APIMECAPIMECApresentação dos Resultados Apresentação dos Resultados

1º Trimestre de 20091º Trimestre de 2009

AviaAviaçção Comercialão Comercial

Ultrapassada a marca de 500 aeronaves entregues da família EMBRAER 170/190

E-Jets: 876 aviões vendidos para 52 clientes em 35 paísesEE--Jets: 876 aviões vendidos para 52 clientes em 35 paísesJets: 876 aviões vendidos para 52 clientes em 35 países

AviaAviaçção Comercialão Comercial

Dez novos clientes adicionados àcarteira de pedidos em 2008

Nove empresas iniciaram as operações com E-Jets em 2008

AviaAviaçção Comercial ão Comercial –– Mercado BrasileiroMercado Brasileiro

AviaAviaçção Executiva ão Executiva –– CertificaCertificaççõesões

Fortalecimento de negócios internacionais

Defesa & GovernoDefesa & Governo

Atendimento crescente às necessidades da Força Aérea Brasileira (FAB)

Inserção no plano “Estratégia Nacional de Defesa”

KC-390

FX2

Defesa & GovernoDefesa & Governo

Programa de Excelência Empresarial EmbraerPrograma de Excelência Empresarial Embraer

PessoasLiderança

Gestão da Transformação

Cultura

Empresa Lean

Macro-Estratégia

PessoasLiderança

Gestão da Transformação

Cultura

Empresa Lean

Macro-Estratégia

Linha de Montagem Final Linha de Montagem Final -- LegacyLegacy

ANTESANTES DEPOISDEPOIS

PreparaPreparaçção de Materiaisão de Materiais

ANTESANTES DEPOISDEPOIS

Guidance Guidance

2008 / 20092008 / 2009

SumSumáário 2008 rio 2008 -- Real X PrevisõesReal X Previsões

• Entregas : 195 a 200 jatos + 10 Phenom

Realizado: 202 jatos + 2 Phenom

• Receita Bruta : US$ 6,5 bi.

Realizado: US$ 6,4bi.

• Margem operacional (USGAAP): 8% a 9%

Realizado: 8,5%

• Investimentos: US$ 500 mi. (P&D: US$ 230 mi. / PP&E: US$ 270 mi.)

Realizado: US$ 431mi. (P&D: US$ 197 mi. / PP&E: US$ 234 mi.)

Guidance 2009Guidance 2009

• Entregas: de 270 para 242 aeronaves

de 125 para 115 Jatos Comerciais

de 35 para 17 Legacy 600 e Lineage 1000

110 Phenom

• Receitas: de US$ 6.3 para US$ 5.5 bilhões

• P&D: de US$ 210 para US$ 200 milhões

• PP&E: de US$ 240 para US$ 150 milhões

• Margem EBIT: 10%

CenCenáário Atualrio Atual

EvoluEvoluçção das Previsõesão das Previsões

até out/08 nov/08 fev/09Entregas 350 a/c 270 a/c 242 a/cReceita 7,1 bi 6,3 bi 5,5 biInvestimentos 442 mi 450 mi 350 mi

Necessidade de forte ajuste de despesasNecessidade de forte ajuste de despesas

• Redução de despesas administrativas e comerciais

• Redução de despesas financeiras

• Redução de despesas com fornecedores

• Redução de 20% do total do quadro de pessoal

• Adiamento de investimentos não essenciais (CAPEX)

• Não distribuição de dividendos relativos ao 4T08

SustentabilidadeSustentabilidade

Pacto GlobalPacto Global

Adesão formal ao Pacto Global (Global Adesão formal ao Pacto Global (Global CompactCompact) da ONU) da ONU

ColColéégio Enggio Engºº Juarez WanderleyJuarez Wanderley

Classificado pelo MinistClassificado pelo Ministéério da rio da EducaEducaçção dentre os melhores do paão dentre os melhores do paíís.s.

11ºº lugar lugar -- ENEM Estado de São PauloENEM Estado de São Paulo

88ºº lugar lugar -- ENEM BrasilENEM Brasil

100%100%80%

UniversidadesPúblicas

UniversidadesPrivadas

Pelo menos umauniversidade

Turma 2008 (201 candidatos)

Instituto Embraer de EducaInstituto Embraer de Educaçção e Pesquisaão e Pesquisa

• Programa de Preparação para a Universidade – PPU

• Fundo de Bolsas de Manutenção

• Programa Parceria Social – PPS

• Programa Ação na Escola – PAE

Resultados & Resultados &

Indicadores de Indicadores de DesempenhoDesempenho

Destaques 1T/09Destaques 1T/09

• Jato Lineage 1000 recebe certificação da FAA

• Venda do terceiro jato ERJ 135 para o Governo da Tailândia

• Venda de oito aviões Super Tucano para a República Dominicana

• ECC leasing vende um segundo jato ERJ 145 usado para a Polícia Federal

• Venda de 24 aviões Super Tucano para o Equador

• No início do 2T09, a Embraer assinou contrato com o Governo Brasileiro

para o início do desenvolvimento do jato de transporte militar KC-390, além

do contrato de modernização de 12 jatos da Marinha Brasileira, que

somados totalizam US$ 1,44 bilhão

Entrega de JatosEntrega de Jatos

4552 48

59

40

1T08 2T08 3T08 4T08 1T09

(34 + 6)

Receita LReceita Lííquidaquida

R$ Milhões

4.140

2.5782.3222.708 2.667

17,1%

22,5% 20,1%18,5%

20,9%

1T08 2T08 3T08 4T08 1T09

Receita Líquida Margem Bruta

Lucro OperacionalLucro Operacional

R$ Milhões

263 280

436

134 109

10,5%

4,1%

10,9%9,7%

5,8%

1T08 2T08 3T08 4T08 1T09

Lucro Operacional Margem Operacional

6,9%

76

228341

395

564

210

9,8%

15,3%12,6%

13,6%

7,9%

1T08 2T08 3T08 4T08 1T09

EBITDA Margem EBITDA

EBITDAEBITDA

R$ Milhões

10,7%

76

Lucro LLucro Lííquidoquido

R$ Milhões

152

356

(39) (41)38

-1,5%

1,4%

6,5%

-1,0%

13,2%

Lucro Líquido Margem Líquida

3T08 4T08

1T081T09

2T08

Resultados em US GAAPResultados em US GAAP

2007 2008 1T/2009

Receita Líquida 5.245 6.335 1.154

Lucro Bruto 1.152 1.344 210

Margem Bruta 22,0% 21,2% 18,2%

Lucro Operacional 374 537 27

Margem Operacional 7,1% 8,5% 2,4%

EBITDA 433 608 47

Margem EBITDA 8,3% 9,6% 4,1%

Lucro Líquido 489 389 -23

Margem Líquida 9,3% 6,1% -2,0%

US$ Milhões

Contas a Receber e Financiamento a ClientesContas a Receber e Financiamento a Clientes

R$ Milhões

648 639777

1.038

122 109

129

285248

996

1T08 2T08 3T08 4T08 1T09

Contas a Receber Financiamento a Clientes

EstoquesEstoques

R$ Milhões

4.827 4.650

5.837

7.1017.579

1T08 2T08 3T08 4T08 1T09

ComposiComposiçção do Endividamentoão do Endividamento

• Custo Captação Moeda Local: 8,06% a/a

• Custo Captação Moeda Estrangeira: Variação Cambial + Libor + 3,08% a/a

Endividamento Total: R$ 3.646 Milhões

Prazo Médio: 3,3 anos

Curto Prazo27%

Longo Prazo73%

1T094T08

Longo Prazo71%

Curto Prazo29%

Caixa LCaixa Lííquidoquido

R$ Milhões

1.116

809

248

845913

1T08 2T08 3T08 4T08 1T09

BacklogBacklog

Pedidos da FamPedidos da Famíília EMBRAER 170/190lia EMBRAER 170/190

783318776111EMBRAER 195

354

218

18

40

Pedidos Firmes em

Carteira

5211667792875Total

218895459436EMBRAER 190

117308173135EMBRAER 175

15327784193EMBRAER 170

EntregasTotalOpçõesPedidos Firmes

(1º Trimestre / 2009)

Total de Pedidos em CarteiraTotal de Pedidos em Carteira

US$ Bilhões

20,3 20,721,6

20,9

19,7

1T08 2T08 3T08 4T08 1T09

GovernanGovernançça a CorporativaCorporativa

DistribuiDistribuiçção do Capital por Mercadoão do Capital por Mercado

16 Março, 2009

723.665.044 A723.665.044 Açções Ordinões Ordináárias rias

BOVESPA48,9%

NYSE51,1%

THORNBURG INVESTMENT

5,2%

OPPENHEIMER FUND'S

5,8%

UNIÃO FEDERAL0,3%

BOVESPA OUTROS

20,9%

BNDESPAR5,2%

PREVI14,2%NYSE OUTROS

28,5%

JANUS CAPITAL 6,4%

BARCLAYS5,1%

GRUPO BOZANO8,3%

DividendosDividendos

449

224

327

444

62,7%53,4%

68,3%

52,2%

2005 2006 2007 2008

Dividendos Pay Out

R$ Milhões

Dividend YieldDividend Yield

source: Thomson

0,0%

1,0%

2,0%

3,0%

4,0%

5,0%

6,0%

7,0%

2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008

Embraer

Bombardier

Dassault

General Dynamics

(Gulfstream)

Textron (Cessna)

Lockheed Martin

United Technologies

EADS

Boeing

RelaRelaçções com Investidoresões com InvestidoresFone: (12) 3927 4404Fone: (12) 3927 4404

investor.relationsinvestor.relations@@embraer.com.brembraer.com.br

www.embraer.com.brwww.embraer.com.br

Este documento pode conter projeções, declarações e estimativas a respeito de circunstâncias ou eventos

ainda não ocorridos. Estas projeções e estimativas têm embasamento, em grande parte, nas atuais

expectativas, projeções sobre eventos futuros e tendências financeiras que afetam os negócios da

Embraer. Essas estimativas estão sujeitas a riscos, incertezas e suposições que incluem, entre outras:

condições gerais econômicas, políticas e comerciais no Brasil e nos mercados onde a Embraer atua;

expectativas de tendências para o setor; os planos de investimento da Empresa; sua capacidade de

desenvolver e entregar produtos nas datas previamente acordadas, e regulamentações governamentais

existentes e futuras. Palavras como “acredita”, “pode”, “poderá”, “estima”, “continua”, “antecipa”, “pretende”,

“espera” e termos similares têm por objetivo identificar expectativas. A Embraer não se sente obrigada a

publicar atualizações nem a revisar quaisquer estimativas em decorrência de novas informações, eventos

futuros ou quaisquer outros acontecimentos. Em vista dos riscos e incertezas inerentes, tais estimativas,

eventos e previsões sobre o futuro podem não ocorrer. Portanto os resultados reais podem diferir

substancialmente daqueles publicados anteriormente como expectativas da Embraer.

DeclaraDeclaraçção de Projeão de Projeççõesões