Analise Financeira Caderno de Exercícios 20152016

8/20/2019 Analise Financeira Caderno de Exercícios 20152016

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ESCE – IPS Cadern o de Exercício s de Anális e Finan ceira

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ANÁLISE FINANCEIRA

CADERNO DE EXERCÍCIOS

Ano Lectivo 2015/2016

Responsável da unidade curricular:

Francisco Leote

Docentes:

Ana Paula Guedes

António SantosFrancisco Leote

Paulo Alexandre

Fevereiro, 2016


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DEMONSTRAÇÃO DE RESULTADOS

POR NATUREZA E

BALANÇO


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b) Efetue a aplicação do resultado líquido obtido.

c) No relatório do ROC existe uma enfâse, que considera que estãocontabilizados na conta clientes, dois clientes cujos créditos somam o

valor de 1.500 €, cuja probabilidade de cobrança é muito reduzida e quenão estão registadas imparidades para esse efeito.

d) Obteve-se a informação que a empresa poderá perder a curto prazo umaação judicial, que poderá originar um encargo de aprox 500 €.

4) Quais as fontes de financiamento que estão presentes no balanço? Qual amais significativa em termos percentuais?


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EXERCÍCIO N.º 2

A empresa Analitic Systems, S.A., que tem as suas transacções comerciais sujeitas àtaxa normal de IVA de 23%, apresentou o seguinte balancete geral no ano N:

Valores em euros

Conta Descrição Saldo Débito Saldo Crédito

12 Depósitos à Ordem 10.800,00

14 Outros Instrumentos Financeiros 3.000,00

21 Clientes 19.000,00

22 Fornecedores 34.900,00

23 Pessoal 22.000,00

24 Estado e outros entes públicos 22.150,00

25 Financiamentos Obtidos 227.400,00

26 Accionistas (Sócios) 0,00

27 Outras contas a receber e a pagar 99.003,00

28 Diferimentos 1.060,00

33 Matérias-primas, subsidiárias e de consumo 0,00

41 Investimentos Financeiros 77.303,00

43 Activos Fixos Tangíveis 155.330,00

44 Activos Intangíveis 0,00

51 Capital 12.000,00

56 Resultados Transitados 13.594,00

59 Outras Variações no capital próprio 20.000,00

61 Custo Mercadorias Vendidas e Mat.Cons. 20.150,00

62 Fornecimento e Serviços Externos 69.650,00

63 Gastos com pessoal 214.350,00

64 Gastos de depreciação e de amortização 13.550,00

68 Outros Gastos e Perdas 25.300,0069 Gastos e Perdas de financiamento 130,00

72 Prestações de Serviços 241.150,00

75 Subsidios à exploração 80.700,00

78 Outros rendimentos e ganhos operacionais 61.900,00

79 Juros, dividendos e outros rendimentos similares 20,00

Total 722.220,00 722.220,00


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Pretende-se:

1) Elabore a Demonstração de Resultados por Naturezas da empresa, sabendoque a taxa de IRC a aplicar ao exercício económico do ano N é de 25%.

2) Elabore o Balanço da empresa.

3) Elabore o Balanço Financeiro tendo em conta as seguintes informações:

a) Nos Financiamentos Obtidos estão incluídos financiamentos através de

locação financeira, que apresentam a seguinte composição:

a liquidar em N+2 93.500€

a liquidar em N+3 33.900€

b) A aplicação do resultado líquido do período é a seguinte:

Cobertura de Prejuízos de Exercícios Anteriores

Reserva Legal – 5%

O restante é distribuído por:

a) Outras Reservas – 50%

b) Resultados distribuídos – 50%

c) No relatório do ROC existe uma ênfase, em que se considera que conta OutrosInv. Financeiros, estará sobrevalorizada em 15.000 €.

d) Obteve-se a informação que a empresa poderá perder a curto prazo uma ação judicial movida por um empregado que poderá originar um encargo adicional deaprox 7.000 €.


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EXERCÍCIO N.º 3 – AVALIAÇÃO CONTÍNUA

A sociedade Maia & Santos, Lda., que produz e comercializa medicamentos à taxa

reduzida de IVA de 6% apresentava em 31 Dezembro do ano N os seguintes saldos

no Balancete do Razão (valores em euros):

Código DescriçãoSaldos

Devedor Credor

11 Caixa 9.000

12 Depósitos à Ordem 53.000

21 Clientes 7.500

22 Fornecedores 35.000

25 Financiamentos Obtidos 178.000

27 Outras contas a receber e a pagar 5.800

32 Mercadorias 65.200

43 Ativos Fixos Tangíveis 447.000

43 Depreciações e Acumuladas 228.200

44 Ativos Intangíveis 19.000

44 Amortizações e Acumuladas 2.000

51 Capital 116.400

55 Reservas Legais 9.800

61Custo das Mercadorias Vendidas e MatériasConsumidas 98.600

62 Fornecimentos e Serviços Externos 21.500

63 Gastos com o Pessoal 74.600

64 Gastos de depreciação e de amortização 25.500

69 Gastos e perdas de financiamento 9.500

71 Vendas 143.000

72 Prestações de Serviços 110.000

79 Juros, dividendos e outros rendimentos similares 2.200830.400 830.400


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Pretende-se:

1. Elabore a Demonstração dos Resultados por Naturezas, apurando o

resultado líquido do período (Taxa IRC de 25%)

2. Elabore o Balanço.

3. Elabore o Balanço Financeiro tendo em conta as seguintes informações:

a) A conta de “Financiamentos obtidos” apresenta a seguinte composição:

Financiamentos obtidos:

a liquidar em N+1 56.000 €



b) Em Assembleia-Geral os sócios decidiram aplicar o Resultado líquido do

período da seguinte forma:

Cobertura de Prejuízos de Exercícios Anteriores

Reserva Legal – 5%O restante é distribuído por:

Outras Reservas – 60%

Resultados distribuídos – 40%

c) No relatório do ROC, existe uma ênfase que relata que a conta AtivosIntangíveis, estará sobrevalorizada em 10.000 €.

d) Obteve-se a informação que a empresa não estará a considerar a totalidade

de uma dívida, contabilizada em Outros Credores, pelo que esta rúbrica

estará subavaliada em 1.500 €.


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DEMONSTRAÇÃO DE

RESULTADOS POR FUNÇÕES


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EXERCÍCIO N.º 4

A empresa Informat, Lda., que comercializa material de escritório, apresentoudurante o ano de 2015 os seguintes elementos (valores em euros):

1) Investimentos:

Ativos Fixos Tangíveis - Comercial

Descrição AnoAquisição

ValorAquisição

Vida til

Veículo Pesado Gasóleo 2013 42.500 5

Veículo Ligeiro Gasolina 2012 17.500 4

Computador 2013 3.000 3

Monta Cargas 2011 21.000 6

Ativos Fixos Tangíveis - Administrativo


ValorAquisição

Vida Útil

Computador 2012 1.500 3

Veículo Ligeiro Gasolina 2013 15.000 4

Mobiliário de Escritório 2010 12.500 8

Activos Intangíveis


ValorAquisição

Vida til

Projeto deDesenvolvimento

2009 3.000 3

Marca 2013 2.250 3Licença de

Comercialização2013 7.500 5

2) Relações c/ Fornecedores:

Compras 600.000

Descontos comerciais obtidos 15.000

Descontos p.p. obtidos 3.000

Juros pagos 1.750


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3) Relações c/ Clientes:

Vendas 900.000

Descontos comerciais concedidos 17.500

Descontos de p.p. concedidos 6.000

Devoluções 15.000

Juros recebidos 1.000

4) Relações c/ Bancos:

Juros de financiamento 3.000

Juros de Depósitos Ordem 500 Juros de Aplicações Tesouraria CP 1.250

5) Despesas com Pessoal:

Vendedores 19.500

Motoristas 12.000

Pessoal do armazém 20.000

Escriturária 7.000 Gerente 14.000

6) Outras Despesas:

Gasóleo 7.500

Almoços Motoristas 1.250

Almoços Gerente 2.750

Gasolina da Viatura Comercial 2.000 Gasolina da Viatura Administrativa 1.000

Reparação das Viaturas Comerciais 5.500

Limpeza 1.800

Electricidade do armazém 2.000

Electricidade do escritório 1.000

Comunicações (Telefone, etc) 7.500

Renda do escritório 6.000


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7) Outras Informações:

a) Em 31/12/2014, havia em armazém mercadorias no valor de 75.000 €

b) Em 31/12/2015, havia em armazém mercadorias no valor de 50.000 €

c) Durante o ano de 2015, pagaram-se 6.000 € de seguros, sendo 2.500 €

referentes às viaturas (500 € da viatura administrativa e o restante das

viaturas comerciais), 1.000 € referentes ao armazém, sendo o restante de

seguros de acidentes de trabalho (2.000 € do pessoal comercial e 500 € do

pessoal administrativo).

d) IRC 25%

Pretende-se:

Elaboração da Demonstração dos Resultados por Funções do ano de 2015.


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EXERCÍCIO N.º 5

Demonstração de Resultados por Funções

Montante Valores CorrigidosVendas e serviços prestados 3.000.000 €

Custo das vendas e dos serviços Prestados -1.800.000 €

Resultados Brutos €

Outros Rendimentos 45.000 €

Gastos de distribuição - 300.000 €

Gastos administrativos - 400.000 €

Gastos de Investigação e Desenvolvimento 0 €

Outros Gastos - 20.000 €

Resultados Operacionais

Gastos de Financiamento (líquidos) - 10.000 €

Resultados Antes de Impostos €

Impostos sobre o rendimento do período (25%) €

Resultado Líquido do Período €

Depois de elaborada a Demonstração de Resultados por Funções (parcial), esabendo que se trata de uma Empresa que fabrica e comercializa material escritório,detectou-se que faltam ainda contabilizar os seguintes documentos:

1. Rappel concedido a clientes 50.000€

2. Descontos PP concedidos a clientes 12.500 €

3. Vencimento do Vendedor 5.000 €

4. Vencimento do Operador de Fábrica 10.000 €

5. Almoços do Gerente 15.000 € 6. Descontos comerciais obtidos dos fornecedores 3.500 €

7. Electricidade do escritório 7.500 €

8. Juros de depósitos a prazo 4.000 €

Pretende-se:

Elabore a nova Demonstração de Resultados por Funções (completa), utilizando asinformações dadas.


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A empresa Gaiazul, Lda., que fabrica electrodomésticos, apresentou durante o ano

de 2015 os seguintes elementos (valores em euros):

1) Investimentos:


ValorAquisição

Vida til

Software Informático do Armazém 2015 2.736 3

Marca Registada 2012 3.780 5Edifício fabril 2011 367.000 20

Viatura pesada de mercadorias a gasóleo 2013 8.400 5

Mobiliário de escritório 2012 2.650 10

Equipamento Informático do Escritório 2014 1.260 3

Viatura ligeira da Gerência a gasolina 2014 3.360 4

2) Relações c/ os Fornecedores:

Compras 210.000

Descontos comerciais 2.840

Rappel 1.700

Descontos p.p. 700

Juros 990

3) Relações c/ os Clientes:

Vendas 361.000

Descontos comerciais 1.970

Descontos de p.p. 2.190

Devoluções 4.120

Rappel 1.300

Juros 2.100


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4) Relações c/ Bancos:

Juros de Empréstimos 4.280

Juros de Depósitos a Prazo 1.410

Juros de Depósitos Ordem 750 Juros de Aplicações Financeiras 1030

Juros da c/c Caucionada 830

5) Despesas com Pessoal:

Encarregado do Armazém 4.620

Motorista da viatura pesada 2.860

Gerência 4.800

Secretária da Administração 3.300

Secretária da Direcção Comercial 3.000

Empregada da limpeza (escritório) 1.500

Motorista da gerência 2.100

Técnico informático do armazém 3.740

Operadora de dados do armazém 1.800

Operador de Fábrica 4.500

6) Outras Despesas:

Gasóleo (viatura de mercadorias) 2.320

Almoços Motoristas: 380

- Motorista da gerência – 185

- Motorista da viatura pesada – 205 Almoços Gerente 550

Gasolina (viatura de gerência) 1.400

Reparação da viatura pesada (mercadorias) 800

Electricidade do armazém 600

Electricidade do escritório 350

Electricidade da fábrica 250

Comunicações 900

Material de escritório 410


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Seguro do pessoal: 420

- Armazém e distribuição – 200

- Administrativo – 120

- Fábrica - 100

Água do armazém 710

Conservação de máquinas da fábrica 605

7) Outras Informações:

Existências:

01 Janeiro de 2015 – 29.000

31 Dezembro de 2015 – 31.000

IRC – 25%

Pretende-se:

Elaboração da Demonstração dos Resultados por Funções.


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ANÁLISE ECONÓMICA

E FINANCEIRA


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EXERCÍCIO N.º 7

Considere o seguinte Balanço Financeiro da empresa Almeida, Lda em 31.12. N

(Valores em euros)BALANÇO FINANCEIRO EM 31-12-N da EMPRESA ALMEIDA, LDA.

DATAS

31.12.N

ACTIVO

Activo não corrente:

Activos fixos tangíveis 86.790,00

Activos intangíveis 134.676,00

Participações financeiras 79.880,00

Accionistas/sócios

301.346,00

Activo corrente:

Inventários 134.675,00Clientes 49.880,00

Estado e outros entes públicos 19.952,00

Accionistas/sócios

Outras contas a receber 55.866,00

Caixa e depósitos bancários 27.733,00

288.106,00

Total do Activo 589.452,00

CAPITAL PRÓPRIO E PASSIVO

Capital próprio

Capital realizado 150.000,00Reservas legais 11.962,00

Outras reservas 16.905,00

Resultados transitados

178.867,00

Resultado líquido do período

Total do capital próprio 178.867,00

Passivo

Passivo não corrente

Provisões

Financiamentos obtidos 79.808,00

Outras contas a pagar 49.880,00

129.688,00

Passivo corrente

Fornecedores 124.501,00

Estado e outros entes públicos (1) 31.923,00

Financiamentos obtidos 109.808,00

Outras contas a pagar 665,00

Dividendos 14.000,00

280.897,00

Total do passivo 410.585,00

Total do Capital Próprio e do Passivo 589.452,00

(1) - referente a IVA e Seg. Social

RUBRICAS NOTAS

Nota: O Estado e outros entes públicos no Activo Corrente é referente a IVA


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Pretende-se:

Defina, calcule e tire as conclusões possíveis sobre os seguintes indicadores:

1. Fundo de Maneio (FM)

2. Necessidades de Fundo de Maneio (NFM)

3. Tesouraria (TRL)

4. Autonomia Financeira

5. Solvabilidade

6. Liquidez Geral

7. Liquidez Reduzida


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EXERCÍCIO N.º 8

Considere os seguintes Balanços Financeiros da empresa Valmar, SA:

(Valores em euro s)

BALANÇO FINANCEIRO EM 31-12-N da EMPRESA VALMAR,LDA

31.12.(N-2) 31.12.(N-1) 31.12.N

ACTIVO


Activos fixos tangíveis 20.000,00 26.160,00 25.750,00

Activos intangíveis 3.360,00 3.000,00 2.500,00

Participações financeiras 1.000,00 1.000,00

Accionistas/sócios

23.360,00 30.160,00 29.250,00

Activo corrente:

Inventários 11.000,00 14.500,00 19.000,00Clientes 26.000,00 34.900,00 36.000,00

Estado e outros entes públicos

Accionistas/sócios

Outras contas a receber 2.250,00 960,00 5.600,00

Caixa e depósitos bancários 4.500,00 2.580,00 8.000,00

43.750,00 52.940,00 68.600,00

Total do Activo 67.110,00 83.100,00 97.850,00

CAPITAL PRÓPRIO E PAS SIVO

Capital próprio

Capital realizado 25.000,00 25.000,00 25.000,00

Reservas legais 2.000,00 2.550,00 4.500,00

Outras reservas 4.000,00 4.000,00 9.100,00

Resultados transitados (2.500,00) (162,00)

28.500,00 31.388,00 38.600,00


Total do capital próprio 28.500,00 31.388,00 38.600,00

Passivo


Provisões

Financiamentos obtidos 6.500,00 5.000,00 4.500,00

Outras contas a pagar 500,006.500,00 5.500,00 4.500,00

Passivo corrente

Fornecedores 28.520,00 39.000,00 40.260,00

Estado e outros entes públicos (1) 1.100,00 2.712,00 6.905,00


Outras contas a pagar (2) 1.490,00 1.500,00 1.200,00

Dividendos 5.385,00

32.110,00 46.212,00 54.750,00

Total do passivo 38.610,00 51.712,00 59.250,00

Total do Capital Próprio e do Passivo 67.110,00 83.100,00 97.850,00

(1) - referente a: IVA e Seg. Social; N-1: 1400€ IVA e SS e 1312 € IRC; N: 1500 € IVA e SS e 5405 € IRC.

(2) - referente a Credores de Exploração.

RUBRICAS NOTAS


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Pretende-se:

Calcule e interprete os seguintes indicadores/rácios para os três anos:



3. Tesouraria (TRL)


5. Solvabilidade

6. Liquidez Geral



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EXERCÍCIO N.º 9

Considere as dem. financeiras da Vinisado, Lda, empresa que produz e comercializa vinhos,que compra as M. Primas à taxa de IVA de 6% e vende os produtos à taxa de IVA de 13%.Balanço:

Rúbricas N-2 N-1 N

ACTIVO


Activos fixos tangíveis 25.280,00 41.800,00 44.680,00

Activos intangíveis

Participações financeiras

25.280,00 41.800,00 44.680,00

Activo corrente:

Inventários 22.000,00 23.000,00 25.000,00

Clientes 41.000,00 48.900,00 52.000,00

Estado e outros entes públicos Accionistas/sócios

Outras contas a receber 2.250,00 1.300,00 5.320,00

Caixa e depósitos bancários 4.500,00 1.150,00 5.500,00

69.750,00 74.350,00 87.820,00

Total do Activo 95.030,00 116.150,00 132.500,00


Capital próprio

Capital realizado 35.500,00 36.700,00 42.000,00

Reservas legais 1.300,00 1.300,00 3.470,00

Outras reservas 1.000,00

Resultados transitados (500,00) (5.750,00)

36.300,00 32.250,00 46.470,00



Passivo


Provisões


Outras contas a pagar10.000,00 22.000,00 14.000,00

Passivo corrente

Fornecedores 41.000,00 52.000,00 57.000,00

Estado e outros entes públicos - a) 1.300,00 1.600,00 7.020,00

Accionistas/ sócios 1.960,00


Outras contas a pagar de exploração 1.490,00 2.300,00 2.400,00

48.730,00 61.900,00 72.030,00

Total do passivo 58.730,00 83.900,00 86.030,00

Total do Capital Próprio e do Passivo 95.030,00 116.150,00 132.500,00NOTA: a) Estado e outros entes públicos: Ano N-2: 1.300€ de IRS e Seg. Social; Ano N-1:1.600€ de IRS e SS; Ano N: IRS e SS 1900 €, IRC: 5120 €


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Demonstração de resultados por funções:

(Valores em euros) N-2 % N-1 % N %

Vendas e Serviços Prestados 350.000 375.000 396.000

Custo das Vendas e das prestações de serviços -256.000 -290.000 -292.000

Resul tados Bruto s 94.000 85.000 104.000

Outros Rendimentos

Gastos de Distribuição -38.000 -40.000 -41.000

Gastos Administrativos -32.500 -33.000 -33.500

Outros Gastos

Resul tados Operacionais 23.500 12.000 29.500

Gastos de Financiamento (Liquido) -15.250 -17.250 -13.500

Resul tados Antes de Impostos 8.250 -5.250 16.000

IRC -2.640 -5.120

Resultado Líquidos 5.610 -5.250 10.880

Nota - O custo líquido de financiamento inclui: N-2 % N-1 % N %

Juros e Rendimentos similares Obtidos 250 200 200

Juros e Gastos similares Suportados 15.500 17.450 13.700

Gastos de Financiamento (Liquido) 15.250 17.250 13.500

Pretende-se:Calcule e interprete os seguintes indicadores/rácios para os três anos, considerando o valor

médio de FSE = 50.000 euros para qualquer um dos anos:



3. Tesouraria (TRL)


5. Solvabilidade

6. Liquidez Geral


8. Rendibilidade dos Capitais Próprios

9. Rendibilidade das Vendas

10. Rendibilidade do Activo

11. PMR

12. PMP (existências iniciais em N-2 = 20.000 euros)

13. PMI


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Considere o balanço e a demonstração de resultados da empresa Setubalões, SA (valoresem euros), que comercializa bens e serviços com a taxa de IVA de 23%.

RUBRICAS ANOS

RUBRICAS

ANOS

N-2 N-1 N

ACTIVO

Activo não corrente

Activos Fixos Tangíveis

Equipamento Básico 72.500,00 210.250,00 203.000,00

Equipam. transporte 72.500,00 79.750,00 72.500,00

Equipam. Administrativo 14.500,00 14.500,00 7.250,00

Total do Activo não corrente 159.500,00 304.500,00 282.750,00

Activo CorrenteInventários 29.000,00 36.250,00 43.500,00

Clientes 72.500,00 108.750,00 116.000,00

Estado e outros entes públicos (IVA) 7.250,00 8.700,00 9.425,00

Accionistas - - -

Caixa e Depósitos Bancários 1.450,00 43.500,00 50.750,00

110.200,00 197.200,00 219.675,00

Total do Activo 269.700,00 501.700,00 502.425,00


CAPITAL PRÓPRIO

Capital Realizado 145.000,00 145.000,00 239.250,00

Reservas legais 2.900,00 2.900,00 2.900,00

Resultados Transitados - 13.775,00 - 57.275,00 - 238.525,00

Resultado Líquido do Período



Financiamentos Obtidos - - -

Outras contas a pagar 36.250,00 10.875,00 7.250,00

36.250,00 10.875,00 7.250,00

Passivo Corrente

Fornecedores 58.000,00 101.500,00 217.500,00

Estado e outros entes públicos(IRS+SS) 12.325,00 15.950,00 17.400,00

Financiamentos Obtidos 29.000,00 261.000,00 246.500,00

Outras contas a pagar de Exploração - 21.750,00 10.150,00

99.325,00 400.200,00 491.550,00

Total do Passivo 135.575,00 411.075,00 498.800,00

Total do Capital Próprio e do Passivo 269.700,00 501.700,00 502.425,00


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N-2 % N-1 % N %

Vendas e Serviços Prestados 507.500,00 551.000,00 565.500,00

Custo das Vendas e das prestações de serviços 362.500,00 413.250,00 427.750,00

Resultado Bruto 145.000,00 137.750,00 137.750,00

Outros rendimentos - - -

Gastos distribuição 87.000,00 101.500,00 116.000,00

Gastos administrativos 43.500,00 58.000,00 65.250,00

Outros gastos 7.250,00 14.500,00 29.000,00

Resultado Operacional 7.250,00 - 36.250,00 - 72.500,00

Gastos de financiamento (líquido) 3.625,00 7.250,00 108.750,00

Resultados Antes de Impostos 3.625,00 - 43.500,00 - 181.250,00

Impostos sobre o rendimento do período - - -

Resultado líquido do período 3.625,00 - 43.500,00 - 181.250,00 Nota: Outros Gastos: Descontos de PP efectuados aos clientes

Pretende-se:

Calcule e interprete os seguintes indicadores/rácios para os três anos:

1 Fundo de Maneio (FM)

2 Necessidades de Fundo de Maneio (NFM)

3. Tesouraria (TRL)


5. Solvabilidade

6. Liquidez Geral


8. Rendibilidade dos Capitais Próprios

9. PMR e PMP e PMI (sabendo que as Existências iniciais de Inventários em N-2 foram de

27.000,00 € e que os FSE apresentam uma média anual de 60.000,00 €).


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EXERCÍCIO N.º 12

Considere o seguinte Balanço e Demonstração de Resultados por Funções da

empresa Sadicor, Lda., que presta serviços com a taxa de IVA de 23%.

BALANÇO

31.12.N-2 31.12.N-1 31.12.N

ACTIVOActivo não corrente:Activos fixos tangíveis

Equipamento básico 10.000 8.500 7.500

Equipamento de transporte 40.000 31.470 81.870 Equipamento de administrativo 5.070 4.500 4.000

55.070 44.470 93.370

Activo corrente:Inventários 17.500 8.030 24.050

Clientes 32.600 43.860 36.550

Outras contas a receber 1.500 1.600 3.300

Caixa e depósitos bancários 2.450 3.450 7.640

54.050 56.940 71.540

Total do Activo 109.120 101.410 164.910CAPITAL PRÓPRIO E PASSIVO

Capital próprioCapital realizado 42.000 42.000 60.000

Acções (quotas) próprias 2.300 2.300 4.000

Resultados transitados -1.500 -6.150 0

Outras variações no capital próprio -2.400 0 0

Total do capital próprio 40.400 38.150 64.000PassivoPassivo não correnteFinanciamentos obtidos 18.000 21.000 9.000

Outras contas a pagar 0 0 10.000

18.000 21.000 19.000

Passivo correnteFornecedores 42.000 33.500 49.600

Estado e outros entes públicos 1.400 1.350 5.460

Accionistas/sócios 0 0 650

Financiamentos obtidos 6.400 7.000 6.200

Outras contas a pagar 920 410 0

Outras contas a pagar Forn. Investimento 0 0 20.000

50.720 42.260 81.910

Total do passivo 68.720 63.260 100.910Total do Capital Próprio e do Passivo 109.120 101.410 164.910

Montantes expressos em Euro

RUBRICASDATAS


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Pretende-se:

a) Usando valores absolutos e percentuais, faça a análise económica, tendo em

consideração as seguintes correlações:

1. Margem Bruta/Vendas

2. Gastos de Distribuição/Vendas

3. Gastos Administrativos/Vendas

b) Cálculo do PMR para os três anos e PMP para os anos “N-1” e “N”.

Nota: utilize um valor anual de 20.000 € para os FSE.

c) Indique as fontes de financiamento utilizadas na aquisição do equipamento de

transporte no ano “N”.

DEMONSTRAÇÃO DOS RESULTADOS POR FUNÇÕES

31.12.N-2 % 31.12.N-1 % 31.12.N %

Vendas e serviços prestados 290.000 333.500 333.500

Custo das vendas e dos serviços prestados -232.000 -283.500 -266.800

Resultado bruto 58.000 50.000 66.700

Outros rendimentos

Gastos de distribuição -31.000 -34.720 -29.450

Gastos administrativos -21.000 -21.420 -16.800

Gastos de investigação e desenvolvimento

Outros gastos -7.680 -490 -6.700

Resultado operacional -1.680 -6.630 13.750

Gastos de financiamento (líquidos) a) -1.220 -1.000 -1.250

Resultado antes de impostos -2.900 -7.630 12.500

Imposto sobre o rendimento do período 0 0 -4.000

Resultado líquido do período -2.900 -7.630 8.500

a)

Juros e rendimentos similares obtidos 0 2.000 0

Juros e gastos similares suportados -1.220 -3.000 -1.250

Montantes expressos em Euro

RUBRICASPERÍODOS


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EXERCÍCIO N.º 13

A empresa Maia Sport, Lda., que comercializa artigos de desporto, a seguinte

Demonstração de Resultados por Funções:

(Valores em euros) N-2 % N-1 % N %

Vendas 310.000 425.000 415.000

Custo das Vendas e das prestações deserviços

220.000 320.500 308.000

Resul tados B rutos 90.000 104.500 107.000

Outros rendimentos

Gastos de distribuição 49.500 55.800 52.700

Gastos administrativos 39.800 42.100 38.200

Outros gastos 2000 850 1.070

Resultados Operacionais -1.300 5.750 15.030

Gastos de financiamento (líquidos) 1.240 2.350 3.130

Resultados Antes de Imposto s -2.540 3.400 11.900

Impostos sobre rendimento período

Resultado Líquido do período -2.540 2.465 8.747

Informações adicionais:

Os custos variáveis e os custos fixos da empresa no triénio são os seguintes:

Custos Variáveis

Custo das Vendas70% Gastos de Distribuição40% Gastos Administrativos100% Outros Gastos

Custos Fixos Restantes Gastos de Distribuição e Administrativos

Pretende-se que:

1. Analise o risco económico da empresa durante o triénio, utilizando os seguintes

indicadores/rácios:

a) Grau de alavanca operacional (GAO)

b) Ponto crítico das vendas em valor (V*)

c) Margem de segurança (MS)

2. Utilizando o GAO, determine os Resultados Operacionais no ano N para um

aumento de vendas de 10%, supondo que a estrutura de custos se mantém

inalterada.


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A empresa Hoje e Sempre, Lda., que comercializa artigos para o lar, apresenta a

seguinte Demonstração de Resultados por Funções:

(Valores em euros)

N-2 % N-1 % N %

Vendas 300.000 425.000 410.000

Custo das Vendas e das prestações deserviços

220.000 320.000 310.000

Resul tados B rutos 80.000 105.000 100.000

Outros rendimentos 0 0 0

Gastos de distribuição 49.000 55.000 50.000

Gastos administrativos 39.500 42.000 30.000

Outros gastos 2.000 5.000 8.000

Resultados Operacionais -10.500 3.000 12.000

Gastos de financiamento (líquidos) a) 1.250 1.650 3.000

Resultados Antes de Imposto s -11.750 1.350 9.000

Impostos sobre rendimento período

Resultado Líquido do período -11.750 1.350 9.000

Informações adicionais:

a) Os gastos de financiamento líquidos incluem:

N-2 % N-1 % N %

Juros e rendimentos similares obtidos 250 350 300

Juros e gastos similares suportados 1.500 2.000 3.300

Gastos de financiamento líquido 1.250 1.650 3.000


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32

Pretende-se que:

1. Usando valores absolutos e percentuais, faça a análise económica, tendo em

consideração as seguintes correlações:

a) Margem Bruta/Vendas

b) Gastos de Distribuição/Vendas

c) Gastos Administrativos/Vendas

2. Considerando que os Custos Variáveis e os Custos Fixos da empresa no triéniosão os seguintes:

Custos Variáveis

Custo das VendasOutros Gastos75% Gastos de Distribuição20% Gastos Administrativos

Custos FixosRestantes Gastos de Distribuição e Administrativos

A) Analise o risco económico da empresa durante o triénio, utilizando os seguintes

indicadores/rácios:

i) Grau de alavanca operacional (GAO)

ii) Ponto crítico das vendas em valor (V*)

iii) Margem de segurança (MS)

B) Utilizando o GAO, determine os Resultados Operacionais no ano N para uma

redução de vendas de 15%, supondo que a estrutura de custos se mantéminalterada.

C) Admitindo que:

- Custo das Vendas e dos serviços prestados = Custo das Mercadorias Vendidas

- Fornecimentos e Serviços Externos relativos ao ano N são os seguintes:

- Gastos de Distribuição 18.000 €

- Gastos Administrativos 4.800 € Calcule o Valor Acrescentado Bruto (VAB) da empresa no ano N.


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ORÇAMENTOS DE TESOURARIAE FINANCEIRO


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EXERCÍCIO N.º 15

A Savegolf, S.A., que se dedica à comercialização de artigos de golf, detém os

seguintes elementos para elaboração do seu Orçamento Anual de Tesouraria para o

ano de 2016:

Balanço Inicial Previsio nal

ACTIVO CAPITAL PRÓPRIO E PASSIVO

ACTIVO N/CORRENTE CAPITAL PRÓPRIO Activ Fixos Tangíveis 27.000,00 € Capital 30.000,00 €

Activ Fixos Intangíveis 6.000,00 € TOTAL CAPITAL PRÓP. 30.000,00 €

Particip. Financeiras 3.000,00 € PASSIVOTOT.AC.N/CORRENTE 36.000,00 €

ACTIVO CORRENTE Dívidas a TerceirosInventários Outros Credores 7.000,00 € Mercadorias 19.900,00 € Accionistas 25.000,00 €

Estado EOEP 25.000,00 €

Dívidas de Terceiros Empréstimos Obtidos 8.000,00 € Clientes 12.400,00 € Fornecedores C/C 1.000,00 €

DisponibilidadesDepósitos Bancários 20.000,00 €

Caixa 7.700,00 €

TOTAL AC.CORRENTE 60.000,00 € TOTAL DO PASSIVO 66.000,00

TOTAL DO ACTIVO 96.000,00 € TOTAL PASSIVO E CP 96.000,00

Vendas

As vendas previstas (sujeitas a IVA à taxa de 23%) e respectivas condições são as

seguintes:

Produtos Prazo médio de recebimento Valor Tacos trinta dias 232.800.000 €

Sacos trinta dias 165.600.000 € Bolas pronto pagamento 8.376.000 €

Total 406.776.000 €

O IVA é liquidado trimestralmente, e entregue nos cofres do Estado até ao dia 15

dos meses de:

Maio (relativo às operações decorridas durante o primeiro trimestre);

Agosto (relativo às operações decorridas durante o segundo trimestre);

Novembro (relativo às operações decorridas durante o terceiro trimestre) e

Fevereiro do ano seguinte (relativo às operações decorridas durante o quarto

trimestre).


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Prevê-se que as vendas sejam repartidas de seguinte forma:

Mês Tacos Sacos BolasJaneiro 19.680 € 14.720 € 698 € Fevereiro 19.680 € 14.720 € 698 €

Março 19.680 € 14.720 € 698 € Abril 19.200 € 12.880 € 698 € Maio 19.200 € 12.880 € 698 € Junho 19.200 € 12.880 € 698 € Julho 19.200 € 12.880 € 698 € Agosto 19.200 € 12.880 € 698 € Setembro 19.200 € 12.880 € 698 € Outubro 19.200 € 14.720 € 698 € Novembro 19.680 € 14.720 € 698 € Dezembro 19.680 € 14.720 € 698 €

Total 232.800 € 165.600 € 8.376 €

Compras

Prevê-se que durante o ano sejam adquiridas as seguintes mercadorias (sujeitas a

IVA à taxa de 23%), cujo prazo médio de pagamento é de sessenta dias:

Mês Tacos Sacos Bolas

Janeiro 9.470 € 7.000 € 235 € Fevereiro 9.470 € 7.000 € 235 € Março 9.470 € 7.000 € 235 € Abril 9.470 € 7.000 € 235 € Maio 9.470 € 7.000 € 235 € Junho 9.470 € 7.000 € 235 € Julho 9.470 € 7.000 € 235 € Agosto 9.470 € 7.000 € 235 € Setembro 9.470 € 7.000 € 235 € Outubro 9.470 € 7.000 € 235 € Novembro 9.470 € 7.000 € 235 € Dezembro 9.470 € 7.000 € 235 € Total 113.640 € 84.000 € 2.820 €

Custos Comerc iais e Adm inis t rat ivos

Os pagamentos de ordenados dos trabalhadores da empresa totalizam

mensalmente 11 960€, sendo pago em 31 de Julho o subsídio de férias e a 15 de

Dezembro o 13º mês.

Aos trabalhadores é retido na fonte, mensalmente:

Taxa social única: 11% e IRS no valor total de 1 350€.


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36

Os encargos com a Segurança Social correspondem a 23,75% do valor dos

ordenados.

Os valores relativos à Segurança social e ao IRS retido, são entregues nos cofres do

Estado até ao dia 20 do mês seguinte ao que respeitam.

O Seguro de Acidentes de Trabalho tem um prémio anual pago em Janeiro de cada

ano no valor de 5 863€.

A empresa prevê gastar em água e electricidade uma média de 282€ (sujeito a IVA à

taxa de 6%) mensais e em comunicações 200€ (sujeito a IVA à taxa de 23%)

também mensal pagos no próprio mês do consumo.

Diversos

Não se prevê qualquer investimento ou desinvestimento.

Em 2016 prevê-se receber e pagar os seguintes valores referentes ao ano anterior:

Clientes: 50%€ em Janeiro e 50% em Fevereiro

Fornecedores: 50%€ em Janeiro e 50% em Fevereiro

Estado: IRS – 1 100€

Segurança Social – 4 400€

IVA – 19 500€

Orçamen to Financ eiro

Os excessos mensais de tesouraria são constituídos em depósitos a prazo mensais

a trinta dias. As necessidades de tesouraria são cobertas com financiamentos

bancários de curto prazo.

Financiamentos Obtidos: 25% em Janeiro, 25% em Fevereiro e 50% em Março

Juros pagos: 400€ em Janeiro; 300€ em Fevereiro; 200€ em Março

Dividendos pagos em Março: 2.500€

IRC pago em Maio: 2.500€

Pretende-se:

1. Orçamento mensal de Tesouraria

2. Orçamento mensal Financeiro


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EXERCÍCIO N.º 16

A Consome, S.A., que se dedica à venda de máquinas registadores, detém os

seguintes elementos para elaboração do seu Orçamento MENSAL de Tesouraria:

Disponibilidade Finais de Tesouraria previstas para Março/2016 = 15.000€

Vendas

Vendas previstas para o primeiro quadrimestre de 2016: Jan: 100.000€; Fev:

150.000€; Março: 125.000€; Abril: 130.000; Prazo Médio Receb. = 60 dias.

Fatura de prestação de serviços: Março/16: 1.000€; Abril/16: 2.500€

Compras

Compras previstas para o primeiro quadrimestre de 2016: Jan: 60.000€; Fev:

130.000€; Março: 70.000€; Abril: 90.000€; Prazo Médio Pagamento = 90 dias.

Outros Gastos Comerciais e Admin ist rat ivos (2016)

Gastos com Pessoal:

Os pagamentos de ordenados dos trabalhadores da empresa serão os seguintes

(ordenado bruto):

Jan: 10.000€; Fev: 12.000€; Março: 10.000€; Abril: 11.000€;

Notas:

- Aos trabalhadores é retido na fonte, mensalmente: Taxa social única: 11%; IRS:

20%.

- Os encargos com a Segurança Social (encargo empresa) correspondem a

23,75% do valor dos ordenados.

- Os valores relativos à Segurança social e ao IRS retido são entregues nos cofres

do Estado até ao dia 20 do mês seguinte ao que respeitam.


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Outros Gastos:

Gastos (Fatura de Abril) empresa de Transportes Alfa, Lda : 15.000 €

Pagamentos de electricidade: Jan: 2.500€; Fev: 2.000€ Março: 5.000€; Abril: 6.000€

Pagamentos de combustível: Jan: 2.000€; Fev: 3.000€ Março: 4.000€; Abril: 2.500€

Fatura de Abril do Técnico Oficial de Contas: 2.500€

Invest imentos/ f inanciamentos

Utilização mensal prevista das Contas Correntes Caucionadas:

Jan: 10.00€; Fev: 20.000€ Março: 25.000€; Abril: 15.000€

Venda de um veículo automóvel em Março por 30.000€, com recebimento previsto

em 3 tranches mensais de igual valor (a 1ª tranche a ser recebida em Março).

Venda de um empilhador em Janeiro por 10.000€, com recebimento previsto em 3

tranches mensais de igual valor (a 1ª tranche a ser recebida em Janeiro).

Pagamento previsto das Rendas de Leasing e empréstimo médio prazo:

Leasing: Jan: 2.100€; Fev: 2.500€; Março: 2.400€; Abril: 2.000€

Empréstimo: Jan: 0 €; Fev: 50.000€; Março: 60.000€; Abril: 75.000€

Pretende-se:

Elabore o Orçamento de Tesouraria e o Orçamento Financeiro para o Mês de ABRIL

de 2016, utilizando a informação supra referida e a que julgue necessária para a sua

elaboração (utilize apenas uma coluna para a elaboração do orçamento).


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EXERCÍCIO N.º 17

Considere os seguintes elementos da empresa Set123, SA, que se dedica ao

comércio de peças automóvel:

Vendas Previstas 2016: Jan: 120.000€; Fev: 100.000 € Março:150.000€; PrazoRecebimento = Pronto Pagamento

Compras Previstas 2016: Jan:110.000€; Fev: 120.000 € Março:115.000€ ; PrazoMédio Pagamento = 60 dias

Pagamento Ordenados: Ord brutos Fev: 30.000€; Março: 35.000 €; As retençõesmensais efectuadas aos empregados Seg Social (11%) e IRS (20%) e a SS pagapela empresa (23.75%), que incidem sobre ordenados são pagas no Mês seguinteao do pagto do Ordenado

Utilização em Mar/16, de 30.000 €, do limite da Conta Corrente Caucionada daempresa.

Fatura simplificada de Março/16 referente à aquisição de papel A4 para consumoda empresa: 2.500€

Aquisição de um veiculo comercial usado em Mar/16, por 50.000€, pago 50% apronto pagamento e o restante a 60 dias.

Fatura de Jan/16 de aquisição de material de escritório de 5.000€, Prazo depagamento a 30 dias.

Fatura simplificada de Março/16, no valor de 7.500€, referente a prestação deserviços efetuados pela empresa.

Disponibilidade iniciais = 50.000€

Elabore o Orçamento de Tesouraria/Financeiro para o Mês de Março de 2016


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A SET, S.A., que se dedica à venda de brinquedos, detém os seguintes elementos

para elaboração do seu Orçamento MENSAL de Tesouraria:

- Vendas Previstas 2016: Jan: 80.000€; Fev: 70.000 € Março:45.000€; Prazo MédioReceb = 30 dias.

- Compras Previstas 2016: Jan:45.000€; Fev: 40.000 € Março:10.000€ ; PrazoMédio Pagto = 60 dias

- Pagamento Ordenados:Ord brutos : Jan:8.000€; Fev: 10.000€; Março: 9.000 €;

As retenções mensais efectuadas aos empregados Seg Social (11%) e IRS (20%) ea SS paga pela empresa (23.75%), que incidem sobre ordenados são pagas no mêsseguinte ao do pagamento do Ordenado.

- Venda de veiculo distribuição em Fev/16 por 60.000€ (recebimento em 3 tranchesmensais iguais em Fevereiro, Abril e Junho)

- Recebimento de Juros de Aplicações Financeiras: Jan: 500€; Fev: 1.500€; Março:1.000€

- Fatura simplificada de Março/2016, relativa a despesas de consumíveis deinformática: 1.500€

- Fatura de Jan/2016 de 25.000€, referente à aquisição de computador e servidorpara empresa. Prazo Pagto 60 dias.

- Pagamento previsto das Rendas de Leasing e empréstimo médio prazo:

Leasing: Jan: 2.100€; Fev: 2.500€; Março: 2.400€;

Empréstimo: Jan: 2.500 €; Fev: 2.000€; Março: 5.000€;

- Disponibilidade Inicial = 20.000€

Elabore o Orçamento de Tesouraria/Financeiro para o Mês de Março de 2016 (utilize

apenas uma coluna para a elaboração do orçamento).

Analise Financeira Caderno de Exercícios 20152016

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