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Resultado 3T08Resultado 3T08
Alcançando Novos RecordesAlcançando Novos Recordes
Rio de Janeiro
24 de outubro de 2008
Lucro líquido recorde
Maior lucro de uma empresa brasileira num trimestre*
BR GAAP: R$ 12,4 bilhões
US GAAP: US$ 4,8 bilhões
Recorde
* Em reais BR GAAP
Lucro líquido recorde em reaisapoiado em fundamentos saudáveis
Produção recorde
Resultado operacional recorde: R$ 10,1 bilhões
Geração de caixa recorde: R$ 11,4 bilhões
Investimento recorde em 9 meses: US$ 6,7 bilhões
Desvalorização cambial tem efeito positivo no lucro: R$ 2,8 bilhões
Produção recorde
Resultado operacional recorde: R$ 10,1 bilhões
Geração de caixa recorde: R$ 11,4 bilhões
Investimento recorde em 9 meses: US$ 6,7 bilhões
Desvalorização cambial tem efeito positivo no lucro: R$ 2,8 bilhões
Excelência operacional
Recorde de produção:
Minério de ferro
Pelotas
Níquel
Bauxita
Alumina
Alumínio
Cobalto
Carvão térmico
Recorde de produção:
Minério de ferro
Pelotas
Níquel
Bauxita
Alumina
Alumínio
Cobalto
Carvão térmico
Recorde de vendas:
Minério de ferro e pelotas
Cobre
Alumina
Cobalto
Carvão térmico
Recorde de vendas:
Minério de ferro e pelotas
Cobre
Alumina
Cobalto
Carvão térmico
3T07 3T08 Δ%
Receita bruta 8.124 12.122 49,2
Lucro operacional 3.430 5.535 61,4
Lucro líquido 2.940 4.821 64,0
EBITDA 4.001 6.374 59,3
Em US$ milhões
Excelência financeiranum cenário desafiador
Recorde
Recorde
Recorde
Vendas de minério de ferro e pelotas: um novo recorde
186,3
231,0
255,2276,0
296,4
78,5 85,9
218,1
241,3
2003 2004 2005 2006 2007 3T07 3T08 9M07 9M08
+ 9,4 %
milhões de toneladas métricas
+ 10,6 %
A Vale é a maior exportadora líquida do Brasil
70% do superávit comercial brasileiro no 3T08
33,6
44,8
46,2
40,0
10,4
8,3
4,6
6,3
8,8
11,5
2,7
5,8
2004
2005
2006
2007
3T07
3T08
Saldo da balança comercial brasileira
Exportações líquidas da Vale *
US$ bilhões
* exportações - importações
A Vale não ganha nem perde com derivativos
Objetivo é promover a estabilidade do fluxo de caixa em dólares
É proibido fazer apostas direcionais e transações especulativas com derivativos
Usa somente derivativos não alavancados e simples: swaps, forwards e zero cost
collars
Controlamos e medimos a cada momento nossas posições com derivativos
Em 30 de setembro, nossa posição com derivativos marcados a preços de
mercado era credora em US$ 32,6 milhões, representando apenas 0,08% da
receita dos últimos 12 meses: US$ 39,5 bilhões
Marcação a preços de mercadode derivativos
Marcação a mercado dos derivativos, em 30 de setembro de 2008, por data de liquidação
Data de liquidaçãoValor
US$ milhões% Receita últimos 12
meses
4T08 73,7 0,19
2009 265,8 0,67
2010 (39,0) (0,10)
2011 30,7 0,08
2012 24,1 0,06
2013 22,8 0,06
2014 (41,9) (0,11)
2015 (241,8) (0,61)
2016 (9,6) (0,02)
2017 (9,7) (0,02)
2018 (9,7) (0,02)
2019 (32,8) (0,08)
Total 32,6 0,08%
Comportamento da dívida da Vale objeto de transações com swaps cambiais¹
¹ Dívida contratada em reais com juros indexados ao CDI e TJLP, transformada para dólares com taxa de juros média de 5,18% ao ano.² Variação da marcação a preços de mercado das transações com swaps.
9.8779.697
Valor da dívida em US$
Valor da dívida em R$
30 junho 2008 30 setembro 2008
6.092
5.160 913
932
Redução da dívidaem US$
Variação do valor “justo”²em US$9.697
180Valor dos juros da dívida em R$
Excelente posição financeira: alta liquidez num mundo ilíquido
Valor disponível em caixa: US$ 15,3 bilhões
Linhas de crédito de longo prazo (10 anos): aproximadamente US$ 10 bilhões
Linhas de crédito de médio prazo (3 anos): US$ 1,9 bilhão
Baixa alavancagem: dívida total/EBITDA = 1,0x
Alto índice de cobertura de juros: EBITDA/pagamento juros = 15,0x
Prazo médio de endividamento longo: 9,3 anos
Custo médio da dívida baixo: 5,8% ao ano
Investimento alcança US$ 6,7 bilhões no 9M08
1.4861.949
4.1984.824
7.6256.725
11.000
4.423
14.200
2003 2004 2005 2006 2007 2008E 2009E 9M07 9M08
US$ milhões *
+ 52 %
* Exclui aquisições
Remuneração ao acionista recorde*
675787
1.300 1.300
1.875
2.850
2003 2004 2005 2006 2007 2008
+ 52 %Em US$ milhões
Segunda parcela de 2008 (US$ 1,6 bilhão) começa a ser paga em 31/10
* Dividendos e juros sobre capital próprio
Responsabilidade social corporativa é um compromisso estratégico
Investimentos socioambientais no 3T08: US$ 256,5 milhões
Investimentos US$ milhõesInvestimentos US$ milhões
3T07 3T08 %
Socioambiental 148,0 256,5 73%
Ações sociais 42,8 65,4 53%
Meio ambiente 105,2 191,1* 82%
* Inclui Vale Inco
GRI Empresa sustentável
Em 26 de setembro, a Vale lançou seu Relatório de
Sustentabilidade, pela primeira vez no modelo GRI (Global
Reporting Initiative) e suas diretrizes sobre Mudanças Climáticas e Carbono
O relatório segue a versão mais atual do GRI: G3, nível B+, e conta com
verificação externa pela consultoria KPMG
Foram reportados 51 indicadores econômicos, sociais e ambientais, com
dados referentes ao período de 2005 a 2007
Relatório do Goldman Sachs de 2008 aponta a Vale entre as 3 melhores do
setor de Mineração e Metais para investir em três quesitos: ESG
performance, Temas da Indústria e Retorno de Capital
Geração de emprego *
3T07 3T08 %BRASIL
PRÓPRIOS 42.492 47.552 12 %TERCEIROS 67.437 76.514 13 %TOTAL 109.965 124.066 13 %
INTERNACIONAL
PRÓPRIOS 13.733 15.137 10 %TERCEIROS 10.411 14.794 42 %TOTAL 24.144 29.931 24 %
TOTAL GERAL 134.109 153.997 15 %
A Vale gerou mais de 20.000 postos de trabalho em um ano
* Além desses empregos diretos, são gerados aproximadamente 5.000 postos de trabalho em empresas coligadas nas quais a vale possui participação acionária.
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Rio de Janeiro - 24 de outubro de 2008 www.vale.com/saladeimprensa
Fonte: Carta Capital
Vale: a empresa brasileira mais admirada do BrasilVale: a empresa brasileira mais admirada do Brasil