8/18/2019 Alugar Ou Comprar

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Alugar ou compra

Digamos que esteja interessado num imóvel que custa R$ 300 mil e quevocê possua este montante para comprá-lo à vista. Ao optar por comprá-lo àvista o custo de oportunidade seria a renta!ilidade deste montante

investido numa aplica"#o nanceira de !ai%o risco.

&u seja se você opta por comprar este imóvel usando todo seu din'eirovocê está a!rindo m#o de uma renta!ilidade l(quida mensal pró%ima a R$).*0000 +renta!ilidade totalmente poss(vel quando este artigo ,oi escritoem jun'o)0*/. om esta renta!ilidade seria poss(vel alugar um imóvelequivalente e ainda so!rar din'eiro1 2 a resposta 4 muito provavelmentesim. 5 muito provável que você consiga alugar um imóvel avaliado em R$300 mil por menos de R$ ).*00mês. &uso di6er que provavelmente vocêat conseguiria alugar um imóvel avaliado em R$ *00 mil por este valor.

A grande sacada neste caso alugar o imóvel por R$ .*00 e dei%ar adi,eren"a +R$ .000/ reinvestida para compensar as corre"7es in8acionáriasdo aluguel. Dessa ,orma analisando e%clusivamente o lado nanceiro mais vantagem alugar que comprar um imóvel à vista.

Alugar ou comprar imovel fnanciado

9este e%emplo você estaria nanciando um imóvel de R$ 3:0 mil dandoR$ ;0 mil de entrada e nanciando R$ )

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desconsiderando a in8a"#o esse valor poderia ser arrecado em * anos.om isso caso queira comprar a casa à vista já poss(vel pois já possui ovalor correspondente. onsiderando os cálculos em * anos para se ter acasa almejada gastará cerca de :)0 mil reais. aso a op"#o seja onanciamento você terá um gasto de ;:0 mil reais sendo que para quitar a

casa ser#o necessários 3* anos pagando um a mdia de @00 reais pormês. 5 claro que o sistema de amorti6a"#o da cai%a di,erente mas se,a6endo uma mdia c'ega-se a esse valor mensal. Eantagens4 / você quitaa casa em apenas * anos ao invs de 3* anos )/ quita com um gasto !emmenor pois gastará apenas :)0 mil ao invs de ;:0 mil 3/ gan'a juros emcima do din'eiro economi6ado e F/ possui a vantagem da liquide6nanceira */ n#o precisa preocupar com a manuten"#o e re,orma da casaalugada. &G4 Hara que a economia do din'eiro seja ainda maior o aluguelda casa deve ser in,erior a 0* do valor do !em. 9a verdade o aluguelnunca pode superior a essa porcentagem pois está ,ora do padr#o de

comrcio.

Besmo com esses cálculos muitos pensam da seguinte ,orma4 Hor queesperar * anos para comprar um imóvel se posso nanciar desde agora e oimóvel já será meu1 >edo engano meu caro. Eocê pensa que o imóvel seu mas ele do !anco. Eocê nada mais que um inquilino do !anco ondeo aluguel s#o as presta"7es mensais. 2 n#o ,alo de ,orma gurativa masliteral mesmo. & imóvel a garantia do nanciamento. e ele n#o ,orcumprido o !anco pode +e vaiI/ tomar seu imóvel.

Começar a investir

Jntrodo"#o

Hara come"ar a investir necessário te con'ecimento pois con'ecimento poderI Hara isso importante que você entenda os di,erentes tipos deinvestimentos de acordo com o risco que seu din'eiro irá correr4conservadores moderados e arriscados. / Jnvestimentos onservadores4renda %a poupan"a DG >J e >A. )/ Jnvestimentos Boderados4 ,undosque tentam superar a renta!ilidade do DJ ,undos imo!iliários com !ons

imóveis. 3/ Jnvestimentos Arriscados4 a"7es op"7es ,undos que !uscamsuperar o J!ovespa e ,undos imo!iliários com imóveis n#o t#o !ons

2scol'a uma corretora

Buitas pessoas investem com !ase na recomenda"#o do gerente do !anco.Jn,eli6mente os gerentes de !anco rece!em comiss7es do !anco por cadainvestimento que conseguem KvenderL e portanto nem sempre ,a6em umasugest#o adequada ao cliente. Hara evitar cair nessas armadil'as e

necessário possui um corretora. &utra vantagem que as corretoras,ornecem produtos nanceiros variados e n#o apenas os investimentos

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restritos do !anco o qual se tra!al'a. A corretora como se ,osse umintermediário nanceiro que vendem produtos de vários !ancos em um sólugar como DGs >J >A e de!êntures. A grande maioria das corretorasde valores n#o co!ra nada para a!ertura de contas e ao contrário do quemuitos pensam muito mais !arato investir por meio de uma corretora do

que por um !anco. As mel'ores corretoras s#o4 2asMnvest NH investimentose oncordia. Hara sa!er se a corretora segura necessário o!servar se elatem o selo 2OJH. aso a corretora que!re os seus investimentos n#o s#operdidos pois est#o registrados no seu HC pela 2OJH.

Diversicar investimentos

 Pá ouviu algum te di6er para Kn#o colocar todos os ovos em uma cestasóL1 2m investimentos isso muito importante4 procure sempre escol'er

investimentos diversicados e di,erentes entre si assim caso um deles n#oesteja indo t#o !em os outros estar#o. 2%iste a regra !ásica dos )* que !asicamente sempre ter pelo menos )* do seu din'eiro aplicado eminvestimentos mais arriscados desde que você n#o precise daquele din'eiro

 já nos pró%imos meses. Eocê n#o deve colocar todo o se din'eiro em !olsade valores por e%emplo em!ora e%istam anos em que as a"7es v#o !emtam!m e%istem anos em que elas v#o mal. Hor mais que seusinvestimentos arriscados estejam dando muito mais retorno que os maisconservadores n#o caia na tenta"#o de colocar mais do que você devenestes investimentos. 9o longo pra6o o investidor que se dá !em aquele

que ,oi el à suas estratgias e n#o tomou decis7es por impulso.

Poupança, Tesouro Direto e CDB

CDI: Quando você empresta din'eiro a um !anco atravs de uma opera"#oc'amada de DG você vai aca!ar gan'ando um percentual do DJ quevaira entre @0 do DJ e 30 do DJ. Eocê n#o investe no DJ e sim em4DGs >Js >As >s e etc. 2 estes investimentos rendem umKpercentual do DJLI Quando você ,a6 um investimento o desempen'o de

seu investimento vai ser sempre comparado ao DJ pois como dito acimaela a re,erência para investimentos de !ai%o risco. Jmaginando que vocêten'a um investimento que considera interessante e que o mesmo rendeu0

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entanto necessário avaliar outras quest7es e garantias como o CT+,undo garantidor de crditos/ que garante aplica"7es de at )*0 mil emalguns t(tulos de renda %a +DG >J e >A/ independentemente dotaman'o do !anco. e institui"#o que!rar o CT garante as aplica"7es deat este valor por HC. Hor se tratarem de t(tulos que tem lastro em O(tulos

do Oesouro o DJ tem renta!ilidade que 8utua de acordo com o mercadointer!ancário. 9ormalmente quando o din'eiro escasso no mercado o DJca um pouco acima da 2>J e quando o din'eiro ,arto no mercado oDJ ca pouco a!ai%o da 2>J respeitando a lei da o,erta e da procura pordin'eiro entre os !ancos. ua ,un"#o portanto trans,erir recursos de umainstitui"#o nanceira para outra. 2m outras palavras para que o sistemaseja mais 8uido quem tem din'eiro so!rando empresta para quem n#otem.

CDB: & DG ou certicado de depósito !ancário um investimentointeressante para quem deseja ter renta!ilidade mel'or que a poupan"a.Besmo sendo co!rado o imposto de renda um DG que paga 00 do DJtem rendimentos mel'ores que a poupan"a. A desvantagem que o DGpossui um valor m(nimo para aplica"#o entre R$ )0000 e R$ ).00000. 2ssevalor varia de acordo com o !anco. &s riscos envolvidos no DG s#o !ai%os.Digo isso porque e%iste o ,undo garantidor de crdito que garante at R$)*0.00000 por HC por institui"#o !ancária. & imposto de renda so!re oslucros varia de acordo com o pra6o aplicado. At @0 dias co!rado ))*so!re o lucro do investimento de @ dias at 3:0 dias co!rado )0

so!re o lucrode 3: dias at ;)0 dias co!rado ;* so!re o lucro de;) dias em diante co!rado * so!re o lucro.

LCI: o >J ou >etras de rdito Jmo!iliário s#o t(tulos de crdito lastradospor crditos imo!iliários garantidos por 'ipoteca ou por aliena"#o duciáriada coisa imóvel. Agora você vai me di6er que realmente n#o entendeunadaI Hara e%plicar de ,orma mais simples a >J um emprstimo dedin'eiro que você ,a6 a uma institui"#o. &s recursos do emprstimo ser#odestinados para nanciar o setor imo!iliário. A maior vantagem da >J aomeu ver a isen"#o de imposto de renda para pessoas ,(sicas. Dessa,orma a >J pode ser uma alternativa interessante para o seusinvestimentos de Renda Ci%a. ó lem!rando que para o DG para os O(tulosH=!licos e para alguns outros tipos de investimento de renda %a o impostode renda. & risco algo que sempre deve ser pensando antes de vocêreali6ar um investimento. Hodemos di6er que o risco da >J relativamente!ai%o. 2le tam!m conto com a prote"#o do CT ou seja o risco semel'ante ao DG. 2m!ora >J ten'a vantagens como a isen"#o doimposto de renda requer um valor maior para aplica"#o m(nima. 9a ai%a2conUmica Cederal por e%emplo a aplica"#o m(nima de R$ *0.00000.&utro ,ato que você deve cuidar para investir na >J que ela possui umpra6o m(nimo para resgate ao menos na >J da ai%a que de :0 dias.

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Eale a pena investir no >J1 A resposta depende. 2nt#o você vai meperguntar4 Depende do que1 Depende de qual percentual do DJ que vocêconsegue na sua aplica"#o no DG e qual do DJ você consegue noinvestimento em >J. Eocê tam!m deve levar em considera"#o o pra6oporque ele aca!a in8uenciando na al(quota do imposto de renda a ser

co!rado. 2%emplo4 Eou considerar que a ta%a do DJ está em 0 ao ano.e você tem a possi!ilidade de investir em um DG que pague 00 doDJ sua renta!ilidade l(quida seria de4 / ;;* para aplica"7es ,eitas at@0 dias. )/ @00 para aplica"7es ,eitas entre @ dias e 3:0 dias. 3/@)* para aplica"7es ,eitas entre 3: dias e ;)0 dias. F/ @*0 paraaplica"7es ,eitas a mais de ;)0 dias. 9esse caso uma >J que pague @Fdo DJ !ruto seria mais interessante que investir no DG para pra6osin,eriores a ;) dias. A grande desvantagem a liquide6 uma ve6 que odin'eiro so poderá ser resgatado qunado terminado o pra6o com!inado.

LCA: Do ponto de vista do investidor n#o 'á di,eren"a entre investir em >Jou >A V o que muda o lastro do papel. As >A +>etras de rditos doAgronegócio/ s#o t(tulos emitidos por !ancos garantidos por emprstimosconcedidos ao setor de agronegócio

Debêntures: Hara nanciar iniciativas a mdio e longo pra6os comoampliar uma ,á!rica comprar uma nova lin'a de maquinário ou trocar a

,rota de ve(culos uma empresa precisa de recursos nanceiros. 2ntre asalternativas dispon(veis para levantar esses recursos está a emiss#o de umt(tulo de crdito denominado de!ênture. De!ênture um t(tulo de d(vida demdio e longo pra6o que con,ere a seu detentor um direito de crditocontra a compan'ia emissora. Quem investe em de!êntures se torna credordessas compan'ias. Quando a empresa paga a d(vida ela paga tam!muma remunera"#o adicional que o seu prêmio por ter KemprestadoLdin'eiro para ela. 2%istem três tipos de de!êntures4 simples convers(veis epermutáveis. As de!êntures mais comuns s#o as simples e as convers(veis.9as simples o credor rece!e a remunera"#o contratada e nas convers(veis ocredor pode trans,ormar suas de!êntures em a"7es após determinado pra6ode emiss#o. As empresas que mais emitem de!êntures s#o a EaleHetro!ras G9D >ocali6a e etc. 9a verdade ,unciona assim quando aempresa pega o din'eiro no !anco o !anco pegou com a gente para podeemprestar o din'eiro pra ela. Pá com as de!êntures a empresa pega odin'eiro direto com a gente eliminando assim o intermediário que o!anco. Dessa ,orma os juros cam mais !aratos para empresa e maisatrativos para gente. & risco de investir numa de!ênture de a empresan#o conseguir pagar aquela d(vida o que a gente c'ama de risco de crdito.Hara evitar esse risco deve-se procurar de!enturas de empresas sólidas egigantes. aso a empresa que!re o credor vai ter um pro!lema pararece!er essas de!êntures. & rendimento da de!ênture pode ser atrelado aoDJ ou JHA +que o (ndice da in8a"#o/. Hara ver se a renta!ilidade de uma

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determinada de!ênture vale a pena comparar a ta%a de juros dela com ata%a de juros do tesouro direto que investimento mais seguro que e%iste.&u seja os juros da de!ênture deve motivar o investidor.

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