Aquisição da Aquisição da

Sunoco Chemicals

Bernardo Gradin

Carlos Fadigas

Ressalva sobre declarações futuras

Esta apresentação contém declarações prospectivas. Tais informações não são

apenas fatos históricos, mas refletem as metas e as expectativas da direção da

Braskem. As palavras "antecipa", "acredita", "espera", "prevê", "pretende",

"planeja", "estima", "projeta", "objetiva" e similares são declarações prospectivas.

Embora acreditemos que essas declarações prospectivas se baseiem em

pressupostos razoáveis, essas declarações estão sujeitas a vários riscos e

incertezas, e são feitas levando em conta as informações às quais a Braskem

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incertezas, e são feitas levando em conta as informações às quais a Braskem

atualmente tem acesso.

Esta apresentação está atualizada até 30 de setembro de 2009 e a Braskem não

se obriga a atualizá-la mediante novas informações e/ou acontecimentos futuros.

A Braskem não se responsabiliza por operações ou decisões de investimento

tomadas com base nas informações contidas nesta apresentação.

Panorama da Operação

• Em 1 de fevereiro de 2010 a Braskem adquiriu 100% das ações da Sunoco Chemicals1, composta do negócio de Polipropileno da Sunoco – 950 kta de PP

• A Braskem America, subsidiária integral da Braskem S.A adquiriu o negócio por US$350 milhões à vista, a ser pago dentro de 60 dias

• Sunoco Chemicals:

– 4º maior produtor de PP na América Norte

– 3 plantas: La Porte - Texas, Marcus Hook - Pensilvânia e Neal -Virginia Ocidental

– Centro de Pesquisa & Tecnologia: Pittsburgh, Pensilvânia

– Margens competitivas

– Bem localizadas e plantas no estado da arte operadas por empregados experientes

1 O negócio de Fenol não faz parte da operação 3

Benefícios e Motivações Estratégicas

• Internacionalização via aquisição de um player de escala mundial

• Aquisição de ativos competitivos e atualizados com acesso à um time gerencial e operacional de elevado conhecimento

• Desenvolvimento de uma base de produção em um mercado com oportunidades de consolidações futuras

• Entrada nos EUA ampliando mercado para projetos greenfield da

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• Entrada nos EUA ampliando mercado para projetos greenfield da América Latina

• Criação de valor

A aquisição dos ativos da Sunoco pela Braskem reforça o objetivo da

Companhia de estar entre as 5 maiores petroquímicas no mundo.

Mercado de Polipropileno nos EUA

• As resinas de Polipropileno estão entre as resinas termoplásticas de maior crescimento no mercado mundial.

• A consultoria SRI estima que o crescimento do consumo de PP seja de 1,3-1,7x o crescimento do PIB americano.

• EUA são o maior mercado consumidor de PP no mundo com uma produção de 12%.

• 5 maiores produtores tem mais de 60% do mercado• 5 maiores produtores tem mais de 60% do mercado

• Produtores localizados fora do hub do Golfo tem vantagens

competitivas de matéria prima

• Sunoco está entre os produtores de PP mais competitivos dos

EUA

5Fonte: UBS

Perfil da Sunoco Chemicals

• Centro de P&D e plantas que operam com as tecnologias de PP SpheripolTM e UNIPOLTM no estado da arte

– Reconhecida na indústria por prover produtos e serviços de excelente qualidade

– Elevados padrões de segurança

• Serve a um diversificado portfólio de clientes, sendo que os 10 primeiros representam 52% do volume total de vendas

• Custos atrativos e integração com matéria-prima• Custos atrativos e integração com matéria-prima

– Habilidade de acessar matéria-prima competitiva, com 60% do total da capacidade localizada fora do Golfo americano

– Robusta infraestrutura logística

• Flexibilidade no mix de produtos incluindo produtos de margem elevada

• Forte equipe de gestão e operacional

– Recente reestruturação sem comprometer o desempenho do negócio

6Fonte: Sunoco Inc

Braskem - # 1 Produtor de Resinas nas Américas agora com Plantas nos EUA

Principais Números (2009 UDM* ProForma):

Receita Bruta R$ 27,3 billion

Receita Líquida R$ 20,8 billion

EBITDA R$ 3,0 billion

Ativo Total R$ 34,6 billion

Capacidade de Resinas (kt/ano)

6.460

510

77

Perfil:

Fonte: Braskem / Estimativas da Companhia

29 plantas petroquímicas : 26 no Brasil e 3 nos EUA

Listada em 3 bolsas: BM&FBovespa, NYSE e Latibex

*UDM: out/08 a set/09

3.035

2.915

PVC

PP

PE

ProFormaSet 09

Aumento de Capital Estimado R$4,5bi –Aquisição da Quattor

Aumento de Capital Estimado R$4,5bi –Aquisição da Sunoco

Chemicals

Aquisição da Sunoco Chemicals não altera a estrutura de capital e alavancagem

• Liquidez elevada, com disponibilidade em torno de R$8 bilhões (US$4,3 bilhões)

• Sólida estrutura de capital com alavancagem (dívida líquida/EBITDA) em torno de 3x

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Aquisição da QuattorChemicals

Disponibilidades 4.274 8.074 7.444

Dívida Bruta 17.470 17.470 17.470

Dívida Líquida 13.197 9.397 10.027

Dív. Líq/EBITDA 4,55x 3,24x 3,30x

Fonte: Braskem, Unipar e Sunoco Inc

Visão 2020: Ser líder das

Américas, tornar-se uma das 5

maiores petroquímicas

globais e posicionar-se como

parceiro preferencial para

Direcionamento Estratégico

parceiro preferencial para

alianças globais

9Fonte: Braskem

Aquisição da Aquisição da

Sunoco Chemicals

Bernardo Gradin

Carlos Fadigas