A evolução dos custos de produção de cana, açú...
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10º Seminário sobre Redução de Custos na Agroindústria Canavieira
Francisco Oscar Louro Fernandes
Ribeirão Preto, 30 de Novembro de 2011
A evolução dos custos de
produção de cana, açúcar
e etanol
Modelo de Análise Econômico - Financeira MAEF
Independente das informações tradicionais das Empresas.
Baseado no Fluxo de Caixa e não nas informações contábeis.
Confiabilidade baseada no princípio do Fluxo de caixa:
Receitas – Despesas = Resultado Saldo anterior + Entradas – Saídas = Saldo atual
Metodologia para a projeção do resultado da safra corrente e de safras futuras.
Considera no Custo somente itens de despesa operacional • Não estão incluídos valores de depreciação e despesas
financeiras.
• Gastos com investimentos não entram, exceto plantio de cana.
Comparativo de Custos - Sucrotec
Custos unitários baseados no padrão UNICOP – COPERSUCAR.
• 1 saco açúcar 50 kg = 1 unicop • 1 m³ álcool anidro = 31,72 unicop’s • 1 m³ álcool hidratado = 29,37 unicop’s
A conversão por unicop visa a equivalência de custos de produção entre os produtos.
Outra forma poderia ser a conversão em Kg de ATR, visando a equivalência quantitativa em sacarose.
• 1 sc açúcar 50 kg = 52,475 kg ATR • 1 m³ anidro = 1.765,10 kg ATR ou 33,64 sc açúcar • 1 m³ hidratado = 1.691,30 kg ATR ou 32,23 sc açúcar
Comparativo de Custos - Sucrotec
Amostra Sucrotec
• 7 Usinas, todas produtoras de açúcar e etanol • 6 no Estado de São Paulo e 1 em Minas Gerais • Moagem total de 15,5 milhões de ton (~5% do total do
estado de SP) • Moagem mínima de 1,0 milhão ton e máxima de 2,9
milhões, média de 1,9 milhões ton • Mix produção 52% açúcar e 48% etanol • Participação da cana de fornecedores de 33% do total • Nível de mecanização no corte de 71% • Raio médio de 25 km • Qualidade Média da Cana de 139 kg ATR (2011/12) • 2/3 da área total de produção cana em áreas arrendadas
MATÉRIA-PRIMA : 69% MATÉRIA-PRIMA : 72%
Evolução dos Custos de produção
Fonte: Sucrotec
Evolução dos Custos de produção
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
Participação no Total de Custos
Canas de Fornecedores
Arrendamentos
Impostos
Gastos Administrativos
Insumos Industriais
Manutenção Industrial
Manutenção Agrícola
Combustíveis e Lubrif icantes
Mão de obra + Serv. Contratados
Adubos, Herbicidas
Fonte: Sucrotec
7%8%
30%34%
8%7%
5%4%
7%8%
3%
3% 5%
5% 3%
3%9%
6%
24%23%
0%
25%
50%
75%
100%
2011/12(proj.)Média 2001/02 a 2010/11
Evolução na Participação nos CustosCanas de Fornecedores
Arrendamentos
Impostos
Gastos Administrativos
Insumos Industriais
Manutenção Industrial
Manutenção Agrícola
Combustíveis e Lubrificantes
Mão de obra + Serv. Contratados
Adubos, Herbicidas-1%
-3%
+1%
-1%
+3%
+1%
+1%
Evolução dos Custos de produção
Fonte: Sucrotec
Evolução dos Custos de produção
212%
196%
165%154%
130%
122% 118%
94%
71% 68%
-33%
130%
112%
-50%
0%
50%
100%
150%
200%
%
Variação de Preços dos InsumosSetor Sucroalcooleiro
Acumulado 2001/02 a 2011/12 (até outubro/11)
Variação acumulada
Preço açúcar/etanol
Índice médio Setor
Fonte: Sucrotec / FGV / Consecana
Evolução dos Custos de produção
100
150
200
250
300
350
Preços dos Insumos X Preços do Açúcar e Etanol
Açúcar/Etanol
Inflação(IGP-DI)
Diesel
Ferro,aço
En.Elétr.
Adubos
Máq.Agr.
Prod.Quím.
M.Obra
Máq.Eq.Ind.
Fonte: Sucrotec / FGV / Consecana
0,50
1,00
1,50
2,00
2,50
3,00
3,50
4,00
4,00
8,00
12,00
16,00
20,00
24,00
28,00
32,00
R$/US$US¢/Libra
EVOLUÇÃO DOS PREÇOS DO AÇÚCAR NO MERCADO FUTURO
(Contrato no. 11 - NY)
1o. Futuro
2o. Futuro
Dólar
12,97
6,11
19,84
0
5
10
15
20
25
30
35
abr/
01
jul/
01
ou
t/01
jan
/02
abr/
02
jul/
02
ou
t/02
jan
/03
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03
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03
ou
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04
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04
ou
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05
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05
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06
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11
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11
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t/11
EVOLUÇÃO DOS PREÇOS DO AÇÚCAR NO MERCADO FUTURO(Contrato no. 11 - NY) - Valores Históricos
1o. Futuro
2o. Futuro
14,22
7,64
20,80
0
5
10
15
20
25
30
35
abr/
01
jul/
01
ou
t/01
jan
/02
abr/
02
jul/
02
ou
t/02
jan
/03
abr/
03
jul/
03
ou
t/03
jan
/04
abr/
04
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04
ou
t/04
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abr/
05
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05
ou
t/05
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06
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06
ou
t/06
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07
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07
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08
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09
ou
t/09
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abr/
10
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10
ou
t/10
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/11
abr/
11
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11
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t/11
1o. Futuro
2o. Futuro
EVOLUÇÃO DOS PREÇOS DO AÇÚCAR NO MERCADO FUTURO
(Contrato no. 11 - NY) - Valores Corrigidos p/ Out/11 - Inflação Americana
R$ / Saca 50 Kg 8,76
R$ / tonelada 175,28
R$ / Saca 50 Kg 21,67
R$ / tonelada 433,38
R$ / Saca 50 Kg 34,57
R$ / tonelada 691,48
Evolução dos Custos de produção
0,00
5,00
10,00
15,00
20,00
25,00
30,00
35,00
40,00
45,00
R$/saco açúcar 50 kg
Custo de Produção Total X Preço Médio( valores históricos)
Preço médio
Custo médio
Fonte: Sucrotec / Consecana
Exclusive Depreciações e Despesas financeiras
+66%
+80%
+32%
Evolução dos Custos de produção
5,00
10,00
15,00
20,00
25,00
30,00
35,00
40,00
45,00
50,00
R$/saco açúcar 50 kg
Custo de Produção Total X Preço Médio( valores históricos)
Preço médio Açucar
Preço médio Etanol
Custo médio
Fonte: Sucrotec / Consecana
Exclusive Depreciações e Despesas financeiras
+90%
+67%
+66%
Evolução dos Custos de produção
37,88
44,80
31,38
38,90
5,00
10,00
15,00
20,00
25,00
30,00
35,00
40,00
45,00
50,00
R$/Saco açúcar 50 kg Custo de Produção Total X Preço Médio( valores corrigidos para OUT/11 pela variação do IGP-DI)
Preço médio
Custo médio
Fonte: Sucrotec / Consecana
Exclusive Depreciações e Despesas financeiras
Evolução dos Custos de produção
46,01 44,61
47,53
42,66
49,00
58,64
55,44
43,9940,65
44,71
54,12
0,00
10,00
20,00
30,00
40,00
50,00
60,00
70,00
R$/ton cana própria+arrend
Custo Agrícola - Cana Própria( exceto arrendamento)
Histórico
Corrigido (out/11)Fonte: Sucrotec
Exclusive Depreciações e Despesas financeiras
Evolução dos Custos de produção
65,18 64,09
50,23 50,97
64,32
72,15
45,84
45,29
53,59
60,24
71,70
0,00
10,00
20,00
30,00
40,00
50,00
60,00
70,00
80,00
R$ / tonelada Custo Da Cana de Fornecedores
Histórico
Corrigido (out/11)
Fonte: Sucrotec
Exclusive Depreciações e Despesas financeiras
Evolução dos Custos de produção
5,855,61
5,09 4,815,15
5,535,28
4,63 4,92 4,86
5,89
0,00
1,00
2,00
3,00
4,00
5,00
6,00
7,00
R$ / saco açúcar 50kg Custo Industrial
Histórico
Corrigido (out/11)
Fonte: Sucrotec
Exclusive Depreciações e Despesas financeiras
Evolução dos Custos de produção
3,76
4,24 4,313,94
4,50
5,72
4,33
2,89
3,54
4,39
5,25
0,00
1,00
2,00
3,00
4,00
5,00
6,00
R$ / saco açúcar 50kg
Custo Administrativo
Histórico
Corrigido (out/11)Fonte: Sucrotec
Exclusive Depreciações e Despesas financeiras
Evolução dos Custos de produção
30,70 30,05 27,8327,04
31,72
37,29
31,79
27,1329,86
31,38
38,90
0,00
5,00
10,00
15,00
20,00
25,00
30,00
35,00
40,00
45,00
R$ / saco açúcar 50kg Custo Total
Histórico
Corrigido (out/11)
Fonte: Sucrotec
Exclusive Depreciações e Despesas financeiras
Evolução dos Custos de produção – Média x Proj. 2011/12
Custo (R$ de out/11)média 01/02
a 10/11 2011/12
(proj.) Var. %
AGRÍCOLA (R$/tonelada) ( 2 ) 55,04 67,36 22%
Mão de Obra 20,40 22,24 9%
Manutenção 5,31 7,81 47%
Adubos,Herb.e Sem. 9,52 10,49 10% 14%
Combust.e Lubrificantes 8,24 11,12 35%
Serv.Contratados/Diversos 3,85 2,47 -36%
Arrendamento 7,72 13,24 71%
CANA FORNECEDORES (R$/t) 57,19 71,70 25%
MATÉRIA-PRIMA (R$/t) 55,74 68,78 23%
Rendimento Industrial (sc açúcar/t) 2,63 2,48 -6%
MATÉRIA-PRIMA (R$/sc açúcar) 21,18 27,75 31%
INDUSTRIAL (R$/saco açúcar) 5,17 5,89 14%
Mão de Obra 2,36 2,87 21%
Manutenção 2,40 2,63 10%
Insumos 0,76 0,85 11%
Energia Elétrica 0,13 0,14 13%
Outros -0,48 -0,59 24%
ADMINISTRAÇÃO (R$/sc açúcar) 4,16 5,25 26%
Mão de Obra 1,66 2,11 28%
Assistência Social 0,32 0,55 70%
Encargos Tributar. 1,02 1,34 31%
Despesas Diversas 1,16 1,25 8%
CONSOLIDADO (R$/sc açúcar) 30,52 38,90 27%
RESULTADO OPERACIONAL 10% 13%
(1) - Exclusive Depreciações e Despesas Financeiras
(2) - Cana Própria + ArrendadaFonte: Sucrotec
Custo (R$ de out/11)média 01/02
a 10/11
2011/12
(proj.)
Custo Operacional
R$ por Saco Açúcar de 50 kg 30,52 38,90
R$ por litro de Etanol Anidro 0,97 1,23
R$ por litro de Etanol Hidratado 0,90 1,14
US Cents / Libra peso (NY) 18,96 23,23
DÓLAR MÉDIO R$ / US$ 1,78 1,78
CUSTO EXPORTAÇÃO US$ / TON. 75,00 75,00
- Não inclui Depreciação, Despesas Financeiras e Aquisição de Imobilizado
- Inclui despesas com plantio de cana
- Posto Usina Fonte: Sucrotec
Evolução dos Custos de produção – Média x Proj. 2011/12
14,22
7,64
20,80
0
5
10
15
20
25
30
35
abr/
01
jul/
01
ou
t/01
jan
/02
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02
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02
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03
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09
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t/10
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11
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t/11
1o. Futuro
2o. Futuro
EVOLUÇÃO DOS PREÇOS DO AÇÚCAR NO MERCADO FUTURO
(Contrato no. 11 - NY) - Valores Corrigidos p/ Out/11 - Inflação Americana
Custo Operacional
safra 2011/12
(out/11)
23,23 18,96
Custo Operacional
2001/02 a 2010/11
(out/11)
Custos de produção – Valores Históricos CUSTOS (R$ correntes) 2001/02 2002/03 2003/04 2004/05 2005/06 2006/07 2007/08 2008/09 2009/10 2010/11 2011/12
Rendimento Agrícola (t/Ha) 81,9 82,1 84,9 89,9 88,1 87,9 90,6 96,1 99,9 91,0 77,4
AGRÍCOLA (R$/tonelada) (2) 23,62 27,71 33,71 32,93 39,83 51,27 50,01 44,31 43,22 49,66 67,18
Mão de Obra 7,88 8,98 11,43 12,23 15,72 18,25 18,99 19,03 18,05 18,35 22,29
Manutenção 2,02 2,27 2,47 2,50 3,48 4,70 4,65 4,85 5,89 6,70 7,79
Adubos,Herb.e Sem. 4,57 5,33 6,88 6,95 7,22 8,09 8,79 6,51 5,35 7,38 10,46
Combust.e Lubrificantes 2,22 3,12 3,77 4,20 6,03 6,61 8,19 9,84 8,98 8,98 10,95
Serv.Contratados/Diversos 3,90 4,24 5,62 3,36 2,45 5,18 2,25 -2,42 -2,49 0,15 2,51
Arrendamento 3,04 3,77 3,54 3,70 4,94 8,45 7,14 6,50 7,45 8,11 13,18
CANA FORNECEDORES (R$/t) 29,17 34,40 31,89 34,93 45,74 52,72 35,69 39,24 47,25 56,56 71,69
Participação Cana Própria 72,1% 69,4% 69,4% 67,6% 71,5% 69,2% 67,2% 60,8% 62,8% 67,6% 67,3%
Participação Cana Fornecedor 27,9% 30,6% 30,6% 32,4% 28,5% 30,8% 32,8% 39,2% 37,2% 32,4% 32,7%
MATÉRIA-PRIMA (R$/t) 25,17 29,76 33,16 33,58 41,52 51,72 45,30 42,33 44,72 51,90 68,66
Rendimento Industrial (sc açúcar/t) 2,67 2,74 2,83 2,68 2,64 2,72 2,64 2,50 2,37 2,51 2,48
MATÉRIA-PRIMA (R$/sc açúcar) 9,44 10,84 11,71 12,53 15,71 19,02 17,17 16,90 18,85 20,65 27,72
INDUSTRIAL (R$/saco açúcar) 2,62 3,01 3,23 3,29 3,67 4,04 4,09 3,98 4,34 4,53 5,84
Mão de Obra 1,15 1,25 1,45 1,53 1,73 1,77 1,86 1,84 2,13 2,26 2,88
Manutenção 1,26 1,49 1,58 1,48 1,65 1,89 1,80 1,71 1,92 2,20 2,61
Insumos 0,28 0,33 0,49 0,50 0,53 0,54 0,67 0,85 0,70 0,69 0,83
Energia Elétrica 0,06 0,08 0,08 0,10 0,08 0,08 0,08 0,09 0,11 0,13 0,14
Outros -0,14 -0,14 -0,37 -0,31 -0,32 -0,24 -0,31 -0,51 -0,51 -0,75 -0,63
ADMINISTRAÇÃO (R$/sc açúcar) 1,68 2,28 2,73 2,70 3,20 4,18 3,36 2,49 3,13 4,11 5,25
Mão de Obra 0,77 0,89 1,11 1,02 1,13 1,26 1,42 1,22 1,50 1,58 2,12
Assistência Social 0,14 0,13 0,14 0,15 0,20 0,28 0,35 0,30 0,30 0,41 0,55
Encargos Tributar. 0,31 0,52 0,67 0,75 1,06 1,62 0,61 0,20 0,41 1,15 1,34
Despesas Diversas 0,47 0,73 0,81 0,78 0,81 1,02 0,98 0,77 0,92 0,96 1,24
CONSOLIDADO (R$/sc açúcar) 13,74 16,13 17,67 18,53 22,59 27,25 24,62 23,37 26,32 29,30 38,80
RESULTADO OPERACIONAL 21,1% 21,9% -0,2% 14,1% 13,7% 8,9% -12,8% 4,4% 15,0% 17,4% 13,4%
(1) - Exclusive Depreciações e Despesas Financeiras
(2) - Cana Própria + Arrendada Fonte: Sucrotec
Custos de produção – Valores Corrigidos (Out/11)
CUSTOS (R$ de Outubro/11) 2000/01 2001/02 2002/03 2003/04 2004/05 2005/06 2006/07 2007/08 2008/09 2009/10 2010/11 2011/12
Rendimento Agrícola (t/Ha) 67,1 81,9 82,1 84,9 89,9 88,1 87,9 90,6 96,1 99,9 91,0 76,8
AGRÍCOLA (R$/tonelada) (2) 56,47 52,79 51,63 53,10 48,06 55,93 70,21 64,71 51,58 49,08 53,37 67,36
Mão de Obra 19,76 17,60 16,74 18,00 17,85 22,08 24,96 24,49 22,07 20,52 19,67 22,24
Manutenção 5,29 4,52 4,22 3,89 3,64 4,89 6,43 6,01 5,65 6,68 7,21 7,81
Adubos,Herb.e Sem. 9,34 10,21 9,93 10,84 10,14 10,13 11,08 11,33 7,59 6,08 7,91 10,49
Combust.e Lubrificantes 5,97 4,97 5,82 5,94 6,13 8,47 9,07 10,64 11,41 10,22 9,75 11,12
Serv.Contratados/Diversos 8,15 8,71 7,90 8,86 4,90 3,43 7,10 2,97 -2,73 -2,85 0,16 2,47
Arrendamento 7,96 6,79 7,02 5,58 5,40 6,93 11,56 9,26 7,59 8,42 8,66 13,24
CANA FORNECEDORES (R$/t) 69,12 65,18 64,09 50,23 50,97 64,32 72,15 45,84 45,29 53,59 60,24 71,70
Participação Cana Própria 75,7% 72,1% 69,4% 69,4% 67,6% 71,5% 69,2% 67,2% 60,8% 62,8% 67,6% 67,2%
Participação Cana Fornecedor 24,3% 27,9% 30,6% 30,6% 32,4% 28,5% 30,8% 32,8% 39,2% 37,2% 32,4% 32,8%
MATÉRIA-PRIMA (R$/t) 59,54 56,24 55,44 52,23 49,00 58,32 70,80 58,51 49,11 50,75 55,60 68,78
Rendimento Industrial (sc açúcar/t) 2,73 2,67 2,74 2,83 2,68 2,64 2,72 2,64 2,50 2,37 2,51 2,48
MATÉRIA-PRIMA (R$/sc açúcar) 21,83 21,10 20,20 18,44 18,29 22,07 26,04 22,18 19,61 21,40 22,13 27,75
INDUSTRIAL (R$/saco açúcar) 6,45 5,85 5,61 5,09 4,81 5,15 5,53 5,28 4,63 4,92 4,86 5,89
Mão de Obra 2,66 2,58 2,34 2,29 2,23 2,43 2,42 2,39 2,13 2,42 2,42 2,87
Manutenção 3,17 2,82 2,77 2,48 2,17 2,32 2,58 2,33 1,99 2,17 2,37 2,63
Insumos 0,67 0,64 0,61 0,77 0,73 0,74 0,74 0,86 0,99 0,79 0,75 0,85
Energia Elétrica 0,22 0,14 0,16 0,12 0,14 0,12 0,11 0,10 0,11 0,12 0,14 0,14
Outros -0,27 -0,32 -0,26 -0,58 -0,46 -0,45 -0,32 -0,40 -0,59 -0,58 -0,81 -0,59
ADMINISTRAÇÃO (R$/sc açúcar) 4,57 3,76 4,24 4,31 3,94 4,50 5,72 4,33 2,89 3,54 4,39 5,25
Mão de Obra 2,11 1,72 1,66 1,75 1,49 1,59 1,73 1,83 1,42 1,70 1,69 2,11
Assistência Social 0,37 0,30 0,24 0,22 0,22 0,29 0,38 0,45 0,35 0,34 0,44 0,55
Encargos Tributar. 0,98 0,69 0,98 1,06 1,09 1,48 2,22 0,79 0,23 0,47 1,22 1,34
Despesas Diversas 1,11 1,04 1,36 1,28 1,13 1,14 1,39 1,26 0,89 1,04 1,04 1,25
CONSOLIDADO (R$/sc açúcar) 32,85 30,70 30,05 27,83 27,04 31,72 37,29 31,79 27,13 29,86 31,38 38,90
RESULTADO OPERACIONAL 22,9% 21,1% 21,9% -0,2% 14,1% 13,7% 8,9% -12,8% 4,4% 15,1% 17,2% 13,2%
(1) - Exclusive Depreciações e Despesas Financeiras
(2) - Cana Própria + Arrendada Fonte: Sucrotec
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10º Seminário sobre Redução de Custos na Agroindústria Canavieira