Análise Financeira - Eztec 04/2014
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Apresentação de Análise Financeira, Estudo de caso EZTEC 04/2014
Transcript of Análise Financeira - Eztec 04/2014
HISTÓRICO
1979
2005 2007
2006 2008
2009
Fonte: http://ri.eztec.com.br/
AGENDA ESTRATÉGICA
Governança corporativa
Posicionamento Competitivo
Concorrentes, Clientes e complementadores
Fonte: http://ri.eztec.com.br/eztec2009/web/conteudo_pt.asp?idioma=0&conta=28&tipo=26857 ; http://www.embraesp.com.br/176/Ranking-Imobiliario.aspx?navid=108
Ranking Geral 2010:
6º Lugar – Incorporadora
11º Lugar – Vendedora
6ºLugar - Construtora
ORGANIZAÇÃO DA FIRMA
Marketing
Inovação
Projetos
Fonte: http://ri.eztec.com.br/eztec2009/web/conteudo_pt.asp?idioma=0&conta=28&tipo=26857
PRODUÇÃO DA FIRMA
Sustentabilidade
Qualidade responsabilidade social
Indicadores de Desempenho
Fonte: http://ri.eztec.com.br/eztec2009/web/conteudo_pt.asp?idioma=0&conta=28&tipo=26857
INDICADORES FINANCEIROS
2011 2012 2013
LUCRO LÍQUIDO R$ 328.967.000,00 R$ 336.166.000,00 R$ 585.987.000,00
PATRIMÔNIO LÍQUIDO R$ 1.405.201.000,00 R$ 1.662.749.000,00 R$ 2.110.466.000,00
DESPESAS JUROS R$ 4.638.300,00 R$ 8.304.000,00 R$ 19.422.000,00
TAXA DE IMPOSTOS 3,02% 2,48% 2,30%
MÉDIA TOTAL DE ATIVOS R$ 1.712.910.000,00 R$ 2.042.227.000,00 R$ 2.849.400.000,00
RECEITA OPERACIONAL R$ 810.035.000,00 R$ 693.296.000,00 R$ 1.230.821.000,00
DESPESA OPERACIONAL R$ 65.850.000,00 R$ 60.883.000,00 R$ 91.858.000,00
RECEITA LÍQUIDA R$ 744.185.000,00 R$ 632.413.000,00 R$ 1.138.962.000,00
CUSTOS DAS MERCADORIAS VENDIDAS R$ 368.548.000,00 R$ 292.927.000,00 R$ 542.773.000,00
VENDAS R$ 767.360.000,00 R$ 643.761.000,00 R$ 1.165.744.000,00
ESTOQUE MÉDIO R$ 232.820.000,00 R$ 403.543.000,00 R$ 504.611.000,00
N. MEDIO DE AÇÕES ORDINÁRIAS 146.724.120 146.724.120 146.724.120
VALOR DE MERCADO R$ 2.200.000.000,00 R$ 3.813.000.000,00 R$ 3.828.000.000,00
DIVIDENDOS R$ 78.130.000,00 R$ 79.840.000,00 R$ 139.172.000,00
IMPOSTOS SOBRE VENDAS R$ 23.175.000,00 R$ 15.934.000,00 R$ 26.781.000,00
ATIVO FIXO R$ 5.526.000,00 R$ 5.914.000,00 R$ 5.644.000,00
INDICADORES FINANCEIROS
Sigla 2011 2012 2013
RETURN ON EQUITY ROE 23,41% 20,22% 33,95%RETURN ON ASSETS ROA 19,47% 16,86% 21,23%
OPERATING PROFIT EBIT 744.185.000 632.413.000 1.138.963.000
RETURN ON SALES ROS 44,81% 54,44% 53,12%
GROSS PROFIT LUCRO BRUTO 375.637.000 339.486.000 596.189.000
GROSS MARGIN MARGEM BRUTA 48,95% 52,73% 51,14%
Sigla 2011 2012 2013INVENTORY TURNOVER GIRO DE ESTOQUE 1,58 0,73 1,08FIXED ASSET TURNOVER GIRO DE PERMANENTES 138,86 108,85 206,55TOTAL ASSET TURNOVER GIRO DE ATIVOS TOTAL 0,45 0,32 0,41
Sigla 2011 2012 2013EARNINGS PER SHARE EPS 2,24 2,29 3,99 RETURN ON INVESTMENTS ROI 8,48% 76,95% 4,04%
Fonte: http://ri.eztec.com.br; http://construcaomercado.pini.com.br/negocios-incorporacao-construcao/136/artigo284064-1.aspx
INDICADORES FINANCEIROS
Fonte: http://www.fundamentus.com.br/
2011 2012 20130.00%
10.00%
20.00%
30.00%
40.00%
50.00%
60.00%
INDICADORES FINANCEIROS
RETURN ON EQUITY RETURN ON SALESGROSS MARGIN RETURN ON ASSETS
2011 2012 2013 R$ -
R$ 200,000,000.00
R$ 400,000,000.00
R$ 600,000,000.00
R$ 800,000,000.00
R$ 1,000,000,000.00
R$ 1,200,000,000.00
INDICADORES FINANCEIROS
GROSS PROFIT OPERATING PROFIT
2011 2012 20130.00
50.00
100.00
150.00
200.00
250.00
0.00
0.20
0.40
0.60
0.80
1.00
1.20
1.40
1.60
1.80
INDICADORES FINANCEIROS
FIXED ASSET TURNOVER INVENTORY TURNOVERTOTAL ASSET TURNOVER
2011 2012 2013 R$-
R$0.50
R$1.00
R$1.50
R$2.00
R$2.50
R$3.00
R$3.50
R$4.00
R$4.50
0.00%
10.00%
20.00%
30.00%
40.00%
50.00%
60.00%
70.00%
80.00%
90.00%
INDICADORES FINANCEIROS
EARNIGS PER SHARE ROI
VALE A PENA INVESTIR ?
Fonte: http://www.fundamentus.com.br/ ; http://www.reuters.com/finance/stocks/overview?symbol=EZTC3.SA
2011 2012 20130.00%
10.00%
20.00%
30.00%
40.00%
50.00%
60.00%
70.00%
80.00%
90.00%
ROI
EZTEC MÉDIA
2011 2012 20130.00%
5.00%
10.00%
15.00%
20.00%
25.00%
30.00%
35.00%
40.00%
ROE
EZTEC MÉDIA
2011 2012 2013 R$-
R$0.50
R$1.00
R$1.50
R$2.00
R$2.50
R$3.00
R$3.50
R$4.00
R$4.50
EARNIGS PER SHARE
EZTEC MÉDIA
DÚVIDAS?
OBRIGADO!
Andrey Ganança 121082754Caio C. Konigami 121072482Ellen K. Tsujii 122134984Felipe Valer 121147185Gabriel La Farciola 122061120Jessica V. Ciasca 122083074Leandro Fonseca 121054159Leandro Muñoz 121072706Luiz Eduardo 121052526Matheus Caio 121083653
