Apresentação dos Resultados | 2T10

Teleconferência – 11/08/2010

2

“Declarações contidas nesta apresentação relativas às perspectivas dos

negócios da Companhia, projeções de resultados operacionais e financeiros,

e referências ao potencial de crescimento da Companhia, constituem meras

previsões e foram baseadas nas expectativas da Administração em relação ao

seu desempenho futuro. Estas expectativas são altamente dependentes do

comportamento do mercado, da situação econômica do Brasil, da indústria e

dos mercados internacionais, portanto estão sujeitas a mudanças.”

Aviso Importante

Perfil Corporativo

4

Cadeia Produtiva

5

Outros Segmentos

61) Anápolis/GO; 2) Colombo/PR; 3) Goiânia/GO; 4) Rio de Janeiro/RJ; 5) Simões Filho/BA; 6) Porto Alegre/RS e 7) São Paulo/SP.

Filiais de vendas

Localização das Fábricas – Fibrocimento

7

Localização das Fábricas – Telhas de Concreto

8

Trajetória de realizações da Eternit desde a sua fundação em 1940.

Linha do Tempo

Visão Geral - SAMA

10

Mercado Mundial – Amianto Crisotila

* SAMA MINERAÇÃO (Minaçu/GO): Terceira maior do mundo e primeira com ISO 14.001

14%Brasil*

Zimbábue

Canadá

Cazaquistão

China

Rússia

Maiores Produtores Mundiais – 2009

45%

22%

10%

8%

1%

Consumo Mundial (em MM de T)

2004

2005

2006

2007

2008

2009 2,1

2,4

2,4

2,3

2,1

2,3

11

Vantagens Competitivas

12

Vendas de Amianto Crisotila (em mil toneladas)

Mercado Interno Mercado Externo

+ 7,6%- 11,1%+ 30,9%2T10 / 2T09

+ 1,1%- 16,5%+ 23,6%1S10 / 1S09

TotalMercado ExternoMercado InternoVariação

291,0

42,2 38,3 33,4 41,5 33,2 34,1

31,930,9 36,6

36,237,2 40,4

74,169,2 70,0 77,7 70,4 74,5

1T09 2T09 3T09 4T09 1T10 2T10

Visão Geral - Eternit

14

Produtos e Soluções para Construção Civil

Caixas d’ água e Filtros

Coberturas

Componentes para Sistemas Construtivos

Louças e Assentos Sanitários

15

Mercado de Cobertura – Brasil (2009)

425459

2005 2006 2007

8%5%

2008

505

10%

2009

495

-2%

406

Mercado Residencial Mercado Industrial/Comercial

Mercado Total Evolução do Mercado (MM m2)

Cerâmicas35%

Metálicas9%

Fibrocimento49%

Outros4%

Concreto3%

Fibrocimento39%

Metálicas35%

Cerâmicas14%

Outros12%

Outros2% Cerâmicas

43%Fibrocimento

52%

Concreto3%

16

Mercado Brasileiro de Fibrocimento

Capacidade Instalada: Aprox. 2.820.000 toneladas/ano

Utilização da capacidade instalada – em torno de 86%

Consumo: Aprox. 2.434.000 toneladas/ano

Empresas: 11

Fábricas: 19

Pontos de Venda: 35.000

Capacidade Instalada: 850.000 toneladas/ano

Utilização da capacidade instalada – em torno de 86%

Consumo: 731.000 toneladas/ano

Empresas: Market-share 30%

Fábricas: 5

Pontos de Venda: 12.000

Mercado deFibrocimento Brasil

ETERNIT

Estrutura do Parque Industrial em 2009

17

Vantagens Competitivas

Produtos e Soluções para a Construção Civil

18

Vendas de Fibrocimento* (em mil toneladas)

+ 13,0%2T10 / 2T09+ 18,7%1S10 / 1S09

TotalVariação

730,6

* Inclui componentes para sistemas construtivos

167,2 160,8

207,2195,4

207,8

181,7

1T09 2T09 3T09 4T09 1T10 2T10

19

Visão Geral - Tégula

20

Aquisição Tégula

• Maior empresa brasileira no ramo de telhas de concreto;

• Portfólio com mais de 33 linhas de produtos;

• Revenda de equipamento de aquecimento solar;

• Market-share em torno de 35% no mercado brasileiro de telhas de concreto;

• Número de Colaboradores: mais de 400;

• Capacidade de Produção: 7,2 milhões de m² de telhas;

• Capacidade Utilizada no 2T10: cerca de 70% (60% no 1T10);

• Valor da aquisição: R$ 39,2 milhões; e

• Adquirida em 11/02/2010.

21

Principais Produtos de Cobertura

22

Solução Completa de Cobertura

Desempenho Econômico-Financeiro

24

Receita Líquida Consolidada – 2T10

Mercado Interno Mercado Externo

(**) Outros: telhas metálicas, caixas d’água de polietileno, louças sanitárias e filtros para tubulações de água.

Receita Líquida Consolidada* Composição da Receita Líquida

(*) em R$ milhões

33%

101,7 100,4121,8 127,9

143,5 150,6

43,1 33,5 25,1 28,5 27,2 27,0

1T09 2T09 3T09 4T09 1T10 2T10

144,8 133,9

146,9156,4

170,7177,6

Outros (**)2,4%

Amianto Crisotila30,5%

Telhas de Fibrocimento

54,1%

Telhas de Concreto e Acessórios

10,7%

Componentes para Sistemas Construtivos

2,3%

25

Fibrocimento Amianto Crisotila

Telhas de Concreto

Composição do Custo de Produção - 2T10

1 - Cimento (46%), amianto crisotila (44%) e outros (10%) 2 - Combustível, explosivos, embalagens, entre outros

3 - Cimento (54%), areia (33%) e outros (13%)

Matérias -Primas¹

65%

Outros Custos19%

Energia3%

Depreciação3%

10%Mão-de-Obra

Materiais²32%

Outros Custos13%

Energia7%

Mão-de-Obra44%

Depreciação4%

Outros Custos20%

Energia5%

Matérias-Primas³51%

Mão-de-Obra16%

Depreciação8%

26

EBITDA e Lucro Líquido (em R$ milhões)

21,3%

EBITDA Lucro Líquido

1T09 2T09 3T09 4T09 1T10 2T10

35,729,9 27,8 30,1

35,7 21,617,3 17,0 17,2

23,2 24,3

1T09 2T09 3T09 4T09 1T10 2T10

40,4%

36,3

27

Margens

Margem Bruta Margem EBITDA

Margem Líquida

25%22%

19% 19%21% 20%

15%

13%12% 11%

14%14%

1T09 2T09 3T09 4T09 1T10 2T10

45%43%

40%41%

45% 46%

28

Tégula – 2T10

11/02 a 30/06*

R$ 2.354 mil

R$ 3.993 mil

R$ 9.371 mil

R$ 27.797 mil

1.887.439

2T10

R$ 19.004 milReceita Operacional Líquida

Desempenho Operacional e Financeiro

Lucro Líquido

EBITDA

Lucro Bruto

Volume Vendido - Telhas (em m2) 1.299.973

R$ 6.527 mil

R$ 3.024 mil

R$ 1.736 mil

* Os resultados da Tégula passaram a ser consolidados dentro do Grupo Eternit a partir de 11 de fevereiro

29

Investimentos

1S09 1S10

Investimentos (R$ milhões) Distribuição dos Investimentos (2T10)*

* Não considera a aquisição da Tégula

Informática3%

Manutenção27%

Segurança e Saúde2%

Qualidade e Desenvolvimento

7%

Capacidade/ Produtividade

57%

Administrativo4%

1521

34

4

Aumento de Capacidade - ETERNITAquisição TégulaInvestimentos Correntes

21

34

4

59

30

Em Colombo / PR – Inaugurada em janeiro de 2009.

Em Goiânia / GO – Inaugurada em abril de 2008.

Novas linhas de produção de produtos acabados

Mercado de Capitais

32

Desempenho da Ação (Dez/06 - Jul/10)

No período de 28/12/2006 a 30/07/2010, as ações da Eternit registraram valorização de 26,7% contra uma valorização do índice IBOVESPA de 51,8%.

Neste mesmo período, considerando o pagamento de dividendos e JCP as ações da Eternit registraram valorização de 107,0%.

R$ 8,57

67.515

50

80

110

140

170

200

dez-06 jun-07 dez-07 jun-08 dez-08 jun-09 dez-09 jul-10

ETER3

IBOVESPA

33

Liquidez

2006 2007 2008 2009

2.482

7.3177.726

6.615

Número de Acionistas

2010(*)

(*) Até julho de 2010

6.063

1.302

20052004

1.638

34

Liquidez

Média Diária - Volume de Negócios (R$ Mil)

(*) Até julho de 2010

2006 2007 2008 2009

1.297

2.900

1.108

3.708

2010(*)

1.019716

604

2004 2005

35

Estrutura Acionária – Jul/10

Pessoas Físicas (5.787 acionistas)

Pessoas Jurídicas (86 acionistas)Residentes no Exterior (51 acionistas)Clubes, Fundos e Fundações (139 acionistas)

6,18%-Fundo de Participação Social – FPS

5,93%-Bahema Participações S. A.

Jul/10

69,95%

0,28%

0,81%

5,24%

4,72%

6,89%

Jul/07

59,91%Free-Float

0,03%Ações em Tesouraria

1,42%Diretoria

Composição Acionária

12,53%Luiz Barsi Filho

6,70%Victor Adler

19,41%Geração L. Par. Fund. Invest. em Ações

Jul/10

58%4%

33%

5%

36

Remuneração aos Acionistas (2004 até Ago/10)

Lucro Líquido Dividendos e JCP

2007 2008 2009

4440

65

81 73

Lucro Líquido X Proventos Pagos (R$ milhões)

2010

55 5447

2004 2005 2006

20

38443433 30

37

Remuneração aos Acionistas (2004 até Ago/10)

Dividend Yield

2007 2008 2009

8,6%

12,8%

15,1%

2010

6,9%

2004 2005 2006

13,2%

17,1%16,2%

Perspectivas

39

Programa Estruturado de Expansão e DiversificaçãoP

INICIATIVAS

- Lançamento de novos produtos

- Entrada no segmento de louças sanitárias

- Aumento de capacidade de produção na SAMA

- Investimento em máquinas de novos produtos nas fábricas atuais

- Investimento em novas linhas de produção de fibrocimento na Eternit

- Crescimento Inorgânico - Aquisições

- Inclusão de Telhas Metálicas no portfolio

- Criação da Diretoria de Desenvolvimento e Novos Negócios

Consolidar a Eternit como empresa de produtos e soluções para a construção civil

OBJETIVO

40

Comportamento das vendas de Fibrocimento (Mil Toneladas)

Programa Estruturado de Expansão e Diversificação

431,3

522,5578,3 620,3

2004 2005 2006 2007 2008 2009

Capacidade InstaladaVendas

CAGR (2004/2009) = 11%

725,3 731,2

650,0 650,0 650,0 650,0730,0

850,0

41

Programa Estruturado de Expansão e Diversificação

2004 2005 2006 2007 2008 2009

Capacidade InstaladaVendas

CAGR (2004/2009) = 3%

Comportamento das vendas de Amianto Crisotila (Mil Toneladas)

270,0 270,0 270,0 270,0248,8 231,3 221,6

272,6295,0

300,0303,8 290,1

42

Lançamentos

Louças e Assentos Sanitários

Componentes para Sistemas Construtivos

e Filtros

Telhas Coloridas de Fibrocimento

Gestão Corporativa e Socioambiental

44

Gestão Corporativa

Criação .................. Novembro de 2004

Objetivo .................

Contribuir para o melhor entendimento da sociedade a respeito da extração e beneficiamento do amianto crisotila e da fabricação de produtos de fibrocimento de forma controlada e responsável.

Abrangência .......... Cinco unidades produtivas do Grupo Eternit e a mina da SAMA

Visitantes ............... Mais de 39 mil até julho de 2010

Público ................... Sociedade em Geral

Programa Portas Abertas

45

Área de Matéria-Prima

Setor do amianto crisotila

46

Maior da América Latina com mais de 17 mil mangas de filtros

Sistema de Filtragem de Ar

47

Gestão com Foco no Meio Ambiente

Projeto Quelônios - Área de Preservação AnimalÚnico criadouro de Tartarugas da Amazônia no Brasil e Reintegração

de Animais Silvestres a Natureza em parceria com o IBAMA

Rejeito Zero

Monitoramento da Qualidade do Ar

Reutilização da Água

Reflorestamento de Bancadas

Viveiro de Mudas

48

Cerca de 80% dos 4.500 hectares da Serra de Cana Brava são mantidos como Reserva Florestal pela SAMA.

Gestão com Foco no Meio Ambiente

Área monitorada

49

Ações Sociais – Público Externo

Projeto Terra Mirim A Eternit firmou parceria com a ONG Terra Mirim para promover a captação de jovens da cidade de Simões Filho e região para atuarem como Guias Mirins, que serão inseridos em projeto de trilha ecológica a ser implantado em breve na reserva ambiental desta unidade. O tamanho da área é de 810 mil m².

Vista aérea da Reserva Ambiental da Fábrica de Simões Filho (BA)

50

Ações Sociais – Público Externo

Projeto Brincar pra Valer! – Tem como objetivo mostrar as crianças, de uma subprefeitura da cidade de São Paulo, que os seus sonhos podem virar realidade, através de oficinas temáticas e de reciclagem.

Projeto de publicação e Distribuição de Livros em Braile e Falados – Em parceria com a Fundação Dorina Nowill, a Eternit distribuiu no entorno de suas unidades, mais de 6 mil exemplares com o objetivo de facilitar o acesso aos deficientes visuais.

Lar Escola São Francisco - A Eternit contribui para o LESF com o objetivo de reabilitar crianças e adultos com necessidades especiais, visando àrecuperação física, educacional e integração social.

51

Projeto Sambaíba – A SAMA, mineradora da Eternit, desenvolve este projeto para capacitar jovens para a vida profissional através de oficinas de artesanato com o reaproveitamento de rocha estéril extraídas da mina;

Ações Sociais – Público Externo

Sociedade dos Queimados - A Eternit contribui para a sociedade dos queimados no intuito de promover a reinserção social das vítimas de queimaduras, sobretudo as de baixa renda, proporcionando melhor qualidade de vida.

GRAAC – A Eternit é sócia mantenedora do GRAACC e contribui para garantir à crianças e adolescentes com câncer, dentro do mais avançado padrão científico, o direito de alcanças todas as chances de cura com qualidade de vida.

52

Clubes Recreativos - Público Interno

Minaçu - GO Goiânia - GO

Rio de Janeiro - RJ Simões Filho - BA Colombo - PR

Anápolis - GO

53

Eventos do Período

54

Assembleia na web

55

Aperfeiçoar as boas práticas de Governança Corporativa;

O sistema permite o voto por procuração eletrônica, mediante certificado digital;

Mais da metade dos acionistas da Eternit residem fora do estado de São Paulo;

A CVM e o IBGC recomenda que as Companhias incentive a participação dos acionistas em assembléias;

Os primeiros 1.000 acionistas cadastrados terão os certificados digitais gratuitos para o primeiro ano;

Parceiros:

Assembleia na web

56

BLOG

57

Canal de relacionamento para todos que desejam conhecer a Eternit;

Objetivo é permitir a interação entre a empresa e seu público de forma transparente;

Mais um canal de comunicação com os stakeholders;

O BLOG da Eternit está dividido em quatro sessões:

Amianto Crisotila

Construção Civil

Mercado de Capitais

Responsabilidade Socioambiental

BLOG

58

Em 24/02/10, o Conselho de Administração aprovou o início do processo de adesão ao Programa de ADR nível I.

Patrocinador (Emissor): Eternit;

Instituição Depositária: The Bank of New York;

Instituição Custodiante: Banco Bradesco;

Paridade entre as ações da Eternit e ADRs: 1 (um) ADR corresponde a 1 (uma) ação ordinária de emissão da Eternit;

Ticker: ETNTY

American Depositary Receipt - ADR

59

IR Global Rankings elegeu a Eternit com a Melhor Governança Corporativa da América Latina pela 2º vez consecutiva.

Prêmios – 2T10

IR Magazine elegeu a Eternit entre as cinco melhores empresas do país no atendimento a investidores individuais.

O 17º Ranking do Conceito e Imagem da Indústria premiou a Eternit com o 1º lugar na categoria telhas de fibrocimento e o 2º lugar na categoria caixas d’água de polietileno.

Crisotila – O amianto do Brasil

61

Crisotila – O amianto do Brasil

O uso do amianto crisotila no Brasil éregulamentado pela Lei Federal 9.055/95, Decreto 2.350/97 e normas regulamentadoras do Ministério do Trabalho. Também estáprevisto na Convenção 162 da Organização Internacional do Trabalho (OIT).

Rocha de serpentinito com fibras de amianto crisotila

Amianto branco

Fibras curvas, sedosas e sem ponta

Alta concentração de magnésio: 3MgOSiO2H2O

Biopersistência*: 2,5 dias

*Biopersistência: Tempo que uma partícula inalada permanece no pulmão antes de ser eliminada pelos mecanismos de defesa do organismo. Para provocar dano pulmonar, a fibra precisa ter capacidade de penetração e de durabilidade nos alvéolos.

62

Maiores Informações

Gilberto Cominatogilberto.cominato@eternit.com.br

Élio A. Martinselio.martins@eternit.com.br

www.eternit.com.br/ri

Rodrigo Lopes da Luz

rodrigo.luz@eternit.com.br

Relações com Investidores

Telefone: (55-11) 3813-6034

Consultoria de RIMarcelo M. Fonseca

marcelo.fonseca@firb.com

Tel: (55-11) 3897-6857

Bárbara M. Tanure Gonçalves

barbara.goncalves@eternit.com.br

Este material foi produzido com papeis certificados FSC (Forest Stewardship Council), que é uma garantia de que a matéria-prima advém de uma floresta manejada de forma ecologicamente correta, socialmente e economicamente viável.