósitos Judiciais 130.308 122.686

1.02.02 Investimentos 88.925 94.584

1.02.01.10.20 Demais Contas a Receber 112.961 113.123

1.02.01.10 Outros Ativos Não Circulantes 296.518 306.296

1.02.01.04.01 Clientes 217.568 215.910

1.02.04.01.04 Licença de Uso de Software 463.839 468.125

1.02.01.09.03 Créditos com Controladores 666.702 634.387

1.02.01.09 Créditos com Partes Relacionadas 666.702 634.387

1.02.04.01.01 Contrato de Concessão 8.351.903 8.575.551

1.02.04.01 Intangíveis 34.255.597 33.466.132

1.02.04.01.03 Contrato Prestação Serviço 16.595.634 15.917.014

1.02.04.01.02 Contratos de Programa 8.844.221 8.505.442

1.02.04 Intangível 34.255.597 33.466.132

1.02.02.01.03 Participações em Controladas em Conjunto 41.281 36.932

1.02.02.01 Participações Societárias 41.281 36.932

1.02.03 Imobilizado 246.725 255.050

1.02.02.02 Propriedades para Investimento 47.644 57.652

1.01.03.01 Clientes 1.673.590 1.672.595

1.01.03 Contas a Receber 1.838.013 1.853.368

1.01.03.02.01 Saldos com Partes Relacionadas 164.423 180.773

1.01.03.02 Outras Contas a Receber 164.423 180.773

1 Ativo Total 40.970.555 39.546.444

1.02.01.04 Contas a Receber 217.568 215.910

1.01.01 Caixa e Equivalentes de Caixa 2.832.735 2.283.047

1.01 Ativo Circulante 5.198.520 4.574.085

1.01.04 Estoques 64.843 85.671

1.01.08.03.20 Demais Contas a Receber 121.485 56.592

1.01.08.03.01 Caixa Restrito 13.798 18.822

1.02.01 Ativo Realizável a Longo Prazo 1.180.788 1.156.593

1.02 Ativo Não Circulante 35.772.035 34.972.359

1.01.06.01 Tributos Correntes a Recuperar 327.646 276.585

1.01.06 Tributos a Recuperar 327.646 276.585

1.01.08.03 Outros 135.283 75.414

1.01.08 Outros Ativos Circulantes 135.283 75.414

DFs Individuais / Balanço Patrimonial Ativo (Reais Mil)Código da Conta

Descrição da Conta Trimestre Atual 30/06/2018

Exercício Anterior 31/12/2017

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2.01.06 Provisões 571.680 607.959

2.01.05.02.20 Outras Obrigações 82.375 81.152

2.01.05.02.09 Indenizações 11.235 10.368

2.01.06.01.02 Provisões Previdenciárias e Trabalhistas 59.229 45.881

2.01.06.01.01 Provisões Fiscais 33.740 32.712

2.01.06.01 Provisões Fiscais Previdenciárias Trabalhistas e Cíveis 178.445 170.012

2.01.05.02.04 Serviços a Pagar 419.088 408.275

2.01.05.02.01 Dividendos e JCP a Pagar 436 598.612

2.01.05.02 Outros 731.446 1.298.814

2.01.05.02.07 Parceria Público-Privada - PPP 88.421 60.007

2.01.05.02.06 Compromissos Contratos de Programa 117.814 128.802

2.01.05.02.05 Valores a Restituir 12.077 11.598

2.02.01.01.01 Em Moeda Nacional 2.249.307 2.098.611

2.02.01.01 Empréstimos e Financiamentos 8.004.410 7.224.061

2.02.01 Empréstimos e Financiamentos 11.217.280 10.354.211

2.02.01.02 Debêntures 2.663.268 2.586.106

2.02.01.01.02 Em Moeda Estrangeira 5.755.103 5.125.450

2.01.06.02.03 Provisões para Passivos Ambientais e de Desativação 18.197 16.472

2.01.06.02 Outras Provisões 393.235 437.947

2.01.06.01.04 Provisões Cíveis 85.476 91.419

2.02 Passivo Não Circulante 18.493.912 17.261.555

2.01.06.02.05 Provisões com Fornecedores 44.237 47.728

2.01.06.02.04 Provisões com Clientes 330.801 373.747

2.01.02.01 Fornecedores Nacionais 271.096 344.947

2.01.02 Fornecedores 271.137 344.947

2.01.02.02 Fornecedores Estrangeiros 41 0

2.01.03.01 Obrigações Fiscais Federais 127.489 176.202

2.01.03 Obrigações Fiscais 131.299 183.965

2.01.01.02 Obrigações Trabalhistas 553.685 547.442

2 Passivo Total 40.970.555 39.546.444

2.01.05.01.03 Débitos com Controladores 1.402 1.367

2.01 Passivo Circulante 4.254.856 4.771.880

2.01.01.01 Obrigações Sociais 25.241 40.631

2.01.01 Obrigações Sociais e Trabalhistas 578.926 588.073

2.01.03.01.02 Pis-Pasep e Cofins a Pagar 83.699 74.034

2.01.04.02 Debêntures 1.037.818 901.480

2.01.04.01.02 Em Moeda Estrangeira 650.723 547.371

2.01.04.03 Financiamento por Arrendamento Financeiro 16.789 17.573

2.01.05.01 Passivos com Partes Relacionadas 1.402 1.367

2.01.05 Outras Obrigações 732.848 1.300.181

2.01.04.01.01 Em Moeda Nacional 263.636 280.331

2.01.03.01.20 Outros Tributos Federais 8.166 66.803

2.01.03.01.03 INSS a Pagar 35.624 35.365

2.01.03.03 Obrigações Fiscais Municipais 3.810 7.763

2.01.04.01 Empréstimos e Financiamentos 914.359 827.702

2.01.04 Empréstimos e Financiamentos 1.968.966 1.746.755

DFs Individuais / Balanço Patrimonial Passivo (Reais Mil)Código da Conta



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2.02.04.02 Outras Provisões 150.212 177.246

2.02.04.02.03 Provisões para Passivos Ambientais e de Desativação 141.805 143.974

2.02.04.02.04 Provisões com Clientes 6.869 8.571

2.02.04.01.04 Provisões Cíveis 5.621 6.898

2.02.04.01 Provisões Fiscais Previdenciárias Trabalhistas e Cíveis 273.968 292.999

2.02.04.01.01 Provisões Fiscais 31.412 38.881

2.02.04.01.02 Provisões Previdenciárias e Trabalhistas 236.935 247.220

2.02.04.02.05 Provisões com Fornecedores 1.538 24.701

2.03.04.08 Dividendo Adicional Proposto 0 53.539

2.03.04.10 Reserva de Investimentos 6.939.296 6.939.296

2.03.05 Lucros/Prejuízos Acumulados 762.317 0

2.03.04.01 Reserva Legal 1.058.275 1.058.275

2.03 Patrimônio Líquido 18.221.787 17.513.009

2.03.01 Capital Social Realizado 10.000.000 10.000.000

2.03.04 Reservas de Lucros 7.997.571 8.051.110

2.03.06 Ajustes de Avaliação Patrimonial -538.101 -538.101

2.02.02.02.04 Obrigações Previdenciárias 2.953.028 2.932.338

2.02.02.02.05 Compromissos Contratos de Programa 99.534 110.698

2.02.02.02.06 Parceria Público-Privada - PPP 3.263.154 3.011.409

2.02.02.02 Outros 6.755.283 6.400.345

2.02.04 Provisões 424.180 470.245

2.02.01.03 Financiamento por Arrendamento Financeiro 549.602 544.044

2.02.02 Outras Obrigações 6.755.283 6.400.345

2.02.03 Tributos Diferidos 97.169 36.754

2.02.03.01 Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos 97.169 36.754

2.02.03.01.01 Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos 97.169 36.754

2.02.02.02.20 Outras Obrigações 190.999 179.045

2.02.02.02.07 Indenizações 31.146 30.179

2.02.02.02.08 Obrigações Trabalhistas 86.516 6.494

2.02.02.02.09 Cofins / Pasep Diferidos 130.906 130.182

DFs Individuais / Balanço Patrimonial Passivo (Reais Mil)Código da Conta



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3.06.02 Despesas Financeiras -981.434 -1.252.466 -379.436 -456.536

3.06.01.03 Cofins e Pasep -7.713 -11.479 -4.786 -8.718

3.06.02.02 Variações Cambiais Passiva -797.339 -909.354 -212.077 -122.689

3.06.02.01 Despesas Financeiras -184.095 -343.112 -167.359 -333.847

3.06.01 Receitas Financeiras 144.200 221.299 98.220 179.118

3.06.01.02 Variações Cambiais Ativa 2.196 2.062 68 347

3.06.01.01 Receitas Financeiras 149.717 230.716 102.938 187.489

3.11 Lucro/Prejuízo do Período 181.886 762.317 331.808 1.006.170

3.09 Resultado Líquido das Operações Continuadas 181.886 762.317 331.808 1.006.170

3.08 Imposto de Renda e Contribuição Social sobre o Lucro -52.806 -361.047 -146.922 -508.387

3.07 Resultado Antes dos Tributos sobre o Lucro 234.692 1.123.364 478.730 1.514.557

3.08.02 Diferido -78.044 -60.415 -4.519 -15.544

3.08.01 Corrente 25.238 -300.632 -142.403 -492.843

3.02.02 Custos de Construção -652.048 -1.284.700 -764.227 -1.471.456

3.03 Resultado Bruto 1.519.870 3.080.301 1.253.192 2.750.601

3.04 Despesas/Receitas Operacionais -447.944 -925.770 -493.246 -958.626

3.02.01 Custo dos Bens e/ou Serviços Vendidos -1.500.316 -3.006.901 -1.477.216 -2.831.403

3.06 Resultado Financeiro -837.234 -1.031.167 -281.216 -277.418

3.01 Receita de Venda de Bens e/ou Serviços 3.672.234 7.371.902 3.494.635 7.053.460

3.02 Custo dos Bens e/ou Serviços Vendidos -2.152.364 -4.291.601 -2.241.443 -4.302.859

3.04.01 Despesas com Vendas -225.406 -449.561 -213.438 -452.118

3.04.05 Outras Despesas Operacionais -20.676 -26.609 -2.077 -210

3.04.06 Resultado de Equivalência Patrimonial 877 3.694 1.597 3.467

3.05 Resultado Antes do Resultado Financeiro e dos Tributos 1.071.926 2.154.531 759.946 1.791.975

3.04.04.02 Cofins e Pasep -2.961 -4.996 -3.129 -6.000

3.04.02 Despesas Gerais e Administrativas -239.735 -507.715 -293.914 -533.048

3.04.04 Outras Receitas Operacionais 36.996 54.421 14.586 23.283

3.04.04.01 Outras Receitas Operacionais 39.957 59.417 17.715 29.283

DFs Individuais / Demonstração do Resultado (Reais Mil)Código da Conta

Descrição da Conta Trimestre Atual 01/04/2018 à 30/06/2018

Acumulado do Atual Exercício

01/01/2018 à 30/06/2018

Igual Trimestre do Exercício Anterior

01/04/2017 à 30/06/2017

Acumulado do Exercício Anterior

01/01/2017 à 30/06/2017

PÁGINA: 6 de 87


3.99.02.01 ON 0,26611 1,11530 0,48545 1,47207

3.99.01.01 ON 0,26611 1,11530 0,48545 1,47207

3.99.02 Lucro Diluído por Ação

3.99.01 Lucro Básico por Ação

3.99 Lucro por Ação - (Reais / Ação)

DFs Individuais / Demonstração do Resultado (Reais Mil)Código da Conta



01/01/2018 à 30/06/2018


01/04/2017 à 30/06/2017


01/01/2017 à 30/06/2017

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4.01 Lucro Líquido do Período 181.886 762.317 331.808 1.006.170

4.03 Resultado Abrangente do Período 181.886 762.317 331.808 1.006.170

DFs Individuais / Demonstração do Resultado Abrangente (Reais Mil)Código da Conta



01/01/2018 à 30/06/2018


01/04/2017 à 30/06/2017


01/01/2017 à 30/06/2017

PÁGINA: 8 de 87


6.01.02.14 Provisões -132.384 -110.139

6.01.02.13 Outras Obrigações 91.237 57.510

6.01.02.12 Serviços a Pagar -103.685 -194.140

6.01.03.01 Juros Pagos -360.993 -382.910

6.01.03 Outros -668.286 -882.177

6.01.02.15 Cofins/Pasep Diferidos 724 -3.447

6.01.02.08 Empreiteiros e Fornecedores -248.804 -252.487

6.01.02.06 Depósitos Judiciais 1.089 24.525

6.01.02.05 Demais Contas a Receber -45.628 -55.298

6.01.02.11 Impostos e Contribuições a Recolher -44.327 -46.352

6.01.02.10 Obrigações Previdenciárias -101.094 -107.190

6.01.02.09 Salários, Encargos e Contribuições Sociais -60.877 -29.512

6.02.06 Recebimento pela Venda de Ativos 8.131 0

6.02.01 Aquisição de Bens do Ativo Imobilizado -12.572 -10.859

6.02 Caixa Líquido Atividades de Investimento -801.574 -687.697

6.01.03.02 Imposto de Renda e Contribuição Social Pagos -307.293 -499.267

6.02.04 Caixa Restrito 5.024 -6.519

6.02.03 Aumento de Investimento -655 0

6.02.02 Aquisição de Intangíveis -801.502 -670.319

6.01.01.06 Depreciação e Amortização 654.886 649.971

6.01.01.05 Valor Residual do Imobilizado, Intangível e Propriedades para Investimento Baixados

13.784 11.408

6.01.01.07 Juros Calculados sobre Empréstimos e Financiamentos a Pagar

256.304 191.428

6.01.01.09 Juros e Variações Monetárias Passivas 16.025 5.347

6.01.01.08 Variações Monetárias e Cambiais de Empréstimos e Financiamentos

941.692 163.480

6.01.01.04 Encargos Financeiros de Clientes -148.191 -89.398

6.01 Caixa Líquido Atividades Operacionais 1.953.710 1.487.029

6.01.02.04 Impostos a Recuperar -51.061 -39.506

6.01.01 Caixa Gerado nas Operações 3.242.142 3.072.821

6.01.01.02 Provisões e Variações Monetárias de Provisões 50.040 127.706

6.01.01.01 Lucro antes do Imposto de Renda e Contribuição Social 1.123.364 1.514.557

6.01.01.10 Juros e Variações Monetárias Ativas -39.672 -24.965

6.01.02 Variações nos Ativos e Passivos -620.146 -703.615

6.01.01.18 Obrigações Previdenciárias 121.784 152.279

6.01.02.01 Contas a Receber de Clientes 21.491 32.730

6.01.02.03 Estoques 20.828 -8.639

6.01.02.02 Saldos e Transações com Partes Relacionadas 32.345 28.330

6.01.01.17 Margem de Construção sobre Ativos Intangíveis Resultantes de Contratos de Concessão

-29.548 -30.893

6.01.01.12 Provisão para Termo de Ajustamento de Conduta (TAC) 51.730 82.754

6.01.01.11 Perdas Estimadas com Créditos de Liquidação Duvidosa 106.698 121.860

6.01.01.13 Resultado da Equivalência Patrimonial -3.694 -3.467

6.01.01.16 Repasse Prefeitura Municipal de São Paulo 114.498 214.959

6.01.01.15 Outros Ajustes 12.442 -14.205

DFs Individuais / Demonstração do Fluxo de Caixa - Método Indireto (Reais Mil)Código da Conta

Descrição da Conta Acumulado do Atual Exercício

01/01/2018 à 30/06/2018


01/01/2017 à 30/06/2017

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6.03.04 Parceria Público-Privada - PPP -27.786 -15.556

6.05.02 Saldo Final de Caixa e Equivalentes 2.832.735 1.367.605

6.03.05 Compromissos Contratos de Programa -31.484 -36.714

6.05.01 Saldo Inicial de Caixa e Equivalentes 2.283.047 1.886.221

6.05 Aumento (Redução) de Caixa e Equivalentes 549.688 -518.616

6.03 Caixa Líquido Atividades de Financiamento -602.448 -1.317.948

6.03.03 Pagamento de Juros sobre o Capital Próprio -653.393 -765.933

6.03.02 Amortizações -975.245 -802.548

6.03.01 Captações 1.085.460 302.803

DFs Individuais / Demonstração do Fluxo de Caixa - Método Indireto (Reais Mil)Código da Conta


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01/01/2017 à 30/06/2017

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5.04.08 Dividendos Adicionais Aprovados 0 0 -53.539 0 0 -53.539

5.07 Saldos Finais 10.000.000 0 7.997.571 762.317 -538.101 18.221.787

5.05.01 Lucro Líquido do Período 0 0 0 762.317 0 762.317

5.05 Resultado Abrangente Total 0 0 0 762.317 0 762.317

5.04 Transações de Capital com os Sócios 0 0 -53.539 0 0 -53.539

5.01 Saldos Iniciais 10.000.000 0 8.051.110 0 -538.101 17.513.009

5.03 Saldos Iniciais Ajustados 10.000.000 0 8.051.110 0 -538.101 17.513.009

DFs Individuais / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2018 à 30/06/2018 (Reais Mil)Código da Conta

Descrição da Conta Capital Social Integralizado

Reservas de Capital, Opções Outorgadas e Ações em Tesouraria

Reservas de Lucro Lucros ou Prejuízos Acumulados

Outros Resultados Abrangentes

Patrimônio Líquido

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5.04.12 Dividendos Adicionais Propostos 0 0 -62.719 0 0 -62.719

5.07 Saldos Finais 10.000.000 0 6.182.140 1.006.170 -825.648 16.362.662

5.05.01 Lucro Líquido do Período 0 0 0 1.006.170 0 1.006.170

5.05 Resultado Abrangente Total 0 0 0 1.006.170 0 1.006.170

5.04 Transações de Capital com os Sócios 0 0 -62.719 0 0 -62.719

5.01 Saldos Iniciais 10.000.000 0 6.244.859 0 -825.648 15.419.211

5.03 Saldos Iniciais Ajustados 10.000.000 0 6.244.859 0 -825.648 15.419.211

DFs Individuais / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2017 à 30/06/2017 (Reais Mil)Código da Conta

Descrição da Conta Capital Social Integralizado

Reservas de Capital, Opções Outorgadas e Ações em Tesouraria

Reservas de Lucro Lucros ou Prejuízos Acumulados

Outros Resultados Abrangentes

Patrimônio Líquido

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7.08.01.01 Remuneração Direta 884.080 765.321

7.08.01 Pessoal 1.190.617 1.191.169

7.08.01.03 F.G.T.S. 20.848 129.370

7.08.01.02 Benefícios 285.689 296.478

7.06.02 Receitas Financeiras 232.778 187.836

7.08.04.03 Lucros Retidos / Prejuízo do Período 762.317 1.006.170

7.08 Distribuição do Valor Adicionado 4.663.347 4.190.222

7.07 Valor Adicionado Total a Distribuir 4.663.347 4.190.222

7.08.03.01 Juros 1.543.801 768.552

7.08.03 Remuneração de Capitais de Terceiros 1.585.211 803.214

7.08.04 Remuneração de Capitais Próprios 762.317 1.006.170

7.08.03.02 Aluguéis 41.410 34.662

7.08.02.01 Federais 1.043.257 1.118.174

7.08.02 Impostos, Taxas e Contribuições 1.125.202 1.189.669

7.08.02.03 Municipais 24.177 23.712

7.08.02.02 Estaduais 57.768 47.783

7.01.03 Receitas refs. à Construção de Ativos Próprios 1.314.248 1.502.349

7.01.04 Provisão/Reversão de Créds. Liquidação Duvidosa -106.698 -121.860

7.02 Insumos Adquiridos de Terceiros -2.715.901 -2.691.764

7.01.02 Outras Receitas 59.417 29.283

7.06.01 Resultado de Equivalência Patrimonial 3.694 3.467

7.01 Receitas 7.797.662 7.340.654

7.01.01 Vendas de Mercadorias, Produtos e Serviços 6.530.695 5.930.882

7.02.01 Custos Prods., Mercs. e Servs. Vendidos -2.205.770 -2.241.245

7.04.01 Depreciação, Amortização e Exaustão -654.886 -649.971

7.05 Valor Adicionado Líquido Produzido 4.426.875 3.998.919

7.06 Vlr Adicionado Recebido em Transferência 236.472 191.303

7.04 Retenções -654.886 -649.971

7.02.02 Materiais, Energia, Servs. de Terceiros e Outros -483.506 -450.309

7.02.04 Outros -26.625 -210

7.03 Valor Adicionado Bruto 5.081.761 4.648.890

DFs Individuais / Demonstração do Valor Adicionado (Reais Mil)Código da Conta


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Comentário do Desempenho

1. Destaques financeiros

(1) Inclui receita de Taxa de Regulação, Controle e Fiscalização (TRCF), no montante de R$ 15,8 milhões no trimestre e de R$ 31,3 milhões no semestre. (2) Inclui repasse de TRCF, no montante de R$ 13,5 milhões no trimestre e de R$ 26,9 milhões no semestre. (*) Quantidade de ações = 683.509.869

Reconciliação do EBITDA Ajustado (Medições não contábeis)

* O EBIT Ajustado corresponde ao lucro antes: (i) das outras receitas/despesas operacionais, líquidas; (ii) do resultado financeiro; e (iii) do imposto de renda e contribuição social. ** O EBITDA Ajustado corresponde ao lucro líquido antes: (i) das despesas de depreciação e amortização; (ii) do imposto de renda e contribuição social; (iii) do resultado financeiro; e (iv) outras receitas/despesas operacionais, líquidas.

No 2T18, a receita operacional líquida, a qual considera a receita de construção, totalizou R$ 3.672,2 milhões, um acréscimo de 5,1% em relação ao mesmo período do ano anterior.

Os custos e despesas, que consideram os custos de construção, totalizaram R$ 2.617,5 milhões, um decréscimo de 4,8% quando comparados ao mesmo período do ano anterior.

O EBIT ajustado, no montante de R$ 1.055,6 milhões, aumentou 41,2% em relação aos R$ 747,4 milhões apresentados no 2T17.

O EBITDA ajustado, no montante de R$ 1.382,6 milhões, aumentou 29,8% em relação aos R$ 1.065,4 milhões apresentados no 2T17 (R$ 5.632,0 milhões nos últimos 12 meses).

A margem EBITDA ajustada do 2T18 foi de 37,7%, ante 30,5% no 2T17 (37,7% nos últimos 12 meses).

Desconsiderando os efeitos da receita e do custo de construção a margem EBITDA ajustada resulta em 45,5% no 2T18 (38,7% no 2T17 e 46,5% nos últimos 12 meses).

No 2T18 houve um lucro de R$ 181,9 milhões, ante um lucro de R$ 331,8 milhões apresentado no 2T17.

2T18 2T17 R$ % 1S18 1S17 R$ %

Receita operacional bruta (1) 3.249,8 2.901,6 348,2 12,0 6.530,7 5.930,9 599,8 10,1

Receita de construção 667,0 779,4 (112,4) (14,4) 1.314,2 1.502,3 (188,1) (12,5)

Impostos (COFINS E PASEP/ TRCF) (2) (244,6) (186,4) (58,2) 31,2 (473,0) (379,8) (93,2) 24,5

(=) Receita operacional líquida 3.672,2 3.494,6 177,6 5,1 7.371,9 7.053,4 318,5 4,5

Custos e despesas (1.965,5) (1.984,6) 19,1 (1,0) (3.964,2) (3.816,5) (147,7) 3,9

Custos de construção (652,0) (764,2) 112,2 (14,7) (1.284,7) (1.471,5) 186,8 (12,7)

Resultado da equivalência patrimonial 0,9 1,6 (0,7) (43,8) 3,7 3,5 0,2 5,7

Outras receitas (despesas) operacionais, líquidas 16,3 12,5 3,8 30,4 27,8 23,1 4,7 20,3

(=) Resultado antes das financeiras, IR e CS 1.071,9 759,9 312,0 41,1 2.154,5 1.792,0 362,5 20,2

Resultado financeiro (837,2) (281,2) (556,0) 197,7 (1.031,2) (277,4) (753,8) 271,7

(=) Resultado antes do IR e CS 234,7 478,7 (244,0) (51,0) 1.123,3 1.514,6 (391,3) (25,8)

Imposto de renda e contribuição social (52,8) (146,9) 94,1 (64,1) (361,0) (508,3) 147,3 (29,0)

(=) Lucro líquido 181,9 331,8 (149,9) (45,2) 762,3 1.006,3 (244,0) (24,2)

Lucro por ação (R$) * 0,27 0,49 1,12 1,47

R$ milhões

VariaçãoVariação

2T18 2T17 R$ % 1S18 1S17 R$ %

Lucro líquido 181,9 331,8 (149,9) (45,2) 762,3 1.006,3 (244,0) (24,2)

Imposto de renda e contribuição social 52,8 146,9 (94,1) (64,1) 361,0 508,3 (147,3) (29,0)

Resultado financeiro 837,2 281,2 556,0 197,7 1.031,2 277,4 753,8 271,7

Outras receitas (despesas) operacionais, líquidas (16,3) (12,5) (3,8) 30,4 (27,8) (23,1) (4,7) 20,3

(=) EBIT ajustado* 1.055,6 747,4 308,2 41,2 2.126,7 1.768,9 357,8 20,2

Depreciação e amortização 327,0 318,0 9,0 2,8 654,9 650,0 4,9 0,8

(=) EBITDA Ajustado** 1.382,6 1.065,4 317,2 29,8 2.781,6 2.418,9 362,7 15,0

(%) Margem EBITDA ajustada 37,7 30,5 37,7 34,3

R$ milhões


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2. Receita operacional bruta A receita operacional bruta relacionada à prestação de serviços de saneamento, no montante de R$ 3.249,8 milhões, a qual não considera a receita de construção, apresentou um acréscimo de R$ 348,2 milhões ou 12,0%, quando comparada aos R$ 2.901,6 milhões totalizados no 2T17.

Os principais fatores responsáveis pelo acréscimo foram:

Reposicionamento tarifário de 7,9% desde novembro de 2017;

Reposicionamento tarifário de 3,5% desde junho de 2018; e

Aumento de 3,1% no volume faturado total, sendo 2,9% em água e 3,3% em esgoto.

O aumento ocasionado pelos fatores acima foi atenuado pelo maior reconhecimento de perdas estimadas com créditos de liquidação duvidosa, referente às vendas no atacado no 2T18, no montante de R$ 45,8 milhões, devido ao menor recebimento ocorrido no período, principalmente do município de Guarulhos.

3. Receita de construção A receita de construção diminuiu R$ 112,4 milhões ou 14,4%, quando comparada ao ano anterior. A variação deve-se, sobretudo, ao menor investimento efetuado nos municípios operados.

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4. Volume faturado

Os quadros a seguir demonstram os volumes faturados de água e esgoto, em comparação trimestral e acumulada, de acordo com a categoria de uso e região.

(1) Não auditado (2) Composto pelas regiões do litoral e interior (3) No atacado estão inclusos os volumes de água de reuso e esgotos não domésticos

Por Categoria 2T18 2T17 Var. % 2T18 2T17 Var. % 2T18 2T17 Var. %Residencial 398,1 384,8 3,5 340,8 328,2 3,8 738,9 713,0 3,6 Comercial 41,7 40,8 2,2 40,4 39,3 2,8 82,1 80,1 2,5 Industrial 7,7 8,0 (3,8) 9,2 9,4 (2,1) 16,9 17,4 (2,9)Pública 10,5 10,4 1,0 9,4 9,3 1,1 19,9 19,7 1,0 Total varejo 458,0 444,0 3,2 399,8 386,2 3,5 857,8 830,2 3,3

Atacado (3) 65,1 64,5 0,9 8,5 8,9 (4,5) 73,6 73,4 0,3

Total Geral 523,1 508,5 2,9 408,3 395,1 3,3 931,4 903,6 3,1

Por Categoria 1S18 1S17 Var. % 1S18 1S17 Var. % 1S18 1S17 Var. %Residencial 805,0 783,7 2,7 687,4 666,3 3,2 1.492,4 1.450,0 2,9 Comercial 83,8 82,3 1,8 80,4 78,8 2,0 164,2 161,1 1,9 Industrial 15,5 15,8 (1,9) 19,0 18,7 1,6 34,5 34,5 - Pública 20,1 20,3 (1,0) 18,1 17,9 1,1 38,2 38,2 - Total varejo 924,4 902,1 2,5 804,9 781,7 3,0 1.729,3 1.683,8 2,7

Atacado (3) 129,6 126,3 2,6 16,1 18,0 (10,6) 145,7 144,3 1,0

Total Geral 1.054,0 1.028,4 2,5 821,0 799,7 2,7 1.875,0 1.828,1 2,6

Por Região 2T18 2T17 Var. % 2T18 2T17 Var. % 2T18 2T17 Var. %Metropolitana 298,3 289,5 3,0 260,8 252,4 3,3 559,1 541,9 3,2

Regional (2) 159,7 154,5 3,4 139,0 133,8 3,9 298,7 288,3 3,6

Total varejo 458,0 444,0 3,2 399,8 386,2 3,5 857,8 830,2 3,3

Atacado (3) 65,1 64,5 0,9 8,5 8,9 (4,5) 73,6 73,4 0,3

Total Geral 523,1 508,5 2,9 408,3 395,1 3,3 931,4 903,6 3,1

Por Região 1S18 1S17 Var. % 1S18 1S17 Var. % 1S18 1S17 Var. %Metropolitana 598,0 582,3 2,7 521,6 506,3 3,0 1.119,6 1.088,6 2,8

Regional (2) 326,4 319,8 2,1 283,3 275,4 2,9 609,7 595,2 2,4

Total varejo 924,4 902,1 2,5 804,9 781,7 3,0 1.729,3 1.683,8 2,7

Atacado (3) 129,6 126,3 2,6 16,1 18,0 (10,6) 145,7 144,3 1,0

Total Geral 1.054,0 1.028,4 2,5 821,0 799,7 2,7 1.875,0 1.828,1 2,6

Água Esgoto Água + Esgoto


VOLUME FATURADO(1) DE ÁGUA E ESGOTO POR REGIÃO – milhões de m3


VOLUME FATURADO(1) DE ÁGUA E ESGOTO POR CATEGORIA DE USO – milhões de m3


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5. Custos, despesas administrativas e comerciais e custos de construção Custos, despesas administrativas e comerciais e custos de construção tiveram um decréscimo de R$ 131,3 milhões no 2T18 (4,8%). Desconsiderando os custos de construção, houve um decréscimo de R$ 19,1 milhões (1,0%).

A participação dos custos, despesas administrativas e comerciais e custos de construção na receita líquida foi de 71,3% no 2T18, ante 78,7% no 2T17.

5.1. Salários, encargos e benefícios e Obrigações previdenciárias No 2T18, houve um decréscimo de R$ 35,8 milhões ou 5,0%, ocasionado pelos seguintes fatores: Reversão de R$ 73,3 milhões na provisão do Termo de Ajustamento de Conduta (TAC), assinado com o

Ministério Público do Estado de São Paulo em 2009. Essa reversão se deve à implantação do Programa de Retenção do Conhecimento (PRC) lançado pela Companhia no 2T18, objetivando atenuar o impacto da saída dos empregados que possuem conhecimento estratégico adquirido ao longo da carreira, através da transferência do capital intelectual; e

Menor quantidade de empregados aposentados no 2T18, gerando uma redução de R$ 50,7 milhões na provisão do TAC, quando comparada ao 2T17.

O decréscimo acima foi parcialmente compensado pelos seguintes fatores: Acréscimo de R$ 90,9 milhões, decorrente da provisão para os empregados que aderiram ao PRC; e

Aumento de R$ 3,5 milhões, decorrente em sua maioria da aplicação de 1,7% referente ao Plano de Cargos e Salários em fevereiro de 2018 e do reajuste salarial de 1,29% ocorrido em maio de 2018, além disso, houve uma redução de 3,4% na quantidade de empregados.

5.2. Materiais gerais

Acréscimo de R$ 12,3 milhões ou 29,6%, ocasionado em grande parte pela maior aplicação de materiais na manutenção de redes e ligações de água e esgoto, no montante de R$ 8,1 milhões.

5.3. Serviços

Decréscimo de R$ 30,3 milhões ou 8,7%, ocasionado em grande parte pelos seguintes fatores:

Maior contratação de serviços técnicos para redução de perdas de água no 2T17, no montante de R$ 7,9

milhões;

2T18 2T17 R$ % 1S18 1S17 R$ %

Salários, encargos e benefícios e Obrigações previdenciárias 680,2 716,0 (35,8) (5,0) 1.310,1 1.304,5 5,6 0,4

Materiais gerais 53,9 41,6 12,3 29,6 108,9 77,6 31,3 40,3

Materiais de tratamento 61,4 67,5 (6,1) (9,0) 137,4 138,8 (1,4) (1,0)

Serviços 319,5 349,8 (30,3) (8,7) 696,7 632,5 64,2 10,2

Energia elétrica 228,8 187,9 40,9 21,8 450,7 387,6 63,1 16,3

Despesas gerais 222,1 239,6 (17,5) (7,3) 468,3 449,5 18,8 4,2

Despesas fiscais 14,5 28,4 (13,9) (48,9) 30,5 54,3 (23,8) (43,8)

Sub-total 1.580,4 1.630,8 (50,4) (3,1) 3.202,6 3.044,8 157,8 5,2

Depreciação e amortização 327,0 318,0 9,0 2,8 654,9 650,0 4,9 0,8

Perdas estimadas com créditos de liquidação duvidosa 58,1 35,8 22,3 62,3 106,7 121,8 (15,1) (12,4)

Sub-total 385,1 353,8 31,3 8,8 761,6 771,8 (10,2) (1,3)

Custos, despesas administrativas e comerciais 1.965,5 1.984,6 (19,1) (1,0) 3.964,2 3.816,6 147,6 3,9

Custos de construção 652,0 764,2 (112,2) (14,7) 1.284,7 1.471,5 (186,8) (12,7)

Custos, desp. adm. e comerciais e custos de construção 2.617,5 2.748,8 (131,3) (4,8) 5.248,9 5.288,1 (39,2) (0,7)

% sobre a receita líquida 71,3 78,7 71,2 75,0

R$ milhões


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Redução de R$ 5,1 milhões nas despesas com telefonia; e

Redução de R$ 5,1 milhões nas despesas com publicidade.

5.4. Energia elétrica

As despesas com energia elétrica totalizaram R$ 228,8 milhões no 2T18, um acréscimo de R$ 40,9 milhões ou 21,8% comparativamente aos R$ 187,9 milhões apresentados no 2T17. Os principais fatores que influenciaram essa variação foram:

Aumento médio de 9,7% nas tarifas do Ambiente de Contratação Livre (ACL), com acréscimo de 5,9% no consumo;

Redução média de 7,2% nas Tarifas de Uso do Sistema de Distribuição (TUSD), com acréscimo de 15,9% no consumo; e

Aumento médio de 10,1% nas tarifas do Ambiente de Contratação Regulada (ACR), com decréscimo de 3,5% no consumo.

No 2T18, o ACL representou 35,0% do montante total de energia consumido pela Companhia, a TUSD 34,6% e o ACR representou 30,4% desse montante.

5.5. Despesas gerais Decréscimo de R$ 17,5 milhões ou 7,3%, totalizando R$ 222,1 milhões no 2T18, ante os R$ 239,6 milhões apresentados no 2T17, principalmente em função do menor provisionamento de processos judiciais no 2T18, no montante de R$ 30,5 milhões.

O decréscimo acima foi compensado parcialmente pelos seguintes fatores:

Maior despesa com cobrança pelo uso da água, no montante de R$ 3,3 milhões; e

Maior provisão para repasse ao Fundo Municipal de Saneamento Ambiental e Infraestrutura, no montante de R$ 1,8 milhão.

5.6. Depreciação e amortização

As despesas com depreciação e amortização apresentaram um acréscimo de R$ 9,0 milhões ou 2,8%, resultante em sua maioria da entrada em operação de ativos intangíveis, no montante de R$ 1,0 bilhão.

5.7. Perdas estimadas com créditos de liquidação duvidosa

Acréscimo de R$ 22,3 milhões, devido principalmente à menor recuperação de valores ocorrida no 2T18.

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6. Outras receitas (despesas) operacionais, líquidas

6.1. Outras receitas operacionais

Acréscimo de R$ 22,4 milhões, decorrente em sua maioria dos seguintes fatores:

Maior recuperação de valores no 2T18, depositados anteriormente por ordem judicial, no montante de R$ 10,9

milhões; e

Receita proveniente da desapropriação de bem imóvel no 2T18, no montante de R$ 8,1 milhões.

6.2. Outras despesas operacionais

Acréscimo de R$ 18,6 milhões, devido em grande parte à baixa de bens imóveis no 2T18, no montante de R$ 15,6 milhões.

7. Resultado financeiro

7.1. Despesas financeiras, líquidas das receitas

7.1.1. Despesas financeiras Acréscimo de R$ 24,6 milhões, principalmente pelos seguintes fatores: Acréscimo de R$ 18,4 milhões nos juros e encargos sobre empréstimos e financiamentos internos, decorrente

principalmente do menor valor capitalizado ao investimento no 2T18, quando comparado ao 2T17;

Acréscimo de R$ 17,8 milhões nos juros e encargos sobre empréstimos e financiamentos externos, ocasionado em sua maioria pela maior valorização do dólar e do iene frente ao real no 2T18 (16,0% e 11,4%, respectivamente), quando comparada à valorização ocorrida no 2T17 (4,4% e 3,5%, respectivamente); e

Decréscimo de R$ 11,6 milhões nas outras despesas financeiras, em grande parte pelo menor provisionamento de juros sobre processos judiciais no 2T18.

7.1.2. Receitas financeiras

Acréscimo de R$ 29,8 milhões, ocasionado pelo reconhecimento de juros sobre o acordo com o Governo do Estado de São Paulo (Acordo GESP de 2015) no 2T18, no montante de R$ 46,6 milhões.

O acréscimo acima foi parcialmente compensado pelo menor reconhecimento de juros sobre aplicações financeiras no 2T18, no montante de R$ 9,4 milhões, decorrente da menor variação do CDI.

2T18 2T17 Variação %Despesas financeiras, líquidas das receitas (66,9) (72,1) 5,2 (7,2) Variações monetárias e cambiais, líquidas (770,3) (209,1) (561,2) 268,4 Resultado Financeiro (837,2) (281,2) (556,0) 197,7

R$ milhões

2T18 2T17 Variação %Despesas financeiras Juros e encargos sobre empréstimos e financiamentos internos (84,4) (66,0) (18,4) 27,9 Juros e encargos sobre empréstimos e financiamentos externos (47,2) (29,4) (17,8) 60,5 Outras despesas financeiras (33,8) (45,4) 11,6 (25,6) Total das despesas financeiras (165,4) (140,8) (24,6) 17,5 Receitas financeiras 98,5 68,7 29,8 43,4

Despesas financeiras, líquidas das receitas (66,9) (72,1) 5,2 (7,2)

R$ milhões

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7.2. Variações monetárias e cambiais, líquidas

O efeito nas variações monetárias e cambiais líquidas no 2T18 foi de R$ 561,2 milhões superior aos valores do 2T17, com destaque para o acréscimo de R$ 585,2 milhões nas variações cambiais sobre empréstimos e financiamentos, devido à maior valorização do dólar e do iene frente ao real no 2T18 (16,0% e 11,4%, respectivamente), quando comparada à valorização ocorrida no 2T17 (4,4% e 3,5%, respectivamente).

8. Imposto de renda e contribuição social Apresentou decréscimo de R$ 94,1 milhões, devido ao menor resultado tributável apresentado no 2T18, impactado principalmente pela maior valorização do dólar e do iene frente ao real no 2T18, quando comparada à valorização ocorrida no 2T17.

9. Indicadores 9.1. Operacionais

(1) Ligações totais ativas e inativas em milhares de unidades no final do período (2) Em milhões de habitantes, no final do período. Não inclui o fornecimento por atacado (3) Em milhões de m³ (*) Não auditado

9.2. Econômicos

(1) Acumulado no trimestre em % (2) Média do trimestre (3) R$/venda no último dia (*) Não auditado

2T18 2T17 Variação %Variações monetárias sobre empréstimos e financiamentos (12,7) (19,0) 6,3 (33,2) Variações cambiais sobre empréstimos e financiamentos (797,3) (212,1) (585,2) 275,9 Outras variações monetárias (6,0) (7,5) 1,5 (20,0) Variações monetárias/cambiais passivas (816,0) (238,6) (577,4) 242,0 Variações monetárias/cambiais ativas 45,7 29,5 16,2 54,9 Variações monetárias/ cambiais líquidas (770,3) (209,1) (561,2) 268,4

R$ milhões

Indicadores operacionais (*) 2T18 2T17 %

Ligações de água (1) 8.957 8.749 2,4

Ligações de esgotos (1) 7.395 7.189 2,9

População atendida com abastecimento de água (2) 24,9 24,8 0,4

População atendida com coleta de esgoto (2) 21,7 21,4 1,4 Número de empregados 13.537 14.008 (3,4)

Volume produzido de água no trimestre (3) 695 687 1,1

Volume produzido de água no semestre (3) 1.396 1.387 0,7 IPM - índice de perdas medido (%) 30,0 31,5 (4,8) IPDt (litros/ligaçãoxdia) 293 308 (4,9)

Variáveis Econômicas ao Final do Período (*) 2T18 2T17

IPCA (1) 1,89 0,22

INPC (1) 2,08 0,14

IPC (1) 1,17 0,61

TR (1) 0,0000 0,1503

CDI (2) 6,39 10,8

DÓLAR (3) 3,8558 3,3082

IENE (3) 0,03483 0,02944

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10. Empréstimos e financiamentos

11. Investimentos

No 2T18 o investimento foi de R$ 757,8 milhões, sendo R$ 129,7 milhões referentes à PPP São Lourenço.

INSTITUIÇÃO 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 a 2038 TOTALPaísCaixa Econômica Federal 35.909 73.184 75.892 79.855 84.132 76.429 882.511 1.307.912 Debêntures 338.370 1.035.420 582.504 477.566 556.878 360.510 349.837 3.701.085 BNDES 57.906 121.064 102.879 102.430 102.430 96.700 539.841 1.123.250 Arrendamento Mercantil 8.961 33.583 35.236 37.033 38.987 41.750 370.841 566.391 Outros 830 1.375 1.375 1.375 1.375 1.375 2.631 10.336 Juros e Encargos 40.191 31.255 - 71.446 Total País 482.167 1.295.881 797.886 698.259 783.802 576.764 2.145.661 6.780.420 ExteriorBID 69.433 138.865 138.865 138.865 138.865 138.865 1.254.851 2.018.609 BIRD - 11.721 23.442 23.442 23.442 23.442 246.192 351.681 Deutsche Bank 350 144.593 285.237 - - - - - 429.830 Euro Bônus - - 1.347.471 - - - - 1.347.471 JICA 39.532 136.676 136.676 136.676 136.676 136.676 1.266.090 1.989.002 BID 1983AB - 68.218 67.180 29.660 29.660 27.930 - 222.648 Juros e Encargos 46.585 - 46.585 Total Exterior 300.143 640.717 1.713.634 328.643 328.643 326.913 2.767.133 6.405.826

Total Geral 782.310 1.936.598 2.511.520 1.026.902 1.112.445 903.677 4.912.794 13.186.246

PERFIL DA DÍVIDA

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Notas Explicativas

1 Contexto operacional A Companhia de Saneamento Básico do Estado de São Paulo (“SABESP” ou “Companhia”) é uma empresa de economia mista, com sede em São Paulo na Rua Costa Carvalho, 300, CEP 05429-900, que tem como acionista controlador o Governo do Estado de São Paulo. Atua na prestação de serviços de saneamento básico e ambiental no Estado de São Paulo, e também fornece água tratada e serviços de esgoto no atacado. Além de atuar na prestação de serviços de saneamento básico no Estado de São Paulo, a SABESP pode exercer estas atividades em outros estados e países, podendo atuar nos mercados de drenagem, serviços de limpeza urbana, manejo de resíduos sólidos e energia. A visão da SABESP é ser referência mundial na prestação de serviços de saneamento, de forma sustentável, competitiva e inovadora, com foco no cliente. Em 30 de junho de 2018, a Companhia operava os serviços de água e esgotos em 368 municípios do Estado de São Paulo, na maioria dos municípios as operações decorrem de contratos de concessão, de programa e de prestação de serviços firmados por 30 anos. A Companhia possui dois contratos parciais com o município de Mogi das Cruzes, entretanto como a maior parte do município é atendida por atacado, o mesmo não foi considerado dentro dos 368 municípios. Em 30 de junho de 2018 a Companhia possuía 370 contratos. A SABESP não está operando temporariamente nos municípios de Macatuba e Cajobi, por força de decisão judicial. Os processos encontram-se em andamento, sendo que o valor contábil dos intangíveis desses municípios era de R$ 4.345 em 30 de junho de 2018 (R$ 4.345 em 31 de dezembro de 2017). Encontram-se vencidos, em 30 de junho de 2018, 46 contratos de concessão (51 em 31 de dezembro de 2017), sendo que todos estão em fase de negociação com os municípios. Entre 1º de julho de 2018 e 2030 vencerão 31 contratos de concessão. A Administração prevê que todos os contratos de concessão vencidos e ainda não renovados, resultarão em novos contratos, descartando o risco de descontinuidade na prestação dos serviços de água e esgoto nessas localidades municipais. Até 30 de junho de 2018, foram assinados 293 contratos de programa e de prestação de serviços (em 31 de dezembro de 2017 – 287 contratos). Em 30 de junho de 2018, o valor contábil do intangível utilizado nos 46 municípios em negociação totaliza R$ 6.205.950, que representam 18,12% do total, e a receita bruta desses municípios totaliza R$ 811.669 no período de seis meses findo em 30 de junho de 2018, que representa 10,35% do total. As operações da Companhia estão concentradas no Município de São Paulo, que representa 54,24% da receita bruta em 30 de junho de 2018 (em 30 de junho de 2017 – 53,58%) e 48,50% do ativo intangível (em 31 de dezembro de 2017 – 46,92%). Em 23 de junho de 2010 o Estado de São Paulo, por intermédio do seu Governador, o Município de São Paulo, representado por seu Prefeito, com a interveniência e anuência da SABESP e da Agência Reguladora de Saneamento e Energia – ARSESP celebraram o Convênio com a finalidade de compartilhar a responsabilidade pelo oferecimento do serviço de abastecimento de água e esgoto sanitário na capital, pelo período de 30 anos, podendo ser prorrogado por igual período, nos termos da lei. Além disso, atribui à SABESP exclusividade na prestação dos serviços e define a ARSESP como responsável pelas funções de regulação, inclusive tarifária, controle e fiscalização dos serviços. Nesta mesma data, foi assinado o “Contrato de Prestação de Serviços Públicos de Abastecimento de Água e de Esgotamento Sanitário”. O Contrato foi celebrado entre o Estado de São Paulo, o Município de São Paulo e a SABESP, pelo período de 30 anos, prorrogáveis por igual período, englobando as seguintes atividades: i. a proteção de mananciais, em articulação com os demais órgãos do Estado e do Município;

ii. captação, adução e tratamento de água bruta;

iii. coleta, transporte, tratamento e disposição final de esgotos sanitários; e

iv. adoção de outras ações de saneamento básico e ambiental.

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Notas Explicativas

A Companhia opera amparada em escritura pública de autorização em alguns municípios das regiões da Baixada Santista e do Vale do Ribeira, nos quais a Companhia passou a operar após a fusão das Companhias que a constituíram. A Companhia assinou, em setembro de 2015, contrato de prestação de serviços públicos de abastecimento de água e de esgotamento sanitário, com o município de Santos, sendo a receita bruta apurada no período de seis meses findo em 30 de junho de 2018 de R$ 187.715 (no período de seis meses findo em 30 de junho de 2017 – R$ 183.508) e o valor do intangível em 30 de junho de 2018 era de R$ 458.968 (em 31 de dezembro de 2017 – R$ 310.577). A Lei nº 11.445/07, em seu art. 58, define que as concessões em caráter precário, as que estiverem com prazo vencido e as que estiverem em vigor por prazo indeterminado, inclusive as que não possuam instrumento que as formalize, serão válidos até 31 de dezembro de 2010. Porém a Lei nº 12.693 de 24 de julho de 2012, que alterou o art. 7°-A da Lei nº 11.578, de 26 de novembro de 2007, em seu art. 2º permitiu a celebração dos contratos de prestação de serviços públicos de saneamento básico até 31 de dezembro de 2016. A Administração da Companhia entende que nos municípios onde os contratos de concessão ainda não foram renovados a operação é regida pela Lei nº 8.987/95 combinada com a Lei nº 11.445/07, assim como nos municípios atendidos sem contrato. As escrituras públicas são válidas e são regidas pelo código civil brasileiro. As ações da Companhia estão listadas no segmento “Novo Mercado” da B3 sob o código SBSP3 desde abril de 2002, e na Bolsa de Valores de Nova York (NYSE), na forma de American Depositary Receipts (ADRs) Level III, sob o código SBS, desde maio de 2002. Desde 2008, a SABESP vem atuando em parceria com outras empresas, resultando na formação das seguintes companhias: Sesamm, Águas de Andradina, Saneaqua Mairinque, Aquapolo Ambiental, Águas de Castilho, Attend Ambiental e Paulista Geradora de Energia. Embora a participação da SABESP no capital social destas empresas não seja majoritária, os acordos de acionistas preveem o poder de veto e voto de qualidade sobre determinadas matérias em conjunto com as empresas associadas, indicando controle compartilhado na gestão dessas investidas. Em março de 2018 foi inaugurada a Interligação Jaguari-Atibainha que possibilita a transposição de vazão anual média de 5,13 metros cúbicos por segundo (m³/s) e máxima de 8,5 m³/s da Bacia do Paraíba do Sul para o Sistema Cantareira. Inaugurado em abril de 2018 o Sistema Produtor São Lourenço adiciona capacidade hídrica e de produção em até 6,4 m³/s. Com a finalização da construção desse sistema a Companhia tem a sua disposição 9 grandes sistemas produtores para abastecer a Região Metropolitana de São Paulo. Estas duas importantes obras têm como objetivo a ampliação da segurança hídrica na Região Metropolitana de São Paulo. A expectativa da Administração da Companhia é que com o aumento da segurança hídrica, devido às obras realizadas, e a geração de caixa operacional, somadas às linhas de créditos disponíveis para investimentos, os recursos financeiros serão suficientes para honrar seus compromissos e não comprometer seus investimentos necessários. Reorganização societária Em 12 de maio de 2017 o Conselho Diretor do Programa Estadual de Desestatização aprovou:

(i) a realização de estudos para a Capitalização (conforme termo definido a seguir) da SABESP; (ii) a contratação, pela SABESP, da International Finance Corporation, vinculada ao Banco Mundial;

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Notas Explicativas

(iii) a celebração de convênio entre a SABESP e o Governo do Estado, por intermédio da Secretaria de Saneamento e Recursos Hídricos e da Secretaria de Fazenda, para definir o escopo da contratação e disciplinar o relacionamento entre as partes conveniadas, incluindo ressarcimento proporcional das despesas.

A Capitalização proposta prevê a criação de uma sociedade anônima para exercer o controle acionário direto sobre a SABESP mediante a conferência das ações de titularidade do Estado de São Paulo no capital social dessa nova sociedade anônima. O Estado de São Paulo continuará, em qualquer hipótese, detendo participação acionária suficiente para garantir o exercício do controle acionário da SABESP, conforme previsto em lei. O objetivo da Capitalização é superar a situação restritiva para a realização de investimentos que visam a preservar a expansão das atividades de universalização de serviços de saneamento básico promovidos pela Companhia. A Capitalização poderá prever a admissão de investidores institucionais para aportar recursos financeiros no capital social da nova sociedade, permitindo fortalecer a governança corporativa e a eficiência empresarial da SABESP com objetivo de promover e acelerar a universalização dos serviços de saneamento no Estado de São Paulo. No dia 15 de setembro de 2017 foi sancionada, promulgada e publicada a Lei nº 16.525 que dispõe sobre a reorganização societária da Companhia de Saneamento Básico de São Paulo - SABESP e dá outras providencias. As informações trimestrais foram aprovadas pelo Conselho de Administração em 9 de agosto de 2018.

2 Base de elaboração e apresentação das demonstrações financeiras Apresentação das Informações Trimestrais As informações trimestrais de 30 de junho de 2018 foram preparadas tomando-se por base as disposições do CPC 21 (R1) – Demonstração Intermediária e da norma internacional IAS 34 – Interim Financial Reporting, emitida pelo International Accounting Standards Board (IASB), aplicáveis à preparação das Informações Trimestrais – ITR, e que estão apresentadas de forma condizente com as normas expedidas pela CVM. Assim, portanto, estas Informações Trimestrais consideram o Ofício Circular CVM/SNC/SEP 003 de 28 de abril de 2011, o qual permite que as entidades apresentem notas explicativas selecionadas, nos casos de redundância de informações já divulgadas nas Demonstrações Financeiras Anuais. As informações trimestrais de 30 de junho de 2018, portanto, não incorporam todas as notas e as divulgações exigidas pelas normas para as demonstrações financeiras anuais e, consequentemente, devem ser lidas em conjunto com as Demonstrações Financeiras Anuais de 31 de dezembro de 2017, preparadas de acordo com as normas internacionais de contabilidade (International Financial Reporting Standards – IFRS), emitidas pelo Conselho de Normas Internacionais de Contabilidade (International Accounting Standards Board – IASB), e de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil que seguem os pronunciamentos emitidos pelo Comitê de Pronunciamentos Contábeis – CPC. Portanto, estas demonstrações financeiras intermediárias de 30 de junho de 2018 não foram objeto de preenchimento completo por razão de redundância em relação ao apresentado nas demonstrações financeiras anuais de 31 de dezembro de 2017 e conforme previsto no Ofício-Circular/CVM/SNC/SEP nº 003/2011, nestas demonstrações financeiras intermediárias, as notas explicativas abaixo não são apresentadas ou não estão no mesmo grau de detalhamento das notas integrantes das demonstrações financeiras anuais:

i. Resumo das principais políticas contábeis (Nota 3);

ii. Mudanças nas práticas contábeis e divulgações (Nota 4);

iii. Gestão de Risco – Instrumentos financeiros (Nota 5.4);

iv. Principais julgamentos e estimativas contábeis (Nota 6);

v. Saldos e Transações com Partes Relacionadas (Nota 10);

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Notas Explicativas

vi. Investimentos (Nota 12);

vii. Intangível (Nota 14);

viii. Empréstimos e Financiamentos (Nota 16);

ix. Impostos e contribuições diferidos (Nota 18);

x. Provisões (Nota 19);

xi. Benefícios a funcionários (Nota 20);

xii. Patrimônio líquido (Nota 22);

xiii. Cobertura de seguros (Nota 25);

xiv. Receitas e despesas financeiras (Nota 28).

Todas as informações relevantes próprias das demonstrações financeiras, e somente elas, estão sendo evidenciadas e correspondem às utilizadas pela Administração da Companhia em sua gestão.

3 Resumo das principais políticas contábeis Exceto pelas alterações trazidas pelo CPC 47/IFRS 15 (Receita de Contrato com Cliente) e CPC 48/IFRS 9 (Instrumentos Financeiros) conforme políticas contábeis descritas abaixo, as demais políticas utilizadas na preparação das informações trimestrais do trimestre findo em 30 de junho de 2018 são consistentes com aquelas utilizadas para preparar as Demonstrações Financeiras Anuais referentes ao exercício findo em 31 de dezembro de 2017: 3.1 Receita operacional

(a) Receita de serviços de saneamento As receitas da prestação de serviços de fornecimento de água e esgotamento sanitário são reconhecidas por ocasião do consumo de água ou por ocasião da prestação de serviços. As receitas, incluindo receitas não faturadas, são reconhecidas ao valor justo da contrapartida recebida ou a receber pela prestação desses serviços e são apresentadas líquidas de impostos e taxas incidentes sobre a mesma, abatimentos e descontos. As receitas ainda não faturadas representam receitas incorridas, cujo serviço foi prestado, mas ainda não foi faturado até o final de cada período e são reconhecidas como contas a receber de clientes com base em estimativas mensais dos serviços completados. Para as receitas dos municípios permissionários que não pagam a fatura integral, a Companhia constitui perdas estimadas com créditos de liquidação duvidosa no momento do faturamento em conta redutora da receita.

A Companhia reconhece a receita quando: i) identifica os contratos com os clientes; ii) identifica as diferentes obrigações do contrato; iii) determina o preço da transação; iv) aloca o preço da transação às obrigações de performance dos contratos; e (v) satisfaz todas as obrigações de desempenho. Os valores a receber em disputa judicial são reconhecidos quando são recebidos.

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Notas Explicativas

(b) Receita de Construção

A receita de construção é reconhecida de acordo com o ICPC 01 (R1)/IFRIC 12 (Contratos de Concessão) e CPC 47 (R1)/IFRS 15 (Receita de Contrato com Cliente), à medida em que todas as obrigações de desempenho sejam satisfeitas ao longo do tempo. Durante a fase de construção do contrato, o ativo é classificado como ativo intangível, onde a Companhia estima que o valor justo de sua constraprestação seja equivalente aos custos de construção previstos mais margem. Esta margem adicional é relativa ao trabalho executado pela Companhia sobre os contratos de construção, a qual é adicionada, ao referido custo de construção, resultando na receita de construção.

3.2 Ativos e passivos financeiros

Ativo Financeiro - Classificação

A Companhia classifica seus ativos financeiros sob as seguintes categorias: mensurados ao custo amortizado, mensurados ao valor justo por meio de outros resultados abrangentes e mensurados ao valor justo por meio do resultado. A classificação depende da finalidade para a qual os ativos financeiros foram adquiridos. A Administração determina a classificação de seus ativos financeiros no reconhecimento inicial. Em 30 de junho de 2018, a Companhia não tinha ativos financeiros classificados nas categorias de valor justo por meio de outros resultados abrangentes e ao valor justo por meio do resultado.

Custo amortizado

Incluem-se nessa categoria os ativos financeiros que atendem as seguintes condições: (i) é mantido dentro do modelo de negócios cujo objetivo seja manter ativos financeiros com o fim de receber fluxos de caixa contratuais; e (ii) os termos contratuais do ativo financeiro derem origem, em datas especificadas, a fluxos de caixa que constituam, exclusivamente, pagamentos de principal e juros sobre o valor do principal em aberto.

São apresentados como ativo circulante, exceto aqueles com prazo de vencimento superior a 12 meses após a data do balanço (estes são classificados como ativos não circulantes). Os ativos financeiros mensurados ao custo amortizado da Companhia compreendem caixa e equivalentes de caixa, caixa restrito, os saldos de contas a receber de clientes, saldos com partes relacionadas, demais contas a receber e saldos a receber da Agência Nacional de Águas – ANA. Os ativos financeiros mensurados ao custo amortizado são reconhecidos ao valor justo e subsequentemente ao custo amortizado, usando o método da taxa de juros efetiva.

Passivo Financeiro - Classificação

A Companhia classifica seus passivos financeiros mensurados ao custo amortizado. A classificação depende da finalidade para a qual os passivos financeiros foram assumidos. Incluem-se nessa categoria saldos a pagar para empreiteiros e fornecedores, empréstimos e financiamentos, serviços a pagar, saldos a pagar decorrente de Parceria Público-Privada – PPP e compromissos de contratos de programa. O método de juros efetivos é utilizado para calcular o custo amortizado de um passivo financeiro e alocar sua despesa de juros pelo respectivo período. A taxa de juros efetiva é a taxa que desconta exatamente os fluxos de caixa futuros estimados (incluindo honorários, custo da transação e outros custos de emissão) ao longo da vida estimada do passivo financeiro ou, quando apropriado, por um período menor, para o reconhecimento inicial do valor contábil líquido.

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Notas Explicativas

3.3 Contas a receber de clientes e perdas estimadas com créditos de liquidação duvidosa

As contas a receber de clientes correspondem aos valores a receber pelos serviços prestados no curso normal das atividades da Companhia. São classificadas como ativo circulante, exceto quando o prazo de vencimento for superior a 12 meses após a data do balanço. Nestes casos são classificadas como não circulantes. A Companhia constitui perdas estimadas com créditos de liquidação duvidosa para os saldos a receber em montante considerado suficiente pela Administração para cobrir eventuais perdas. A análise é realizada com base em dados objetivos do “contas a receber”, histórico de recebimentos, garantias existentes, e pelas expectativas de perdas futuras.

4 Gestão de risco

4.1 Gestão de Risco Financeiro Fatores de risco financeiro As operações da Companhia são afetadas pela conjuntura econômica brasileira, expondo-a a risco de mercado (taxa de câmbio e taxa de juros), risco de crédito e risco de liquidez. A gestão de risco financeiro da Companhia se concentra na imprevisibilidade dos mercados financeiros e busca minimizar potenciais efeitos adversos no desempenho financeiro da Companhia. A Companhia não utilizou instrumentos derivativos em nenhum dos períodos apresentados. (a) Risco de mercado Risco cambial A exposição cambial da SABESP implica riscos de mercado associados às oscilações cambiais, uma vez que a Companhia possui passivos em moeda estrangeira, principalmente, empréstimos em dólares norte-americanos e em iene, de curto e longo prazo. A administração da exposição cambial da SABESP considera diversos fatores econômicos atuais e projetados, além das condições de mercado. Este risco decorre da possibilidade da Companhia vir a incorrer em perdas em função de flutuações nas taxas de câmbio que impactem os saldos de passivo de empréstimos e financiamentos em moeda estrangeira captados no mercado e, consequentemente, as despesas financeiras. A Companhia não mantém operações de “hedge” ou “swap” e também não possui qualquer instrumento financeiro derivativo para proteção contra tal risco.

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Notas Explicativas

A Companhia possui parte significativa da dívida financeira no valor total de R$ 6.433.208 em 30 de junho de 2018 (em 31 de dezembro de 2017 – R$ 5.702.375), atrelada ao dólar norte-americano e ao iene. A exposição da Companhia ao risco cambial é a seguinte:

30 de junho de 2018 31 de dezembro de 2017

Moeda estrangeira R$

Moeda estrangeira R$

Empréstimos e financiamentos – US$ 1.139.724 4.394.548 1.200.786 3.972.200

Empréstimos e financiamentos – Iene 57.194.222 1.992.075 57.575.271 1.692.713

Juros e encargos de empréstimos e financiamentos – US$ 34.265 26.628

Juros e encargos de empréstimos e financiamentos – Iene 12.320 10.834

Total da exposição 6.433.208 5.702.375

Custo de captação – US$ (24.309) (26.454)

Custo de captação – Iene (3.073) (3.100)

Total dos empréstimos em moeda estrangeira (Nota 15) 6.405.826 5.672.821

1) O aumento de 12,9% no saldo da dívida em moeda estrangeira de 31 de dezembro de 2017 para 30 de

junho de 2018 foi causado principalmente pelo efeito cambial, em função da valorização do dólar frente ao real, de 16,6%, passando de R$ 3,3080 em 31 de dezembro de 2017, para R$ 3,8558 em 30 de junho de 2018, e da valorização do iene frente ao real, de 18,5%, passando de R$ 0,02940 em 31 de dezembro de 2017, para R$ 0,03483 em 30 de junho de 2018, reduzido em parte pela amortização das dívidas atreladas a essas moedas no período.

Em 30 de junho de 2018, caso o real tivesse se valorizado ou desvalorizado em 10 pontos percentuais, além dos impactos mencionados acima, em comparação com o dólar e o iene, com todas as outras variáveis mantidas constantes, o efeito no resultado antes dos impostos para o período de seis meses findo em 30 de junho de 2018 teria sido de R$ 643.321 (exercício findo em 31 de dezembro de 2017 - R$ 570.238), para mais ou para menos, principalmente como resultado dos ganhos ou perdas cambiais com a conversão de empréstimos em moeda estrangeira. O cenário I, a seguir, apresenta o efeito no resultado para os próximos 12 meses considerando a projeção do dólar e do iene. No cenário II e no cenário III estão demonstrados, com todas as outras variáveis mantidas constantes, os impactos para os próximos 12 meses, de uma possível desvalorização do real em 25% e 50%, respectivamente.

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Notas Explicativas

Cenário I (Provável)

Cenário II (+25%)

Cenário III (+50%)

(*) Exposição cambial líquida em 30 de junho de 2018 (Passiva) em US$ 1.139.724 1.139.724 1.139.724

Taxa do US$ em 30 de junho de 2018 3,8558 3,8558 3,8558

Taxa cambial estimada conforme cenário 3,7000 4,6250 5,5500

Diferença entre as taxas 0,1558 (0,7692) (1,6942)

Efeito no resultado financeiro líquido em R$ - ganho/(perda) 177.569 (876.676) (1.930.920)

Exposição cambial líquida em 30 de junho de 2018 (Passiva) em iene 57.194.222 57.194.222 57.194.222

Taxa do iene em 30 de junho de 2018 0,03483 0,03483 0,03483

Taxa cambial estimada conforme cenário 0,03574 0,04468 0,05361

Diferença entre as taxas (0,00091) (0,00985) (0,01878)

Efeito no resultado financeiro líquido em R$ - (perda) (52.047) (563.362) (1.074.106)

Total do efeito incremental no resultado financeiro líquido em R$ -ganho/(perda) 125.522 (1.440.038) (3.005.026)

(*) Para o cenário provável em dólar, foi utilizada a taxa de câmbio projetada para 30 de junho de 2019, conforme relatório Focus-BACEN de 30 de junho de 2018 e para o iene foi considerada a taxa de câmbio média para o período de 12 meses após a data de 30 de junho de 2018, conforme relatório de Taxas Referenciais da B3 de 30 de junho de 2018.

Risco de taxa de juros Este risco é oriundo da possibilidade de a Companhia vir a incorrer em perdas por conta de flutuações nas taxas de juros que aumentem as despesas financeiras relativas a empréstimos e financiamentos. A Companhia não tem pactuado contratos de derivativos para fazer “hedge” contra esse risco, porém monitora continuamente as taxas de juros de mercado com o objetivo de avaliar a necessidade de substituição de suas dívidas.

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Notas Explicativas

A tabela a seguir mostra os empréstimos e financiamentos da Companhia sujeitos à taxa de juros variável:


CDI(i) 1.500.000 1.144.391

TR(ii) 1.626.254 1.574.564

IPCA(iii) 1.614.906 1.699.747

TJLP(iv) 1.411.224 1.354.987

LIBOR(v) 3.045.016 2.814.399

Juros e encargos 101.851 125.172

Total 9.299.251 8.713.260

(i) CDI - Certificado de Depósito Interbancário (ii) TR – Taxa Referencial de Juros (iii) IPCA - Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo (iv) TJLP - Taxa de Juros a Longo Prazo (v) LIBOR - London Interbank Offered Rate Outro risco que a Companhia enfrenta é a não correlação entre os índices de atualização monetária de suas dívidas e das receitas de seus serviços. Os reajustes tarifários dos serviços prestados pela Companhia não necessariamente acompanham os aumentos dos índices de correção dos empréstimos, financiamentos e taxas de juros que afetam as dívidas. Em 30 de junho de 2018, se as taxas de juros sobre os empréstimos variassem 1 ponto percentual para mais ou para menos, com todas as outras variáveis mantidas constantes, o efeito no resultado do período de seis meses findo em 30 de junho de 2018 antes dos impostos teria sido de R$ 92.992 (exercício findo em 31 de dezembro de 2017 – R$ 87.133) para mais ou para menos, principalmente em decorrência de despesas de juros mais baixas ou mais altas nos empréstimos de taxa variável. (b) Risco de crédito O risco de crédito decorre de caixa e equivalentes de caixa, depósitos em bancos e instituições financeiras, bem como de exposições de crédito a clientes, incluindo contas a receber em aberto, caixa restrito e saldos com partes relacionadas. Os riscos de crédito com clientes são atenuados pela venda a uma base pulverizada. A exposição máxima ao risco de crédito em 30 de junho de 2018 é o valor contábil dos títulos classificados como equivalentes de caixa, depósitos em bancos e instituições financeiras, caixa restrito, contas a receber de clientes e saldos com partes relacionadas na data do balanço. Vide Notas 6, 7, 8 e 9. Com relação aos ativos financeiros mantidos junto a instituições financeiras, a qualidade do crédito que não está vencido ou sujeito à perda para deterioração, pode ser avaliada mediante referência às classificações externas de crédito (se houver) ou às informações históricas sobre os índices de inadimplência das instituições financeiras. Para a qualidade de crédito das instituições financeiras, como depósitos e aplicações financeiras, a Companhia considera o menor rating divulgado pelas três principais agências internacionais de rating (Fitch, Moody's e S&P), conforme política interna de gerenciamento de riscos de mercado:

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Notas Explicativas


Conta-corrente e depósitos bancários de curto prazo

AA(bra) 2.773.261 2.222.001

AAA(bra) 40.720 43.978

Outros (*) 18.754 17.068

2.832.735 2.283.047 (*) Foram incluídas nesta categoria contas correntes e fundos de investimento em bancos cujos saldos não eram relevantes. O quadro a seguir apresenta a avaliação de rating das instituições financeiras em 30 de junho de 2018, para transações de depósitos e aplicações financeiras em moeda local (R$ - rating nacional), com as quais a Companhia realizou transações durante o período:

Instituições financeiras Fitch Moody's Standard Poor's

Banco do Brasil S/A AA(bra) Aa1.br -

Banco Santander Brasil S/A - Aaa.br brAAA

Caixa Econômica Federal AA(bra) Aa1.br brAAA

Banco Bradesco S/A AAA(bra) Aa1.br brAAA

Itaú Unibanco Holding S/A AAA(bra) Aa1.br brAAA (c) Risco de liquidez A liquidez da Companhia depende principalmente do caixa gerado pelas atividades operacionais, empréstimos de instituições financeiras dos governos estaduais e federais, e financiamentos nos mercados internacionais e local. A gestão do risco de liquidez considera a avaliação dos requisitos de liquidez para assegurar que a Companhia disponha de caixa suficiente para atender suas despesas de capital e operacionais, bem como o pagamento das dívidas. Os recursos mantidos pela Companhia são investidos em contas correntes com incidência de juros, depósitos a prazo e títulos e valores mobiliários, escolhendo instrumentos com vencimentos apropriados ou liquidez suficiente para fornecer margem suficiente conforme determinado pelas previsões acima mencionadas. A tabela a seguir demonstra os passivos financeiros da Companhia, por faixas de vencimento, incluindo as parcelas de principal e juros futuros a serem pagos de acordo com as cláusulas contratuais.

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Notas Explicativas

Julho a dezembro

de 2018 2019 2020 2021 2022 2023 em

diante Total

Em 30 de junho de 2018

Passivo

Empréstimos e financiamentos 1.033.657 2.568.078 3.023.151 1.383.458 1.426.167 6.989.680 16.424.191

Empreiteiros e fornecedores 271.137 - - - - - 271.137

Serviços a pagar 419.088 - - - - - 419.088

Parceria Público-Privada – PPP (*) 159.630 371.997 371.997 371.997 371.977 5.211.362 6.858.980

Compromissos Contrato de Programa 98.010 83.373 15.649 15.793 1.043 25.780 239.648

(*) A Companhia considerou também compromissos futuros (obras não realizadas) ainda não reconhecidos nas demonstrações financeiras referentes à PPP São Lourenço devido à relevância dos fluxos de caixa futuros, dos impactos em suas operações e pela consideração de que a Companhia já possui esse compromisso formalizado através de contrato assinado entre as partes. Juros futuros Os juros futuros foram calculados considerando as cláusulas contratuais para todos os contratos. Para os contratos com taxa de juros pós-fixada, foram utilizadas as taxas de juros nas datas bases conforme quadro anterior. Cross default A Companhia possui contratos de empréstimos e de financiamentos com cláusulas de “cross default”, ou seja, a decretação do vencimento antecipado de quaisquer dívidas, pelo credor, poderá implicar o vencimento antecipado desses contratos. Os indicadores são constantemente monitorados a fim de evitar a execução de tais cláusulas. (d) Análise de sensibilidade para o risco de taxa de juros O quadro a seguir exemplifica a análise de sensibilidade dos instrumentos financeiros, elaborados de acordo com a instrução CVM nº 475/2008. O objetivo é demonstrar os saldos dos principais ativos e passivos financeiros, calculados a uma taxa projetada para o período de doze meses, após a data de 30 de junho de 2018 ou até a data de liquidação final de cada contrato, o que for menor, considerando um cenário provável (Cenário I), com apreciação de 25% (Cenário II) e 50% (Cenário III). Essa análise de sensibilidade tem como objetivo mensurar o impacto das mudanças nas variáveis de mercado sobre os referidos instrumentos financeiros da Companhia, considerando-se todos os demais indicadores de mercado constantes. Tais valores quando de sua liquidação poderão ser diferentes dos demonstrados, devido às estimativas utilizadas no seu processo de elaboração.

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Notas Explicativas

30 de junho de 2018

Indicadores Exposição Cenário I

(Provável) (i) Cenário II

25% Cenário III

50%

Ativo CDI 2.728.184 8,0000% (*) 6,0000% 4,0000%Receita financeira 218.255 163.691 109.127

Passivo CDI (1.500.000) 8,0000% (*) 6,0000% 4,0000% Juros a incorrer (120.000) (90.000) (60.000)

Exposição líquida - CDI 1.228.184 98.255 73.691 49.127 Passivo TR (1.626.254) 0,0001% (***) 0,0001% 0,0002%Despesa a incorrer (2) (2) (3) IPCA (1.614.906) 4,1000% (*) 5,1250% 6,1500%Despesa a incorrer (66.211) (82.764) (99.317) TJLP (1.411.224) 6,6000% (*) 8,2500% 9,9000% Juros a incorrer (93.141) (116.426) (139.711) LIBOR (3.045.016) 2,6427% (**) 3,3034% 3,9640% Juros a incorrer (80.471) (100.588) (120.706)

Despesas totais líquidas a incorrer (141.570) (226.089) (310.610)

(*) Fonte dos índices: CDI e IPCA (Relatório Focus-BACEN de 30 de junho de 2018) e TJLP cotação de 30 de junho de 2018(BACEN). (**) Fonte do índice: Bloomberg (***) Fonte do índice: B3 (anteriormente denominada BM&FBovespa)

(i) Refere-se ao cenário de juros a incorrer para o período de 12 meses após a data de 30 de junho de 2018 ou até a data de vencimento dos contratos, o que for menor.

4.2 Gestão de capital Os objetivos da Companhia ao administrar seu capital são os de salvaguardar a capacidade de sua continuidade para oferecer retorno aos acionistas e benefícios às outras partes interessadas, além de manter uma estrutura de capital ideal para reduzir esse custo. A Companhia monitora o capital com base no índice de alavancagem financeira. Esse índice corresponde à dívida líquida dividida pelo capital total. A dívida líquida, por sua vez, corresponde ao total de empréstimos e financiamentos subtraídos do montante de caixa e equivalentes de caixa. O capital total é apurado através da soma do patrimônio líquido, conforme demonstrado no balanço patrimonial, com a dívida líquida.

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Notas Explicativas


Total de empréstimos e financiamentos (Nota 15) 13.186.246 12.100.966

(-) Caixa e equivalentes de caixa (Nota 6) (2.832.735) (2.283.047)

Dívida líquida 10.353.511 9.817.919

Total do Patrimônio Líquido 18.221.787 17.513.009

Capital total 28.575.298 27.330.928

Índice de alavancagem 36% 36%

Em 30 de junho de 2018, o índice de alavancagem se manteve estável em relação a 31 de dezembro de 2017, no entanto houve um acréscimo nos empréstimos e financiamentos em decorrência da valorização do dólar e do iene frente ao real, atenuado pelo incremento no patrimônio líquido oriundo do lucro apurado no período de seis meses findo em 30 de junho de 2018.

4.3 Estimativa do valor justo Pressupõe-se que os saldos das contas a receber de clientes (circulante) e contas a pagar aos fornecedores pelo valor contábil, menos a perda (impairment), estejam próximos de seus valores justos, tendo em vista o curto prazo de vencimento. As contas a receber de clientes de longo prazo também estão próximas dos seus valores justos, pois sofrerão correção e/ou juros contratuais no decorrer do tempo.

4.4 Instrumentos financeiros Com as alterações trazidas pelo CPC 48/IFRS 9 (Instrumentos Financeiros), em 30 de junho de 2018 a Companhia não tinha ativos financeiros classificados nas categorias de valor justo por meio de outros resultados abrangentes e ao valor justo por meio do resultado. Os instrumentos financeiros da Companhia incluídos na categoria de custo amortizado compreendem caixa e equivalentes de caixa, caixa restrito, os saldos a receber de clientes, saldos com partes relacionadas, demais contas a receber e saldos a receber da Agência Nacional de Águas – ANA, saldos a pagar com empreiteiros e fornecedores, empréstimos e financiamentos, serviços a pagar, saldos a pagar decorrentes de Parcerias Público-Privada – PPPs e compromissos contratos de programa, que são ativos e passivos financeiros não derivativos com pagamentos fixos ou determináveis, não cotados em um mercado ativo. Os valores justos estimados dos instrumentos financeiros são os seguintes:

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Notas Explicativas

Ativos Financeiros


Valor contábil Valor justo Valor contábil Valor justo

Caixa e equivalentes de caixa 2.832.735 2.832.735 2.283.047 2.283.047

Caixa restrito 13.798 13.798 18.822 18.822

Contas a receber de clientes 1.891.158 1.891.158 1.888.505 1.888.505

Agência Nacional de Águas – ANA 53.249 53.249 70.487 70.487

Demais contas a receber 234.446 234.446 169.715 169.715 Adicionalmente, a SABESP possui instrumentos financeiros ativos a receber de partes relacionadas, cujo saldo contábil em 30 de junho de 2018 é de R$ 831.125 (R$ 815.160 em 31 de dezembro de 2017), os quais foram apurados de acordo com condições negociadas entre as partes relacionadas. Parte deste saldo, no montante de R$ 729.973 (R$ 709.208 em 31 de dezembro de 2017), refere-se a reembolso de complementação de aposentadoria e pensão - G0 e é indexado através de IPCA mais juros simples de 0,5% ao mês. Esta taxa de juros se aproxima àquela praticada por títulos públicos federais (NTN-b) com prazo semelhante aos prazos das transações com partes relacionadas. Passivos Financeiros


Valor contábil Valor justo Valor contábil Valor justo

Empréstimos e financiamentos 13.186.246 13.174.546 12.100.966 11.967.909

Empreiteiros e fornecedores 271.137 271.137 344.947 344.947

Serviços a pagar 419.088 419.088 408.275 408.275

Compromisso Contratos de Programa 217.348 217.348 239.500 239.500

Parceria Público-Privada - PPP 3.351.575 3.351.575 3.071.416 3.071.416 Os critérios adotados para a obtenção dos valores justos dos empréstimos e financiamentos, na preparação das informações trimestrais de 30 de junho de 2018 são consistentes com aqueles utilizados para preparar as Demonstrações Financeiras Anuais referentes ao exercício findo em 31 de dezembro de 2017. Considerando a natureza dos demais instrumentos financeiros, ativos e passivos da Companhia, os saldos reconhecidos no balanço patrimonial se aproximam dos valores justos, levando-se em conta os prazos de vencimentos próximos à data do balanço, comparação das taxas de juros contratuais com as taxas de mercado em operações similares nas datas de encerramento dos exercícios, e sua natureza e prazos de vencimento.

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Notas Explicativas

5 Principais julgamentos e estimativas contábeis As estimativas e julgamentos são continuamente avaliados com base na experiência histórica e outros fatores, incluindo as expectativas dos eventos futuros que se acredita serem razoáveis de acordo com as circunstâncias. Os principais julgamentos e estimativas contábeis são: (i) perdas estimadas com créditos de liquidação duvidosa, (ii) ativos intangíveis resultantes de contratos de concessão e contratos de programa, (iii) obrigações previdenciárias – planos de pensão, (iv) imposto de renda e contribuição social diferidos e (v) provisões.

6 Caixa e equivalentes de caixa


Caixa e bancos 104.551 171.951

Equivalentes de caixa 2.728.184 2.111.096

2.832.735 2.283.047

Caixa e equivalentes de caixa incluem o caixa, os depósitos bancários e aplicações financeiras de curto prazo de alta liquidez, os quais são representados, principalmente, por operações compromissadas (remuneradas por CDI), depositados no Banco do Brasil, cujos vencimentos originais são inferiores à três meses, que são prontamente conversíveis em um montante conhecido de caixa e estão sujeitos a um insignificante risco de mudança de valor. Em 30 de junho de 2018 a remuneração média das aplicações financeiras equivale a 98,47% do CDI (em 31 de dezembro de 2017 – 98,88%).

7 Caixa restrito


Circulante

Convênio com a Prefeitura Municipal de São Paulo (i) 5.463 12.055

Caixa Econômica Federal – depósito judicial (ii) 2.426 1.209

Outros 5.909 5.558

13.798 18.822

(i) Refere-se ao valor deduzido do montante do repasse de 7,5% da receita do Município para o Fundo Municipal, referente às eventuais inadimplências dos órgãos da administração direta, fundações e autarquias, conforme estipulado no Contrato com a Prefeitura Municipal de São Paulo; e

(ii) Refere-se à conta poupança destinada ao recebimento de depósitos judiciais sobre processos com trânsito

em julgado a favor da Companhia, os quais ficam bloqueados conforme cláusula contratual.

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Notas Explicativas

8 Contas a receber de clientes

(a) Saldos patrimoniais


Particulares:

Clientes de rol comum e rol especial (i) (ii) 1.250.489 1.248.979

Acordos (iii) 317.448 320.032

1.567.937 1.569.011

Entidades governamentais:

Municipais 547.924 532.320

Federais 4.012 3.547

Acordos (iii) 290.613 285.614

842.549 821.481

Por atacado – Prefeituras Municipais: (iv)

Guarulhos 853.670 760.598

Mauá 565.645 530.830

Mogi das Cruzes 3.206 2.670

Santo André 1.105.913 1.048.832

São Caetano do Sul 2.870 2.604

Diadema 222.671 222.671

Total por atacado – Prefeituras Municipais 2.753.975 2.568.205

Fornecimento a faturar 580.827 580.006

Subtotal 5.745.288 5.538.703

Perdas estimadas com créditos de liquidação duvidosa (3.854.130) (3.650.198)

Total 1.891.158 1.888.505

Circulante 1.673.590 1.672.595

Não circulante 217.568 215.910

1.891.158 1.888.505

(i) Rol comum - residenciais, pequenas e médias empresas;

(ii) Rol especial - grandes consumidores, comércios, indústrias, condomínios e consumidores com características especiais de faturamento (contratos de demanda firme, esgotos industriais, poços, etc.);

(iii) Acordos - parcelamentos de débitos vencidos, acrescidos de atualização monetária e juros, conforme previstos nos acordos; e

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Notas Explicativas

(iv) Por atacado: prefeituras municipais - O saldo de contas a receber de clientes por atacado refere-se à venda de água tratada aos municípios, que são responsáveis pela distribuição, faturamento e arrecadação junto aos consumidores finais. Alguns desses municípios contestam judicialmente as tarifas cobradas pela SABESP, razão pela qual há perdas estimadas com créditos de liquidação duvidosa de montante integral. Além disso, os valores vencidos estão incluídos nas perdas estimadas com créditos de liquidação duvidosa.

(b) Sumário de contas a receber de clientes por idade de vencimento


Valores a vencer 1.385.185 1.471.668

Vencidos:

Até 30 dias 331.799 287.173

Entre 31 e 60 dias 141.860 118.179

Entre 61 e 90 dias 123.423 73.989

Entre 91 e 120 dias 87.742 52.477

Entre 121 e 180 dias 142.417 105.952

Entre 181 e 360 dias 144.745 147.699

Acima de 360 dias 3.388.117 3.281.566

Total vencidos 4.360.103 4.067.035

Total 5.745.288 5.538.703

O acréscimo no saldo vencido se deve, principalmente, ao contas a receber no atacado, que os municípios contestam judicialmente as tarifas cobradas pela SABESP e também pelo acréscimo na inadimplência dos valores vencidos relativo aos clientes particulares. (c) Perdas estimadas com créditos de liquidação duvidosa

Janeiro a junho de 2018 Janeiro a junho de 2017

Saldo no início do período 3.650.198 3.514.240

De particular/entidades públicas 19.593 48.281

Recuperações (22.743) (29.489)

De fornecimento por atacado 207.082 96.917

Adições líquidas no período 203.932 115.709

Baixa no período referente a contas a receber - (972)

Saldo no final do período 3.854.130 3.628.977

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Notas Explicativas

Reconciliação das perdas estimadas no resultado

Abril a junho de 2018

Janeiro a junho de 2018



Baixas (53.939) (81.505) (43.835) (101.971)

(Perdas)/reversão com entidades estaduais -partes relacionadas 2.475 1.115 (158) 130

(Perdas) com particular/entidades públicas (12.954) (19.593) (17.735) (48.281)

(Perdas) no fornecimento por atacado 2.687 (29.458) - (1.227)

Recuperações 3.664 22.743 26.004 29.489

Valor contabilizado como despesas com vendas (58.067) (106.698) (35.724) (121.860)

Foram contabilizados também, como redução de receitas, as perdas com vendas no atacado no montante de R$ 104.446 no período de abril a junho de 2018 e R$ 177.624 no período de janeiro a junho de 2018 (abril a junho de 2017 – R$ 58.639 e janeiro a junho de 2017 – R$ 95.690). A Companhia não possui clientes que representam 10% ou mais do total da receita.

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Notas Explicativas

9 Saldos e Transações com Partes Relacionadas A Companhia participa de transações com seu acionista controlador, o Governo do Estado, e empresas/entidades a ele relacionadas. (a) Contas a receber, juros sobre o capital próprio, receita e despesas com o Governo do Estado de São Paulo


Contas a receber

Circulante:

Serviços de saneamento 115.291 118.441

Perdas estimadas (33.999) (35.114)

Reembolso de complementação de aposentadoria e pensão (G0):

- Fluxo mensal (pagamentos) 15.403 22.968

- Acordo GESP – 2008 - 20.099

- Acordo GESP – 2015 67.728 54.379

Total do circulante 164.423 180.773

Não circulante:

Acordo de parcelamento de serviços de saneamento 19.860 22.625

Reembolso de complementação de aposentadoria e pensão (G0):

- Acordo GESP – 2015 646.842 611.762

Total do não circulante 666.702 634.387

Total de recebíveis do acionista 831.125 815.160

Ativos:

Prestação de serviços de saneamento 101.152 105.952

Reembolso de complementação de aposentadoria e pensão (G0) 729.973 709.208

Total 831.125 815.160

Passivos:

Juros sobre o capital próprio a pagar a partes relacionadas - 300.717

Outros (g) 1.402 1.367

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Notas Explicativas

Abril a

junho de 2018Janeiro a

junho de 2018 Abril a


junho de 2017

Receita de serviços de saneamento 129.867 247.221 120.936 230.862

Recebimentos de partes relacionadas (138.543) (257.264) (115.911) (235.497)

Recebimento de reembolso GESP referente à Lei nº 4.819/58 (49.056) (99.766) (35.757) (72.309) (b) Valores controversos - GESP Em 30 de junho de 2018 e 31 de dezembro de 2017, a SABESP possuía valores controversos com o GESP, referentes à complementação de aposentadoria e pensão pagos (Lei 4.819/58), nos montantes de R$ 1.061.102 e R$ 1.021.657, respectivamente, sendo que para tais valores foram constituídas perdas estimadas com créditos de liquidação duvidosa. (c) Utilização de Reservatórios – EMAE A Empresa Metropolitana de Águas e Energia S/A - EMAE pretendia o recebimento de crédito e compensação financeira pelas alegadas perdas passadas e futuras de geração de energia elétrica em decorrência da captação de água e compensação pelos custos já incorridos e a ocorrer com a operação, a manutenção e a fiscalização dos reservatórios Guarapiranga e Billings que a SABESP utiliza em suas operações. Diversas ações foram ajuizadas pela EMAE. Dentre as quais estava em curso um procedimento arbitral com relação ao reservatório Guarapiranga e uma ação judicial em relação ao reservatório Billings, pretendendo, em ambos, compensação financeira em razão da captação de água pela SABESP para abastecimento público, alegando que tal conduta tem ocasionado prejuízos financeiros pela perda permanente e crescente na capacidade de geração de energia elétrica da Usina Hidrelétrica de Henry Borden com prejuízos financeiros. Em 28 de outubro de 2016, foi assinado um acordo consubstanciado em um Instrumento Particular de Transação e Outras Avenças, visando o encerramento definitivo de litígios entre as duas empresas, envolvendo o pagamento pela SABESP à EMAE dos seguintes valores:

- R$ 6.610 anuais, corrigidos monetariamente desde a data da assinatura deste instrumento, pelo IPCA ou outro índice que vier a substituí-lo, sempre até o último dia útil do mês de outubro de cada exercício fiscal, sendo (i) o primeiro desses pagamentos anuais devido até o último dia útil do mês de outubro de 2017 e (ii) o último pagamento devido até o último dia útil do mês de outubro de 2042; e - R$ 46.270, em cinco parcelas anuais e sucessivas, corrigidas monetariamente pelo IPCA ou outro índice que vier a substituí-lo, sendo a primeira parcela de R$ 9.254 com vencimento em 30 de abril de 2017 e as demais em 04 (quatro) parcelas de igual valor, com vencimento todo dia 30 (trinta) do mês de abril dos anos subsequentes, ou no primeiro dia útil seguinte.

Em 19 de outubro de 2017 as cláusulas suspensivas que faziam parte do acordo foram cumpridas tornando o acordo vigente. O saldo desse acordo em 30 de junho de 2018 era de R$ 15.754 e R$ 90.472 (em 31 de dezembro de 2017 era de R$ 15.668 e R$ 92.894), registrado na rubrica de outras obrigações, no passivo circulante e não circulante, respectivamente.

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Notas Explicativas

(d) Contratos com Tarifa reduzida para Entidades Públicas Estaduais e Municipais que aderirem ao Programa de Uso Racional de Água (PURA) A Companhia tem contratos assinados com entidades públicas ligadas ao Governo do Estado e aos municípios operados que são beneficiados com uma redução de 25% na tarifa dos serviços de abastecimento de água e coleta de esgotos, quando adimplentes. Os contratos preveem a implantação do programa de uso racional de água, que considera a redução no consumo de água. (e) Aval O Governo do Estado concede aval para alguns empréstimos e financiamentos da Companhia e não cobra qualquer taxa a ele relacionado. (f) Contrato de cessão de pessoal entre entidades ligadas ao GESP A Companhia possui contratos de cessão de empregados com entidades ligadas ao Governo do Estado de São Paulo, sendo que os gastos são integralmente repassados e reembolsados monetariamente. No período de abril a junho de 2018 e no mesmo período de 2017, os gastos com os empregados cedidos pela SABESP às outras entidades estaduais somaram R$ 2.397 e R$ 2.612, respectivamente, e no período de janeiro a junho de 2018 e 2017, somaram R$ 4.528 e R$ 5.135, respectivamente. Não houve gastos com funcionários de outras entidades à disposição da Companhia no período de janeiro a junho de 2018 e 2017. (g) Serviços contratados de entidades ligadas ao GESP Em 30 de junho de 2018 e 31 de dezembro de 2017, a SABESP possuía em aberto o montante de R$ 1.402 e R$ 1.367 a pagar, respectivamente, referente a serviços prestados por entidades ligadas ao Governo do Estado de São Paulo. (h) Ativos não operacionais A Companhia possuía, em 30 de junho de 2018 e 31 de dezembro de 2017, o valor de R$ 969 relativo a terreno cedido em comodato ao DAEE – Departamento de Águas e Energia Elétrica. (i) Sabesprev A Companhia patrocina plano de benefício definido, operado e administrado pela Sabesprev. O compromisso atuarial líquido, reconhecido até 30 de junho de 2018 é de R$ 376.171 (31 de dezembro de 2017 – R$ 388.461), conforme Nota 19 (b). (j) Remuneração da Administração Os gastos relacionados à remuneração dos membros do Conselho de Administração, Conselho Fiscal e dos Diretores no período de abril a junho de 2018 foram de R$ 1.011 (R$ 969 – abril a junho de 2017). No período de janeiro a junho de 2018 estes gastos foram de R$ 1.934 (R$ 1.895 – janeiro a junho de 2017). Uma quantia adicional, no valor de R$ 159, referente ao programa de bônus dos Diretores, foi registrada no período de abril a junho de 2018 (R$ 185 – abril a junho de 2017). No período de janeiro a junho de 2018 estes bônus foram de R$ 344 (R$ 309 – janeiro a junho de 2017).

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Notas Explicativas

(k) Contrato de mútuo mediante abertura de crédito A Companhia possui participação em algumas Sociedades de Propósito Específico (SPE), nas quais não possui maioria das ações, porém possui voto qualificado e poder de veto em algumas matérias não havendo capacidade de utilizar este poder sobre estas SPEs de forma a afetar os valores de seus retornos. Desta forma, estas SPEs são consideradas para fins contábeis como controladas em conjunto. A Companhia formalizou contrato de mútuo mediante abertura de crédito com as SPEs Aquapolo Ambiental S/A em 30 de março de 2012 e Attend Ambiental S/A em 9 de maio de 2014, com o objetivo de financiar as operações destas empresas, até a liberação dos empréstimos e financiamentos solicitados junto às instituições financeiras. Estes contratos permanecem com as mesmas características, conforme quadro a seguir:

SPE Saldo principal desembolsado

Saldo de juros Total Taxa de juros Vencimento

Aquapolo Ambiental 5.629 387 6.016 CDI + 1,2% a.a. (i)

Aquapolo Ambiental 19.000 12.662 31.662 CDI + 1,2% a.a. (ii)

Total 24.629 13.049 37.678

(i) O contrato de empréstimo de R$ 5.629, originalmente vencia em 30 de abril de 2016, no entanto, em 10 de fevereiro de 2016 foi realizado aditamento alterando o cronograma de pagamento para quatro parcelas anuais, vencendo-se a primeira em 30 de dezembro de 2018 e a última em 30 de dezembro de 2021; e

(ii) O contrato de empréstimo de R$ 19.000, originalmente venceu em 30 de abril de 2015, tendo sido prorrogado para 30 de outubro de 2015, e em 25 de novembro de 2015 foi realizado novo aditamento alterando o cronograma de pagamento para três parcelas anuais, vencendo-se a primeira em 30 de dezembro de 2021 e a última em 30 de dezembro de 2023.

Em 31 de março de 2018, foi constituída perda estimada com créditos de liquidação duvidosa no montante de R$ 9.596 relativo ao contrato de mútuo com a SPE Attend Ambiental S/A, devido a não efetivação de acordo de renegociação. O valor original do contrato era de R$ 5.400 e estava vencido desde junho de 2015. O montante desembolsado referente aos contratos com a Aquapolo Ambiental S/A está contabilizado no ativo da Companhia na rubrica “demais contas a receber”, sendo R$ 1.378 classificados no ativo circulante e R$ 36.300 no ativo não circulante. Em 30 de junho de 2018 o saldo de principal e juros destes contratos é de R$ 37.678 (em 31 de dezembro de 2017 – R$ 50.617). No período de janeiro a junho de 2018, a receita financeira reconhecida foi de R$ 1.519 (no período de janeiro a junho de 2017 – R$ 2.683). (l) Programa Se Liga na Rede O Governo do Estado sancionou a Lei Estadual nº 14.687/12, criando o Programa Pró-conexão, destinado a subsidiar financeiramente a execução de ramais intradomiciliares necessária à efetivação de ligações às redes coletoras de esgoto, em domicílios de famílias de baixa renda que concordem em aderir ao programa. Os gastos com o programa, exceto custos indiretos, margem de construção e custos de financiamentos, serão custeados com 80% dos recursos oriundos do Governo do Estado e os 20% restantes investidos pela SABESP, que também é responsável pela execução das obras. Até 30 de junho de 2018 o valor total com o programa foi de R$ 96.336 (em 31 de dezembro de 2017 – R$ 82.697), sendo que em 30 de junho de 2018 e 31 de dezembro de 2017 não havia saldo a receber com partes relacionadas. Em 30 de junho de 2018 estava registrado o montante de R$ 47.490 (em 31 de dezembro de 2017 – R$ 35.068) no grupo de intangível e foi reembolsado pelo GESP o montante de R$ 48.846 (em 31 de dezembro de 2017 – R$ 47.629) do início do programa até 30 de junho de 2018.

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Notas Explicativas

10 Agência Nacional de Águas - ANA A Companhia possui contratos firmados no âmbito do Programa de Despoluição de Bacias Hidrográficas (PRODES), também conhecido como "Programa de Compra de Esgoto Tratado". O programa não financia obras ou equipamentos, remunera pelos resultados alcançados, ou seja, pelo esgoto efetivamente tratado. Nesse programa, a Agência Nacional de Águas (ANA) disponibiliza recursos, que ficam bloqueados em conta corrente específica e são aplicados em fundos de investimentos na Caixa Econômica Federal (CEF), até que sejam comprovados os cumprimentos das metas de volume de esgoto tratado e de abatimento de cargas poluidoras de cada contrato. No momento da disponibilização dos recursos é constituído um passivo até que sejam liberados os recursos pela ANA. Após a comprovação das metas estipuladas em cada contrato é reconhecida a receita decorrente desses recursos, porém caso tais metas não sejam cumpridas os recursos são devolvidos ao Tesouro Nacional com os devidos rendimentos dos fundos. Em 30 de junho de 2018 os saldos do ativo e do passivo eram de R$ 53.249 (em 31 de dezembro de 2017 – R$ 70.487), sendo que o passivo está registrado na rubrica "outras obrigações" do passivo não circulante.

11 Investimentos A Companhia possui participação em algumas Sociedades de Propósito Específico (SPE) e, embora a participação da SABESP no capital social de suas investidas não seja majoritária, o acordo de acionistas prevê o poder de veto sobre determinadas matérias de gestão não havendo, no entanto, capacidade de utilizar este poder sobre estas SPEs de forma a afetar os valores de seus retornos, indicando controle compartilhado participativo (joint venture ou “negócios em conjunto” – CPC 19(R2)). A Companhia possui participação avaliada por equivalência patrimonial. O quadro a seguir apresenta o resumo das demonstrações financeiras das investidas e participação da SABESP:

Patrimônio líquido Aumento de

capital Resultado do período

30 de junho

de 2018

31 de dezembro

de 2017

30 de junho

de 2018

Janeiro a junho

de 2018

Janeiro a junho

de 2017

Sesamm 42.319 39.262 - 3.057 3.622

Águas de Andradina 25.351 19.392 - 5.959 1.789

Águas de Castilho 6.569 4.880 - 1.689 456

Saneaqua Mairinque 6.280 4.327 2.183 (230) 415

Attend Ambiental 2.851 5.169 - (2.318) 2.800

Aquapolo Ambiental 21.672 18.757 - 2.915 223

Paulista Geradora de Energia 8.378 8.447 - (69) (18)

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Notas Explicativas

Investimentos Aumento de capital

Resultado de equivalência patrimonial

Percentual de participação

30 de junho

de 2018

31 de dezembro

de 2017

30 de junho

de 2018

Janeiro a junho

de 2018

Janeiro a junho

de 2017

30 de junho

de 2018

31 de dezembro

de 2017

Sesamm 15.236 14.135 - 1.101 1.304 36% 36%

Águas de Andradina 7.606 5.818 - 1.788 537 30% 30%

Águas de Castilho 1.972 1.465 - 507 137 30% 30%

Saneaqua Mairinque 1.884 1.298 655 (69) 125 30% 30%

Attend Ambiental 1.282 2.326 - (1.044) 1.260 45% 45%

Aquapolo Ambiental 10.619 9.191 - 1.428 109 49% 49%

Paulista Geradora de Energia 2.094 2.111 - (17) (5) 25% 25%

Total 40.693 36.344 655 3.694 3.467 Outros investimentos 588 588 Total geral 41.281 36.932

12 Propriedades para Investimento Em 30 de junho de 2018 o saldo das “Propriedades para investimento” é de R$ 47.644 (em 31 de dezembro de 2017 – R$ 57.652). Em 30 de junho de 2018 e 31 de dezembro de 2017, o valor de mercado destas propriedades é de aproximadamente R$ 388.000 e R$ 402.000, respectivamente.

31 de dezembro de 2017 Desapropriação Depreciação

30 de junho de 2018

Propriedades para investimento 57.652 (9.983) (25) 47.644

Total 57.652 (9.983) (25) 47.644

31 de dezembro de 2016

Baixas e alienações Depreciação

30 de junho de 2017

Propriedades para investimento 57.968 (8) (47) 57.913

Total 57.968 (8) (47) 57.913

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Notas Explicativas

13 Intangível (a) Saldos patrimoniais


Custo Amortização acumulada Líquido Custo

Amortização acumulada Líquido

Intangíveis decorrentes de:

Contratos de concessão – valor patrimonial 8.732.752 (1.775.787) 6.956.965 8.893.296 (1.751.682) 7.141.614

Contratos de concessão – valor econômico 2.074.863 (679.925) 1.394.938 2.068.402 (634.465) 1.433.937

Contratos de programa 11.220.027 (3.270.456) 7.949.571 10.653.292 (3.058.226) 7.595.066

Contratos de programa – compromissos 1.116.026 (221.376) 894.650 1.113.160 (202.785) 910.375

Contrato de prestação de serviços – São Paulo 20.344.601 (3.748.967) 16.595.634 19.388.751 (3.471.736) 15.917.015

Licença de uso de software 720.024 (256.185) 463.839 688.712 (220.587) 468.125

Total 44.208.293 (9.952.696) 34.255.597 42.805.613 (9.339.481) 33.466.132

(b) Movimentação

31 de dezembro

de 2017 Adições Renovação

de contratos TransferênciasBaixas e

alienações Amortização

30 dejunho

de 2018

Intangíveis decorrentes de: Contratos de concessão – valor patrimonial 7.141.614 113.742 (223.049) 18.751 (1.809) (92.284) 6.956.965Contratos de concessão – valor econômico 1.433.937 51.796 - (45.149) (7) (45.639) 1.394.938

Contratos de programa 7.595.066 285.747 223.049 6.715 (3.469) (157.537) 7.949.571Contratos de programa – compromissos 910.375 2.866 - - - (18.591) 894.650Contrato de prestação de serviços – São Paulo 15.917.015 952.448 - 19.553 (8.442) (284.940) 16.595.634

Licença de uso de software 468.125 30.627 - 686 - (35.599) 463.839

Total 33.466.132 1.437.226 - 556 (13.727) (634.590) 34.255.597

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Notas Explicativas

31 de dezembro

de 2016 Adições

Provisão de perdas

estimadas Transferência

s Baixas e

alienações Amortização

30 dejunho

de 2017

Intangíveis decorrentes de:

Contratos de concessão – valor patrimonial 7.482.955 137.182 2.078 312 (1.848) (95.931) 7.524.748

Contratos de concessão – valor econômico 1.381.652 66.129 8 (55.133) (1.008) (46.036) 1.345.612

Contratos de programa 6.576.021 196.640 4.834 513 (3.688) (146.761) 6.627.559

Contratos de programa – compromissos 823.216 4.838 - - - (16.550) 811.504

Contrato de prestação de serviços – São Paulo 14.552.707 1.115.371 6.460 57.334 (4.784) (279.986) 15.447.102

Licença de uso de software 430.237 22.064 - 6.489 - (34.357) 424.433

Total 31.246.788 1.542.224 13.380 9.515 (11.328) (619.621) 32.180.958

No primeiro trimestre de 2018 a Companhia renovou contrato de programa com os municípios de Itirapuã e Monte Mor. No segundo trimestre de 2018 a Companhia renovou contrato de programa com os municípios de Poá, Cachoeira Paulista, Monções e Salesópolis, sendo que todos esses contratos tem prazo de 30 anos. (c) Intangíveis decorrentes de contratos de concessão Durante o período findo em 30 de junho de 2018 não houve alterações significativas nos critérios de contabilização do intangível e modalidades de contratos. A Companhia possui obrigações registradas na conta “Compromissos Contratos de Programa” no passivo circulante no montante de R$ 117.814 e R$ 128.802 em 30 de junho de 2018 e 31 de dezembro de 2017, respectivamente, e no passivo não circulante no montante de R$ 99.534 e R$ 110.698 em 30 de junho de 2018 e 31 de dezembro de 2017, respectivamente. (d) Capitalização de juros e demais encargos financeiros No período de janeiro a junho de 2018, a Companhia capitalizou juros e variação monetária, inclusive variação cambial nos ativos intangíveis de concessão no valor de R$ 290.716, incluindo o Sistema Produtor São Lourenço e Arrendamentos Mercantis (no período de janeiro a junho de 2017 – R$ 312.016), durante o período de construção. (e) Margem de construção A Companhia atua como responsável primária pela construção e instalação da infraestrutura relacionada à concessão, quer seja com seus próprios esforços ou por meio de contratação de terceiros, estando exposta, significativamente, aos seus riscos e benefícios.

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Notas Explicativas

Dessa forma, a Companhia reconhece receita de construção, correspondente aos custos de construção adicionados de uma margem bruta. Em geral as construções relacionadas com as concessões são realizadas por terceiros contratados pela Companhia. Nesse caso a margem implícita da Companhia é menor, em geral, para cobrir os custos de administração, bem como, a assunção do risco primário. Em 30 de junho de 2018 e de 2017 a margem apurada foi de 2,3%. O valor da margem de construção para período de abril a junho de 2018 e o mesmo período de 2017 foi de R$ 14.997 e R$ 15.194, respectivamente, e para o período de janeiro a junho de 2018 e o mesmo período de 2017 foi de R$ 29.548 e R$ 30.893, respectivamente. (f) Desapropriações Em decorrência da execução de obras prioritárias relacionadas aos sistemas de água e esgoto, houve necessidade de desapropriações em propriedades de terceiros, cujos proprietários serão ressarcidos por meios amigáveis ou judiciais. Os custos dessas desapropriações deverão ser registrados nos ativos intangíveis de concessão quando concretizada a operação. No período de abril a junho de 2018, o total referente às desapropriações foi de R$ 70.636 e para o período de janeiro a junho de 2018 foi de R$ 80.331 (no período de abril a junho de 2017 – R$ 1.882 e no período de janeiro a junho de 2017 – R$ 4.783). (g) Parceria Público-Privada - PPP A SABESP possui transações relacionadas às PPPs mencionadas a seguir. Estas transações e suas respectivas garantias e obrigações estão suportadas em contratos efetuados com base na Lei nº 11.079/04. Sistema Produtor Alto Tietê Em 30 de junho de 2018 e 31 de dezembro de 2017, o valor contábil registrado no intangível da Companhia, relacionado a esta PPP, era de R$ 365.345 e R$ 371.862, respectivamente. No período de janeiro a junho de 2018 foi utilizada a taxa de desconto de 8,20% ao ano, para cálculo do ajuste a valor presente deste contrato. As obrigações assumidas pela Companhia, em 30 de junho de 2018 e 31 de dezembro de 2017, estão demonstradas no próximo quadro. A SABESP cede mensalmente à sociedade de propósito específico CAB Sistema Produtor Alto Tietê S/A, recursos provenientes da arrecadação tarifária pela prestação dos serviços, no valor de R$ 10.012, correspondente ao valor da remuneração mensal. O valor indicado acima é reajustado anualmente pelo IPC – FIPE e transita mensalmente em conta vinculada, conforme procedimento operacional constante nos contratos. No caso de não haver inadimplemento nas obrigações mensais da SABESP com a SPE, os recursos da conta vinculada são liberados para livre movimentação. A garantia está efetiva desde o início da operação, e valerá até o término, rescisão, intervenção, encampação, caducidade da Concessão Administrativa, ou demais hipóteses de extinção previstas no Contrato de Concessão ou na legislação aplicável às concessões administrativas, inclusive na hipótese de falência ou extinção da SPE.

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Notas Explicativas

Sistema Produtor São Lourenço Em maio de 2018, foi concluída a transferência do controle acionário da sociedade de propósito específico Sistema Produtor São Lourenço S/A para a CGGC Construtora do Brasil Ltda, anteriormente formada pelas empresas Construções e Comércio Camargo Corrêa S/A e Construtora Andrade Gutierrez S/A. Em 30 de junho de 2018 e 31 de dezembro de 2017, o valor contábil registrado no intangível da Companhia, relacionada a esta PPP, era de R$ 3.121.412 e R$ 2.818.805, respectivamente. A contabilização do ativo intangível é realizada de acordo com a evolução física da obra, que em 30 de junho de 2018 era de aproximadamente 95,5% e a contrapartida é a conta de passivo Parceria Público-Privada – PPP. Em 30 de junho de 2018 foi utilizada a taxa de desconto de 7,80% ao ano, para cálculo do ajuste a valor presente deste contrato. As obrigações assumidas pela Companhia, em 30 de junho de 2018 e 31 de dezembro de 2017, estão demonstradas no quadro a seguir, sendo que o aumento nos saldos do intangível e do passivo ocorreu devido ao avanço na evolução das obras em 2018.


Passivo

circulante Passivo não circulante

Total do passivo

Passivo circulante

Passivo não circulante

Total do passivo

Alto Tietê 36.492 263.896 300.388 35.083 282.501 317.584

São Lourenço 51.929 2.999.258 3.051.187 24.924 2.728.908 2.753.832

Total 88.421 3.263.154 3.351.575 60.007 3.011.409 3.071.416 (h) Obras em andamento Encontra-se registrado no intangível o montante de R$ 10.793 milhões de obras em andamento em 30 de junho de 2018 (em 31 de dezembro de 2017 – R$ 10.387 milhões), sendo que no período findo em 30 de junho de 2018 as maiores obras estão localizadas nos municípios de São Paulo, Franca e Guarujá, nos montantes de R$ 7.805 milhões (incluso o montante de R$ 3.121 milhões da PPP São Lourenço), R$ 267 milhões e R$ 137 milhões, respectivamente. (i) Amortização do Intangível A taxa média de amortização foi de 3,9% e 4,0% em 30 de junho de 2018 e de 2017, respectivamente. (j) Licença de uso de software As licenças de uso de software são capitalizadas com base nos custos incorridos para adquirir os softwares e prepará-los para que estejam prontos para serem utilizados. Foi implementado em 10 de abril de 2017, o Sistema Integrado de Gestão Empresarial (Enterprise Resource Planning – SAP ERP), que inclui o módulo administrativo/financeiro. A implantação do módulo comercial está em andamento.

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Notas Explicativas

14 Imobilizado

(a) Saldos patrimoniais


Custo Depreciação acumulada Líquido Custo

Depreciação acumulada Líquido

Terrenos 92.979 - 92.979 92.507 - 92.507

Edificações 78.828 (37.633) 41.195 79.013 (36.653) 42.360

Equipamentos 339.611 (242.454) 97.157 330.753 (226.950) 103.803

Equipamentos de transporte 10.862 (7.581) 3.281 10.862 (7.182) 3.680

Móveis e utensílios 24.423 (13.169) 11.254 24.430 (12.614) 11.816

Outros 1.122 (263) 859 1.122 (238) 884

Total 547.825 (301.100) 246.725 538.687 (283.637) 255.050

(b) Movimentação

31 de dezembro de

2017 Adições Transferências Baixas e

alienações Depreciação 30 de junho

de 2018

Terrenos 92.507 472 - - - 92.979

Edificações 42.360 - (8) - (1.157) 41.195

Equipamentos 103.803 12.021 (504) (54) (18.109) 97.157

Equipamentos de transporte 3.680 - 8 (8) (399) 3.281

Móveis e utensílios 11.816 79 (52) (8) (581) 11.254

Outros 884 - - - (25) 859

Total 255.050 12.572 (556) (70) (20.271) 246.725

31 de dezembro de

2016 Adições Transferências Baixas e

alienações Depreciação 30 de junho

de 2017

Terrenos 92.494 - 13 - - 92.507

Edificações 43.262 86 1.355 - (1.188) 43.515

Equipamentos 149.140 10.497 (10.838) (33) (27.987) 120.779

Equipamentos de transporte 4.531 - 33 (10) (457) 4.097

Móveis e utensílios 11.986 276 (63) (29) (645) 11.525

Outros 970 - (15) - (26) 929

Total 302.383 10.859 (9.515) (72) (30.303) 273.352

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Notas Explicativas

(c) Depreciação As taxas de depreciação são conforme segue: edificações 3,0%; equipamentos 16,7%; equipamentos de transportes 10% e móveis e utensílios 6,8% e são revisadas anualmente. Os terrenos não são depreciados. A taxa média da depreciação em 30 de junho de 2018 e de 2017 foi de 12,7% e 12,9%, respectivamente.

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Notas Explicativas

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Notas Explicativas

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Notas Explicativas

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Notas Explicativas

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Notas Explicativas

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Notas Explicativas

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6

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Notas Explicativas

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06

3

Ou

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11

.677

-

--

66

-

(447

)(3

63)

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1

9 -

11

.313

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TA

L E

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6.

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1.

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(2

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872

)(6

03.

524

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30.8

11

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3 5.

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9

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1.

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91)

13.2

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724.

04

8

BID

198

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34

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2)-

1.62

5-

(5.8

45)

(75.

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2.51

3 65

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9.75

4

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5.

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0.0

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0

5.69

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)(8

02.

548

)19

1.42

8

138

.148

5.

443

11.6

24.8

11

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Notas Explicativas

(i) Principais eventos no período de seis meses findo em 30 de junho de 2018 (a) Debêntures Em 15 de janeiro de 2018, a Companhia amortizou a 1ª série da 17ª emissão de debêntures, no montante de R$ 144.391. Em 15 de fevereiro de 2018, a Companhia amortizou a 1ª parcela da 2ª série da 15ª emissão de debêntures, no montante de R$ 348.434. Em 19 de fevereiro de 2018, a Companhia realizou a 22ª Emissão de Debêntures Simples, não conversíveis em ações, da espécie quirografária, no montante total de R$ 750 milhões, em três séries, para distribuição pública, com esforços restritos de colocação, nos termos da Instrução CVM nº 476/2009. A primeira série, no montante de R$ 100.000, com vencimento em 3 anos e remuneração de CDI + 0,58% a.a., a segunda série, no montante de R$ 400.000, com vencimento em 5 anos e remuneração de CDI + 0,90% a.a., e a terceira série, no montante de R$ 250.000, com vencimento em 7 anos e remuneração de IPCA + 6,00% a.a.. Os recursos provenientes da captação por meio da Emissão são destinados ao refinanciamento de compromissos financeiros e à recomposição de caixa da Companhia. Os covenants pactuados para a 22ª Emissão de Debêntures estão divulgados nas informações trimestrais de 31 de março de 2018. (b) BNDES Em 15 de março e 11 de junho de 2018, a Companhia captou os valores de R$ 79.000 e R$ 44.300, respectivamente, referente ao contrato BNDES 2015. (c) JICA Em 2018 ocorreram captações principalmente referente ao contrato JICA 19, no montante de R$ 20.243. (d) BID Em 2018 ocorreram captações referente ao contrato BID 2202, no montante de R$ 61.086. (e) DEUTSCHE BANK Em 25 de abril de 2018 ocorreu a amortização da primeira parcela, no montante de R$ 129.945. (f) AB LOAN 1983 Em 15 de maio de 2018 ocorreu amortização parcial, no montante de R$ 85.306. (g) Variação cambial No período houve uma variação na taxa do dólar de 16,6% passando de R$ 3,3080 em 31 de dezembro de 2017 para R$ 3,8558 em 30 de junho de 2018, gerando um acréscimo na dívida em dólar no montante de R$ 624.341. No mesmo período o iene apresentou uma variação de 18,5%, passando de R$ 0,02940 em 31 de dezembro de 2017 para R$ 0,034830 em 30 de junho de 2018, gerando um acréscimo na dívida em iene no montante de R$ 310.564.

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Notas Explicativas

(ii) Covenants

Em 30 de junho de 2018, a Companhia cumpriu os requisitos vigentes em seus contratos de empréstimos e financiamentos.

(iii) Empréstimos e financiamentos contratados e ainda não utilizados

Agente 30 de junho de 2018

(em milhões de Reais (*))

Caixa Econômica Federal 1.367

Banco Nacional do Desenvolvimento Econômico e Social – BNDES 1.450

Inter-American Development Bank – BID 439

Agência Japonesa para Cooperação Internacional – JICA 259

Outros 38

TOTAL 3.553

(*) Utilizada cotação do Banco Central do Brasil de fechamento da venda na data 30 de junho de 2018 (US$ 1,00 = R$ 3,8558; ¥ 1,00 = R$ 0,03483). A SABESP, para cumprir seu plano de investimentos, conta com um plano de captações de financiamento. Os recursos dos financiamentos contratados possuem propósitos específicos, sendo liberados para a execução de seus respectivos investimentos, de acordo com o andamento das obras.

16 Impostos e contribuições (a) Ativo circulante


Tributos a recuperar

Imposto de renda e contribuição social 301.707 270.614

IRRF sobre aplicações financeiras 3.013 2.606

Outros tributos federais 22.926 3.365

Total 327.646 276.585

O aumento no saldo de tributos a recuperar, decorre principalmente do acréscimo nos valores de imposto de renda e contribuição social, devido ao crédito apurado pelo pagamento por estimativa em 2018.

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Notas Explicativas

(b) Passivo circulante


Obrigações fiscais

Cofins e Pasep 83.699 74.034

INSS 35.624 35.365

IRRF 4.758 58.204

Outros 7.218 16.362

Total 131.299 183.965

O decréscimo nos valores das obrigações fiscais decorre principalmente do pagamento de imposto de renda retido na fonte (IRRF) incidente sobre o montante declarado de juros sobre o capital próprio do exercício de 2017.

17 Impostos e contribuições diferidos (a) Saldos patrimoniais


Impostos diferidos ativo

Provisões 376.516 482.863

Obrigações previdenciárias – G1 161.325 165.503

Doações de ativos relacionados às concessões 53.780 55.112

Perdas estimadas com crédito de liquidação duvidosa 226.569 199.063

Outros 173.356 151.562

Total do ativo fiscal diferido 991.546 1.054.103

Impostos diferidos passivo

Diferença temporária sobre concessão de ativo intangível (445.858) (460.177)

Capitalização de custos de empréstimos (418.694) (415.379)

Lucro sobre o fornecimento a órgãos públicos (87.846) (76.705)

Ganho/perda atuarial – Plano G1 (36.538) (36.538)

Margem de construção (87.548) (88.947)

Custas de captação (12.231) (13.111)

Total do passivo fiscal diferido (1.088.715) (1.090.857)

Passivo fiscal diferido líquido (97.169) (36.754)

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Notas Explicativas

(b) Movimentação

Impostos diferidos ativo

31 de dezembrode 2017

Variação líquida

30 de junhode 2018

Provisões 482.863 (106.347) 376.516

Obrigações previdenciárias – G1 165.503 (4.178) 161.325

Doações de ativos relacionados às concessões 55.112 (1.332) 53.780

Perdas estimadas com crédito de liquidação duvidosa 199.063 27.506 226.569

Outros 151.562 21.794 173.356

Total 1.054.103 (62.557) 991.546


Diferença temporária sobre concessão de ativo intangível (460.177) 14.319 (445.858)

Capitalização de custos de empréstimos (415.379) (3.315) (418.694)

Lucro sobre o fornecimento a órgãos públicos (76.705) (11.141) (87.846)

Ganho/perda atuarial – G1 (36.538) - (36.538)

Margem de construção (88.947) 1.399 (87.548)

Custas de captação (13.111) 880 (12.231)

Total (1.090.857) 2.142 (1.088.715)

Passivo fiscal diferido líquido (36.754) (60.415) (97.169)

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Notas Explicativas

Impostos diferidos ativo 31 de dezembro

de 2016 Variação líquida

30 de junho de 2017

Provisões 524.129 6.980 531.109

Perda atuarial – G1 85.044 - 85.044

Obrigações previdenciárias - G1 167.922 (1.842) 166.080

Doações de ativos relacionados às concessões 57.317 (868) 56.449

Perdas estimadas com crédito de liquidação duvidosa 266.757 (21.995) 244.762

Outros 151.247 8.128 159.375

Total 1.252.416 (9.597) 1.242.819


Diferença temporária sobre concessão de ativo intangível (492.341) 16.718 (475.623)

Capitalização de custos de empréstimos (374.512) (29.261) (403.773)

Lucro sobre o fornecimento a órgãos públicos (92.365) 4.031 (88.334)

Margem de construção (91.790) 1.460 (90.330)

Custas de captação (15.063) 1.105 (13.958)

Total (1.066.071) (5.947) (1.072.018)

Ativo fiscal diferido líquido 186.345 (15.544) 170.801

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Notas Explicativas

(c) Conciliação da alíquota efetiva de imposto Os valores registrados como despesas de imposto de renda e contribuição social nas demonstrações financeiras estão conciliados com as alíquotas nominais previstas em lei, conforme demonstrado a seguir:

30 de junho de 2018 30 de junho de 2017

Resultado antes dos tributos 1.123.364 1.514.557

Alíquota nominal 34% 34%

Despesa esperada à taxa nominal (381.944) (514.949)

Benefício fiscal do juros sobre capital próprio 35.844 42.009

Diferenças permanentes

Provisão Lei nº 4.819/58 – G0 (i) (24.625) (29.656)

Doações (3.761) (3.292)

Outras diferenças 13.439 (2.499)

Imposto de renda e contribuição social (361.047) (508.387)

Imposto de renda e contribuição social correntes (300.632) (492.843)

Imposto de renda e contribuição social diferidos (60.415) (15.544)

Alíquota efetiva 32% 34%

(i) Diferença permanente relativa a provisão da obrigação atuarial (Nota 19 (b) (iii)).

18 Provisões

(a) Processos e ações que resultam em provisões

(I) Saldos Patrimoniais A Companhia é parte em uma série de ações judiciais e processos administrativos decorrentes do curso normal dos negócios, incluindo processos de naturezas cível, tributária, trabalhista e ambiental. A Administração reconhece provisões de forma consistente com os critérios de reconhecimento e mensuração estabelecidos na nota explicativa 3.15 das Demonstrações Financeiras Anuais de 31 de dezembro de 2017. O prazo e os montantes dos pagamentos dependem do resultado dos processos judiciais. As provisões estão líquidas de depósitos judiciais, e estão demonstradas a seguir:

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Notas Explicativas

Provisões

Depósitos judiciais

vinculados

30 de junho

de 2018 Provisões

Depósitos judiciais

vinculados

31 de dezembro

de 2017

Ações com clientes (i) 394.621 (56.953) 337.668 438.619 (56.301) 382.318

Ações com fornecedores (ii) 71.974 (26.200) 45.774 332.037 (259.608) 72.429

Outras questões cíveis (iii) 105.358 (14.259) 91.099 114.544 (16.227) 98.317

Ações tributárias (iv) 73.042 (7.890) 65.152 77.100 (5.507) 71.593

Ações trabalhistas (v) 304.804 (8.640) 296.164 299.842 (6.741) 293.101

Ações ambientais (vi) 160.003 - 160.003 160.446 - 160.446

Total 1.109.802 (113.942) 995.860 1.422.588 (344.384) 1.078.204

Circulante 571.680 - 571.680 607.959 - 607.959

Não circulante 538.122 (113.942) 424.180 814.629 (344.384) 470.245

(II) Movimentação

31 de dezembro

de 2017 Provisões adicionais

Juros e atualização monetária

Valores utilizados

da provisão

Valores não

utilizados (reversão)

30 de junho

de 2018

Ações com clientes (i) 438.619 9.422 19.074 (49.514) (22.980) 394.621

Ações com fornecedores (ii) 332.037 23.571 5.273 (283.218) (5.689) 71.974

Outras questões cíveis (iii) 114.544 11.206 6.401 (8.409) (18.384) 105.358

Ações tributárias (iv) 77.100 4.814 2.320 (2.458) (8.734) 73.042

Ações trabalhistas (v) 299.842 41.434 16.128 (15.499) (37.101) 304.804

Ações ambientais (vi) 160.446 19.168 9.573 (114) (29.070) 160.003

Subtotal 1.422.588 109.615 58.769 (359.212) (121.958) 1.109.802

Depósitos judiciais vinculados (344.384) (33.694) (3.627) 260.522 7.241 (113.942)

Total 1.078.204 75.921 55.142 (98.690) (114.717) 995.860

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Notas Explicativas

31 de dezembro

de 2016 Provisões adicionais

Juros e atualização monetária

Valores utilizados

da provisão

Valores não

utilizados (reversão)

30 de junho

de 2017

Ações com clientes (i) 572.210 18.090 29.828 (41.873) (20.829) 557.426

Ações com fornecedores (ii) 332.667 15.798 17.352 (12.293) (654) 352.870

Outras questões cíveis (iii) 131.286 5.283 6.496 (6.099) (15.096) 121.870

Ações tributárias (iv) 69.898 4.327 5.033 (247) (801) 78.210

Ações trabalhistas (v) 285.413 32.102 20.424 (22.380) (17.768) 297.791

Ações ambientais (vi) 150.084 16.230 9.026 (20.398) (1.024) 153.918

Subtotal 1.541.558 91.830 88.159 (103.290) (56.172) 1.562.085

Depósitos judiciais vinculados (368.483) (19.078) (5.811) 12.229 9.700 (371.443)

Total 1.173.075 72.752 82.348 (91.061) (46.472) 1.190.642

(b) Processos considerados passivos contingentes A Companhia é parte integrante em ações judiciais e processos administrativos referentes a questões ambientais, tributárias, cíveis e trabalhistas, as quais são consideradas como passivos contingentes nas demonstrações financeiras, por não esperar que saídas de recursos sejam requeridas ou que o montante da obrigação não possa ser mensurado com suficiente confiabilidade. Os passivos contingentes estão assim representados:


Ações com clientes (i) 207.400 219.900

Ações com fornecedores (ii) 1.545.000 1.430.600

Outras questões cíveis (iii) 702.800 733.100

Ações tributárias (iv) 1.348.300 1.291.000

Ações trabalhistas (v) 669.200 677.400

Ações ambientais (vi) 4.133.600 3.879.000

Total 8.606.300 8.231.000

(c) Explicação sobre as naturezas das principais classes de processos

(i) Ações com clientes

Aproximadamente 1.020 ações (em 31 de dezembro de 2017 – 1.070 ações) foram ajuizadas por clientes comerciais que pleiteiam que suas tarifas deveriam ser iguais às de outras categorias de consumidores, 650 ações (em 31 de dezembro de 2017 – 680 ações) nas quais clientes pleiteiam a redução da tarifa de esgotos em função de perdas ocorridas no sistema, requerendo, em consequência, a devolução de valores cobrados pela Companhia e 50 ações (em 31 de dezembro de 2017 – 50 ações) nas quais clientes pleiteiam a redução de tarifa com o enquadramento na categoria Entidade de Assistência Social. A Companhia obteve decisões definitivas, tanto favoráveis como desfavoráveis, nas diversas instâncias judiciais.

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Notas Explicativas

(ii) Ações com fornecedores Estas ações foram ajuizadas por alguns fornecedores alegando pagamento a menor de ajustes de atualização monetária, retenção de valores relacionados a expurgos decorrentes do Plano Real e desequilíbrio econômico-financeiro dos contratos, e estão em tramitação nas diversas esferas judiciais.

(iii) Outras questões cíveis Referem-se, principalmente, à indenização por danos materiais, morais e lucros cessantes alegadamente causados a terceiros, que se encontram em diversas instâncias judiciais.

(iv) Ações Tributárias Referem-se, principalmente, a questões ligadas à cobrança de tributos e multas de postura geral, questionadas em virtude da discordância quanto à autuação ou da divergência de interpretação da legislação por parte da Administração da Companhia.

(v) Ações Trabalhistas A Companhia está envolvida em diversos processos trabalhistas, tais como questões referentes a horas-extras, escala de revezamento, adicionais de insalubridade e periculosidade, aviso-prévio, desvio de função, equiparação salarial, terceirização de serviços e outros pleitos, sendo que parte do montante envolvido encontra-se em execução provisória ou definitiva, nas diversas instâncias judiciais.

(vi) Ações Ambientais Referem-se a diversos processos administrativos e judiciais instaurados por órgãos públicos, inclusive pela Companhia de Tecnologia de Saneamento Ambiental – Cetesb e pelo Ministério Público do Estado de São Paulo, que objetivam algumas obrigações de fazer e não fazer, com previsão de multa pelo descumprimento, além da imposição de indenizações por danos ambientais alegadamente causados pela Companhia. Os valores provisionados representam a melhor estimativa da Companhia nesse momento, no entanto podem diferir do montante a ser desembolsado a título de indenização aos danos alegados, tendo em vista a fase atual na qual se encontram os referidos processos. (d) Seguro garantia judicial A Companhia contrata seguro para emissão de apólice na modalidade de seguro judicial, o qual foi renovado em 25 de maio de 2018, no montante de R$ 500 milhões. A finalidade desse seguro é a utilização em demandas judiciais uma vez que, ao invés do desembolso de numerário imediato por parte da Companhia, é utilizada a garantia dada pelo seguro até a conclusão desses processos judiciais, limitado ao período de até cinco anos. A Companhia utilizou o montante de R$ 133.929 de seguro garantia de abril a junho de 2018 (R$ 80.849 de abril a junho de 2017).

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Notas Explicativas

19 Benefícios a funcionários (a) Plano de benefício assistencial Administrado pela Sabesprev e constituído por planos de saúde optativos, de livre escolha, mantidos por contribuições da patrocinadora e dos participantes, que no período foram as seguintes: . Da Companhia: 8,3% em média da folha bruta de salários; . Dos participantes: 3,21%, sobre o salário base e gratificação, que corresponde à média de 2,9% da folha de

pagamento. (b) Planos de benefícios previdenciários

Plano financiado – G1

Obrigações previdenciárias em 31 de dezembro de 2017 388.461

Despesas reconhecidas em 2018 5.660

Pagamentos efetuados em 2018 (17.950)

Obrigações previdenciárias em 30 de junho de 2018 (i) 376.171

Plano não financiado – G0

Obrigações previdenciárias em 31 de dezembro de 2017 2.543.877

Despesas reconhecidas em 2018 116.124

Pagamentos efetuados em 2018 (83.144)

Obrigações previdenciárias em 30 de junho de 2018 (iii) 2.576.857

Total 2.953.028

(i) Plano G1

Administrado pela Sabesprev, o plano de benefício definido (“Plano G1”) recebe contribuições paritárias estabelecidas em plano de custeio do estudo atuarial, anual, da Sabesprev que é o seguinte:

0,99% da parte do salário de participação até 20 salários unitários; e

8,39% do excesso, se houver, da parte do salário de participação sobre 20 salários unitários.

Em 30 de junho de 2018, a Companhia possuía um compromisso atuarial, líquido de R$ 376.171 (R$ 388.461 em 31 de dezembro de 2017) que representa a diferença entre o valor presente das obrigações da Companhia relativamente aos participantes empregados, aposentados e pensionistas e o valor justo dos ativos do plano.

(ii) Plano de benefício previdenciário – Contribuição definida Em 30 de junho de 2018, o Plano Sabesprev Mais, modelado em contribuição definida tinha 9.258 participantes entre ativos e assistidos (em 31 de dezembro de 2017 – 9.328).

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Notas Explicativas

Para o Plano Sabesprev Mais, as contribuições da patrocinadora correspondem ao resultado obtido com a aplicação de um percentual de 100% sobre a contribuição básica efetuada pelo participante. Em 2018 os gastos relacionados à obrigação de contribuição definida, nos montantes de R$ 6.466, R$ 912 e R$ 1.777, foram alocados em custos operacionais, despesas de vendas e despesas administrativas, repectivamente. O montante de R$ 1.011 foi capitalizado no ativo. A Companhia efetuou contribuições no montante de R$ 10.166 para o período de janeiro a junho de 2018 (R$ 9.226 – janeiro a junho de 2017).

(iii) Plano G0

De acordo com a Lei Estadual nº 4.819/58, funcionários que iniciaram a prestação de serviço antes de maio de 1974 e se aposentaram como funcionários da Companhia adquiriram o direito de receber pagamentos complementares às aposentadorias e pensões pagas dentro do Plano G0. A Companhia paga a complementação dessas aposentadorias e pensões em nome do Governo do Estado e busca o reembolso desses valores, que são registrados como contas a receber de acionista, limitando-se aos valores considerados praticamente certos que serão reembolsados pelo Governo do Estado. Em 30 de junho de 2018, a obrigação de benefício definido para o Plano G0 era de R$ 2.576.857 (em 31 de dezembro de 2017 - R$ 2.543.877). (c) Participação nos resultados Com base nas negociações realizadas entre a Companhia e as entidades representativas de classe funcional, foi implementado o Programa de Participação nos Resultados, considerando o período de janeiro a dezembro de 2018, com a distribuição do valor correspondente de até uma folha de pagamento, mediante o alcance de metas. No segundo trimestre de 2018 foi provisionado o montante de R$ 29.523 (segundo trimestre de 2017 – R$ 23.321). No período de janeiro a junho de 2018 e 2017 foram provisionados R$ 54.142 e R$ 44.398, respectivamente.

20 Serviços a pagar Na conta de serviços, são registrados os saldos a pagar principalmente relativos aos serviços recebidos de terceiros, tais como fornecimento de energia elétrica, serviços de leitura de hidrômetros e entrega de faturas de água e esgoto, serviços de limpeza, vigilância e segurança, cobrança, assessoria jurídica, auditoria, publicidade e propaganda, consultorias entre outros. Também são registrados os valores a pagar do repasse de 7,5% da receita do Município de São Paulo para o Fundo Municipal (Nota 14 (c) (v) das Demonstrações Financeiras Anuais de 31 de dezembro de 2017). Os saldos em 30 de junho de 2018 e 31 de dezembro de 2017 eram de R$ 419.088 e R$ 408.275, respectivamente.

21 Programa de Retenção do Conhecimento A SABESP implantou em junho de 2018 o Programa de Retenção do Conhecimento – PRC, com o objetivo de oferecer condições para o planejamento de pessoal e atenuar o impacto com a saída dos empregados que possuem conhecimento estratégico adquirido ao longo do tempo. O empregado poderá fazer a inscrição no Programa de 2 de julho de 2018 a 31 de outubro de 2018 e as rescisões contratuais serão efetivadas conforme cronograma previamente estabelecido, no período de vigência do Programa, ou seja, de 2 de janeiro de 2019 a 30 de dezembro de 2020.

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Notas Explicativas

Para os inscritos fica garantido o cumprimento das cláusulas contidas em Acordo Coletivo de Trabalho vigente na data de seu desligamento e será concedido incentivo indenizatório proporcional ao tempo de serviço na SABESP, equivalente ao percentual do saldo do FGTS, para fins rescisórios, na data do desligamento, conforme tabela a seguir:

Tempo de serviço na SABESP (anos) % do saldo do FGTS

mais de 15 40%

11 - 15 30%

06 - 10 15%

0 - 5 5% Em 30 de junho de 2018 foi reconhecido o montante de R$ 90.886, decorrente da provisão dos empregados que se inscreveram no Programa, sendo R$ 10.124 e R$ 80.762 na rubrica “obrigações trabalhistas” do passivo circulante e não circulante, respectivamente. Para os empregados que se enquadravam no Termo de Ajustamento de Conduta (TAC), assinado com o Ministério Público do Estado de São Paulo em 2009 e que aderiram ao Programa, foi feita uma reversão de provisão no montante de R$ 73.289. Em 30 de junho de 2018 estavam registrados referente ao TAC o montante de R$ 212.136 e R$ 5.754 na rubrica “obrigações trabalhistas” do passivo circulante e do passivo não circulante, respectivamente.

22 Patrimônio líquido (a) Capital autorizado A Companhia está autorizada a aumentar o seu capital social até o limite de R$ 15.000.000, mediante deliberação do Conselho de Administração e ouvido o Conselho Fiscal. Em caso de aumento do capital social, emissão de debêntures conversíveis e/ou bônus de subscrição mediante subscrição particular, os acionistas terão direito de preferência na proporção do número de ações que possuírem na ocasião, observado o disposto no Artigo 171 da Lei nº 6.404/76. (b) Capital social subscrito e integralizado Em 30 de junho de 2018 e 31 de dezembro de 2017, o capital social subscrito e integralizado é composto de 683.509.869 ações ordinárias, escriturais, nominativas, sem valor nominal, assim distribuídas:

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Notas Explicativas


Número de

ações % Número de

ações %

Secretaria da Fazenda 343.524.285 50,26% 343.524.285 50,26%

Companhia Brasileira de Liquidação e Custódia 212.729.290 31,12% 201.026.895 29,41%

The Bank Of New York ADR Department (equivalente em ações) (*) (**) 125.088.967 18,30% 136.790.413 20,01%

Outros 2.167.327 0,32% 2.168.276 0,32%

683.509.869 100,00% 683.509.869 100,00%

(*) cada ADR corresponde a 1 ação. (**) custodiantes. Foi aprovada na Assembleia Geral Ordinária, em 27 de abril de 2018 a distribuição de dividendos na forma de juros sobre o capital próprio no valor de R$ 703.878, a transferência para a conta Reservas para Investimentos dos saldos de lucros acumulados no valor de R$ 1.689.466 e a destinação de R$ 125.965 para a conta de Reserva Legal. O pagamento de juros sobre o capital próprio no valor de R$ 653.554, líquidos de imposto de renda na fonte de R$ 50.324, totalizando R$ 703.878, teve início em junho de 2017, com montante pago de R$ 653.393.

23 Lucro por ação Básico e diluído O lucro básico por ação é calculado mediante a divisão do lucro atribuível aos acionistas da Companhia, pela quantidade média ponderada de ações ordinárias em circulação durante o exercício. A Companhia não possui potenciais ações ordinárias em circulação, como por exemplo, dívida conversível em ações ordinárias. Assim, o lucro básico e o diluído por ação são iguais.

Janeiro a junho

de 2018 Janeiro a junho

de 2017

Lucro atribuível aos acionistas da Companhia 762.317 1.006.170

Quantidade média ponderada de ações ordinárias emitidas 683.509.869 683.509.869

Lucro básico e diluído por ação (reais por ação) 1,11530 1,47207

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Notas Explicativas

24 Informações por segmento de negócios

A Administração da Companhia, composta pelo Conselho de Administração e Diretoria Colegiada, definiu o segmento operacional utilizado para a tomada de decisões estratégicas como prestação de serviços de saneamento. Resultado


Saneamento (i)

Reconciliação para a demonstração do

resultado (ii)

Saldo conforme demonstrações

financeiras

Receita operacional bruta 3.249.849 667.045 3.916.894

Deduções da receita bruta (244.660) - (244.660)

Receita operacional líquida 3.005.189 667.045 3.672.234

Custos, despesas com vendas, gerais e administrativas (1.965.457) (652.048) (2.617.505)

Lucro operacional antes das outras despesas operacionais líquidas e equivalência patrimonial 1.039.732 14.997 1.054.729

Outras receitas / (despesas) operacionais líquidas 16.320

Equivalência patrimonial 877

Resultado financeiro, líquido (837.234)

Resultado antes dos tributos 234.692

Depreciação e amortização (326.987) - (326.987)

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Notas Explicativas


Saneamento (i)


resultado (ii)


financeiras

Receita operacional bruta 6.530.695 1.314.248 7.844.943


Receita operacional líquida 6.057.654 1.314.248 7.371.902

Custos, despesas com vendas, gerais e administrativas (3.964.177) (1.284.700) (5.248.877)

Lucro operacional antes das outras despesas operacionais líquidas e equivalência patrimonial 2.093.477 29.548 2.123.025


Equivalência patrimonial 3.694

Resultado financeiro, líquido (1.031.167)

Resultado antes dos tributos 1.123.364

Depreciação e amortização (654.886) - (654.886)

(i) Vide nota explicativa 30 para mais informações sobre itens não monetários, exceto depreciação e

amortização que afetam os resultados por segmento, e informações adicionais de ativos de longa duração.

(ii) Receita de construção e custos relacionados não analisados pelo principal gestor das decisões operacionais da Companhia.

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Notas Explicativas


Saneamento (i)


resultado (ii)


financeiras

Receita operacional bruta 2.901.591 779.421 3.681.012


Receita operacional líquida 2.715.214 779.421 3.494.635

Custos, despesas com vendas, gerais eadministrativas (1.984.568) (764.227) (2.748.795)

Lucro operacional antes das outras despesasoperacionais líquidas e equivalência patrimonial 730.646 15.194 745.840




Resultado antes dos tributos 478.730

Depreciação e amortização 318.023 - 318.023

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Notas Explicativas


Saneamento (i)


resultado (ii)


financeiras

Receita operacional bruta 5.930.882 1.502.349 7.433.231


Receita operacional líquida 5.551.111 1.502.349 7.053.460

Custos, despesas com vendas, gerais eadministrativas (3.816.569) (1.471.456) (5.288.025)

Lucro operacional antes das outras despesasoperacionais líquidas e equivalência patrimonial 1.734.542 30.893 1.765.435




Resultado antes dos tributos 1.514.557

Depreciação e amortização 649.971 - 649.971

(i) Vide nota explicativa 30 para mais informações sobre itens não monetários, exceto depreciação e amortização que afetam os resultados por segmento, e informações adicionais de ativos de longa duração.

(ii) Receita de construção e custos relacionados não analisados pelo principal gestor das decisões operacionais da Companhia.

Explicação para os itens de reconciliação para a demonstração do resultado. Os impactos na receita operacional bruta e nos custos são:

Abril a




junho de 2017

Receita bruta de construção referente ao ICPC 1 (R1) (a) 667.045 1.314.248 779.421 1.502.349

Custo de construção referente ao ICPC 1 (R1) (a) (652.048) (1.284.700) (764.227) (1.471.456)

Margem de construção (Nota 13 (e)) 14.997 29.548 15.194 30.893

(a) A receita de construção é reconhecida conforme demonstrado na Nota 3.1 (b).

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Notas Explicativas

25 Receitas operacionais (a) Receita de serviços de saneamento:

Abril a

junho de 2018 Janeiro a



junho de 2017

Região Metropolitana de São Paulo 2.299.840 4.580.397 2.055.987 4.164.235

Sistemas Regionais 950.009 1.950.298 845.604 1.766.647

Total 3.249.849 6.530.695 2.901.591 5.930.882

(b) Reconciliação da receita operacional bruta para a receita operacional líquida:

Abril a




junho de 2017

Receita de serviços de saneamento (i) 3.249.849 6.530.695 2.901.591 5.930.882

Receitas de construção 667.045 1.314.248 779.421 1.502.349

Impostos sobre vendas (231.189) (446.099) (186.377) (379.771)

Taxa de Regulação, Controle e Fiscalização (TRCF) (ii) (13.471) (26.942) - -

Receita líquida 3.672.234 7.371.902 3.494.635 7.053.460

(i) Inclui o montante de R$ 15.835 para o período de abril a junho de 2018 e R$ 31.344 para o período de janeiro a junho de 2018, referente a TRCF cobrada dos clientes referentes aos municípios regulados pela ARSESP.

(ii) Montante referente ao desempenho da atividade de regulação, controle e fiscalização pago à ARSESP, conforme Lei Complementar Estadual nº 1.025/07.

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Notas Explicativas

26 Custos e despesas operacionais

Abril a




junho de 2017

Custos operacionais

Salários, encargos e benefícios (496.738) (954.325) (512.056) (929.479)

Obrigações previdenciárias (6.769) (12.177) (12.500) (23.470)

Custos de construção (Nota 24) (652.048) (1.284.700) (764.227) (1.471.456)

Materiais gerais (51.543) (103.691) (40.078) (74.598)

Materiais de tratamento (61.427) (137.358) (67.543) (138.811)

Serviços de terceiros (217.842) (463.837) (238.199) (432.435)

Energia elétrica (228.119) (449.356) (187.390) (386.716)

Despesas gerais (140.457) (290.570) (136.727) (262.072)

Depreciação e amortização (297.421) (595.587) (282.723) (583.822)

(2.152.364) (4.291.601) (2.241.443) (4.302.859)

Despesas com vendas


Obrigações previdenciárias (928) (1.723) (1.864) (3.467)

Materiais gerais (1.110) (2.541) (845) (1.817)


Energia elétrica (285) (599) (198) (375)

Despesas gerais (26.180) (50.172) (22.692) (44.478)

Depreciação e amortização (4.318) (8.663) (4.398) (6.889) Perdas estimadas com créditos de liquidação duvidosa (Nota 8 (c)) (58.067) (106.698) (35.724) (121.860)

(225.406) (449.561) (213.438) (452.118)

Despesas administrativas



Materiais gerais (1.269) (2.646) (684) (1.183)


Energia elétrica (372) (693) (279) (484)

Despesas gerais (55.409) (127.553) (80.149) (142.950)


Despesas fiscais (14.502) (30.542) (28.430) (54.267)

(239.735) (507.715) (293.914) (533.048)

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Notas Explicativas

Abril a




junho de 2017

Custos e despesas operacionais

Salários, encargos e benefícios (634.988) (1.221.424) (658.766) (1.188.961)


Custos de construção (Nota 24) (652.048) (1.284.700) (764.227) (1.471.456)

Materiais gerais (53.922) (108.878) (41.607) (77.598)

Materiais de tratamento (61.427) (137.358) (67.543) (138.811)


Energia elétrica (228.776) (450.648) (187.867) (387.575)

Despesas gerais (222.046) (468.295) (239.568) (449.500)


Despesas fiscais (14.502) (30.542) (28.430) (54.267) Perdas estimadas com créditos de liquidação duvidosa (Nota 8 (c)) (58.067) (106.698) (35.724) (121.860)

(2.617.505) (5.248.877) (2.748.795) (5.288.025)

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Notas Explicativas

27 Receitas e despesas financeiras





Despesas financeiras

Juros e demais encargos sobre empréstimos e financiamentos – moeda nacional (84.425) (162.594) (65.960) (130.810)

Juros e demais encargos sobre empréstimos e financiamentos – moeda estrangeira (47.211) (83.770) (29.436) (51.618)

Outras despesas financeiras (23.594) (46.497) (27.982) (51.233)

Imposto de renda sobre remessa ao exterior (5.426) (9.940) (5.392) (9.000)

Variação monetária sobre empréstimos e financiamentos (12.689) (32.338) (19.051) (40.845)

Outras variações monetárias (10.222) (19.986) (10.011) (16.944)

Juros e variações monetárias sobre provisões (528) 12.013 (9.527) (33.397)

Total de despesas financeiras (184.095) (343.112) (167.359) (333.847)

Receitas financeiras

Variações monetárias ativas 43.509 58.262 29.409 49.858

Rendimento de aplicações financeiras 46.753 84.331 56.153 111.567

Juros ativos 59.453 88.120 17.376 25.622

Cofins e Pasep (7.713) (11.479) (4.786) (8.718)

Outras 2 3 - 442

Total de receitas financeiras 142.004 219.237 98.152 178.771

Financeiras, líquidas antes das variações cambiais (42.091) (123.875) (69.207) (155.076)

Variações cambiais

Variação cambial sobre empréstimos e financiamentos (i) (797.339) (909.354) (212.077) (122.635)

Variação cambial sobre ativos 2.196 2.062 68 347

Outras variações cambiais - - - (54)

Variações cambiais, líquidas (795.143) (907.292) (212.009) (122.342)

Financeiras líquidas (837.234) (1.031.167) (281.216) (277.418)

(i) A variação nas despesas reflete, substancialmente, a valorização do dólar que foi de 16,0% e a

valorização do iene que foi de 11,4%, em 2018, quando comparada a uma valorização de 4,4% e 3,5%, respectivamente, no mesmo período de 2017.

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Notas Explicativas

28 Outras receitas (despesas) operacionais, líquidas

Abril a




junho de 2017

Outras receitas operacionais, líquidas 36.996 54.421 14.586 23.283

Outras despesas operacionais (20.676) (26.609) (2.077) (210)

Outras receitas (despesas) operacionais, líquidas 16.320 27.812 12.509 23.073

As outras receitas operacionais compõem-se, de lucro nas vendas do ativo imobilizado, vendas de editais, venda de direito de energia elétrica, indenizações e ressarcimento de despesas, multas e cauções, locação de imóveis, água de reuso, projetos e serviços do Pura e estão apresentadas líquidas de Cofins e Pasep. As outras despesas operacionais compõem-se, da baixa de bens das concessões por obsolescência, obras desativadas, poços improdutivos, projetos economicamente inviáveis, perda do ativo imobilizado e custo excedente de energia elétrica comercializada.

29 Compromissos A Companhia possui contratos para a administração e manutenção de suas atividades, bem como, contratos para construção de novos empreendimentos, visando atingir os objetivos propostos em seu plano de metas. A seguir os principais valores compromissados em 30 de junho de 2018:

Julho a dezembro de

2018 2019 a 2020 2021 a 2022 2023 em

diante Total

Obrigações contratuais - Despesas 1.165.237 1.328.966 388.314 1.230.794 4.113.311

Obrigações contratuais - Investimentos 1.476.826 2.549.444 1.083.136 6.062.928 11.172.334

Total 2.642.063 3.878.410 1.471.450 7.293.722 15.285.645

O principal compromisso refere-se à PPP São Lourenço. Vide Nota 13 (g).

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Notas Explicativas

30 Informações suplementares aos fluxos de caixa



Total das adições do intangível (Nota 13 (b)) 1.437.226 1.542.224

Itens que não afetaram o caixa (ver composição a seguir) (635.724) (871.905)

Total das adições no intangível conforme demonstração do fluxo de caixa 801.502 670.319

Transações de investimentos e financiamentos que afetaram o intangível,mas não envolveram caixa:

Juros capitalizados no período (Nota 13 (d)) 290.716 312.016

Empreiteiros a pagar 174.994 324.701

Parceria Público-Privada – PPP São Lourenço (Nota 13 (g)) 137.505 189.730

Arrendamento Mercantil 2.095 9.727

Compromissos contratos de programas 866 4.838

Margem de construção (Nota 24) 29.548 30.893

Total 635.724 871.905

31 Eventos subsequentes

Contratos de Prestação de Serviço de Abastecimento de Água e de Esgotamento Sanitário Em 6 de julho de 2018, a Companhia formalizou Contrato de Prestação de Serviço de Abastecimento de Água e de Esgotamento Sanitário com os municípios de São Vicente e Praia Grande (já operados pela Companhia), renovou Contrato de Programa com o município de Guararema e formalizou Contrato de Programa com o município de Saltinho, todos pelo prazo de 30 anos.

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Comentário Sobre o Comportamento das Projeções Empresariais

Comentário sobre o comportamento das projeções empresariais As projeções apresentadas no Formulário de Referência são feitas em bases anuais e não trimestrais, portanto, não se aplica o confronto trimestral entre as informações divulgadas no Formulário de Referência com os resultados obtidos no trimestre. O acompanhamento das projeções é feito em bases anuais e divulgado no Formulário de Referência.

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Outras Informações que a Companhia Entenda Relevantes

1. EVOLUÇÃO DA PARTICIPAÇÃO DO CONTROLADOR, CONSELHEIROS E DIRETORES

POSIÇÃO ACIONÁRIA CONSOLIDADA DOS CONTROLADORES E ADMINISTRADORES E AÇÕES EM CIRCULAÇÃO

Posição em 30/06/2018

Acionista Quantidade de

Ações Ordinárias (Em unidades)

% Quantidade Total

de Ações (Em unidades)

%

Grupo Controlador

Secretaria da Fazenda 343.524.285 50,3% 343.524.285 50,3%Cesp - Companhia Energética De São Paulo 4.272 0,00% 4.272 0,00%Companhia Paulista de Parcerias - CPP

6 0,00% 6 0,00%

Administradores

Conselho de Administração - - - -

Diretoria - - - -

Conselho Fiscal 64 0,00% 64 0,00%

Ações em Tesouraria - - - -

Outros Acionistas

Total 343.528.627 50,3% 343.528.627 50,3%

Ações em Circulação 339.981.242 49,7% 339.981.242 49,7%

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Outras Informações que a Companhia Entenda Relevantes

POSIÇÃO ACIONÁRIA CONSOLIDADA DOS CONTROLADORES E ADMINISTRADORES E AÇÕES EM CIRCULAÇÃO

Posição em 30/06/2017

Acionista Quantidade de

Ações Ordinárias (Em unidades)

% Quantidade Total

de Ações (Em unidades)

%

Grupo Controlador

Secretaria da Fazenda 343.524.285 50,3% 343.524.285 50,3%Cesp - Companhia Energética De São Paulo 4.272 0,00% 4.272 0,00%Companhia Paulista de Parcerias - CPP

6 0,00% 6 0,00%

Administradores

Conselho de Administração - - - -

Diretoria - - - -

Conselho Fiscal 4 0,0% 4 0,0%

Ações em Tesouraria - - - -

Outros Acionistas

Total 343.528.567 50,3% 343.528.567 50,3%

Ações em Circulação 339.981.302 49,7% 339.981.302 49,7% 2. POSIÇÃO ACIONÁRIA POSIÇÃO ACIONÁRIA DOS DETENTORES DE MAIS DE 5% DAS AÇÕES DE CADA ESPÉCIE E CLASSE DA COMPANHIA, ATÉ O NÍVEL DE PESSOA FÍSICA Companhia: CIA SANEAMENTO BÁSICO ESTADO SÃO PAULO

Posição em 30/06/2018 (Em Ações)

Ações Ordinárias Total

Acionista Quantidade % Quantidade %

Secretaria da Fazenda

343.524.285 50,3 343.524.285 50,3

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Outros Assuntos - Demonstrações do valor adicionado

As informações financeiras intermediárias, relativas às demonstrações do valor adicionado (DVA) referentes ao período de seis meses findo em 30 de junho de 2018, elaboradas sob a responsabilidade da administração da Companhia, apresentadas como informação suplementar para fins da IAS 34, foram submetidas a procedimentos de revisão executados em conjunto com a revisão das informações trimestrais - ITR da Companhia. Para a formação de nossa conclusão, avaliamos se essas demonstrações estão reconciliadas com as informações financeiras intermediárias e registros contábeis, conforme aplicável, e se a sua forma e conteúdo estão de acordo com os critérios definidos no Pronunciamento Técnico CPC 09 - Demonstração do Valor Adicionado. Com base em nossa revisão, não temos conhecimento de nenhum fato que nos leve a acreditar que não foram elaboradas, em todos os seus aspectos relevantes, de forma consistente com as informações contábeis intermediárias tomadas em conjunto.

Conclusão sobre as informações intermediárias

Com base em nossa revisão, não temos conhecimento de nenhum fato que nos leve a acreditar que as informações contábeis intermediárias incluídas nas informações trimestrais acima referidas não foram elaboradas, em todos os aspectos relevantes, de acordo com o CPC 21(R1) e a IAS 34, emitida pelo IASB aplicáveis à elaboração de Informações Trimestrais - ITR e apresentadas de forma condizente com as normas expedidas pela Comissão de Valores Mobiliários.

São Paulo, 09 de agosto de 2018.

Márcio Serpejante Peppe

Contador CRC 1SP233011/O-8

KPMG Auditores Independentes

CRC 2SP014428/O-6

Aos Acionistas, Conselheiros e Administradores da

Companhia de Saneamento Básico do Estado de São Paulo - SABESP

Conduzimos nossa revisão de acordo com as normas brasileiras e internacionais de revisão de informações intermediárias (NBC TR 2410 - Revisão de Informações Intermediárias Executada pelo Auditor da Entidade e ISRE 2410 - Review of Interim Financial Information Performed by the Independent Auditor of the Entity, respectivamente). Uma revisão de informações intermediárias consiste na realização de indagações, principalmente às pessoas responsáveis pelos assuntos financeiros e contábeis e na aplicação de procedimentos analíticos e de outros procedimentos de revisão. O alcance de uma revisão é significativamente menor do que o de uma auditoria conduzida de acordo com as normas de auditoria e, consequentemente, não nos permitiu obter segurança de que tomamos conhecimento de todos os assuntos significativos que poderiam ser identificados em uma auditoria. Portanto, não expressamos uma opinião de auditoria.

Relatório sobre a revisão de informações trimestrais-ITR

São Paulo - SP

A administração da Companhia é responsável pela elaboração dessas informações contábeis intermediárias de acordo com o CPC 21(R1) e a IAS 34 – Interim Financial Reporting, emitida pelo International Accounting Standards Board – IASB, assim como pela apresentação dessas informações de forma condizente com as normas expedidas pela Comissão de Valores Mobiliários, aplicáveis à elaboração das Informações Trimestrais - ITR. Nossa responsabilidade é a de expressar uma conclusão sobre essas informações contábeis intermediárias com base em nossa revisão.

Alcance da revisão

Introdução

Revisamos as informações financeiras intermediárias da Companhia de Saneamento Básico do Estado de São Paulo - SABESP (“Companhia”), contidas no Formulário de Informações Trimestrais – ITR referente ao trimestre findo em 30 de junho de 2018, que compreendem o balanço patrimonial em 30 de junho de 2018 e as respectivas demonstrações do resultado e do resultado abrangente para os períodos de três e seis meses findo naquela data e das mutações do patrimônio líquido e dos fluxos de caixa para o período de seis meses findo naquela data, incluindo as notas explicativas.

Pareceres e Declarações / Relatório da Revisão Especial - Sem Ressalva

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Augusto Bezana

Diretor de Gestão Corporativa

Diretor de Sistemas Regionais

Diretor Econômico-Financeiro e de Relações com Investidores

Edison Airoldi

Diretor Metropolitano

João Cesar Queiroz Prado

Diretor de Tecnologia, Empreendimentos e Meio Ambiente

Paulo Massato Yoshimoto

DECLARAÇÃO

Os Diretores da Companhia de Saneamento Básico do Estado de São Paulo - SABESP, inscrita no Ministério da Fazenda sob o CNPJ nº 43.776.517/0001-80, com sede na Rua Costa Carvalho, nº 300, Pinheiros, São Paulo, declaram para os fins do disposto no § 1º, do artigo 29, inciso II, da Instrução CVM nº 480, de 7 de dezembro de 2009, alterada pela Instrução CVM nº 586, de 8 de junho de 2017, que:

Rui de Britto Álvares Affonso

Declaração dos Diretores sobre as Informações Trimestrais

Reviram, discutiram e concordam com as informações trimestrais do período findo em 30 de junho de 2018.

Karla Bertocco Trindade

Diretora Presidente


Companhia de Saneamento Básico do Estado de São Paulo – SABESP

Pareceres e Declarações / Declaração dos Diretores sobre as Demonstrações Financeiras

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Augusto Bezana

Diretor de Gestão Corporativa

Diretor de Sistemas Regionais

Diretor Econômico-Financeiro e de Relações com Investidores

Edison Airoldi

Diretor Metropolitano

João Cesar Queiroz Prado

Diretor de Tecnologia, Empreendimentos e Meio Ambiente

Paulo Massato Yoshimoto

DECLARAÇÃO

Os Diretores da Companhia de Saneamento Básico do Estado de São Paulo - SABESP, inscrita no Ministério da Fazenda sob o CNPJ nº 43.776.517/0001-80, com sede na Rua Costa Carvalho, nº 300, Pinheiros, São Paulo, declaram para os fins do disposto no § 1º, do artigo 29, inciso II, da Instrução CVM nº 480, de 7 de dezembro de 2009, alterada pela Instrução CVM nº 586, de 8 de junho de 2017, que:

Rui de Britto Álvares Affonso

Declaração dos Diretores sobre o Relatório dos Auditores Independentes

Reviram, discutiram e concordam com as opiniões expressas no relatório dos auditores independentes sobre as informações trimestrais do período findo em 30 de junho de 2018.

Karla Bertocco Trindade

Diretora Presidente


Companhia de Saneamento Básico do Estado de São Paulo – SABESP

Pareceres e Declarações / Declaração dos Diretores sobre o Relatório do Auditor Independente

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Índice · Demonstração do Valor Adicionado 13 Comentário do Desempenho 14 Notas Explicativas 22...

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