VOLUME PROFILE E MARKET PROFILE

DISTRIBUIÇÃO X PROFILE

MARKET PROFILE

Freqüência de ocorrências que acontecem em uma área, ou através de uma área em

determinada unidade de tempo.

Principal figura do comportamento do mercado é uma figura balanceada.

Forma de sino = "BELL SHAPED CURVE"

Podemos afirmar que, quando a atividade do mercado forma este tipo de figura, um segmento

de ação do mercado está completo.

DISTRIBUIÇÃO

PROFILE

ESTRUTURA DO LEILÃO

Basicamente, o preço se

movimenta para cima

impulsionado por compradores.

até onde deixarem de comprar e

aparecer vendedores.

Reverte, e se movimenta para

baixo até não existirem mais

vendedores e aparecerem

compradores.

ESTRUTURA DO LEILÃO

Sendo mais específico, no

extremo desta estrutura

acontecem dois eventos:

Aparecimento de vendedores ou

compradores

E reversão do movimento

anterior. Venda - Compra ou

Compra - Venda

O rompimento destas áreas, se

dá quando não existe esta

contra-parte capaz de parar o

movimento.

Existe a necessidade e urgência

por liquidez.

O PROCESSO DE NEGOCIAÇÃO

TRÊS PONTOS DE REFERÊNCIA

Estas três áreas de preço, definem o processo de negociação.

Podemos dizer que os extremos são excessos.

Quando o preço está em um range, está no processo de definir

um valor.

Existe um consenso entre os negociantes nesta área.

BALANCE E IMBALANCE

Quando o mercado está balanceado, basicamente a quantidade

de compradores e vendedores é igual. A rotação do mercado

acontece pois encontrou um preço justo na qual ocorre a

distribuição.

Quando o mercado está desbalanceado, tanto compradores ou

vendedores são predominantes. O mercado se move em uma

direção, em "busca" de uma resposta oposta.

ESTRUTURA DO MARKET PROFILE

DISTRIBUIÇÃO X PROFILE

MARKET PROFILE

Freqüência de ocorrências que acontecem em uma área, ou através de uma área em

determinada unidade de tempo.

Principal figura do comportamento do mercado é uma figura balanceada.

Forma de sino = "BELL SHAPED CURVE"

Podemos afirmar que, quando a atividade do mercado forma este tipo de figura, um segmento

de ação do mercado está completo.

DISTRIBUIÇÃO

PROFILE

ESTRUTURA DO LEILÃO

Basicamente, o preço se

movimenta para cima

impulsionado por compradores.

até onde deixarem de comprar e

aparecer vendedores.

Reverte, e se movimenta para

baixo até não existirem mais

vendedores e aparecerem

compradores.

ESTRUTURA DO LEILÃO

Sendo mais específico, no

extremo desta estrutura

acontecem dois eventos:

Aparecimento de vendedores ou

compradores

E reversão do movimento

anterior. Venda - Compra ou

Compra - Venda

O rompimento destas áreas, se

dá quando não existe esta

contra-parte capaz de parar o

movimento.

Existe a necessidade e urgência

por liquidez.

O PROCESSO DE NEGOCIAÇÃO

TRÊS PONTOS DE REFERÊNCIA

Estas três áreas de preço, definem o processo de negociação.

Podemos dizer que os extremos são excessos.

Quando o preço está em um range, está no processo de definir

um valor.

Existe um consenso entre os negociantes nesta área.

BALANCE E IMBALANCE

Quando o mercado está balanceado, basicamente a quantidade

de compradores e vendedores é igual. A rotação do mercado

acontece pois encontrou um preço justo na qual ocorre a

distribuição.

Quando o mercado está desbalanceado, tanto compradores ou

vendedores são predominantes. O mercado se move em uma

direção, em "busca" de uma resposta oposta.

DAY TRADE X OPERAÇÕES DE LONGO PRAZO

A busca de investidores de curto prazo, é o preço justo pois

necessitam negociar naquele dia. No momento que um preço

justo é aceito por compradores e vendedores, negociam entre

si num mesmo preço.

O comportamento de investidores de longo prazo, é o desejo

por um preço vantajoso. Podem esperar, pois não precisam

negociar no dia.

Sendo assim, estes dois tipos de investidores não negociam

entre si, num mesmo preço, e ao mesmo tempo.

AMBOS INVESTIDORES TEM UM PROPÓSITO

Assim como comentamos anteriormente, os players de curto prazo estão

procurando uma região de preço justo para negociarem. Podemos definir esta área

como Initial Balance Area.

Quando temos duas regiões definidas, Unfair High e Low, podemos afirmar que

traders de curto prazo estão no controle.

Por outro lado quando investidores de longo prazo entram no mercado com volume

suficiente, estes podem alterar esta área de Intial Balance e estender este range,

estabelecendo novos limites desta área(High - Low)

Fonte Imagens e Conceitos

The Market Profile Handbook

Peter Steidlmayer

TIPOS DE RANGE

Normal Day Normal Variation Day Trend Day Neutral Day

1DESENVOLVIMENTO DO RANGE

2

4

3

NORMAL

Dia na qual investidores de longo prazo não estão tão ativos.

Nestes dias, aproximadamente 85% do range é formado no Initial Balance.

Qualquer avanço além destes limites, são pequenos e ocorrem basicamente após horas de

negociação.

Investidores de curto prazo, definem os limites deste range.

Resumindo, investidores de curto prazo estão no controle; o mercado achou um preço

justo e distribui ao seu redor.

NORMAL VARIATION DAY

Dia na qual investidores de longo prazo e curto prazo dividem suas atividades. O Controle

é dividido nestes dias.

Existe um movimento um pouco direcional, na qual ultrapassa os limites do Range Inicial,

e define novos limites High e Low.

Investidores de Longo Prazo estendem a área de Initial Balance.

Quando esta extenção ultrapassa o dobro do Intial Balance, podemos definir o range como

tendência.

TREND DAY

O mercado se move de forma direcional.

Investidores de longo prazo estão no controle, e se move de forma direcional em busca de

um preço justo.

Quando existe um movimento direcional, porém não influenciado por investidores de longo

prazo, defini-se como Neutral Day.

Indica incerteza;

NEUTRAL DAY

Existe um extensão para ambas as direções.

Comumente, o mercado muda de direção nestes dias.

PROBABILIDADES E MARKET PROFILE

DISTRIBUIÇÃO NORMAL

Como podemos notar, a forma de sino de uma figura balanceada, possui as propriedades

de uma distribuição normal de probabilidades.

É simétrica em torno da média.

Com base no estudo de probabilidades, podemos definir areas que são vantajosas para

realizarmos nossas operações de day trade.

Evento aleatório: Ocorrência individual que não obedece a regras ou padrões que

permitem fazer previsões acertadas.

Porém, a partir de um conjunto de eventos, é possível tirar algumas conclusões.

DISTRIBUIÇÃO NORMAL

Estes eventos, não apresentam padrões identificáveis isoladamente, como a tendência

destes se concentrarem próximos a uma região central(POC - POINT OF CONTROL).

Assim, a quantidade de eventos(negócios) diminuem gradativamente à medida que nos

afastamos desta média.

Estes eventos aleatórios que seguem este padrão, se enquadram no que chamamos de

"distribuição normal". Curva de sino - Curva de Gauss.

IMAGINE A SEGUINTE IMAGEM APLICADA AO VOLUME PROFILE.

EM UM RANGE, DISTRIBUIÇÃO, TEMOS AS MELHORES OPORTUNIDADES NOS EXTREMOS(HIGH-LOW)

COLOCANDO ESTE PERFIL NA HORIZONTAL CONSEGUIMOS VER DE FORMA CLARA REGIÕES DE VANTAGEM PARA REALIZARMOS NOSSAS OPERAÇÕES. ISTO LEVA EM CONTA O PROCESSO DE DISTRIBUIÇÃO NORMAL E CONSEQUENTEMENTE O RETORNO DO PREÇO PARA A MÉDIA CENTRAL.

ISSO SERVE PARA TODOS OS TIPOS DE RANGE