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EXMO. SR. DR. JUIZ DE DIREITO DA 2.ª VARA CÍVEL DA COMARCA DE
SÃO BENTO DO SUL – SANTA CATARINA
Autos n.º 0303081-36.2015.8.24.0058 K:\Escritorio\Comercial\Recuperação Judicial\Empresas\Rápido Sunorte Ltda.\5 - Relatórios
Mensais\2018\05
BRAZILIO BACELLAR, SHIRAI ADVOGADOS, na
qualidade de ADMINISTRADORA JUDICIAL nomeada nos autos em
epígrafe de RECUPERAÇÃO JUDICIAL requerida RÁPIDO SUNORTE LTDA. – EM
RECUPERAÇÃO JUDICIAL, igualmente qualificada, neste ato por seu
sócio administrador, advogado adiante assinado, com escritório
profissional no endereço abaixo impresso, onde recebe intimações,
vem à presença de Vossa Excelência, apresentar o Relatório Mensal
da Administradora Judicial (RMAJ), base maio/2018, conforme a
seguir:
o presente relatório foi elaborado pela
equipe da Administradora Judicial em atendimento ao
preconizado no art. 22, II, “b” e “c” da Lei n.º 11.101/2005 (LRF) e
tem por objeto a análise das demonstrações contábeis e atividades
da empresa Rápido Sunorte Ltda. – EM RECUPERAÇÃO JUDICIAL
(“Empresa”, “Devedora” ou “Recuperanda”) no mês de maio de
2018.
Cumpre desde logo evidenciar que as
informações aqui prestadas se baseiam sobretudo em documentos
fornecidos pela Recuperanda (ordinariamente e mediante
solicitações complementares), eventuais visitas in loco, análise dos
Autos de Recuperação Judicial, bem como das demais
manifestações e outros incidentes correlatos, e ainda, dos
elementos técnicos apresentados pela Devedora.
A Administração Judicial não pode,
portanto, garantir ou afirmar a correção, a precisão ou, ainda, que
as informações prestadas pela Recuperanda estejam completas e
apresentem todos os dados relevantes, tanto de caráter
quantitativo como qualitativo, sendo certo que tais informações
não foram objeto de quaisquer procedimentos de auditoria por
parte da AJ, procedimentos estes regulados e normatizados pela
Comissão de Valores Mobiliários ("CVM"), Banco Central do Brasil
("BACEN") e Instituto dos Auditores Independentes do Brasil
("IBRACON"), por implicarem em trabalhos específicos não
contemplados pela LRF.
Todavia a Administradora Judicial trabalhou
com a maior diligência possível, de forma a identificar eventuais
irregularidades, incorreções e/ou exceções, sempre reportando
caso constatado qualquer desvio possível de verificação, focando
sempre em boas práticas em ambiente de Recuperação Judicial, e
principalmente na preocupação com a transparência desta
Administradora Judicial para com o Juízo, Ministério Público,
credores e demais interessados.
1. RELAÇÃO DE FILIAIS
A Recuperanda possui filiais em diversos
estados brasileiros, sendo que em nenhum dos casos elas possuem
movimentação financeira e operacional superior à Matriz.
CNPJ CONSTITUIÇÃO
86.048.063/0001-33 13/12/1962
86.048.063/0002-14 24/05/1989
86.048.063/0003-03 15/04/2004
86.048.063/0005-67 22/07/2014
86.048.063/0006-48 29/08/2014
86.048.063/0007-29 16/10/2014
86.048.063/0008-00 09/04/2015
86.048.063/0009-90 13/08/2015
Rua Guarani, 474, fortaleza - CE
Av enida Monteiro Lobato, 4550, Guarulhos - SP
Rua Idalino Carv alho, 2, Viana - ES
Rua Angelo Chiarello, 3145, Caxias do Sul - RS
ENDEREÇO
Estrada Conrado Liebl, 1713, São Bento do sul - SC
Rua Vereador Angelo Burbello, 391, Curitiba- PR
Rod. BR 101, KM 114,9 - Itajaí - SC
Rua Flav io Guerra, 25, Recife - PE
2. CAPITAL SOCIAL DA RECUPERANDA
O capital social da empresa é R$ 100.000,00
(cem mil reais), divididos em 100.000 (cem mil) quotas de R$ 1,00
(um real) cada, distribuídas entre 07 (sete) sócios, cujo resumo
segue abaixo:
3. LINHA DO TEMPO DA RECUPERAÇÃO JUDICIAL
SÓCIOS VALOR COTAS (R$) COTAS
Adison Joel Liebl 88.631 88,63%
Denilson Adelino Liebl 2.570 2,57%
Edinei Eloi Liebl 2.570 2,57%
Viviane Cristina Neppel 1.558 1,56%
José Carlos Neppel 1.557 1,56%
Luis Fernando Neppel 1.557 1,56%
Marciane Teresinha Neppel 1.557 1,56%
TOTAL 100.000 100%
22/10/2015
Pedido de Recuperação Judicial
03/12/2015
Deferimento do Processamento da
Recuperação Judicial
02/05/2016
Publicação do edital do art. 52, § 1º da LRF
11/02/2016
Juntada do Plano de Recuperação Judicial
28/06/2016
Juntada da Relação de Credores da Administradora Judicial (art. 7º, § 2º da LRF)
13/07/2016
Publicação do edital do art. 7º, § 2º da LRF. Início do prazo
para apresentação de impugnações à relação de
credores
10/08/2016
Publicação do edital do art. 53, p. único da LRF
06/02/2018
Decisão de Homologação do Plano e Concessão da Recuperação Judicial
4. DA RELAÇÃO DE CREDORES
Em data de 13 de julho de 2016 foi
publicada, a relação de credores da Administradora Judicial,
conforme preconiza o §2º do art. 7º da Lei n.º 11.101/2005 (fls.
1400/1402).
Resumo
Os credores que eventualmente pretendiam
se insurgir contra a referida relação de credores, apresentando as
impugnações de que trata o art. 8º da LRF, tiveram até o dia 27 de
julho de 2016 para tal providência.
Foram ajuizadas 7 impugnações à relação
de credores, sendo que todas já foram devidamente julgadas pelo
D. Juízo Recuperacional.
5. RELAÇÃO DE FATURAMENTO
A empresa possui contratos com vários
clientes, sendo que no faturamento obtido no mês de maio de 2018,
o equivalente a 33,47% (trinta e três virgula e quarenta e sete) foi
concentrado em 6 clientes conforme quadro demonstrado abaixo;
CLASSE III CLASSE IV
VALOR TOTAL DOS CREDITOS 9.415.043,50 275.783,82
CLASSE
% FATURAMENTO
10,18%
7,59%
6,87%
3,12%
2,94%
2,77%
66,53%
100,00%
Weg Equipamentos Elétricos S/A
Demais Clientes
TOTAL
Temasa Industria de Móveis Ltda
CLIENTE
Weg Linhares Equip. Elétricos S/A
Braspile Madeira Ltda
Oxforf Porcelanas S/A
Lavradora Racional de Madeiras Lavrama S/A
Observa-se no quadro abaixo que o maior
faturamento nos últimos 06 meses foi em dezembro/2017 com R$
3.449.943.
6. ANÁLISE DAS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS E DEMAIS
DOCUMENTOS DA RECUPERANDA RELATIVOS AO MÊS DE
MAIO/2018
Doravante, o presente relatório objetiva uma
análise econômico-financeira e operacional da Recuperanda,
levando-se em consideração o período de maio 2018. Foram
encaminhados para análise os seguintes documentos:
Balancete Sintético Nível 3 de maio/2018;
Balancete Analítico Nível 5 de maio/2018;
Livro Razão de maio/2018;
Termo de Abertura e Encerramento devidamente
assinado de maio/2018;
Extratos Bancários de maio/2018;
Quadro de funcionários e evolução de maio/2018;
Balanço Patrimonial devidamente assinado de
maio/2018;
Demonstração Resultado devidamente assinado de
maio/2018;
Faturamento Mensal de maio/2018;
DFC – Demonstração Fluxo de Caixa de maio/2018;
Em cumprimento às suas atribuições legais,
adiante a Administradora Judicial discorre acerca dos documentos
e operações da Recuperanda relativamente ao mês de maio/2018.
PEDIDO RJ
OUT/2015 dez/17 jan/18 fev/18 mar/18 abr/18 mai/18
Acumulado
2018
17.627.151 3.449.943 3.373.581 2.821.635 3.406.241 3.285.287 2.620.872 15.507.617
FATURAMENTO BRUTO DE SERVIÇOS EM R$
6.1 DEMONSTRATIVO DO QUADRO DE EMPREGADOS
Fonte: Relatório de Atividades da Recuperanda.
Pela análise do quadro acima, constata-se
que a rotatividade dos recursos humanos da empresa é baixa,
sendo que no gráfico abaixo se demonstra a evolução mensal,
admissões e demissões até maio 2018.
6.2 ANÁLISE FINANCEIRA
Inicialmente faz-se necessário evidenciar
que muito embora as análises das demonstrações contábeis de
uma empresa forneçam um posicionamento sobre a situação geral
da mesma, podem existir diversos aspectos que não são
evidenciados por essas análises, por não se tratar de procedimento
de auditoria que, por sua natureza, é deveras mais minucioso.
Área Inicio (Maio) Admissões Demissões Final (Maio)
Administração 3 0 0 3
Produção 50 2 2 50
Total 53 2 2 53
De todo modo, todos os fatos reputados
como relevantes pela Administradora Judicial automaticamente
fazem com que esta solicite esclarecimentos adicionais à
Recuperanda, sendo reportados tais fatos (quando ocorridos) nos
relatórios mensais.
6.3 ATIVO
Legenda: (AV – Análise Vertical / AH – Análise Horizontal).
Para o mês de maio/2018, observa-se:
Em maio/2018, o total do Ativo era de R$ 10.134.846
observando-se redução na ordem de 3,68% em relação ao
mês de abri/2018 e em relação a data do pedido de
recuperação judicial aumento de 30,76%;
No Ativo Circulante estão registrados valores no total de R$
5.550.352, implicando em decréscimo de 6,78% em relação ao
mês anterior em função, principalmente, de variação na
conta disponível e títulos a receber;
O montante de Impostos a Recuperar é de R$ 774.599 e
corresponde a 7,64% ao ativo total;
Outubro
2015% AV % AV
MÊS
ANTERIORout/15
CAIXA 11.365 1.078 0,01% 1.371 0,01% 27,26 87,93-
BANCOS 43.777 22.648 0,22% 60.305 0,60% 166,27 37,76
CLIENTES 2.091.459 3.612.959 35,65% 3.213.871 31,71% 11,05- 53,67
ESTOQUES 74.595 790.099 7,80% 701.883 6,93% 11,17- 840,93
IMPOSTOS A RECUPERAR 1 735.875 7,26% 774.599 7,64% 5,26 100,00
ADIANTAMENTOS A EMPREGADOS 108.756 128.275 1,27% 128.786 1,27% 0,40 18,42
TITULOS A RECEBER 39.089 23.259 0,23% 29.731 0,29% 27,82 23,94-
ADIANTAMENTO A FORNECEDORES 509.501 639.804 6,31% 639.804 6,31% - 25,57
TOTAL ATIVO CIRCULANTE 2.878.543 5.953.998 58,75% 5.550.352 54,77% 6,78- 92,82
ATIVO NÃO-CIRCULANTE
CREDITOS DIVERSOS 2.221.522 21,92% 2.276.135 22,46% 2,46 100,00
INVESTIMENTOS TEMPORARIOS 48.000 34.000 0,34% 34.000 0,34% - 29,17-
PERMANENTE 16.884.745 17.781.893 175,45% 17.828.162 175,91% 0,26 5,59
OUTROS INVESTIMENTOS PERMANENTES 900 23.403 0,23% 23.437 0,23% 0,14 2.504,09
BENS EM OPERAÇÃO 16.520.292 16.979.754 167,54% 16.982.569 167,57% 0,02 2,80
IMOBILIZADO EM ANDAMENTO 363.553 774.845 7,65% 818.266 8,07% 5,60 125,07
INTANGIVEL 3.891 0,04% 3.891 0,04% - 100,00
(-) DEPRECIACAO 12.060.799- 15.469.280- -152,63% 15.553.803- -153,47% 0,55 28,96
(-) DEPRECIAÇÃO E AMORTIZAÇÃO 12.060.799- 15.467.788- -152,62% 15.552.247- -153,45% 0,55 28,95
(-) AMORTIZAÇÃO ACUMULADA 1.492- -0,01% 1.556- -0,02% 4,35 100,00
TOTAL ATIVO NÃO-CIRCULANTE 4.871.947 4.568.135 45,07% 4.584.494 45,23% 0,36 5,90-
TOTAL DO ATIVO 7.750.489 10.522.133 103,82% 10.134.846 100% 3,68- 30,76
AH %
ATIVO (em reais)
ABRIL/2018 MAIO/2018
Os estoques importam em R$ 701.883, tendo havido redução
de 11,17%, em relação ao mês anterior. Os estoques
correspondem a 6,93% do ativo total;
Legenda: (AV – Análise Vertical / AH – Análise Horizontal).
No Realizável a Longo Prazo consta o valor escriturado total
de R$ 2.310.135, com aumento de 2,46% decorrente de
créditos diversos.
O Ativo Permanente no valor líquido de R$ 2.274.359
corresponde a 22,44% do Ativo Total, tendo sofrido redução
de 0,55% em função da depreciação mensal;
O Grupo do imobilizado foi incrementado em R$ 7.307,07,
sendo em decorrência do pagamento de parcelas do
consórcio Conseg Adm. e R$ 32.033,00 de Construções em
andamento;
Legenda: (AV – Análise Vertical / AH – Análise Horizontal).
Outubro
2015% AV % AV
MÊS
ANTERIORout/15
CAIXA 11.365 1.078 0,01% 1.371 0,01% 27,26 87,93-
BANCOS 43.777 22.648 0,22% 60.305 0,60% 166,27 37,76
CLIENTES 2.091.459 3.612.959 35,65% 3.213.871 31,71% 11,05- 53,67
ESTOQUES 74.595 790.099 7,80% 701.883 6,93% 11,17- 840,93
IMPOSTOS A RECUPERAR 1 735.875 7,26% 774.599 7,64% 5,26 100,00
ADIANTAMENTOS A EMPREGADOS 108.756 128.275 1,27% 128.786 1,27% 0,40 18,42
TITULOS A RECEBER 39.089 23.259 0,23% 29.731 0,29% 27,82 23,94-
ADIANTAMENTO A FORNECEDORES 509.501 639.804 6,31% 639.804 6,31% - 25,57
TOTAL ATIVO CIRCULANTE 2.878.543 5.953.998 58,75% 5.550.352 54,77% 6,78- 92,82
AH %
ATIVO (em reais)
ABRIL/2018 MAIO/2018
Outubro
2015% AV % AV
MÊS
ANTERIORout/15
CREDITOS DIVERSOS 2.221.522 21,92% 2.276.135 22,46% 2,46 100,00
INVESTIMENTOS TEMPORARIOS 48.000 34.000 0,34% 34.000 0,34% - 29,17-
PERMANENTE 16.884.745 17.781.893 175,45% 17.828.162 175,91% 0,26 5,59
OUTROS INVESTIMENTOS PERMANENTES 900 23.403 0,23% 23.437 0,23% 0,14 2.504,09
BENS EM OPERAÇÃO 16.520.292 16.979.754 167,54% 16.982.569 167,57% 0,02 2,80
IMOBILIZADO EM ANDAMENTO 363.553 774.845 7,65% 818.266 8,07% 5,60 125,07
INTANGIVEL 3.891 0,04% 3.891 0,04% - 100,00
(-) DEPRECIACAO 12.060.799- 15.469.280- -152,63% 15.553.803- -153,47% 0,55 28,96
(-) DEPRECIAÇÃO E AMORTIZAÇÃO 12.060.799- 15.467.788- -152,62% 15.552.247- -153,45% 0,55 28,95
(-) AMORTIZAÇÃO ACUMULADA 1.492- -0,01% 1.556- -0,02% 4,35 100,00
TOTAL ATIVO NÃO-CIRCULANTE 4.871.947 4.568.135 45,07% 4.584.494 45,23% 0,36 5,90-
TOTAL DO ATIVO 7.750.489 10.522.133 103,82% 10.134.846 100% 3,68- 30,76
AH %
ATIVO (em reais)
ABRIL/2018 MAIO/2018
6.4 PASSIVO
Legenda: (AV – Análise Vertical / AH – Análise Horizontal).
Em maio/2018, o total do passivo era de R$ 10.134.846
observando-se redução na ordem de 3,68% em relação ao
mês de abri/2018 e em relação a data do pedido de
recuperação judicial aumento de 30,76%;
O Passivo Circulante é de R$ 6.533.307, evidenciando
acréscimo de 0,76% em relação ao mês anterior em função
principalmente dos fornecedores e empréstimos, dos
financiamentos e das transferências dos créditos sujeitos a
recuperação judicial para o curto prazo;
A conta de Empréstimos e Financiamentos/CP foram
reduzidas em 47,75%, estando escriturado o valor de R$
394.170, que representa 3,89% do total do passivo;
Outubro
2015% AV % AV
MÊS
ANTERIORout/15
FORNECEDORES DE MERCADORIAS 1.031.556 3.028.641 29,88% 3.305.025 32,61% 9,13 220,39
EMPRESTIMOS / FINANCIAMENTOS 4.478.521 754.398 7,44% 394.170 3,89% 47,75- 91,20-
OBRIGACOES SOCIAIS 1.660.997 673.333 6,64% 720.827 7,11% 7,05 56,60-
OBRIGACOES FISCAIS 1.037.905 1.311.972 12,95% 1.343.615 13,26% 2,41 29,45
OUTRAS OBRIGACOES 110.082 468.055 4,62% 494.154 4,88% 5,58 348,90
PROVISOES FÉRIAS E 13º SALARIO 230.956 247.464 2,44% 275.516 2,72% 11,34 19,29
PASSIVO CIRCULANTE 8.550.016 6.483.863 63,98% 6.533.307 64,46% 0,76 23,59-
PASSIVO NÃO CIRCULANTE
EMPRESTIMOS / FINANCIAMENTOS 1.269.802 44.402 0,44% 42.816 0,42% 3,57- 96,63-
OBRIGAÇÕES COM PESSOAS LIGADAS 298.051 1.154.700 11,39% 1.141.700 11,27% 1,13- 283,06
EMPRESTIMOS C/ TERCEIROS 3.413.746 3.400.862 33,56% 3.563.385 35,16% 4,78 4,38
PARCELAMENTOS IMPOSTOS 1.077.615 2.518.151 24,85% 2.481.328 24,48% 1,46- 130,26
CRÉDITOS SUJEITOS A RECUPERAÇÃO JUDICIAL 9.497.903 93,72% 9.401.441 92,76% 1,02- 100,00
TOTAL PASSIVO NÃO CIRCULANTE 6.059.213 16.616.017 11,83% 16.630.670 164,09% 0,09 174,47
TOTAL DO PASSIVO 14.609.230 23.099.881 75,81% 23.163.978 228,56% 0,28 58,56
Outubro
PATRIMONIO LIQUIDO
2015% AV % AV
MÊS
ANTERIORout/15
CAPITAL SOCIAL 100.000 100.000 0,99% 100.000 0,99% - -
PREJUIZOS ACUMULADOS 6.161.787- 11.341.465- -111,91% 11.353.866- -112,03% 0,11 84,26
PREJUIZOS EXERCICIO 796.953- 1.336.283- -13,19% 1.775.266- -17,52% 32,85 122,76
TOTAL PL 6.858.741- 12.577.748- -124,10% 13.029.132- -128,56% 3,59 89,96
TOTAL DO PASSIVO + PATRIMONIO LIQUIDO 7.750.489 10.522.133 -48,30% 10.134.846 100,00% 3,68- 30,76
AH %
AH %
PASSIVO (em reais)
ABRIL/2018 MAIO/2018
ABRIL/2018 MAIO/2018
Legenda: (AV – Análise Vertical / AH – Análise Horizontal).
No Passivo Exigível em Longo Prazo está escriturado um total
de R$ 16.630.670, sendo que deste montante R$ 9.401.441
referem-se aos créditos sujeitos à Recuperação Judicial,
representando 92,76% do total do passivo;
Legenda: (AV – Análise Vertical / AH – Análise Horizontal).
O Patrimônio Líquido, que representa a riqueza efetiva da
empresa, está negativo (passivo a descoberto) em -R$
13.029.132 apresentando decréscimo de R$ 438.983, em
relação ao mês anterior, decorrente do resultado (prejuízo)
do mês;
Legenda: (AV – Análise Vertical / AH – Análise Horizontal).
Outubro
2015% AV % AV
MÊS
ANTERIORout/15
FORNECEDORES DE MERCADORIAS 1.031.556 3.028.641 29,88% 3.305.025 32,61% 9,13 220,39
EMPRESTIMOS / FINANCIAMENTOS 4.478.521 754.398 7,44% 394.170 3,89% 47,75- 91,20-
OBRIGACOES SOCIAIS 1.660.997 673.333 6,64% 720.827 7,11% 7,05 56,60-
OBRIGACOES FISCAIS 1.037.905 1.311.972 12,95% 1.343.615 13,26% 2,41 29,45
OUTRAS OBRIGACOES 110.082 468.055 4,62% 494.154 4,88% 5,58 348,90
PROVISOES FÉRIAS E 13º SALARIO 230.956 247.464 2,44% 275.516 2,72% 11,34 19,29
PASSIVO CIRCULANTE 8.550.016 6.483.863 63,98% 6.533.307 64,46% 0,76 23,59-
AH %
PASSIVO (em reais)
ABRIL/2018 MAIO/2018
Outubro
2015% AV % AV
MÊS
ANTERIORout/15
EMPRESTIMOS / FINANCIAMENTOS 1.269.802 44.402 0,44% 42.816 0,42% 3,57- 96,63-
OBRIGAÇÕES COM PESSOAS LIGADAS 298.051 1.154.700 11,39% 1.141.700 11,27% 1,13- 283,06
EMPRESTIMOS C/ TERCEIROS 3.413.746 3.400.862 33,56% 3.563.385 35,16% 4,78 4,38
PARCELAMENTOS IMPOSTOS 1.077.615 2.518.151 24,85% 2.481.328 24,48% 1,46- 130,26
CRÉDITOS SUJEITOS A RECUPERAÇÃO JUDICIAL 9.497.903 93,72% 9.401.441 92,76% 1,02- 100,00
TOTAL PASSIVO NÃO CIRCULANTE 6.059.213 16.616.017 11,83% 16.630.670 164,09% 0,09 174,47
TOTAL DO PASSIVO 14.609.230 23.099.881 75,81% 23.163.978 228,56% 0,28 58,56
AH %
PASSIVO (em reais)
ABRIL/2018 MAIO/2018
Outubro
PATRIMONIO LIQUIDO
2015% AV % AV
MÊS
ANTERIORout/15
CAPITAL SOCIAL 100.000 100.000 0,99% 100.000 0,99% - -
PREJUIZOS ACUMULADOS 6.161.787- 11.341.465- -111,91% 11.353.866- -112,03% 0,11 84,26
PREJUIZOS EXERCICIO 796.953- 1.336.283- -13,19% 1.775.266- -17,52% 32,85 122,76
TOTAL PL 6.858.741- 12.577.748- -124,10% 13.029.132- -128,56% 3,59 89,96
TOTAL DO PASSIVO + PATRIMONIO LIQUIDO 7.750.489 10.522.133 -48,30% 10.134.846 100,00% 3,68- 30,76
AH %ABRIL/2018 MAIO/2018
6.5 NÍVEL DE ENDIVIDAMENTO DA RECUPERANDA
A análise dos indicadores exibida nos
próximos itens foi realizada baseando-se nos demonstrativos
disponibilizados pela Recuperanda e, para o desenvolvimento da
mesma, aplicou-se a seguinte metodologia para construção dos
indicadores financeiros:
➢ Níveis de Endividamento – Este indicador
financeiro busca refletir os níveis de progressão ou regressão do
endividamento empresarial no curso do tempo.
O endividamento geral de uma empresa
expressa o confronto entre os ativos totais, dividindo-os pelos
passivos, tanto circulantes quanto não circulantes. Dessa forma em
análise dos índices apresentados pela Recuperanda pode-se
constatar que houve aumento do endividamento no período
avaliado, passando de 219,54% no mês de abril/2018, para 228,56%
no mês de maio de 2018, sendo que na data do pedido de
recuperação judicial apresenta seu menor índice de 188,49%.
EG - ENDIVIDAMENTO GERAL - O Endividamento Geral, corresponde
à porcentagem de participação de recursos de terceiros, tanto de
curto e quanto longo prazo, no financiamento das aplicações
totais realizadas pela empresa (Ativo Total).
𝑃𝑎𝑠𝑠𝑖𝑣𝑜
𝐴𝑡𝑖𝑣𝑜 𝑡𝑜𝑡𝑎𝑙𝑥 100𝑬𝑮 =
INDICES DE ENDIVIDAMENTO out/15 mar/18 abr/18 mai/18
Endividamento Geral 188,49 211,66% 219,54% 228,56%
ENDIVIDAMENTO
ECP - ENDIVIDAMENTO DE CURTO PRAZO - O Endiv idamento de curto
Prazo, corresponde à percentagem de participação de recursos de
terceiros de curto prazo no financiamento do Ativ o Total da empresa.
𝑬𝑳𝑷 = 𝑃𝑎𝑠𝑠𝑖𝑣𝑜 𝐸𝑥𝑖𝑔 í𝑣𝑒𝑙 𝑑𝑒 𝐿𝑜𝑛𝑔𝑜 𝑃𝑟𝑎𝑧𝑜 𝐴𝑡𝑖𝑣𝑜 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝑥 100
Ativo Total
INDICES DE ENDIVIDAMENTO out/15 mar/18 abr/18 mai/18
Endividamento de Curto Prazo 110,32% 54,32% 61,62% 64,46%
ENDIVIDAMENTO
O endividamento de uma empresa é o
percentual de capital de terceiros utilizado por ela para financiar
seus ativos, ou seja, reflete o quanto a empresa vem financiando o
seu Ativo com Recursos Próprios ou de Terceiros.
Dessa forma, conforme se pode verificar na
tabela acima, o endividamento apresentou aumento, no curto
prazo, com percentuais no período avaliado de 61,62% (abril/2018)
para 64,46% no mês de maio/2018. A oscilação comparando com
o mês do pedido de recuperação judicial se dá em virtude da
transferência dos créditos para o longo prazo.
Seguindo, pode-se verificar que o índice de
endividamento de Longo Prazo, em maio/2018, apresentou
variação no percentual de 164,09%.
ELP - ENDIVIDAMENTO DE LONGO PRAZO - O Endiv idamento de Longo
Prazo, é a participação dos recursos de terceiros de longo prazo no
financiamento do Ativ o Total da empresa.
𝑬𝑪𝑷 = 𝑃𝑎𝑠𝑠𝑖𝑣𝑜 𝐶𝑖𝑟𝑐𝑢𝑙𝑎𝑛𝑡𝑒 𝐴𝑡𝑖𝑣𝑜 𝑡𝑜𝑡𝑎𝑙 𝑥 100
Ativo Total
INDICES DE ENDIVIDAMENTO out/15 mar/18 abr/18 mai/18
Endividamento de Longo Prazo 78,18% 157,33% 157,91% 164,09%
ENDIVIDAMENTO
211,66% 219,54%228,56%
54,32% 61,62% 64,46%
157,33% 157,91% 164,09%
0,00%
50,00%
100,00%
150,00%
200,00%
250,00%
mar/18 abr/18 mai/18
ENDIVIDAMENTO
Endividamento Geral Endividamento de Curto Prazo Endividamento de Longo Prazo
6.6 NÍVEL DE LIQUIDEZ DA RECUPERANDA
Nível de Liquidez – Este indicador financeiro
busca refletir a capacidade de pagamento da empresa frente às
suas obrigações, avaliando, pois, a capacidade de continuidade
da empresa.
Os índices de liquidez avaliam a capacidade
de pagamento da empresa frente às suas obrigações, sendo de
grande importância para a administração da continuidade da
empresa. Para subsidiar a presente análise, foram calculados
quatro indicadores de capacidade de pagamento da
Recuperanda.
PASSIVO CIRCULANTE
18%
PASSIVO NÃO CIRCULANTE
46%
PATRIMONIO LIQUIDO
-36%
COMPOSIÇÃO PASSIVO
O índice de liquidez geral tem como
propósito mensurar a capacidade total de pagamento de uma
empresa, sendo que quanto maior o valor do referido índice, mais
capaz ela seria (em tese) de liquidar suas dívidas totais realizáveis
naquele exercício contábil.
A tabela acima expressa que no mês anterior
(abril/2018) para cada R$ 1,00 (um real) em dívidas a empresa
possuía R$ 0,36 de recursos totais para pagamento, sendo que para
maio/2018 houve um pequeno decréscimo, passando a ter R$ 0,34
de recursos gerais disponíveis para cada R$ 1,00 (um real) em
obrigações totais.
O índice de liquidez corrente, é resultado da
comparação entre o ativo circulante e o passivo circulante. As
análises exibem no período referido, índice de 0,92 em abril/18,
passando em maio para R$ 0,85 de recursos presentes em seu ativo
circulante para cada R$ 1,00 (um real) de dívidas.
INDICES DE LIQUIDEZ out/15 mar/18 abr/18 mai/18
Liquidez Geral 0,20 0,37 0,36 0,34
LIQUIDEZ
LC - LIQUIDEZ CORRENTE - Calculada a partir da Razão entre os
direitos a curto prazo da empresa (Caixas, bancos, estoques,
clientes) e a as dívidas a curto prazo (Empréstimos,
financiamentos, impostos, fornecedores).
𝐴𝑡𝑖𝑣𝑜 𝐶𝑖𝑟𝑐𝑢𝑙𝑎𝑛𝑡𝑒
𝑃𝑎𝑠𝑠𝑖𝑣𝑜 𝐶𝑖𝑟𝑐𝑢𝑙𝑎𝑛𝑡𝑒𝑳𝑪 =
INDICES DE LIQUIDEZ out/15 mar/18 abr/18 mai/18
Liquidez Corrente 0,34 1,10 0,92 0,85
LIQUIDEZ
O índice de Liquidez Imediata indica quanto
a empresa possui disponível em caixa e em aplicações financeiras
(disponibilidade imediata) para cada R$ 1,00 (um real) de dívida de
curto prazo, destacando, pois, a sua capacidade de pagamento
no curtíssimo prazo. Quanto maior o valor de referido indicador,
melhor a situação da empresa. No mês em análise (maio/2018) este
indicador é de 0,01, tendo ocorrido decréscimo em função da
redução do disponível e aumento do passivo circulante, nesta
modalidade apresenta o mesmo índice da data do ajuizamento do
pedido de recuperação judicial, 0,01;
Ainda, cumpre destacar que os baixos níveis
de liquidez podem indicar baixa capacidade de pagamento da
empresa frente às suas obrigações presentes e futuras, ou ainda,
baixa capacidade de continuidade da atividade empresarial.
Entretanto, sua avaliação isolada pode
pressupor um cenário equivocado, porquanto necessário se faz
observa-lo reunindo um conjunto de indicadores e variáveis
financeiras e econômicas.
O índice de liquidez seca, é resultado da
comparação entre o ativo circulante menos estoques e o passivo
circulante. As análises exibem no período referido, índice de 0,80
INDICES DE LIQUIDEZ out/15 mar/18 abr/18 mai/18
Liquidez Imediata 0,01 0,21 0,37 0,01
LIQUIDEZ
INDICES DE LIQUIDEZ out/15 mar/18 abr/18 mai/18
Liquidez Seca 0,33 0,99 0,80 0,74
LIQUIDEZ
em abril e, em maio, este índice reduziu para 0,41, ou seja, denota
baixa capacidade de pagamento.
É possível observar que a Recuperanda
apresentou aumento em seus indicadores, destacando a liquidez
corrente o valor mais representativo, em virtude do pagamento
considerável de empréstimos e financiamentos.
6.7 DEMONSTRATIVO DO ENDIVIDAMENTO TRIBUTÁRIO
No tocante aos débitos tributários federais,
em 08/2017 foi deferida a adesão ao PERT – Programa Especial de
Regularização Tributária para Débitos Previdenciários e Não
Previdenciários junto à RFB e PGFN, conforme demonstrativo
observa-se que no mês de analise houve pagamento dos
parcelamentos.
6.8 DEMONSTRAÇÃO DE RESULTADO DO EXERCÍCIO
Na Demonstração de Resultado do Exercício
(DRE), o referencial da análise vertical é a receita líquida das
vendas.
TRIBUTOS abr-18 Pagamentos Apuração mês mai-18
FGTS a Recolher 45.329,60 1.073,63 8.828,72 53.084,69
INSS A Pagar 543.626,81 5.140,57 44.881,41 583.367,65
IRRF a Recolher 10.914,70 2.698,79 2.641,50 10.857,41
COFINS a Recolher 375.038,93 375.038,93
ICMS a Recolher 221.573,32 17.534,93 40.076,23 244.114,62
INSS s/Faturamento 178.048,27 178.048,27
IRRF s/ Prest. Servicos a Recolher 480,00 480,00 247,50 247,50
ISS a Recolher 920,54 593,60 108,83 435,77
Pis a Pagar 81.334,99 81.334,99
PIS/COFINS/CSLL s Prest Serv a Recolher 1.488,00 1.488,00 830,08 830,08
Total 1.458.755,16 20.096,53 41.262,64 1.527.359,91
PARCELAMENTOS CP E LP Pagamentos Apuração mês mai-18
FGTS Parcelamento 34.709,75 2.268,17 1.972,12 34.413,70
ICMS Parcelamento 1.771.226,63 127.589,11 104.696,00 1.748.333,52
INSS Parcelamento 159.096,79 8.646,08 5.489,17 155.939,88
Programa Especial Pert 1.006.606,66 30.733,92 11.723,92 987.596,66
Total 2.971.639,83 169.237,28 123.881,21 2.926.283,76
TOTAL DOS TRIBUTOS E ENCARGOS 4.430.394,99 189.333,81 165.143,85 4.453.643,67
Apresenta-se a evolução da Receita
Operacional Bruta, que, basicamente, consiste nas vendas e a
evolução dos custos, que indica os valores despendidos para
obtenção da Receita Bruta nos últimos meses.
Outubro
2015 2.018 AV 2.018 AV
RECEITA OPERACIONAL BRUTA 17.623.677- 12.886.745- 100,00% 15.507.617- 100,00%
(-) Deduções Receita Bruta 2.567.040 1.521.904 100,00% 1.807.886 100,00%
= RECEITA OPERACIONAL LÍQUIDA 15.056.637- 11.364.841- 100,00% 13.699.731- 100,00%
(-) Custo de Vendas e Serviços 14.038.669 12.391.277 -109,03% 14.971.963 -109,29%
= RESULTADO OPERACIONAL BRUTO 1.017.968- 1.026.436 -3,52% 1.272.232 -4,67%
(-) DESPESAS OPERACIONAIS 1.814.921 309.847 -2,73% 503.033 -3,67%
DESPESAS ADMINISTRATIVAS 795.241 497.307 -4,38% 607.486 -4,43%
DESPESAS COM PESSOAL 91.052 125.431 -1,10% 155.556 -1,14%
DESPESAS TRIBUTARIAS 294.306 21.725 -0,19% 27.986 -0,20%
DESPESAS GERAIS 349.113 322.409 -2,84% 387.334 -2,83%
DESPESAS C/ VENDAS 60.770 27.741 -0,24% 36.611 -0,27%
(-) DESPESAS FINANCEIRAS LIQUIDAS 1.202.514 439.338 -3,87% 528.116 -3,85%
DESPESAS FINANCEIRAS 1.213.839 444.046 -3,91% 532.830 -3,89%
RECEITAS FINANCEIRAS 11.326- 4.709- 0,04% 4.714- 0,03%
RESULTADO OPERACIONAL 182.834- 626.797- 5,52% 632.569- 4,62%
OUTRAS RECEITAS OPERACIONAIS 182.834- 626.797- 5,52% 632.569- 4,62%
RESULTADO NÃO OPERACIONAL - 0,00% - 0,00%
OUTRAS RECEITAS NÃO OPERACIONAIS - 0,00% - 0,00%
= RESULTADO OPERACIONAL ANTES DE IR E CSLL1.814.921 309.847- -30,19% 503.033 39,54%
PROVISÃO PARA IR E CSLL - - 0,00% - 0,00%
= RESULTADO LÍQUIDO DO EXERCICIO 796.953 1.336.283- -130,19% 1.775.266 139,54%
RESULTADO (em milhares de R$) ABRIL MAIO
DESPESAS C/PESSOAL
9%
DESPESAS TRIBUTARIAS
1%
DESPESAS GERAIS22%
DESPESAS C/ VENDAS
2%DESPESAS
FINANCEIRAS30%
OUTRAS REC. OPERACIONAIS
-36%
DESPESAS ADMINISTRATIVAS
Dentre os grupos de despesas mais
relevantes destacam-se as despesas gerais e despesas financeiras,
no acumulado do ano R$ 387.333,56 de despesas gerais e R$
532.850,02 de despesas financeiras, sendo que as despesas gerais
se mantiveram no quadro comparativo abaixo, porém despesas
financeiras tiveram maior representatividade.
Em maio/2018 foi apurado o prejuízo de R$
438.983, sendo que dentre as contas de maior representatividade
estão os custos e as despesas gerais, no entanto o prejuízo
acumulado de janeiro a maio de 2018 montam R$ 1.775.266.
7 OBSERVAÇÕES FINAIS
Salienta-se que além de todos os
procedimentos e análise supra relatados, a equipe da
Administradora Judicial tem prestado pronto atendimento à
Recuperanda e a todos os credores, seja por telefone, e-mail ou
reuniões presenciais, sempre tendo por escopo a adoção das
melhores práticas por parte da Administração Judicial.
DESCRIÇÃO CONTAAcumulado
01/10/2015 Vr. Janeiro Vr. Fevereiro Vr. Março Vr. Abril Vr. Maio ACUMULADO %
CONTABILIDADE E CONSULTORIA 79.590,78 3.490 51.630 28.964 28.941 31.775 144.800 37,38%
PROCESSAMENTO DE DADOS 13.029,52 23.156 10.521 7.303 17.131 2.376 60.486 15,62%
CARTORIO E JUDICIAIS 3.417,57 19.677 1.075 12.306 2.765 9.124 44.948 11,60%
SEGURANCA E VIGILANCIA - 5.766 4.021 8.573 13.144 - 31.504 8,13%
SERVICOS DE TERCEIROS - PJ 1.666,43 7.963 3.461 5.782 5.049 2.387 24.642 6,36%
MATERIAL DE ESCRITORIO 11.875,14 2.533 3.252 1.843 2.240 4.731 14.599 3,77%
DEPRECIACAO E AMORTIZACAO 6.933,44 2.145 2.145 2.181 2.190 2.238 10.899 2,81%
MANUTENCAO DE EQUIP.ESCRITORIO 1.364,00 1.490 1.602 3.472 1.242 1.206 9.011 2,33%
CONTRIB.A ENTIDADES DE CLASSE 9.401,62 1.140 1.144 1.047 2.250 1.487 7.067 1,82%
ENERGIA ELETRICA 10.955,85 2.988 139 1.900 1.222 339 6.588 1,70%
DESPESAS DIVERSAS 93.214,36 2.526 12.535 1.453 7.016 9.263 32.792 8,47%
TOTAL DESPESAS GERAIS 231.448,71 72.873 91.524 74.823 83.190 64.924 387.334 100,00%
DESCRIÇÃO CONTAAcumulado
01/10/2015 Vr. Janeiro Vr. Fevereiro Vr. Março Vr. Abril Vr. Maio ACUMULADO %
JUROS S/DUPLICATAS DESCONTADAS - 32.997 43.737 46.289 59.885 45.150 228.057 42,84%
JUROS S/ PARCELAMENTO IMPOSTOS 22.765,34 8.961 32.313 55.983 36.567 27.396 161.220 30,29%
TARIFAS BANCARIAS 98.644,54 10.396 14.807 10.010 8.273 5.451 48.937 9,19%
JUROS PAGOS E/ OU INCORRIDOS 240.372,52 4.867 13.310 10.624 14.682 5.451 48.934 9,19%
JUROS S/EMPRESTIMOS 849.690,77 1.941 2.192 2.464 2.495 1.861 10.953 2,06%
IOF 110.150,69 1.379 2.386 2.954 1.858 590 9.167 1,72%
MULTAS PAGAS 164.531,31 996 - 1.027 169 169 2.362 0,44%
DESPESAS DIVERSAS 19.938,34 1.249 18.099 596 5- 2.736 22.676 4,26%
TOTAL DESPESAS FINANCEIRAS 1.506.094 62.787 126.843 129.947 123.925 88.804 532.305 100,00%
No período em análise não foram
observados outros registros extraordinários e/ou relevantes, além do
que foi apontado precedentemente.
Sendo o que tinha a relatar, esta
Administradora Judicial fica à disposição dos credores e demais
interessados para prestar eventuais esclarecimentos que se façam
necessários.
De Curitiba-PR para São Bento do Sul-SC, 020
de agosto de 2018.