ACE Seguradora S.A. · Patrocinio SINCOR/ES em comemoração do dia dos Pais Ações de...

ACE Seguradora S.A. Demonstrações financeiras em 30 de junho de 2015 e relatório dos auditores independentes

Relatório da Administração

Contexto institucional A ACE é uma seguradora global que se originou nos Estados Unidos e hoje tem sede na Suíça. Presente em 54 países, conta com aproximadamente 16 mil funcionários e possui negócios em 140 nações. Quando iniciou suas atividades, em 1985, a companhia se especializou em nichos específicos e passou a oferecer soluções inovadoras de forma contínua. Assim posicionada, a empresa se diferenciou no mercado e se transformou em uma das maiores organizações de seguros e resseguros do mundo. A ACE Brasil iniciou suas atividades no segundo semestre de 1999 e hoje comercializa seguros para cerca de mais de 6 milhões de indivíduos no País nos ramos de propriedades, responsabilidades, acidentes pessoais, vida e resseguros. Para adaptar a sua ampla visão global à realidade dos diferentes mercados regionais do Brasil, a empresa conta com estruturas que cobrem todo o País e concedem suporte a uma extensa rede de filais. Com alto grau de profissionalismo e qualidade no atendimento, a Companhia recebeu importantes premiações ao longo de suas operações no país:

A 5ª maior seguradora multilinha de patrimônio e responsabilidade civil do mundo, com base na capitalização de mercado de US$ 36,5 bilhões (Em 31 de março de 2015).

Uma empresa verdadeiramente global, com operações locais em 54 países.

Seguro é o nosso único negócio - P&C comercial e pessoal, acidentes pessoais, saúde complementar, resseguro e vida.

A ACE Limited, a empresa controladora do Grupo ACE, está listada na Bolsa de Valores de Nova Iorque (NYSE:ACE) e é um componente do índice S&P 500.

Solidez financeira excepcional, gestão de risco conservadora tanto em subscrição como investimento.

Nossas principais seguradoras operacionais são classificadas como “AA” pela solidez financeira pela S&P e “A++” pela A.M. Best..

Patrocínios e premiações em 2015

Evento Latam IR Risk Management Summits 2015

Festa Julina Instituto AON -

Aniversário no do Museu do Pelé -

1º torneio de tiro prático do Estado de Goiás

Festa de confraternização da Gold Corretora

Patrocinio SINCOR/ES em comemoração do dia dos Pais Ações de sustentabilidade Em setembro de 2014 a ACE anunciou uma nova meta para reduzir em 10% as emissões de gases de efeito estufa (GEE) de 2012 a 2020. Desde 2006, a ACE reduziu cerca de 22% as emissões de gases de efeito estufa por empregado. Em 2014, a ACE obteve 93 pontos e uma pontuação B por desempenho no CDP. A ACE também foi uma das nove companhias de seguros - de mais de 330 classificadas - citada pela CERES como uma líder por suas divulgações de risco climático.

Os escritórios da ACE na Filadélfia e Bermudas obtiveram certificação LEED para “construção sustentável” Meio ambiente Os novos produtos de Riscos Ambientais oferecem as coberturas necessárias à preservação do meio ambiente, assim como proteção patrimonial e financeira a fim de que os segurados prossigam com seus negócios em momentos adversos. Em situações de poluição, a apólice defende também os bens coletivos tais como a fauna, flora, ecossistemas, habitats naturais, solo, subsolo, atmosfera e águas, dentre outros recursos semelhantes. A apólice oferece amparo em caso de perdas e danos materiais, corporais e morais, além de cobrir os prejuízos a recursos naturais. A proteção também abrange a limpeza e descontaminação das áreas de propriedade do cliente, em caso de poluição súbita ou gradual. As coberturas se estendem às compensações ambientais, lucros cessantes de terceiros, custos de restauração de bens móveis e imóveis, tanques subterrâneos de armazenagem, transportes de mercadorias, locais de descarte de resíduos, custas judiciais, honorários advocatícios e periciais na defesa do segurado, dentre outras. Responsabilidade social A ACE sabe reconhecer que a Responsabilidade Social é um papel não só de cidadãos, mas também de empresas. Por isso, desde sua chegada ao Brasil, a ACE colabora para o desenvolvimento de sérios projetos, que ainda contam com o apoio de seus funcionários. A ACE Foundations forneceu bolsas e ofertas adequadas de mais de $4,3 milhões em 2014 para apoiar iniciativas inovadoras em todo o mundo, como: - O programa de certificação educacional do Comitê Internacional de Resgate (International Rescue Committee) que treina e certifica os refugiados birmaneses para se tornarem profissionais de saúde capazes de cuidar das necessidades de saúde urgentes dos colegas moradores do campo. - Suporte anual para o Per Scholas, um programa de desenvolvimento da força de trabalho localizado na cidade de Nova York. O programa apoia a certificação avançada de TI e de teste de software, assistência à colocação profissional e é voltado para desempregados e subempregados que serão beneficiados com a reciclagem. Ações sociais no Brasil Casa Hope A Casa Hope atende, atualmente, cerca de 2 mil pessoas por ano. Sua atuação é muito importante, já que o câncer é uma das três principais causas de mortalidade infantil no Brasil e menos da metade dos pacientes tem acesso aos centros de tratamento. A ACE contribui mensalmente com o programa Adote um leito no qual viabiliza a manutenção do leito no período em que a criança fica hospedada na Casa Hope para tratamento médico. Em 2014 a ACE patrocinou um evento organizado pela Casa Hope chamado feijoada do panda, no qual foi arrecadado verba para melhorias na infraestrutura do local. Vivenda da Criança A entidade Vivenda da Criança, que fica em Parelheiros, na periferia de São Paulo, prepara crianças e adolescentes para o mercado de trabalho. Além disso, proporciona aos jovens o conforto e amparo da moradia, com refeições, reforço escolar e várias atividades de lazer.

A ACE colabora com projetos e campanhas como a rede de amigos nota 10 feitas em parceria com a Vivenda da Criança. Todo final de ano participamos da campanha da sacolinha, no qual cada funcionário monta uma sacola com vários presentes, vestuário e produtos de higiene. Prevenção de acidentes Em 2014 a ACE Brasil contribuiu com vários setores da economia no sentido de prevenir acidentes. O serviço foi prestado por profissionais da AGEN - sigla em inglês para Rede Mundial de Engenheiros da ACE. Entre outras iniciativas, os profissionais observaram junto a diferentes empresas que grande parte das situações de risco ao patrimônio pode ser corrigida sem investimentos expressivos. Eles orientaram organizações a capacitar funcionários para lidar com equipamentos de detecção de incêndios, entre outras recomendações. Os engenheiros da ACE também disponibilizaram para o mercado um roteiro detalhado de auto-inspeção mensal com questões básicas a respeito de ordem, limpeza, políticas voltadas para corte e solda, segurança no trabalho, locais vedados ao tabagismo e outros itens. Nestas visitas a ACE ainda ressaltou que, quando bem executada, a auto-inspeção alcança resultados semelhantes a uma checagem realizada por especialistas em gerenciamento de riscos. Distribuição de lucros Conforme definido no estatuto, os acionistas têm direito a receber como dividendo mínimo um percentual do lucro de 5%. No exercício de 2014 não houve a distribuição destes dividendos por decisão dos acionistas que reafirmaram seu interesse em manter o montante investido nas operações brasileiras. Resultado do período, perspectiva e planos da administração A ACE seguradora apresentou um crescimento dos Prêmios Emitidos Liquido de 5,7%, mantendo sua estratégia de crescimento e rentabilidade nos ramos de negócios em que atua. Assim, o resultado líquido foi de (R$ 25.136) em junho de 2015 contra R$ (R$ 12.475) em junho de 2014. Agradecimentos Aos acionistas pelo suporte às suas operações. Aos segurados e corretores pela preferência demonstrada. Aos dirigentes da SUSEP pela renovada confiança em nós depositada. Aos nossos estimados profissionais pela dedicação e qualidade dos serviços prestados.

Índice

Relatório da Administração ................................................................................................ 3 1 Contexto operacional ................................................................................................... 16 2 Apresentação das demonstrações financeiras .......................................................... 16 3 Resumo das principais políticas contábeis ............................................................... 17

3.1 Base para preparação ................................................................................................... 17 3.2 Conversão de moeda estrangeira ............................................................................... 17 3.3 Caixa e equivalente de caixa........................................................................................ 17

3.4 Ativos financeiros ......................................................................................................... 17 3.4.1 Classificação e mensuração ......................................................................................... 17 3.4.2 Compensação de ativos financeiros ........................................................................... 18

3.5 Impairment (análise de recuperabilidade) de ativos financeiros e não financeiros .................................................................................................................................... 18 3.6 Instrumentos financeiros derivativos e derivativos embutidos ............................. 19

3.7 Ágio ................................................................................................................................. 19 3.8 Avaliação de contratos de resseguro .......................................................................... 19

3.9 Ativos intangíveis ......................................................................................................... 20

3.9.1 Software ......................................................................................................................... 20

3.9.2 Licença de uso de software adquirido ....................................................................... 20 3.10 Ativo imobilizado de uso próprio ............................................................................... 20

3.11 Contratos de seguro e contrato de investimentos - classificação .......................... 21

3.12 Avaliação dos passivos originados de contratos de seguros ................................... 21

3.12.1 Passivos de contratos de seguros ............................................................................... 21 3.12.2 Teste de adequação dos passivos - TAP .................................................................... 23

3.13 Passivos financeiros ..................................................................................................... 24

3.14 Benefícios a empregados ............................................................................................. 24 3.15 Capital social ................................................................................................................. 24

3.16 Outras provisões, ativos e passivos contingentes .................................................... 24

3.17 Políticas contábeis para reconhecimento de receita................................................ 24

3.17.1 Apuração do resultado ................................................................................................. 24 3.17.2 Receita de juros e dividendos recebidos ................................................................... 25 3.17.3 Principais tributos ........................................................................................................ 25

4 Estimativas e julgamentos contábeis críticos ........................................................... 25 5 Gestão de riscos originados de instrumentos financeiros e contratos de seguros ......................................................................................................................................... 26 5.1 Gestão de risco de seguro ............................................................................................ 26 5.2 Gerenciamento de riscos financeiros ......................................................................... 30 5.3 Estrutura de controles internos para o gerenciamento de risco ............................ 33

6 Caixa e equivalente de caixa........................................................................................ 33

7 Aplicações ...................................................................................................................... 34 7.1 Títulos e valores mobiliários ....................................................................................... 34

7.2 Estimativa de valor justo ............................................................................................. 38 8 Operações com seguros e resseguros ......................................................................... 39

8.1 Prêmios a receber de segurados ................................................................................. 39

8.2 Prêmios a restituir ........................................................................................................ 41 8.3 Operações com seguradoras ....................................................................................... 41

8.3.1 Operações com seguradoras – ativo .......................................................................... 41 8.3.2 Operações com seguradoras - passivo ....................................................................... 42

8.4 Operações com Resseguradoras ................................................................................. 42

8.4.1 Créditos das operações de resseguros ....................................................................... 42 8.4.2 Débitos das operações de resseguros......................................................................... 42

8.4.3 Prêmios de resseguro a pagar ..................................................................................... 43

8.5 Outros créditos operacionais ...................................................................................... 43 8.6 Corretores de seguros e resseguros ............................................................................ 44 8.7 Outros débitos operacionais ....................................................................................... 44

9 Ativos de resseguros - provisões técnicas ................................................................. 45

9.1 Sinistros de resseguros a receber ............................................................................... 46 10 Títulos e créditos a receber ......................................................................................... 46

10.1 Créditos a receber ......................................................................................................... 46

10.2 Impostos e contribuições ............................................................................................ 46

10.2.1 Créditos tributários e previdenciários ....................................................................... 46

10.2.2 Imposto de renda e contribuição social diferidos .................................................... 47

10.2.3 Impostos e contribuições ............................................................................................ 48 10.2.4 Reconciliação da despesa do imposto de renda e da contribuição social sobre o lucro ......................................................................................................................................... 48 10.2.5 Outros créditos ............................................................................................................. 49 11 Custo de aquisição diferidos ....................................................................................... 49

12 Investimento em controlada ....................................................................................... 50

13 Ativo imobilizado .......................................................................................................... 51 14 Ativo intangível ............................................................................................................. 52 15 Contas a pagar ............................................................................................................... 53

15.1 Obrigações a pagar ....................................................................................................... 53 15.2 Impostos e encargos sociais a recolher ..................................................................... 53

15.3 Encargos trabalhistas ................................................................................................... 53 16 Depósitos terceiros ....................................................................................................... 54

16.1 Aging de Depósitos terceiros ...................................................................................... 54 17 Provisões técnicas ......................................................................................................... 55 17.1 Provisões técnicas ......................................................................................................... 55

17.2 Cobertura das provisões técnicas ............................................................................... 57 17.3 Desenvolvimento de sinistros ..................................................................................... 58

18 Provisões judiciais ........................................................................................................ 60 18.1 Composição dos processos judiciais por probabilidade de perda ......................... 61

18.2 Movimentação dos processos judiciais ..................................................................... 62

18.3 Aging dos sinistros judiciais ....................................................................................... 63

19 Patrimônio líquido ....................................................................................................... 64

19.1 Capital social ................................................................................................................. 64

19.2 Reservas de lucros ........................................................................................................ 64

19.3 Capital Adicional para o Risco de Subscrição e Margem de Solvência ................. 64

19.4 Patrimônio Líquido Ajustado e Capital Mínimo Requerido .................................. 65 20 Partes relacionadas ...................................................................................................... 66

21 Prêmios de seguros ...................................................................................................... 68 22 Variação das provisões técnicas ................................................................................. 68

23 Composição de prêmios ganhos, sinistros ocorridos e custos de aquisição ........ 69

23.1 Custo de aquisição ........................................................................................................ 70 24 Outras receitas e despesas operacionais ................................................................... 70

25 Resultado com resseguro ............................................................................................ 70

26 Despesas administrativas ............................................................................................ 71 27 Despesas com tributos ................................................................................................. 71 28 Resultado financeiro .................................................................................................... 71

29 Resultado patrimonial ................................................................................................. 72

30 Ganhos ou perdas com ativos não correntes ............................................................ 72 31 Outras informações ...................................................................................................... 72

Ace Seguradora S.A.

BALANÇOS PATRIMONIAIS EM 30 DE JUNHO DE 2015 E EM 31 DE DEZEMBRO 2014 (continuação)

Ativo Nota

Junho

Dezembro

Passivo e patrimônio líquido Nota

Junho

Dezembro

de 2015

de 2014

de 2015 de 2014

Circulante

1.179.918

1.339.652

Circulante

1.343.815

1.135.472

Disponível 6

9.168

7.808

Contas a pagar

76.763

65.647

Caixa e bancos

9.168

7.808

Obrigações a pagar 15.1

55.026

43.002

Impostos e encargos sociais a recolher 15.2

11.389

13.821

Aplicações 7

61.085

484.015

Encargos trabalhistas 15.3

7.857

6.200

Impostos e contribuições 10.2.3

2.486

2.624

Créditos das operações com seguros e resseguros

487.671

414.787

Outras contas a pagar

5

-

Prêmios a receber 8.1

327.489

297.198

Operações com seguradoras 8.3.1

45.793

41.375

Débitos de operações com seguros e resseguros

343.485

285.708

Operações com resseguradoras 8.4.1

114.389

76.214

Prêmios a restituir 8.2

13.139

8.530

Operações com seguradoras 8.3.2

16.025

21.890

Outros créditos operacionais 8.5

1.683

4.542

Operações com resseguradoras 8.4.2

223.033

168.190

Corretores de seguros e resseguros 8.6

87.049

84.175

Ativos de resseguro - provisões técnicas 9

525.208

388.305

Outros débitos operacionais 8.7

4.239

2.923

Títulos e créditos a receber

39.597

30.752

Depósitos de terceiros 16

71.839

39.550

Títulos e créditos a receber 10.1

4.693

3.808

Créditos tributários e previdenciários 10.2.1

28.035

23.177

Provisões técnicas - seguros 17

851.728

744.567

Depósitos Judicias e Fiscais

5.420

3.452

Danos

789.225

680.837

Outros créditos 10.2.5

1.449

315

Pessoas

62.503

63.730

Despesas antecipadas

1.705

520

Custo de aquisição diferidos 11

53.801

8.923

Seguros

53.801

8.923

Não circulante

2.105.606

1.692.709

Não circulante

259.354

182.523

Realizável a longo prazo

556.470

119.707

Aplicações 7.1

428.850

-

Débitos das operações com seguros e resseguros 8.6

5.393

2.820

Créditos das operações com seguros e resseguros

44.086

24.221

Corretores de seguros e resseguros

5.393

2.820

Prêmios a receber 8.1

44.086

24.221

Provisões técnicas - seguros 17 245.303 171.730

Outros créditos operacionais 8.5

3.337

5.064

Danos

230.337

158.603

Pessoas

14.966

13.127

Ativos de resseguro - provisões técnicas 9

56.299

32.480

Outros débitos 8.658 7.973

Títulos e créditos a receber

2.683

2.226

Provisões judiciais 18.1

8.658

7.973

Outros créditos 10.2.5

2.683

2.226

Custo de aquisição diferidos 11

21.215

55.716

Patrimônio líquido 19 1.682.355 1.714.365

Seguros

21.215

55.716

Capital social

1.884.858

1.163.233

Aumento de Capital (Em Aprovação)

-

721.625

Investimentos 12

1.512.654

1.500.923

Participações societárias

1.512.654

1.500.923

Ajuste de avaliação patrimonial

(6.874)

-

Prejuízos acumulados

(195.629)

(170.493)

Imobilizado 13

9.503

16.617

Imóveis de uso próprio

2.471

8.668

Bens móveis

4.996

5.374

Outras imobilizações

2.036

2.575

Intangível 14

26.979

55.462

Outros intangíveis

26.979

55.462

Total do ativo

3.285.524

3.032.360

Total do passivo e patrimônio líquido

3.285.524

3.032.360

ACE Seguradora S.A Demonstração do resultado Em milhares de reais

Nota

Junho

de 2015 Junho

de 2014

Prêmios emitidos 21

558.434

528.117

Variação das provisões técnicas de prêmios 22

(31.747)

11.264

Prêmios ganhos 23

526.687

539.381

Sinistros ocorridos 23

(390.665)

(186.825)

Custo de aquisição 23.1

(146.817)

(150.086)

Outras receitas e despesas operacionais 24

(24.372)

(23.043)

Resultado com resseguro 25

105.738

(77.233)

Receita com resseguro

249.212

63.408

Despesa com resseguro

(143.474)

(140.641)

Despesas administrativas 26

(125.505)

(116.069)

Despesas com tributos 27

(17.910)

(18.550)

Resultado financeiro 28

30.930

22.681

Resultado patrimonial 29

16.133

16

Resultado operacional

(25.781)

(9.728)

Ganhos ou perdas com ativos não correntes 30

1.728

37

Resultado antes dos impostos e participações 10.2.4

(24.053)

(9.691)

Imposto de renda

(32)

(1.112)

Contribuição social

(19)

(684)

Participações sobre o resultado

(1.032)

(988)

Prejuízo do Semestre

(25.136)

(12.475)

Quantidade de ações

27.379.209

4.605.105

Lucro líquido (Prejuízo) por ação (básico e diluído) - R$

(0,90)

(3,33)

As notas explicativas da administração são parte integrante das demonstrações financeiras

ACE Seguradora S.A Demonstração do resultado abrangente Em milhares de reais

Junho de 2015

Junho de 2014

Prejuízo do semestre

(25.136)

(12.475)

Ajustes de títulos e valores mobiliários líquidos dos efeitos fiscais

(2.523)

-

Outros resultados abrangentes de controlada

(4.351)

-

Total do resultado abrangente do semestre

(32.010)

(12.475)

ACE Seguradora S.A Demonstração das mutações do patrimônio líquido Em milhares de reais

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CAPITAL AUMENTO DE

AJUSTE DE VALOR PATRIMONIAL

TOTAL

SOCIAL CAPITAL EM APROVAÇÃO

PREJUÍZOS ACUMULADO

S

Em 31 de Dezembro de 2013 198.655 103.109 - (90.756) 211.008

Aumento e Redução de Capital:

AGO/E de 31/01/2014 - Processo SUSEP N.º 15414.000555/2014-71

-

61.959

-

-

61.959 Portaria SUSEP No 5.742, de 21 de fevereiro de

2014

103.109

(103.109) -

-

-

Portaria SUSEP No 5.914, de 20 de junho de 2014

61.959

(61.959) -

-

-

Prejuízo do 1º semestre 2014 - - -

(12.475)

(12.475)

Proposta para Distribuição do Resultado:

Juros sobre Capital Próprio - - -

(3.037)

(3.037)

Em 30 de Junho de 2014 363.723 - - (106.268) 257.455

Em 31 de Dezembro de 2014

1.163.233

721.625 -

(170.493)

1.714.365

Aumento de Capital:

721.625

(721.625)

Portaria SUSEP No 114, de 22 de Janeiro de 2015

Ajuste com Títulos e Valores Mobiliarios - - (2.523)

(2.523)

Outros Resultados Abrangentes de controlada (4.351) (4.351)

Prejuízo do 1º Semestre de 2015

- - -

(25.136)

(25.136)

Em 30 de Junho de 2015

1.884.858

- (6.874)

(195.629)

1.682.355

ACE Seguradora S.A Demonstração das mutações do patrimônio líquido Em milhares de reais

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As notas explicativas da administração são parte integrante das demonstrações financeiras

ACE Seguradora S.A.

Demonstração dos Fluxos de Caixa – método indireto Em milhares de reais

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Junho de 2015

Junho de 2014

ATIVIDADES OPERACIONAIS

Lucro líquido / (Prejuízo) do Semestre (25.136)

(12.475)

Ajustes para:

Depreciação e amortizações 24.130

(21.557)

Resultado de Equivalência Patrimonial (52.543)

-

Outros Ajustes 36.461

(3.037)

Variação nas contas patrimoniais:

Ativos financeiros (5.920)

674

Créditos das operações de seguros e resseguros (88.163)

110.631

Ativos de resseguro (160.722)

18.687

Créditos fiscais e Previdenciários (4.858)

3.385

Depósitos judiciais e fiscais (1.968)

-

Despesas antecipadas (1.185)

(165)

Custos de Aquisição Diferidos (10.377)

47.837

Outros ativos (2.476)

(1.479)

Impostos e contribuições (913)

1.898

Outras contas a pagar 12.029

12.566

Débitos de operações com seguros e resseguros 60.350

(153.301)

Depósitos de terceiros 32.289

(30.167)

Provisões técnicas - Seguros e resseguros 180.734

(3.351)

Provisões judiciais 685

841

Outros passivos (2.523)

-

Caixa Gerado/(Consumido) pelas Operações (10.106)

(29.014)

Caixa Líquido Gerado/(Consumido) nas Atividades Operacionais (10.106)

(29.014)

ATIVIDADES DE INVESTIMENTO

Recebimento pela Venda:

Imobilizado 9.507

4.474

Intangível 31.718

-

Pagamento pela Compra:

Imobilizado (2.418)

(6.194)

Intangível (27.341)

(50.753)

Caixa Líquido Gerado/(Consumido) nas Atividades de Investimento 11.466

(52.473)

ATIVIDADES DE FINANCIAMENTO

Aumento de capital -

61.959

Caixa Líquido Gerado/(Consumido) nas Atividades de Financiamento -

61.959

Aumento/(Redução) Líquido(a) de Caixa e Equivalentes de Caixa 1.360

(19.528)

Caixa e Equivalentes de Caixa no Início do Período 7.808

7.853

Caixa e Equivalentes de Caixa no Final do Período 9.168

1.604

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Notas explicativas da administração às demonstrações financeiras em 30 de junho de 2015 Em milhares de reais, exceto quando indicado de outra forma

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1 Contexto operacional

A ACE Seguradora S.A. (“Seguradora”) foi constituída em 21 de maio de 1999 e opera em todo o território nacional nos ramos de seguros de danos e seguros de pessoas. A Seguradora é controlada indireta da ACE Limited, grupo segurador internacional, por intermédio da ACE INA International Holdings, Ltd. com 99,99% das ações, e AFIA Finance Corporation, com 0,01%. A emissão dessas demonstrações financeiras da Seguradora foi autorizada pela Administração, em 28 de agosto de 2015.

2 Apresentação das demonstrações financeiras As principais práticas contábeis adotadas pela Seguradora para o registro das operações e elaboração das demonstrações financeiras estão em conformidade com a Lei das Sociedades por Ações (Lei no 6.404/1976 e alterações concebidas pela Lei no 11.638/2.007), associada com as normas regulamentares do Conselho Nacional de Seguros Privados (CNSP) e Superintendência de Seguros Privados (SUSEP) e do Comitê de Pronunciamentos Contábeis (CPC), aprovadas pela SUSEP e estão sendo apresentadas segundo critérios estabelecidos pelo plano de contas instituído para as Sociedades Seguradoras através da Circular SUSEP 508 de Janeiro de 2015. As informações de prêmios de resseguros são demonstradas em todas as rubricas das demonstrações financeiras líquidas dos custos de aquisição de resseguro. As provisões técnicas correspondentes estão demonstradas na rubrica "Ativos de resseguro - provisões técnicas". A preparação de demonstrações financeiras requer o uso de certas estimativas contábeis críticas e também o exercício de julgamento por parte da administração da Seguradora no processo de aplicação das políticas contábeis. Reapresentação de saldos comparativos: Em 1° de janeiro de 2015, entrou em vigor a orientação da SUSEP sobre o registro dos custos de aquisição diferidos. Dessa forma, os valores correspondentes relativos aos balanços patrimoniais em 31 de dezembro de 2014 e resultado de 30 de junho de 2014, originalmente apresentados nas demonstrações financeiras daqueles períodos, estão sendo reapresentados para fins de comparação, uma vez que a seguradora passou a reconhecer no ativo apenas aqueles custos conforme previstos na orientação. Abaixo, demonstramos às rubricas reclassificadas em decorrência da Adequação as novas regras: Orientação SUSEP ao Mercado.

31 de dezembro de 2014

Rubricas de Balanço

Saldo Publicado

Saldos Reclassificados

Saldos Reapresentados

Ativo Custo de aquisição diferidos

33.024 (24.100) 8.923

Ativo Outros intangíveis

98.033 (42.571) 55.462

Patrimônio líquido Prejuízos acumulados

1.781.036 (66.672) 1.714.365

30 de junho de 2014

Rubricas do Resultado

Saldo Publicado

Saldos Reclassificados

Saldos Reapresentados

Resultado

Despesas administrativas

(102.791) (13.278) (116.069)

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3 Resumo das principais políticas contábeis

3.1 Base para preparação

As demonstrações financeiras foram elaboradas e estão apresentadas de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil, com base nos pronunciamentos, orientações e interpretações emitidas pelo Comitê de Pronunciamentos Contábeis (CPC) e recepcionadas pela Circular SUSEP no 508/2015. As demonstrações financeiras foram preparadas considerando o custo histórico como base de valor e a avaliação do valor justo dos ativos financeiros nas categorias "Disponível para a venda" avaliados ao valor justo por meio do patrimônio líquido, e "Títulos para negociação" avaliados ao valor justo por meio do resultado.

3.2 Conversão de moeda estrangeira a. Moeda funcional e moeda de apresentação As demonstrações financeiras da Seguradora são apresentadas em Reais (R$), que também é a moeda funcional de apresentação. b. Conversão e saldos denominados em moeda estrangeira As transações denominadas em moeda estrangeira são convertidas para moeda funcional da Seguradora, utilizando-se as taxas de câmbio da data das transações. Ganhos ou perdas de conversão de saldos denominados em moeda estrangeira, resultantes da liquidação de tais transações e da conversão de saldos na data de fechamento de balanço, são reconhecidos no resultado do período.

3.3 Caixa e equivalente de caixa Para fins de demonstração dos fluxos de caixa, incluem caixas e contas-correntes em bancos.

3.4 Ativos financeiros

3.4.1 Classificação e mensuração Os ativos financeiros no reconhecimento inicial são classificados de acordo com a intenção da administração, nas seguintes categorias: títulos para negociação avaliados ao valor justo por meio do resultado, empréstimos e recebíveis, disponíveis para a venda e mantidos até o vencimento. A classificação depende da finalidade para a qual os ativos financeiros foram adquiridos, e que determinará o método de mensuração e a forma de reconhecimento dos ganhos ou perdas dos ativos.

(a) Ativos financeiros mensuráveis ao valor justo por meio do resultado Esta categoria compreende duas subcategorias: ativos financeiros mantidos para negociação e ativos financeiros designados ao valor justo por meio do resultado no momento inicial de sua aquisição. Apenas os ativos financeiros cuja finalidade e estratégia é a negociação ativa e frequente estão classificados nesta categoria e a contabilização dos ganhos e perdas decorrentes de variações no valor justo dos ativos financeiros mensurados pelo valor justo por meio do resultado são registrados imediatamente e apresentados na demonstração do resultado.

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(b) Empréstimos e recebíveis Incluem-se nesta categoria os empréstimos e recebíveis não derivativos com pagamentos fixos ou determináveis, que não são cotados em um mercado ativo. Os empréstimos e recebíveis da Seguradora compreendem "Prêmios a receber", "Ativos de resseguros" e demais contas a receber. Os empréstimos e recebíveis são contabilizados pelo custo amortizado, usando o método da taxa efetiva de juros e são avaliados por impairment (recuperação) a cada data de balanço.

(c) Ativos financeiros disponíveis para venda Os ativos financeiros disponíveis para venda são ativos financeiros não derivativos que são designados como disponível para venda ou que não são classificados como "Empréstimos e recebíveis", "Mantidos até o vencimento" e como "Ativos financeiros ao valor justo por meio do resultado". Nesta categoria, os ativos financeiros são contabilizados pelo seu valor justo em contrapartida à conta destacada do patrimônio líquido "Ajustes com títulos e valores mobiliários", líquido dos efeitos tributários, sendo transferidos para o resultado do período quando da efetiva realização pela venda definitiva dos respectivos ativos.

(d) Ativos financeiros mantidos até o vencimento Os ativos financeiros classificados como títulos mantidos até o vencimento são avaliados pelo seu custo de aquisição, acrescidos dos rendimentos auferidos até a data do balanço. Durante o período de divulgação das informações financeiras e contábeis, não existiam ativos financeiros classificados na categoria "Mantidos até o vencimento".

(e) Determinação do valor justo dos ativos financeiros O valor justo dos ativos financeiros é registrado com base em mercado ativo ou cotações públicas. Sem mercado ativo, o valor justo é realizado através de técnicas e/ou metodologias de valorização apropriadas, tais como: uso de recentes transações de mercado; referências ao valor justo de outro instrumento que seja substancialmente similar; fluxo de caixa descontado; e/ou modelos específicos de precificação utilizados pelo mercado.

3.4.2 Compensação de ativos financeiros Ativos e passivos financeiros substancialmente são apresentados de forma segregada no balanço patrimonial da Seguradora.

3.5 Impairment (análise de recuperabilidade) de ativos financeiros e não financeiros (a) Ativos financeiros avaliados ao valor justo A cada data de balanço a Seguradora avalia se há evidências de que um determinado ativo classificado nesta categoria está individualmente deteriorado. No caso de investimento em instrumentos de capital (ações) a Seguradora avalia se há um declínio significativo ou prolongado no valor de mercado do ativo. Caso tal evidência exista, a perda acumulada (avaliada como a diferença entre o custo de aquisição e o valor de mercado atual do ativo, menos quaisquer perdas por impairment registradas previamente) é removida do patrimônio líquido e reconhecida imediatamente no resultado do período. Perdas por impairment em instrumentos de capital que são registradas no resultado do período não são revertidas em períodos subsequentes. Para instrumentos de dívida, as perdas com impairment registradas são revertidas quando o valor justo do instrumento financeiro aumentar e se o aumento puder ser objetivamente relacionado ao evento que ocorreu após a data que a perda por impairment foi inicialmente reconhecida.

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(b) Ativos financeiros avaliados ao custo amortizado (incluindo empréstimos e recebíveis) Os ativos classificados nesta categoria, após seu reconhecimento inicial, são avaliados pela Seguradora a cada data de balanço e, havendo evidência objetiva de perda por impairment, é efetuado registro no resultado do período. Os recebíveis originados de contratos de seguros, como os saldos de prêmios a receber de segurados e congêneres, são classificados pela Seguradora nesta categoria e o impairment (recuperação) é apurado com base em estudo próprio que leva em consideração uma análise dos prêmios vencidos acima de 60 dias e não liquidados, descontadas as cessões de prêmio e o Imposto sobre Operações Financeiras (IOF). A Seguradora analisa a experiência e histórico de pagamento dos segurados e congêneres inadimplentes para determinar as expectativas efetivas de recebimentos dos prêmios. (c) Ativos não financeiros Os ativos não financeiros que apresentam vida útil indefinida são testados por impairment anualmente. Para os demais ativos não financeiros, o teste é realizado se houver indicação de que o ativo possa ter sofrido desvalorização. Uma perda por impairment é reconhecida no resultado do período quando o valor contábil do ativo é superior ao seu valor recuperável através da venda ou uso. Para a identificação da necessidade de realização do teste de impairment, alguns aspectos são analisados pela administração, tais como: diminuição acima do esperado do valor de mercado de um ativo; mudanças significativas com efeito adverso sobre a entidade que tenham ocorrido durante o período em análise; mudanças nas taxas de juros de mercado ou de retorno sobre investimentos; evidência de obsolescência ou de dano físico de um ativo; dentre outros. O teste é feito agrupando-se os ativos nos níveis mais baixos para os quais existam fluxos de caixa identificáveis separadamente (Unidades Geradoras de Caixa (UGC)). Os ativos não financeiros que tenham sofrido impairment são revisados subsequentemente para a análise de uma possível reversão do impairment antes do final do período contábil. Nos semestres findos em 30 de junho de 2015 e 2014 a Seguradora não detinha ativos de vida útil indefinida.

3.6 Instrumentos financeiros derivativos e derivativos embutidos Nos semestres findos em 30 de junho de 2015 e 2014, a Seguradora não registrou nenhuma transação com instrumentos financeiros derivativos. Adicionalmente, a Seguradora efetua a análise de todos os contratos de serviços, instrumentos financeiros, contratos de seguros e resseguros para avaliação da existência de possíveis derivativos embutidos. A Seguradora possui investimento em controlada sendo este investimento avaliado pelo método de equivalência patrimonial.

3.7 Ágio

O ágio (goodwill) é representado pela diferença positiva entre o valor pago e/ou a pagar pela aquisição de um negócio e o montante líquido do valor justo dos ativos e passivos da controlada adquirida. O ágio de aquisição de controladas em conjunto é registrado no grupo de "Investimento" nas demonstrações sfinanceiras individuais da Seguradora. Se o adquirente apurar deságio, deverá registrar o montante como ganho no resultado do período, na data da aquisição. O ágio será testado anualmente para verificar perdas de recuperabilidade (impairment). Ágio é contabilizado pelo seu valor de custo menos as perdas acumuladas por impairment. As perdas por impairment reconhecidas sobre ágio não são revertidas. Os ganhos e as perdas da alienação de uma entidade incluem o valor contábil do ágio relacionado com a entidade vendida.

e caixa que devem se beneficiar da combinação de negócios da qual o ágio se originou, e são

identificadas de acordo com o segmento operacional. 3.8 Avaliação de contratos de resseguro

Os ativos de resseguro são representados por valores a receber de resseguradores, sendo avaliados consistentemente com os saldos de passivos que foram objeto de resseguro e conforme os termos e condições de cada contrato. Os passivos a serem pagos a resseguradores são compostos substancialmente por prêmios pagáveis em contratos de cessão de resseguro. A Seguradora utiliza metodologia própria elaborada a partir de estudo do percentual histórico médio de recuperações consideradas incobráveis por parte da Seguradora junto aos resseguradores, para avaliar qualquer evidência de perda na recuperabilidade do ativo de

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resseguro, e se for constatado a deterioração do ativo de resseguro esta é reconhecida diretamente no resultado do período.

3.9 Ativos intangíveis

3.9.1 Software Os custos associados à manutenção de softwares são reconhecidos como despesa, conforme incorridos. Os custos de desenvolvimento que são diretamente atribuíveis ao projeto e aos testes de produto de software identificáveis e exclusivos, controlados pela Seguradora, são reconhecidos como ativos intangíveis quando os critérios conforme CPC 4 (R1)são atendidos: Outros gastos com desenvolvimento que não atendam aos critérios conforme CPC 04 (R1) estes critérios são reconhecidos como despesa, conforme incorridos. Os custos de desenvolvimento previamente reconhecidos como despesa não são reconhecidos como ativo em períodos subsequentes. Os custos com desenvolvimento de softwares reconhecidos como ativos são amortizados durante sua vida útil estimada (vida útil definida), não superior a cinco anos e são alocados às suas respectivas unidades geradoras de caixa e avaliados para impairment periodicamente pela Seguradora.

3.9.2 Licença de uso de software adquirido As licenças de software adquiridas são capitalizadas com base nos custos incorridos para adquirir os softwares e fazer com que eles estejam prontos para serem utilizados. Estes custos são amortizados durante sua vida útil estimada até cinco anos.

3.10 Ativo imobilizado de uso próprio O ativo imobilizado de uso próprio compreende imóveis, veículos, equipamentos, móveis, máquinas e utensílios utilizados na condução dos negócios da Seguradora. O imobilizado de uso próprio é demonstrado ao custo histórico. Conforme permitido pela Lei no 11.638, o custo do ativo imobilizado é reduzido por depreciação acumulada do ativo até a data da preparação das demonstrações financeiras. Após estudo da vida útil dos ativos, concluiu-se que as taxas de depreciação não diferem, substancialmente, das utilizadas pela legislação fiscal vigente. O valor residual dos ativos e sua vida útil são revisados e ajustados, se necessário, a cada balanço. O valor contábil de um item do ativo imobilizado é baixado imediatamente se o valor recuperável do ativo for inferior ao seu valor contábil.

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3.11 Contratos de seguro e contrato de investimentos - classificação A Seguradora classifica todos seus contratos emitidos como contratos de seguros, uma vez que estes transferem risco significativo de seguro. A Seguradora define como regra geral risco significativo de seguro como a possibilidade de pagar benefícios adicionais significativos aos segurados na ocorrência de um evento de seguro, Os contratos de investimentos são aqueles que não transferem riscos significativos de seguro e na data da adoção dos CPCs, a Seguradora não identificou este tipo de contrato. Os contratos de resseguros também são classificáveis segundo os princípios de transferência de risco de seguro do CPC11 - "Contratos de Seguro".

3.12 Avaliação dos passivos originados de contratos de seguros

3.12.1 Passivos de contratos de seguros As provisões técnicas são constituídas de acordo com as legislações em vigor, ou seja, pela Resolução CNSP Nº 281/2013 e pela Circular SUSEP Nº 462/2013 alterada pela 469/2013, e a partir das metodologias estabelecidas em Notas Técnicas Atuariais. Atualmente, as provisões técnicas constituídas pela Seguradora são calculadas a partir das seguintes metodologias:

(a) Provisão de Prêmios Não Ganhos (PPNG) O cálculo desta provisão é realizado a partir dos seguintes critérios de constituição: O cálculo da provisão deve considerar a parcela de prêmios não ganhos na data de sua apuração, sendo formada pelo valor resultante da fórmula abaixo, em cada ramo ou plano, por meio de cálculos individuais por apólice ou endosso representativos de todos os contratos assumidos na data base de sua constituição ou a eles relacionados. Nos casos em que o risco da cobertura contratada não é definido na apólice ou no endosso, mas no certificado ou item segurado, o cálculo da provisão é efetuado por certificado ou item. PPNG=Base de Cálculo × (Período de Vigência a Decorrer) / (Prazo de Vigência do Risco) A base de cálculo corresponde ao valor do prêmio comercial, em moeda nacional, incluindo as operações de cosseguro aceito, bruto das operações de resseguro e líquido das operações de cosseguro cedido. No período entre a emissão e o início de vigência do risco, o cálculo da provisão deve ser efetuado considerando o período de vigência a decorrer igual ao prazo de vigência do risco. Após a emissão e o início de vigência do risco, a provisão deve ser calculada pro rata die, considerando, para a obtenção do período de vigência a decorrer, a data base de cálculo da provisão e a data de fim de vigência do risco. A Seguradora não utiliza da prerrogativa da exclusão dos custos iniciais de contratação da base de cálculo da PPNG.

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(b) Provisão de Prêmios Não Ganhos - Riscos Vigentes Não Emitidos (PPNG-RVNE)

Esta provisão tem a finalidade de contemplar a estimativa para os riscos vigentes mas não emitidos.

A metodologia de cálculo aplicada pela Seguradora, a qual se encontra descrita em Nota Técnica Atuarial, é calculada com base em critério estatístico-atuarial, conhecidos como triângulo de run-off, que consideram o desenvolvimento mensal do histórico das emissões de prêmios por período de inicio de vigência do risco, para estabelecer uma projeção futura do prêmio a ser emitido e sua respectiva PPNG. Destaca-se, ainda, que para os ramos que não dispõem de histórico de informações com dados estatísticos consistentes para a aplicação da metodologia disposta na Nota Técnica Atuarial, a PPNG-RVNE é obtida pela aplicação dos percentuais determinados pela Circular SUSEP nº 485/2014.

(c) Provisão de Sinistros a Liquidar (PSL)

Constituída para a cobertura dos valores esperados a pagar relativos a sinistros avisados, até a data base do

cálculo, de acordo com a responsabilidade da Seguradora, obedecidos aos seguintes critérios estabelecidos

em norma:

a. Considera-se somente os valores relativos a indenizações, incluindo atualizações monetárias, juros,

variações cambiais e multas contratuais, além dos montantes estimados referentes às ações judiciais e os

resultantes de sentença transitada em julgado;

b. A data de aviso do sinistro é correspondente à data do efetivo registro no sistema por parte da

Seguradora;

c. O fato gerador da baixa da PSL, decorrente de pagamento, se caracteriza quando da liquidação

financeira, do recebimento do comprovante de pagamento da indenização, ou conforme os demais casos

previstos em lei;

d. Os sinistros avisados às sociedades Seguradoras, inclusive os sinistros em demanda judicial, são

registrados tomando-se por base:

(i) o valor acordado entre o Segurado e a Seguradora;

(ii) o valor reclamado pelo Segurado, quando aceito pela Seguradora;

(iii) o valor estimado pela Seguradora, quando não tenha o Segurado indicado a avaliação do sinistro;

(iv) o valor igual à metade da soma da importância reclamada pelo Segurado e da oferecida pela

Seguradora, no caso de divergência de avaliação, limitado à importância segurada do risco coberto no

sinistro;

(v) o valor resultante da sentença transitada em julgado;

(vi) o valor máximo de responsabilidade por vítima ou por evento e por tipo de dano, nos seguros

obrigatórios de responsabilidade civil; e

(vii) o valor do sinistro médio, para os ramos em que a Seguradora possua informações capazes de gerar

estatísticas consistentes, devendo ajustar esse valor registrado, após cada reavaliação do sinistro que

melhore a estimativa da indenização a ser paga.

A Seguradora considera, ainda, a aplicação de uma metodologia estatístico-atuarial, descrita em Nota

Técnica Atuarial, para apurar uma eventual necessidade de ajuste da PSL aos valores atualmente

provisionados para cada ramo estudado, conhecida no mercado segurador pela abreviatura “IBNER –

INCURRED BUT NOT ENOUGH REPORTED”, que utiliza a experiência passada da sociedade seguradora

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para projetar o valor dos sinistros avisados a serem liquidados, distribuindo os sinistros incorridos nos

triângulos de run-off, a partir das datas de aviso e desenvolvimento do sinistro.

A provisão de sinistros a liquidar para o ramo DPVAT é constituída mensalmente com base nos valores

informados, exclusivamente, pela Seguradora Líder dos Consórcios do Seguro DPVAT ("Seguradora Líder").

(d) Provisão de sinistros ocorridos mas não avisados (IBNR)

O cálculo desta provisão visa a cobertura do valor esperado dos sinistros ocorridos e ainda não avisados, até a

data base de cálculo, considerando as indenizações, de acordo com a responsabilidade da Seguradora.

A metodologia de cálculo aplicada pela Seguradora, a qual se encontra descrita em Nota Técnica Atuarial, é

calculada com base em critério estatístico-atuarial, conhecidos como triângulo de run-off, que consideram o

desenvolvimento trimestral ou semestral do histórico dos avisos de sinistros para estabelecer uma projeção

futura por período de ocorrência. Destaca-se, ainda, que para os ramos que não dispõem de histórico de

informações com dados estatísticos consistentes para a aplicação da metodologia disposta na Nota Técnica

Atuarial, ocasionados pelo pequeno contingente numérico de sinistros computados na base de dados da

Seguradora, a provisão de IBNR é obtida pela aplicação dos percentuais determinados pela Circular SUSEP

nº 485/2014.

A provisão de IBNR para o ramo DPVAT é constituída mensalmente com base nos valores calculados e

informados, exclusivamente, pela Seguradora Líder.

3.12.2 Teste de adequação dos passivos - TAP

Conforme disposto na Circular SUSEP nº 457/2012 alterada pela Circular SUSEP nº 503/2014, que instituiu o teste de adequação de passivos para fins de elaboração das demonstrações financeiras e definiu regras e procedimentos para a sua realização, a Seguradora deve avaliar se o seu passivo está adequado, utilizando estimativas correntes de fluxos de caixa futuros de seus contratos de seguro. Se a diferença entre o valor das estimativas correntes dos fluxos de caixa e a soma do saldo contábil das provisões técnicas na data base, deduzida dos custos de aquisição diferidos e dos ativos intangíveis diretamente relacionados às provisões técnicas resultar em valor positivo, caberá à sociedade supervisionada reconhecer este valor na Provisão Complementar de Cobertura (PCC), quando a insuficiência for proveniente das provisões de PPNG, PMBaC e PMBC, as quais possuem regras de cálculos rígidas, que não podem ser alteradas em decorrência de insuficiências. Os ajustes decorrentes de insuficiências nas demais provisões técnicas apuradas no TAP devem ser efetuados nas próprias provisões. Nesse caso, a Seguradora deverá recalcular o resultado do TAP com base nas provisões ajustadas, e registrar na PCC apenas a insuficiência remanescente.

O TAP foi elaborado bruto de resseguro, e para a sua realização a Seguradora considerou a segmentação estabelecida pela Circular SUSEP nº 457/2012 alterada pela Circular SUSEP nº 503/2014, ou seja, entre Eventos a Ocorrer e Eventos Ocorridos; posteriormente, entre seguros de Danos e seguros de Pessoas e, por fim, entre Prêmios Registrados e Prêmios Futuros, excluindo-se as operações com seguro DPVAT.

Para a elaboração dos fluxos de caixa considerou-se a estimativa de prêmios, sinistros, despesas e impostos,

mensurados na data base de junho de 2015, descontados pela relevante estrutura a termo da taxa de juros

livre de risco (ETTJ), com base na metodologia proposta pela SUSEP, usando o modelo de Svensson para

interpolação e extrapolação das curvas de juros, e o uso de algoritmos genéticos, em complemento aos

algoritmos tradicionais de otimização não-linear, para a estimação dos parâmetros do modelo. As taxas de

sinistralidade aplicadas para cada grupo no Teste de Adequação de Passivos de 30 de junho de 2015 foram,

em média, as seguintes:

Seguro de Danos – 58,0%

Seguro de Pessoas – 24,0%

Com base no Estudo Atuarial do Teste de Adequação de Passivos da Seguradora, data base de 30 de junho de 2015, concluiu-se que o seu passivo por contrato de seguro está adequado para os Grupos de Eventos a Ocorrer e de Eventos Ocorridos, não sendo necessário o ajuste das provisões constituídas, deduzidas dos custos de aquisição diferidos e dos ativos intangíveis diretamente relacionados às provisões técnicas, visto

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que estas se mostraram superiores aos valores estimados dos fluxos de caixa, os quais foram elaborados em conformidade com os parâmetros mínimos estabelecidos pela Circular SUSEP nº 457/2012 alterada pela Circular SUSEP nº 503/2014.

3.13 Passivos financeiros Passivos financeiros são quaisquer passivos que sejam considerados uma obrigação contratual de entregar caixa ou outro ativo financeiro, ou de trocar ativos ou passivos sob condições desfavoráveis, bem como, um contrato que será ou poderá ser liquidado com instrumentos patrimoniais da própria entidade. Os demais passivos financeiros são reconhecidos pelo valor justo de mercado e utiliza-se o método taxa efetiva de juros quando for necessária a realização do ajuste a valor presente. É utilizada a taxa de mercado similar à taxa de juros de referência, quando não houver uma taxa de juros definida no contrato.

3.14 Benefícios a empregados

A Seguradora possui benefícios a curto prazo, sem características de obrigações pós-emprego. Os benefícios extensivos a todos os funcionários incluem vale-refeição, vale-alimentação, assistência médica, assistência odontológica, previdência privada, seguro de vida, auxílio-babá ou creche.

3.15 Capital social

As ações emitidas pela Seguradora são classificadas como um componente do patrimônio líquido, quando a Seguradora não possuir a obrigação de transferir caixa ou outros ativos para terceiros. Custos adicionais, diretamente atribuíveis à emissão das ações próprias são registrados no patrimônio líquido, deduzidos dos recursos recebidos.

3.16 Outras provisões, ativos e passivos contingentes

O reconhecimento, a mensuração e a divulgação dos ativos e passivos contingentes, são realizados de acordo com as regras estabelecidas pelo CPC 25 - "Provisões, Passivos Contingentes e Ativos Contingentes", equivalentes ao IAS 37 e leva em consideração a avaliação dos assessores jurídicos da Seguradora conforme segue:

(a) Contingências ativas - não são reconhecidas nas demonstrações financeiras, exceto quando da existência de evidências que propiciem a garantia de sua realização; sobre as quais não cabem mais recursos.

(b) Contingências passivas - são reconhecidas nas demonstrações financeiras quando, baseado na opinião de assessores jurídicos e da administração, for considerado provável o risco de perda de uma ação judicial ou administrativa, com uma provável saída de recursos para liquidação das obrigações e quando os montantes envolvidos forem mensuráveis com suficiente segurança.

(c) Obrigações legais, fiscais e previdenciárias - referem-se a demandas judiciais, onde estão sendo contestadas a legalidade ou a inconstitucionalidade de alguns tributos (ou impostos e contribuições). O montante discutido é quantificado e registrado contabilmente.

3.17 Políticas contábeis para reconhecimento de receita

3.17.1 Apuração do resultado

O resultado é apurado pelo regime de competência e considera:

(a) os prêmios de seguros e as despesas de comercialização, contabilizados por ocasião da emissão das apólices ou faturas e reconhecidos nas contas de resultados, pelo valor proporcional no prazo de vigência do risco;

(b) as receitas e despesas de prêmios e comissões relativas a responsabilidades repassadas ao IRB Brasil Resseguros S.A. e a outros resseguradores, pelo regime de competência. As receitas e os custos relacionados às apólices com faturamento mensal, cuja emissão da fatura ocorre no mês subsequente ao período de cobertura, são reconhecidos por estimativa, calculados com base no histórico de emissão. Os valores estimados são mensalmente ajustados quando da emissão da fatura/apólice.

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Os saldos relativos aos riscos vigentes e não emitidos foram calculados conforme metodologia definida em Nota Técnica Atuarial.

3.17.2 Receita de juros e dividendos recebidos As receitas de juros de instrumentos financeiros (incluindo as receitas de juros de instrumentos avaliados ao valor justo por meio do resultado) são reconhecidas no resultado do período, segundo o método do custo amortizado e pela taxa efetiva de retorno. Quando um ativo financeiro é reduzido como resultado de perda por impairment, a Seguradora reduz o valor contábil do ativo ao seu valor recuperável correspondente ao valor estimado dos fluxos de caixa futuro, descontado pela taxa efetiva de juros e continua reconhecendo juros sobre estes ativos financeiros como receita de juros no resultado do semestre. Os juros cobrados sobre os parcelamentos de prêmio de seguro são diferidos para apropriação no resultado no mesmo prazo do parcelamento dos correspondentes prêmios de seguros. As receitas de dividendo de investimento em ativos financeiros representados por instrumentos de capital (ações) são reconhecidos no resultado quando o direito a receber o pagamento do dividendo é estabelecido.

3.17.3 Principais tributos Sobre o lucro do exercício, ajustado nos termos previstos na legislação fiscal, incidem o imposto de renda à alíquota de 15% acrescida de adicional de 10% sobre a parcela do lucro tributável do semestre excedente a R$ 120, e a contribuição social à alíquota de 15%. O imposto corrente e o imposto diferido são reconhecidos no resultado, a menos que estejam relacionados a itens diretamente reconhecidos no patrimônio líquido. Os créditos tributários decorrentes de diferenças temporárias são calculados e registrados com base nas alíquotas de 25% e 15% de IRPJ e CSLL respectivamente. A Lei 12.973 publicada em 13 de maio de 2014 converteu em Lei a Medida Provisória nº 627 publicada em 11 de novembro de 2013. Houve alterações em diversos dispositivos da legislação tributária federal sobre IRPJ, CSLL, PIS e COFINS, dentre os quais se incluem (i) a revogação do Regime Tributário de Transição - RTT, instituído pela Lei nº 11.941, de 27 de maio de 2009, disciplinando os ajustes decorrentes dos novos métodos e critérios contábeis introduzidos em razão da convergência das normas contábeis brasileiras aos padrões internacionais. As contribuições para o PIS são provisionadas pela alíquota de 0,65% e para a COFINS pela alíquota de 4%, na forma da legislação vigente.

4 Estimativas e julgamentos contábeis críticos

Na elaboração das demonstrações financeiras são utilizadas estimativas para a mensuração e reconhecimento de certos ativos e passivos. Para estas estimativas a administração utiliza experiências de eventos passados e/ou correntes, pressupostos relativos a eventos futuros e outros fatores objetivos e subjetivos.

(a) Cálculo de impairment de ativos não financeiros

A administração avalia anualmente seus ativos para a verificação da necessidade de registro de impairment quando existem evidências claras de que o ativo pode não ser recuperável conforme o CPC 01 - "Redução ao Valor Recuperável de Ativos", equivalente ao IAS 36.

(b) Avaliação de contingências fiscais, cíveis e trabalhistas A Seguradora possui processos judicial, trabalhista, cível e fiscal na data de preparação das demonstrações financeiras. As provisões para causas judiciais passivas foram constituídas levando em conta a opinião dos assessores jurídicos e o histórico de perdas, de acordo com o CPC 25 - "Provisões, Passivos Contingentes e Ativos Contingentes", equivalente ao IAS 37.

(c) Créditos tributários A Seguradora reconhece imposto diferido ativo, no limite de que seja provável que resultados futuros tributáveis sejam alcançados. Esta é uma área que requer a utilização de alto grau de julgamento da administração da Seguradora na determinação das estimativas futuras quanto à capacidade e determinação

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de horizonte de geração de lucros futuros tributáveis.

(d) Avaliação de passivos de seguros A Seguradora faz uso de fontes internas e externas de informação disponíveis sobre experiência passada, além de indicadores que possam influenciar as tomadas de decisões da administração e, dos atuários da Seguradora para a definição de premissas atuariais e da melhor estimativa do valor de liquidação de sinistros de contratos cujo evento segurado já tenha ocorrido. Mesmo considerando todos indicadores disponíveis e experiência passada, os valores provisionados podem diferir dos valores efetivamente liquidados.

(e) Valor justo de instrumentos financeiros O valor justo de instrumentos financeiros que não são negociados em mercados ativos (por exemplo, quotas de empresas de capital fechado) quando relevante é determinado mediante o uso de técnicas de avaliação. A Seguradora usa seu julgamento para escolher diversos métodos e definir premissas que se baseiam principalmente nas condições de mercado existentes na data de balanço.

5 Gestão de riscos originados de instrumentos financeiros e contratos de seguros

5.1 Gestão de risco de seguro A Seguradora mantém seu foco na gestão de risco. Em sua operação em seguros gerais, o objetivo de sua gestão de risco tem como pontos principais:

(a) direcionar o apetite ao risco de forma a mantê-lo em linha com o planejamento estratégico da Seguradora;

(b) respaldar as decisões da Administração em resposta a riscos inerentes à atividade, através de uma identificação apurada para escolher quais riscos serão evitados, mitigados ou até mesmo assumidos;

(c) reduzir as surpresas e prejuízos operacionais, através das respostas aos riscos;

(d) identificar, administrar e priorizar os riscos de impacto inter-relacionados, que podem afetar mais de uma área da Seguradora, de maneira que as respostas a esses riscos também devem ser integradas;

(e) através da identificação dos riscos, identificar também as oportunidades de forma proativa;

(f) avaliar as necessidades de capital de maneira eficaz, bem como sua alocação, através da identificação adequada dos riscos.

Para minimizar sua exposição aos riscos inerentes à sua atividade, a Seguradora mantém uma análise criteriosa na aceitação do risco, através de políticas de subscrição embasadas em critérios técnicos saudáveis e prudentes.

Sendo uma seguradora generalista, para cada carteira de negócio define critérios de subscrição rígidos, com estabelecimento de alçadas decisórias e revisão em pares realizada periodicamente para todas as contas, com o intuito de avaliar a volatilidade de sua carteira.

A Seguradora adota limites de retenção desenvolvidos através de metodologia apresentada em sua avaliação atuarial anual, levando em consideração a relação entre as garantias dos riscos operacionalizados e o patrimônio líquido ajustado. Para riscos que excedem seu limite de retenção, a Seguradora contrata resseguro junto aos resseguradores de seu conglomerado econômico - no Brasil, o Grupo ACE atua nas três modalidades de resseguradora: local, admitida e eventual - e do mercado, de acordo com os limites impostos pela legislação vigente.

A Seguradora efetua operações de seguros em todo o território nacional, os riscos de seguros (prêmios emitidos líquidos) estão distribuídos da seguinte forma em junho de 2015 e junho de 2014:

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Bruto de

Resseguro

30 de Junho

de 2015

Grupos de ramos Sul

Sudeste

Centro-oeste

Norte

Nordeste

Total

Automóvel 4.680

25.211

1.781

964

3.995

36.631

Pessoas Coletivo 31.118

166.786

-

-

-

197.904

Responsabilidades 4.971

56.203

-

-

-

61.174

Patrimonial 9.267

129.844

-

-

0

139.111

Rural -

30

-

-

-

30

Transportes 28.112

44.494

-

-

-

72.606

Cascos -

-

-

-

-

-

Riscos Especiais -

-

-

-

-

-

Riscos Financeiros 1.979

43.105

-

-

-

45.084

Habitacional -

1.645

-

-

-

1.645

Aeronáuticos -

-

-

-

-

-

Pessoas Individual -

-

-

-

-

-

80.127

467.318

1.781

964

3.995

554.185

Líquido de Resseguro

30 de Junho

de 2015

Grupos de ramos Sul

Sudeste

Centro- oeste

Norte

Nordeste

Total

Automóvel 4.671

24.871

1.781

964

3.995

34.502


155.456

-

-

-

185.610


30.825

-

-

-

35.400

Patrimonial 7.992

64.818

-

-

0

72.810

Rural 0

16

-

-

-

16

Transportes 11.244

15.338

-

-

-

26.581

Cascos -

-

-

-

-

-

Riscos Especiais -

-

-

-

-

-

Riscos Financeiros 973

24.170

-

-

-

25.143

Habitacional -

1.645

-

-

-

1.645

Aeronáuticos -

-

-

-

-

-


-

-

-

-

-

59.609

317.138

1.781

964

3.995

381.707

Não estão distribuídos por região os Prêmios - Riscos Vigentes Não Emitidos nos montantes de (R$ 4.249) em 30 de Junho de 2015 (R$ 5.341 em 30 de Junho de 2014).

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Bruto de

Resseguro

30 de Junho

de 2014

Grupos de ramos Sul

Sudeste

Centro- oeste

Norte

Nordeste

Total

Automóvel 8.170

29.742

2.253

1.185

4.580

45.930


176.516

-

-

-

204.667


52.712

-

-

-

59.320

Patrimonial 12.855

102.393

-

-

-

115.248

Rural 62

30

-

-

-

92

Transportes 30.854

50.708

-

-

-

81.562

Cascos -

114

-

-

-

114

Riscos Especiais -

-

-

-

-

-


25.479

-

-

-

25.481

Habitacional -

1.044

-

-

-

1.044

Aeronáuticos -

-

-

-

-

-


-

-

-

-

-

86.702

438.738

2.253

1.185

4.580

533.458

Líquido de Resseguro

30 de Junho

de 2014

Grupos de ramos Sul

Sudeste

Centro- oeste

Norte

Nordeste

Total

Automóvel 8.094

28.915

2.253

1.185

4.580

45.027


165.600

-

-

-

192.309


30.473

-

-

-

36.376

Patrimonial 9.800

65.748

-

-

-

75.548

Rural 47

22

-

-

-

69

Transportes 14.524

25.686

-

-

-

40.210

Cascos -

5

-

-

-

5

Riscos Especiais -

-

-

-

-

-


12.177

-

-

-

12.178

Habitacional -

1.044

-

-

-

1.044

Aeronáuticos -

-

-

-

-

-


-

-

-

-

-

65.078

329.670

2.253

1.185

4.580

402.766

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Análise de sensibilidade

Conforme estabelecido no CPC 11, a análise de sensibilidade visa demonstrar como o resultado e o patrimônio líquido seria afetado caso tivessem ocorrido às alterações razoavelmente possíveis na variável de risco relevante à data do balanço. Com isso, em atendimento à Circular SUSEP no 508/2015, a análise de sensibilidade foi aplicada sobre as variáveis de risco de sinistralidade e inflação, sendo os impactos demonstrados abaixo:

2015

Bruto de resseguro

Líquido de resseguro

Premissas Atuariais PLA

Resultado (7)

PLA

Resultado (7)

Aumento de 5,0% aplicada à Provisão de IBNR (1) 4.475

4.475

3.139

3.139

Redução de 5,0% aplicada à Provisão de IBNR (2) (4.475)

(4.475)

(3.139)

(3.139)

Aumento de 5,0% aplicada à Provisão de IBNER (3) 4.010

4.010

807

807

Redução de 5,0% aplicada à Provisão de IBNER (4) (4.010)

(4.010)

(807)

(807)

Aumento de 5,0% aplicado sobre a PSL (5) 12.868

12.868

5.014

5.014

Redução de 5,0% aplicado sobre a PSL (6) (12.868)

(12.868)

(5.014)

(5.014)

2014

Bruto de resseguro

Líquido de resseguro

Premissas Atuariais PLA

Resultado (7)

PLA

Resultado (7)

Aumento de 5,0% aplicada à Provisão de IBNR (1) 3.451

3.451

1.384

1.384

Redução de 5,0% aplicada à Provisão de IBNR (2) (3.451)

(3.451)

(1.384)

(1.384)

Aumento de 5,0% aplicada à Provisão de IBNER (3) 811

811

375

375

Redução de 5,0% aplicada à Provisão de IBNER (4) (811)

(811)

(375)

(375)

Aumento de 5,0% aplicado sobre a PSL (5) 13.043

13.043

5.804

5.804

Redução de 5,0% aplicado sobre a PSL (6) (13.043)

(13.043)

(5.804)

(5.804)

(1) Aumentando em 5,0 (cinco) pontos percentuais aplicados à Provisão de IBNR e mantendo as demais variáveis das respectivas datas base analisadas.

(2) Reduzindo em 5,0 (cinco) pontos percentuais aplicados à Provisão de IBNR e mantendo as demais variáveis

aplicadas das datas base analisadas.

(3) Aumentando em 5,0 (cinco) pontos percentuais aplicados à Provisão de IBNER e mantendo as demais variáveis aplicadas das datas base analisadas.

(4) Reduzindo em 5,0 (cinco) pontos percentuais aplicados à Provisão de IBNER e mantendo as demais variáveis aplicadas das datas base analisadas.

(5) Aumento de 5,0 (cinco) pontos percentuais da Provisão de Sinistros a Liquidar (PSL) declarada das datas base analisadas, e mantendo as demais variáveis.

(6) Redução de 5,0 (cinco) pontos percentuais da Provisão de Sinistros a Liquidar (PSL) declarada das datas base analisadas, e mantendo as demais variáveis.

(7) Valores obtidos após a dedução do imposto de renda e contribuição social.

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5.2 Gerenciamento de riscos financeiros

A carteira de investimentos está exposta a riscos financeiros que são monitorados através de instrumentos e modelos de análise de risco, que levam em consideração o cenário econômico e os requerimentos regulatórios que norteiam os negócios e ativos financeiros da Seguradora. No gerenciamento do risco relativo às aplicações financeiras, os limites são estabelecidos através de um Comitê de Investimentos. Este Comitê estabelece a estrutura dos investimentos de acordo com as normas de investimento do mercado de seguros.

Os limites de exposição são monitorados e avaliados de forma consolidada e regularmente pela empresa gestora dos investimentos e pela área financeira. Qualquer decisão em relação ao risco de crédito nos investimentos que não esteja prevista nos limites de autoridade da área financeira da Seguradora, deve ser aprovada pelo Comitê. Os principais fatores de risco que afetam o negócio da Seguradora são:

(a) Risco de mercado

Risco de mercado está associado a perdas potenciais advindas de variações em preços de ativos financeiros, taxas de juros, moedas e índices.

O principal fator de risco de mercado presente no balanço é a taxa de juros prefixada. O cálculo do valor de mercado segue critérios estritos de independência com relação à coleta de preços referenciais de mercado e construção de estrutura, a termo das diversas taxas de juros. De modo genérico, o valor de mercado é a melhor estimativa do valor presente de um fluxo de caixa; uma vez possuindo os fluxos de caixa de toda a Seguradora e os vários preços/estruturas de taxa de juros, efetua-se o cálculo do valor de mercado.

As principais ferramentas de controle de riscos de mercado, sobre as quais são aplicados limites operacionais, são a análise de sensibilidade e valor em risco. Em adição faz-se simulações e projeções de fluxos futuros para avaliação da mudança relativa à exposição ao risco.

A Seguradora utiliza os serviços especializados de consultoria externa autorizada pela Comissão de Valores Mobiliários (CVM) para realizar análises de risco, sensibilidade e testes de stress quanto à gestão dos riscos financeiros e a simulação de seus impactos sobre os resultados e patrimônio líquido da Seguradora. Estes resultados são utilizados pela Seguradora no que se refere ao controle, planejamento e suporte para a tomada de decisões e, também, para a identificação dos riscos que envolvem as carteiras de ativos e passivos da Seguradora. Para o cálculo do grau de impacto dos riscos dos ativos financeiros que compõem as respectivas carteiras, são utilizados cenários históricos e dados atuais de mercado para a projeção dos resultados.

A tabela demonstrada a seguir apresenta uma análise de sensibilidade para riscos financeiros sobre ativos financeiros da Seguradora levando em consideração a melhor estimativa da administração sobre uma razoável mudança esperada destas variáveis e impactos potenciais sobre o resultado do semestre e sobre o patrimônio líquido da Seguradora. As análises de sensibilidade foram realizadas com base na Modified Duration (sensibilidade a oscilações nas taxas de juros) de cada uma das classes de ativo a que a carteira estava exposta em:

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30 de Junho de

2015

Classe Premissa** Saldo Contábil

Variação - Resultado do patrimônio

Líquido

Novo Saldo

Títulos públicos IPCA Acréscimo de 1% no cupom de IPCA 195.678 -0,95% 193.819

Títulos públicos IPCA Decréscimo de 1% no cupom de IPCA 195.678 0,95% 197.537

Títulos públicos Prefixados Acréscimo de 1% na taxa prefixada 12.847 -0,19% 12.823

Títulos públicos Prefixados Decréscimo de 1% na taxa prefixada 12.847 0,19% 12.872

Títulos privados de renda fixa Acréscimo de 1% no prêmio crédito - 0,00% -

Títulos públicos Pós fixados Acréscimo de 1% no spread da LFT 224.640 -3,00% 217.901

Títulos públicos Pós fixados Decréscimo de 1% no spread da LFT 224.640 3,00% 231.379

31 de Dezembro

de 2014

Classe Premissa** Saldo Contábil

Variação - Resultado do

patrimônio Líquido

Novo Saldo

Títulos públicos IPCA Acréscimo de 1% no cupom de IPCA 147.781 -1,76% 145.175

Títulos públicos IPCA Decréscimo de 1% no cupom de IPCA 147.781 1,76% 150.387

Títulos públicos Prefixados Acréscimo de 1% na taxa prefixada 15.498 -1,76% 15.225

Títulos públicos Prefixados Decréscimo de 1% na taxa prefixada 15.498 1,76% 15.771

Títulos privados de renda fixa Acréscimo de 1% no prêmio crédito - 0,00% -

Títulos públicos Pós fixados Acréscimo de 1% no spread da LFT 269.489 -2,82% 261.902

Títulos públicos Pós fixados Decréscimo de 1% no spread da LFT 269.489 2,82% 277.076

Do total de Aplicações, R$ 60.974 (R$ 51.247 em 2014) estão sob gestão da Seguradora Líder.

(b) Risco de liquidez

Risco de liquidez é relacionado ao descasamento da estrutura de ativos e passivos com relação aos fluxos efetivos de pagamento destes. São analisados mensalmente indicadores de liquidez oriundos dos saldos de contas do balanço.

(c) Risco de crédito

Para o controle e avaliação do risco de crédito, a Seguradora utiliza a classificação de risco de crédito das emissões não bancárias e bancárias das agências classificadoras de risco em funcionamento no País. Se duas ou mais agências classificarem o mesmo papel, a Seguradora adotará, para fins de classificação de risco de crédito, aquela mais conservadora.

A política de gestão de riscos da Seguradora visa assegurar que a carteira de investimentos esteja adequada ao perfil e limites de risco apropriados ao negócio, bem como alinhados à política de investimento definida. A Seguradora busca realizar a gestão dos ativos financeiros através da diversificação das aplicações quanto ao nível de exposição e limites de alocação dos ativos, visando mitigar os riscos e garantir retornos sustentáveis.

A tabela a seguir apresenta todos os ativos financeiros, distribuídos por ratings de crédito fornecidos pelas agências classificadoras de risco e os ativos classificados na categoria "sem rating" são Fundos de Investimentos, Empréstimos e Recebíveis e ações de empresas que não possuem rating definido por agências de risco.

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(i) Composição da carteira por classe e por categoria contábil: 30 de junho de 2015

A1

Baa1

Baa2

Sem rating

Valor de mercado

Caixa e bancos

6.081

2.036

977

74

9.168

Ao valor justo por meio do resultado

-

-

-

60.974

60.974

Aplicações - Convênio DPVAT

-

-

-

60.974

60.974

Títulos Públicos - Governo Federal

-

-

-

-

-

Ao valor justo por meio do Patrimônio Líquido

-

-

428.961

-

428.961


-

-

428.961

-

428.961

Exposição máxima ao risco de crédito

6.081

2.036

429.938

61.048

499.103

(ii) Composição da carteira por classe e por categoria contábil:

31 de Dezembro de 2014

A1

Baa1

Baa2

Sem rating

Valor de mercado

Caixa e bancos

4.483

1.329

1.304

692

7.808

Ao valor justo por meio do resultado

-

-

432.768

51.247

484.015

Aplicações - Convênio DPVAT

-

-

-

51.247

51.247


-

-

432.768

-

432.768

Ao valor justo por meio do Patrimônio Líquido

-

-

-

-

-


-

-

-

-

-

Exposição máxima ao risco de crédito

4483

1.329

434.072

373.358

813.242

(d) Capital adicional para risco de subscrição, de crédito e operacional

No Brasil, acompanhando a tendência mundial de fortalecimento do mercado segurador, a SUSEP divulgou normas que alteraram, a partir de janeiro de 2008, as regras de alocação de capital dos riscos provenientes da subscrição para os diversos ramos de seguros e também os critérios de atuação do órgão regulador em relação à eventual insuficiência de capital das seguradoras. A partir de 2011, passaram a vigorar regras de alocação de capital para os riscos provenientes das operações de crédito realizadas com congêneres, resseguradores e entidades financeiras. A partir de janeiro de 2013, entrou em vigor a Resolução CNSP 283 que dispõe sobre os critérios de estabelecimento do capital de risco baseado no risco operacional. Vide demonstrativo de cálculo na nota 20.4.

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5.3 Estrutura de controles internos para o gerenciamento de risco

(a) Sistema de controles internos

Em seu sistema de controles internos a ACE Seguradora, adota o modelo de gerenciamento de risco originados pelos pronunciamentos emitidos pelo Committee of Sponsoring Organizations of the Treadway Commission (COSO). O gerenciamento de risco segundo essa metodologia é constituído por oito componentes que, inter-relacionados, constituem a base para uma estrutura de riscos Enterprise Risk Management (ERM). O ERM pode ser percebido sob duas formas: para satisfazer as necessidades de controles internos e como um sistema completo, abrangente e integrado de gerenciamento de riscos. Os componentes constituintes da base para a estrutura integrada de riscos estão definidos a seguir:

i. Ambiente interno - o ambiente interno compreende o tom de uma organização e fornece a base pela qual os riscos são identificados e abordados pelo seu pessoal, inclusive a filosofia de gerenciamento de riscos, o apetite a risco, a integridade e os valores éticos, além do ambiente em que estes estão.

ii. Fixação de objetivos - os objetivos devem existir antes que a administração possa identificar os eventos em potencial que poderão afetar a sua realização. O gerenciamento de riscos corporativos assegura que a administração disponha de um processo implementado para estabelecer os objetivos que propiciem suporte e estejam alinhados com a missão da organização e sejam compatíveis com o seu apetite a riscos.

iii. Identificação de eventos - os eventos internos e externos que influenciam o cumprimento dos objetivos de uma organização devem ser identificados e classificados entre riscos e oportunidades. Essas oportunidades são canalizadas para os processos de estabelecimento de estratégias da administração ou de seus objetivos.

iv. Avaliação de riscos - os riscos são analisados, considerando-se a sua probabilidade e o impacto como base para determinar o modo pelo qual deverão ser administrados. Esses riscos são avaliados quanto à sua condição de inerentes e residuais.

v. Resposta a risco - a administração escolhe as respostas aos riscos - evitando, aceitando, reduzindo ou compartilhando - desenvolvendo uma série de medidas para alinhar os riscos com a tolerância e com o apetite a risco.

vi. Atividades de controle - políticas e procedimentos são estabelecidos e implementados para assegurar que as respostas aos riscos sejam executadas com eficácia.

vii. Informações e comunicações - as informações relevantes são identificadas, colhidas e comunicadas de forma e no prazo que permitam que cumpram suas responsabilidades. A comunicação eficaz também ocorre em um sentido mais amplo, fluindo em todos os níveis da organização.

viii. Monitoramento - a integridade da gestão de riscos corporativos é monitorada e são feitas as modificações

necessárias. O monitoramento é realizado através de atividades gerenciais contínuas ou avaliações independentes ou de ambas as formas.

6 Caixa e equivalente de caixa

Junho de 2015

Dezembro de 2014

Recursos em bancos e em caixa 9.168

7.808

9.168

7.808

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7 Aplicações

7.1 Títulos e valores mobiliários

A classificação dos títulos e valores mobiliários por categoria e vencimento é apresentada da seguinte forma em:

30 de junho de

2015

31 de dezembro

de 2014

Custo mais

Valor de

Ajustes

Custo mais

Valor de

Ajustes

rendimentos

mercado

com TVM

rendimentos

mercado

com TVM

Títulos ao valor justo por meio do resultado

60.974

60.974

-

486.366

484.015

(2.351)

Letras Financeiras do Tesouro (LFT)

-

-

-

269.433

269.489

56

Letras do Tesouro Nacional (LTN)

-

-

-

15.628

15.498

(130)

Notas do Tesouro Nacional (NTN-B)

-

-

-

150.058

147.781

(2.277)

Notas do Tesouro Nacional (NTN-F)

-

-

-

-

-

-

Convênio DPVAT

60.974

60.974

-

51.247

51.247

-

Títulos ao valor justo por meio do patrimônio líquido

433.165

428.961

(4.204)

-

-

-

Letras Financeiras do Tesouro (LFT)

224.640

224.671

31

-

-

-

Letras do Tesouro Nacional (LTN)

3.983

3.983

-

-

-

-

Notas do Tesouro Nacional (NTN-B)

195.678

191.499

(4.179)

-

-

-

Notas do Tesouro Nacional (NTN-F)

8.864

8.808

(56)

-

-

-

Total aplicações

494.139

489.935

(4.204)

486.366

484.015

(2.351)

Circulante

61.085

61.085

-

486.366

484.015

(2.351)

Realizável a Longo Prazo

433.054

428.850

(4.204)

-

-

-

ACE Seguradora S.A.


Página 35 de73

(a) Composição por prazo de vencimento

A composição por prazo de vencimento é apresentada da seguinte forma em:

30 de junho de

2015

Até 6 meses

De 6 a 9 meses

De 9 a 12 meses

De 12 a 24 meses

Acima de 24 meses

Total


60.974

-

-

-

-

60.974

Certificados de Depósitos Bancários (CDB) -

-

-

-

-

-

Letras Financeiras do Tesouro (LFT) -

-

-

-

-

-

Letras do Tesouro Nacional (LTN) -

-

-

-

-

-

Notas do Tesouro Nacional (NTN-B) -

-

-

-

-

-

Notas do Tesouro Nacional (NTN-F) -

-

-

-

-

-

Convênio DPVAT 60.974

-

-

-

-

60.974


111

-

-

105.099

323.751

428.961

Letras Financeiras do Tesouro (LFT) 111

-

-

3.774

220.786

224.671


-

-

3.983

-

3.983


-

-

97.342

94.157

191.499


-

-

-

8.808

8.808

-

Total aplicações 61.085

-

-

105.099

323.751

489.935

31 de dezembr

o de 2014

Até 6 meses

De 6 a 9 meses

De 9 a 12 meses

De 12 a 24 meses

Acima de 24 meses

Total


123.275

127.184

-

61.191

172.365

484.015


-

-

-

-

-

Letras Financeiras do Tesouro (LFT) 35.556

127.184

-

-

106.749

269.489


-

-

-

15.498

15.498

Notas do Tesouro Nacional (NTN-B) 36.472

-

-

61.191

50.118

147.781


-

-

-

-

-


-

-

-

-

51.247


-

-

-

-

-

-


-

-

-

-

-


-

-

-

-

-


-

-

-

-

-


-

-

-

-

-

-


127.184

-

61.191

172.365

484.015

ACE Seguradora S.A.


Página 36 de73

(b) Taxa de juros contratada As taxas de juros contratadas são apresentadas da seguinte forma :

30 de junho de 2015

31 de

dezembro de 2014

Titulo Taxa de

Juros Valor de mercado

Percentual

Valor de mercado

Percentual

Valor Justo por meio do resultado

60.974

12

484.015

100

Letras Financeiras do Tesouro (LFT) 106,5% do Cdi

-

-

269.489

55

Letras do Tesouro Nacional (LTN) 100% da Selic

-

-

15.498

3

Notas do Tesouro Nacional (NTN-B) 100% da Selic

-

-

147.781

31

Notas do Tesouro Nacional (NTN-F) IPCA + 6%

-

-

-

-

Convênio DPVAT Indeterminado

60.974

12

51.247

11


428.961

88

-

-

Letras Financeiras do Tesouro (LFT) 106,5% do Cdi

224.671

46

-

-

Letras do Tesouro Nacional (LTN) 100% da Selic

3.983

1

-

-

Notas do Tesouro Nacional (NTN-B) 100% da Selic

191.499

39

-

-

Notas do Tesouro Nacional (NTN-F) IPCA + 6%

8.808

2

-

-

Total

489.935

100

484.015

-

ACE Seguradora S.A.


Página 37 de73

(c) Movimentação dos títulos e valores mobiliários

A movimentação das aplicações é apresentada da seguinte forma:


Aplicações

Resgates

Rendimentos

Transferências

30 de junho de 2015

Títulos de renda fixa 432.768

151.356

(279.803)

19.294

(323.504)

111


19.024

(12.595)

3.299

-

60.974

Circulante 484.014

170.380

(292.398)

22.593

(323.504)

61.085

Títulos de renda fixa -

155.761

(58.295)

7.880

323.504

428.850

Não circulante -

155.761

(58.295)

7.880

323.504

428.850

Total geral 484.014

326.141

(350.693)

30.473

-

489.935

1 de janeiro de 2013

Aplicações

Resgates

Rendimentos

Transferências



1.116.160

(1.103.824)

47.261

-

432.768


21.440

(11.989)

5.346

-

51.246

Circulante 409.620

1.137.600

(1.115.813)

52.607

-

484.014

Total geral 409.620

1.137.600

(1.115.813)

52.607

-

484.014

ACE Seguradora S.A.


Página 38 de73

7.2 Estimativa de valor justo

O CPC 40, equivalente ao IFRS 7, requer a divulgação por nível, relacionada à mensuração do valor justo com base nos seguintes níveis:

(a) Preços cotados (não ajustados) em mercados ativos para ativos idênticos (Nível 1). (b) Classificado quando se utiliza uma metodologia de fluxo de caixa descontado ou outra metodologia para

precificação do ativo com base em dados de mercado e quando todos esses dados são observáveis no mercado aberto (Nível 2).

(c) Ativo ou passivo que não é calculado com base em dados observáveis do mercado (fato não observável) (Nível

3).

A tabela a seguir apresenta os ativos financeiros detidos pela Seguradora mensurados ao valor justo em:

30 de

junho de 2015

31 de dezembro

de 2014

Valor de

Valor de

Nível 1

Nível 2

Mercado

Nível 1

Nível 2

Mercado

Títulos ao valor justo por meio do resultado -

60.974

60.974

432.768

51.247

484.015


-

-

-

-

-


-

-

269.489

-

269.489


-

-

15.498

-

15.498


-

-

147.781

-

147.781


-

-

-

-

-

Quotas de Fundos DPVAT -

60.974

60.974

-

51.247

51.247

Títulos ao valor justo por meio do patrimônio líquido 428.961

-

428.961

-

-

-

Letras Financeiras do Tesouro (LFT) 224.671

-

224.671

-

-

-

Letras do Tesouro Nacional (LTN) 3.983

-

3.983

-

-

-

Notas do Tesouro Nacional (NTN-B) 191.499

-

191.499

-

-

-

Notas do Tesouro Nacional (NTN-F) 8.808

-

8.808

-

-

-


60.974

489.935

432.768

51.247

484.015

ACE Seguradora S.A.


Página 39 de73

8 Operações com seguros e resseguros

8.1 Prêmios a receber de segurados

30 de Junho de 2015

Prêmios a

Redução

Prêmios a

Período

receber de

ao valor

receber

médio de

segurados

recuperável

líquido

parcelamento

Automóvel

1.665

(317)

1.348

6

Patrimonial

116.981

(1.372)

115.609

2

Pessoas

88.645

(577)

88.068

-

Responsabilidades

48.850

(877)

47.973

7

Riscos financeiros

59.888

(392)

59.496

3

Transportes

60.074

(1.682)

58.392

2

Demais ramos

691

(1)

690

1

376.794

(5.218)

371.576

Curto Prazo

332.707

(5.218)

327.489

Longo Prazo

44.086

-

44.086

31 de Dezembro

de 2014

Prêmios a

Redução

Prêmios a

Período

receber de

ao valor

receber

médio de

segurados

recuperável

líquido

parcelamento

Automóvel

7.360

(249)

7.111

5

Patrimonial

97.841

(859)

96.982

2

Pessoas

69.733

(580)

69.153

1

Responsabilidades

48.668

(811)

47.857

7

Riscos financeiros

37.004

(126)

36.878

3

Transportes

64.573

(1.712)

62.861

2

Demais ramos

578

(1)

577

1

325.757

(4.338)

321.419

Curto Prazo

301.536

(4.338)

297.198

Longo Prazo

24.221

-

24.221

ACE Seguradora S.A.


Página 40 de73

Composição quanto aos prazos de vencimento

30 de Junho de 2015

31 de Dezembro

de 2014

A vencer até 30 dias

109.046 91.263

A vencer de 31 a 60 dias

13.846 21.489


8.957 11.054


5.096 6.765


8.429 12.381


14.786 9.084

A vencer acima de 365 dias

44.086 24.221

Vencidos até 30 dias

31.433 24.716

Vencidos de 31 a 60 dias

9.169 12.701


8.300 5.655


6.747 1.933


5.683 3.168


7.047 3.304

Vencidos Acima de 365 dias

3.342

1.797

Riscos Vigentes Emitidos

275.967 229.531

Riscos Vigentes Não Emitidos

100.827 96.226

Redução ao valor recuperável

(5.218) (4.338)

371.576 321.419

Movimentação dos prêmios líquidos

Prêmios a receber líquidos

Saldo em 01 de janeiro de 2014

367.457

Prêmios emitidos

1.201.076

Prêmios cobrados

(1.247.656)

Variação dos prêmios RVNE

(1.063)

Ajuste ao valor recuperável

1.605

Saldo em 31 de dezembro de 2014

321.419

Prêmios emitidos

563.715

Prêmios cobrados

(508.429)

Variação dos prêmios RVNE

(4.249)

Ajuste ao valor recuperável

(880)

Saldo em 30 de junho de 2015

371.575

ACE Seguradora S.A.


Página 41 de73

8.2 Prêmios a restituir

Os montantes registrado na rubrica de balanço Prêmios a Restituir, referem-se as parcelas de seguros pagos à Seguradora, e que por ventura tiveram sua contratação cancelada pelo segurado antes do final da vigência da apólice, gerando assim, um passivo para a seguradora. O montante a restituir é de R$ 13.139 em junho de 2015 (R$ 8.530 em dezembro de 2014).

30 de junho de 2015

31 de dezembro de

2014

Prêmios a Restituir 13.139

8.530

13.139

8.530

8.3 Operações com seguradoras

8.3.1 Operações com seguradoras – ativo

30 de Junho de 2015

Operações com

seguradoras Redução ao valor

recuperável Operações com

seguradoras líquido

Patrimonial 20.886 (224) 20.662

Pessoas coletivo 1.579 (131)

1.448

Responsabilidades 5.681 (61) 5.620

Transportes 16.782 (118) 16.664

Riscos Financeiros 1.400 (1) 1.399

46.328

(535)

45.793


Operações com seguradoras

Redução ao valor recuperável

Operações com seguradoras líquido

Patrimonial 20.042 (141) 19.901

Pessoas coletivo 1.871 -

1.871

Responsabilidades 5.242 (127) 5.115

Transportes 13.670 (219) 13.451

Riscos Financeiros 1.050 (13) 1.037

41.875 (500) 41.375

ACE Seguradora S.A.


Página 42 de73

8.3.2 Operações com seguradoras - passivo

30 de Junho

de 2015 31 de Dezembro

de 2014

Patrimonial

31 84

Pessoas coletivo

626 792

Responsabilidades

5.409 5.042

Transportes

901 6.679

Riscos Financeiros

9.058 9.292

16.025 21.890

8.4 Operações com Resseguradoras

8.4.1 Créditos das operações de resseguros

2015

2014

Sinistros pagos a recuperar 115.418

76.901

Redução ao valor recuperável (1.029)

(687)

114.389

76.214

8.4.2 Débitos das operações de resseguros

2015

2014

Prêmios pendentes 287.015

215.840

Comissões a recuperar (63.982)

(47.650)

223.033

168.190

Movimentação de saldos patrimoniais de seguros e resseguros

Passivos de contratos de

resseguros

Ativos de contratos de

resseguros

Saldo em 1o de janeiro de 2014 261.347 132.483

Novas emissões e sinistros avisados 387.195

51.183

Pagamentos e recebimentos (480.352) (107.322)

Provisão para perdas -

(130)

Saldo em 31 de dezembro de 2014 168.190

76.214

Novas emissões e sinistros avisados 185.242

126.136

Pagamentos e recebimentos (130.399) (87.619)

Provisão para perdas

(342)

Saldo em 30 de junho de 2015 223.033

114.389

ACE Seguradora S.A.


Página 43 de73

8.4.3 Prêmios de resseguro a pagar

30 de Junho de 2015

Grupo

Local

Admitida

Eventual

Total

Percentual

Automóvel

795

72

-

867

-

Patrimonial

40.257

(4.359)

21.982

57.880

26

Pessoas Coletivo

16.228

22.771

-

38.999

17

Responsabilidades

8.590

20.013

125

28.728

13

Riscos Financeiros

4.658

19.070

324

24.052

11

Rural

(403)

(544)

-

(947)

-

Transportes

62.400

10.666

388

73.454

33

132.525

67.689

22.819

223.033

100

Percentual

60

30

10

100


Grupo

Local

Admitida

Eventual

Total

Percentual

Automóvel

3.083

72

-

3.155

2

Patrimonial

28.290

2.168

16.659

47.117

28

Pessoas Coletivo

13.018

13.703

-

26.721

16

Responsabilidades

6.117

6.995

125

13.237

8

Riscos Financeiros

2.591

6.116

-

8.707

5

Rural

26

14

-

40

-

Transportes

62.285

6.580

348

69.213

41

115.410

35.648

17.132

168.190

100

Percentual

69

21

10

100

8.5 Outros créditos operacionais

30 de Junho

de 2015


Agentes e correspondentes (i) 8.267

11.245

Outros créditos (3.247)

(1.639)

5.020

9.606

Circulante 1.683

4.542

Não Circulante 3.337

5.064

(i) Trata-se de acordos operacionais que visam potencializar a comercialização de produtos.

ACE Seguradora S.A.


Página 44 de73

8.6 Corretores de seguros e resseguros

30 de Junho

de 2015

31 de Dezembro

de 2014

Comissões s/ prêmios – direto 62.597 58.911

Comissões s/ prêmios - cosseguro aceito 4.818 3.171

Comissões s/ prêmios – RVNE 25.027 24.913

92.442 86.995

Circulante 87.049 84.175

Não Circulante 5.393 2.820

8.7 Outros débitos operacionais

30 de junho

de 2015

31 de dezembro

de 2014

Estipulantes (i) 4.239 2.923

4.239 2.923

(i) Provisão para participação nos resultados de produtos

ACE Seguradora S.A.


Página 45 de73

9 Ativos de resseguros - provisões técnicas

Provisão de

Prêmios não Ganhos

Provisão de Sinistros a Liquidar

Sinistros Ocorridos mas Não Avisados

Total

30 de Junho

2015

31 de Dezembro de

2014

30 de Junho 2015

31 de Dezembro

de 2014

30 de Junho 2015

31 de Dezembro de

2014

30 de Junho

2015

31 de Dezembro

de 2014

Automóvel -

-

439

356

165

83

604

439

Patrimonial 82.520

69.670

240.054

106.419

7.338

8.024

329.912

184.113


2.184

7.569

5.940

1.827

3.435

12.036

11.559


13.467

86.250

79.181

12.571

15.183

114.152

107.831

Transportes 13.549

11.511

50.520

61.281

21.942

18.645

86.011

91.437

Demais Ramos 37.295

24.006

816

632

680

768

38.791

25.406

Total 151.335

120.838

385.648

253.809

44.523

46.138

581.506

420.785

Circulante 95.038

88.356

385.648

253.809

44.523

46.138

525.208

388.305

Não Circulante 56.299

32.480

-

-

-

-

56.299

32.480

Movimentação:

2014

Provisão de Prêmios não

Ganhos

Provisão de Sinistros a

Liquidar

Sinistros Ocorridos

mas Não Avisados


Ganhos


Liquidar

Sinistros Ocorridos

mas Não Avisados

Outras Provisões

Técnicas

Saldo no início do período

120.838

253.809

46.138

149.623

172.706

33.060

7.217

Aviso/Ajuste de estimativa de sinistros

-

156.583

-

-

214.317

-

-

Pagamento de sinistros/benefícios -

(120.904)

-

-

(165.563)

-

-

Constituições decorrentes de prêmios/contribuições 174.764

-

-

284.697

-

-

-

Outras constituições -

190.405

(3.231)

-

32.394

16.310

(7.217)

Outras reversões (144.267)

(94.245)

1.616

(313.482)

(45)

(3.232)

-

Saldo no final do período

151.335

385.648

44.523

120.838

253.809

46.138

-

ACE Seguradora S.A.


Página 46 de73

9.1 Sinistros de resseguros a receber

Junho de 2015

Patri-

monial Pessoas Coletivo

Responsa- bilidades

Transportes

Demais Ramos

Total

Percentual

Resseguradora local

169.249

4.323

56.120

37.555

1.237

268.484

70 Resseguradora admitida

70.739

3.246

29.856

12.866

18

116.725

30

Resseguradora eventual

66

-

274

99

-

439

0

240.054

7.569

86.250

50.520

1.255

385.648

100

Dezembro de

2014

Patri-

monial Pessoas Coletivo

Responsa- bilidades

Transportes

Demais Ramos

Total

Percentual

Resseguradora local

68.945

3.269

56.366

43.363

668

172.611

68 Resseguradora admitida

37.315

2.672

22.394

17.372

320

80.073

32

Resseguradora eventual

159

-

421

546

-

1.125

0

106.419

5.941

79.181

61.281

988

253.809

100

10 Títulos e créditos a receber

10.1 Créditos a receber

Junho

de 2015

Dezembro de 2014

Créditos a receber - afiliadas 2.476 1.634

Créditos a receber - terceiros 2.217 2.174

4.693 3.808

10.2 Impostos e contribuições

10.2.1 Créditos tributários e previdenciários

2015

2014

Antecipações (i) 2.467

1.155

Impostos a compensar (i) 6.851

4.809

Impostos diferidos 18.717

17.213

PIS e COFINS 8.673

8.801

IRPJ e CSLL (ii) 10.044

8.413

28.035

23.177

(i) Os créditos tributários registrados no ativo circulante decorrentes de antecipações R$ 2.467 (R$

1.155 em 2014) e impostos a compensar R$ 6.851 (R$ 4.809 em 2014), tendo como expectativa de recuperação até o final de 2015.

ACE Seguradora S.A.


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(ii) Referem-se aos créditos tributários de imposto de renda, contribuição social decorrentes de diferenças temporárias (R$ 18.717) (R$ 17.213 em 2014), constituídos de acordo com as disposições estabelecidas pela Circular Susep 508/15.

10.2.2 Imposto de renda e contribuição social diferidos

O imposto de renda e a contribuição social diferidos são calculados sobre diferenças temporárias entre as bases de cálculo do imposto sobre, ativos, passivos e valores contábeis das demonstrações financeiras. Em decorrência dos prejuízos ocorridos nos últimos dois exercícios a Seguradora não registra crédito tributário sobre o prejuízo fiscal e base negativa de contribuição social. As alíquotas desses impostos, definidas atualmente para determinação dos tributos diferidos, são de 25% para o imposto de renda e de 15% para a contribuição social. Os créditos tributários sobre as adições temporárias serão realizados quando da reversão das provisões relacionadas. A movimentação dos ativos de imposto de renda e contribuição social diferidos em 30 de junho de 2015 e 31 de dezembro de 2014 é apresentada da seguinte forma:

31 de

Constituições Reversões

30 de

dezembro junho

de 2014 de 2015

Adições temporárias 7.472 (2.491) (953) 2.215

Provisão participação nos lucros 1.169 (1.169) - -

Provisão para perdas sobre prêmios 1.813 - - -

de seguros e cosseguro

Provisão sinistros a recuperar 275 (275) - -

Provisão royalties a pagar 953 - (953) -

Provisão para Contingências Fiscais, 1.674 (1.674) - -

Trabalhistas e Cíveis

Outras provisões 1.588 627 - 2.215

-

Impostos Diferidos 941 - 741 1.682

Ganhos não realizados com ativos financeiros 941 - 741 1.682

8.413 (2.491) (212) 3.897

31 de

Constituições Reversões

31 de

dezembro dezembro

de 2013 de 2014

Adições temporárias 7.948 1.271 (1.747) 7.472

Provisão participação nos lucros 612 557 - 1.169

Provisão para perdas sobre prêmios 2.223 - (410) 1.813

de seguros e cosseguro

Provisão sinistros a recuperar 693 - (418) 275

Provisão royalties a pagar 953 - - 953

Provisão para Contingências Fiscais, 2.593 - (919) 1.674

Trabalhistas e Cíveis

Outras provisões 874 714 - 1.588

Impostos Diferidos 1.246 - (305) 941

Ganhos não realizados com ativos financeiros 1.246 - - 941

9.194 1.271 (2.052) 8.413

ACE Seguradora S.A.


Página 48 de73

10.2.3 Impostos e contribuições

Junho de

2015

Dezembro de 2014

Passivo circulante - impostos e contribuições

COFINS 2.138 2.257

PIS 348 367

2.486 2.624

10.2.4 Reconciliação da despesa do imposto de renda e da contribuição social sobre o lucro

jun/15

jun/14

I.R.

C.S.

I.R.

C.S.

Resultado antes do imposto de renda e da contribuição social e após participações e juros sobre capital próprio

(25.085)

(25.085)

(440)

(440)

Ajustes para refletir a alíquota efetiva

Adições (exclusões) permanentes

Despesas indedutíveis

6.016

6.016

34.765

34.765

Adições (exclusões) temporárias

Provisões não dedutíveis

(52.895)

(52.895)

(30.290)

(30.290)

Lucro Antes Compensação Prejuízo

(71.964)

(71.964)

4.035

4.035

Compensação Prejuízo Fiscal anos anteriores (30%) -

-

(1.210)

(1.210)

Lucro Tibutável

-

-

2.825

2.825

Imposto de renda e contribuição social às alíquotas nominais de 15% mais adicional de 10% e 15%, respectivamente.

-

-

694

424

Incentivos fiscais

-

-

(17)

-

Tributos correntes

-

-

677

424

Constituição (reversão) de crédito tributário sobre adições temporárias às alíquotas nominais de 25% e 15%, respectivamente

(32)

(19)

434

261

Despesas líquidas com tributos

(32)

(19)

1.111

685

Alíquota vigente - %

25

15

25

15

ACE Seguradora S.A.


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10.2.5 Outros créditos

Junho de 2015 Dezembro de

2014

Adiantamentos a funcionários 1.432 310

Adiantamentos administrativos 17 5

Outros créditos - bloqueios judiciais 2.683 2.226

4.132 2.541

Circulante 1.449 315

Não Circulante 2.683 2.226

11 Custo de aquisição diferidos

A classificação dos custos de aquisições diferidos é apresentada da seguinte forma:

Junho de

2015

Dezembro de 2014

Patrimonial 19.302 18.479

Pessoas Coletivo 10.609 10.629

Responsabilidades 10.215 10.866

Riscos financeiros 11.613 7.612

Transportes 2.738 2.939

Demais ramos 1.413 3.561

55.890 54.086

Custo sobre a venda de novos produtos 19.126

10.553

Total 75.016 64.639

Circulante 53.801

8.923

Não circulante 21.215

55.716

ACE Seguradora S.A.


Página 50 de73

A movimentação dos custos de aquisições diferidos por ramo é apresentada da seguinte forma em:

31 de

30 de

Dezembro

Junho de

de 2014

Constituição

Reversão

de 2015

Patrimonial 18.479

30.715

(29.892)

19.302


85.489

(85.509)

10.609


9.663

(10.314)

10.215

Riscos financeiros 7.612

2.251

1.750

11.613

Transportes 2.939

14.827

(15.028)

2.738

Demais ramos 3.561

3.872

(6.020)

1.413

54.086

146.817

(145.013)

55.890

(19.126)

1º de

31 de

Janeiro

Dezembro

de 2014

Constituição

Reversão

de 2014

Patrimonial 20.206

59.063

(60.790)

18.479


177.547

(174.257)

10.629


17.882

(16.565)

10.866


2.434

1.973

7.612

Transportes 3.245

34.461

(34.767)

2.939

Demais ramos 3.432

8.531

(8.402)

3.561

46.976

299.918

(292.808)

54.086

(i) Conforme orientação ao mercado SUSEP de 12/2014, a partir de 01 de janeiro de 2015 só poderão ser diferidos os custos variáveis diretamente relacionados com as apólices.

12 Investimento em controlada

Informações da empresa adquirida Em 31 de outubro de 2014, a Seguradora passou a deter a totalidade das ações da ACE Seguros Soluções Corporativas S.A., sendo o saldo do investimento composto da seguinte forma:

30 de junho de 2015


Saldo de Investimento (i)

413.373

365.181

Ágio (ii)

986.746

986.747

Ativos originados na aquisição do investimento (ii)

112.535

148.995

1.512.654

1.500.923

ACE Seguradora S.A.


Página 51 de73

(i) Saldo de investimento

31/12/2014 30/06/2015

Capital

Patrimônio Líquido

Participação (%)

Ajuste TVM

Resultado de participação)

Saldo do investimento

363.890 365.181

100

( 4.351) 52.543

413.373

363.890 365.181

( 4.351) 52.543

413.373

(ii) Ágio e ativos originados na aquisição do investimento

Dezembro de

2014 Despesa de

amortização Junho de 2015

Ágio

986.746 -

986.746

Ativos originados na aquisição do investimento (*)

148.995

(36.460)

112.535

Total

1.135.741

(36.460)

1.99.281

(*)Os ativos originados na aquisição do investimento foram identificados através de estudo sobre a alocação do preço de compra e correspondem, principalmente, ao valor do negócio adquirido(VOBA) e relacionamento com os clientes, com prazo entre 1 e 15 anos.

13 Ativo imobilizado As contas do ativo imobilizado apresentaram as seguintes movimentações:

Saldo residual em 31 de dezembro

de 2014

Aquisições

Baixas

Despesa de

depreciação

Saldo

residual em 30 de junho

de 2015

Taxas anuais amortização - %

Imóveis de uso

Terrenos 4.369

-

(2.498)

-

1.871

0

Edificações 4.300

-

(4.252)

552

600

4

Bens Móveis de uso

Equipamentos 1.041

584

(4)

(286)

1.335

20

Móveis, máquinas e utensílios 1.547

-

(23)

(129)

1.396

10

Veículos 2.786

265

(548)

(239)

2.265

20

Outras imobilizacões

Benfeitorias em imoveis de terceiros 107

135

-

(44)

199

33

Instalações 2.464

-

(749)

118

1.833

10

Outros 3

1.434

(1.433)

-

4

0

Imobilizado de uso 16.617 2.418 (9.507) (28) 9.503

ACE Seguradora S.A.


Página 52 de73

Saldo residual em 1 de janeiro

de 2014

Aquisições

Baixas

Despesa de depreciação

Saldo residual em

31 de dezembro

de 2014

Taxas anuais amortização - %

Imóveis de uso

Terrenos 4.369 - - - 4.369

-

Edificações 4.499 - - (199) 4.300

4

Bens Móveis de uso

-

Equipamento 1.298 420

(127)

(549)

1.041

20

Móveis, máquinas e utensílios 1.831

860

(857)

(287)

1.547

10

Veículos 1.883 2.790

(2.523)

636

2.786

20

Outras imobilizacões

-

Benfeitorias em imoveis de terceiros 267 104

(37)

(227)

107

33

Instalações 2.598 323

(48)

(408)

2.464

10

Outros - 3.624 (3.621) - 3

-

Imobilizado de uso 16.745 8.121 (7.213) (1.034) 16.617

14 Ativo intangível As contas do ativo intangível apresentaram as seguintes movimentações:

Saldo residual em

31 de dezembro

de 2014 Aquisições/

adições Baixas

Despesa de amortizaçã

o

Saldo residual em

30 de junho

de 2015

Taxas anuais

amortização - %

Desenvolvimento de sistemas 730

82 -

(158)

654

20

Diferido de Marketing 35.951

625 (31.718)

(4.856)

2

16

Acordo de Exclusividade e Preferência

18.782

26.634 -

(19.094)

26.322

30

Intangível 55.463 27.341 (31.718)

(24.108) 26.978

Saldo residual em 1 de janeiro

de 2014 Aquisições/

adições Baixas

Despesa de amortizaçã

o

Saldo residual em

31 de dezembro

de 2014

Taxas anuais

amortização - %

Desenvolvimento de sistemas 946

215

(120)

(311)

730

20

Diferido de Marketing 45.498

66.350

(42.570)

(33.327) 35.951

16

Acordo de Exclusividade e Preferência

12.641 16.637 -

(10.496) 18.782

30

Intangível 59.085

83.202

(42.690)

(44.134) 55.463

ACE Seguradora S.A.


Página 53 de73

(i) Conforme orientação COASO/SUSEP n.º 10/2012, a partir de 31 de janeiro de 2013 os gastos com Desenvolvimento de Novos Produtos estão classificados como Outros Intangíveis. O saldo remanescente referente as aquisições até 31 de dezembro de 2012, será amortizado como custos de aquisição. Conforme orientação da SUSEP ao Mercado – Custos de Aquisição Deferíveis, a partir de 01 de janeiro de 2015 só poderão ser diferidos os custos diretamente relacionados com as apólices

15 Contas a pagar

15.1 Obrigações a pagar

Junho

Dezembro

de 2015

de 2014

Fornecedores 8.544

5.838

Dividendos e juros sobre capital próprio 2.744

161

Participação nos lucros a pagar 1.100

2.582

Ordenados 2.122

4.238

Royalties 1.155

2.431

Despesas com afiliadas 5.838

5.158

Serviços de terceiros 18.976

1.138

Outros 14.547

21.456

55.026

43.002

(*) Refere-se à taxa de licença de uso da marca ACE Limited.

15.2 Impostos e encargos sociais a recolher

Junho de 2015

Dezembro de 2014

IOF sobre prêmios de seguros 8.223

9.106

INSS 914

1.102

IRRF 1.090

1.679

Garantia do Tempo de Serviço (FGTS) 188

378

Imposto sobre serviço 835

1.305

Outros 139

251

11.389

13.821

15.3 Encargos trabalhistas

Junho

de 2015 Dezembro

de 2014

Férias a pagar 4.870 4.016

Encargos sociais a recolher 2.987 2.184

7.857

6.200

ACE Seguradora S.A.


Página 54 de73

16 Depósitos terceiros

Junho de 2015

Dezembro de 2014

Cobrança antecipada de prêmios 734

2.677

Prêmios e emolumentos 47.650

32.513

Outros Depositos 23.455

4.360

71.839

39.550

16.1 Aging de Depósitos terceiros

Junho de 2015

De 0 a 30

dias De 31 a 60

dias

De 61 a 120 dias

De 121 a 180 dias

De 181 a 365 dias

Acima de 365

dias

Total

Cobrança antecipada de prêmios 37

6 -

-

691

-

734

Prêmios e emolumentos recebidos

18.946

2.435

7.968

5.038

9.363

3.900

47.650

Outros Depósitos 11.439

3.586

4.153

517

3.625

135

23.455

30.422

6.027

12.121

5.555

13.679

4.035

71.839

Dezembro

de 2014

De 0 a 30

dias De 31 a 60

dias

De 61 a 120 dias

De 121 a 180 dias

De 181 a 365 dias

Acima de 365

dias

Total

Cobrança antecipada de prêmios -

-

-

2.677

-

-

2.677

Prêmios e emolumentos recebidos

16.342

9.783

1.565

269

3.003

1.551

32.513

Outros Depósitos

964 532

513 116

106 2.129

4.360

17.306

10.315

2.078

3.062

3.109

3.680

39.550

ACE Seguradora S.A.


Página 55 de73

17 Provisões técnicas

17.1 Provisões técnicas

Provisão de Prêmios não Ganhos

Provisão de Sinistros a Liquidar

Sinistros Ocorridos mas Não Avisados

Outras Provisões Técnicas

Total

30 de Junho

de 2015

31 de Dezembro

de 2014

30 de Junho de 2015

31 de Dezembro

de 2014

30 de Junho de 2015

31 de Dezembro

de 2014

30 de Junho de 2015

31 de Dezembro

de 2014

30 de Junho de 2015

31 de Dezembro

de 2014

Automóvel 7.268

18.799

28.595

32.724

38.845

27.623

799

614

75.507

79.760

Patrimonial 146.975

137.340

295.972

157.308

16.683

17.017

-

-

459.630

311.665


19.749

30.557

28.199

26.103

28.909

-

-

77.470

76.857


70.781

173.840

152.548

31.306

33.767

-

-

273.884

257.096

Transportes 20.303

20.039

73.480

89.899

35.138

32.334

-

-

128.921

142.272

Demais Ramos 78.664

46.488

1.865

1.114

1.090

1.045

-

-

81.619

48.647

Total 342.758

313.196

604.309

461.792

149.165

140.695

799

614

1.097.031

916.297

Curto prazo 248.183

256.773

445.689

346.485

149.165

140.695

799

614 843.836

744.567

Longo prazo 94.575

56.423

158.620

115.307

-

-

-

-

253.195

171.730

ACE Seguradora S.A.


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Movimentação:

Junho de 2015

Dezembro de 2014


Ganhos


Liquidar

Sinistros Ocorridos

mas Não Avisados

Outras Provisões

Técnicas


Ganhos


Liquidar

Sinistros Ocorridos

mas Não Avisados

Outras Provisões

Técnicas

Saldo no início do período

313.196

461.792

140.695

614

314.506

368.815

116.609

163

Aviso/Ajuste de estimativa de sinistros

-

51.624

-

-

-

497.486

-

-

Pagamento de sinistros/benefícios -

227.241

-

-

-

(385.577)

-

-

Atualização monetária e juros -

4.493

-

-

-

14.276

-

-

Constituições decorrentes de prêmios/contribuições 558.434

-

-

-

1.083.308

-

-

-

Outras constituições -

106.628

12.953

666

-

1.572

24.440

813

Outras reversões (528.872)

(247.469)

(4.483)

(481)

(1.084.618)

(34.780)

(354)

(362)

Saldo no final do período

342.758

604.309

149.165

799

313.196

461.792

140.695

614

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17.2 Cobertura das provisões técnicas

A cobertura das provisões técnicas é demonstrada em 30 de junho de 2015 e 31 de dezembro de 2014 da seguinte forma:

Junho

de 2015 Dezembro

de 2014

Provisões técnicas - Seguros 1.097.031 916.297

Provisões técnicas - Resseguro (495.703)

(369.043)

(-) Provisões dos Consórcios DPVAT (60.974)

(51.247)

(-) Direitos creditórios (163.461)

(105.118)

(-) DCD Redutora (11.526)

(12.631)

Total a ser coberto 365.367

378.258

Investimentos em títulos e valores mobiliários 428.961

432.768

* Imóveis (Líquidos de Depreciação) 4.304

11.132

Cobertura Excedente 67.898

65.641

* Os Imóveis (Líquidos de Depreciação) passaram a ser oferecidos à partir de Setembro/2012, com autorização da SUSEP, conforme Circular SUSEP nº 509/2015.

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17.3 Desenvolvimento de sinistros As tabelas abaixo apresentam a evolução acumulada bruta e líquida de resseguros das estimativas dos sinistros ocorridos e seus pagamentos até totalizarem o passivo corrente.

(a) Desenvolvimento de sinistros brutos de resseguro

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

TOTAL

- No final do ano do aviso

223.606

258.421

312.247

364.620

440.857

438.194

272.243

- Um ano após o aviso

216.004

258.811

375.308

376.689

441.126

473.987

- Dois anos após o aviso

219.998

267.660

364.910

384.303

455.361

- Três anos após o aviso

221.928

267.959

375.613

395.854

- Quatro anos após o aviso

223.793

275.673

384.770

- Cinco anos após o aviso

230.000

279.428

- Seis anos após o aviso

236.370

Estimativa corrente

236.370

279.428

384.770

395.854

455.361

473.987

272.243

2.498.013

Pagamentos acumulados até a data base

212.225

261.486

349.034

353.361

392.102

328.253

89.406

1.985.867

Passivo reconhecido no balanço

24.147

17.942

35.737

42.494

63.259

145.734

182.837

512.150

Passivo em relação a períodos anteriores a junho/2008

68.742

Passivo relacionado à DPVAT

23.417

Passivo relacionado à retrocessão

-

Total do passivo incluso no balanço

604.309

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(b) Desenvolvimento de sinistros líquidos de resseguro

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

TOTAL

- No final do ano do aviso

183.451

204.114

165.410

211.306

228.779

222.016

92.848

- Um ano após o aviso

176.827

201.227

175.844

213.328

230.925

227.527

- Dois anos após o aviso

180.266

206.196

177.901

222.257

235.724

- Três anos após o aviso

179.215

207.222

185.512

226.294

- Quatro anos após o aviso

180.064

213.446

187.748

- Cinco anos após o aviso

184.082

215.875

- Seis anos após o aviso

185.949

Estimativa corrente

185.949

215.875

187.748

226.294

235.724

227.527

92.848

1.371.965

Pagamentos acumulados até a data base

174.514

203.203

173.306

202.617

212.745

185.284

46.795

1.198.464

Passivo reconhecido no balanço

11.435

12.672

14.442

23.678

22.979

42.243

46.054

173.501

Passivo em relação a períodos anteriores a junho/2008

21.739

Passivo relacionado à DPVAT

23.418

Passivo relacionado à retrocessão

-

Total do passivo incluso no balanço

218.658

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18 Provisões judiciais A Seguradora é parte em processos judiciais, de natureza trabalhista, cível e fiscal, decorrentes do curso normal de suas atividades. As provisões para contingências passivas foram constituídas levando em conta a opinião dos assessores jurídicos e o histórico de perdas; a administração da Seguradora entende que estas provisões são suficientes para fazer face a eventuais perdas decorrentes dos respectivos processos.

(a) Processos fiscais A Seguradora possui processos de natureza tributária em andamento, a saber:

(1) Em 29 de setembro de 2009, a Ace foi cientificada da lavratura dos autos de infração, sob o processo de número 16327-001.030/2009-37. O montante atualizado em 30 de Junho de 2015 é de R$ 28.278. O Auto de Infração visa à cobrança de IRPJ e CSLL em razão de supostas infrações. O valor em risco é de R$ 28.278, atualizado até Julho de 2015. Parte do risco foi avaliado por advogado com sendo provável, motivo pelo qual efetuamos a provisão no montante de R$ 4.241 (R$ 4106 em Dezembro de 2014).

(ii) Em 18 de agosto de 2009 a Seguradora ingressou com Ação Ordinária de número 2009.61.00018560-0

objetivando o cancelamento do crédito tributário relativo à multa de mora pelo não recolhimento do PIS e da COFINS em razão de denúncia espontânea. O montante atualizado em 30 de Junho de 2015 é de R$ 221 (R$ 211 em dezembro de 2014) e foi avaliado por advogado como sendo possível sua probabilidade de perda, motivo pelo qual o valor não foi provisionado.

(iii) Em 16 de novembro de 2010, a Seguradora apresentou Manifestação de Inconformidade do despacho decisório Processo número 16327-904613/2010-55 que não homologou a compensação da CSLL ano calendário 2005 via PERD/COMP. O montante atualizado em 30 de Junho de 2015 é de R$ 260 (R$ 244 em dezembro de 2014) e foi avaliado por advogado como sendo possível sua probabilidade de perda, motivo pelo qual o valor não foi provisionado.

(iv) Em 28 de outubro de 2011, a Ace impetrou o Mandado de Segurança através de Processo n° 0020071-

51.2011.4.03.6100, visando afastar a prática de ato coator tendente a exigir o recolhimento da Contribuição ao PIS e da COFINS pagos a menor, em virtude da exclusão das receitas financeiras do cômputo de suas respectivas bases de cálculo. Ademais requer a compensação dos valores recolhidos a tal título nos períodos de 2006 a 2011. O montante atualizado em 30 de Junho de 2015 é de R$ 18.579 (R$ 17.656 em dezembro 2014) e foi avaliado por advogado como sendo possível sua probabilidade de perda, motivo pelo qual o valor não foi provisionado.

(b) Processos trabalhistas

Processos em curso relativos a pedido de vínculo empregatício e verbas rescisórias por prestador de serviços e reintegração do cargo/função e benefícios trabalhistas por parte de ex-funcionários.

(c) Processos de sinistros

Processos em curso relativos a sinistros indenizados e/ou a indenizar, classificados pelos consultores jurídicos externos como perda provável, possível ou remota. A Seguradora adota o procedimento de provisionar pelo valor líquido, todos aqueles processos dessa natureza (sinistros) em que as perdas são consideradas como prováveis, com base na avaliação interna, conjugada com as avaliações de risco efetuadas e os valores informados pelos consultores jurídicos externos da Seguradora, tendo em vista o mérito das causas, o estágio processual, o valor e a natureza das coberturas das apólices.

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18.1 Composição dos processos judiciais por probabilidade de perda

As contingências, classificadas conforme a avaliação dos assessores jurídicos está assim representadas em:

Processos judiciais relacionados a

Processos cíveis

Sinistros

Chance de

Valor

Valor

Valor

Valor

ocorrência Quantidade

reclamado

provisionado

Quantidade

reclamado

provisionado

Provável 1.052 4.863 3.565

720 46.684 39.215

Possível 799 13.940 -

1.517 370.172 54.646

Remota 149 1.440 -

448 207.741 4.881

2015 2.000 20.243 3.565

2.685 624.597 98.742

Provável 1.045

4.505

3.341

465

58.348

15.163

Possível 900

15.133

-

1.399

520.020

50.854

Remota 251

3.561

-

493

44.195

5.428

2014 2.196

23.199

3.341

2.357

622.563

71.445

Processos fiscais

Processos trabalhistas

Chance de

Valor

Valor

Valor

Valor

ocorrência Quantidade

reclamado

provisionado

Quantidade

reclamado

provisionado

Provável 3 18.263 4.411 26 1.143 682

Possível 7 127.024 - 21 4.394 -

Remota 2 18.180 - 67 4.393 -

2015 12 163.467 4.411 114 9.930 682

Provável 3

18.263

4.184

18

492

448

Possível 7

127.501

-

27

4.942

-

Remota 1

18.170

-

38

2.969

-

2014 11

163.934

4.184

83

8.403

448

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18.2 Movimentação dos processos judiciais

Processos

trabalhistas

Processos fiscais

Saldo em 1 de janeiro de 2014 656 3.647

(+) Adições 213 4.184

(-) Baixas (423) (3.647)

(+/-) Alterações 2 -

Saldo em 31 de dezembro de 2014 448 4.184

(+) Adições 487 -

(-) Baixas (262) -

(+/-) Alterações 10 227

Saldo em 30 de junho de 2015 683 4.411

Processos cíveis Sinistros judiciais

Saldo em 1 de janeiro de 2014 2.178 49.446

(+) Adições 3.293 7.679

(-) Baixas (2.151) (2.238)

(+/-) Alterações 21 16.558

Saldo em 31 de dezembro de 2014 3.341

71.445

(+) Adições 708 24.392

(-) Baixas (616) (2.016)

(+/-) Alterações 132 4.921

Saldo em 30 de junho de 2015 3.565 98.742

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18.3 Aging dos sinistros judiciais

O aging das provisões de sinistros judiciais tem por base o tempo de pendência a partir da data de aviso ou de transferência de processo administrativo para judicial:

NOTA

Junho de 2015

Avisados

Até um

ano

Até dois anos

Até três anos

Até quatro

anos

De cinco a dez anos

Mais de dez anos

Total

Patrimonial 25.549

1.671

956

2.015

1.244

298

31.733

Pessoas coletivo 1.132

1.300

2.539

3.304

2.378

23

10.676


12.334

4.481

4.252

12.952

3.831

43.741

Transportes 65

860

3.150

2.259

3.955

969

11.258

Demais ramos 25

199

573

471

-

66

1.334

32.662

16.364

11.699

12.301

20.529

5.187

98.742

Dezembro de 2014

Avisados

Até um

ano

Até dois anos

Até três anos

Até quatro

anos

De cinco a dez anos

Mais de dez anos

Total

Patrimonial 1.702

1.167

1.020

1.861

913

515

7.178

Pessoas coletivo 944

1.470

3.393

2.313

2.115

2

10.237


7.560

3.975

2.823

14.181

5.449

41.453

Transportes 11

2.993

1.046

2.613

4.308

738

11.709

Demais ramos 69

506

250

-

43

-

868

10.191

13.696

9.684

9.610

21.560

6.704

71.445

ACE Seguradora S.A.


Página 64 de73

19 Patrimônio líquido

19.1 Capital social

(a) Capital social (Subscrito) O capital social está representado pelo valor de R$ 1.884.858 (R$ 1.163.233 em dezembro de 2014), sendo: R$ 1.884.858 pela quantidade de 27.379.209 ações ordinárias (16.530.969 em dezembro de 2014), nominativas, e sem valor nominal.

19.2 Reservas de lucros

(a) Reserva legal A reserva legal, constituída mediante a apropriação de 5% do lucro líquido do período, tem por finalidade assegurar a integridade do capital social em conformidade com o artigo 193 da Lei no 6.404/1976.

(b) Reserva estatutária A reserva estatutária tem como finalidade preservar a integridade do patrimônio social, evitando a descapitalização resultante da distribuição de lucros não realizados. Serão destinados a essa reserva, em cada período, os saldos remanescentes de lucros líquidos.

19.3 Capital Adicional para o Risco de Subscrição e Margem de Solvência O Patrimônio Líquido Ajustado (PLA) da Seguradora na data-base de 30 de junho de 2015, apresentou-se adequado ao valor exigido pela nova regra de capital mínimo instituído pela Resolução CNSP Nº 316/2014. O patrimônio líquido ajustado, a margem de solvência e o Capital Adicional para Risco de Subscrição apresentam-se da seguinte maneira em 30 de junho de 2015 e 31 de dezembro de 2014:

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19.4 Patrimônio Líquido Ajustado e Capital Mínimo Requerido

O quadro abaixo demonstra o cálculo da Suficiência de capital de acordo com as resoluções vigentes

ACE Seguros

ACE Seguros Soluções Corporativas Total

Descrição 30 de junho

de 2015

31 de Dezembro

de 2014

30 de junho de 2015


30 de junho

de 2015

31 de Dezembro

de 2014

Patrimônio líquido 1.682.355 1.714.365 413.373 365.181 2.100.080 2.079.546

(-) Participações societárias 1.517.005 1.500.923 - - 1.517.005 1.500.923

(-) Despesas antecipadas 1.705 520 831 450 2.536 970

(-) Ativos intangíveis 26.979 55.462 - - 26.979 55.462

(-) Créditos Tributários - - 14.699 24.428 14.699 24.428

Patrimônio Líquido Ajustado 136.666 157.460 397.843 340.303 538.861 497.763

Capital-Base ( II ) 15.000 15.000 15.000 15.000 15.000 15.000

Capital de Risco ( III ) 155.362 154.729 261.254 243.853 416.616 398.582

*Capital Adicional de Risco de Subscrição

131.225 136.273 169.855 154.367 301.080 290.640

*Capital Adicional de Risco de Crédito 32.076 22.834 107.006 103.861 139.082 126.695

*Capital de Risco Operacional 5.502 5.721 19.434 18.800 24.936 24.521

*Benefício da diversificação (13.441) (10.099) (35.042) (33.175) (48.483) (43.274)

Capital Mínimo Requerido (CMR) 155.362 154.729 261.254 243.853 416.616 398.582

Suficiência/Insuficiência =>> PLA (-) CMR

(14.344) 2.731 136.589 96.450 122.245 99.181

Ativos líquidos (cobertura excedente) Nota 17.2

67.898 65.641 74.513 110.942 142.411 176.583

Liquidez do ativo - % 43,7 42,4 28,5 45,5 34,18 44,3

O capital Mínimo Requerido passou a ser o maior valor entre o Capital base e o Capital de Risco , conforme resolução CNSP nº 316/2014, de 25/09/2014, em vigor após 01/01/2015 e que revogou a Resolução CNSP nº302/2013, em vigor até 31/12/2014.

A Suficiência de capital corresponde ao resultado obtido do cálculo do Patrimônio Líquido Ajustado, menos o

Capital Mínimo Requerido.

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20 Partes relacionadas

O Grupo tem como acionista majoritário a ACE Participações S/A. (constituída no Brasil), que detém 99,9% das ações da Companhia. Os 0,01% remanescentes das ações são detidos pela ACE INA International Holdings Ltd. As seguintes transações foram realizadas com partes relacionadas:

Junho de 2015

Dezembro de 2014

Ativo

Passivo

Receita

Despesa

Ativo

Passivo

Receita

Despesa

ACE RESSEGURADORA S.A. 155.200

2.172

103.872

88.427

110.677

58.806

156.946

216.791

Prêmios a pagar (II) -

734 -

88.427

-

57.368 -

216.791

Comissões a recuperar(II) 198

-

25.046

-

17.240

-

59.008

-

Sinistros a recuperar(II) 154.296

-

78.826

-

92.731

-

97.938

-

Receitas/Despesas Administrativas (I) 706

1.438

-

-

706

1.438

-

-

ACE TEMPEST Re. 47.803

1.128

32.408

30.406

35.674

10.314

41.208

69.230


1.128 -

30.406

-

10.314 -

69.230

Comissões a recuperar(II) (59)

-

11.026

-

3.035

-

20.146

-


-

21.382

-

32.585

-

21.062

-

Receitas/Despesas Administrativas (I) 54

-

-

-

54

-

-

-

ACE PROPERTY & CASUALTY INS. CO.

2.014

4.552

(62)

-

4.187

-

524

-


4.552 -

-

-

- -

-


-

-

-

-

-

-

-


-

(62)

-

4.187

-

524

-

Receitas / Despesas Administrativas (I) -

-

-

-

-

-

-

-

LLOYD'S SINDICATE 2488 - ACE GLOBAL MARKETS

1.569

15.266

211

902

1.096

217

336

788


15.266 -

902

-

217 -

788


-

154

-

72

-

168

-

Sinistros a recuperar(II) 829

-

57

-

1.024

-

168

-

Receitas / Despesas Administrativas (I) -

-

-

-

-

-

-

-

ACE Seguros Soluções Corporativas 4.984

3.826

7.691

5.164

1.728

2.051

1.509

2.383

Prêmios a pagar (IV) -

2.465 -

3.817

-

1.860 -

2.200

Comissões a recuperar(IV) 44

-

438

-

145

-

184

-

Prêmios a receber (IV) 4.749

-

7.253

-

1.573

-

1.325

-

Comissões a pagar(IV) -

481

-

890

-

191

-

173

Sinistros a recuperar(IV) 191

-

-

-

10

-

-

-

Sinistros a pagar(IV) -

880

-

457

-

-

-

10

Receitas / Despesas Administrativas (IV) -

-

-

-

-

-

-

-

Outras entidades ACE 3.117

4.400

-

-

3.117

4.400

-

-


-

-

-

-

-

-

-

Comissões a recuperar(II) -

-

-

-

-

-

-

-

Sinistros a recuperar(II) -

-

-

-

-

-

-

-

Receitas/Despesas Administrativas (I) 3.117

4.400

-

-

3.117

4.400

-

-

214.68

7 31.344

144.120

124.899

156.479

75.788

200.523

289.192

Contas administrativas repassadas pela utilização da estrutura física; (I) Aceitação de riscos de Resseguro, com recebimento de prêmios e pagamentos de Sinistro e Comissão,

com base nas operações com a ACE Seguradora S/A; (II) Retrocessão com pagamentos de Prêmios de Retrocessão e Recuperação de Sinistros e Comissões, com

base nas operações com a ACE Tempest Re.;

ACE Seguradora S.A.


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Os totais das despesas com remuneração da administração foram de:

EVENTOS Junho de 2015

Junho de 2014

Salários 1.023

1.273

Férias 232

-

13° Salário 77

73

INSS parte empresa 365

468

Remuneração Fixa e Encargos 1.697

1.814

Bônus e Gratificações 297

363

Participações sobre o resultado 26

31

RSG -RESTSGRANT 13

29

Remuneração Variável 336

423

Assistência Médica 23

23

Assistência Odontológica -

-

Vale Refeição e Alimentação 21

26

Previdência Privada 31

42

Benefícios 75

91

Total da Remuneração 2.108

2.328

ACE Seguradora S.A.


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21 Prêmios de seguros Os prêmios de seguros emitidos líquidos de cancelamento, restituições e cessões de prêmios a congêneres. Os valores dos principais grupos de ramos de seguros estão assim compostos:

Junho

Junho

de 2015

de 2014

Automóvel 35.159

46.717

Patrimonial 142.270

112.107


207.044


58.992

Riscos Financeiros 45.990

27.450

Transportes 73.239

74.550

Outros 1.667

1.257

558.434

528.117

22 Variação das provisões técnicas

Junho

de 2015 Junho

de 2014

Provisão de prêmios não ganhos

(28.846) 8.890

PPNG - riscos vigentes e não emitidos (2.420) 2.856

Provisões administrativas (481) (482)

Provisão complementar de prêmios - -

(31.747) 11.264

ACE Seguradora S.A.


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23 Composição de prêmios ganhos, sinistros ocorridos e custos de aquisição Principais ramos em que a Seguradora opera e seus principais indicadores de desempenho são:

Prêmios Ganhos

Sinistros Ocorridos

Custo de aquisições

Junho

de 2015 Junho

de 2014 Junho

de 2015 Percentual

Junho

de 2014 Percentual

Junho

de 2015 Percentual

Junho

de 2014 Percentual

Automóvel 46.209

44.990

(39.975)

87

(41.543)

86

(3.103)

7

(3.762)

8

Cascos -

-

(237)

-

-

-

-

-

-

-

Habitacional 1.616

1.024

(59)

4

(94)

3

(727)

45

(461)

45

Patrimonial 132.032

133.792

(218.950)

166

(44.457)

42

(30.715)

23

(30.166)

23

Pessoas coletivo 196.058

204.312

(33.165)

17

(35.608)

20

(85.490)

44

(89.232)

44


56.693

(39.402)

61

(17.829)

59

(9.663)

15

(8.463)

15


8.163

(358)

3

(350)

1

(2.251)

16

(1.140)

14

Rural 146

228

(93)

64

(1.301)

276

(41)

28

(48)

21

Transportes 72.769

90.098

(58.426)

80

(45.652)

86

(14.827)

20

(16.814)

19

Demais ramos -

81

-

-

9

-

-

-

-

-

526.687

539.381

(390.665)

74

(186.825)

50

(146.817)

28

(150.086)

28

ACE Seguradora S.A.


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23.1 Custo de aquisição

Junho

de 2015 Junho

de 2014

Comissão sobre prêmio emitido (66.784)

(74.187)

Recuperação de comissão 3.431

3.175

Agenciamento - riscos emitidos (81.381)

(77.184)

Comissão Estimada RVNE (301)

(3.384)

Outros Custos de Aquisição (4.157)

(1.685)

Variação das despesas de comercialização 2.375

3.179

(146.817)

(150.086)

24 Outras receitas e despesas operacionais

Junho

Junho

Outras receitas de 2015

de 2014

Receitas operacionais de seguros 2.120

842

Consórcio DPVAT 1.315

1.102

3.435

1.944

Junho

Junho

Outras despesas de 2015

de 2014

Despesas com administração de apólices e/ou contratos (17.545) (17.188)

Lucros atribuídos (1.506)

(2.069)

Redução ao valor recuperável (1.256)

2.400

Despesas com cobrança (1.964)

(1.840)

Despesas com custo de apólice -

(5)

Contingências cíveis (390)

(604)

Outras despesas com operações de seguros e resseguros (5.144)

(5.681)

(27.805)

(24.987)

Outras receitas e despesas operacionais (24.370)

(23.043)

25 Resultado com resseguro

25.1 Receita com resseguro

Junho de 2015

Junho de 2014

Recuperação de indenização 159.826

61.192

Variação das provisões 89.386

2.216

249.212

63.408

25.2 Despesa com resseguro

Junho de 2015

Junho de 2014

Prêmio e comissão (173.880)

(126.479)

Variação das provisões 30.498

(14.162)

Outros (92)

-

(143.474)

(140.641)

105.738

(77.233)

ACE Seguradora S.A.


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26 Despesas administrativas

Junho

de 2015

Junho de 2014

Despesas com administração/pessoal (39.165)

(39.826)

Despesas com serviços técnicos de terceiros (16.558)

(15.492)

Despesas com localização e funcionamento (9.888)

(9.145)

Despesas com depreciação (1.028)

(1.080)

Despesas com amortização (49.867)

(24.438)

Despesas com publicidade e propaganda (5.145)

(6.232)

Outras despesas (3.854)

(6.578)

(125.505)

(102.791)

27 Despesas com tributos

Junho

de 2015 Junho

de 2014

PIS (2.187)

(2.440)

COFINS (13.461)

(14.447)

Taxa de fiscalização (1.790)

(1.193)

Contingência Fiscal (227)

(337)

Outras (245)

(133)

(17.910) (18.550)

28 Resultado financeiro

Junho de

Junho de

2015

2014

Receita Financeira


20.936

Com operações de seguros 7.391

531

Consórcio DPVAT 3.522

2.487

Juros sobre capital próprio -

-

42.292

23.954

Despesa Financeira

Títulos de renda fixa -

-

Com operações de seguros (6.747)

(1.040)

Consórcio DPVAT (3.353)

(7)

Outras (1.262)

(226)

(11.362)

(1.273)

Resultado financeiro 30.930

22.681

ACE Seguradora S.A.


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29 Resultado patrimonial

Junho de 2015

Junho de 2014

Resultado de Equivalência Patrimonial 52.543

-

Amortização de ativos originados na aquisição do investimento da controlada (Nota 12) (36.461) -

Receita de aluguel 51

16

16.133

16

30 Ganhos ou perdas com ativos não correntes

Junho Junho

de 2015 de 2014

Alienação de bens do ativo

1.728 37

1.728 37

31 Outras informações

(a) O ativo imobilizado está segurado em níveis considerados adequados pela administração.

(b) A Seguradora não possui benefícios pós-emprego para empregados.

(c) Em 21 de maio de 2015, foi publicada a medida provisória nº 675 sobre a elevação para 20% da alíquota da

contribuição social sobre o lucro líquido – CSLL, em relação às pessoas jurídicas de seguros privados e de

capitalização. A MP nº 675, quando aprovada, entrará em vigor a partir do primeiro dia do quarto mês

subsequente ao de sua publicação. Dessa forma, não existem efeitos registrados nas demonstrações

financeiras de 30 de junho de 2015.

(d) Comitê de Auditoria Único - Em atendimento à Resolução da CNSP nº 312, de 16/06/2014, a ACE

Seguradora S.A., aderiu ao Comitê de Auditoria Único instituído pelo Conglomerado ACE, por intermédio da

seguradora líder ACE Seguradora S.A.

ACE Seguradora S.A.


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***

Diretoria Antonio Eduardo Marquez de Figueiredo Trindade

Angel Ignacio Diaz Millan Paulo Manuel Pinto Pereira

Atuário

Alan Douglas Oliveira Leal

MIBA 1745

Contador

José Guimarães dos Santos

CRC SP-177416/O-6

***

ACE Seguradora S.A. Relatório comitê de auditoria sobre as demonstrações financeiras 30 de junho de 2015

Relatório do comitê de auditoria sobre as demonstrações financeiras

À Administração O Comitê de Auditoria da ACE Seguradora S.A., instituído nos termos da Resolução nº 312/2014 do Conselho Nacional de Seguros Privados – CNSP, funciona em conformidade com o estatuto social e o seu regimento interno é aprovado pelo Conselho de Administração da Seguradora. Compete ao Comitê de Auditoria apoiar a Conselho de Administração em suas atribuições de zelar pela qualidade e integridade das demonstrações financeiras, pelo cumprimento das exigências legais e regulamentares, pela atuação, independência e qualidade dos trabalhos dos auditores externos e da auditoria interna e pela qualidade e efetividade dos sistemas de controles internos e de administração de riscos. No decorrer do 1º semestre de 2014, o Comitê desenvolveu suas atividades com base em plano de trabalho elaborado nos termos do seu regimento interno, que incluiu: (i) entrevistas com a alta administração e com os gestores; (ii) acompanhamento e monitoramento dos trabalhos das áreas responsáveis pela elaboração das demonstrações financeiras, pelo sistema de controles internos, pelas atividades de gestão de riscos e pela função de compliance; (iii) avaliação do escopo dos trabalhos e desempenho da auditoria interna; (iv) avaliação do escopo, desempenho e independência dos auditores independentes; e (v) avaliação da estrutura e funcionamento dos sistemas de controles internos, compliance e de gerenciamento de riscos, bem como da qualidade e integridade das demonstrações financeiras. O Comitê não tomou conhecimento de qualquer evento significativo envolvendo denúncia de descumprimento de normas, ausência de controles, ato ou omissão por parte da Administração da Seguradora que indicasse a existência ou evidência de fraudes, falhas ou erros que pudessem colocar em risco a continuidade da Seguradora ou a fidedignidade de suas demonstrações financeiras. O Comitê de Auditoria, consideradas as responsabilidades e limitações inerentes ao escopo e alcance de sua atuação, recomenda a aprovação, pelo Conselho de Administração, das demonstrações financeiras da ACE Seguradora S.A. correspondentes ao semestre findo em 30 de junho de 2015. São Paulo, 28 de agosto de 2015. Luiz Pereira de Souza – Presidente Rodnei Caio Baptista Ieda Cristina Correa Bhering da Silva

ACE Seguradora S.A. · Patrocinio SINCOR/ES em comemoração do dia dos Pais Ações de...

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