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Maio /2009
Cesar Augusto MaasDir. de Desenvolvimento e Novos Negócios do
Sepetiba Tecon
Contêiner é um bom negócio?
Agenda
Cenários
CSN - Plataforma Logística
A Indústria de Logística e Terminais
Sepetiba Tecon
Investimentos Públicos
Conclusão
Agenda
Cenários
CSN - Plataforma Logística
A Indústria de Logística e Terminais
Sepetiba Tecon
Investimentos Públicos
Conclusão
Cenário Econômico
MUNDIAL
Apesar da crise, o PIB mundial cresce
Globalização como fator de aumento do comércio mundial
Aumento do uso de contêineres na movimentação
de carga geral
Previsão de crescimento da capacidade dos terminais de contêiner
Sustentação da demanda externa
BRASILEIRO
Há uma expectativa de crescimento da demanda interna
Crescimento no uso de contêineres
Crescimento do mercado de cabotagem
Investimentos governamentais e privados no setor de infra-estrutura
logística
A utilização de Contêineres para transporte de Carga Geral cresce a cada ano...
21,60%30,60%
36,70%
47,00%
56,70%65,10%
74,80%
0%
20%
40%
60%
80%
100%
1980 1985 1990 1995 2000 2005 2010
Anos
Cre
scim
en
to
*
* Previsão
Fonte: ABRATEC
Movimentação de Carga Geral por Contêiner
... e é acompanhada pelo crescimento da capacidade dos terminais de CNTR no mundo.
* Previsão
Fonte: Drewry Shipping Consultants
356386
412436
455 464 469
128 135 142 148 151 152 152
130 136 142 147 152 152 153
0
100
200
300
400
500
2006 2007 2008 2009* 2010* 2011* 2012*
Anos
TE
Us m
ilh
ões
Operadores Globais Outros Setores Privados Setor Público
CAGR = 5%
Capacidade dos Terminais de Contêiner no Mundo
Entretanto, o crescimento da movimentação de CNTR mundial supera o da capacidade.
0 50 100 150 200 250 300 350
North Europe
South Europe
East Europe
Far East
SE Asia
South Asia
M iddle East
Africa
North America
Caribs / C. America
South America
Oceania
TEUs milhões
2006 2012*
* Previsão
Fonte: Drewry Shipping Consultants
CAGR = 9%
Movimentação de Contêineres no Mundo
O Brasil acompanha o aumento da movimentação...
3206
3862
4626
5688
6027
6460 63386022
6382
44094192
45464508
4138
3757
3099
2534
2150
0
1000
2000
3000
4000
5000
6000
7000
2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010
Anos
TE
Us m
il
-10%
-5%
0%
5%
10%
15%
20%
25%
Cre
scim
en
to
Total TEU Full TEU Crescimento full Crescimento total* Previsão
Fonte: UBS Pactual Estimates
* *
Movimentação de Contêineres no Brasil
Fonte: Ministério dos Transportes – 2005
...mas, apesar da dimensão continental, o país não possui uma matriz de transporte eficiente.
Matriz de Transportes* (%)
* Não considera transporte dutoviário e aéreo. ** Extensão territorial total desconsideradas as áreas cobertas por água.
*** Ao excluir região Norte do Brasil, extensão reduz-se para 4,7 milhões de km2.
100%
Rússia
México
Extensão Territorial - Terrestre** (Milhões Km²)
17
9,2
7,6
9,2
9,6
8,5
2,0
Canadá
Austrália
EUA
Brasil
China
Rússia
México
Canadá
Austrália
EUA
Brasil***
China
MATRIZ DE TRANSPORTES DO BRASIL E OUTROS PAÍSES
81
46
43
43
37
24
11
8
43
53
32
50
62
55
11
4
25
13
14
34
11
Ferroviário
Rodoviário
Hidroviário
Agenda
Cenários
CSN - Plataforma Logística
A Indústria de Logística e Terminais
Sepetiba Tecon
Investimentos Públicos
Conclusão
Primária Retroportuária
Uma análise comparativa entre retroáreas de diversos portos
Itaguaí
Vitória
Rio de Janeiro
Santos
Área de terminais [km²]
Primários Retroport.
400* 32
105 1.332
325 401
901 3.166
Exemplo de interpretação:
•Proporcionalmente, RJ tem 7% a mais de área retroportuáriado que Itaguaí
Área retroportuária a mais do que Itaguaí
considerando A2 do STSA como área ...
1X
159X
15X
44X
* Metade da área primária é usada como área retroportuária atualmente
0%
~1000%
7%
200%
Recentemente portos têm sido concebidos a partir de planos diretores que definem tanto áreas primárias
como secundárias • Planejamento de longo prazo
visando uma ocupação ordenada do solo, em uma área exclusiva para as atividades de apoio
•Redução das distâncias a serem percorridas, favorecendo o aumento de eficiência das operações
•Vias de acesso entre a retroárea e o porto dimensionadas para o fluxo de caminhões das instalações
•Relação porto-cidade harmônica
•Maior controle sobre novos entrantes
•Desenvolvimento das atividades de apoio em meio à área urbana, sem planejamento integrado, baseado nas demandas pelos serviços
•Maiores distâncias entre as instalações e o porto – maior dificuldade de operação para atividades interdependentes
• Fluxo de caminhões sujeito aos problemas de tráfego urbano: acidentes, congestionamentos, vias estreitas, etc .
•Relação porto-cidade conflituosa
•Menor controle sobre novos entrantes
Portos planejados
•Rio Grande (foto)
•Suape
•Pecém
•Itapoá
Portos cidade
•Itajaí (foto)
•Santos
•Rio de Janeiro
•Vitória
• Yokohama Port Cargo Centre
‒320.000 m² em 1996
‒Não cresceu desde então
• Maasvlakte Distripark
‒848.000 m² em 1998
‒1.017.000 m² projetados para expansão
‒Entre 97 e 2000, 4 empresas investiram
Retroáreas organizadas são usadas desde a década de 70 em portos pelo mundo
Antes 1994 1996 1998 2000 2002 2004 2006 2008 ...
• ZAL Barcelona
‒2,08 Mm² área total (1,43 a desenvol)
‒250.000 m² de armazéns
em 1993
‒650.000 m² de armazéns atualmente
Yokohama
(28)
• ATL Logistics Centre Hong Kong (International Distribution Center)
‒506.743 m² em 1992
‒Término da última fase em 1994
‒Alcançou 867.000 m²
Hong Kong
(2)
• Alexandra Distripark
‒210.000 m² (300 clientes)
• Keppel Distripark
‒113.000 m² em 1993
Roterdã
(7)
• Fos Distriport
‒10.000 m² de armazéns em 2004
‒130.000 m² em 2006
‒600.000 m² em 2008
Marselha
(>50)
Cingapura
(1)
Barcelona
(43)
Movimentaçãode contêineres[M TEUs]
24,8
23,5
2,3
3,2
~ 1,0
Super portos
Grandes portos
9,7
Porto(ranking movcontêiner)
Outros
• Le Havre (48): investimento em parques logísticos para atrair carga
• Rouen: terra e economias em transporte, pessoal e armazenagem para os players
• Japão: Kobe (38)
• Etc.
• Pasir Panjang Distripark
‒ 250.000 m²
• Tanjong Pagar Distripark
‒ 65.000 m²
• YCH Distripark
• CWT Distripark (1989)
• Nedloyd Districentre (1988)
• Outros
Observou-se um aumento da movimentação de contêineres dos principais operadores portuários do
mundo...
0
50
100
150
200
250
300
350
400
450
500
TE
Us m
ilh
ões
2005 20052006 2006
Movimentação
Mundial
Movimentação 22 maiores
operadores globais
10,8%
18%
De 2005 para 2006, os principais
operadores portuários do mundo
aumentaram suas movimentações em
maior proporção do que o aumento
da movimentação mundial. A
rentabilidade acompanhou esse
aumento.
0 200 400 600 800 1000 1200 1400 1600
HPH (EBIT)
PSA (Lucro antes impostos)
APM T (EBITDA)
Eurogate (Lucro Líquido)
OOCL (EBIT)
NYK Line (Receita Operacional)
ICTSI (EBIT)
US$ milhão
2005 2006
Fonte: Drewry Shipping Consultants
... aliado a uma consolidação destes operadores de terminais.
Fonte: Drewry Shipping Consultants
Quando Operador Global Transação
2007 ICTSI Novo Terminal de Contêineres, Subic Bay, Santos, Filipinas
2007 APM Terminals Venda de Capital da Deurganckdok (Antw erp Gatew ay)
2007 Evergreen Prorrogação do arrendamento do Terminal de Contêineres 5, Kaohsiung
2007 ICTSI Aquisição da Sociedade Industrial Portuária de Aguadulce, Colombia
2007 HPH Aquisição de mais 23% do Shenzen Yantian West Port
2007 Grup TCB Aquisição de 30% do Terminal de Contêineres de Buenaventura
2007 DPW Permissão para a operação do Terminal de Contêiner de Dakar, Senegal
2007 ICTSI Permissão para a operação do Porto de Guayaquil, Equador
2007 PSA Permissão para a operação de 60% do Porto de Great Yarmouth, UK
2007 HPH Permissão para a operação do Porto de Izmir, Turquia
2007 PSA Permissão para a operação do Porto de Mersin, Turquia
2007 ICTSI Aquisição de 60% da Companhia de Terminal de Contêiner Yantai Gangtong
2007 PSA Permissão para a operação do Porto de Gw adar, Paquistão
2006 ICTSI Aquisição de 95% do Terminal de Makassar, Indonésia
2006 MSC Aquisição de 33% do Terminal Maisonneuve, Montreal, Canadá
2006 Cosco Pacif ic Aquisição de 20% do Terminal de Contêiner do Canal de Suez, Port Said, Egypt
2006 Cosco Pacif ic Aquisição de mais 10% do Terminal Internacional de Contêiner de Shanghai Pudong, China
2006 DP World Aquisição do P&O Ports
Alguns portos, ferrovias e transportadoras vêm se tornando OTM baseados em
ativos, através da prestação de serviços complementares.
• ALLAquisição da Delara.
• MRS Operação do terminal de Manoel Feio e projetos para implantação de novos
terminais para oferecer logística completa para seus clientes.
O Brasil caminha no mesmo sentido...
Atualmente, há um movimento de integração vertical de alguns armadores no
sentido de operar seu próprio terminal de contêineres.
• Hamburg Sud Itapoá - SC
... e vários terminais portuários têm se verticalizado, buscado oferecer uma gama de serviços mais
abrangente*...
* Outros players de menor porte não foram destacados
Porte do grupo [k
cont. mov/ano] (Share Brasil)
737 (18%)
607 (15%)
524 (13%)
198 (5%)
198 (5%)
124 (3%)
NavegaçãoTerminal primário
contêineres
Terminal retroportuári
o(contêineres)
Terminal armazenagem (produtos)
Transporte ferro e/ou
rodo
• Navegação inter.
• Saiu de longo curso em 2007
1995 2000, 2005, 2008
2008
2003
• Apenas para interligar terminais
19981999 2001• Aquisição
veículos
• Contrato FCA LP
1999, 2005, 2009
• 99: PSC
• 05: Tercam (Camaçari)
• 09: Terminal Paulínia
• 00: Campinas
• 05: Cubatão
• 08: Valongo
2007• 07: Aquisição da Mesquita1997
• 95: Santos
• 98: Rio de Janeiro
• 97: Santos
• 08: Imbituba
• 08: Vila do Conde
• 98: Vitória
• Rebocagem
• Offshore
1997, 2000 2003 2000• EADI Santo André
• 97: Rio Grande
• 00: Salvador
antes
antes
19861998
• 98: Rio_Multicar, Tecon 2, Prod. Flor.
• 07: Rio CSA
• 86: Rio
• 97: Juiz de For a
• 99: Resende
1999-2006
• Rio de Janeiro (AG Magno)
• Atividades retrop. realizadas em área primária
2004
...mostrando resultados favoráveis.
* Previsão
Fonte: UBS Pactual Estimates
295
249
279
80 84107104 96 104
57 53
84
0
50
100
150
200
250
300
350
2008 2009 2010
Anos
R$ m
ilh
ões
Santos Brasil Log-In Wilson Sons STSA
EBITDA
* *
75
60
8482
40 4445 43 41
3226
41
0
20
40
60
80
100
2008 2009 2010
Anos
R$ m
ilh
ões
Santos Brasil Log-In Wilson Sons STSA
Lucro Líquido
* *
Porto
Grupo de interesses
19
Apesar disso, o maior interesse em terminais de contêineres concentra-se em seus usuários e dependentes diretos
TransportadorOperador logístico
Terminal retroportuário
Armador
Dono da carga
Receita Federal
Despachante
Agente marítimo
Interesse indireto
• Interesse pelo maior potencial de
movimentação de carga
• Não fazem investimentos nem
atuam de forma mais pró-ativa
Interesse direto
•Há interesse em investir
•Atuação pró-ativa
Fonte: Entrevistas com usuários efetivos e potenciais do porto e do PLM
Terminais de
Contêineres
Valor agregado da cargaImportância dos custos
logísticos
Agenda
Cenários
CSN - Plataforma Logística
A Indústria de Logística e Terminais
Sepetiba Tecon
Investimentos Públicos
Conclusão
2007-2010
... e com o PAC...
Modal 2007 2008-2010 Total Percentual
Rodovia 8.086 25.352 33.438 57%
Ferrovias 1.666 6.197 7.863 13%
Portos 684 1.979 2.663 5%
Aeroportos 878 2.123 3.001 5%
Hidrovias 280 455 735 1%
Marinha Mercante 1.779 8.802 10.581 18%
TOTAL 15.380 44.908 58.281 100%
Investimentos em R$ Milhões
Agenda
Cenários
CSN - Plataforma Logística
A Indústria de Logística e Terminais
Sepetiba Tecon
Investimentos Públicos
Conclusão
Área 1
Berço 301
(Carga Geral)
Edifício
Central
Manutenção
Berço 302
(Contêiner)
Berço 303
(Contêiner)
Área 2
Depósito de
Contêineres Vazios
Armazém de Consolidação e
Desconsolidação de Cargas
Armazém de
Estufagem de Café
Armazém de Estufagem
de Café (Tristão)
Armazém de Produtos
Siderúrgicos
O Sepetiba Tecon é o terminal que mais cresceu no Rio de Janeiro...
A movimentação de contêineres no Sepetiba Tecon superou 210 mil
unidades em 2008. Nesse ano o STSA se tornou o maior terminal de de
contêineres do RJ e ES. O CAGR, de 2003 a 2008, foi de 62%.
19
96
138
190179
214
405%
20%-6%38%44%
0
50
100
150
200
250
2003 2004 2005 2006 2007 2008
Anos
Cre
scim
en
to (
CN
TR
mil
)
-100%
0%
100%
200%
300%
400%
500%
Cre
scim
en
to (%
)Evolução da movimentação de CNTR
Previsão da Movimentação de CNTR
204 225 282 350 443545 545 545 545 545 545 545 545 545 545
115 162 211 259 309 363 420 480 545
2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023
Cre
scim
en
to (
mil C
NT
R)
Anos
Incremento com investimentos
em infra-estrutura e expansão
de ativos
Investimentos se fazem necessários para manter a competitividade e
aumentar a capacidade atual.
... e a expectativa é de um crescimento contínuo...
... gerando bons resultados.
-31%
17%
28%
20%
42% 40%
-2%
-40%
-30%
-20%
-10%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009*
Anos
Cre
sc
ime
nto
A margem EBITDA variou de –31% em 2003 a 42% em 2008.
* Previsão / Orçado
Margem EBITDA
Agenda
Cenários
CSN - Plataforma Logística
A Indústria de Logística e Terminais
Sepetiba Tecon
Investimentos Públicos
Conclusão
Investimentos privados são necessários
Ferrovia - MRS
TECAR
Sepetiba TECON
Ferrovia - CFNCSN Logística
CSN em Itaguaí
Expansão Sepetiba Tecon Expansão Tecar Pólo Logístico Multimodal
Porto Privativo Lago da Pedra
• Equalização do berço 301
• Adequação dos berços
302/303
• Berços 103/203
• Pátios de estocagem
850 mil m2 para abrigar:
• Depot e armazenagem de contêineres
• Armazéns dedicados
• Centros de distribuição
• Veículos e autopeças
• Serviços acessórios
Pier 01• 3 berços para carga geral
• 2 berços para contêineres
Pier 02• 2 berços para carvão/coque
• 2 berços para minério
Retroárea de 1,2 milhão de m2
CSN em Itaguaí
Adequação 302/303
Equalização Berço 301
Berços 103/203
Pólo LogísticoMultimodal
Pátios de Estocagem
Equalização Berço 301
CSN em Itaguaí
Equalização Berço 301
Berços 103/203
Pátios de Estocagem
Pólo LogísticoMultimodal
Adequação 302/303
Investimentos - CSN
CAPEX US$ mi Total
Expansão Tecon 166
Expansão Tecar 790
Centro de Apoio Logístico 202
Porto Privativo Lago da Pedra 791
Retroárea do Porto Privativo 283
Total 2.231
Capacidades Total
Minério (Mtpa) 160
Carvão/Coque (Mtpa) 20
Contêineres (mil TEUs / ano) 2.300
Carga Geral / Prod. Sid. (Mtpa) 17
*
*US$ 250 mi já investidos
1S 2S 1S 2S 1S 2S 1S 2S 1S 2S 1S 2SPrazo Implantação
2008 2009 2010 2011 2012 2013
Tecon
Pólo Logístico Multimodal
Porto Privativo
Tecar
Agenda
Cenários
CSN - Plataforma Logística
A Indústria de Logística e Terminais
Sepetiba Tecon
Investimentos Públicos
Conclusão
Vale a pena investir neste setor
• A indústria é atrativa
• Há rentabilidade no setor
• A infra-estrutura ainda é deficitária
• Há mercado consumidor e investidores para suportar as
melhorias e expansões
Somente 4% dos contêineres do Brasil foram movimentados por ferrovias em 2008.
Contêineres transportados em ferrovias
107
136159
189205
228
265
0
50
100
150
200
250
300
TE
Us m
il
2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008
Anos3099
3726
4467
54995822
6232 6073
0
1000
2000
3000
4000
5000
6000
7000
TE
Us m
il
2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008
Anos
Contêineres transportados em rodovias
Fonte: ANTT e associadas ANTF
O crescimento da movimentação de
contêineres por ferrovias, em 7 anos,
foi de 120%.
Primária Retroportuária
Uma análise comparativa entre retroáreas de diversos portos
Itaguaí
Vitória
Rio de Janeiro
Santos
Área de terminais [km²]
Primários Retroport.
400* 32
105 1.332
325 401
901 3.166
Exemplo de interpretação:
•Proporcionalmente, RJ tem 7% a mais de área retroportuáriado que Itaguaí
Área retroportuária a mais do que Itaguaí
considerando A2 do STSA como área ...
1X
159X
15X
44X
* Metade da área primária é usada como área retroportuária atualmente
0%
~1000%
7%
200%
Recentemente portos têm sido concebidos a partir de planos diretores que definem tanto áreas primárias
como secundárias • Planejamento de longo prazo
visando uma ocupação ordenada do solo, em uma área exclusiva para as atividades de apoio
•Redução das distâncias a serem percorridas, favorecendo o aumento de eficiência das operações
•Vias de acesso entre a retroárea e o porto dimensionadas para o fluxo de caminhões das instalações
•Relação porto-cidade harmônica
•Maior controle sobre novos entrantes
•Desenvolvimento das atividades de apoio em meio à área urbana, sem planejamento integrado, baseado nas demandas pelos serviços
•Maiores distâncias entre as instalações e o porto – maior dificuldade de operação para atividades interdependentes
• Fluxo de caminhões sujeito aos problemas de tráfego urbano: acidentes, congestionamentos, vias estreitas, etc .
•Relação porto-cidade conflituosa
•Menor controle sobre novos entrantes
Portos planejados
•Rio Grande (foto)
•Suape
•Pecém
•Itapoá
Portos cidade
•Itajaí (foto)
•Santos
•Rio de Janeiro
•Vitória
• Yokohama Port Cargo Centre
‒320.000 m² em 1996
‒Não cresceu desde então
• Maasvlakte Distripark
‒848.000 m² em 1998
‒1.017.000 m² projetados para expansão
‒Entre 97 e 2000, 4 empresas investiram
Retroáreas organizadas são usadas desde a década de 70 em portos pelo mundo
Antes 1994 1996 1998 2000 2002 2004 2006 2008 ...
• ZAL Barcelona
‒2,08 Mm² área total (1,43 a desenvol)
‒250.000 m² de armazéns
em 1993
‒650.000 m² de armazéns atualmente
Yokohama
(28)
• ATL Logistics Centre Hong Kong (International Distribution Center)
‒506.743 m² em 1992
‒Término da última fase em 1994
‒Alcançou 867.000 m²
Hong Kong
(2)
• Alexandra Distripark
‒210.000 m² (300 clientes)
• Keppel Distripark
‒113.000 m² em 1993
Roterdã
(7)
• Fos Distriport
‒10.000 m² de armazéns em 2004
‒130.000 m² em 2006
‒600.000 m² em 2008
Marselha
(>50)
Cingapura
(1)
Barcelona
(43)
Movimentaçãode contêineres[M TEUs]
24,8
23,5
2,3
3,2
~ 1,0
Super portos
Grandes portos
9,7
Porto(ranking movcontêiner)
Outros
• Le Havre (48): investimento em parques logísticos para atrair carga
• Rouen: terra e economias em transporte, pessoal e armazenagem para os players
• Japão: Kobe (38)
• Etc.
• Pasir Panjang Distripark
‒ 250.000 m²
• Tanjong Pagar Distripark
‒ 65.000 m²
• YCH Distripark
• CWT Distripark (1989)
• Nedloyd Districentre (1988)
• Outros