Post on 25-Dec-2018
O PODER OCULTO DA
BOLSA DEVALORESComo ganhar tempo, liberdade e
dinheiro através do Day Trade.
O primeiro e único livro que te mostra como.
por ANDRÉ ANTUNES
Funciona Mesmo!
Isenção de Responsabilidade Os conteúdos da Scalper Trader visam informar sobre possibilidades de lucro
financeiro com operações na Bolsa de Valores, eximindo-se a empresa de qualquer
responsabilidade sobre eventuais prejuízos do leitor em decorrência da tomada de
decisão deste.
Sua situação e/ou condição particular pode não se adequar a técnica
apresentada neste livro. Assim, você deverá utilizar e ajustar as informações deste livro
de acordo com sua situação e necessidades. O conteúdo deste livro tem por finalidade
apenas expressar minhas opiniões pessoais. O conteúdo aqui publicado não deve ser
interpretado como sugestão de investimento, como sinalização de compra ou venda de
qualquer título de valor mobiliário ou demais ativos financeiros.
Padrões, histórico e análise de retornos passados não garantem rentabilidade
futura. Todo investimento financeiro, em maior ou menor grau, embute riscos que podem
ser mitigados, mas não eliminados. Alertamos para que nunca sejam alocados em Bolsa
de Valores aqueles recursos destinados a despesas imediatas ou de emergência, bem
como valores que comprometam o patrimônio do leitor. A empresa não realiza
intermediações financeiras, por conseguinte não obtém nenhum tipo de receita advinda
de comissões, corretagens ou emolumentos sobre montantes aplicados, delegando
ao investidor a exclusiva responsabilidade pela execução de operações junto à
respectiva instituição financeira na qual possua conta aberta. Pessoas que têm
dificuldades com limites ou ímpeto devem procurar aplicações mais estáveis, como
a renda fixa.
A presente nota não se sobrepõe à legislação e regulamentação vigentes.
O Poder Oculto da Bolsa de Valores�
Sobre o autor
André Antunes
�O Poder Oculto da Bolsa de Valores @ 2018Todos os direitos reservados - Scalper Trader. �2
Meu nome é André Antunes e eu opero profissionalmente
através do day trade desde 2008. A Scalper Trader - minha empresa
educacional - nasceu no ano de 2011, quando eu atuava dentro de uma
corretora de valores e percebi que 98% das pessoas físicas que se
aventuravam na bolsa de valores, o faziam por métodos não utilizados por
profissionais de mercado.
Juntando o meu conhecimento de atuação profissional com o
prazer em ensinar, construí a primeira empresa educacional independente
falando sobre day trade através de Tape Reading no Brasil. Fui muito
questionado por ensinar day trade para não-profissionais, mas enfrentei as
críticas e me mantive como pioneiro nesta linha de atuação.
Hoje, alguns anos depois do início numa pequena sala, já
ajudei mais de 2 mil alunos no Curso de Especialização e mais de 80 mil
alunos nos cursos introdutórios.
O Poder Oculto da Bolsa de Valores�
Índice INTRODUÇÃO 5
CAPÍTULO 1: NOÇÕES GERAIS SOBRE INVESTIMENTOS 7
Quais são as abordagens para alocação de capital em renda variável? 8......................
Organização Financeira para Day Trade 10......................................................................
Conceito de Day Trade 13................................................................................................
Vantagens do Day Trade 14..............................................................................................
Riscos do Day Trade 21....................................................................................................
CAPÍTULO 2: COMO UM TRADER DEVE SE RELACIONAR COM O MERCADO 23
O Trader Comum 23.........................................................................................................
O Maior Erro do Iniciante 24.............................................................................................
CAPÍTULO 3: COMO TRADERS DE VAREJO APRENDEM A OPERAR. 28
Ausência de Causalidade 32............................................................................................
Olhar o mercado através da estratégia 34.......................................................................
Solução 35........................................................................................................................
CAPÍTULO 4: O QUE CAUSA AS OSCILAÇÕES DE PREÇO 36
Valuation 37......................................................................................................................
Ações e Opções de ações 39..........................................................................................
Preço Do Dólar Futuro 41.................................................................................................
CAPÍTULO 5: CONHECIMENTO BÁSICO DE MERCADO 45
Natureza do Mercado 45..................................................................................................
Participantes no Mercado 45...........................................................................................
Grau de Influência e Propósito dos Participantes do Mercado 47..................................
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O Poder Oculto da Bolsa de Valores�
Prazo e Estilo de Atuação dos Participantes 48..............................................................
Assimetria de Informação no Mercado 50.......................................................................
O Maior Ponto Cego do Day Trade 51.............................................................................
Ordem limitada e Livro de Ofertas 52...............................................................................
Ordem a mercado e Histórico de Negócios 54................................................................
Enxergando o Mercado - Livro de Ofertas e Histórico de Negócios. 57.........................
CAPÍTULO 6: TELA OPERACIONAL E FUNCIONALIDADES 61
Ferramentas Básicas para Leitura de Tela (Indispensáveis) 63........................................
Roteamento de Ordens 64...............................................................................................
Ferramentas de Roteamento 65.......................................................................................
Ferramentas de Acompanhamento de Ordens 68...........................................................
Ferramentas Complementares 70....................................................................................
Ambiente Estável 74.........................................................................................................
CAPÍTULO 7 - GERENCIAMENTO DE RISCO 77
Perder: questão de sobrevivência 78...............................................................................
Entrada e Saída no Trade 80............................................................................................
CAPÍTULO 8 - PSICOLOGIA DO TRADER 82
O que separa os vencedores dos demais traders? 88.....................................................
Ciclo de vida do trader 92................................................................................................
Pré-requisitos para evoluir no Day Trade 94....................................................................
Conclusões Finais 97.......................................................................................................
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INTRODUÇÃO
Seja muito bem-vindo e parabéns pelo início da leitura do livro O Poder
Oculto da Bolsa de Valores! Temos convicção que aqui encontra-se o melhor
material para entender como o Day Trade em Bolsa de Valores pode te ajudar a
alcançar os seus objetivos. No final das contas, apenas uma parcela muito
pequena da sociedade realmente consegue investir corretamente o seu dinheiro e
uma parcela menor ainda, aprende a fazer day trade. Normalmente, o fazem mais
por conta de esforços pessoais do que por conta de cursos em si. O diferencial
deste livro é que eu aprendi basicamente tudo que sei sobre day trade sozinho,
sem fazer nenhum curso. Mesmo assim, estudando por conta própria, eu só
consegui aprender corretamente pela vivência que tive dentro da corretora que
trabalhava.
Colocar dinheiro na Bolsa de Valores sempre foi um tabu para a
esmagadora maioria dos brasileiros.
Até meados da década de 90, em razão da instabilidade econômica e
política do Brasil, apenas os profissionais de mercado (gestores de fundos,
tesoureiros de bancos, operadores de pregão e analistas de corretoras) e alguns
investidores (que, por razões familiares, tiveram instrução adequada quanto à
gestão patrimonial em Bolsa), obtinham êxito ao empregar seus recursos em
Renda Variável.
Essa realidade começou a mudar com o sucesso do Plano Real, que
trouxe estabilidade monetária à economia brasileira e com o surgimento das
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primeiras obras literárias sobre o mercado financeiro, que deram início ao estudo e
desenvolvimento de educação financeira em nossas terras.
A partir dos anos 2000, com o boom da internet e a ampliação dos meios
de comunicação, muitas pessoas se sentiram confiantes em dar os primeiros
passos no universo da Renda Variável.
Contudo, muitas das informações disponíveis sobre o mercado carecem
de qualidade e acabam levando potenciais investidores a enormes perdas
financeiras, o que afugenta outros tantos que gostariam de diversificar seu portfólio
financeiro. Tal fato já é percebido apenas considerando o número de pessoas
físicas cadastradas na Bolsa brasileira: cerca de 650.000 (seiscentas e cinquenta
mil) pessoas, em universo de mais de 200.000.000 (duzentos milhões) de
habitantes.
Se esta já é uma difícil realidade para os que procuram a Bolsa com a
intenção de complementar a renda previdenciária, imagine para aqueles que
querem fazer do mercado sua principal fonte de renda. Os poucos que se dedicam
a esta empreitada procuram construir seu financeiro, dia após dia, através de
operações day trade, isto é, compra e venda de um mesmo ativo em um mesmo
dia, com o objetivo de auferir lucro na diferença entre o preço de entrada e o de
saída da operação.
Apesar de todas as dificuldades, é totalmente possível uma pessoa “viver”
de day trade. Se este é o seu desejo ou se você tem apenas interesse em
conhecer esta modalidade, sugerimos que continue a leitura deste material. Ele
contém informações valiosas que irão sanar suas dúvidas e o ajudarão a tomar
uma melhor decisão.
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CAPÍTULO 1: NOÇÕES GERAIS SOBRE INVESTIMENTOS
Para a maioria das pessoas, os investimentos podem ser classificados em
duas classes:
a) Renda Fixa: são os investimentos onde o investidor tem
conhecimento prévio da rentabilidade que irá auferir. Ex: Poupança,
Títulos Públicos, CDBs, LCIs, LCAs, COEs etc.
b) Renda Variável: são investimentos onde o investidor desconhece
quanto irá ganhar, podendo a rentabilidade do investimento oscilar
para mais ou para menos, enquanto este permanecer em carteira.
Investimentos em ativos negociados na Bolsa são considerados
investimentos de renda variável, pois não há como saber previamente quanto o
investidor ganhará ao aplicar seu dinheiro, podendo até mesmo perder parte do
capital alocado.
Mas por que alguém colocaria dinheiro em algo que possa acarretar
prejuízo?
Por lógica simples, alguém que se dispõe a correr mais riscos, só o faz
porque espera obter um retorno maior que o oferecido em qualquer outra
modalidade de investimento tradicional.
Na Bolsa, as espécies de ativos são negociadas em dois tipos de
mercados: o “à vista” e o “futuro”.
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a) Mercado à vista: nesta modalidade, são negociados ativos
patrimoniais, que não se perdem com o tempo. Os principais são as
ações das companhias de capital aberto (ex: ações preferenciais da
Petrobrás, PETR4) e as cotas de Fundos Imobiliários (ex: cotas do
fundo proprietário do Shopping Jardim Sul, JRDM11).
b) Mercado futuro: nesta modalidade são negociados ativos que
servem de proteção contra as oscilações de preço de outros tipos de
investimento, a maioria deles ligada ao mercado à vista. Ex: opções,
que são contratos negociados no mercado futuro que estipulam
condições mais vantajosas para seu titular adquirir ou se desfazer de
uma ação. Dólar futuro, que são contratos que protegem o titular das
oscilações bruscas na cotação do dólar americano etc.
Quais são as abordagens para alocação de capital em renda variável?
Regra geral, são duas as principais abordagens de alocação de capital na
renda variável:
a) Investimento: quem aplica capital na Bolsa com visão de
investidor tem como premissa ser sócio de boas empresas, que
apresentam bons fundamentos, lucros consistentes, dívida
equilibrada e boa geração de caixa.
No longo prazo, a cotação da ação sempre tende a
acompanhar os fundamentos que a empresa apresenta.
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Além disso, quem atua como investidor tem o foco na geração
de renda passiva, como forma de complementação da renda
previdenciária. Normalmente, o investidor gera receita em uma outra
atividade, poupa um percentual mensal e o aplica na Bolsa com a
intenção de ter o seu capital remunerado. Quando a empresa é bem
administrada, a cotação da sua ação acompanhará a evolução dos
seus fundamentos e o investidor terá retorno através deste
crescimento, bem como na distribuição de proventos que a própria
companhia de capital aberto realizar.
Perceba que nesta abordagem, o investidor atua de forma
passiva, como financiador da companhia, deixando para os
administradores a função de administrá-la. Podemos dizer que o
dinheiro aplicado fica “travado”. Aqui, o investidor está colocando
dinheiro no mercado.
b) Day Trade (Giro): quem aplica capital financeiro na Bolsa com foco
no giro atua na condição de especulador. No Brasil, o termo
“especulador” tem, erroneamente, conotação pejorativa, mas a ideia
é a mesma de um empreendedor: negociar mercadorias a um
determinado preço de aquisição e repassá-las a outra pessoa a um
preço mais vantajoso, lucrando com a diferença entre as duas
operações.
A ideia de “giro” vem justamente da circulação da
propriedade: o especulador adquire um bem de uma pessoa “X” e a
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repassa a “Y”. O day trade, nosso objeto de estudo, é um tipo de
operação que se enquadra neste grupo e a pessoa que a faz é
chamada de trader.
Perceba que com este perfil de atuação, quem especula
acaba assumindo uma postura ativa no mercado e o ganho financeiro
não está ligado à qualidade intrínseca dos ativos mobiliários, mas sim
na eficiência e lucratividade das operações.
Girando no mercado, o especulador está “tirando” dinheiro de
circulação e este tipo de atuação pode lhe render maiores ganhos.
Contudo, sempre que existe maior rentabilidade, os riscos envolvidos
também serão maiores.
Nós entendemos que o giro não é uma modalidade de
investimento, mas sim uma fonte geradora de receita, como qualquer
trabalho autônomo. O especulador é, na verdade, o “empreendedor”
do mercado.
Organização Financeira para Day Trade
Se quem realiza day trade atua no mercado como se fosse um
empreendedor, um dos requisitos básicos é separar a conta da empresa (conta
que movimenta a atividade empreendedora), da conta pessoal.
Logo, nós entendemos ser vital para quem faz day trade organizar as
finanças da seguinte forma:
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a) Conta Pessoal: é a conta pessoal do trader, a que ele usa para
seu consumo e para suprir suas necessidades básicas. Este é o
dinheiro que ele usa no dia a dia.
b) Conta Investimento: é a conta destinada à formação de poupança
e acumulação de patrimônio para geração de renda passiva. É sabido
que nos dias atuais, não podemos mais contar com recursos de
terceiros e nem com os aportes realizados à previdência social para
arcar com nossos gastos futuros. Para envelhecermos com
tranquilidade e mantermos um padrão de vida digno, é fundamental
poupar um percentual da receita que produzimos mensalmente e
rentabilizá-la em bons investimentos. Assim sendo, a conta
investimento terá o capital diversificado da seguinte forma:
i. Reserva Emergencial: é uma quantia destinada a cobrir
eventuais imprevistos ou despesas que surgem de surpresa,
como por exemplo, uma consulta médica, a compra de um
pneu para o carro, ou mesmo um jantar de comemoração para
uma conquis ta há mui to tempo dese jada. Nossa
recomendação é que junte um valor correspondente a 3 (três)
ou 4 (quatro) vezes o seu custo de vida mensal e o deixe
disponível em produtos de alta liquidez, que você possa ter
acesso inclusive aos fins de semana, pois as surpresas não
tem dia, nem hora para aparecer. A Poupança é a melhor
alternativa para guarda da Reserva Emergencial.
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ii. Investimentos de Renda Fixa: após juntar o valor
correspondente à Reserva Emergencial, você deve aplicar
parte da quantia poupada mensalmente em investimentos de
Renda Fixa, para que forme um colchão financeiro que lhe dê
sustentação em períodos longos de crise. Para administrar os
riscos, diversifique o capital em produtos de boa qualidade e
segurança como, Títulos Públicos, CDBs, LCIs e LCAs, que
além de terem uma rentabilidade atrativa, também protegem o
capital investido, pois são cobertos pelo FGC (Fundo
Garantidor de Crédito).
iii. Investimentos de Renda Variável: se você estiver
confortável e desejar uma remuneração maior para o seu
capital, a renda variável é o melhor caminho. Apesar dos
riscos, se você se dedicar a conhecer os produtos oferecidos e
estudá-los, certamente encontrará bons investimentos. Não há
qualquer obrigação em alocar seu capital em renda variável.
Faça apenas se você se sentir confortável e se não for utilizar
o dinheiro no curto prazo. Entre os produtos oferecidos para
alocação, temos ações e cotas de Fundos de Investimento
Imobiliário (FIIs).
c) Conta Day Trade: nós não encaramos o trading (nome técnico
utilizado para se referir às operações day trade) como uma
modalidade de investimento, mas sim como uma atividade
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profissional. Portanto, a conta day trade é a conta onde você alocará
o dinheiro para o giro, isto é, para movimentar o financeiro
empregado no trading. Esta é a conta em que você movimentará sua
“empresa” dentro do mercado. Perceba que ela está separada das
demais para que você não misture o dinheiro da sua vida pessoal,
com o dinheiro da sua profissão no mercado.
Conceito de Day Trade
Operações day trade são operações de compra e venda de um mesmo
ativo, executadas dentro de um mesmo dia, em uma mesma corretora e pelo
mesmo cliente.
• Exemplo 1 (Ações): você comprou 100 (cem) ações de PETR4 a
R$ 15,00 e vendeu estas mesmas 100 (cem) ações a R$ 15,10, no
mesmo dia. O resultado deste day trade foi um lucro bruto de R$
0,10 centavos por ação, ou R$ 10,00.
• Exemplo 2 (Mini Índice): você comprou 1 (um) contrato do Mini
Índice a 84.000 pontos e vendeu este mesmo contrato a 84.100
pontos, no mesmo dia. O resultado deste day trade foi um lucro
bruto de 100 pontos, totalizando R$ 20,00.
• Exemplo 3 (Mini Dólar): você comprou 1 (um) contrato do Mini
Dólar a 3.390,00 e vendeu esse mesmo contrato a 3.389,00, no
mesmo dia. O resultado deste day trade foi um prejuízo bruto de 1
ponto, totalizando - R$ 10,00.
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• Exemplo 4 (E-mini SP): você comprou 1 (um) contrato do E-mini
SP à 2.841,00 e vendeu esse mesmo contrato à 2.841,25 no mesmo
dia. O resultado deste day trade foi um lucro bruto de 0,25 pontos,
US$ 12,50.
Vantagens do Day Trade
Margem de Garantia
Margem de garantia é um valor mínimo exigido pela Bolsa, equivalente a
um percentual do volume total do contrato, para que você possa negociá-lo em
operações no day trade.
Assim sendo, em se tratando de day trade, para negociar um contrato,
não há a necessidade de você ter disponível todo o seu valor correspondente. Se
você tiver a quantia mínima exigida pela Bolsa, ela mesma lhe fornece “um crédito”
e o autoriza a negociar o contrato, desde que seja para compra e venda realizadas
no mesmo dia.
Esse valor pode ser depositado por meio de Dinheiro, Títulos Públicos,
Ações, Ouro, Cotas de Fundo de Investimento ou Títulos Privados.
Observe os seguintes parâmetros:
Contrato Código Valor do Contrato Margem de Garantia
Dólar Futuro Padrão DOL U$ 50.000,00 R$24.000,00
Mini - Dólar Futuro WDO U$ 10.000,00 R$4.800,00
Índice Futuro Padrão IND R$65.000,00 R$10.000,00
Mini índice Futuro WIN R$13.000,00 R$2.000,00
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De acordo com a tabela, para você negociar 1 (um) lote de Dólar Futuro, a
Bolsa exige margem de garantia de R$ 24.000,00 (vinte e quatro mil reais). Já para
o Mini Índice, são exigidos R$ 2.000,00 (dois mil reais).
Alavancagem
A alavancagem também é uma espécie de “crédito” colocado à disposição
do day trader para que ele negocie ativos no mercado, ainda que não possua todo
o valor exigido pela Bolsa. A diferença é que este “crédito complementar” é
fornecido pela corretora (o intermediário da negociação) e não pela Bolsa.
O fator de multiplicação do valor depositado em garantia na corretora é
fixado por ativo e varia de instituição por instituição.
Normalmente, é comum que as corretoras trabalhem nos seguintes
parâmetros:
• PETR4 e VALE3 = Multiplicador de 25 vezes.
• BVMF3, BBDC4 e ITUB4 = Multiplicador de 20 vezes.
• Mini Dólar = Multiplicador de 30 vezes.
• Mini Índice = Multiplicador de 20 vezes.
Cálculo de Alavancagem
Primeiro, é necessário verificar o saldo disponível na forma de garantia na
corretora, podendo este valor ser oferecido em Dinheiro (saldo em conta corrente)
ou custódia de Ações e/ou Títulos Públicos. Exemplo: vamos supor que um cliente
possua R$ 10.000,00 (dez mil reais) em PETR4 e R$ 5.000,00 (cinco mil reais) de
saldo em conta corrente.
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Logo, R$ 10.000,00 (PETR4) + R$ 5.000,00 (conta corrente) = R$
15.000,00 (quinze mil reais) de garantia.
• Se este cliente decidir fazer day trade em VALE3, usando o
multiplicador de 25 vezes, ele poderá negociar até R$ 375.000,00 de
VALE3.
• Agora, se ele decidir fazer day trade em Mini Índice, cuja margem
mínima exigida pela corretora é de R$ 100,00 (cem reais), se ele tem
disponível R$ 15.000,00 (quinze mil) em garantia, ele poderá
negociar até 150 contratos de Mini Índice no day trade (15.000 /
100 = 150 contratos).
Flexibilidade de Ativos
Outra grande vantagem de atuar no day trade é a variedade de ativos
disponíveis para operar, tais como:
MercadoNacionalCentralizado:
• Ações.
• Opções de ações.
• Contratos de Índice Futuro.
• Contratos de Dólar Futuro.
• Contratos de Juros Futuro (contratos DI).
• Contratos Agrícolas (os principais são Boi Gordo, Café Arábica e
Milho).
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Mercado Internacional Centralizado:
• Ações.
• Futuros de Índices Financeiros (Mini SP500, DAX, Euro Stock 50…).
• Futuros de Moedas (Euro, Yen, Dólar Australiano,…).
• Futuros de Commodities (Petróleo, Gás Natural,…).
• Futuros de Criptomoedas.
Se o ativo tem boa oscilação e liquidez, o trading é possível. Além disso,
uma maior variedade de ativos para operar possibilita o trader trabalhar naquele
em que tiver maior facilidade de entendimento e compreensão.
Flexibilidade de Horário
Quem deseja trabalhar como trader autônomo acaba assumindo a
condição de “empreendedor” do mercado, conforme explicado anteriormente. Isso
significa que você deixa de ter chefe e obrigações para com os outros e passa a
ter somente responsabilidades consigo mesmo.
Assim sendo, você mesmo estabelece seus horários.
No Brasil, o pregão de negociação funciona em horário comercial das
09:00hs às 18:00hs nos mercados BMF e das 10:00 às 17:55 horas, nos mercados
Bovespa.
Mas você não precisa operar por todo pregão, assim que você alcançar
um financeiro que satisfaça suas pretensões, você tem a possibilidade de optar por
encerrar seu dia de trabalho e voltar apenas no dia seguinte.
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O Poder Oculto da Bolsa de Valores�
Além disso, caso você tenha uma limitação no horário comercial você
pode os mercados internacionais centralizados aproveitando a Janela Europeia
(ela se inicia as 05:00AM) ou a Janela Asiática (ela se inicia as 19:00PM).
É importante ficar atento as alterações de horário de verão e de inverno
dos hemisférios.
Significa dizer que você pode ajustar seu horário de trabalho aos horários
em que tem maior eficiência e disponibilidade, sem o compromisso de ficar longos
períodos conectado ao mercado e ter mais tempo disponível para sua vida
pessoal.
Operações Vendidas
Qualquer atividade comercial segue a lógica de primeiro comprar a
mercadoria, para depois vendê-la, pois não há como vender o que não possui,
sendo tal prática considerada ilegal.
Contudo, o mercado financeiro, neste caso, se comporta como uma
exceção: em se tratando de day trade, como o intuito não é adquirir a propriedade
do ativo, mas apenas explorar as oscilações de seu preço de negociação, é
possível realizar operações em ordem inversa, isto é, vendendo primeiro e
recomprando mais barato depois.
Assim, as operações vendidas ampliam consideravelmente o número de
possibilidades para o trader gerar receita no mercado.
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Operações simuladas
No próximo módulo, falaremos sobre a realidade do mercado e como deve
ser a mentalidade de quem encara o desafio de gerar receita via day trade.
Por hora, é suficiente saber que o sucesso do day trader depende mais do
aprimoramento constante de habilidades ligadas ao trading, do que
necessariamente acumular o máximo de conhecimento possível.
Hoje, com o avanço da tecnologia, é possível desenvolver essas
habilidades em ambiente simulado (um simulador operacional), diminuindo o custo
de aprendizado envolvido na atividade.
Assim como um piloto de avião, que treina exaustivamente no simulador
até, de fato, ser colocado em um voo real, você pode ter acesso a uma plataforma
de atividades simuladas, para que não coloque dinheiro real durante sua fase de
aprendizado. Tal iniciativa, além de aumentar a qualidade da preparação do trader,
ainda diminui os custos envolvidos no início de sua jornada.
Custos Operacionais do Day Trade
Custos operacionais
Considerando apenas os que incidem sobre a negociação, temos os
custos de corretagem (remuneração do intermediário da negociação, isto é, a
corretora) e os custos Bolsa (Emolumentos e Taxas de Liquidação e Registro,
destinadas a manter e ampliar os serviços prestados pela Bolsa).
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O Poder Oculto da Bolsa de Valores�
Logo, considerando o impacto destes valores no resultado final da
operação, chegamos, por exemplo, aos seguintes números:
• Mercado de Dólar Futuro:
• Mercado de Índice Futuro:
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Índice Padrão: gera um custo de aproximadamente 75%. Ex: day trade de 5 contratos com 5 pontos de ganho (R$ 25,00) =
custo em torno de R$18,50 por operação.
Mini Índice: gera um custo de aproximadamente 86%. Ex: day trade de 1 contrato com 5 pontos de ganho (R$ 1,00) =
custo em torno de R$0,86 por operação.
Dólar Padrão: gera um custo de aproximadamente 25%. Ex: day trade de 5 contratos com 0,50 ponto de ganho (R$ 125,00) =
custo em torno de R$31,50 por operação.
Mini Dólar: gera um custo de aproximadamente 25%. Ex: day trade de 1 contrato com 0,50 ponto de ganho (R$ 5,00) =
custo em torno de R$1,25 por operação.
O Poder Oculto da Bolsa de Valores�
Apesar do percentual de custo no Índice ser maior, os movimentos
também são maiores. Desta forma, raramente uma operação será encerrada com
apenas 5 (cinco) pontos de ganho. Regra geral, as operações lucrativas se
encerram com 30 (trinta) a 150 (cento e cinquenta) pontos.
Demais custos (IR)
Além dos custos operacionais que o trader paga, independentemente do
resultado de suas operações, há também os custos devidos ao Governo, que
incidem apenas sobre o lucro mensal total de suas operações.
A alíquota cobrada a título de Imposto de Renda é de 20% sobre o lucro
apurado, descontando já os custos operacionais pagos. Do valor que sobrar, caso
positivo, 20% são pagos na forma de imposto sobre a renda.
Caso o lucro bruto mensal seja negativo, esse montante será considerado
“crédito” a ser descontado do próximo mês positivo que o trader venha conseguir.
Apesar da pesada alíquota cobrada, ela ainda é menor que o imposto
cobrado em outras atividades, que pode chegar a 27% do lucro obtido.
Riscos do Day Trade
Mesmo oferecendo acesso a um capital maior, o que efetivamente
colabora para gerar grandes financeiros, o day trade é a modalidade operacional
de maior risco no trading.
Por isso, é importante listar os principais agravantes que possam
prejudicar o trader. Estar atento a estas variáveis e prevenir eventuais situações
que possam comprometer o dinheiro e tempo empregados nesta atividade, são
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O Poder Oculto da Bolsa de Valores�
atitudes vitais para a construção de uma longa carreira no mercado. Vejamos os
principais:
• Falta de conhecimento.
• Atração pelo dinheiro “aparentemente” fácil.
• Uso inadequado da alavancagem: utilização indevida da
alavancagem, sem estar psicologicamente e financeiramente
preparado para o pior cenário possível.
• Não utilização de Limite de Perda (stop loss): algumas operações
tinham motivadores suficientes para dar certo, mas por circunstâncias
externas eles não dão continuidade e é preciso “estancar” a perda
para não deixá-la ganhar maiores proporções (stop é uma forma de
preservação do capital).
• Não entendimento do risco máximo por operação: tomar mais
risco que o necessário, por não aceitar a perda de uma operação.
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O Poder Oculto da Bolsa de Valores�
CAPÍTULO 2: COMO UM TRADER DEVE SE RELACIONAR COM O MERCADO
Neste tópico, nosso objetivo é desmistificar alguns princípios muito
enraizados na esmagadora maioria dos traders de varejo e alinhar sua mente aos
dogmas que realmente condizem com a realidade do mercado.
O Trader Comum
Pela nossa experiência, é comum nos depararmos com duas situações:
a) O aspirante a trader que não tem conhecimento algum de
mercado e não vê a hora de colocar a “mão na massa”. Neste caso, é
comum que a vontade principal do iniciante seja aprender rapidamente a
estratégia e já sair comprando / vendendo na Bolsa, na expectativa de
fazer o máximo de dinheiro possível.
b) O aspirante a trader já possui certa experiência no mercado, mas
se vê cercado de dúvidas como:
• “Por que o mercado oscila?”.
• “Que tipo de player também atua junto comigo, nos mesmos pontos de entrada?”.
• “Por que alguns traders enxergam oportunidades em certos pontos e eu não?”.
• “Por que não consigo antecipar as movimentações do mercado em
real time?”. �O Poder Oculto da Bolsa de Valores @ 2018Todos os direitos reservados - Scalper Trader. �23
O Poder Oculto da Bolsa de Valores�
Esse tipo de dúvida já demonstra um conhecimento mais profundo e
totalmente compatível com o amadurecimento da profissão. Ocorre que sem
instrução adequada, o sentimento de frustração decorrente da falta de respostas a
estas dúvidas acaba minando a confiança do trader e o coloca em uma espiral
negativa.
Por isso se faz necessário realinhar nossa forma de pensar à realidade do
mercado, pois caso haja alguma mudança estrutural no mercado, estaremos aptos
a nos adaptar ao que ele exigir. Assim sendo, vale a pena citar as palavras de
Ralph Waldo Emerson:
“São muitos os métodos, mas poucos os princípios. Quem domina os
princípios pode escolher com sucesso os próprios métodos. Quem tenta
adotar os métodos ignorando os princípios, com certeza enfrentará
problemas”.
O Maior Erro do Iniciante
O primeiro grande erro da maioria dos traders pessoa física é acreditar
que o trading se resume puramente em aprender e replicar o melhor setup
operacional, com o máximo disciplina. Quem atua no mercado, já sabe que a
realidade não é bem assim.
Se este é o seu caso, certamente está crescendo em você uma sensação
de dor e frustração por não ver evolução em seus resultados.
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O Poder Oculto da Bolsa de Valores�
O sucesso como trader, na verdade, leva em conta 3 (três) fatores:
• Construir uma relação condizente com a realidade do mercado.
• Conhecimento de mercado.
• Desenvolvimento de habilidades.
Considerando a relação que a maioria dos traders iniciantes constrói com
o mercado, o ponto comum está na tentativa de equacionar os movimentos do
mercado e aplicar uma fórmula pronta que gere resultados em qualquer tipo de
situação. Logo, a maior parte das pessoas encara o mercado com a perspectiva de
solucionar problemas. É por isso que há tantos traders estudando gráficos e
movimentos de preço passados, fora do horário de negociação, na intenção de
descobrir o que poderia ter feito para pegar aquela alta / queda que aconteceu no
mercado.
Eles acabam se atentando a determinados parâmetros (médias móveis,
volume e demais indicadores) que os conduzem a uma tentativa de solução
mecânica, quando na verdade a conexão que traders de sucesso estabelecem
com o mercado é muito mais profunda.
Para compreender a importância dessa nova perspectiva, é necessário,
primeiramente, entender o que é o mercado.
O mercado nada mais é do que um ambiente em que se estabelecem
várias relações de compra e venda entre seus participantes, onde alguns deles
(compradores) dão dinheiro a outros (vendedores), com o intuito de adquirir a
posse e/ou propriedade de ativos financeiros mobiliários (ações, opções, contratos
futuros etc.) ali negociados. �O Poder Oculto da Bolsa de Valores @ 2018Todos os direitos reservados - Scalper Trader. �25
O Poder Oculto da Bolsa de Valores�
Uma parte desse dinheiro que circulou é destinada ao custeio e
manutenção do ambiente de negociação (a Bolsa) e a comissionar os serviços dos
intermediários (corretoras) envolvidos na transação. No caso do comprador, esses
custos são embutidos na quantia desembolsada. Já no caso do vendedor, como
ele entrega o bem e recebe o valor devido, os custos são descontados da quantia
que ele tem a receber. Ambas as partes arcam com os débitos envolvidos, não há
repasse de um para outro.
Perceba que como o que está em jogo no mercado é a circulação de
dinheiro, a melhor forma de enxergá-lo, principalmente o day trade, é sob o
aspecto de competição, na qual a eficiência da sua atuação está inteiramente
ligada à sua habilidade em participar de boas oportunidades.
Analisando o mercado sob o ponto de vista de competição, você passa a
enxergá-lo como ele realmente é, pois vai querer saber:
• Quem são os demais participantes do mercado.
• Como eles operam.
• O que motiva sua decisão.
• Quem são os que realmente fazem estrago na movimentação do
preço e por que isso ocorre.
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O Poder Oculto da Bolsa de Valores�
Quando você sai do mundo individual, onde você se questiona o que
poderia ter feito para pegar a alta ou a baixa da semana passada, você passa a
considerar o coletivo em seu operacional e isso te coloca na perspectiva correta,
onde o mercado é o resultado da interação de seus participantes, cujo objetivo
principal é tomar para si o dinheiro que está com outro.
Essa é a lógica envolvida no conceito de metajogo: trazer para sua
decisão, elementos que não estão na tela de negociação, tais como a intenção do
participante, sua forma de atuação, o quanto ele está disposto a insistir naquela
direção etc.
Por isso, o foco no day trade não é apenas o estudo teórico das variáveis
que movem o mercado, mas o desenvolvimento e aprimoramento constante de
habilidades que te permitam enxergar a atuação coletiva dos demais participantes.
É esta mentalidade que colocará você no caminho da consistência e o
tornará um profissional de mercado, apto a fazer do trading a sua principal fonte de
receita. Somente assim você andará para frente.
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O Poder Oculto da Bolsa de Valores�
CAPÍTULO 3: COMO TRADERS DE VAREJO APRENDEM A OPERAR.
A maioria dos traders pessoas físicas aprendem a operar tomando
decisões baseadas em análise técnica. O caminho consiste em visualizar preço em
gráfico temporal na forma de:
• Linhas.
• Barras.
• Ponto e Figura.
• Candlestick.
• Outras formas de representação no mesmo sentido.
Depois que aprender a ler o gráfico, o próximo passo é identificar
tendência. Dessa forma, são várias as formas de traçá-la:
• Aplicar a Teoria de Dow.
• Destacar suportes e resistências.
• Traçar linhas de tendência.
• Traçar Fibonacci.
• Estudar formações de padrões de candlesticks (M, W, Engolfos, etc).
• Indicadores Técnicos.
• Combinação de sinais.
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O Poder Oculto da Bolsa de Valores�
98% das pessoas acabam seguindo este caminho. Com isso, começam a
formar raciocínios a partir de imagens como estas a seguir:
A maioria dos traders iniciantes dirá que a primeira imagem trata-se de um
martelo (figura à esquerda) e a segunda um engolfo (figura à direita). Tanto no
martelo, quanto no engolfo, o sinal mostrado pelo desenho é que o mercado
esboçou uma correção e rompendo a máxima da figura, tende a partir com mais
força para um movimento de alta. Portanto, o trader deve enviar uma ordem de
compra no rompimento desta extremidade, pois em ambas as imagens há uma
indicação clara de compra.
Até agora só abordamos a interpretação para o desenho gráfico. Mas, se
você parar para pensar, não há como observar no gráfico:
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O Poder Oculto da Bolsa de Valores�
• A evolução correta dos preços: não dá para enxergar o zigue-
zague que ele fez dentro do candle, isto é, o caminho que ele percorreu
durante todo desenho da vela.
• O quanto ele permaneceu em cada preço: você não consegue
perceber quanto tempo ele demorou para avançar ao próximo nível de
preço.
• Quem está comprando ou vendendo: você só enxerga o
comportamento do preço, mas você não faz ideia de quais negócios
estão acontecendo.
• Quem tomou a decisão de gerar o negócio (agressão): não é
possível enxergar quem aceita o preço da oferta listada no livro de
ofertas do ativo.
• Que tipo de participante está enviando as ordens: você não
consegue saber que tipo de participante está executando as ordens de
compra/venda.
• Não mostra a magnitude dos negócios que estão sendo
fechados: não dá para saber qual o tamanho do negócio que está
fechado.
• Não mostra o histórico da posição que os participantes vêm
carregando ao longo do dia: não dá para saber se o participante está
aumentando ou se desfazendo de uma posição já montada no
mercado. �O Poder Oculto da Bolsa de Valores @ 2018Todos os direitos reservados - Scalper Trader. �30
O Poder Oculto da Bolsa de Valores�
• Não mostra o volume de oferta e demanda do mercado: você não
consegue medir o quanto de ofertas tem disponível no mercado em
cada ponta.
• Não dá para perceber o nível de convicção da posição que um
participante assume.
• Não consegue enxergar a que preço de mercado o participante
pretende zerar sua operação.
• Não mostra como o participante pretende reagir às mudanças do
cenário econômico no qual o ativo está envolvido.
• Não mostra o número de operadores que estão agindo em cada
estilo operacional.
• Não mostra os perfis de atuação dos participantes atuantes no
mercado.
Não se preocupe em entender a fundo cada um desses itens, eles serão
trabalhados ao longo do texto.
Sabemos que não há respostas para a maioria desses itens, mas quando
se aprende por meio da análise gráfica temporal, a pessoa física é levada a crer
que essa tela é a Bolsa e que todos os demais participantes (pessoas físicas e
institucionais) usam essas mesmas ferramentas na hora de tirar conclusões sobre
o mercado.
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Mas a verdade é que gráficos e indicadores não são e nem representam o
mercado. Eles apenas registram o histórico de comportamento do preço o que,
inclusive, podem sim gerar alguns sinais operacionais. Contudo, há um universo
muito maior na tomada de decisão de importantes participantes do mercado e ele
não está expresso na tela gráfica, realidade esta que faz surgir 2 (dois) grandes
problemas para quem atua no mercado com a ideia de solução de problema.
Ausência de Causalidade
Causalidade não é correlação. Correlação é uma medida do grau de
relação entre duas variáveis. Causalidade trabalha com a ideia de causa e efeito
entre duas ou mais situações.
Pegamos o exemplo do local onde há um grande número de bombeiros.
Se levantarmos o histórico daquela região, é possível notar que há um grande
número de incêndios.
Se você não souber analisar, você é levado a crer que é o número de
bombeiros que ocasiona mais incêndios, o que não é verdade. A realidade é que
quanto maior o número de incêndios, maior será o contingente do corpo de
bombeiros para combater a magnitude do fogo.
Percebe como uma simples análise, sem profundidade, pode nos levar à
conclusões totalmente distantes da realidade?
Pois bem, se você não considerar os pontos abordados no item anterior, é
justamente isto o que acontecerá com você no mercado, ainda mais restringindo
sua análise apenas à tela gráfica.
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O Poder Oculto da Bolsa de Valores�
Na aula 4 (quatro) do curso de Introdução ao Day Trade trabalhamos com
muito mais exemplos que abordam o problema de estabelecer correlações sem
sentido algum na vida cotidiana.
O problema de quem se prende apenas a estudar a tela gráfica está no
fato de que depois de um tempo, é comum o trader acreditar que Candles, M, W,
OCOs, Pivôs, Fibonacci, Indicadores etc., realmente são a causa das oscilações
de preço.
Este é um erro grosseiro de economia porque todas essas variáveis não
tem poder preditivo, elas não são causa da alta ou baixa do mercado. São apenas
correlações (coincidências), pois é a movimentação do preço que constrói os
dados do indicador e não o indicador que gera a movimentação do preço (mesma
situação do exemplo dos bombeiros).
E o pior acontece quando uma determinada calibragem ou padrão gráfico
começa a se mostrar estatisticamente lucrativo. A estatística favorável acaba
reforçando a crença de que é o indicador ou o padrão gráfico a causa do
movimento que o mercado realiza.
Ocorre que chega uma hora que o cenário econômico muda e o indicador
ou padrão gráfico deixa de performar. Qual é o caminho que resta para o trader?
Procurar uma nova calibragem para o indicador ou então um novo padrão gráfico.
Percebe o círculo vicioso em que ele estará inserido?
Com o avanço econômico e cultural da sociedade mundial, o mercado
também vem mudando em espaços de tempo cada vez mais curtos, fato este que
exige maior capacidade de adaptação dos traders.
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O Poder Oculto da Bolsa de Valores�
Se você estiver olhando para o mercado na perspectiva errada, você se
cansará do trabalho de ter de achar a solução perfeita para o momento atual,
correndo o risco de quando encontrá-la, este novo método de atuação já possa
estar superado.
Por hora, tenha em mente que o desenho visto no gráfico pode até ser
parecido com o ocorrido no passado, mas acredite: todo movimento do mercado é
novo e nenhuma movimentação é igual a anterior. Mais a frente explicaremos o
porquê.
Olhar o mercado através da estratégia
O segundo problema de quem enxerga o mercado somente pela tela
gráfica é que naturalmente você passa a interpretá-lo apenas em função da
estratégia. Depois de longo tempo analisando gráfico, você acaba treinando o olho
e formando um banco de dados mental de toda movimentação que o preço realiza.
Isso acaba restringindo sua percepção, pois você deixa de estudar o
mercado propriamente dito e se concentra apenas nas premissas de sua
estratégia. Seu senso crítico não está na origem e causa da movimentação do
preço, ele estará preso a uma correlação sem sentido algum, que muitas vezes
não passa de mera coincidência (pra não dizer sorte).
Em outras palavras, você estará interpretando o mercado não da forma
que ele realmente é, mas da forma que você gostaria que ele fosse, o que
certamente não lhe fará ganhar dinheiro por longos períodos de tempo.
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Solução
Trabalharemos mais adiante a solução para estes os dois problemas.
Vamos citar os passos que devemos dar para sairmos do círculo vicioso:
• Aceitar que só olhar preço não é suficiente para operar.
• Entender melhor o que é o mercado, quem opera e qual o
processo decisório: devemos entender quem são os participantes que
operam junto com a gente, a causa de sua motivação e o que eles olham
quando estão operando. Só a análise destes elementos já faz com que você
passe a olhar as coisas certas no mercado e quando estamos no caminho
certo, o tempo passa a ser nosso aliado.
• Acompanhar somente variáveis que realmente tem causalidade
com preços.
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CAPÍTULO 4: O QUE CAUSA AS OSCILAÇÕES DE PREÇO Este é um tópico que poderá surpreender muita gente, positiva ou
negativamente, ainda mais se você já carrega certa experiência operacional no
mercado.
O fato de neste momento você estar tomando consciência de que o
histórico de preço passado não guarda causalidade, ou seja, não é a razão para o
comportamento do preço no futuro, pode ser um choque de realidade para muitos
traders pessoas físicas.
Mas o nosso compromisso com este livro e os cursos que temos
disponíveis é preparar uma base para que você compreenda o mercado de forma
correta, que pense da forma mais próxima à realidade, pois com o raciocínio
correto, não importa a mudança que vier, você terá flexibilidade para se adaptar
frente à qualquer circunstância.
A primeira máxima que você deve considerar é que o preço de qualquer
ativo, no médio e principalmente no longo prazo, segue os fundamentos.
No curto prazo, a renda variável segue a interpretação e a expectativa
da coletividade atuante no mercado para esses fundamentos.
Como é precificada a expectativa da coletividade a respeito dos
fundamentos?
A coletividade precifica os fundamentos dos ativos e o cenário econômico
por meio de um processo chamado de valuation, que é a forma mais coerente de
se chegar a um preço que espelhe racionalmente o valor intrínseco de um negócio.
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Logo, é por meio do valuation que chegamos a um preço justo para o ativo,
valor este que vai nos orientar se o preço de negociação atual está barato ou caro.
Valuation
No Valuation, são várias as premissas utilizadas na determinação de um
preço justo e elas variam de importância de acordo com o negócio que estamos
querendo precificar.
Tomando, por exemplo, es tabe lec imentos como padar ias ,
estacionamentos e lotéricas, são três as métricas mais utilizadas:
a) Faturamento.
b) EBTIDA: é um múltiplo fundamentalista que expressa o quanto
que o estabelecimento gera de dinheiro apenas com sua atividade
principal, antes de serem descontados os impostos, juros devidos e
despesas com amortização e depreciação.
c) Lucro líquido.
Geralmente, o mercado utiliza um múltiplo e o aplica em uma dessas
métricas para se chegar ao valor intrínseco do negócio. Ex: em caso de
restaurante, multiplica-se o faturamento por 5 (cinco) vezes.
No fim, o que realmente importa é que o negócio faça dinheiro, isto é, não
adianta ele gerar uma receita (faturamento) monstruosa, mas ter um custo muito
elevado para se manter atuante e ainda dívidas desequilibradas a serem pagas. É
importante que o negócio gere dinheiro de fato (lucro líquido), pois é em cima
desta métrica que você poderá calcular em quanto tempo terá de volta o valor
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O Poder Oculto da Bolsa de Valores�
investido e a expectativa de geração de renda futura, já que a razão de qualquer
investimento é ter retorno em dinheiro.
Além do montante de receita e lucro gerados, os investidores costumam
avaliar os fatores internos e externos que impactam a geração de caixa do
negócio. Vejamos.
➡ Fatores Internos.
• Maturidade do negócio: quanto tempo de vida tem o negócio
funcionando.
• Localização: fluxo de clientes, obras futuras, segurança do local etc.
• Contratos envolvidos: tempo de aluguel, de fornecimento de
matéria-prima etc.
• Investimentos necessários: para modernização e ampliação do
negócio.
• Passivos envolvidos.
• Marca: critério de confiabilidade do consumidor na aquisição dos
produtos comercializados pelo negócio.
➡ Fatores Externos.
• Situação econômica.
• Legislação regulatória da atividade explorada.
• Variação cambial.
• E outros.
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O Poder Oculto da Bolsa de Valores�
Esse é o raciocínio envolvido em toda a precificação dos negócios em
geral. O mesmo é válido para os ativos financeiros negociados em Bolsa. O que
muda é o peso que um ou outro fator tem em uma ou outra espécie. Vejamos:
Ações e Opções de ações
Na precificação de ações, o modelo de valuation mais utilizado é o Fluxo
de Caixa Descontado (FCD). Esse modelo é padrão, não há diferença de gestora
para gestora. O que muda são as premissas que cada gestor considera na
aplicação do método.
Quando falamos de “fluxo de caixa”, não estamos nos referindo a
performance operacional da companhia, mas sim ao regime de caixa da empresa,
que nada mais é do que a entrada e saída de dinheiro na companhia. Por exemplo:
a empresa fez uma venda de R$ 75.000,00 (setenta e cinco mil reais). No balanço
trimestral, para fins de performance (regime de competência), será contabilizada
receita de R$ 75.000,00. Mas esta venda foi parcelada em 3 (três) vezes, ou seja,
3 (três) parcelas de R$ 25.000,00 (vinte e cinco mil reais). Logo, para fins de
entrada e saída de dinheiro (regime de caixa), somente serão contabilizadas as
parcelas efetivamente pagas.
Portanto, uma empresa pode apresentar uma determinada receita, mas
não necessariamente terá todo o dinheiro disponível em caixa.
Além disso, convém distinguir receita de lucro líquido. Receita é todo
dinheiro gerado pela empresa. Lucro líquido é o dinheiro que sobra da receita,
descontadas todas as despesas do negócio (de produção e administrativas), o
valor de depreciação e amortização e os impostos pagos (IR, ICMS, ISS etc.). O
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dinheiro que sobra depois de pagas todas as obrigações, é o lucro líquido e como
dito anteriormente, ele pode vir para a empresa de forma fracionada.
Com dinheiro em caixa, depois de pagas todas as obrigações, temos o
chamado Fluxo de Caixa Livre, que é o financeiro, de fato, disponível em poder da
empresa. Com esta quantia, a companhia pode decidir investir no crescimento do
negócio (seja ampliando a estrutura existente, seja adquirindo outras empresas),
pagar dívidas, reter uma parte para se prevenir de uma eventual crise, melhorar a
produção ou ainda distribuir o lucro na forma de dividendos.
É em cima do Fluxo de Caixa Livre que o investidor faz a projeção de
crescimento da empresa e calcula o preço justo do papel, (aquele que representa o
valor intrínseco da empresa, desconsiderando o efeito especulativo da renda
variável).
Ao chegar a um valor presente, o método faz uma projeção para o
dinheiro que entrará na empresa nos próximos anos, precificando também a
expectativa de crescimento da receita, com base nas transações e no cenário
econômico do segmento em que ela atua.
Essa projeção futura é realocada em valor presente, considerando uma
taxa de prêmio e uma margem de erro nos números projetados.
Percebe o quanto de informação utilizada no modelo não está na tela e o
quanto ele está mais próximo da realidade?
Nós traders pessoas físicas não temos como fazer uma análise tão
complexa como esta, porque além do trabalho envolvido, não temos acesso a
todos os dados que impactam a geração de caixa, e mesmo que tivéssemos, isto
se daria posteriormente aos investidores institucionais.
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Essa assimetria no acesso à informação é o que aumenta o grau de
acerto das projeções feitas pelos grandes investidores e o que os coloca a nossa
frente. A comparação entre o preço atual e o projetado com base na expectativa de
geração de caixa futura é o que motiva a compra/venda de um papel.
As oscilações no valor de negociação do papel são sempre fruto da
reavaliação que os participantes fazem a respeito da atratividade da companhia,
principalmente no que diz respeito à sua capacidade de geração de caixa.
No caso das opções, como elas são um derivativo, quem acaba operando
esse ativo atua em cima das expectativas projetadas para a ação, o que torna
válida as mesmas considerações do valuation do papel.
Preço Do Dólar Futuro
Diferentemente das ações, que possuem um modelo fixo de precificação,
o dólar é um ativo onde a precificação acaba sendo mais imprevisível, pois de
tempos em tempos, em razão do dinamismo da economia, as variáveis a serem
observadas acabam ganhando ou perdendo importância dentro do método. Dessa
forma, é difícil antecipar os movimentos que este ativo fará.
De qualquer forma, a principal variável a ser considerada é o balanço de
pagamentos. No balanço de pagamentos, é possível encontrarmos duas grandes
contas:
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O Poder Oculto da Bolsa de Valores�
a) Conta Corrente: nela encontramos:
i. Balança comercial: o saldo final referente a tudo que foi
exportado e importado dentro do país. Se há mais exportação,
significa que há mais dólar entrando no país e isto tende a
desvalorizar o dólar frente ao real. Se há mais importação, significa
que há mais dólar saindo e isto faz o preço da moeda estrangeira
aumentar frente ao real.
ii. Balança de serviços e rendas: diz respeito ao valor pago em
serviços prestados dentro e fora do país.
iii. Doações: são as quantias em dinheiro doadas a outros países.
b) Conta Capital: podendo ser dividida em:
i. Conta capital: reflete toda a entrada e saída de dinheiro
realizadas para financiar a economia. Nela estão computadas as
quantias desembolsadas a título de Investimento Estrangeiro Direto,
Participações em Empresas não listadas em Bolsa, Imóveis etc.
ii. Conta Financeira: todo dinheiro que entra no país para ser
aplicado em Bolsa ou Renda Fixa.
Mas qual seria o motivo para um estrangeiro investir no Brasil e não no
seu país de origem?
A avaliação da atratividade do país é feita com base no estudo do seu
cenário interno e externo.
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O cenário interno é formado por tripé macroeconômico, responsável
pela condução da nossa economia.
O primeiro item do tripé é a expectativa de inflação ancorada, que é o
ajuste de preços realizados em função da inflação, como forma de manter o valor
do bem, dentro da meta fixada pelo Banco Central.
O segundo item é o superávit primário, que nada mais é do que as
contas públicas estarem em ordem, inclusive em uma perspectiva futura. É
fundamental que a arrecadação seja sempre superior aos gastos públicos, para
que o investidor tenha confiança da capacidade do país em honrar seus
compromissos.
Por fim, o último item é a flutuabilidade da moeda, que é avaliação de
segurança que o investidor estrangeiro faz para o envio de capital ao país. Não é
saudável para o investidor mandar dinheiro a um local que está sempre mudando
as regras de recebimento de capital, principalmente no que diz respeito aos
impostos cobrados.
Quanto mais estável esse tripé, maior será a classificação do país no
CDS.
No cenário externo, é avaliado o quanto de dinheiro está disponível no
mundo para vir para o país, tomando por base a atratividade da maior economia
do Mundo, os EUA. Nesse sentido, quanto mais alto forem os juros americanos,
menos dinheiro é enviado para países emergentes como o Brasil, porque lá o
investidor encontra mais segurança para o seu capital, já que aqui ele estaria
exposto ao risco cambial.
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O Poder Oculto da Bolsa de Valores�
E também, em sede de cenário externo, é analisado o fluxo relativo do
dólar quando comparado a outras moedas, que pode ganhar força com o aumento
no desempenho da economia americana frente à de outros países. Esse item é
analisado comparando o dólar com uma cesta de moedas de outros países com
relevância na economia mundial.
Essa é a complexidade encontrada na precificação do dólar, ainda mais se
levarmos em conta que toda essa conjectura é projetada para o futuro, pois não
basta saber o valor do dólar hoje, mas sim quais são as suas perspectivas para os
próximos anos.
Mas é necessário saber tudo isso?
Não, nós traders não precisamos saber de tudo isso para fazer dinheiro no
mercado.
Contudo, é fundamental que você entenda que há participantes no
mercado com meios suficientes para fazerem estas projeções e que o mercado
olha para frente, levando em conta todos os dados econômicos que possam
impactar os cenários traçados.
Reconhecer que não há como ter acesso a todos esses ingredientes e
muito menos a quantidade de capital que alguém está disposto a colocar no
mercado já te coloca numa posição à frente dos demais traders de varejo, pois
você estará atuando com a mente em uma perspectiva muito mais ampla e estará
atento ao que realmente guarda causalidade com o preço.
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CAPÍTULO 5: CONHECIMENTO BÁSICO DE MERCADO
Muitas das coisas que já foram faladas até aqui certamente vai de
encontro ao que você já deve ter estudado, mas esta é nossa missão pessoal: falar
o que você precisa ouvir, não aquilo que você gostaria de escutar.
Agora vamos tratar dos passos que precisamos dar para se posicionar no
mercado e pensar de maneira coerente à realidade.
Natureza do Mercado
O mercado, como dito anteriormente, é um ambiente de negociação onde:
• Há diferentes players, operando com diferentes tamanhos.
• Com diferentes propósitos.
• Em diferentes janelas de atuação: nós day traders atuamos com
uma janela de 1 (um) dia.
• Com diferentes estilos/conceitos operacionais.
Participantes no Mercado
São vários os tipos de participantes no mercado. Vejamos agora os
principais grupos atuantes:
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O Poder Oculto da Bolsa de Valores�
a) Bancos: são as tesourarias encarregadas de rentabilizar o dinheiro
disponível da mesa proprietária da instituição (o dinheiro do próprio
Banco).
b) Fundos: são os gestores encarregados de rentabilizar o dinheiro de
propriedade dos cotistas dos fundos. Não guarda relação alguma com o
item anterior.
c) Empresas não financeiras: são empresas que vêm ao mercado
financeiro para buscar proteção contra as grandes oscilações de preço.
d) Hedgers: o hedger é o importador e exportador que busca se
proteger das fortes oscilações de preço.
e) Pessoas físicas (giradores e varejo): somos nós e demais traders
autônomos.
f) Estrangeiros: são os investidores que trazem dinheiro de fora e tem
grande representatividade em nosso mercado.
g) Market Makers: são algoritmos que trabalham spread entre as ofertas
de compra/venda.
h) HFT: são algoritmos que trabalham em cima do fluxo de ordens do
mercado.
i) Instituições (Tesouro, BaCen, FED, BCE): são instituições do
Governo destinadas a intervir na economia para solucionar problemas de
liquidez e oscilações bruscas do mercado.
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O Poder Oculto da Bolsa de Valores�
Grau de Influência e Propósito dos Participantes do Mercado
Uma vez conhecidos os participantes mais comuns encontrados no
mercado, nós podemos agrupá-los em 2 (dois) grandes grupos, de acordo com o
grau de impacto de sua atuação nas negociações do mercado. Dependendo de
onde estiver enquadrado, um tipo de participante poderá ter mais ou menos
influência no processo de formação de preço. Vejamos:
a) Price maker: estão neste grupo àqueles participantes cujo lote é tão
grande, que a montagem de sua posição consumirá todas as ofertas
disponíveis em mais de um nível de preço, deslocando-o de forma
direcional.
b) Price taker: são os participantes cujo lote, quando executado, não
impacta no deslocamento do preço. Quem opera por meio da análise de
fluxo de ordens desconsidera esse tipo de participante.
São várias as razões de um participante atuar no mercado financeiro.
Contudo, por mais diferente que seja o seu motivo, ele dificilmente fugirá de uma
dessas opções:
i. Especulação: procuram lucrar com as oscilações de preço,
independentemente do prazo.
ii. Hedge: se proteger das fortes oscilações do mercado.
iii. Arbitragem: lucram com a diferença momentânea de preço entre
ativos correlacionados. �O Poder Oculto da Bolsa de Valores @ 2018Todos os direitos reservados - Scalper Trader. �47
O Poder Oculto da Bolsa de Valores�
Os participantes que atuam no mercado para fazer hegde ou arbitragem
pouco impactam o deslocamento do preço. A nós, interessa aqueles que atuam
com viés especulativo e direcional, principalmente com características de um price
maker.
Prazo e Estilo de Atuação dos Participantes
Este item trata das janelas de atuação dos players que operam no
mercado.
No que diz respeito ao tempo, há operações que vão de segundos (giro)
há horas (day trade), como também operações que vão durar semanas (swing
trade) ou meses (position trade).
Ao contrário do que é ensinado na maioria dos materiais disponíveis sobre
o mercado financeiro, os motivadores para a tomada de decisão de um player não
se resumem apenas a fundamentos ou análise técnica. Nós listamos 15 (quinze)
estilos de atuação, baseados em diferentes razões. Vejamos:
a) Fundamentalista: análise de valor e perspectiva de cenários futuros
traçados com base nos fundamentos da economia.
b) Hedge.
c) Arbitragem: diferença de spread entre ativos correlacionados.
d) Correlação entre abordagens de intermercado.
e) Travas.
f) Trend follower.
g) Trade de Bandas: contra tendência e reversão às médias.
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O Poder Oculto da Bolsa de Valores�
h) Ciclos de sazonalidade.
i) Reconhecimento de padrões.
j) Estatístico & indicadores técnicos.
k) Price Action.
l) Seguidores de ordenações da natureza.
m) Algoritmos.
n) Market maker.
o) Análise de fluxo de ordens.
Não importa conhecer todos os estilos, o importante é saber qual o estilo
de atuação dos price makers, porque são estes participantes que efetivamente
contribuem para haver deslocamento de preço. Não adianta um player executar
um lote grande e consumir a liquidez de apenas 1 (um) nível de preço. É preciso
que ele continue executando ordens e consumindo a liquidez de outros níveis de
preço para que possamos nos aproveitar desse movimento gerado.
Neste tópico, perceba que são várias as razões para um player operar e
para os mais relevantes (Bancos, Fundos e Estrangeiros), esses motivadores não
estão na tela, já que eles se atentam mais para os fundamentos macroeconômicos
dos ativos que operam.
Também tenha em mente que o processo decisório de cada player é
diferente e muda de acordo com o ativo negociado. Não há como ter acesso aos
motivadores por trás da atuação destes grandes players, mas é possível, dentro
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O Poder Oculto da Bolsa de Valores�
das características dos negócios que estão sendo executados, enxergar a
participação deles em momento específico do mercado.
Assimetria de Informação no Mercado
De tudo que foi exposto, convém agora dar o fechamento para as razões
que levam determinados players a gerarem um forte movimento no mercado,
enquanto outros estarão ainda entendendo o porquê da alta/queda que
presenciam.
Quem explica esse fenômeno é a teoria da microestrutura, segundo a qual
há no mercado players com grau de informação superior, o que lhes dá maior
capacidade preditiva a respeito dos rumos que a economia tomará e,
consequentemente, do comportamento do preço.
Portanto, o mercado estaria dividido entre players informados (grandes
players fundamentalistas e insiders) e os não-informados (todos os demais
players).
De acordo com o grau de assimetria sofrida, o mercado apresenta a
seguinte hierarquia:
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O Poder Oculto da Bolsa de Valores�
Por tudo que foi exposto, você deve estar se perguntando: “como vou
competir com um price maker, que além de ter um lote grande para executar
e só por isso já desloca preço, ainda tem acesso à informações precisas
antes dos demais participantes do mercado?”.
O Maior Ponto Cego do Day Trade
Ponto cego é algo que você desconhece, mas que existe e interfere
diretamente no resultado de sua atividade. Quando você identifica os pontos cegos
que travam seu desenvolvimento e se ajusta, você acelera o crescimento de seu
desempenho.
Por tudo que já foi trabalhado ao longo deste livro, você já deve ter se
conscientizado das seguintes realidades:
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O Poder Oculto da Bolsa de Valores�
• Notícias, fundamentos e gráficos não colocam ordens.
• São os traders que colocam (ou programam ordens), de acordo
com suas crenças pessoais sobre o comportamento futuro dos preços.
Dentro deste cenário, existem basicamente 2 (dois) tipos de ordens que
os traders executam: ordem limitada e ordem a mercado. Todas as outras
ordens que existem são derivadas destes dois grupos.
Ordem limitada e Livro de Ofertas
Ordem Limitada é aquela que enviada para Bolsa e que não encontra
contraparte. Como não foi possível efetivar o negócio, a Bolsa registra a oferta em
um livro virtual chamado de Livro de Ofertas, onde a ordem limitada ficará
aguardando contraparte para enfim ser executada. Por isso dizemos que a ordem
limitada demonstra apenas a intenção de realizar o negócio, não a urgência do
participante. Normalmente, quem opera via ordens limitadas procura barganhar
preço, aguardando valores mais descontados para sua montagem de posição.
No Brasil, ainda é possível saber o intermediário (a corretora) que o player
utiliza ao enviar suas ordens ao mercado. Por este motivo, há dois tipos de Livros
de Ofertas para serem analisados:
a) O Livro de Ofertas: onde são mostrados todos os players e as
quantidades de ofertas por eles enviadas que ficam aguardando
contraparte, conforme a figura abaixo:
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O Poder Oculto da Bolsa de Valores�
b) E o Livro de Preços: onde são mostradas essas mesmas ofertas,
porém agrupadas por nível de preço. No livro de preços, você não
enxerga os players, apenas a quantidade de participantes que desejam
negociar naquele nível de preço específico. Vejamos o exemplo abaixo:
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O Poder Oculto da Bolsa de Valores�
Perceba que há uma “fila” que vai se formando, conforme os
participantes vão enviando ordens limitadas ao mercado.
Essa fila é organizada primeiramente por preço e depois por
ordem de chegada.
Se algum participante reduzir a oferta, ele não perderá lugar
na fila. Logo, se a Guide, por exemplo, reduzisse sua oferta de compra
de 30.000 (trinta mil) para 20.000 (vinte mil), ela continuaria sendo a
primeira da fila a R$ 0,30.
Agora se ela aumentasse de 30.000 (trinta mil) para 40.000
(quarenta mil), ela perderia a primeira posição e iria para o último lugar
da fila, ficando atrás da Tullet, que registra 15.000 (quinze mil) ofertas
também a R$ 0,30.
Ordem a mercado e Histórico de Negócios
Ainda considerando os exemplos das alíneas “a” e “b” do item anterior, e
se alguém operando pela corretora Itaú enviasse uma ordem de compra de 10.000
(dez mil) unidades a R$ 0,31? O que aconteceria?
Perceba que há players dispostos a vender a R$ 0,31. Portanto, esse
novo participante que deseja comprar neste preço seria a contraparte daqueles
cujas ordens aguardam execução. A ordem de compra a R$ 0,31 sequer será
registrada no Livro de Ofertas, pois a Bolsa fará o “casamento” do negócio e o
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registrará em outro livro, onde constam apenas os negócios efetivamente
realizados, livro este chamado de Histórico de Negócios.
Essa ordem de compra a R$ 0,31, que não vai para o Livro de Ofertas,
pois é uma ordem que aceita o preço proposto por alguém é chamada de ordem a
mercado, cuja característica é “dar o fechado” no negócio. Esta é a principal
característica da ordem a mercado: ela consome a liquidez das ordens limitadas
registradas no Livro de Ofertas. Observe agora esta imagem. Ela representa um
Histórico de Negócios de um determinado dia de pregão.
Perceba que no histórico de negócios estão registrados a hora em que a
transação foi fechada, a quantidade adquirida ou vendida, o preço do negócio e as
partes envolvidas (comprador e vendedor).
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O Poder Oculto da Bolsa de Valores�
Voltando para nossa hipótese, aquele participante que enviou uma nova
ordem de compra a R$ 0,31 gerou um novo negócio, que também será registrado
e o histórico de negócios ficará da seguinte forma:
Por consequência, haverá alteração na quantidade de ofertas em ambos
os livros de ofertas e livro de preços. Vejamos:
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O Poder Oculto da Bolsa de Valores�
O cliente que enviou a ordem pelo Itaú foi quem tomou a iniciativa de
fechar o negócio. No mercado, quem “dá o fechado” é conhecido como agressor.
Assim sendo, o agressor é aquele que envia ordens a mercado para a Bolsa e
podemos identificá-lo observando as informações que vão aparecendo no Histórico
de Negócios.
Enxergando o Mercado - Livro de Ofertas e Histórico de Negócios.
Uma vez apresentada à dinâmica existente entre o Livro de Ofertas e o
Histórico de Negócios, bem como o efeito causado pela ordem a mercado na
ordem limitada (consumo de liquidez), fica mais nítido o que faz o preço subir ou
cair. �O Poder Oculto da Bolsa de Valores @ 2018Todos os direitos reservados - Scalper Trader. �57
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Continuando a movimentação hipotética, vamos supor que a mesma
pessoa operando pela corretora Itaú enviasse agora nova ordem a mercado, mas
agora consumindo todos os 37.500 (trinta e sete mil e quinhentos) lotes ofertados a
R$ 0,31. Qual seria o efeito no mercado?
Observe a próxima imagem:
Note que não existem mais ofertas a R$ 0,31. Se um comprador desejar
adquirir unidades deste ativo, ele só poderá comprá-lo a R$ 0,32, pois é o menor
valor onde temos vendedor disposto a negociar. Se assim ocorrer, teremos esta
realidade no Histórico de Negócios e no Livro de Ofertas:
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Conseguiu acompanhar a pequena alta que houve no preço?
Diante disso, é fácil concluir que a razão para alta ou baixa é o consumo
integral, direcional e persistente das ofertas disponíveis em mais de um nível
de preço.
Mas qual a razão para alguém enviar uma ordem a mercado aceitando o
preço que a contraparte pede, ao invés de procurar comprar mais barato ou vender
mais caro?
A resposta para esta pergunta é uma só: alguém só agride, isto é, só
aceita o preço proposto pela outra parte porque tem urgência em fechar o
negócio. Se existe a necessidade, o player fechará a transação no preço que
estiver disponível, ele não pode barganhar.
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O Poder Oculto da Bolsa de Valores�
Nós nunca saberemos o porquê e nem quem efetivamente executa uma
determinada ordem. Contudo, se acompanharmos o fluxo de agressão ou as
ordens agredidas, aumentamos potencialmente as chances de estarmos alinhados
ao que os grandes players estão fazendo, uma vez que eles costumam atuar
agredindo o mercado quando montam suas posições.
Saber que é possível tirar informações tão relevantes como esta através
da leitura do fluxo de ordens é um dos maiores pontos cegos do day trade.
Assim, chegamos à essência de uma das formas de atuação mais
eficientes dos traders de varejo: o Tape Reading, que nada mais é do que
acompanhar esta dinâmica do Livro de Ofertas com o Histórico de Negócios para
perceber a atuação de um grande player, isto é, aquele cujo lote, quando
executado, tem potencial suficiente para promover o deslocamento do preço.
Além disso, olhando para fluxo de ordens, você estará olhando para uma
variável que efetivamente tem causalidade com o deslocamento de preço.
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O Poder Oculto da Bolsa de Valores�
CAPÍTULO 6: TELA OPERACIONAL E FUNCIONALIDADES
Quando falamos de Tela Operacional e Plataforma de Negociação, a
primeira coisa que precisamos abordar é o ambiente de trabalho do trader. É
importante que você tenha tranquilidade e o mínimo de conforto para que possa
trabalhar concentrado, livre de interrupções. O trabalho pode ser em um escritório
ou em sua própria residência (home office).
Definido o ambiente de trabalho, é necessário que você contrate uma
plataforma de negociação que contemple cotação e roteamento (envio de ordens).
Sem a plataforma de negociação, não há como operar.
Em se tratando de plataformas, recomendamos o ProfitChart Pro. Além
dessa opção, é possível utilizar o ProfitChart RT ou ProfitChart Lite. Não
recomendamos operações via Home Broker, pois esse meio oferece pouca
estabilidade de conexão para nossas operações.
Escolhida a plataforma, será preciso montar uma Tela Operacional. Em
termos de quantidade, recomendamos o uso de, no mínimo, 2 Telas (dois
monitores), sendo que na primeira estarão as principais ferramentas de leitura do
fluxo de ordens. Abaixo, temos dois exemplos de tela operacional, sendo o
primeiro o padrão brasileiro e segundo o padrão norte-americano:
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O Poder Oculto da Bolsa de Valores�
A diferença está na presença do SuperDOM, que é uma nova forma de
visualização do livro de ofertas, cuja principal funcionalidade é o envio de ordens
com apenas 1 (um) clique (função “one click”).
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O Poder Oculto da Bolsa de Valores�
Ferramentas Básicas para Leitura de Tela (Indispensáveis)
É obrigatório, não importa se você atue no mercado via análise de fluxo de
ordens ou análise técnica, ter na tela principal um Livro de Preços, um Livro de
Ofertas e um Histórico de Negócios.
Do livro de ofertas e do histórico de negócios derivam as demais
ferramentas, as quais podemos citar SuperDOM, Price Trader, Volume at Price,
Volume Profile, Ordem Original, Saldo das Corretoras, Gráfico Tape Reading, etc.
No Livro de Ofertas é possível consultar todas as ofertas de compra e
venda que os players registram e aguardam a chegada de uma contraparte que
aceite o preço proposto. Logo, estão registradas as intenções dos players e não os
negócios já realizados.
No livro de preços não é possível ver o intermediário que enviou a ordem,
nem o seu tamanho. A finalidade dele é reunir a quantidade total de ordens
disponíveis em um nível de preço e organizá-los por ordem decrescente (na
compra) e crescente (na venda).
Por fim, é o histórico de negócios que dá acesso ao registro de todos os
negócios realizados. Este ferramental demonstra a decisão, a urgência do player
em adquirir o ativo, aceitando o preço proposto por aquele que registrou a intenção
no livro.
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O Poder Oculto da Bolsa de Valores�
Roteamento de Ordens
Neste tópico vamos tratar do envio de ordens à Bolsa. Antigamente, as
ordens eram enviadas a um broker, pessoa encarregada de executar as ordens na
corretora, e ele a executava nas antigas rodas de negociação do pregão.
Hoje, com o desenvolvimento tecnológico no mundo todo, não há mais a
necessidade de utilização do broker. Com o DMA (acesso direto ao mercado), o
próprio investidor envia e executa sua ordem, via plataforma eletrônica, cuja mais
simples é o Home Broker. A única questão que permanece é a obrigatoriedade da
presença de um intermediário, isto é, só podemos enviar ordens à Bolsa por meio
de uma conta em corretora de valores.
Para facilitar a compreensão, basta observar a figura abaixo:
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O Poder Oculto da Bolsa de Valores�
Ferramentas de Roteamento
Se antes usávamos a voz para transmitirmos as ordens, hoje nós as
enviamos para Bolsa por meio de Boletas.
Nas Boletas, os investidores e traders preenchem os parâmetros da
ordem que desejam executar (ativo, quantidade e preço), bem como a ponta de
atuação (se é uma ordem de compra, de venda ou de modificação da ordem
originária). Veja alguns exemplos de Boletas:
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SuperDOM
Tratamos do SuperDOM quando falamos sobre o livro de ofertas. Uma
das vantagens do SuperDOM é poder enviar ordens diretamente pelo livro, com
apenas um clique no mouse, o que por sua vez agrega maior agilidade no
operacional.
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Price Trader
É uma ferramenta onde também é possível executar ordens com 1 (um)
clique, porém a visualização segue o livro de ofertas clássico.
Na prática, os desenvolvedores uniram as funcionalidades de ambas as
ferramentas: o Livro de Ofertas clássico e o SuperDOM.
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Ferramentas de Acompanhamento de Ordens
É um conjunto de soluções que permite acompanhar o status e demais
consequências de todas as ordens enviadas pelo trader ao sistema da Bolsa.
Na Lista de Ordens, é possível o trader acompanhar o status da ordem,
isto é, se ela continua “aberta”, “executada”, “parcialmente executada”, “cancelada”
ou “rejeitada”. Além disso, é possível saber o horário do envio da ordem, seja ela
executada ou não e o preço em que foi registrada.
Exemplo:
Posição
É outra ferramenta disponível na plataforma, que mostra o ativo operado,
a posição líquida, o resultado do dia, a quantidade comprada e a quantidade
vendida.
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Operacional
Você poderá treinar o seu operacional por meio de um ambiente simulado
(simulador em tempo real) ou replay de mercado para adquirir habilidade
operacional e incorporar o hábito de emitir ordens, dentro da lógica operacional
que você desenvolver.
Você pode enviar ordens abrindo Boleta e, para ganhar agilidade,
sugerimos que tire a marcação para confirmações de execução ou cancelamento
da ordem por parte da plataforma.
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Ferramentas Complementares
Além das ferramentas apresentadas, existem ferramentas auxiliares que
complementam nossa análise principal e nos ajudam na tomada de decisão.
Vejamos:
a) Resumo de mercado: permite visualizar as informações dos ativos
negociados, ou seja, Abertura, Máxima, Mínima, Fechamento, Volume
etc.
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b) Gráficos: permitem visualizar a evolução dos preços.
Gráfico de Tempo por Janela de Tempo (mostra o comportamento do preço em escala temporal)
Gráfico por Evento (mostra o comportamento do preço por variação)
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Gráfico Tape Reading (mostra o comportamento do preço em função das agressões dos players)
c)Volume at Price ou Volume Profile: permite visualizar o volume
negociado por nível de preço.
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d)Saldo das Corretoras e Evolução no Tempo: permite visualizar a
Posição Líquida Consolidada das Corretoras.
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Ambiente Estável
Agora vamos tratar dos requisitos que, em nossa opinião, trarão melhor
desempenho durante o trading.
Ressaltamos que se você não tem o capital necessário para investir nesse
tipo de material, não desanime. Essas recomendações são apenas para melhorar
sua eficiência, mas ainda que esteja operando com aparelhos de menor porte,
foque no seu desenvolvimento e encare o desafio. Na medida em que for gerando
receita, você poderá incrementar sua infraestrutura.
a) Computador: propomos duas configurações, uma mínima e outra mais
avançada. Vejamos:
b) Internet: opere com uma conexão de banda larga, via cabo. Nunca
opere com Wi-Fi ou 3G, pois há grandes chances da conexão falhar e prejudicar
suas operações.
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O Poder Oculto da Bolsa de Valores�
c) Servidores conectados: são sinalizadores que mostram a conexão da
plataforma com a Bolsa. Veja um exemplo:
d) Relógio sincronizado: mantenha o relógio da sua máquina
sincronizado com o horário da Bolsa, que é o mesmo do Observatório Nacional.
e) Backup da Tela Operacional: sempre salve suas configurações para o
caso de uma eventualidade.
f) Telefone: tenha um telefone disponível para ligar para a corretora em
caso de emergência, quando necessite zerar uma posição ou cancelar ordens
em aberto. Deixe esses números anotados na frente do computador:
i.Número da mesa da corretora
ii.Seu número de cliente e CPF
iii.Sempre fale à corretora a plataforma que você está operando, o ativo e as ordens ou posições em aberto.
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g) Nobreak: recomendamos que tenha um nobreak com pelo menos 10
minutos de autonomia. Caso fique sem energia elétrica, esse é o tempo
necessário para você zerar ou cancelar as ordens em aberto.
No nobreak, devem estar ligados o computador, as telas operacionais, o
modem e o roteador da Internet.
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CAPÍTULO 7 - GERENCIAMENTO DE RISCO
Gerenciar o próprio risco no mercado é uma das habilidades que se não
forem desenvolvidas, as consequências de sua falta acabam tirando o trader do
mercado.
Primeiramente, tenha em mente que trading é uma atividade de risco. Não
há operação com resultado garantido. O que o trader busca é fazer operações com
maiores probabilidades de acerto, mas não há garantida de que ela dará certo.
Com isso, há sempre a possibilidade de estarmos errado e perdermos
dinheiro. Em todas as operações os resultados são prováveis, não garantidos.
A maioria dos aspirantes a trader não tem noção do que significa ser um
tomador de risco em sua essência, isto é, na forma como um trader de sucesso
pensa em matéria de risco.
Os melhores traders não apenas assumem o risco, como também o
aceitam e abraçam como sendo um produto da atividade que exercem. Quando se
aceita o risco sem hesitação, o trader começa a adquirir habilidade de negociação,
o que é fundamental para sua evolução.
Devido a esta importância, sugerimos fortemente que você treine muito o
gerenciamento de risco no simulador, a fim de desenvolver essa habilidade com o
menor custo possível. Encare o simulador com seriedade, amadureça o seu
operacional e depois vá para a conta real.
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Só saia do simulador quando em uma janela de 10 (dez) dias, você
encerrar 7 (sete) deles positivos. O mesmo critério deve ser utilizado quando for
aumentar o lote.
Quem desdenha do simulador, acaba correndo um risco desnecessário.
Seria como pilotar um avião, sem ter o mínimo de instrução e experiência. O trader
que vai para a conta real sem passar pelo simulador, corre o risco de cair no “fator
all-in” e perder todo o dinheiro disponível, porque vira um jogador, não um
profissional de mercado.
Treine muito antes da batalha e só siga em frente no mérito. Quando você
se dedica ao seu aprimoramento, a vida te recompensa com uma evolução
exponencial. Compreenda como “o jogo” funciona e passe por cima de qualquer
obstáculo que aparecer.
Perder: questão de sobrevivência
A primeira coisa que um aspirante a trader deve focar é em aprender “o
jogo”. Para aprender “o jogo” você tem que participar do mercado, estar ativo e se
empenhar no desenvolvimento das habilidades necessárias ao trading.
A segunda atitude mais importante é aprender a perder, encarar a perda
sem emoções, como se fosse uma aliada.
Perder no trading é normal, o importante é perder pouco. Quando você
perde e se mantém firme no caminho, você está “calejando” seu emocional para
qualquer desafio ou dificuldade que o mercado lhe impor.
Realize rapidamente suas perdas. A primeira é sempre a melhor. Se errou,
zere a operação, pois a sensação de quem atua como torcedor é angustiante. Não �O Poder Oculto da Bolsa de Valores @ 2018Todos os direitos reservados - Scalper Trader. �78
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significa dizer que você nunca passará por isso, mas quando acontecer, foque em
trabalhar para nunca mais passar por isto novamente.
Jamais faça preço médio para trás. Não coloque dinheiro bom em dinheiro
ruim. A bola de neve aumentará e acabará te atropelando.
Entenda que um dia nunca será igual ao outro. Portanto, não aumente o
stop diário. Um dia ruim, é só um dia ruim. Ele faz você ter consciência das coisas
que precisa melhorar. Se você seguir seu plano com disciplina, você estará vivo
amanhã para operar novamente.
Não tenha grandes perdas. Quando elas ocorrem, acabam te abalando e
afetando seriamente sua confiança, o que por sua vez acabará fazendo com que
você leve mais tempo até voltar ao mesmo patamar de antes.
Para isto, limite sempre o prejuízo e reconheça quando está errado.
Nenhuma operação deve entregar todo o seu ganho no dia. Além disso, limite o
risco na plataforma e na Corretora, para não ser possível aumentar a posição e
perder mais que o previsto.
Encare seus erros de frente. Anote todos que ocorrer, verifique os que
mais se repetem e aprenda com eles. Quando você muda a forma de encarar o
erro (deixa de lutar contra), tornando-o um aliado, você naturalmente passa a
evoluir porque surge o desejo permanente de ser melhor a cada dia.
Respeite sempre o seu tamanho. O seu sucesso independe do quanto de
dinheiro você tem na conta, porque é a sua experiência e o seu aprendizado que
fazem você vencer no mercado.
Tenha metas para trabalhar, tanto de ganho, quanto de perda (stop) e as
respeite, mesmo no simulador.
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Entrada e Saída no Trade
O principal na operação é definir com clareza suas entradas e saídas nas
operações. Uma vez definida, não hesite em clicar.
Sempre busque entradas com alta probabilidade do mercado se deslocar
a favor da sua posição.
Seguindo um plano de evolução, foque em clicar o máximo possível
durante 3 (três) dias, mesmo sem critério, apenas para conhecer a plataforma e se
familiarizar com os recursos. Além disso, você vai se “destravar” (pensou, clicou).
Cada tick a favor da sua entrada aumenta o seu stop inicial. Logo, não dá
para deixar o trem passar. Procure entrar sempre no ponto certo. Só entre em
outro quando houver nova motivação.
Em relação à saída, se estiver ganhando, tenha sempre um objetivo claro
para zerar sua posição e realizar o ganho, pois só quem ganha se torna um trader
consistente.
Lembre-se de ter cuidado com ganância. A sensação de perder o que
ganhou, além de desgastante, mina a confiança duramente conquistada. O mesmo
ocorre quando você começa a caçar “migalhas”. Aceite o que mercado está lhe
dando, que certamente, nos melhores dias, você será recompensado e fará
financeiros ainda mais expressivos.
Se sair na perda, encare-as como custo de aprendizado. As perdas
carregam as informações mais importantes para sua evolução. Não há como evita-
las, restando apenas cortá-las o quanto antes.
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Quem passa a encarar as perdas como fonte de autoconhecimento e
evolução, acaba amadurecendo e transformando a própria performance, pois este
ajuste te coloca na rota certa.
Respeite o limite de perda definido. Se está torcendo ou rezando, zere a
operação. Quem tem stop definido, aceita definitivamente o risco e opera com
racionalidade. Não ficará travado, nem ansioso na hora de clicar.
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CAPÍTULO 8 - PSICOLOGIA DO TRADER
Agora vamos tratar de um assunto que pode mexer com você leitor,
porque ele passa a ser um retrato fiel da sua postura, dos atos que interferem
diretamente no seu resultado. Você se sentirá como se estivesse olhando no
espelho.
Muitos estudos e diversas opiniões de traders consistentes indicam que o
sucesso no trading depende de 80% de controle emocional e 20% de outras
habilidades (Analítica, Gerencial ou Operacional).
Independentemente deste percentual, a verdade é que traders perdem
dinheiro porque não compreendem que o trading é uma atividade complexa, seja
por ignorância do que devem desenvolver, seja por falta de disciplina (não seguem
um gerenciamento de risco adequado).
Aquele que realiza operações por impulso ou apenas pela emoção da
aposta no curto prazo, deixa de atuar como profissional para agir como jogador.
Esta postura acaba levando o trader a dilapidar o próprio patrimônio.
Por ser um ambiente de negociação, o mercado acaba espelhando as
sensações e os medos de todos os traders que nele negociam, formando a
chamada “maré psicológica”.
Sua evolução será maior, na medida em que você se convencer que
operar é um jogo mental. Quanto maior for o seu desenvolvimento
comportamental, melhores serão os seus resultados.
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Entenda: quando você liga a plataforma e olha para a tela, o seu pior
adversário será você mesmo. A luta é você contra você mesmo. É seu dever
aproveitar as oportunidades de fazer dinheiro, se valendo das divergências de
outros traders a respeito do comportamento futuro dos preços.
Ao longo do livro, deixamos claro que não há como ganhar dinheiro de
forma consistente quando você segue:
•Dicas.
•Trading systems.
•Analistas.
•Etc.
Desconfie da informação que é dada de graça. Se alguém passa uma
informação de graça, por que ele não está fazendo dinheiro em cima do que
possui? No mercado, não há cortesia gratuita.
Um aspirante não se torna um profissional recebendo setups prontos de
outros traders. Nenhuma fórmula estará pronta para uso imediato.
O caminho consiste em compreender a forma como profissionais pensam,
entender como interpretam as informações mostradas na tela, para aí sim
desenvolver sua própria forma de atuação no mercado. Compreendendo os
princípios que regem o comportamento dos preços, mesmo quando o mercado
mudar, você estará apto a se adaptar e se manter vivo na profissão.
Mas não se esqueça: além de desenvolver a técnica, você precisará se
tornar uma pessoa melhor, porque o que coloca os traders vencedores em outro
patamar é a capacidade de gerenciar as próprias emoções.
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Esqueça os outros. A única pessoa a ser vencida é você mesmo, pois
quem pensa, quem analisa, quem decide, quem erra e também acerta é você!
Portanto, não fuja do confronto, encare seus erros de frente. Somente olhando
dentro nós é que teremos chance de vencer no mercado.
Cultive dia a dia atitudes positivas e vencedoras. Você irá se deparar com
dificuldades e obstáculos, mas não importa o tempo, não importa o esforço: você
pode e deve vencê-los. Como diz Roberto Shinyashiki:
“Tudo o que um sonho precisa para ser realizado é de alguém que
acredite que ele possa ser realizado”.
O trading é a profissão mais democrática e mais justa que existe. Não
importa onde você se formou, quem é o seu pai, o seu passado, o seu QI, a sua
cor ou o seu sexo, tudo depende única e exclusivamente de você, do seu empenho
e do seu aperfeiçoamento.
Por isso que é fundamental praticar, rever seu operacional e ajustar o que
for necessário. Dia após dia você estará melhorando e toda melhora refletirá em
seu desempenho.
Siga o seu plano. A disciplina estanca as perdas e aumenta os lucros. Seu
sucesso virá com o uso das ferramentas certas com a atitude correta.
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Axiomas comportamentais e qualidades a serem desenvolvidas
Encare estas palavras como mantras:
•Disciplina: equivale a aumento dos lucros. Siga a estratégia que definiu.
•Paciência: seu objetivo não é de um dia. Tem mercado todo dia.
•Coerência: siga o plano em todos os trades.
•Autocontrole: o medo e a ganância. Controle o psicológico!
•Conhecimento: entenda como funciona o mercado que você opera.
•Atitude: tenha confiança em sua capacidade de agir.
•Sucesso é hábito. Habitue-se a ganhar sempre.
•Ganhe consistência: assim você ganha confiança e controle.
•Ficar furioso com o mercado é tolice. Cuidado com a autossabotagem.
•Estar do lado errado em uma operação pode ser um círculo vicioso.
•A chave para o lucro é ficar do lado certo, reconhecer quando está
do lado errado e sair imediatamente.
•Sorte é o encontro mágico entre a competência e a oportunidade.
•Seja corajoso na vitória e medroso na derrota!
•Tenha fé, pois ela é capaz de realizar seus sonhos.
•Elimine pensamentos negativos e evite pessoas ruins.
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Durante a sua jornada, foque em desenvolver:
•Disciplina.
•Paciência.
•Autocontrole.
•Autoanálise.
•Coragem.
•Confiança.
•Atitude.
•Adaptação.
•Decisão.
•Concentração e Foco.
•Facilidade em aceitar perdas.
•Flexibilidade.
•Desejo de aprender e melhorar.
•Foco e Perseverança.
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Defeitos a serem eliminados
Ao longo do seu desenvolvimento, você deverá combater os seguintes
defeitos:
•Autossabotagem.
•Autodestruição.
•Over Trading.
•Medo.
•Ansiedade.
•Ganância.
•Excesso de Confiança.
•Negação.
•Congelar.
•Raiva.
Plano de Ação
Só é possível melhorar quando se conhece claramente o que é preciso
ser mudado.
Logo, é preciso ter consciência das suas características pessoais e seus
objetivos. O que você busca no mercado? Quais são suas reações enquanto
opera?
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Durante o trading, principalmente na fase de aprendizado, faça um diário
comportamental. Esclarecer o que se passa dentro da sua cabeça e apontar seus
sinais corporais, permite definir o problema, projetar o resultado desejado e assim
determinar as ações necessárias ao seu alcance.
Adote um conjunto de atitudes e hábitos que fortaleçam suas virtudes
(seus pontos fortes) e elimine seus vícios (os pontos fracos).
Tipos de traders
50% dos traders são perdedores consistentes. 40% possuem resultados
voláteis, não saem do ganha/perde. Apenas 10% são vencedores consistentes.
Comece a exercitar agora mesmo sua positividade: se você se assustou
com a porcentagem de quem fica pelo caminho (quase 90%), você já começou
errado. Direcione o foco para o fato de que há vencedores consistentes. Concentre
o seu estudo e observação nas atitudes e conhecimentos que este grupo possui,
pois ele é o seu objeto de interesse. Simplesmente esqueça os outros.
O que separa os vencedores dos demais traders?
O sucesso que você possui em sua vida pessoal não te colocará no grupo
dos 10% vencedores.
Segundo estudos do mercado americano, o maior grupo dos perdedores é
composto principalmente de médicos, advogados, engenheiros, cientistas,
presidentes, ricos aposentados e empresários. Além disso, muitos dos melhores
analistas do mercado são os piores traders. �O Poder Oculto da Bolsa de Valores @ 2018Todos os direitos reservados - Scalper Trader. �88
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Inteligência e análise de mercado certamente contribuem para o sucesso,
mas não são os fatores que separam os vencedores consistentes dos demais
traders.
Se pudéssemos resumir todas as razões para o sucesso, diríamos
simplesmente que os melhores traders pensam diferente do resto.
O mercado possibilita oportunidades a todo momento, porém apenas os
vencedores enxergam essas oportunidades.
Os vencedores atingem Equilíbrio e Força Mental fortes os suficientes
para permanecerem disciplinados, concentrados, focados e, acima de tudo,
confiantes, mesmo em condições adversas. Consequentemente, eles são
insuscetíveis aos medos e erros comuns que afligem todos os outros traders do
mercado.
Confiança
A verdade é que quem opera acaba aprendendo muita coisa sobre o
mercado. Contudo, poucos estarão dispostos a aprender e desenvolver as atitudes
absolutamente essenciais para se tornar um vencedor consistente.
Aqueles que desenvolvem confiança em suas decisões, em fazer o que
precisa ser feito sem hesitação, são os que se tornam bem-sucedidos. Por
admitirem que não conseguem adivinhar o comportamento do mercado, eles não
temem seu comportamento errático, concentrando as próprias ações em
informações que os ajudem a identificar oportunidades com maior probabilidade de
acerto, ao invés de se concentrarem em informações que reforcem seus medos.
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Para conduzir suas atitudes ao mesmo raciocínio dos traders
consistentes, incorpore os seguintes pensamentos:
a) Não é preciso saber o que acontecerá em seguida para ganhar
dinheiro: não adivinhe. REAJA.
b) Tudo pode acontecer: IMPREVISIBILIDADE.
c) Cada momento é único, fazendo do trade e de seu resultado uma
experiência única: SINGULARIDADE DO MOMENTO.
d) Não existe operação no 0 a 0: ou você ganha ou você perde.
Estas 4 (quatro) crenças são as que refletem a realidade do mercado. Ao
incorporá-las, você evita a visão errônea e superficial majoritariamente difundida
no trading.
Habilidade e arte
Trading é uma arte, uma habilidade que deve ser aprendida e
aperfeiçoada, na qual você trabalha duro para se desenvolver.
Poucos estão dispostos a fazer o trabalho necessário para construir a
habilidade de se tornar um trader vencedor e consistente.
Os livros e estudos sobre alta performance nos ensinam que para se
tornar mestre em qualquer atividade é necessário prática intencional durante um
longo período de tempo.
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O mercado é aberto a todos. Contudo, uma boa preparação, trabalho
duro, horas de operações, horas de revisões e paixão pelo mercado é o preço que
se paga para dar certo no trading.
A construção dessa habilidade é um desafio constante. Vai exigir do
aspirante tempo disponível, investimento financeiro e mudança comportamental,
pois ele será obrigado a:
•Assumir responsabilidade pelos seus resultados.
•Criar e respeitar suas próprias regras.
•Aprender a lidar com resultados incertos.
•Gerenciar eventos internos e reagir aos externos.
•Lidar com crenças conflitantes.
•Desenvolver habilidades específicas: operacional, analítica, gerencial e comportamental.
•Aceitar o risco inerente do mercado.
•Se conscientizar de que os resultados não são rápidos.
•Ter paciência e persistência: há um tempo e um custo de aprendizado envolvido durante o seu aprimoramento e leva-se um tempo até você apresentar os primeiros resultados.
•Focar em seguir as pessoas certas: acompanhe somente aqueles que já atingiram e mantém o patamar que você almeja. Deixe o resto de lado.
•Desconfie de quem não tem os mesmos interesses que os seus.
•Participe de quaisquer eventos que lhe permitam o convívio com traders profissionais.
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Ciclo de vida do trader
Até você se tornar profissional, você passará pelos seguintes ciclos:
i.Perdedor consistente: você perderá, inclusive no simulador.
ii.Empatador: você passa a diminuir a ocorrência das perdas.
iii.Consistência com lote pequeno: os ganhos superam as perdas e
você passa a gerar uma pequena receita.
iv.Consistência com lote grande: você aproveita toda a experiência
adquirida e começa a construir financeiros maiores.
Perceba que o seu desenvolvimento segue uma escala de trabalho e
avanço com base no mérito. A evolução independe do tempo, você só dará um
passo adiante se fizer por merecer.
Entenda que como qualquer coisa na vida o aprendizado terá um custo. É
fácil ganhar pouco no mercado e mais fácil ainda perder muito. O difícil é ganhar
muito e perder pouco.
A vantagem no mercado é que você decide quanto irá custar seu
aprendizado. Quanto menos você arriscar no início ou na fase de ajuste, menos
oneroso ele será.
Se o seu dinheiro acabar, é game over. Portanto, proteja o seu dinheiro e
a melhor forma de fazer isso é arriscando bem pouco, especialmente no início ou
na fase de ajuste (para tanto, faça bom uso do simulador).
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Prática e adaptação contínuas
A aplicação prática do que conteúdo estudado é extremamente importante
para seu real desenvolvimento.
O aprendizado no mercado a partir de um livro é muito parecido com
aprender a andar de bicicleta lendo um livro (não importa quantas vezes você o ler,
nada trará resultados reais, até você pegar a bicicleta e começar a pedalar).
Além disso, tenha em mente que o mercado exigirá de você flexibilidade,
ou seja, você terá que se adaptar a cada vez que ele exigir.
O entendimento claro do funcionamento do Mercado (metajogo) e
identificação dos Cenários Condicionais atuais serão fontes de observação
constantes.
Mais importante que adivinhar é reagir ao comportamento dos demais
participantes. Para isso, esteja atento às variáveis e aos players que efetivamente
impactam o consumo de liquidez e o deslocamento de preço, pois são eles que
realmente “fazem” o mercado.
Por fim, tenha em mente que o caminho do sucesso se encontra nestas
etapas.
a)Preparo.
b)Nivelamento.
c)Modelagem.
d)Visualização.
e)Prática. �O Poder Oculto da Bolsa de Valores @ 2018Todos os direitos reservados - Scalper Trader. �93
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Ao incorporar estas ações no seu dia a dia, tenha certeza que
muito em breve, você estará fazendo parte do seleto grupo dos traders
vencedores.
Pré-requisitos para evoluir no Day Trade
Se você deseja evoluir neste tipo de operação, os próximos passos a
serem dados são:
•Entender o que está por trás da tela: conhecer a dinâmica do
“metajogo” disputado no mercado.
•Aprender a ler a tela: compreender a dinâmica envolvida entre o livro de
ofertas e o histórico de negócios.
•Aprender a avaliar o contexto: saber identificar que tipo de ordem está
sendo enviada para o mercado, qual o sentido dessa ordem etc.
•Foco em ser um trader de alta performance: inserir no seu
desenvolvimento, atitudes que acabam contribuindo para sua evolução como
pessoa e não necessariamente apenas como trader.
•Convém ressaltar um ponto muito importante: o mais importante não é
aprender o setup, é aprender a leitura de tela, de modo que você consiga
acompanhar os movimentos do mercado para aí sim vislumbrar oportunidades com
alta probabilidade de acerto.
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O que é uma oportunidade?
A fim de refletirmos sobre os motivos que norteiam sua tomada de decisão
no mercado, pare e pense: você sabe explicar exatamente o que precisa acontecer
no mercado para haver uma oportunidade?
Normalmente, as respostas para esta pergunta se resumem a “porque há
tendência”, “por se tratar de um rompimento”, “porque o indicador mandou
comprar” ou “porque apresentou um padrão de candlestick”.
Ocorre que nenhuma destas respostas levam em conta a natureza do
mercado. Teoricamente, não importa que tipo de estratégia você considere na hora
de operar, mas não se esqueça que para o preço se deslocar, há necessidade de
haver outro participante consumindo liquidez nos níveis de preço subsequentes à
sua entrada. E este participante não necessariamente estará operando com a
mesma técnica que você utiliza.
Portanto, mais importante do que escolher o ponto de entrada, é refletir
como os demais participantes do mercado reagirão àquela ordem que você estará
executando no mercado. Quando você começa a pensar no que os demais
participantes farão no mercado, você começa aumentar as chances de estar
atuando junto do coletivo do mercado. A arte está em entender como os
participantes reagem a determinados eventos do mercado, quais efetivamente
ocasionam uma enxurrada direcional de ordens executadas no mercado.
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Nesse sentido, a definição de uma oportunidade para quem opera day
trade de forma profissional leva em conta as seguintes perguntas:
i.Como os demais players estão executando ordens?
ii.Por que eles estão executando?
iii.Quais são os eventos importantes?
Quando você começa a identificar os padrões de atuação dos demais
players, você passa a identificar o começo e o final da atuação individual de cada
um deles, podendo escolher o lado em que se encontra o coletivo do mercado. O
mais importante é atentar ao que o coletivo do mercado está fazendo e não para
onde o preço está indo, isto é, perceber o início ou fim da atuação coletiva de dois
ou mais participantes com potencial financeiro para deslocar preço.
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Conclusões Finais
Seu objetivo no início da jornada como trader, não é ganhar dinheiro. O
foco não pode ser ganhar dinheiro, mas sim formar uma base operacional sólida e
consistente, capaz de dar a confiança necessária para evoluir como operador e
aumentar o lote de forma consistente e saudável.
Base consistente é olhar para o seu histórico de resultados gerado trade a
trade, sem grandes tacadas, ao longo de 3 (três) meses. Esse histórico te dará a
confiança necessária para dizer para si mesmo: “eu sei fazer”.
O objetivo no começo é aprender o jogo, é se testar, é entrar em todos os
trades que você acredita, conhecer as armadilhas da profissão e, principalmente,
descobrir o que funciona e o que não funciona para si mesmo, tanto em termos
operacionais como pessoais, pois, antes de tudo, os resultados serão frutos
daquilo que funciona para você, não para os outros.
Ressaltamos a importância da construção dessa base, pois a maioria das
pessoas acaba desistindo por começar de forma errada, pulando etapas
(principalmente operando grande e executando vários setups), sem nem ter se
preparado adequadamente para a atividade que escolheram.
Todo o processo se constrói, necessariamente, em cima da sua forma de
se relacionar com o mercado, o que significa dizer que o seu sucesso depende
diretamente das crenças que você estabelece junto ao mercado.
Se você já possui experiência operacional, duas são as alternativas para
fazer sua mente agir de acordo com a natureza do mercado:
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a)Fazer uma mudança drástica de suas crenças atuais para as
condizentes com a realidade do mercado.
b)Fazer uma adequação progressiva da sua forma de pensar à forma
do mercado se comportar.
A mensagem mais importante que eu gostaria de passar é que se tornar
trader é uma jornada pessoal, que pode ser trilhada com sucesso por qualquer
pessoa. Que além dos benefícios de se conhecer uma nova profissão, você irá
desenvolver outras habilidades como disciplina, autoconhecimento, etc.
Foi isso que eu aprendi ao longo de mais de 10 anos operando e que
tentei passar para você. Eu espero que você tenha gostado e aprendido muito com
esse material. Qualquer dúvida, comentário, reclamação, enfim, qualquer coisa,
basta entrar em contato comigo e minha equipe através do e-mail
contato@scalpertrader.com.br, que teremos o maior prazer em responder!
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