PAINEL ETANOL DE MILHO

TECNOLOGIAS DIFERENCIAIS

DA ICM E SEUS IMPACTOS NA VIABILIDADE DE PLANTAS

DE ETANOL DE MILHO

Setembro 2016

Fundada em 1995 com um histórico industrial desde os anos 70 Empresa privada sediada em Colwich, Kansas Mais de 415 funcionários Engenheiros, Operadores de Plantas, Cientistas e Gerentes de Projetos

líderes no setor Industrial

A Empresa por trás das Tecnologias

Qualificações e Experiências Relevantes 102 Plantas de Etanol Projetadas e Desenvolvidas na América do Norte

• Mais de 30 bilhões de litros de etanol por ano • 60% da produção dos EUA

25 Projetos de Plantas de Etanol Projetadas/Implantadas • A ICM atuou como Contratada Geral para 25 das 102 plantas ICM construídas, totalizando mais de $1,8

bilhões em valor de contratos 9 Projetos de Gestão de Plantas Startup de Plantas de Etanol

• Serviços de Startup e Comissionamento para todas as 102 plantas • As equipes de liderança de startup e treinamento industrial da ICM são contratadas regularmente para

gerenciar e/ou prestar assistência aos proprietários de plantas durante o startup das mesmas 18 Retroajustes de Plantas Presença Internacional

Presença nos Estados Unidos da América

60% do mercado dos EUA!

Presença Global

Brasil, Canadá, México, Argentina, Hungria, Índia e Moçambique

O Processo de Etanol de Amido

Tecnologias Diferenciais e Exclusivas da ICM

Tecnologias Diferenciais e Exclusivas da ICM

SMT™ - Tecnologia de Moagem Seletiva Aumenta a exposição do amido para posterior fermentação

Aumenta o rendimento de produção de etanol

Aumenta o rendimento de extração de óleo

Protege a fibra

Tecnologias Diferenciais e Exclusivas da ICM FST™ - Tecnologia de Separação de Fibra Separa a fibra do milho antes da fermentação

Aumenta a capacidade dos fermentadores

Melhora o rendimento de extração de óleo

Proporciona dois tipos de farelo de milho (produtos finais):

DDGS Alta-Fibra: teor de proteína de 22%

DDG Alta-Proteína: teor de proteína de 44%

Tecnologias Diferenciais e Exclusivas da ICM

BTS™ - Sistema Baseado em Tricanter Aumenta o rendimento de extração de óleo

Produtos Finais

Nota: ¹Etanol Anidro Fonte: ICM, Inc

Etanol¹ 420 l

Farelo (DDGS) Alta-Fibra 182 kg

Óleo de milho 18 kg

CO2 363 kg

1 tonelada de milho

Energia Elétrica (Cogeração) 12,6 MW

Farelo (DDG) Alta-Proteína 104 kg

Total Farelos 286 kg

ESTUDO DE VIABILIDADE: PLANTA DE ETANOL DE MILHO

Moagem – 500.000 toneladas de milho/ano Produção – 200 milhões de litros de etanol/ano¹ Cogeração de Energia – Capacidade 12,6 MW

Nota: ¹Para este estudo considerou-se produção de 50% etanol anidro e 50% de hidratado

Planta de Etanol de Milho ICM Premissas – Investimentos – Usos e Fontes

VARIÁVEIS 200 milhões litros/ano

R$ Mil % INVESTIMENTO FIXO Agentes Financeiros 261.292 70,0% Recursos Próprios 111.982 30,0%

TOTAL INVESTIMENTO FIXO 373.274 100,0%

Período de Implantação: 18 Meses

Planta de Etanol de Milho ICM Premissas – Operação e Produção

VARIÁVEIS 200 milhões litros/ano

Regime de Produção 12 meses (Jan-Dez) 3 turnos/dia (24 h)

350 dias/ano Capacidade Instalada de Moagem t/ano 500.000 Moagem de Milho t/dia 1.429 Etanol Anidro-EAC m³/ano 105.000 Etanol Hidratado-EHC m³/ano 108.937 Total Etanol m³/ano 213.937 Farelo Seco 22% - DDGS (Alta-Fibra) t/ano 91.110 Farelo Seco 44% - DDG (Alta-Proteína) t/ano 52.270 Total Farelo t/ano 143.380 Óleo Bruto t/ano 9.000 Energia Elétrica Excedente MW/MWh 6,85/36.383

Planta de Etanol de Milho ICM Premissas – Faturamento por Produto

ITENS 200 milhões litros/ano

Quantidade Ano

Valor Unitário¹ Média R$ Mil %

Etanol Anidro-EAC 105.000 m³ R$ 1.465,43/m³ 153.870 33,5%

Etanol Hidratado-EHC 108.937 m³ R$ 1.681,13/m³ 183.137 39,9%

Farelo Seco 22% - DDGS (Alta-Fibra) 91.110 t R$ 458,78/t 41.799 9,1%

Farelo Seco 44% - DDG (Alta-Proteína) 52.270 t R$ 902,18/t 47.157 10,3%

Óleo Bruto 9.000 t R$ 2.610,00/t 23.490 5,1%

Outras Receitas – Venda de Energia 36.383 MWh 9.430 2,1%

FATURAMENTO TOTAL - - 458.883 100,0% Nota: ¹ Base de Preços – Média de 36 meses: Etanol CEPEA/ESALQ; Farelo e Óleo Bruto imea MT

Planta de Etanol de Milho ICM Análise Econômica

VARIÁVEIS 200 milhões litros/ano

Sem Benefícios Fiscais

Com Benefícios Fiscais

Ativo Fixo R$ Mil 373.274 373.274 Mé

dia 12

Ano

s

Faturamento R$ Mil 449.453 449.453 Outras Receitas – Venda de Energia R$ Mil 9.430 9.430

EBTIDA R$ Mil 150.515 172.382 % 33,5 38,4

Lucro Líquido R$ Mil 98.700 120.566 % 22,0 26,8

TIR % aa 25,98 33,25 VPL - SELIC 14,25% aa R$ Mil 209.750 340.187 Payback Anos 3,5 2,9

VALOR AGREGADO - MILHO R$/t 197,40 241,13 R$/Saca 11,84 14,47

Nota: ¹Etanol anidro Fonte: ICM, Inc

Etanol¹ 420 l

Farelo (DDGS) Alta-Fibra 182 kg

Óleo de milho 18 kg

CO2 363 kg

1 tonelada de milho

Energia Elétrica (Cogeração) 12,6 MW

Farelo (DDG) Tradicional 330 kg

28% proteína

Farelo (DDG) Alta-Proteína 104 kg

Etanol¹ 380 l

Energia Elétrica (Cogeração) 12,6 MW

CO2 330 kg

PLANTA ICM

PLANTA TÍPICA

Produtos Finais – Comparativo de Plantas

Total Farelos 286 kg

Plantas de Etanol de Milho Faturamento Planta Típica X Planta ICM

VARIÁVEIS 200 milhões litros/ano

Produção Anual Volume Valor Unitário

Média

Faturamento R$ mil

Típica ICM Típica ICM Etanol Anidro-EAC 95.000 m³ 105.000 m³ R$ 1.465,43/m³ 139.215 153.870 Etanol Hidratado-EHC 98.555 m³ 108.937 m³ R$ 1.681,13/m³ 165.684 183.137 Farelo Seco 22% - DDGS (Alta-Fibra) - 91.110 t R$ 458,78/t - 41.799

Farelo Seco 44% - DDG (Alta-Proteína) - 52.270 t R$ 902,18/t - 47.157

Farelo Seco 28% DDG Tradicional 165.000 t - R$ 483,16/t 79.721 -

Óleo Bruto - 9.000 t R$ 2.610,00/t 23.490 Outras Receitas – Venda de Energia 36.383 MWh 9.430 9.430 FATURAMENTO TOTAL - - - 394.050 458.883

Diferença = R$ 64,8 milhões/ano

+11%

Tecnologia ICM – Conclusões

É a mais avançada do mercado, tornando a ICM líder mundial no fornecimento de plantas de etanol de milho.

Proporciona maior economia de vapor, energia, enzimas, fermento e produtos químicos, reduzindo significativamente o custo operacional da planta.

Proporciona uma maior diversificação de coprodutos, trazendo maior valor agregado à produção da planta e consequentemente maior faturamento.

Tem o mais alto rendimento de fabricação de etanol por tonelada de milho, aumentando o faturamento e o lucro operacional.

Tecnologia ICM

Moagem de Grãos Prédio do Processo

Tecnologia ICM

Cozimento Misturador do “Slurry”

Tecnologia ICM

Liquefação Trocadores de Calor de Vinho e Mosto e Resfriadores de Mosto

Tecnologia ICM

Tanques de Fermentação Destilação

Destilação Peneiras Moleculares

Tecnologia ICM

Tecnologia ICM

Centrífugas Evaporadores

Secadores

Tecnologia ICM

Primeira Planta de Etanol de Milho ICM no Brasil F&S Agrisolutions - Lucas do Rio Verde MT

Primeira Planta de Etanol de Milho ICM no Brasil F&S Agrisolutions - Lucas do Rio Verde MT

Primeira Planta de Etanol de Milho ICM no Brasil F&S Agrisolutions - Lucas do Rio Verde MT

Primeira Planta de Etanol de Milho ICM no Brasil F&S Agrisolutions - Lucas do Rio Verde MT

PALESTRANTE: Sidney Leal SL PROCESS Soluções Industriais Diretor sidney.leal@slprocess.com.br (44) 9128 3833 CONTATO: Issam Stouky ICM INC. International Regional Manager, Latin America Issam.Stouky@icminc.com +1 (316) 990 6332