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INICIAL

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ÍNDICES FINANCEIROS

PROF. MARCOS VINICIUS FITTIPALDI

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ÍNDICES DE LIQUIDEZ

1 - LIQUIDEZ CORRENTE :

Ativo Circulante .

Passivo Circulante

Finalidade : medir a capacidade da empresa em saldar seus débitos a curto prazo .

Avaliação : quanto maior melhor.

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ÍNDICES DE LIQUIDEZ

2 - LIQUIDEZ SECA :

Ativo Circulante - Estoques

Passivo Circulante

Finalidade : medir a capacidade da empresa em saldar seus débitos a curto prazo sem contar com o risco da comercialização dos seus estoques .

Avaliação : quanto maior melhor .

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INDICES DE LIQUIDEZ

3 - LIQUIDEZ GERAL :

Ativo Circulante + Realizável a Longo Prazo

Passivo Circulante + Exigível a Longo Prazo

Finalidade : medir a capacidade da empresa em saldar seus débitos independentemente dos seus prazos de vencimento .

Avaliação : quanto maior melhor .

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CIA. BAMBINAÍNDICES DE LIQUIDEZ

ÍNDICE 1 9 X 0 1 9 X 1 M É D I A

Liquidez Corrente 1,80 1,55 1,20

Liquidez Seca 0,80 0,85 0,60

Liquidez Geral 0,72 0,76 0,70

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ÍNDICES DE ATIVIDADE

1 - PRAZO MÉDIO DE PAGAMENTOS :

Fornecedores

Compras

365 dias

Finalidade : calcular em dias qual é o prazo médio em que a empresa paga seus fornecedores .

Avaliação : quanto maior melhor .

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ÍNDICES DE ATIVIDADE

2 - ÍNDICE DE ROTAÇÃO DE ESTOQUES

Custo da Mercadoria Vendida

Estoque Inicial + Estoque Final

2

Finalidade : calcular em dias qual é o giro médio dos estoques da empresa .

Avaliação : quanto menor melhor .

9

ÍNDICES DE ATIVIDADE

3 - PRAZO MÉDIO DE RECEBIMENTOS :

Duplicatas a Receber

Receita de Vendas

365 dias

Finalidade : calcular em dias qual é o prazo médio em que a empresa recebe de seus clientes

Avaliação : quanto menor melhor .

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CIA. BAMBINAÍNDICES DE ATIVIDADE

ÍNDICE 1 9 X 0 1 9 X 1 M É D I A

Prazo Médio Pagamentos 41 dias 52 dias 30 dias

Rotação de Estoques 87 dias 43 dias 50 dias

Prazo Médio Recebimentos 20 dias 18 dias 15 dias

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CICLO DE GERAÇÃO DE CAIXA

C G C = ( PMR + IRE ) - PMP

onde :

PMR = Prazo Médio de Recebimentos

IRE = Índice de Rotação de Estoques

PMP = Prazo Médio de Pagamentos

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CICLO DE GERAÇÃO DE CAIXA

Finalidade : calcular o número de dias que a empresa financia ou é financiada pelo capital de giro .

Avaliação : deve ser negativo ; caso seja positivo, poderá mostrar uma necessidade emergente de se recorrer a empréstimos bancários de curto prazo, com conseqüente aumento das despesas financeiras e queda da lucratividade .

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CIA. BAMBINACICLO DE GERAÇÃO DE CAIXA

1 9 X 0 : C G C = (20 + 87) - 41 = + 66 DIAS

1 9 X 1 : C G C = (18 + 43) - 52 = + 9 DIAS

MÉDIA : C G C = (15 + 50) - 30 = + 35 DIAS

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CICLO DE GERAÇÃO DE CAIXA - 19X0

COMPRA PAGAMENTO VENDA RECEBIMENTO

41 87 1070

CGC = 66 DIAS

15

CICLO DE GERAÇÃO DE CAIXA - 19X1

COMPRA VENDA PAGAMENTO RECEBIMENTO

43 52 610

CGC = 9 DIAS

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ÍNDICES DE ENDIVIDAMENTO

1 - GRAU DE ENDIVIDAMENTO :

Passivo Circulante

Passivo Total

Finalidade : medir o grau de dependência da empresa junto aos seus credores .

Avaliação : quanto menor melhor .

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ÍNDICES DE ENDIVIDAMENTO

2 - GRAU DE ENDIVIDAMENTO GLOBAL :

Passivo Circulante + Exigível a Longo Prazo

Passivo Total

Finalidade : medir o grau de dependência da empresa junto aos seus credores, independentemente do prazo de vencimento das suas dívidas .

Avaliação : quanto menor melhor .

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ÍNDICES DE ENDIVIDAMENTO

3 - GRAU DE ENDIVIDAMENTO SOBRE O PATRIMÔNIO LÍQUIDO :

Passivo Circulante .

Patrimônio Líquido

Finalidade : medir a relação entre a dívida com terceiros e a dívida com os sócios da empresa .

Avaliação : quanto menor melhor .

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CIA. BAMBINAÍNDICES DE ENDIVIDAMENTO

ÍNDICE 1 9 X 0 1 9 X 1 M É D I A

Grau Endividamento 12,8 % 20,6 % 20 %

Grau Endividamento Global 50,0 % 56,3 % 45 %

Grau End. s/ Patr. Líquido 25,6 % 47,6 % 38 %

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ÍNDICES DE LUCRATIVIDADE

1 - LUCRATIVIDADE LÍQUIDA SOBRE VENDAS :

Lucro Líquido .

Vendas Líquidas

Finalidade : medir a margem líquida entre a Receita de Vendas e o Lucro Líquido da empresa .

Avaliação : quanto maior melhor .

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ÍNDICES DE LUCRATIVIDADE

2 - LUCRATIVIDADE BRUTA SOBRE VENDAS :

Lucro Bruto .

Vendas Líquidas

Finalidade : medir a margem bruta entre a Receita de Vendas e o Lucro Bruto da empresa .

Avaliação : quanto maior melhor .

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ÍNDICES DE LUCRATIVIDADE

3 - LUCRATIVIDADE OPERACIONAL SOBRE VENDAS :

Lucro Operacional

Vendas Líquidas

Finalidade : medir a margem operacional entre a Receita de Vendas e o Lucro Operacional da empresa .

Avaliação : quanto maior melhor .

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CIA. BAMBINAÍNDICES DE LUCRATIVIDADE

ÍNDICE 1 9 X 0 1 9 X 1 M É D I A

Lucratividade Líquida s/ Vendas 3,03 % 3,31 % 4 %

Lucratividade Bruta s/ Vendas 30,0 % 30,0 % 35 %

Lucratividade Operacional s/ Vendas 3,78 % 5,56 % 7 %

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ÍNDICES DE RENTABILIDADE

1 - RENTABILIDADE SOBRE O PATRIMÔNIO LÍQUIDO :

Lucro Líquido .

Patrimônio Líquido

Finalidade : medir a rentabilidade da empresa face ao investimento feito pelos acionistas .

Avaliação : quanto maior melhor .

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ÍNDICES DE RENTABILIDADE

2 - RETORNO SOBRE O INVESTIMENTO ( ROI ) :

Lucro Líquido . X Vendas Líquidas

Vendas Líquidas Ativo Total

Finalidade : medir a rentabilidade da empresa multiplicando a margem líquida pelo giro dos seus ativos .

Avaliação : quanto maior melhor .

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CIA. BAMBINAÍNDICES DE RENTABILIDADE

ÍNDICE 1 9 X 0 1 9 X 1 M É D I A

Rentabilidade s/ Patrimônio Líquido 7,0 % 11,4 % 10 %

Retorno sobre o Investimento ( ROI ) 3,5 % 5,0 % 8 %

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ÍNDICES FINANCEIROS

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