Post on 10-Jan-2016
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• Diretoria de Relações com InvestidoresDiretoria de Relações com Investidores• Diretoria de Finanças e Comercialização - DFCDiretoria de Finanças e Comercialização - DFC
• Diretoria de Relações com InvestidoresDiretoria de Relações com Investidores• Diretoria de Finanças e Comercialização - DFCDiretoria de Finanças e Comercialização - DFC
DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRASDEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS11oo Semestre 2000 Semestre 2000
DESTAQUES
DESEMPENHO OPERACIONAL
DEMONSTRATIVO DE RESULTADOS
PERSPECTIVAS
AGENDA
Receita Operacional Líquida
Despesas Operacionais
Geração Interna de Caixa GIC
Lucro(prejuízo) Líquido
Margem Operacional
Margem GIC
Vendas ( GWh)
1.669.999
1.364.101
544.045
218.034
18,3%
32,6%
21.392
Valores em milhares de reais
2000 1999Primeiro Semestre
1.289.839
1.181.507
327.870
(250.893)
8,4%
25,4%
20.153
DESTAQUES
DESTAQUES
• Juros sobre capital próprio: R$187 Milhões
• Rolagem da dívida: US$56 Milhões
• Gasmig:
Receitas: R$34,4 Milhões
Volume vendas: 152 milhões m3
• Projetos aprovados pelo Conselho Administração: Funil (180 MW) e Queimado (105 MW)
• 2o Trimestre 2000Energia
disponível para venda
Energia disponível
Mercado cativo
Mercado livre
Venda ao Sistema Interligado
9.426 GWhCresc.4,5%
8.893 GWhCresc.6,5%
3.073 GWhCresc.10,5%
Energia vendida
21.392 GWhCresc.6,1%
Energia produzida
15.572 GWhCresc.16,7%
Energia comprada8.350 GWh
Cresc.- 9,5%
Perdas10,6%
2.530 GWhCresc.4,6%
BALANÇO ENERGÉTICOBALANÇO ENERGÉTICO
DESTAQUES
MERCADO FATURADO
2.700
2.800
2.900
3.000
3.100
3.200
3.300
3.400
jan fev mar abr mai jun jul ago set out nov dez
GW
h .
1998 1999 2000 - Previsto 2000 - Realizado
6,0% ao Ano
5,4% últimos
12 meses
DESTAQUES
Consumidores residenciais reduziram o ritmo de crescimento
2T/ 1T 2000
2T00/ 2T99
1S00/1S99
Vendas a consumidores 4,95% 3,7% 5,5%
Industrial 7,35% 5,0% 1,6%
Residencial -1,35% -0,2% 6,9%
Comercial -2,63% 5,4% -1,0%
Rural 28,49% 2,0% 2,8%
Outros 3,12% 2,4% 5,5%
DESTAQUES
VENDAS A CONSUMIDORES FINAIS
7800
8000
8200
8400
8600
8800
9000
9200
9400
1º Trim 2º Trim 3º Trim 4º Trim
GW
h
.
1997 1998 1999 2000
VENDAS
DESTAQUES
Até Até1998 1999 Jun/00 Jun/99
EBTIDA - R$ milhões 1,033.0 852.1 544.0 327.9
Margem do EBTIDA (% ) 41.4 29.8 32.6 25.4
DOM (Despesa/ MWh) - R$ 50.9 69.1 74.6 68.1
Margem Operac. Líquida (%) 27.3 14.1 18.3 8.4
Rent. S/Patrimônio Líquido (%) 6.0 0.4 2.9 (3.3)
Consumidores por Empregado 391 418 434 406 Mwh Faturado p/ Empregado (Média mensal) 246.5 254.6 288.1 257.8
Descrição
INDICADORES DE PERFORMANCE
DESTAQUES
-400
-300
-200
-100
0
100
200
R$
mil
hõ
es
1° Trim.99 2° Trim.99 3° Trim.99 4° Trim.99 1° Trim.00 2º Trim.00
EVOLUÇÃO DO LUCRO
OPERACIONAL
Lucro LíquidoR$ 218 milhões
Prejuízo(R$ 251 milhões)
Resultado não Operacional(R$ 23 milhões)
Resultado Financeiro(R$ 218 milhões)
Resultado OperacionalR$ 306 milhões
Resultado não Operacional(R$ 51 milhões)
Resultado Financeiro(R$ 420 milhões)
Resultado OperacionalR$ 108 milhões
Primeiro Semestre 2000 Primeiro Semestre 1999OPERACIONAL
400
500
600
700
800
900
R$
mil
hõ
es
.
1° Trim.99 2° Trim.99 3° Trim.99 4° Trim.99 1° Trim.00 2º Trim.00
Crescimento retomado em 2000
RECEITA LÍQUIDA
OPERACIONAL
Vendas ( MWh) por categoria
58%21%
10%4% 7%
Industrial Residencial ComercialRural Outros
OPERACIONAL
PARTICIPAÇÃO DE MERCADO
Receita R$ por categoria
61%23%
6%10%
400
450
500
550
600
650
700
R$
mil
hõ
es
1° Trim.99 2° Trim.99 3° Trim.99 4° Trim.99 1° Trim.00 2º Trim.00
CUSTOS OPERACIONAIS CRESCENTES
OPERACIONAL
Despesas Operacionais
R$1.364 milhões
Energia CompradaR$ 356 milhões
PessoalR$ 231 milhões
DepreciaçãoR$ 220 milhões
DespesasOperacionais
R$ 1.182 milhões
Energia CompradaR$ 369 milhões
PessoalR$ 246 milhões
DepreciaçãoR$ 238 milhões
CCCR$ 65 milhões
Encargos da RedeR$ 35milhões
CCCR$ 130 milhões
Encargos da RedeR$114 milhões
3,6%
6,6%
8,5%
99,9%
224,9%
Variação
15,5%1º Semestre 2000 1º Semestre 1999
DESPESAS OPERACIONAIS
RESULTADO
Despesas Operacionais
R$1.364 milhões
Serviços de TerceirosR$ 65 milhões
Forluz apos.R$ 41 milhões
MateriaisR$ 27 milhões
DespesasOperacionais
R$ 1.182 milhões
Serviços de TerceirosR$87 milhões
Forluz apos.R$ 50 milhões
MateriaisR$ 32 milhões
RoyaltiesR$ 15milhões
ProvisõesR$ 87milhões
RoyaltiesR$ 17milhões
ProvisõesR$ 8 milhões
32,7%
22,8%
17,2%
15,8%
(91,2)%
Variação
15,5%1º Semestre 2000 1º Semestre 1999RESULTADO
DESPESAS OPERACIONAIS
Resultado Financeiro(R$ 217,5 milhões)
ReceitaR$ 67,0 milhões
Despesas(R$ 276,9 milhões)
Variação Cambial
(R$ 7,6 milhões)
ReceitaR$ 61,7 milhões
Despesas(R$ 182,8 milhões)
Variação Cambial
(R$ 298,5 milhões)
Resultado Financeiro
(R$ 419,6 milhões)
Primeiro Semestre 2000 Primeiro Semestre 1999
RESULTADO FINANCEIRO
RESULTADO
RESULTADO
RESULTADO FINANCEIRO
RECEITAS
Contrato CRC/Estado - Juros 29.417 29.447 (0,10)
Contrato CRC/Estado – Acrésc. Morat. 8.933 -
Acrésc. Morat. Ctas Energia Elétrica 14.202 14.719 (3,51)
Renda de Aplicação Financeira 13.964 16.185 (13,72)
Outras Receitas (Despesas) Líquidas 480 1.308 (63,30)
DESPESAS
Juros e Multas sobre Tributos (8.606) (37.810) (77,24)
Encargos de Dívidas (69.445) (76.801) (9,58)
Var. Monet. Passivas - Empr. Financ (7.273) (19.142) (62,01)
CPMF (7.557) (793) 852,96
Prov. P/ Desval. Tít. Val. Mobiliários 11.770 (7.867) -
Pré-Venda de Energia Elétrica (5.715) (40.248) (85,80)
Resultado de Equivalência Patrimonial
(3.081) (100) 2981,00
JUROS SOBRE CAPITAL PRÓPRIO (187.000) - -
VARIAÇÕES CAMBIAIS
Empr. Financiamentos (6.472) (293.994) (97,80)
Notas do Tesouro Nacional 399 23.588 (98,31)
Despesas - Supridores (1.520) (28.090) (94,59)
(48,16)
Junho/2000 Junho/99 Var. ( % )
(217.504) (419.598)
74,1114,2
503,6
288,2
0
100
200
300
400
500
600
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014-2024
MoedaEstrangeira
MoedaNacional
R$ Milhões em 30/06/2000R$ Milhões em 30/06/2000
SERVIÇO DA DÍVIDA
PERSPECTIVAS
0
500
1000
1500
2000
2500
3000
R$ m
ilh
ões
.
1996 1997 1998 1999 1º Sem 2000
Receita Líquida Dívida EBITDA
RETOMADA EM 2000
PERSPECTIVAS
Investimentos Até(R$ Milhões) Junho-2000
A - Investimentos na Concessão 177.387 1 - Geração 20.798 2 - Transmissão 2.980 3 - Distribuição 143.251 4 - Instalações Gerais 10.358
PERSPECTIVAS
PROGRAMA DE INVESTIMENTO
Investimentos planejados para os próximos 5 anosmontam a R$ 2,5 bi...
Expansão 2000 2001 2002 2003 2004Geração 119 197 82 99 83Transmissão 41 68 51 22 54Sub-transmissão 68 82 120 125 127Distribuição 187 184 195 192 131Outros 51 40 68 72 40TOTAL 466 571 516 510 441
...porém sem incluir negócio de gás e telecom
PERSPECTIVAS
PROGRAMA DE INVESTIMENTO
UHE Porto Estrela 33 112 24UHE Aimorés 49 330 151UHE Queimado 65 105 55UHE Irapé 49 360 180UHE Pai Joaquim 49 23 9UHE Sá Carvalho 100 78 72UHE Poço Fundo 100 21 8Co-geração Mannesmann 49 13 7UTE Sul Minas 31 500 300
1542Infovias 49 88Gasmig 96 13
% Cemig R$MM CemigMW
NOVOS PROJETOS
PERSPECTIVAS
20001999
• Número de empregados 11.500 11.732
• Consumidores( milhares) 5.155 4.917• Venda Consumidores ( GWh) 37.777 35.639• Crescimento ( % ) 6 -0,3• Tarifa média ( R$/MWh) 91,79 74,01• EBITDA ( R$ Milhões ) 1.200 852• IGP-M ( % ) 6 20• Variação cambial ( % ) 4 58
PERSPECTIVAS