05-07 DE FEVEREIRO DE 2001 RIO DE JANEIRO - BRASIL

“Brazil 2001”CEO’s Roundtable Conference

UBS WARBURG

GERDAU ResultadosO Negócio

Mercado de Capitais

SiderurgiaBrasil

SiderurgiaBrasil

Produção de Aço Bruto27,8 milhões de toneladas em 2000

2000 %

* Não inclui participação na Açominas

1º CSN 4.781 17,2

2º CST 4.752 17,1

3º Usiminas 4.438 16,0

4º GERDAU * 3.493 12,6

5º Cosipa 2.746 9,9

6º Açominas 2.620 9,4

7º Belgo Mineira 2.571 9,3

8º Acesita 856 3,1

Outros 1.494 5,4Total 27.751 100,0

Fonte: IBS 04

Gerdau* é o maior produtor de laminados longos do Brasil,com produção de 3.3 milhões de toneladas em 2000 -46% do total.

Produção de Laminados18,2 milhões de toneladas em 2000

Laminados Longos6.969

Laminados Planos11.212

Em mil toneladas

Fonte: IBS 05* Não inclui participação na Açominas

Fonte: IBS

Consumo Aparente

06

Em milhões de toneladas

1997 1998 1999 2000 2001

15,314,5 14,1

15,816,5

18,0

2002

Fonte: IBS

Participação no PIBSetor siderúrgico representa 1,8% do

PIB

07

1,8%

Exportações26%

Mercado Doméstico

74%

PIB 2000US$ 565 bilhões

FaturamentoSetor Siderúrgico

US$ 10 bilhões

Dados de 2000 estimados

20%Redução

40%Laminação

3%Informática/Automação

4% Energia

4% Meio Ambiente6%

Lingotamento8%

Aciaria

15%Outros

Fonte: IBS

InvestimentosUS$ 6,6 bilhões de 2000 a 2004

08

GERDAU ResultadosO Negócio

Mercado de Capitais

Resultados

10

2000 3T00 4T00 4T00/ 3TOO

Receita Líquida 5.196 1.316 1.363 3,6%Custos das Vendas (3.858) (979) (1.027) 4,9%

Lucro Bruto 1.338 337 336 -0,3%Desp. Com Vendas (220) (58) (61) 5,2%Desp. Gerais e Adm. (398) (100) (105) 5,0%Despesas Financeiras Líquidas (389) (96) (159) 65,6%Equivalência Patrimonial 70 17 49 188,2%Outras Receitas Operacionais 57 11 13 18,2%Lucro Operacional 458 111 73 -34,2%Despesas Não-operacionais 7 (2) 13 -750,0%

Participações Administradores (8) (2) (2) 0,0%Lucro Antes IR e CS 457 107 84 -21,5%IR e Contribuição Social (59) (8) 2 -125,0%

Lucro Líquido 398 99 86 -13,1%

R$ milhões

Receita Líquida

Receitas geradas no exterior apresentaram ganhos quando convertidas para Reais devido à desvalorização monetária. (+6% apenas no 4TOO)

11

R$ milhões

3,6%

1.3631.316

4T003T00

Lucro Bruto

Preços das exportações da Açominas sofreram redução comparados ao custo de produção.

Margem bruta reduziu de 25,6% no 3TOO para 24,6% no 4T00.

12

R$ milhões0,3%

336337

3T00 4T00

Despesas Financeiras Líquidas

Impacto da taxa de câmbio na dívida em dólares.

13

R$ milhões

65,6%

4T00

96

159

3T00

R$ milhões

188,2%

3T00

49

17

4T00

Equivalência Patrimonial

Impacto da taxa de câmbio no patrimônio

líquido da subsidiárias do exterior.

14

Outras Receitas Operacionais

Amortização do deságio

dos invetimentos na Açominas.

15

R$ milhões18,2%

3T00 4T00

11

13

Desp./Receitas Não-operacionais

Recuperação de tributos na Açominas e SIPSA.

(REFIS e IVA).

R$ milhões

3T00 4T00

(2)

13

16

R$ milhões

2

(8)

4T003T00

IR e Contribuição Social

Reversão da provisão

do IR devido ao aumento das despesas financeiras e pagamento de juros sobre capital

próprio.

17

Lucro Líquido

Aumento das despesas financeiras e margens mais baixas reduziram o lucro líquido.

Margem Líquida no 4T00 de 6.3%.

18

R$ milhões

13,1%

99

86

4T003T00

Produção de Aço Bruto7,1 milhões de toneladas em 2000

+ 39,5% sobre 1999

19

Em mil toneladas

1.189

542

76

1.143

558

55

1.110

625

66

1.013

626

63

1.702 1.801 1.756 1.808

Brasil América do Norte América do Sul

4T003T002T001T00

Produção de Laminados5,9 milhões de toneladas em 2000

+ 37% sobre 1999

Em mil toneladas

809

508

93

873

538

71

859

550

75

799

601

77

1.477 1.484 1.482 1.409

1T00 2T00 3T00 4T00

Brasil América do Norte América do Sul 20

FaturamentoR$ 6,2 bilhões em 2000

+ 5,8% sobre 1999

Em R$ milhões

878

142

607

945

136

538

864

105

577

840

97

497

1T00 2T00 3T00 4T00

Empresas noExterior

Exportações

Mercado Interno

1.627

1.4341.546 1.619

21

MercadoDoméstico

Empresas no Exterior

Exportações

1.8331.714 1.756

1.906

957882838 870

342218 205

288

661669658

621

1T00 2T00 3T00 4T00

Em mil toneladas

Vendas Físicas 7,2 milhões de toneladas em 2000

+ 41,5% sobre 1999

22

EBITDAR$ 1,1 bilhão em 2000+ 26,9% sobre 1999

Em R$ milhões

Exterior

Brasil

261253282

264

1T00 2T00 4T003T00

209205

77 55

177

76

192

69

23

Endividamento

Em US$ milhões

custo12,6% a.a.

Curto Prazo

LongoPrazo

1.6611.592

1.6341.

629

879 880842 973

755 749750 688

Mar/00 Dez/00Jun/00 Set/00

Caixa dez/00: US$ 360 MM, 58% aplicado a dólar.24

Breakdown da Dívida

25

AÇOMINAS6%

(37% proporcional)

EUROBÔNUS14%

ACC/PRÉ- EXPORT

7%

DEBÊNTURES7%

BNDES14%

OUTROS8%

EMPRESAS EXTERIOR

44%

Índices

26EBITDA e despesas financeiras dos últimos 12 meses.

JUN00 SET00MAR00 DEZ00

2.5x2.3x 2.3x

3.8x3.5x

4.2x

Dívida Líquida EBITDA

EBITDADespesas

financeiras líquidas

2.3x

2.7x

GERDAU ResultadosO Negócio

Mercado de Capitais

A Empresa

28

100 anos de tradição focados na produção de aço em mini usinas e na distribuição de produtos siderúrgicos.

Capacidade instalada de 8 milhões de toneladas de aço bruto.

25ª maior produtora de aço no mundo e a empresa brasileira melhor colocada neste ranking.

Maior produtora de aços longos da América Latina.

Rede de distribuição com 63 pontos de vendas, 3 centros

de serviços para aços planos e 24 centros de serviços de corte e dobra de aço para a construção civil.

O FocoFoco em laminados longos com participação no mercado de planos e semi-acabados (placas e tarugos) através da Comercial Gerdau e Açominas.

Laminados Longos Comuns

67%

Laminados Longos Especiais

4%

AçosPlanos (Revenda)

7%

Semi-acabados (placas e tarugos)

12%

Trefilados

10%

Breakdown das Vendas

81% produtos longos

29

* Participações Minoritárias

* Sipar Aza

Sipsa

Laisa

AmeriSteel

CourticeMRM

Açominas *

GERDAU S.A.

10 usinas no

Brasil 9 no exterior 2 participações

21 Plantas Industriais

30

Objetivos

BRASIL

Manter liderança em aços longos

Crescer pela oferta de novos produtos e serviços.

EXTERIOR

Consolidar aquisições recentes e ampliar sinergias.

Gerdau46%

Belgo35%

Outros19%

Mercado de Longos

31

Gestão

Incentivar a delegação de

responsabilidades e valorizar

as atitudes pró-ativas dos colaboradores.

Buscar a excelência através de programas de

remuneração variável.

32

Como Agregar Valor

Ampliação da rede Armafer(corte e dobra) no Brasil e das

Fabrication Shops no exterior.

Vantagens: Melhora a qualidade Aumenta a produtividade Reduz desperdícios Reduz capital de giro

BRASILEm operação

Em implementação

EUA

33

Comercialização Distribuição através da fábricas e da

Comercial Gerdau. Equipes de vendas atuam como consultoras, levando as inovações tecnológicas a seus clientes e efetuando os pedidos pela web.BUSINESS-TO-BUSINESS

Site de vendas próprio como mais uma ferramenta a serviço dos seus clientes.

34

Investimentos

US$ 220 milhões em 2000

35

Brasil

Exterior

INVESTIMENTOS

Total

DEPRECIAÇÃO

1T00 2T00 3T00

42 41 40

191514

56 56 59

37

46 44

4T00

36

13

49 47

Valores de depreciação baseados no dólar de 31 de dezembro de 2000.

Na última década a Gerdau investiu mais de

US$ 150 milhões para

assegurar sua capacitação como

empresa ecoeficiente.

Em despoeiramento foram investidos mais de

US$ 45 milhões e

ainda estão previstos outros US$ 11 milhões até 2003.

Meio Ambiente

36

GERDAU ResultadosO Negócio

Mercado de Capitais

Em 1947 as ações passaram a ser negociadas na

Bolsa de valores de Porto Alegre, em 1966

na

Bovespa e em 1999 na NYSE.

A Gerdau S.A. integra o IBOVESPA.

Desde 1977 garante dividendos mínimos de

30% sobre o Lucro Líquido Ajustado (desde

1997, 33% para as preferenciais).

Possui Setor de RI estruturado, atuando há mais de

30 anos.

Experiência Gerdau

38

A Gerdau promoveu reestruturação societária em 1995.

Em 1996 passou a divulgar fluxo de caixa

espontaneamente. Busca ser referência no timing das informações.

Realiza conference calls bilingüe na web.

Brasil36%

Outros39%

EUA25%

20 mil visitantes/mês.10% visitam a seção financeira. 64% dos acessos do exterior.

Site

Experiência Gerdau

39

Gerdau e Subsidiárias

Gerdau S.A.

Receita Líquida 2.797EBITDA 644Lucro Líquido 393

Margem Bruta 31,5%Margem EBITDA 23,0%

2000Em R$ milhões

Em mil toneladas

CAPACIDADEAço Bruto 3.900Laminados 3.900

PRODUÇÃO 2000Aço Bruto 3.493Laminados 3.265

41

Açominas - 37%

CAPACIDADEAço Bruto 1.000Laminados 110

PRODUÇÃO 2000Aço Bruto 962Laminados 75

Em mil toneladas

42

Receita Líquida 364EBITDA 111Lucro Líquido 74

Margem Bruta 33,4%Margem EBITDA 30,6%

Em R$ milhões 2000

Inclui participação de 38% na Sipar.

CAPACIDADEAço Bruto 430Laminados 623

PRODUÇÃO 2000Aço Bruto 260Laminados 316

Em mil toneladas

América do SulExceto Brasil

43

Receita Líquida 247EBITDA 50Lucro Líquido 2

Margem Bruta 26,7%Margem EBITDA 20,2%

Em R$ milhões 2000

América do Norte

CAPACIDADEAço Bruto 2.685Laminados 2.440

PRODUÇÃO 2000Aço Bruto 2.351Laminados 2.197

Em mil toneladas

44

Receita Líquida 1.800EBITDA 255Lucro Líquido 22

Margem Bruta 13,7%Margem EBITDA 14,2%

Em R$ milhões 2000

www.gerdau.com.br

inform@gerdau.com.br