˘ ˇ ˆˇ˙ - ASCA Jordan Part I.pdf · ˚2 / 7 ,˙ 0 3 9ˇ8& 3 ,ˇc% ˛0 $ 3 ˜3 ˇ / 7 ,˙ 0 3...

813

Transcript of ˘ ˇ ˆˇ˙ - ASCA Jordan Part I.pdf · ˚2 / 7 ,˙ 0 3 9ˇ8& 3 ,ˇc% ˛0 $ 3 ˜3 ˇ / 7 ,˙ 0 3...

  • ������� ������ ������ ������� ������ ���������������� ������ ������ �������� �������� ������ �������� ������ ��������

    ����� ��� ������� ����� ������������ ��� ������� ����� ������� ������������������������������������������������������������

    �� �� �� �� !"#"!"#"

    $��� %&���$��� %&���

    '�'��(��(� )����*(��� +������� )����*(��� +�������

  • ��������

    ����� �

    ����� ������� ���� ��� ����� ����� ��

    ������ � ������!""!#$�%���&� '������ (��)���

    *+, ����- .�� (������� /0 ���� ���� ������� ������ )IFAC (�� $�3� ��%������ ������� ������ ����� ���� 4� $������ $�3� 5�56�� �$��6�� $�7��� $��8 ��� ����� �� $�,������ 7�0-�� $���� (��

    �� 9���� ���� ��:�� �+� �$��0.�5�� �����6��� *+3� ������ ������� '���5� �'��;�� $���� $�3� ����6� $��6�� $�7��� (�+ ��

  • � ������ �������� ������ �����المعايير الدولية دليل إصدارات �������

    ���� ��� ������� ����� ��������

    �� ����!"#"

    $����� ��/ � ,

    /�6���� '+��� �, ���� $������ ��%G���� ��0���� ����6� W;� �� '���7�� (������ /����� �+, ��;�K����� /:����� �� /�6���� '+��� P7�� ���� �� . ��0���� ����6�� $

    ��%�� $���;��� /��� �,�

    �;�� $�0�� $������ ����6���� $������ ��%G���� ��0���� ����6� W;� /0 �� �3�X��7 '���- .� ���� '� ��%G��� (���6� $������ ����6���� $6;����� (���6� $������ ����6���� �3��

  • ��2���

    $�3� �� �� /�7�� �,����0 �3� 9�8&� �3��� �� �,��C% ��0���� $�3�� ��3������ /�7�� �,����0 �3�� )- *+, ������ �� M�� J��6���� .%� �� ?��0 (0� 4�- $������� /�7�� ����:�� � (�: �0� ��3������

    $�3���.

    [[[[[[K��E����� �� ��5��� R��

  • (���C��� !

    �� ���� )� ��F�� ����H���!"">

    �I��(�� ���� ���� $�����

    3������ ����� $������ ����6���� $������ $������ ����6� 4�- (����- /����� �+, ��

  • (���C��� �

    K�J���� -��9� W��� ��I""T $������ ��%G���� ��0���� ����6� W;� ��� � - N+�� /����� M;���� /��%��- ����

    '���!U $������ ����6���� $������ ��0���� ����6� $6;���� �3� /;� �� /��� /%� '��;�� $�0�� �3��

  • ������� ������ ������ Z

    ��� +����� �(�'�)��*( المنظمة

    ������ .�� �� M���G� .� $������ $�3�� $����� $�E�� �, ������� ������ !T## . D8��� �� .�6�� P��7�� $��8 �� M��3�� .��6�� R���� J

    �8� �� $������ $�3� 5�56� �� ������

    ����� �� $�,��������7�0- �� ��;��� @���� ���� �� $��0 $���� (��.�5�� � $��3��� ����6�� ��� $��6�� $�7��� ���

  • ������� ������ ������ �� $����� (���6���7���� 9�8&� �

    ������� ������ ������ �

    $������ ��%G���� ��0���� ����6� W;� 4�- �����)IAASB ( $������ ������� .�6��� ����6� W;��)IAESB ( ������� $������ �0F8&� ���� ����6� W;��)IESBA ( $������ ����6� W;��

    .�6�� ]��:�� �� $������)IPSASB ( �6�� P��7�� ���� ��; ��6��;�. . K�<�� W��;��� *+, �

  • ������� ������ ������ �� $����� (���6�9�8&� ���7����

    � ������� ������ ������

    �(�'�

    )��*(��� +

    �����

    • $������ ��:0���� $�;� ��� $�;�� /=��- (�%���� 9���� R�

  • ������� �

    ����� ������ �������

    ���� ������ �������� ������ ��������������������

    ����� ��� ������� ) ��������� ������ �� ���� ������ ����(

    ��������

    ����� �������.................................... ........................................... �"�

    #������������ ��$%���� &�'���� ������ ()*�........................................... + �,��-. /��� ��������� �0������ �0)��� &�'���� ������ ()*�

    /����� ��$%���� ..................................................................... 1"�

    �������� ������� &�'��................................................................ �� ��*�� ���'�� ������� ��������.......................................................... ��

    2�34� ������� ��������............................................................... ��"�1 /�5��� 6$7��.......................................................................... ��

    ������� �������� &��0��................................................................ ��"�8 ������ ()*� �,��-. /��� �������� #������ �0������ �0)��� &�'����

    /����� ��$%���� .....................................................................

    �9"�� /����� ��$%���� &�'���� ������ ()*� �' �� �,�:� 6� 2�3. &���................... ��

    �;)��.................................................................................. ��

  • ������������� ������� ���'�� ��*������ &�'����� ��*�� #��)�����$%���2�34� �'=, ���-� 6�� ��*�� ���'� &�'����� #��)��� ��*������ ��$%��� 2�34�

    �,��-� /��� #������� �0)�� &�0� 65 �5��� �'

  • ������������� ������� ���'�� ��*������ &�'����� ��*�� #��)�����$%���2�34� �'

  • ������������� ������� ���'�� ��*������ &�'����� ��*�� #��)�����$%���2�34� �'

  • ������������� ������� ���'�� ��*������ &�'����� ��*�� #��)�����$%���2�34� �'

  • �� ������� ���

    �������

    ����

    ����������� �

    )������ ����( GLOSSARY OF TERMS AT FEBRUARY 2009

    ∗ ��������� ��� ������ "Access controls" – !" ��#��$% �% �&��� ����� '��() �� �*+,-$������ �������� .����� .�&) ���� ����� ��� ������ "0'1)2� ��� 3�'�)� "�"� 4��5)0'1)2 ." �����"�'�)0'1)2� ��� 3 "� !$6�� ��� ��� �71 8 0'1)2� ''�� 8

    +'��� ��5��9):���) ������ �� ���� ������ �� ���2 ���; �� !

    ?)� @"0'1)2� 4��5)� " 80�;�� ����� � 8;� !)� =�2��� '��� '�'�)0'1)2 A�; �-�� ��� 8 .

    � B6"�C��#��$8� >&;� �� D� ''� �;&� �� :F ) �( *� �% G� H��� ��I �����+,-$ J+�&�� ������ �������� .����� ) =( %J�-� H�� ��I �7�9 ��1' ) K( J��5�� ������ !� �-� H�� ��I �����L) ) '( � 8�M�5 ��I 8�5�� 0���0�'1)2N� J!��9) 0)� 0 S�����'� ��2��� ����9 Q�$ �"�&�.

    � !�'� 3��')� ���9WX� " ����'()� R6 !� �� @���2��� ����'()� 3��') ���2��� ��6 �����]�C�� �]'�9� �]�(� ��79�."

  • ������� ���

    ��������� � ��

    ∗ ��#��$%������) " Analytical procedures" – �71 8 ���� ����9� 0��() ����) ���79� �2��'���� ��I� ���� ������� 8�� ��(9� .C� �&)��#��$ R6; ������)� 8 �; ���6�6)� S��

    ���79��!� �-� ���6�6)� '�'�) 35)) ^ !)�� '� �% >���) �� ��79� ��6 V�1*� ����9� D�9��)� P��� 8� ���;.

    O��2 ���() "Annual report" – �'�) +?&��U+'�� ���� �-)����� 8M)) �(�Z� @����2 Q2� ���� @

    ��-�� D$��� ���()� . �-�� ��� �(�Z�� B6" �% U���I ��&�� "O��2� ���()� ."

    ∗ ���+6�& "Anomaly" F �� ?�1 >����%C� �� #��1*� TM�� �;&� �Z� ^ ������ ���$ !� �� .

    ∗ 3��� ���� ����()� '�'�% ���% "Applicable financial reporting framework" F ����()� '�'�% 8�; �Z��� @+��'C� ��� 8 D�)� ����U�7 ��� 8 @;���� 8�5�;�� ���� ������� '�'�% !�

    ���(�U�(�� ������ �� ���� ������� >'"� +?&�� �9��� U�(��0���)� �� 8���(� .

    T��� 0'1)2�"�'�9� 4�9� ���%" "Fair presentation framework" ����()� '�'�% ���% �% ��&�

    C� =��)� O6� ����0�,)���C� �����)� � :

    ) �( O���M� 8 8�;� '(� @���� ������� �'�9� 4�9� 3�(�)� @G�?� ��M �� ����� �(�U�'�'�) ������ R�) ,��$)) ������% 0'() 8� +��': U�(�� �� J���:

    ) =( C� 0'� +��': O���M� 8 8�;� '� G�?� ����� �(�0�,) 4�9� 3�(�) ���C� =��)� � ������� �'�9���� .C� 0'� 8�;� 8� D��)� 8�0�,) U�����MU�'$ +�'��� >���� !� �(� .

    T��� 0'1)2�"C� ���%0�,) ""Compliance framework" !)� ���� ����()� '�'�% ���% �% ��&�

    C� !M)(�0�,) !� +'���� ������C� 0M� ^ G�; @���C� �����)� )� (�)= (B7��.

    ��������9� ���() !� �(��� ����� –C� ��#��$ �9) !)� ��

  • ������� ���

    �` ������� ���

    �������

    ����

    ∗ O��$) Q�2� ��� ���9 "Arm’s length transaction" – 0��) ���9 U�(�� 8�� +''� '���� ���& �)&� 49�� �-M9� 8� �()2 �;&� 8����)� 8�6��� � ��7� �-���) ^ 8�6�� 8��I��� D���� O

    G$� �M�� ��� �-��� 3�(�) 8��92��.

    ∗ ��'�;�) "Assertions"– ���� ������� !� ��aM�� @�1b �;&� �� ����� @+��'C� 8 ������% !". ���)�C 3�'� ��� 8 �'1)2��-Z�'� 8;� #��1*� \����.

    �'(�"Assess" – ���� O�"�$� ?�1� ���1 � @�-)�"� V' �% ���)� " ��']()� " �]" �] =2]� +���1�� 3�9)� ��� �(� 0'1)2� G��� T��� )���� 0�(� R6; Evaluate.(

    ∗ † ��7�Association""F) �������� ����9�� 3�'� ��7� .(

    �;?)'" Assurance"– )���� '�;?)���(9� (

    '�;?) ���� "Assurance engagement" – Q��� �-�� O'�� ����$�)�)2%U�U�� �](Z �$�' D�� � 8�'��(� 8�'1)2�#��Z)2N �]$�)�� @Q���](� ���( \�M� Q��� �� 0��() 8?&� ��d2� �-$�

    9� !" \�M�� Q��� �� 0��() Q���(� 3���) 8� 0$�) !)� ����)���� \�M�� ����9 R6; ( @ '�;?)� ����9 !�'� ���C� =$���" �]"� �"#��$% Q��� T2� '�;?)� ����� 8 8���� R��"

    +'�'�� '�;?)� ����� ��(9� '�;?)� ����."

    ��(9 '�;?) ���� ""Reasonable assurance engagement – �" ��(9� '�;?)� ���� >'" 8% �% '�;?)� ���� +���1 ���() ���9� >��� !� ���( V�)2X �;& Q�2?; !��$�% ���9)� 8

    8�K�)�)2%Q��� .

    +'�'� '�;?) ���� "Limited assurance engagement"– �]" +'�']�� '�;?)� ���� >'" 8% ?)� ���� +���1 ���() �% '�; +���1� R�) 8�;) S�� 8;� @���9� >��� !� ���( V�)2

    8� ���9)� 8 !��2 �;& Q�2?; ��(9� '�;?)� ���� !� !" � ��;�K�)�)2%Q��� .

    '�;?) ���� +���1" Assurance engagement risk"– Q��� O'�� 8?� +���1�$�)�)2%U� =2�� ��I

    8�;) �'��O�"�$ �;&� ���1 \�M�� ����9.

    ∗ 3��') 3�Z� "Audit documentation"– �$2 ��#��$% !)� ��2��� 3��')� �'�� �"d�'� 0) !)� 3��')� C�� �-��� ����� 0)$�)�)2 3�'� �- ���) !)� ��) �Z U������ 0'1)2) ������working papers

    ��work papers.(

    X e��]1� @+'�']� ']�;?) ���� �� ��(9 '�;?) ���� ���; �6% � R6 !� �� @>��;)� ���& ��� ���9� >��� �)&) \�M� � @�-�'1)2� 0)�2 !)� ����9�� @8�9% ��d2]� >��� ��79� ��6 e��1�� @8��'-)2� 8�'1)2� ��$��)�

    ���9� ��� 0�" ��Z?) ��� O���) '� !)� ��2���� >����� S�'�*� �Z @��2� 8 �"��I� @G)���.

  • ������� ���

    ��������� � �X

    ∗ ��'3��') " Audit evidence"– ���)� D$��� �-��� ���� !)� ����9�% �$�)�)2% ��� !��� �� �'� �&)� @!�-� G��� �-2�2� 3��')� 8 �; ��M])� ���]2��� �7$2]�� ��'�)2� �'��

    V�1*� �'��� 8 +'�d� ����9�� ���� �������) ����7� 3��')� �'� +#�5; 3��')� �'� �( .

    ∗ 3��') >� "Audit file"F @�����);% 0� ��'� ���; f#��2 @V�1� 8�,1) ���2� �� �Z;� �� '��� '�$

    +''� ���9 3��')� 3�Z� 8 >?)) !)� �7$2� ��� O�)�).

    ∗ 3��') �]22d" Audit firm"– ) �����22d� (

    ∗ !�- O�� "Audit opinion" F )���� O�� Opinion(

    ∗ ���1+3��') "Audit risk" – 8�];) �'�� =2�� ��I O�� #�'�N� D$��� 0��� �% O'd) !)� ���1� O�"�$ �;&� ���1 ���� ������� . +���]1� �]��"�$� #��1*� +���1 ��' !" 3��')� +���1

    >�&);C�.

    ∗ 61�3��') ����� ) 61������ ( "Audit sampling (sampling)"– 3���) ��#��$% ��� 3��')� ��� 8 ��� % ��'�� ���; H�)� S��� 3��')� ��"� 3��� 861�C� ���� Q5� ����9� ���)1 ����) >'-�

    #��� 3�'� !(�� Q�2�$�)�)2%�-��;� ���$� ��� G��� G)� .

    ∗ ������ �(�' ���) !�'� 3��')� ���9 3��2 !�_��( "Audited financial statements"– ������� ����W 3�'� ��� 8 �(�'� U�(���-� ��1�� ���� ������� #�()2� 0) !)�� ���'� 3��')� ����9 .

    ∗ 3�'"Auditor" – T��� 0'1)2� "3�'� " 0"� @3��')�� 8��(� O6� e�1&*� �� e1&� �% ��&�

    9� !� ���&� +'�9��3�� �" � =2� @�;�&� �� @���9� 3��� !� 8��1'-�

    "���9� R��& " 0'1)2� �"Û '� 8 "3�'� ."U����� 0'1)2��" ���9� R��& "�"�;�&� "�&: �% +���� R��" 8�; �Z�� 0�9� \��(� !� �-���(� �.

    ��7�3�'��� ����9� "Auditor association with financial information" – ��)�� 3�'�

    ��� '�� ���� ����9�� @����9� R�)� ���() 3���N� G� ��� G)(��� '�� ���9)2% G2% ��$ !� !�- .

    ∗ ��13��') � "Auditor’s expert" – �� 3��')� ��I �1b ��$ !� +��1 8�;�)� �22d �� e1& 3��')� �'� ��� ����� !� G)'��2 3�'� ��� 8 ��$� R6 !� G�� 0'1)2� O6�� @��2���

    �7�� ����;� . !�1�' 3��') ���1 �% 3��')� ���1 8�;� 8� 8;��)R��& �"�h �� 0-�� �� @>��3��')� �;�& !� 8�)�d� 8�5��� )!$��1 3��') ���1 �� .

    3�'� 3��� �� 3�' ����( ��(� "Auditor’s point estimate or auditor’s range" F 3��� �� P��

    : 3��')� �'� 8 +6�1?� @!��)� ��� @P���0�'1)2+��'C� ����'() D�� !� .

    3����3�' "Auditor’s range" –) ����3�'� ����'() �% .(

    W !�'� 3��')� ���9���" 3�'� ��9� >�'"*� �()2� ���� #��$%� U�(�� 3��') 3��'])� ���'� ����9� " +�](5� >�]9) @

    �`)�( T��� @"���� �������."

    h +#��� !L��� "R��&� "�;�&�� "U��" R�6 8; S�� 0�9� \��(� !� �-���(� � �% 8���&� �-�� ��� .

  • ������� ���

    �W ������� ���

    �������

    ����

    ∗ �9� ���1 " "Business riskF �^�� �� �����) �� >��� �� S�'�� �� �^�� 8� �$)�� +���1 6�5�)� �-��'"� 3�(�) ��� +?&�� +�'� ��� !��2 �;&� �Zd) '� Q��()�$�)��)2% 8 ?&�) !)� �� �-)

    � >�'"� DM��$�)��)2%�7 ��I ��.

    ∗ ����( ��� ������ "Comparative financial statements" F P��� 8�;) S�� ����(� ����9� 0) �6% @8;� ����� +�)5� ���� ������� D ����(� ��& �(��2� +�)5� 8 V�1*� ������C��

    3�'� O�� !� �-�% +��&C� 0)�� @�-(��') .�;�� ���� ������� B6" !� ��&� ����9� V�)2 8����� +�)5� ���� ������� D ����(� ����� ����(� .

    ∗ ����( ����9 "Comparative information"– ���� ������� !� ��&� ������C� �� P���

    �(��2� ���)5� 8 �Z;� �� +'���� 3�9)� ���U�(��G� ��9� ���� ����()� '�'�% ���C .

    ����2�� '�'�% ���� "Compilation engagement"– ����1 ���( ��2��� ����1 G�� 0'1)2� ���� ���� ����9� e�1�)� >���)� D$ 3��')� .

    ∗ ����;)� �'1)2� +?&�� ����� ���� "Complementary user entity controls" – ������ ����

    0)� !)�� �'1)2� +?&�� ��� 8 3��)2 �-�� @�-)'1 0��) !� @�'1� �22d 4�)5) !)�>�'"*� 3�(�) �����M ���; �6% @�-��� >�� !� �"'�'�) .

    ∗ C� ���%0�,) "Compliance framework" –) ����"*� ���%� 3��� ���� ����()� '�'�% ���% >�'��9�.(

    ∗ 8�; "Component" F '�'�N� 8�;� �� ���$� +��'% 0�() O6� ���*� �22d �� +?&�� ��&� ���� ���$� ������ !� ��& 8�;) 8� =$� !)� G ���� ����9� .

    ∗ 8�;� 3�' ""Component auditor – 0�(� @3�' f#����$� ���� 3��� =�� ��� ��� �9�� @�� 8 8�;�� �(�9)� ���� ����9��$����$� 3��') .

    ∗ 8�;� +��'%"Component management"–� 8�; ���� ����9� '�'�% 8� ��d2� +��'C� .

    ∗ 8�;� ��"� ""Component materiality–���$� ���� 3��� ��� 8 +''�� 8�;� ��"� .

    � 3��9$���=�2��� +'��2� "Computer-assisted audit techniques"– >�9) ��(���)��#��$% @�9$��� ���2�; =�2��� ��9)2N� �9$��� >�9)�U�M��]� )=�2��� +'��2� �9$��� 3���(.

    ������ ��&�� Control activities" "–C�� ��2��2� ��#��$) 8�M !� '��2) !)� ��-�$�) 6�5����1�'� ������ ����� '�� !" ������ ��&��� @+��'C�.

    ������ ���" "Control environment– ��� 0-;��'%� @+��'C�� #��'� !�9� >��� �&) ������0-�9���+?&�� !� G)�"�� ���1�'� ������ 0���� �(�9)� .� 8 8�; ������ ��� ��)9)����1�'� �����.

    ∗ ������ ���1Control risk"" F )���� ���1 3��')�Audit risk.(

    ��;�&� �;�� Corporate governance"" –) ���� �;���.(

  • ������� ���

    ��������� � �h

    ����( 0���� "Corresponding figures" – V�1*� ������C�� P��� 8�;) S�� ����(� ����9� $; ��& �(��2� +�)5� ��)� �� �(� ��() 8� �-� >'-�� ����� +�)5� ���� ������� 8 !2�2� #,

    ����� +�)5�� �(�9)� V�1*� ������C�� P����)����� +�)5� 0���?� �-�% ��&� .( V�)2 DM1��)5� 0���* �-)�"* !2�2� �;&� ������C�� ����(� P��� !� �'(� ����5)������ +� .

    Q���( "Criteria" – 8�;� S�� R6 �&�� @\�M�� Q��� �� 0��() �'1)2� ��9$�� ��79� R6U��2�� �;&� ��2� 8�;) '� Q���(�� @H���C�� 4�9� ��9$�� ��79� @��� 8;� 8� @

    �2�� Q���( =��)� @\�M�� Q5� �5�)1 Q���( R��" 8�;) 8� 8 ��$� ��(9 �;&� 32� 0��() !�-� 0;�� 3��� 8M \�M� Q��� ��.

    ��2�� Q���( Suitable criteria"" –���)� e��1� �-�) :F )� ( �#7�– �% ����� !� �7� Q���(� 0"�2) $�)�)2% 8�'��(� 8�'1)2� '��2) ��

    �����(� 6�1)% !�. )=( ��);C�–�;) 8;� !)� ��79� ��6 ���9� >6� 0)� ^ �'�� i>�; �;&� ��); Q���(� 8

    C� ��� �Zd) 8�$�)�)2 R6 8�;� S�� ��);� Q���(� �&)� @���9� >��� 3��� !� ��U��2��H���C�� 4�9� Q��(� ��7� .

    )K ( ����Z��–U�2��� �� ���() ���Z�� Q���(� T�)) ) U�(2 R6 !� �� @\�M�� ��(9 �;&� '�� H���C�� 4�9� U��2�� R6 8�;� S���'1)2% 8�2�� ��� 8 ��Z� >��� !� �-

    �Z� �;&� 8��"d. )' ( ��'����–C� !� +'���� Q���(� 0"�2) $�)�)2C� 8 ���1� ��>����.

    5-0 ) ھـ(� ������– ����(� Q���(� 0"�2) C� !� 0-5�$�)�)2 �2� !" !)�� ���&�� ��M��� ��

    �5�)1 ����25) �9M�1.

    ���� ������� ��� �(���� j���) "Date of approval of the financial statements" – O6� j���)� ��79� ��6 ����7� R6 !� ��� ���� ������� >d) !)� ������� '�'�% G�� 0)� 8 �(���� G�� 0)��

    ���� ������� R�) ���d2 ��) ��� ���7�� 8�;�� 8 ���.

    † ���()� j���)) � 3�9)� ��������+'�$� ("Date of report (in relation to quality control)"– j���)� ���()� j��?) 3�'� B��)1� O6� .

    ∗ 3�'� ���() j���) "Date of the auditor’s report" – ��� ���()� '�'�C 3�'� B''�� O6� j���)� ���� �������U�(�� !�'� 3��')� ���9 k�� l.

    ∗ ���� ������� j���) Date of the financial statements"" – ������� �-��L) +�)� �1b ���-� j���) ���� .

    l !�'� 3��')� ���9k��" 8��;)O��'�'�%� ���� ������� ��� ����()� ."

  • ������� ���

    �k ������� ���

    �������

    ����

    ∗ ���� ������� ��'�% j���) "Date the financial statements are issued" – G�� ���)� O6� j���)� �Z�Z� >���[ �(�'� ���� �������� 3�'� ���() .

    ∗ ���1�'� ������ ���� +#�5; 0'� Deficiency in internal control"" –�'�� �*� �6" S'�� :

    ) �( U�� ������ 0��� 8�;�U�(�� �� �� �� U7 �� >&; �� D� ��� �'�� ��I �-�� 8�;� �(���� �� JT���� ���� !� ���� ������� !� #��1*� T���)

    ) =( T���� ���� !� ���� ������� !� #��1*� T���) �� >&; �� D� ����� 0��� ���)� ^.

    ∗ >&;� ���1 "Detection risk" –C� >&;) ^ 8� ���1 ��#��$�)� !)� 8 ���()� 3�'� �-9 8�;) '�� +'�$� 8�;) !)�� ���� ������� !� #��1*� 8� ���( !�') V�)2 �% 3��')� ���1

    V�1� #��1� D �-;��) '�� �� O'�� �;&� �� @���"�$ .

    8�;– ) ����!�� 8���� 8�; ( "Element".

    ∗ !�� 8���� 8�; )3��')� ���9 3��2 !� _�W m (""Element of a financial statement– �� 8�; !�� 8���� !� '�� �� =�2�.

    ∗ \�M�� +�(� ,���% "Emphasis of Matter paragraph" – �% ��&) 3�'� ���() !� +'�$� +�(�

    @3�'� ��'() !� @!)�� ���� ������� !� 07 �;&� G�� H���C� �� GM�� 0) \�M� 8 D)))���� ������� 0'1)2� 0-5 ��2�2� ��)9) S��� 8�;� ��"*� .

    † ���9� 3�Z� Engagement documentation"" F ����� 0) !)� .�)��� +,$�� ���*� �$2 C�� �-���$�)�)2 Q��� �-�% ���) !)� ��) �Z ������ U������ 0'1)2)"�� 3���� .("$ 0)�� D

    ����9� >� !� ���9 ���� 3�Z�.

    !�9� =��1" Engagement documentation" –=��1 �;& ��� ���9� ���);� '���� .

    ���9� R��&n "Engagement partner" – ���9� 8� ��d2 �;�&� !� �1b e1& �� R��&� �& 8�;�� @+?&�� 8� ����� �'�� O6� ���()� 8�� �-�'�� ���7�� G R6 =��� S�� ���9� R�

    �����) �� ������� ��" 8 ��2���.

    ∗ †���9� +'�$ ����� �9$�� Engagement quality control review"" – 0��() ����) �� ���� C�� ���9� 3��� �-��� !)� ��-� ����'()� @R6 '9� �� ���()� j���) !� !��M�$�)�)2� �� !)

    ���()� �I��� #��Z� �-�% ���) . ������� 3��') ����9 ���1 ���9� +'�$ ����� �9$�� ����� ����� �9$�� '�$� =�$� �;�&� ���� !)�� @�'$� 8% @V�1*� ����9�� �$�'� �o&�� ����

    �- ���� +'�$ .

    ∗ † ���9� +'�$ ����� D$�� Engagement quality control reviewer"" – !� �1b e1& �� R��& O� ��)9� ^ O6� e�1&*� #^d" 8 >d 3��� �� =2�� �;&� �"d !$��1 e1& �� �;�&�

    0-�f#,$ 8�9))�� @���9� 3��� 8 !��M� 0��()� 0��(� ��2�� ���7�� +��1�

    m !�'� 3��')� ���9 _�W @"���1� �����)�C� "– !� +''� '��� �� ����2� �� ����;� +'�5 ��� ������ 3��') ����� 8���!�."

    n " ���9� R��& "�"R��&� "�"�;�&� " \��(� !� �-���(� � �% ��&) �-�� ��� ��() 8� !L���0�9� .

  • ������� ���

    ��������� � �_

    C�� ���9� 3��� �-��� !)� ��-� ����'()� $�)�)2� �����()� �I��� #��Z� �-�% ���) !) . ∗ †���9� 3��� "Engagement team" – 0-;�&) '���� O�� ���9�� 0�(� 8�6� 8�5���� #�;�&� ���;

    C� #�'?� 0�() ��;�& �;�& �� �;�&���#��$���9�� �(�9)� .�Z)2��� 8��$��1� #���1� �6" 8 & �;�& �� �;�&� 0-;�&) 8�6���;��� .

    +?&�� +���1 0��() ����"Entity’s risk assessment process" – �"� ���1�'� ������ !� ���� 8?&� �����(� 6�1)�� ���� ����()� '�'�% >�'"?� 3�9)� ��� ���*� ���1 '�'�) !� +?&�� =��2�

    ��#��$%R6 .�)�� ���1� B6" ����) .

    ���� ��� "Environmental matters" –�-�� ��� ����� ��*� >�9) :F

    )���� )أ (� '���� ��� ������ D ��9)� �� @���� ��M �$�9 �� #�L% �� D� ���'���

    '�'$)� ����(� ��I� '�'$)�)*�� ����� 8����(� �-���)) 8� 8;� 8 ���'��� B6" �Z��� �� � 8;� �� '�(9�!��� �;&� �-� 0��((J

    ���= )ب (�R�-)�%*�� 8����(� �������� J

    ����9� )ج (� '���� �� 8��1p S'�) !)� ����� ���M*� =����� J

    �8 )د (��(� �-M�5� !)�� 8��1���[ B?&�� G�� 0'() @���� ��������,)% !����� ��� +?&�� ��

    � @��$� R6 !� �-��'"�� �-)�2��2� ���*� +?&� ����� ����� 8�� ��79� +��'% !� �",�$�% V'!��� �-�'� ��� ��;� ����9�� ����� +���1�� �-)o&�.

    ���� +���1 "Environmental risk" – ����) ��)�6� +���1� 0��()� �(�9)� ���9� @���9 �^�� !� >���)� +���1 �&) 8� 8;� ���;� 3��')� ���� ��1����� ��[ �$�)� ���� ������� O'�� .

    ?�1 "Error" – ?�1� ���� ������� !� '��(� ��I ?�1� �" H���C� �� P�� ��5I% R6 �&�� @G�� .

    ∗ ��'()� R�;& "Estimation uncertainty"F ��79� ��6 ������C�� !�2��� ��'()� �Zd) ������ �' !� ��?) e(��Q��(� �.

    0��() ""Evaluate F #�'� R6 !� �� @���� ��6 ���M(� ����)� '�'�)� 0��()� 0���#��$% ����M% ���9 �?2 ��� +''� �$�)� �% ���)� 0,^ �" ��2� . 3�9)� ��� �(� 0��()� 0'1)2q� � +'���

    C� .�)�� �'*� R6 !� �� @��2� 8 ���$���#��$� ���9���$)2%���1� +��'C� �) .���� U�M�� 0��()�.(

    �� !�'� 3��')� ���9h�� " �C3�'� D��)� ���1� �� 8 +'�5)2" +�(5� @h) �( T��� >�9) @ "���1� 3�'�."

  • ������� ���

    �� ������� ���

    �������

    ����

    ∗ #��Z)2% Exception"" – �% ��&� '� % �7$2 !� +'���� �� �-)�'�� =���� ����9� 8�� >7)1��'��� +?&�� ��� 8 �'(� ����9�� +?&�� .

    ∗ ���1 3�'""Experienced auditor – '�� )f#��2��1�' 8�; U�U��$��1 �� �;�&� ��2��� ( +��1 R�)�

    U�'�$ �-�� 3��')� ��$ !� ����!�� � :

    ) �( J3��')� �����

    ) =( �����)�� ������(� �����)�� ���'� 3��')� ����9 J�(���

    ) K( � J+?&�� �-�� �9) !)� ���*� ���

    ) '( ��� �(�9)� ���� ����()� '�'�%� 3��')� ��2+?&�� ��� . ∗ ���1 "Expert" –) +��'C� ���1� 3��')� ���1 D$�� ( ∗ +��1"Expertise" –!�9� ��$� !� ���$)�� ���9�� ����-� . ∗ ��$��1 ��'��"External confirmation"– ��� �&�� !�1 '�; �-��� ����� 0) !)� 3��')� �'�

    S�Z >�� 8 3�'�)'��� >���3(�"��I �� �����);� �� ����� +���� @. ∗ �'�9� 4�9� ���%"Fair presentation framework "–) 3��� ���� ����()� '�'�% ���% D$��

    ��9� >�'"*� ���%�.( ∗ ��� ������Financial statements"" – ����7� �-�� �� @��1���)� ���� ����9� 0�� ����%

    ��6C� �� '��� ����% �% >'-) !)� @��79��,)C� ����'��)� �� ���9 ���, ���� !� � +?&� 8,� 8 +�)5 �-��� ���� !)� ����L)�U�(������ ����()� '�'�% ���C . ��6 ����7� >?))�

    ��79�U+'��M�)� ����9�� ��-� ���2��� ��2��2� e1� 8 V�1*� ���� . T��� ��&��"���� ������� "U+'�� �"'�'�) 0) !)� ���� ������� 8 ���;) ���$ �% U�(�� '�'�% ���% �����)

    ��&) 8� 8;� �-�� ��I @3��� ���� ����()�U�M��'�5� !� 8��� �% . ∗ † �22d "Firm" –�� �;�& �� �;��& �� '�5� Q�� 8���-� 8��2��� V�1� +�&� .

    d��)" Forecast"– d��)� ����()2 S�'�C ��M��)�% Q�2� ��� ����()2� ���� ����9� '�'�% �" ����9� '�'�% j���) !� �"6�1)� D��)� +��'C� �����)� @�-��� +��'C� D��))) ��'()� ��M��)�%

    �M�*�.( ∗ ���)�%" Fraud"F9� 8�5�;� �� +��'C� 8 �Z;� �� '��� '�� ��� 8 '��( ��;���� �� 8�5��� ��

    ��� O���� @��$��1� >���*�0�'1)2%������� ��I �� �'�� ��I �95� ��� ����� \�'1� .

    ∗ ���� C� ���1���)� "Fraud risk factors" – �� ,5� '�$� �% ��&) !)� >���� �� S�'�*� MC� =�;)�^ �L���)�G� 0��(� ���� ����) �� .

    ��� ����()��)�%�� Fraudulent financial reporting"" F 0'� R6 !� �� @+'��(� #��1*� �&) 8 ���� ������� !� ������% �� P�� �;6�$����� ������� !'1)2 \�'1 .

  • ������� ���

    ��������� � ��

    ���() ��� ��9� ������ =��2�����9� "General IT controls" –C�� ��2��2� ��#��$ ���1� �9� 8�M !� +'��2�� R6� 3���)� ��� ������ =��2* ��95� �9� 0�')� ��(���)� 8 '�'9�� ������ 0�� �;&� ����9� ���() ��� ��9� ������ =��2� �&)� @����9� 0�� �)2� =2���

    *� .��� R7)�� �;�&�� ������� ,;� ����� ������ R7)�� ����� 8�� �-)����� �"���L)� �-)����� �"����)� 3���)� 0��.

    ∗ ��� >�'"* ��� ������ "General purpose financial statements" – �"'�'�% 0)� !)� ���� �������

    U�(����9� >�'"*� ���C . ∗ �% ��*���9� >�'" "General purpose framework" – �$�� !��� 0� ���� ����()� '�'�C ���%

    ���� ����9� 8�'1)2� 8 +���; ���$ . 4�� ���% ���� ����()� '�'�% ���% 8�;� 8� 8;�� ���% �� �'��0�,)%� :

    ) �( U��M �� ����� �(��9� 4�9� 3�(�) @G�?� ��2��� O���M� 8 8�;� '(� @���� ������� �'� J���C� =2� �'�'�) ������ R�) ,��$)) ������% 0�'() +��':

    ) =( C� 0'� +��'C O���M� 8 8�;� '� G�?� ����� �(�0�,) 4�9� 3�(�) ���C� �����)� ���� ������� �'�9� .C� 0'� 8�;� 8� D��)� 8�0�,) ��MU����'$ +�'�� >���� !� �(� .

    T��� 0'1)2q�"C� ���%0�,)" ""Compliance framework O6� ���� ����()� '�'�% ���% �% +��&: C� !M)(�0�,) !� +'���� ������C� ��� O�)�� ^ G�; @���C� �����)� )� ( ��)= (B7����.

    ∗ �;�� Governance"" :e1&� ��' >�) ��)) !)� ��22d� �� �22d� �� e�1&*� �� C� G$�)� ��� >��&C� ���d2!$�)��)2C�� +?&�� �,)+?&�� ���2� ���)�� �� .

    ∗ ���$ "Group" –���$� ���� ������� !� ��& ���� �-)���9 8�;) !)� ����9� ���; .

    ���$� O�)�)�U+'�� �Z;� '��� ���� 8 . ∗ ���$� 3��')" "Group audit –���$� ���� ������� 3��') .

    ∗ O�����$3��')� "Group audit opinion "–���$� ���� ������� !� 3��')� O�� .

    3��')� ���� R��& "Group engagement partner" – 8�;� O6� �;�&� !� �1b e1& �� R��&� 2Û �d +�'���� ���$� ���� ������� ��� 3�'� ���() 8�� �-�'�� ���$� 3��') ���� 8�

    �;�&� 8� ����� . ���9� R��& �;&� @���$� 3��') �9� 8�9)$� 8�(�'� 0�(� �'��� ���� 3���� 3��')� ���� ���& 8�9)$ 0- 8�9��)� ���9� 3��� 8�;�)&����$� .

    ���$� ���� 3��� "Group engagement team"– @���$� ���� R��& 3��� 0-�� �� @#�;�&� 8�''�� 8�6� 8�5���� !(�' D 8�����)�� 3��')� ��9� ��$�)��)2C�

    �� !�'� 3��')� ���9��� +�(5� @�`)�(.

  • ������� ���

    �� ������� ���

    �������

    ����

    C� 8��(�� '���)� ���� #�'?� 0�(�� ����9� $�)�)2�2?; 3��')� �'� 8 +�()2� �� O�� 8��;) Q���$� ���� ������� ��� .

    ∗ ���$� ��� ������" Group financial statements" – '��� ���� ����9� �&) !)� ���� �������

    ����9� 8 �Z;� �� . T��� ��&��"���$� ���� ������� "U�M�� !)� �$'� ���� ������� �% � D$)�;�)&� +���2� DM1) �-�;� 0� �;�& �- Q� !)� ����9� ��� 8 +'9� ���� ����9.

    ∗ ���$� +��'%"Group management" –���$� ���� ������� '�'�% 8� ��d2� +��'C� .

    ∗ ���$� V�)2 ��� ������ ����"Group-wide controls"–� !)� ������ ���� +��'% �-)���$� ���� ����()� '�'�% +�)� �71 �-��� ������ �-)(��� ���$� .

    ∗ ��1���) ��� ����9""Historical financial information– �-�� ���9)� 0) !)� ����9�

    !�2��� 0���� 8 !2�� �;&� +�()2�� @���9 +?&�� 3�9)� ��� ��� ������� ��� @+?&�� S�'����'��)�% �^�� �� >��� �� �(��2 ���, ���)� !� S'� ��'��)�%�(��2 ���, ���� !� .

    ∗ C� 0'�3�2) "Inconsistency" – ���� ������� !� +'���� ����9� 4���) !)� V�1*� ����9� �(�'� . 0'� O'd� 8� 8;��3�2)% ��� R& #�(% �% O�"�$ %$�)�)2 �'� 8 +6�1?� 3��')� ��

    ���� ������� ��� 3�'� O�� Q�2� ���� �(��2 �-��� ����� 0) !)� 3��')� .

    ��7()2%�� "Independence"�&) :F )� ( ��;5)� ��7()2%– 0;�� >9M) !)� ���Zd�� �Z?)) 8� 8�'� O�� 0�'() T�)) !)� ���(9� ����

    T�))� @!�-�!�-� R;&)�� ����M�� Q��� 8�� �"�,�� >��)� 8� '�5� .

    )= ( U���"�� ��7()2C�– Û �(9 �1b U���� 8� S��� ��"*� 8 !" !)� >����� 3�(�� =�$) ���)�2 @�(�� ���� ��2� ��� R6 !� �� @��79� ��6 ����9� ���;� ���9 G� U�9���

    �� 8� �% ��(9 �;&� '�;?)� 3��� !� �M9 �� �;�& !�-� R;&)� �� ����M�� �� �"�,�-�� �,��)� 0) '�.

    ���� ����()� '�'�N� e�1� ����9� 0��� "Information system relevant to financial reporting" – � 8 8�;)�� @���� ����()� '�'�% 0��� �&� ���1�'� ������ !� ����C��#��$ �&�� !)� �7$2��

    �-�� ����()� 0�'()� �-)$�9� �-��$2)� �7�9� !� #'��)>����� S�'�C� R6;� ( ��� �������C�� ���*� 8� ���d2��,)��79� ��6 8�"�2� 3�(�� ��.

    ∗ ���?) ���1 "Inherent risk"–) �������"�$� #��1*� ���1 (

    ∗ �������*� 3��')� "Initial audit engagement"–�-�� 8�;) ���� : ) �( �(�' ��I �(��2� +�)5� ���� ������� J �� ) =( 3��2 3�' ��� 8 �(�' �(��2� +�)5� ���� ������� .

    �� !� ���9 !" �; 8��2��� ���'� !�71*� R��2� ����9 Q�$ '���� ���-� ����71*� 8���-� 8��2���.

  • ������� ���

    ��������� � ��

    079)2% ""Inquiry –C� >?)� 079)2� ��I� ���� @8�9��� e�1&*� ����9 8� S��� 8 @����-$��1 �� +�&�� 8M.

    ∗ † r�)5))3��') #��$N;("" Inspection (as an audit procedure)–f#��2 @��'�)2� �� �7$2� e�� e�5� 0��(� �� @�1b �;& O� �� �����);� +���� �� 3���� �;& ��� +'�$�� @��$��1� �� ���1�'�

    ��[ O'� .

    r�)5))������ 3�9)� ���+'�$� ( ""Inspection (in relation to quality control)– ����9�� 3�9)� ��� C� @+,$����#��$ ��� �'� 0�'() ��� 0�,)%� ��2��2� ���9� 3��� ��#��$% +'�$� �����

    �;�&�� ���1�.

    8�'��( 8�'1)2 "Intended users" –� e�1&*� �� �� e�1&*� �� e1&� 0- '9� 8�6

    0'1)2� R6 Q� 8;� @8�'��(� 8�'1)2� '�� 8�;) '� ��d2� �-$�� @'�;?)� ���() Q���

    �(�.

    ����� ��� ����9 �� ������)����'( "Interim financial information or statements" – !" ���� ����9�) 8�;) '� !)������� ������� 8 B7�� �s��9� ���;� �� ( ����� j����) !� +�'���

    )U+'������2 D�� �� >�� (���� +�)5�� �(�9)�� .

    ∗ !�1�'� 3��')� �5��� "Internal audit function" –+?&�� �'1; 0'( �� 0�� 0��() ��&� . �&)����� ���5; ������ 0��()� e�� @V�1� ��� 8�� 8 @G5������1�'� ������ ���.

    ∗ 8���1�' 8�(�' Internal auditors"" –!�1�'� 3��')� �5��� ����&� 8�'d� 8�6� '���*� . 8� 8;����Z� +��' �� !�1�'� 3��')� +��' �% 8���1�'� 8�(�'� !)�� .

    ���1�' ����� "Internal control" –� �-��� ����� �-(��� �-� ���� +��'C�� �;��� 8� 8��d2

    ����()� '�'�% ����Z�� 3�9)� ��� +?&�� >�'"� ,�$�� ��� ��(9 8�M ����) 8��1

  • ������� ���

    �` ������� ���

    �������

    ����

    �;����R�� ��'� �� �;��� Q�$ 8��6�5�)� #�M�*� �Z . ∗ +��'C� ,��)"Management bias" – ��()�%����9� '�'�% !� '���� +��'C� . ∗ +��'C� ���1"Management’s expert" – �� ��2��� ��I �1b ��$ !� +��1 8�;�� �22d �� '��

    ���� ������� '�'�% ��� �-)'��2 !� ��$� R6 !� 0-�� +?&�� 0'1)2) 8�6�� 3��')�. ∗ ��': ����( ��(� +"Management’s point estimate" –: +��'C� B��)1) O6� P��� >��)�

    !�2�� ��'(); �-�� H���C� �� ���� �������� ∗ #�20�'1)2%���*� "Misappropriation of assets" – �-�;)�� � U���I� @+?&�� ���� ���2 �&�

    ��� @U���2� ��" ��I� +��L� P��� 8�5��� �&� '� R6 8�U�M�� ��� +�'� �Z;� 0" 8�6� #��'� C� #�2 #�51%0�'1)2 =9�� 3��� ��&);%�-.

    t��1 8��� ""Misstatement – '�� !� '���� H���C� �� 4�9� �� >���)� �� P��� 8�� >7)1�

    '��� =���� H���C� �� 4�9� �� >���)� �� P���� !�� 8���� !� � 8�;�U�(�� '�'�% ���C 3��� ���� ����()� .C� �� #��1[ �$�)� ���1� ������� 8�;) 8� 8;�����)� .

    ���; 8 @�'�� +���� �M��9 ���� ������� ���; �6% � ��� O�� 8� 3�'� ��9� �'���

    ������� 8N� @�'��� ��'�� ��� �-$� !�9� �� @��-� !����� �&) ���1�U�M�� ��� �7�'9)� ������� 4�9 @3�'� ��'()� @�����M ��)9) !)� ������C� �� 4��9� �� ��5���)� �� P���

    �'��� ��'�� ��� �-$� #���C �� @��-� !����� ���; 8 @�'�� +���� ����. ∗ �(�(�� t��1 8���" Misstatement of fact" –����9� !� +�"��� ��2�� ��79� ��6 ��I V�1*�

    ����� ��I +���� �-� ����� �� �M��9�� �(�'� ���� ������� . t��1� 8���� 4�(���(�'� ���� ������� ��� ���)�� ��'�)2� ����Z� 8 �(�(�� O�"�$� .

    ∗ �'9 O�� Modified opinion"" – O���5�)O�� �� !��2 �� O��� =$�. ∗ �9��))+'�$� ������ 3�9)� ��� ("Monitoring (in relation to quality control)"– �&) ����

    +,$� ����9 O��' e�� #��$% R6 !� �� @�;�&� +'�$� ����� 0��� 8��)2� 0��()�� ���)�C� '�;?) ��� ����� 8 �;�&� 8�;) �� +��)1 0��� 8?� ��(9����� �9� �-� e�1� +'�$�

    �����5�.

    ∗ ������ =��2� �9��) "Monitoring of controls" – V' ��� ���1�'� ������ #�'� ������ 0��() ����C� 6�1)�� =2��� ���� !� ������ ���� ��� 0��) 0��() �&) !"� @������#��$ ������)�

    '9� �,7����1�'� ������ ����� '�� �" ������ =��2� �9��)� @>���� !� ����L)� =2� �.

    ∗ ����2� ��'��� =��Negative confirmation request"" – +�&�� 3'��� >��� '�� !; =�� =��� !� +'���� ����9� 3'��� >��� �5�1 ��� !� �(� 3�'� ��� .

    ∗ †�;�& "Network" – ���; �;�":

  • ������� ���

    ��������� � �X

    ) �( � J8��9)� �% >'-� ) =( 0-2[ �;�)&� +��'C� �� +���2� �� ��;�� �� >��;)� �;��& �� T��� �% H�M�� >'-�

    � ��2��2 ����#��$% �� +'�$� ��� �;�)&� ������ �$�)��)2%� �� �;�)&� �9� 0�'1)2% � 8 O�"�$ #,$ �� �;�)&� ��79� #�2����-� '��� .

    ∗ † ���$ 8M �;�&"Network firm"–� �;�& �% !)�) +?&� �� �;�& !" .

    ∗ C� 0'�0�,)) !�'� 3��')� ���9 3��2 !��W��` (Non-compliance""– ���*� �� �-2� ���� �C����(� 4���) !)�� @'�� 8�'� �� '�(� �� @+?&�� �-� ��� !)� ����;)�+'�2� T���� �� 8 .

    ��� 8 �-�� ����� �� �-2�� �� +�&�� ��� 8 ���� �7�9� ���*� B6" �&)� 8�5�;��;����8�5��� �� +��'C� �� .C� 0'� �&� ^�0�,) !�1&� R��2� #�2 ) ����&�� 3�9)� ��I

    +?&�� ���� ( ��� 8�;���� 8�5�;���'C� �� +?&�� !� 8�5��� �� + .

    ∗ '�� 0'�""Non-response – ��'��� =�� ��� @��;� '�� �� @'�� !� 3'��� >��� 3�51% C����$�0��2) 8�' '�9� ��'��� =�� �� �.

    ∗ 0'� ���161�����9� "" Non-sampling risk – �% 3�'� ���� ���1 $�)�)2% O* ���1 ��

    Q� =�2����9� ���1� ��7� G.

    ���7 "Observation" – 8M)) U7Z @8��1b G� 0�(� O6� #��$*� �� �$�9� �% ���� ���7� �� @+?&�� �5�� G� 0�(� O6� '�$� !� '9� ����9 D$��� ���7������ ��&�� #�'�

    ∗ +'���%����))� "Opening balances"– 2�� +'��� !"+�)5� ���'� !� +'�$�� ���� . ')9)� +'��*�����))�^�� ��� *�7�9 ��Z?) Q;9)� �(��2� +�)5� ���)1� +'��S�'��� �(��2� ���)5�

    �(��2� +�)5� !� �(��� ���2��� ��2��2� ��Z?)�. �&) !"� U�M�� H���C�� �(�9)� ��2� @+�)5� ���'� !� +'�$��C�� u����� �Z�,)�� .

    ∗ V�1� ����9 Other information"" F ���� ��I �� ���� ����9� ) �� ���� ������� 8� �'��-�� 3�'� ���() (– >�9� �� ��7� �� 8���(� =2� ��M)� F ��� ���)�� �(�Z�� !�

    �-�� 3�'� ���()� �(�'� ���� �������.

    ∗ V�1*� �?2� +�(�"Other Matter paragraph" – �% ��&) !)�� 3�'� ���() !� ��M) +�(� ��6 ��)9) @3�'� ��'()� @!)�� ���� ������� !� �-�� T�5� �� �M��9� ��2� R�) ��I �?2

    3�'� ���()� 3�'� ����d2� 3��')� 8�'1)2� 0-5� ��7� .

    ∗ � !�2��� ��'()� .�)"Outcome of an accounting estimate" – �� 8� 0$��� !�95� O'(�� P��� !�2��� ��'()� �-�% 3��)) !)� ��2�2*� >���� �� S�'�*� �� �7�9�.

    �$�)��)2%����&� 3��')� "Overall audit strategy" –3��')� B�$)�� ����)� 3��� ''�) Gv$�w)� U7��5) �Z;*� 3��')� ��1 ���).

    �` !�'� 3��')� ���9�W� " ���� ������� 3��') '�� ���*�� 8����(� +����."

  • ������� ���

    �W ������� ���

    �������

    ����

    ∗ †R��& Partner"" –���- ��'1 ���� #�'?� 3�9)� ��� �;�&� 0�,% ���7� G '�� O� .

    ∗ #�'*� ��"� "Performance materiality" – V�)2� 3�'� �-9M� !)� P��� �� P��� ��� 8

    % ��(� �;; ���� ������� ��"*� ��I #��1*� \�$ ,��$) ���)�� ���( !�') V�)2 �

    �;; ���� ������� ��"* �5&);� ��I� ����� . #�'*� ��"� ��&)�U�M�� P��� �% @8;� 8% @ V�)2� 3�'� �"''�� !)� P������ �� �7�9� 8 ���9 >���* ��"*� ����)2 �� V�)2 8

    �2�� +'���������C� �� ���.

    ∗ 8�5�� Personnel"" –0����� #�;�&�

    ∗ '�2Pervasive"" – ���� ������� ��� #��1*� ����Z?) >�� @#��1*� 3��2 !� @0'1)2� T��� ��� +�'(� 0'� =�2� �5&);� ��I ���� ������� ��� @�'$� 8% @#��1[ ��)�� ����Z?)� ��

    '� ��� �������2��� ����; 3��') � . ��'()� @ 8�;) !)� !" ���� ������� ��� +'�2� ����Z?)��3�'�:

    ) �( J���� ������� !� ���9 '��� �� ����2� �� ����;� ���)� ��I

    ) =( f#,$ �Z) 8� 8;� �� �Z) @���)� ���; 8%U���"�$ �� J���� ������� 8

    ) K( @������C�� 3�9)� ������� ������� 8�'1)2� 0-5 ��2�2� .

    ∗ D)$ "Population"– 0)� !)� ������� ���$ ��;���)1% #�()2�� 3�'� =I�� !)�� �-� ���9� $�)�)2%�-�� G)�.

    ∗ C� ��'��� =��!��$� "Positive confirmation request"F +�&�� 3'��� >��� '�� !; =�� 3�'� ���U���& !� +'���� ����9� ��� 3��� ��I �� �(��� 3'��� >��� 8�; �6% � �%

    ������ ����9� ����)� 0�(� �� @=���.

    ∗ Q�� Practitioner""–��9� �2��� !� !�- =2��� .

    ∗ 3��')� �(�2 ���& "Preconditions for an audit"– 0�'1)2%�'�% ���C +��'C� ���� ����()� ' 8�; 8%� @+��'C� 3�5)�� ���� ������� '�'�% !� ���(�U�7 @�;���� 8�5�;� Q2*� ���

    u'�����X 3��')� O�$� !)� U�(���- .

    ∗ 3��2 3�' "Predecessor auditor"F ���� ������� 3��')� 0�� O6� �5�)1 3��') ��;�& 8 3�'� +?&�!��� 3�'�� G�'�)2� 0) O6�� �(��2� +�)5� !� � .

    3��')� O�$� !)� u'���� Q2*�U�(�� 8�; 8%� @+��'C� ����d2� �(�9)� �- U�7 @ 8�5�;��;����3��')� G�� O�$� O6� – 8�; 8%� +��'C� ���� U�7 @�;���� 8�5�;� 0-�� ��-��

    �� !�'� 3��')� ���9��� +�(5� @�`.

  • ������� ���

    ��������� � �h

    8���)� 3��')� #��$C ��2�2� ��)9) !)� ���)� ����d2�U�(�����'� 3��')� ����9 . ���d2� !"�8�:

    ) �( ���� ������� '�'�%U�(�� �- �'�9� 4�9� R6 !� �� @3��� ���� ����()� '�'�% ���C J�- R6 8�; �Z��

    ) =( 'C� �"''�) !)� ���1�'� ������ ��)9) 8�; 8%� @+��U�7 @�;���� 8�5�;� 8 8�;)� �- C� =�2� #��2 @���"�$� #��1*� 8 ���1� ���� ������� '�'�%���)�� J?�1� ��

    ) K( 3�'� '��,):

    )�( 8�; 8%� @+��'C� R�') !)� ����9� �% ���� ���2��U�7 @�;���� 8�5�;� �-)�� � ������� '�'�N� JV�1*� ��*�� 3�Z��� �7$2� �Z ���

    )�( 8�; 8%� @+��'C� 8 3�'� �-���� '� !)� ����MC� ����9�U�7 @�;���� 8�5�;� >'-� J3��')�

    )`( 3�'� ��(� 8�6� +?&�� 8M e�1&[ '�'� ��I ����� ����� O���M� 8 G�0-� 3��') �'� ��� .

    % ��� !� 4�� +'��% 0)� '� @�'�9� 4�9� ���)� ( T��) B7��" ������� �'�9� 4�9�� '�'�:

    ����U�(������ ����()� '�'�% ���C " ��" !�9) !)� ���� ������� '�'�%U����� O��Û '��� U�(�� ���C���� ����()� '�'�% ."

    �% +��&C� 8;�"� u'���� Q2*� 3��')� O�$� !)U�(�� 8�; 8%� @+��'C� ����d2� �(�9)� �-

    U�7 @�;���� 8�5�;�3��')� G�� O�$� O6� " u'���� Q2*��."

    !�- =2���W "Professional accountant"–8��2��� !�'� '��)C� !� #�M�*� e�1&*� 0" .

    ��9� �2��� !� !�- =2���h "Professional accountant in public practice"– �� R��& �; 4L� ��9 ���- ��'1 0'() �2�� !� >�� �;� @R��&� ,;� U�-��& U�,;� �)�� e1&

    0-�� >���) 8� ����)+��&)2% �� ����M �� 3��') ��Z� ���2 ��� ( !� 8���-� 8��2����0- 8�6� ��9� �2����d2 8��2�� �;�& �% +��&: R6; T���� �6" 0'1)2�� @����'% ���

    ��9� �2��� !� 8���-.

    !�- ��'() "Professional judgment"– ��79� ��6 +��1�� ���9�� =��')� 3���) / 3��2� 8M

    !� @��2���� 3��')� ���- ����71� ����9 !� '����%��� �����(� 6�1) �7� �����)� ��� �93��')� ���� >��� !�.

    �W �;���9 !" !� 8��2��� ���'� !�71*� R��2� ����9 Q�$8���-� 8��2��� ��-� ����71� '���� . �h �;���9 !" !� 8��2��� ���'� !�71*� R��2� ����9 Q�$8���-� 8��2��� ��-� ����71� '���� .

  • ������� ���

    �k ������� ���

    �������

    ����

    ∗ !�- R�;&) "Professional skepticism"– !)� >���� �-��) 8�;�� ��2*� H��� ��"6 �&� >�� C� �� #��1*� =�2� ��)�� ���1� ������� ��&) 8� 8;����)��'[ Q�2�� 0��()�� .

    ∗ ���- ����9 "Professional standards"F��79� ��6 ���71*� �����)�� ���'� 3��')� ����9 .

    ∗ †9 ���- ����)+'�$� ����� ���'� ����9� 3��2 !��(�l Professional standards" "F ����9

    ���9�U�(��� ����9� �% �'( !� ���9 !" �; ���'� '�;?)�� 3��')� ����9 Q�$ ����� ���'���� ��6 ���71*� �����)�� ��79� ��6 ��'1�� '�;?)� ��'1� �9$���� 3��')�� +'�$�.

    ��(2% " "Projection– ��(2C� ���)� Q2*� ��� ����()2� ���� ����9� '�'�% �":F � �%�(����M )أ ()� ^ !)�� +��'C� �����)� ����()2 S�'�C �a�� 49� �Z @+���M�� �-Z�'� D�

    �-��&� �9��� ��� O�"�$ ���L) #��$% Q�') !)� �� ��*� �-2�2?) ���� !� D���&�J � �

    �� )ب ( �M�*� ��'()� ��M��)�% 8 .�,M��)�C�y���� ��.

    ����()2 ��� ����9 "Prospective financial information"– ����9� ����()2� ���� !" +?&�� ��)� ��9��� ��()2� !� S'�) '� S�'�* ��M��)�% ��� +'�)2� ���� ����9� .

    � d��) �;& ��� �� ����()2� ���� ����9�� � D��) 8��Z^� 8 .�, ��)������(2C�� d��)� .(

    0�� \���"Public sector" )��'� ��22d( – ��&� T���" \��(�0�9� " @������ ���;�� �%*� ���;����� ���) @�9��( @��^� U7Z���0�( ����� ���;��� @)+'�� @���' U7Z( �o&��� @ �9��)� ���;��)��22d @��M�5 @Q�$ @�^�;�(

    ∗ ��(9 '�;?) Reasonable assurance"") 3��') ���� 3��� !�')� ����� R6 !� �� @ ������ 3��

    +'�$�( –� V�)2 '�;?)� 8 U�(�� Q� 8;� z��.

    ��(9� '�;?)� ���� "Reasonable assurance engagement"–) ����'�;?)� ���� .(

    =�2�� +'��% "Recalculation" –�7$2� �� ��'�)2� ����2�� ��'� e�� 8 8�;)) . ∗ ��7� �6 >�� Related party"" –" �% 8�;� >�� �:

    ) �( �� J3��� ���� ����()� '�'�% ���% !� ''� �" �; ��7� �6 >�� ) =( �����) O� ''�� ^ �� ���' �����) O� 3��� ���� ����()� '�'�% ���% !� ''�� ^ �'��

    ��79� �6 >���: )�( � ��I �� �&�� �;&� @O�"�$ ��Z?) �� +���2 �- V�1� +?&� �� e1& �71 8 �&�

    J����()� +'9 +�&�� ��� @#��2�� 8 �Z;� �� '��� )�( �� �&�� �;&� �-��� O�"�$ ��Z?) �- �� ����()� +'9 +?&�� +���2 DM1) V�1� +�&�

    #��2�� 8 �Z;� �� '��� �71 8 �&�� ��IJ ��

    �l +'�$� ����� !�'� ���9�� @" !)� ��;�&� +'�$� ���������� O'd) �9$��� 3��') ���� �������@ '�;?)� ������

    � ��6 V�1*� ��'1�� V�1*���79".

  • ������� ���

    ��������� � �_

    )`( ����()� +'9 +�&�� D �;�)&� +���2� DM1) V�1� +�&� �71 8�-;7)%: �. �;�)& +���2 ��;�J =. =���� 0" 8 8�;� J�� K. �;�)& ��2�� +��'%.

    ��'� +���2 �9M�1� �o&�� ��)9) ^ 8;)*� �� ������ �� ����� ��;�� O������ (

    +?&� D ���; '� �% '���� !� �;��&) �� ��" �7�9 !� �;��& �6% ^� ��7� ��6b�1 .

    ��7� ��6 ��'1 "Related services" – 8M)) � ��79� ��6 ��'1�C� @\7���#��$% @�-��� 35)

    '�'�%�����2�� .

    ∗ † ��7� ��6 ���71� �����) "Relevant ethical requirements" – DM1� !)� ���71*� �����)� �� ���9� +'�$ ����� �9$��� ���9� 3��� �- �&) !)U+'�� #�,$*� )� (�)= ( ����71� '���� 8

    8��2��� ��-�8���-� �9��)� ���'� 371*� ����9 Q�$ ������ �����)� =��$ �% 8��2��� ���� �Z;� ��)9) !)�.

    #�'*� +'��% "Reperformance" –: 3�'� �()2� 6�5�)� ��#��$� ������ ���� �� !� �"d�'� 0) !)

    ���1�'� ������ =��2� 8 #,$; ��*� .

    ∗ ��'1 �22d; ������ ���� 0��)� >�� ��� ���() Report on the description and design" of controls at a service organization" )!�'� 3��')� ���9 !� �-�% ��&�X���m 8 ���()� 02��

    \���� (–���() 8 >?)� : ) �( !)� ��79� ��6 ������ ����� �-�' ������ >�'"�� �-��� ��'1� �22d +��'% G)'�� >��

    � J''� j���) !� �; �-(���)� �-��) 0) ) =( 0��� >�� ��� �'1� 3�' O�� �&� ��(9 '�;?) ����% �% >'-� �'1� 3�' 8 ���()

    �' ������ >�'"�� �'1� �22d ������ ���� 0��) ��')2�� ��79� ��6 ������ ����� �-+''�� ������ >�'"� 3�(�) .

    ∗ ��'1 �22d !� ������ ���* ����L&)� �����5�� 0��)�� >��� ��� ���() Report on the"

    description, design, and operating effectiveness of controls at a service organization ") !�'� 3��')� ���9 !� �-�% ��&�X�� \��� 8 ���()� 02�� � (–8 >?)� ���() : ) �( ��79� ��6 ������ ����� �-�' ������ >�'"�� �-��� ��'1� �22d +��'% G)'�� >��

    @�^��� 49� !�� @+''� +�)� �71 �� ''� j���) !� �; �-(���)� �-��)� �-)������ J+''� +�)� �71 ����L&)�

    ) =( �&� ��(9 '�;?) ����% �% >'-� �'1� 3�' 8 ���()

    �m !�'� 3��')� ���9X�� @" �(�9)� 3��')� �����)�%!)� �o&��� �9)2)��'1 �22d ."

  • ������� ���

    �� ������� ���

    �������

    ����

    )�( ��6 ������ ����� �-�' ������ >�'"�� �'1� �22d 0��� >�� ��� �'1� 3�' O���L&)� �����5�� +''�� ������ >�'"� 3�(�) ������ ���� 0��) ��')2�� ��79� ���* ���

    � J������

    )�( : >�������)1�-�% ���) !)� .�)��� ������ ���� ��� �'1� 3�' �"��$� !)� .

    ��d2 >�� Responsible party"" – e1&�)e�1&*� �� (O6�:F ) � ( �� J\�M�� 8� ��d2 +�&�� ����() '�'�% ���� !�

    )=( ?)� �-2�2� ���� !�;��d2 '� \�M�� ����9 8� )'�;?)� ( 8�;� '��Û �d2\�M�� 8� .

    Q��� 0'1)2� O6� >��� 8�;� ^ �� 8�;� '� ��d2 >��)�{'1)2� �-$�.(

    �9$��)� 3�9)� ��������+'�$� ( ""Review (in relation to quality control) – �9� +'�$ 0��() C�� V'd�$�)�)2 !)� ��8��1��;)\7�C�� "Review engagement" –% 8 >��;)� >'"\7�C�� 8�;) �" ���� ������� ��� @D$���%C U�'��)2��#��$*� ���; ���) ^ O� R��" 8�; �6% ��� 8��� 8 @3��')� ���� �-���)) !)� �'

    ��Zb '� t&%�� =�2� O6�� @D$��� B��)� ���; 8 @�"'�'�% 0)� 0 ���� ������� 8?� D$��� '�() @���"�$� =���$�U�(������ ����()� ''� ���C .

    ��#��$%�9$��� "Review procedures"– C���#��$ ���� >�'"� 3�(�) �����M ��)9) !)�

    � +?&�� !5�� 8 ����25)2� !2�� �;&� !"� @�9$����#��$% ���� ������� ��� 3��) ������).

    ∗ ��#��$%���1� 0��() "Risk assessment procedures"– ��#��$% ����� �"d��$% 0)� !)� 3��')�

    ���1� ������� ���1 0��()� '�'�) @�-�� ���1�'� ������ ���� �-�� �� @�-)��� +�&�� 0-� ���C� 8� .)�) !)� #��2 ���"�$����)����ZC�� ���� ������� V�)2 ��� ?�1� �� .

    ∗ ���"�$� ���1� ������� ���1 "Risk of material misstatement"– ���� ������� 4�� ���1

    3��')� ��� O�"�$ �;&� ���1 +���� . V�)2 ��� B��'� '��� �" �; 8����� 8 >?)) !"����ZC�:

    ) �( ���?)� ���1� – =�2� '��� �� �7�9� 8 >�� ��� ���ZC� !� ?�1 S�'� ����;% ���1� ������� D G9�$) '�� �� O'�� �;&� �% @���"�$ ?�1 8�;� 8� 8;� O6�� H���% ��

    ��7� ��6 ����� ���� O� �2��' ��� @V�1*� .

    ) =( ������ ���1F� ���� T��) �� >&;) �� D�) ^ 8� ���1 !� +?&�� !� ���1�'� ����� �� =�2� '��� �� �7�9� 8 >�� ��� ���ZC� !� D(� 8� 8;� t��1 8��� ''�� ���� ���1� ������� D G9�$) '�� �� O'�� �;&� �% @���"�$ 8�;� 8� 8;� O6�� H���%

    V�1*�.

    ∗ 61� ����� "Sampling"–) ����3��')� ����� (

  • ������� ���

    ��������� � `�

    ∗ ���161�� ����"Sampling risk"– >�)1) 8� ���1 $�)�)2% 8� � ���� ��� ����� 3�'� ��C�$�)�)2 Q5� �-�; ���$� \�M1% 0) � ��� ����#��$%3��')� . ���1 O'd) 8� 8;��61�

    C� 8 8���� �% ����9�$�)�)2���1� ��:

    ) �( ��� !����)1%��� ���� 8�;) 8� @������ ���� U���9� G��� !" � ������ �Z;� ��� . ��� !� �����)1%D���� !� �"'�$� 8 0I��� ���"�$ #��1� '�$� 0'� @����5)� . �;&� 3�'� 0)-��

    C� 8 \��� �6-� !2�2�$�)�)2 O'd) 8� T$�� 8� 3��')� ������ ��� �Zd) �-�* ���1� ��07 ��I 3��') O�� �% .

    ) =( ��� !�%���)1 ������ ���� 8�;) 8� @������ ���� ������9� G��� !" � ������ . ��� !� �����)1%D���� !� �"'�$� 0'� 8 0I��� ���"�$ #��1� '�$� @����5)� . 8 \��� �6" �Zd�

    C�$�)�)2���M% ���� ��'?) �% O'd) 8� �)�� 8 �-�� �; 3��')� +#�5; ��� ���1� �� �C� 8� ���ZC$�)�)2����� ��I ���*� �� .

    ∗ +'��61�����9� "Sampling unit"–���$� 8�;) !)� ��'�5� '���� .

    �9$��� 3��� "Scope of a review"F ���9 >��� !� �����M ��)9) !)� �9$��� ��#��$% �9$��� >'" 3�(�) .

    ∗ �'1� 3�'"Service auditor"–' @0�(� 3�f#��� ��� '�;?) ���() ����)� @�'1� �22d =�� ���

    �'1� �22d !� ������ ����.

    ∗ �'1� �22d""Service organization– S�Z >�� �22d )S�Z >�� �22d !� \��� �� ( 0�()� ��6 �o&�� R�) ����9 ���� 8 #,$ �;&) !)� �'1)2� �o&�� ��'1 ����)� '�'�N� ��79

    ���� ����()�.

    ∗ �'1� �22d 0��� "Service organization’s system" –C�� ��2��2� ��#��$ �-)(��� �-)� !)� �'1� 3�' ���() �-��L� !)� ��'1�� �'1)2� �o&�� '��,) �'1� �22d �-��� ������.

    ��"� "Significance" – ���2�� ��"*� 8 �?2� ��"� ��� 0;�� 0)�� @3��2� 8M +6�1? �?2

    ��)�C� @��Z� ���2 ��� @R6 �&� 8� 8;� 8� @G�� �"���)�% 0)� O6� 3��2� !� Q��� ��� S�� �1b ��Z; �� @Q��� ���() 8�'��(� 8�'1)2� ������ ��� �Zd) �� ��L) 8?� ��(9�

    � 3��2� 8�;� ��"*� ���)�% 0)�2 8�; �6% �� @��;���� 8�5�;� �% ���() '�'�% 0)�2 �6% � 8?&� 0; �-�� ��9� !)� T���� \�M�� ��� �Z*�� �9����� ��'(� �Z ������� ��;� ���9� 3��2 !�

    8��)2� �� 8�'1)2�.

    ∗ ���� 0�" "Significant component"– ����� B''�� ���$� ���� 3��)� ( ��� ��"� G 8�;� �� @���$� ��2��� +'�5�)� ( �&� 8� @���1� G���� �� G)9��� =�2� @T$�� ��I 8 8�;�

    ���$� ���� ������� !� ��" #��1� ���1.

    ∗ !�1�'� ������ 0��� !� 0�" =�� "Significant deficiency in internal control"– ���$ �� =�� 0�)"� !��)2� ����; ��"?� @!�-� 3�'� ��'() =2� @D))� O6�� !�1�'� ������ 0��� !� =���

    ������ 8� 8��d2�.

  • ������� ���

    `� ������� ���

    �������

    ����

    ��" ���1""Significant risk– K�)�) !)�� �-��()� �"'�'�) 0) !)� ���"�$� #��1*� ���1 �1 3��') �����)�� @3�'� ��'()���.

    +?&��L�� U�$� ""Smaller entity– R�)) +�&� U+'���Z ����� e��1 :

    ) �( '���*� 8 ���� ''� '� !� +��'C�� ��;�� ,�;�))U+'�� �;�& �� !9��� e1& �% @8��()2 '���� ��79� ��6 ������ e��1� R�� �-�� 8� ����& +?&�� R�) V�1�(� J

    ) =( � �Z;� �� '���!�� : )�( J+'(9 ��I �� +�&�� �7�9 )�( J��2� V�)2 ��� �)��' R2 )`( J���*� �^�$ 8M ��$)�� 8 ���� ''�� ���[ ����� �^�$ )X( J���1�'� ������ ���� 8 ���� ''� )W( �� J������ ���� 8 D2�� 3��� ���d2 ��)) +��': ����� ����)2 )h( � 8�5��� 8 ���� ''�0�-� 8 ��Z;� #�'?� 0-� ���; ''� 0�(� 8�6 .

    *� �o&�� ��� +��)( �2�� ���& �2� ������ e��1� B6"�L� U�$� �o&�� R�)) ^�

    *��L� U�$�+���M�� e��1� B6" . ∗ * ��� ������>�'"�