1

DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRASDEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS 20012001

DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRASDEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS 20012001

• Diretoria de Finanças e Participações - DFNDiretoria de Finanças e Participações - DFN• Diretoria de Relações com InvestidoresDiretoria de Relações com Investidores

2

Lucro LíquidoR$ 478 milhões

Retorno sobreO Patrimônio Líquido

7%

DividendosPropostos

R$ 214 milhões

EBITDAR$ 1.412 milhões

Patrimônio LíquidoR$ 6.948 Milhões

DívidaR$2.480 milhões

EncargosR$ 221 milhões

DebênturesR$ 625 milhões

Destaques Financeiros

3

PARTICIPAÇÃO NO CAPITAL SOCIAL DA CEMIG

DEZEMBRO/2001

Estado de Minas GeraisSouthern Electric Brasil Part. Ltda.Setor Privado Interno-Demais AcionistasSetor Privado ExternoOutros

ListagemBolsa de Nova York

BOVESPANível I

Governança Corporativa

Destaques Institucionais

AÇÕES ORDINÁRIAS

51%

0% 33%4%

12%

AÇÕES PREFERENCIAIS

1%

0%

47%

50%

2%

TOTAL DE AÇÕES

23%

29%

1%

14%

33%

20,00

22,00

24,00

26,00

28,00

30,00

32,00

34,00

36,00

01/10

/200

1

04/10

/200

1

09/10

/200

1

15/10

/200

1

18/10

/200

1

23/10

/200

1

26/10

/200

1

31/10

/200

1

06/11

/200

1

09/11

/200

1

14/11

/200

1

20/11

/200

1

23/11

/200

1

28/11

/200

1

03/12

/200

1

06/12

/200

1

11/12

/200

1

14/12

/200

1

19/12

/200

1

26/12

/200

1

8,00

9,00

10,00

11,00

12,00

13,00

14,00

15,00

16,00

18/09

/200

1

21/09

/200

1

26/09

/200

1

01/10

/200

1

04/10

/200

1

10/10

/200

1

15/10

/200

1

18/10

/200

1

23/10

/200

1

26/10

/200

1

31/10

/200

1

05/11

/200

1

08/11

/200

1

14/11

/200

1

19/11

/200

1

23/11

/200

1

28/11

/200

1

03/12

/200

1

06/12

/200

1

11/12

/200

1

14/12

/200

1

19/12

/200

1

24/12

/200

1

28/12

/200

1

cig cmig4

4

Acordo geralDo Setor

RevitalizaçãoDo Setor

Expansão

IrapéEquacionamento

financeiro

Porto Estrela112 MW

Novos consumidores270 mil

InvestimentosR$ 635 milhões

Destaques Estratégicos

Perdas de receita

Custos não controláveis

Compra deEnergia livre

Outros custosregulatórios

Solução paraO impasse do MAE

Garantia da expansão

Implementação daEstrutura do Setor

ainda não desenvolvida

5Compromissos e Recursos do Acordo Regulatório 2001 - R$ MICompromissos e Recursos do Acordo Regulatório 2001 - R$ MI

1 - COMPROMISSOS 643 - Compra de Energia Livre ( MAE ) 179 - Encargos Serviço Sistema / ESS 92 - Pagamento Geradores Energia Livre 372 - IR - Cofins / PASEP 02 - RECURSOS 1.381 - Receita Extraordinária / Perdas 657 - Energia Livre CEMIG Geradora 80 - Ressarcimento CVA - Parc. A ( Jan-Out/01 ) 272 - Receita Extraordinária / Energia Livre 3723 - SALDO CEMIG ( 2 - 1 ) 738

DescriçãoValores do Acordo p/ Homologação

ANEEL

6INDICADORES ECONÔMICOS

em 2001

IGP-DI 10,4

DÓLAR 18,7

IGP-M 10,4

INPC 9,4

IndiceVariação(% )

7

G E M IGIn te gr a d a

G A S M IG9 5 %

1 .8 M M M 3 /d ia

P o r to E str e la3 3 %

1 1 3 M W

IN F O V IA S4 8 %

A im o r és4 9 %

3 3 0 M W

Ip a tin ga1 0 0 %

4 0 M W

H o r izo n tes1 0 0 %

1 3 M W

S á C a r v a lh o1 0 0 %

7 8 M W

C E M IGH o ld in g

Estrutura da CEMIG

Novas agências de atendimento

Novos Investimentos em Geração

8RESULTADO CONSOLIDADORESULTADO CONSOLIDADO

Itens Cemig Gasmig InfoviasSá

CarvalhoIpatinga TOTAL

Rec Oper Líq 4.712,8 111,6 1,0 20,0 7,0 4.852,4

Despesa Operacional

(3.803,8) (93,7) (6,9) (4,7) (6,0) (3.915,0)

Rec/Desp Financeiras

(204,5) (3,6) 3,8 1,0 1,0 (195,5)

Result não Operacional

(89,9) - - - - (89,9)

Lucro/Prej antes IR

614,7 21,5 (2,1) 16,3 1,6 651,9

Lucro/Prej após IR

449,5 15,1 (1,4) 13,4 1,3 477,9

9

Ativo 2001 2000 %

CIRCULANTE 1.630.315 995.558 63,76

REALIZÁVEL A LONGO PRAZO 3.503.619 1.460.129 139,95

PERMANENTE 7.989.843 8.109.369 (1,47)

13.123.777 10.565.056 24,22

PassivoCIRCULANTE 1.739.339 1.336.034 30,19

EXIGÍVEL A LONGO PRAZO 4.482.382 1.411.489 217,56

PATRIMÔNIO LÍQUIDO 6.902.056 7.817.533 (11,71)

13.123.777 10.565.056 24,22

Valores em milhares de reaisBalanço Patrimonial: controladora

Variação reflete o acordo do Setor

10

Receita Operacional Líquida

Despesas Operacionais

Geração Interna de Caixa GIC

Variação Cambial Líquida

Lucro (prejuízo) Líquido

Margem Operacional (%)

Margem GIC (%)

Venda Direta (GWh)

R$ MI em 31/12/2001

4.712,9

3.803,8

1.412,1

209,5

477,9

19,3

30,0

34.896

29,9 %

29,9 %

19,2 %

123,3 %

15,2%

(0,2) %

(8,3) %

(7) %

% var

RESULTADO RESULTADO

Controladora

11

82 136106

91

(12)

26

(209)

673

-300

-150

0

150

300

450

600

750

1°Trim.00

2ºTrim.00

3°Trim.00

4°Trim.00

1°Trim.01

2°Trim.01

3°Trim.01

4ºTrim.01

EVOLUÇÃO DO LUCRO – R$ MI

12

12

160

29

3

26

7

30

5

33

6

29

2

25

2

22

9

29

6

26

8

73

1

-100

200300400

500600

1ºT/99

2ºT/99

3ºT/99

4ºT/99

1ºT/00

2ºT/00

3ºT/00

4ºT/00

1ºT/01

2ºT/01

3ºT/01

4ºT/01

10,0%

20,0%

30,0%

40,0%

EBITDA (R$MI) Margem EBITDA

1.412,1

1.184,8

600,0

900,0

1.200,0

1.500,0

2001 2000

EBITDA

19,2 %19,2 %

13

4º TRI 2001

4º TRI 2000 2001 2000

Receita Líquida 1.952 962 4.713 3.628

Despesa Operacional (1.349) (779) (3.804) (2.927)

EBIT 603 183 909 701

Resultado Financeiro 328 (21) (205) (266)

Resultado não Operacional (28) (22) (90) (64)

Lucro/Prejuízo Líquido 673 91 478 415

Demonstrativo de resultados

Controladora

14

4º TRI 2001

4º TRI 2000 2001 2000

Vendas a consumidores finais 1.091 1.210 4.553 4.476 Recomposição Tarifária 1.058 - 1.058 - Suprimento 88 18 144 145 Receita de uso da rede 39 35 153 139 Outras receitas 26 28 108 98 Deduções (350) (329) (1.303) (1.231)

Receita Líquida 1.952 962 4.713 3.627

Receita Operacional

Valores em milhões de reais

Receita líquida aumentou 30%devido à recomposição tarifária

Controladora

15

DespesasValores em milhões de reais

2000 2001 Variação

Controláveis 1.464 1.655 13

Não controláveis 1.453 2.149 48

Total 2.917 3.804 30

Custos não gerenciáveis aumentaram mais rapidamente

Controladora

16

4º Tri 2001

4º Tri 2000 2001 2000

Energia Comprada 699 217 1.514 819 Pessoal 122 139 549 516 Depreciação e amortização 128 123 503 484 CCC 4 77 249 282 Encargos de uso da rede 46 64 251 243 Serviços de Terceiros 51 59 214 194 Forluz - Obrig.Pós Emprego 50 26 201 101 Outras despesas 98 74 323 288

Total 1.198 779 3.804 2.927

Valores em milhões de Reais

Energia comprada reflete ajuste do racionamento

Controladora

17

Resultado Financeiro( R$204.5 MI )

Resultado Financeiro( R$266.0 MI )

Variação Cambial( R$209.5 MI )

Despesas ( R$443.2 MI )

ReceitaR$ 448.2 MI

ReceitaR$239.9 MI

2001 2000

Despesas( R$412.0 MI )

Variação Cambial( R$93.9 MI )

RESULTADO FINANCEIROAté dezembroVariação do dólar:

Até Dez/01: 18.67% Até dez/00: 9,30%

Perdas cambiais foram grandes mesmo com Real recuperado

Controladora

18

Curto Prazo Longo Prazo TotalMoeda Estrangeira 352 983 1.335 Moeda Nacional 100 1.045 1.145 Total 452 2.028 2.480

Moeda Estrangeira

26%

74%

Curto Prazo Longo Prazo

Moeda Nacional

14%

86%

Curto Prazo Longo Prazo

Dívida Total

Moeda Estrangeira

54%

Moeda Nacional

46%

Milhões de ReaisMilhões de Reais

Dívida externa reduzida poramortização do Eurobond

Controladora

19SERVIÇO DA DÍVIDAR$ MI

69,8 64,7 59,9

377,5343,6

99,9

222,6

299,2

12,1

18,4

37,6

8,4

111

321,8

0

75

150

225

300

375

450

525

2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014/2024

Moeda Estrangeira ( Exterior )

Moeda Estrangeira ( Pais )

Moeda Nacional

Controladora

20

Resultado Não Operacional( R$89.9 MI )

Resultado Não Operacional( R$63.6 MI )

FORLUZ – Custeio Adm.( R$7.9 MI )

Des. e Alienação de Bens( 44.0 MI )

Perdas projetos e outros( R$40.9 MI )

2001 2000

FORLUZ – Custeio Adm. ( R$8.0 MI )

RESULTADO NÃO OPERACIONAL

Perdas projetos e outros( R$38.0 MI )

Des. e Alienação de Bens( R$14.7 MI )

Até Até dezembrdezembroo

Resultado do final do ano 2001: orientação

21

REQUISITOS Mercado cativo

Mercado livre

Venda ao Sistema Interligado

17.557 GWh

16.875 GWh

7.636 GWh

EnergiaTotal

43.391 GWh

Perdas 7,6 % 3.593 GWh

BALANÇO ENERGÉTICO 2001BALANÇO ENERGÉTICO 2001

Take auto produção

1.323 GWh

Energia Produzida 20.629 Geração Própria 18.957 Energia Autoprod 1.004 Energia Emp Colig 668

Energia Comprada 26.355 Compra Itaipu 11.935 Receb Outras Conces 2.879 Energia Curto Prazo 11.482 Cargas Isoladas 59

RECURSOS 46.984 GWh

22

Vendas em GWh

Residencial19%

Industrial61%

Comercial9%

Outros11%

Vendas em R$

Residencial37%

Comercial14%

Outros11%

Industrial38%

Variação por trimestre 2001-20001TRI 2TRI 3TRI 4TRI Total

7% 3% -19% -18% -7%

Racionamento reduziu volumede vendas em 7%

23GANHOS DE PRODUTIVIDADE

5.1

86

5.1

41

4.9

17

4.7

23

4.4

73

4.2

48

5.2

39

5.3

43

5.4

12

11.59615.060

12.71811.961

11.74811.648 11.238 11.367 11.288

3.000

4.000

5.000

6.000

1996 1997 1998 1999 2000 1º T/01 2º T/01 3º T/01 4º T/01

3.000

6.000

9.000

12.000

15.000

18.000

Consumidores Empregados

1997 1998 1999 2000 2001Consumidores / Empregado 352 391 418 441 479 MWh / Empregado 2.676 3.282 3.332 3.647 3.093 Pessoal Total / ROL ( % ) 27,9 19,2 16,0 14,2 11,7 Razão Operacional - ROP 0,83 0,73 0,86 0,81 0,81 Taxa de Valor Agregado 1,21 1,38 1,16 1,24 1,24 Cresc. MWh Faturado (%) 3,10 2,20 (0,03) 7,00 (16,2) Custo Operacional / MWh 48,8 50,2 74,7 68,9 109,0

24

Venda de Eletricidade – Após racionamento Venda de Eletricidade – Após racionamento

-7,00% 2,10%

8,40%

4,20% 4,30%4,00%

-8%

-6%

-4%

-2%

0%

2%

4%

6%

8%

10%

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006

Referência: Junho/2001

CrescimentoCrescimento

Perspectivas 2002

25

Crescimento do mercado : antes e depois do racionamento

30.00032.00034.00036.00038.00040.00042.00044.00046.00048.000

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006

GW

h

Antes Racionamento Após racionamentoReferência: Junho/2001

Perspectivas 2002

26

Planejamento de R$ 3,9 bilhões em 5 anosBase Econômica

PROGRAMA DE INVESTIMENTOS

2000(R) 2001(R) 2002 2003 2004 2005

Geração 144,4 169,0 416,7 201,3 91,2 13,8

Transmissão 8,9 46,8 44,6 96,6 104,2 94,9

Sub-transmissão 40,6 31,5 98,8 130,9 121,9 126,7

Distribuição 291,8 348,1 399,5 354,9 321,0 292,4

Outros 35,8 40,0 120,0 64,7 87,9 90,5

TOTAL 521,5 635,3 1.079,6 848,4 726,2 618,2

27

GRANDES PROJETOS

R$ MI Data

UTE Barreiro 100 13 22 Mar/03UHE Pai Joaquim 100 23 11 Dez/03UTE Ouro Preto 100 24 15 Abr/03UHE Aimorés 49 330 199 Dez/03UTE Sulminas 31 488 186 Dez/03UHE Capim Branco l ll 21 450 106 não definidaUHE Irapé 100 360 486 Jun/05UHE Funil 49 180 95 Dez/02UTE Usiminas II 100 67 161

Total 1.935 1.281

Infovias 48 Efficientia S A 1

DescriçãoInvestimento CEMIG%

CEMIGMW