Webcast

2T17

Apresentação da Administração 2

Apresentadores Currículos

Silvio Ernesto Zarzur

Diretor Presidente e de Incorporação Flavio Ernesto Zarzur

Diretor Vice-Presidente

A. Emílio C. Fugazza

Diretor Financeiro e de Rel. Investidores

Esta apresentação contém certas declarações futuras e informações relacionadas à EZTEC que refletem as visões atuais e/ou expectativas da

Companhia e de sua administração com respeito à sua performance, seus negócios e eventos futuros. Referidas declarações prospectivas estão

sujeitas a riscos, incertezas e eventos futuros. Advertimos os investidores que diversos fatores importantes fazem com que os resultados efetivos

diferenciem se de modo relevante de tais planos, objetivos, expectativas, projeções e intenções expressadas nesta apresentação. Em nenhuma

circunstância, nem a Companhia, nem suas subsidiárias, conselheiros, diretores, agentes ou funcionários serão responsáveis perante terceiros

(incluindo investidores) por qualquer decisão de investimento tomada com base nas informações e declarações presentes nesta apresentação, ou

por qualquer dano dela resultante, correspondente ou específico.

Sócio fundador e presidente do Grupo Analisy´s,

empresa adquirida pela EZTEC em 2007

Graduado em Engenharia Civil pela UFSCAR

Iniciou suas atividades na EZTEC em 1986

Diretor Comercial desde 2007

Fundador da TecVendas

Sócio fundador da EZTEC e diretor desde 1980

Graduado em Engenharia Civil pela FAAP

Marcos Ernesto Zarzur

Diretor Comercial

Sócio fundador da EZTEC e diretor desde 1980

Graduado em Engenharia Civil pelo Mackenzie

EZTEC no 1S17 3

Operacionais:

Lançamentos de R$49 mi no 1S17;

Vendas Líquidas de R$49 mi no 1S17;

Banco de Terrenos de R$5,4 bi ao final do 2T17;

Entregas das fases Jardim e Botânica do projeto Cidade Maia - R$427 mi de VGV

Financeiros:

Lucro Bruto de R$95 mi, com Margem Bruta de 47,0% no 1S17;

Lucro Líquido de R$53 mi, com Margem Líquida de 26,4% no 1S17;

Caixa Líquido de R$293 mi, com geração de caixa de R$82 mi no semestre,

além de R$658 mi em Recebíveis Performados ao final de junho/17;

Aprovação na Assembleia Geral do dia 28/04/2017 da distribuição de

dividendos no montante de R$180.213.662,18, representando R$1,09 por ação e

78,3% de payout.

Vendas e Distratos 4

981 915

777 732

675 678 686 628 588 548

236 233 254 333

411 517

581 552 530 477

2.489

2.224

1.952

1.724 1.619

1.538

1.561 1.450 1.392 1.296

623 627 690

933

1.151

1.456

1.666 1.654 1.606 1.419

1T15 2T15 3T15 4T15 1T16 2T16 3T16 4T16 1T17 2T17

Vendas e Distratos Acumulados - 12 meses (R$ MM)

Vendas Brutas 12M (R$ MM) Distratos 12M (R$ MM) Vendas Brutas 12M (unid.) Distratos 12M (unid.)

das Vendas Brutas do semestre, refere-se

a unidades concluídas.

74% das Vendas Brutas do semestre, refere-se

a unidades em Lançamento.

15%

Entregas vs. Estoque 5

293

242

287 276

109

49

192

280

147

179

123

57 65

35

36

70

210

88

60

146

147

87

125

49

15 8

328

278

358

486

197

109

338

427

234

303

172

72 72

3T15 4T15 1T16 2T16 3T16 4T16 1T17 2T17 3T17 4T17 1T18 2T18 3T18 4T18

Entregas vs. Estoque (R$ MM)

VGV EZTEC Entreguas Vendidas (R$ MM) VGV EZTEC Entregas em Estoque (R$ MM)

VGV EZTEC Distratado (R$ MM)

Maior montante de distratos até 2017 por conta das entregas das safras entre 2011 e 2014;

Maior montante de entregas encerra-se em 2017;

Entregas após 2017 frutos das safras após 2015: perfil e preços em nova realidade.

Estoque 6

Lçto - 60

Obra - 342

Performado - 601

Comercial Perf.-218

Estoque %EZTEC – R$ 1.221MM

do estoque a ser entregue, está

programado para 2017.

66%

do estoque refere-se a estoque

residencial na cidade de São Paulo.

28%

do estoque refere-se a unidades

concluídas

67%

em R$ MM

Próximos Lançamentos 7

Legittimo Vila Romana

(Scipião)

Localização: São Paulo/SP

Segmento: Residencial

Padrão: Alto

VGV EZTEC: R$49,5 MM

Unidades: 54

% Vendido: 54%

Verace Brooklin

(Joaquim Guarani)

Localização: São Paulo/SP

Segmento: Residencial

Padrão: Alto

VGV EZTEC aprox. : R$82 MM

Unidades: 54

In Design Tamandaré

(Tamandaré)

Localização: São Paulo/SP

Segmento: Residencial

Padrão: médio-alto

VGV EZTEC aprox. : R$67,8 MM

Unidades: 114

% Vendido: 20%

Clima São Francisco

(Corifeu de Azevedo)

Localização: São Paulo/SP

Segmento: Residencial

Padrão: médio-alto

VGV EZTEC aprox. : R$75 MM

Unidades: 121

Desempenho Financeiro I 8

155

116

151

97 106

2T16 3T16 4T16 1T17 2T17

Receita Líquida (R$ MM)

67

51

81

46 50

43% 44%

54%

47% 47%

2T16 3T16 4T16 1T17 2T17

Lucro Bruto (R$ MM)

Margem Bruta

19

7

13

16

13

12%

6%

9%

17%

12%

2T16 3T16 4T16 1T17 2T17

Despesas Comerciais (R$ MM)

% da Receita Líquida

+9%

+9%

+10%

-19% 23 22

19 20 22

14,9%

19,0%

12,6%

21,0% 20,6%

13,0% 15,5%

10,0%

17,3%

17,6%

2T16 3T16 4T16 1T17 2T17

Despesas Administrativas (R$ MM)

% da Receita Líquida% da (Rec. Líquida + Rec. Líq. Eq. Patrimonial)

Desempenho Financeiro II 9

18

22

17

23

8

11%

19%

11%

23%

8%

2T16 3T16 4T16 1T17 2T17

Resultado Financeiro (R$ MM)

% da Receita Líquida

1

7 9

5 4

1%

6% 6% 5%

3%

2T16 3T16 4T16 1T17 2T17

Equivalência Patrimonial (R$ MM)

% do Lucro Líquido

39

49

69

32

22

25%

42% 46%

33%

21%

2T16 3T16 4T16 1T17 2T17

Lucro Líquido

(R$ MM)

Margem Líquida

252

193

134

87 54

52% 53%

49% 49%

44%

2T16 3T16 4T16 1T17 2T17

Resultado a Apropriar

(R$ MM)

Margem a Apropriar (%)

-65% -20%

-31% -38%

Resultado a Apropriar 10

752.016

606.816

486.169

361.647

273.532

175.424 123.439

379.932

308.029

251.713

193.287

134.405 86.577

53.701 51% 51% 52% 53% 49% 49% 44%

4T15 1T16 2T16 3T16 4T16 1T17 2T17

Resultado a Apropriar (R$ mil)

Receita a apropriar+AVP Resultado a apropriar Mg REF

REF em tendência de queda;

Venda de estoque pronto pesando mais na Receita;

Margens mais impactadas pelo estoque pronto e novos lançamentos.

Resultado Acumulado 11

636 680 697 687

744 711 691 701

632

804

922

996

1.139

1.027 976

954 920

940 889

844 814

733 714

645

572

518

469

244 279 298 296

329 326 330 348 336

409

465 511

586

531 517 502 474

512 492 472 444

385

321

265 230

188 171

135

251 256 275 241

198

128

27 46 75 70 82

-94 -94 -78 -89

-272

311 357

223

166

235

171

219 210

241 293

47% 48%

49% 50%

50%

52%

53% 53% 54% 53%

52% 52% 52% 52%

53% 53% 53%

55%

54%

53%

51%

48%

47%

46%

47% 47% 48%

4T10 1T11 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 3T12 4T12 1T13 2T13 3T13 4T13 1T14 2T14 3T14 4T14 1T15 2T15 3T15 4T15 1T16 2T16 3T16 4T16 1T17 2T17

Margem Bruta

Receita

Líquida

Lucro Líquido Geração de Caixa

Hitórico de Resultados acumulados – Últimos 12 meses

Geração Potencial de Caixa 12

** Potenciais não constituem guidance

293

[VALOR]

658

288

-109

255

1.205

1.921

3.125

(a) Caixa

Líquido 2T17

(b) Dividendos

Aprovados

(c) Recebíveis

Performados

(d) Recebíveis

a Performar

(e) Obrigações

de Construção

(f) Saldo

Equivalência

Patrimonial

Saldo 1

(a+b+c-d+e)

(g) Estoque a

Valor de

Mercado +

Torre B

Total

Caixa: R$ 638MM

Dívida: R$ 345MM

Valor Potencial da EZTEC 13

Valor Adicionado pelo Mercado (R$ MM) x Resultado Potencial Adicional dos Ativos

** Potenciais não constituem guidance

2.756

583 54

570

412

2.508

3.545

6.300

Valor Adicionado

Pelo Mercado

Resultado a

Apropriar

Estoque EZ Towers Torre B Landbank Resultado Potencial

Adicional

Valor Potencial de

Mercado

Preço da ação:

R$ 20,56 (10/08/17) +R$3,46/ação

+ R$15,2/ação

+ R$2,50/ação

+ R$0,33ação

+ R$21,48ação + R$38,18/ação

Valor Patrimonial da Ação – R$16,70 – 2T17

Fale com RI

A. Emílio C. Fugazza

Diretor Financeiro e de RI

Augusto T. Yokoyama

Gerente de Controladoria e RI

Hugo G. Soares

Analista de RI

+55 11 5056 8313 ri@eztec.com.br

www.eztec.com.br/ri