Post on 21-Jan-2017
P E R S P E C T I V A S P A R A O V A R E J O E M 2 0 1 6 | E C O N . L U C A S S C H I F I N O | A S S E S S O R I A E C O N Ô M I C A |
PERSPECTIVAS PARA O VAREJO 2016
Econ. Lucas Aronne SchifinoASSESSORIA ECONÔMICA
Café com Lojistas - Sindilojas Porto AlegreMarço/2016
EM
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A origem de tudoReflexos para o varejoPerspectivasAs empresas do varejo em um cenário de crise
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A origem de tudoReflexos para o varejoPerspectivasAs empresas do varejo em um cenário de crise
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-4,0-3,0-2,0-1,00,01,02,03,04,05,06,07,08,09,0
2004
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04.II
I20
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2005
.III
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2007
.III
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2009
.III
2010
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11.I
2011
.III
2012
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2013
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2014
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I20
15.I
2015
.III
Fonte: IBGE / BCBElaboração: Assessoria Econômica / Fecomércio-RS
2011 - 2015
PIBAcumulado em 4 trimestres - variação real (%)
Média 4,5%
2004 - 2010Média 1,0%
Projeção para 2016: -3,60%
2015AGROPECUÁRIA
1,8%INDÚSTRIA
-6,2%SERVIÇOS
-2,7%PIB TOTAL
-3,8%
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20153,1%
Países Desenvolvidos 2,0%
Países Emergentes 4,0%Zona do Euro 1,5%
MundoPIBVariação real anual (projeções do FMI)
20163,6%2,2%4,5%1,6%
Estados Unidos
China
2,6% 2,8%6,8% 6,3%
Crise econômica mundial?
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1,0%
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3,0%
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5,0%
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5
10,36%
3,0%
4,0%
5,0%
6,0%
7,0%
8,0%
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10,0%
11,0%
12,0%
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16
POLÍTICA ECONÔMICA NOS ÚLTIMOS ANOS
Intervencionismo Tolerância com a inflaçãoIrresponsabilidade fiscal
Resultado Fiscal PrimárioEm percentual do PIB
InflaçãoAcumulada em 12 meses
META
CRISE POLÍTICA
PERDA DE APOIO PARLAMENTAR
CRISE ECONÔMICARESULTADOS RUINS
NA ECONOMIA
Fonte: IBGE e BCBElaboração: Assessoria Econômica / Fecomércio-RS
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Fonte: BCBElaboração: Assessoria Econômica / Fecomércio-RS
Taxa Básica de Juros Meta para a Taxa Selic (% a.a.)
4,006,008,00
10,0012,0014,0016,0018,0020,0022,0024,0026,0028,00
01/0
1/20
00
01/0
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01
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02
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03
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04
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05
01/0
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07
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01/0
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01/0
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10
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14
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01/0
1/20
16
14,25%
A maior taxa de juros desde 2006
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A origem de tudoReflexos para o varejoPerspectivasAs empresas do varejo em um cenário de crise
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BrasilAcum. em 12 meses em relação aos 12 meses anteriores
Fonte: IBGEElaboração: Assessoria Econômica / Fecomércio-RS
-5,3%
-9,3%
-16,0%
-12,0%
-8,0%
-4,0%
0,0%
4,0%
8,0%
12,0%
16,0%
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Restrito Ampliado
-8,9%Combustíveis e Lub.
-6,1% -13,2%
Volume de Vendas do Varejo
Rio Grande do Sul2015
Restrito Ampliado
-4,2%Hiper e supermercados
-11,5%
Vestuário
-14,3%
Móveis e eletro
1,4%Artigos farma. e cosm.
-5,2%Livros, rev. e papelaria
-6,4%Mat. escritório e info.
-4,1%Outros art. uso pessoal
-27,9%
Veículos, motos e peças
-7,3%Materiais construção
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Volume de Vendas do VarejoÍndice mensal dessazonalizado (jan/16=100)Fonte: IBGEElaboração: Assessoria Econômica / Fecomércio-RS
50
60
70
80
90
100
110
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Rio Grande do Sul Brasil
O nível real de vendas do varejo é o mesmo do fim de 2011...
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CRÉDITO CONFIANÇA
RENDAREAL E DISPONÍVEL
DETERMINANTES DAS VENDAS DO VAREJO
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Fonte: IBGE e CAGEDElaboração: Assessoria Econômica / Fecomércio-RS
Taxa de desocupaçãoMédia em 12 meses (%) Geração de
Empregos2014
152 mil
2015
-1,6 milhão
5,8
7,0
0,0
2,0
4,0
6,0
8,0
10,0
12,0
14,0
fev/
03ag
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RMPA Brasil
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Fonte: IBGEElaboração: Assessoria Econômica / Fecomércio-RS
Rendimentos médios reaisMédia móvel trimestral, variação em relação ao mesmo
trimestre do ano anterior
12,01%
Alimentação e Bebidas
18,34%
Habitação
5,38%Art. residência
Vestuário
Transportes
Saúde
Desp. pessoais
Educação
Comunicação
4,47%10,17
%9,20%9,51%9,25%2,10%
Inflação 2015
-10,0%
-8,0%
-6,0%
-4,0%
-2,0%
0,0%
2,0%
4,0%
6,0%
8,0%
10,0%
jan/
10
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/10
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0
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1
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2
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/13
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3
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mai
/14
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4
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5
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RMPA Brasil
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292,34%
Cheque especial
66,1
35
40
45
50
55
60
65
70
mar
/11
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Taxa de Juros – Pessoa Física(% a.a.)
Fonte: BCB Elaboração: Assessoria Econômica / Fecomércio-RS
104,54%
Cartão de crédito
Crédito pessoal 50,77%Aquisição de bens 30,64%
Modalidades de créditoJaneiro 2016 (% a.a.)
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ICF-RSFEV/2016
69,1 pts
FEV/16 / FEV/15
-37,5%
Índice de Confiança do ConsumidorCom ajuste sazonal
Fonte: FGV e CNCElaboração: Assessoria Econômica / Fecomércio-RS
60,0
70,0
80,0
90,0
100,0
110,0
120,0
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3se
t/13
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OTIMISMO
PESSIMISMO
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CRÉDITO CONFIANÇA
RENDAREAL E DISPONÍVEL
DETERMINANTES DAS VENDAS DO VAREJO
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CRÉDITO CONFIANÇA
RENDAREAL E DISPONÍVEL
DETERMINANTES DAS VENDAS DO VAREJO
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-2,00%
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2,00%
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6,00%
8,00%20
04.II
2004
.IV20
05.II
2005
.IV20
06.II
2006
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07.II
2007
.IV20
08.II
2008
.IV20
09.II
2009
.IV20
10.II
2010
.IV20
11.II
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12.II
2012
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13.II
2013
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2014
.IV20
15.II
PIB (t-2) População Ocupada
Fonte: IBGE e FEE-RSElaboração: Assessoria Econômica / Fecomércio-RS
PIB RS “Urbano” defasado e População Ocupada na RMPATaxa de crescimento acumulada em 12 meses
A relação entre PIB e emprego acontece com defasagem de tempo...
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-3,60
0,44
1,50
2016 2017 2018
Crescimento EconômicoProjeções (%)
Fonte: BCB – Focus – 18/03/2016Elaboração: Assessoria Econômica / Fecomércio-RS
As perspectivas para o PIB não são boas...
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Massa de RendimentosVariação da média em 12 meses
Fonte: IBGEElaboração: Assessoria Econômica / Fecomércio-RS
-4,2%
-6,3%-10%
-5%
0%
5%
10%
15%
20%
set/0
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RMPA Brasil
Comportamento da renda é cíclico...
?
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RENDAREAL E DISPONÍVEL
DETERMINANTES DAS VENDAS DO VAREJO
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82,6
71,3
40,0
50,0
60,0
70,0
80,0
90,0
100,0
110,0
120,0
130,0
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ICEC ICAEC
OTIMISMO
PESSIMISMO
Índice de Confiança do Empresário do ComércioÍndice mensal
Fonte: CNC / FGVElaboração: Assessoria Econômica / Fecomércio-RS
O comércio já atingiu o fundo do poço?
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A origem de tudoReflexos para o varejoPerspectivasAs empresas do varejo em um cenário de crise
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ESTRATÉGIA EQUIPEEXPERIÊNCIA
PARA O CLIENTE
Fonte: Edmour Saiani
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ESTRATÉGIA EQUIPEEXPERIÊNCIA
PARA O CLIENTE
OPERAÇÃO/CUSTOSFINANCEIRO
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ESTRATÉGIA
Crises sempre passam...Pense no longo prazoPosicionamento frente às características da demandaModelos de margem vs. escala
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23,1%
29,4%
34,8%
47,5%
2015 2020 2025 2030
ESTRATÉGIA
Projeção populacional RSParticipação da população a partir de 15 anos e com até 30 anos em 2015Fonte: IBGEElaboração: Assessoria Econômica / Fecomércio-RS
Proporção de clientes que tomam decisões “conectados”
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EQUIPEA equipe
faz a “cara” da empresa
Desemprego em alta diminui a rotatividade e facilita seleção e treinamento
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EXPERIÊNCIAPARA O CLIENTE
Na crise, a concorrência fica mais acirrada
Atenção: manter é mais fácil do que conquistar
Estão de olho nos seus clientes!
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OPERAÇÃO/CUSTOS
Na dificuldade de aumentar receitas,
alternativa é melhorar as margens
Foco na gestão, aumento de eficiência e controle de
custos
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FINANCEIROCuidado redobrado com
fluxo de caixa, estoques e inadimplência
Juros altos elevam o custo de capital
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OBRIGADOEcon. Lucas Aronne Schifino
ASSESSORIA ECONÔMICA
lschifino@fecomercio-rs.org.br
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Café com Lojistas - Sindilojas Porto AlegreMarço/2016