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Novembro 2007
Aviso Legal
Esta apresentação pode incluir declarações que representem expectativas sobreeventos ou resultados futuros de acordo com a regulamentação de valores mobiliáriosg çbrasileira e internacional, Essas declarações estão baseadas em certas suposições eanálises feitas pela Companhia de acordo com sua experiência e o ambienteeconômico e nas condições de mercado e nos eventos futuros esperados, muitos dosquais estão fora do controle da Companhia Fatores importantes que podem levar aquais estão fora do controle da Companhia, Fatores importantes que podem levar adiferenças significativas entre os resultados reais e as declarações de expectativassobre eventos ou resultados futuros incluem a estratégia de negócios da Companhia,as condições econômicas brasileira e internacional, tecnologia, estratégia financeira,g gdesenvolvimentos do setor de portuário e marítimo, condições do mercado financeiro,condições do comércio internacional, incerteza a respeito dos resultados de suasoperações futuras, Em razão desses fatores, os resultados reais da Companhia podemdiferir significativamente daqueles indicados ou implícitos nas declarações dediferir significativamente daqueles indicados ou implícitos nas declarações deexpectativas sobre eventos ou resultados futuros,
2
Consolidado
Comentários:Comentários:
Receita Resultado Operacional18,1 %
Aumentos nos VolumesFoco em Serviços mais RentáveisConquista de Novos ClientesRecuperação de Margens
243,0
287,0
12,3 %
Recuperação de Margens92,9 104,3
26,344,9 53,3
20,8
3T06 3T07 9M06 9M07
26,5 % 18,6 %
22,4% 25,2% 18,5% 18,6%Margem
Operacional
40 4
Lucro Líquido 30,3 %
66 2
EBITDA25,9 %
31,0
40,4
14,019,2
36,9 %
23,930,8
52,6
66,2
28,9 %
3
3T06 3T07 9M06 9M07
15,1% 18,4% 12,8% 14,1%Margem Líquida
3T06 3T07 9M06 9M07
25,7% 29,5% 21,6% 23,1%Margem EBITDA
Pontos de Destaques
Companhia de Navegação das LagoasCompanhia de Navegação das LagoasIncorporação da CNL na Saveiros Camuyrano, ambas subsidiárias da Wilson Sons Ltd,
gerando ganhos de sinergia que serão explorados a partir de 2008
DragaportDragaportDragaport firmou contrato para a venda das dragas Macapá e Boa Vista I à empresa de
dragagem norte americana Great Lakes Dredge & Dock Company, LLC, por US$ 25 milhõesdragagem norte americana Great Lakes Dredge & Dock Company, LLC, por US$ 25 milhões
Expansão Tecon RGExpansão Tecon RGConclusão do 3º berço – obras civis – para o final de 1T082 STS e 4 RTGs em montagem, 1 STS a ser entregue em 4T07
PSVsPSVs2 PSVs em construção – 1 com lançamento ao mar previsto para 4T07 e entrega para 1T08
Renovação da Frota de RebocadoresRenovação da Frota de RebocadoresEntrega do Mercurius em Agosto/07 e do Saturno em Outubro/07
2 PSVs em construção 1 com lançamento ao mar previsto para 4T07 e entrega para 1T08
Volans para PetrobrasVolans para PetrobrasRenovação do contrato de Rebocador VOLANS para a operação de Off-Loading para a
Entrega do Mercurius em Agosto/07 e do Saturno em Outubro/07.
4
Renovação do contrato de Rebocador VOLANS para a operação de Off Loading para a Petrobras
Terminais Portuários
TEUs (‘000)TEUs (‘000)
RECEITA LÍQUIDA (US$MM)RECEITA LÍQUIDA (US$MM)INDICADORES OPERACIONAISINDICADORES OPERACIONAIS
Var. =9,2% Var. =19,2%Us ( 000)Us ( 000)
297271102 107
237 242Var. =2,2%
653 662Var. =1,3%
182 186
75 81
65 68
29 29
36,840,2
89,8
107,1
125 98
81
9M06 9M07
42 38
29 29
3T06 3T07Longo Curso CheioLongo Curso VazioC b
3T06 3T07 9M06 9M07
EBITDA (US$MM) E MARGEM EBITDA (%)EBITDA (US$MM) E MARGEM EBITDA (%)CabotagemOutros
Receita (US$ MM) e Participação Brasco (%)Receita (US$ MM) e Participação Brasco (%)
10,3%10,9% 34,5%33,3%
EBITDA (US$MM) E MARGEM EBITDA (%)EBITDA (US$MM) E MARGEM EBITDA (%)
Var. =12,8%
32.6%29 7%
Var. =31,0%
11.04 0
3,8%2,7%
13,9
12,3
35.0
26.7
29.7%
5
3.5
9M06 9M07
1,0
4,0
3T06 3T073T06 3T07 9M06 9M07
Rebocadores
INDICADORES OPERACIONAISINDICADORES OPERACIONAIS
Número de ManobrasNúmero de Manobras
RECEITA LÍQUIDA (US$MM)RECEITA LÍQUIDA (US$MM)
Var. =22,6% Var. =23,0%
Var. =6,7%
ú e o de a ob asú e o de a ob as
14 100 15 044 42 80742 645
Var. =0,4%
33,4
41,014,100 15,044 42,80742,645
85,9
105,7
EBITDA (US$MM) E MARGEM EBITDA (%)EBITDA (US$MM) E MARGEM EBITDA (%)
3T06 3T07
3T06 3T07 9M06 9M07
9M06 9M07
16,4
40,1%
30,7%
Var. =60,4%
37,4
35,4%
31,2%
Var. =39,4%Receita (US$ MM) e Participação Operações Receita (US$ MM) e Participação Operações
Especiais (%)Especiais (%)
7,0% 5,6%
10,2
30, %
26,8
0,9%41,0 0,9%
105,7
6
3T06 3T07 9M06 9M079M06 9M073T06 3T07
33,485,9
Logística
RECEITA LÍQUIDA (US$MM)RECEITA LÍQUIDA (US$MM)INDICADORES OPERACIONAISINDICADORES OPERACIONAIS
Quantidade de ViagensQuantidade de ViagensVar. =34,4% Var. =33,3%
Quantidade de ViagensQuantidade de Viagens
13,4
18,0
35,5
47,3
16.982 17.805 46.784 49.733
EBITDA (US$MM) E MARGEM EBITDA (%)EBITDA (US$MM) E MARGEM EBITDA (%)
3T06 3T07
Total de OperaçõesTotal de Operações
9M06 9M073T06 3T07 9M06 9M07
8,6%10%
Var. =14,7%7,7%
7,7%
Var. =32,7%
1,51,3
22
25
22
253,6
2,7
7
3T06 3T073T06 3T07 9M06 9M07 9M06 9M06
Agenciamento Marítimo
RECEITA LÍQUIDA (US$MM)RECEITA LÍQUIDA (US$MM)INDICADORES OPERACIONAISINDICADORES OPERACIONAIS
Escalas Atendidas (‘000)Escalas Atendidas (‘000)Var. = 32,5% Var. = 3,7%
5,5 14 6 15,2
Escalas Atendidas (‘000)Escalas Atendidas (‘000)
5,04 1
4,1
5,5
3T06 3T07
14,6 15,2
9M06 9M07
1,7 1,4
3T06 3T07
Bills of Lading Processados (‘000)Bills of Lading Processados (‘000)
4,1
9M06 9M07
3T06 3T07 9M06 9M07
27,1 27,2EBITDA (US$MM) E MARGEM EBITDA (%)EBITDA (US$MM) E MARGEM EBITDA (%)
77,3 80,1
44,6%39,8%
3T06 3T07
Containers Controlados (‘000)Containers Controlados (‘000) 46,3%
82,8%
Var. =-25,9%
9M06 9M07
Var. =-7,5%
6,5 6,0
50,554,1
2,53,4
139,7155,7
8
9M06 9M073T06 3T07 3T06 3T079M06 9M07
Offshore
RECEITA LÍQUIDA (US$MM)RECEITA LÍQUIDA (US$MM)INDICADORES OPERACIONAISINDICADORES OPERACIONAIS
Quantidade de PSVsQuantidade de PSVsVar. =53,0% Var. =-14,2%
3,0
Quantidade de PSVsQuantidade de PSVs
6,77,6
2
32,0
2
3
3T06 3T07
EBITDA (US$MM) E MARGEM EBITDA (%)EBITDA (US$MM) E MARGEM EBITDA (%)
3T06 3T07
Quantidade de Dias OperaçõesQuantidade de Dias Operações
9M06 9M07 9M06 9M07
40,1%
53,5%
Var. =14,7%
38,2%
32,3%
Var. =35,0%
1,21,1
184
262
547
6962,9
2,2
9
3T06 3T073T06 3T07 9M06 9M07 9M06 9M07
Atividades Não-Segmentadas - EBITDA
3T07 (US$MM)3T07 (US$MM) 9M07 (US$MM)9M07 (US$MM)
-4,5 -4,8+1,7
-1,7
-1,2
-1,4
-12,4
-18,8
+0,6
+1,7
-2,8-1,7
-0,8
6 7
-1,2
-3,4
EBIT
DA
3T0
6
rédi
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Julg
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7
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06
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07
10
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Redu
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Lucro Líquido - Trimestre
8,14,2
US$ MM
11,5
0,7 1,71,8 2,1
Evento não Recorrente
0,2
19,2
1,1
14 0
18,1
14,0
o Lí
quid
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6
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7
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Lucr
o
Cré
dPr
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Lucr
o
Lucro Líquido – YTD
19,25,343,9
US$ MM
1,15,03,2
0,6
16,31,4
Eventos nãoRecorrentes
Evento não Recorrente
31,039,3
40,4
2,8
29,5
3,01,4
o 9M
06
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Res
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a
Cust
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Cré
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Investimento e Endividamento
CAPEX (US$MM)CAPEX (US$MM)
EVOLUÇÃO DO CAPEX (US$ MM)EVOLUÇÃO DO CAPEX (US$ MM)
ALAVANCAGEMALAVANCAGEM
DETALHAMENTO DO ENDIVIDAMENTODETALHAMENTO DO ENDIVIDAMENTO
52,4 R$ Denominado
US$ Denominado
Ç ( $ )Ç ( $ )
0 8
109,4 123,6
1 2 1 4
124,2
(US$ MM) 31/12/2006 30/06/2007 30/09/2007Var. =103,2% Var. =68,5%
31,1
9M06 9M07
12,4
25,2
3T06 3T07
Endividamento Total
R$ Denominado
110,2
0,8 1,2
124,9 125,7
1,4
CAPEX POR SEGMENTO (US$ MM) CAPEX POR SEGMENTO (US$ MM)
(US$MM) 3T07 3T06 9M07 9M06 (US$ MM) 31/12/2006 30/06/2007 30/09/2007
INDICADORES DE ALAVANCAGEMINDICADORES DE ALAVANCAGEM
l õ
Endividamento Total
Longo Prazo
Curto PrazoTerminais Portuários 5,3 1,0 14,0 8,8
Rebocadores 2,7 3,2 10,7 5,4
Logística1 0 0 1 1 4 0 2 (54 6)
110,2
95,2
14,9
124,9
108,8
16,1
(171 3)
125,7
109,8
15,9
(175 7)
Dívida/Caixa Líquido
Caixa e Aplicações1,0 0,1 1,4 0,2
Agenciamento Marítimo0,2 0,0 0,6 0,2
Offshore 15,9 6,5 25,1 14,7
55,6
(54,6)
(45,6)
(171,3)(175,7)
(50,9)
13
At. Não Segmentadas0,1 1,5 0,6 1,7
Wilson Sons 25,2 12,4 52,4 31,1
Destaques Financeiros Consolidados
RECEITA LÍQUIDA (US$MM)RECEITA LÍQUIDA (US$MM) EBITDA (US$MM)EBITDA (US$MM)
47,9
49,1
76,2
66,2
217,7
285,2
334,1
287,0
18% 26%maior que
9M06
26% maior que
9M06
2004 2005 2006 9M072004 2005 2006 9M07
CAPEX (US$MM)CAPEX (US$MM)
36 2
42,2
52,4
( $ )( $ )
20,2
36,2
69% maior que
9M06
14
2004 2005 2006 9M07
9M06
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Felipe Gutterres – Representante Legal - Relações com InvestidoresInvestidores
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15
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