1

CSU CARDSYSTEM SA

investidorescsu@csu.com.br

2

Aviso Importante

Esta apresentação pode incluir declarações que representem expectativas sobre eventos ou

resultados futuros de acordo com a regulamentação de valores mobiliários brasileira e internacional.

Essas declarações estão baseadas em certas suposições e análises feitas pela Companhia de acordo

com a sua experiência e o ambiente econômico e nas condições de mercado e nos eventos futuros

esperados, muitos dos quais estão fora do controle da Companhia. Fatores importantes que podem

levar a diferenças significativas entre os resultados reais e as declarações de expectativas sobre

eventos ou resultados futuros incluem a estratégia de negócios da Companhia, as condições

econômicas brasileira e internacional, tecnologia, estratégia financeira, desenvolvimentos dos

clientes, condições do mercado financeiro, incerteza a respeito dos resultados de suas operações

futuras, planos, objetivos, expectativas e intenções, entre outros. Em razão desses fatores, os

resultados reais da Companhia podem diferir significativamente daqueles indicados ou implícitos

nas declarações de expectativas sobre eventos ou resultados futuros.

As informações e opiniões aqui contidas não devem ser entendidas como recomendação a potenciais

investidores e nenhuma decisão de investimento deve se basear na veracidade, atualidade ou

completude dessas informações ou opiniões. Nenhum dos assessores da Companhia ou partes a eles

relacionadas ou seus representantes terá qualquer responsabilidade por quaisquer perdas que

possam decorrer da utilização ou do conteúdo desta apresentação.

3

Mercado de Cartões e a CardSystem

89 102 124 153 17756 70

87109

127

2005 2006 2007 2008 2009

Evolução dos Cartões do Mercado(em milhões, final de março, fonte: ABECS)

Private Label Crédito

8,6 10,4 13,017,6 20,8

2005 2006 2007 2008 2009

Cartões na Base CSU (em milhões, final de março)

Crescimento da base maior que o mercado;

A unidade possui a mais moderna e

completa estrutura de processamento do

mercado brasileiro;

Diagnóstico do mercado de cartões

realizado pelo BACEN sugere

regulamentação específica para o setor

com abertura do mercado de

credenciadoras.

Private Label + Crédito Mercado CardSystem

Crescimento Médio Anual (3 anos) 20,9% 26,0%

Crescimento 2008 (12 meses) 16,0% 18,1%

Fonte: ABECS, CSU

4

CardSystem – Dados Operacionais

1,1 1,4

1,7 1,6 1,3

1T08 2T08 3T08 4T08 1T09

Emissão de Cartões na Base da CSU(em milhões, emissão trimestral)

O 1T09 foi o melhor primeiro trimestre da história da CSU em termos

de emissão de cartões;

6,0 milhões de novos cartões emitidos nos últimos 12 meses;

Tendência de aumento na emissão de novos cartões a cada ano.

Fonte: CSU

5

MarketSystem - Dados Operacionais

1,77 1,84 1,90 1,98 2,03 2,12 2,34 2,38 2,65

1T07 2T07 3T07 4T07 1T08 2T08 3T08 4T08 1T09

Contas Gerenciadas na MarketSystem (em milhões)

Número de contas gerenciadas segue crescendo de forma consistente;

Crescimento no período apenas orgânico;

Novos programas de cartões híbridos seguem com desempenho maior

que a média da carteira.

Fonte: CSU

6

TeleSystem / Credit&Risk

O decreto n° 6.523 fez com que as contratantes

ampliassem seus contratos, aumentando a demanda

pelos serviços de tele-atendimento;

Expansão das posições de atendimento;

Migração de PA’s da Credit&Risk para a TeleSystem

para atender o aumento de demanda de operações

específicas.

758 776 748 619 435 282 305

3.114 2.546 2.218 3.476 3.445 3.314 3.288

3T07 4T07 1T08 2T08 3T08 4T08 1T09

PA's em Operação TeleSystem e Credit&Risk

PA's Credit&Risk PA's TeleSystem

3.872 3.593 3.596 3.880 4.095

2.966 3.322

7

Cardsystem / MarketSystem

47,0

62,4

Receita Bruta

1T08 1T09

15,9

20,9

Lucro Bruto e Margem Bruta

1T08 1T09

15,4

18,4

EBITDA e Margem EBITDA

1T08 1T09

32,7%

36,3%36,5%

Aumento de 32,7% na Receita Bruta da CardSystem / MarketSystem entre 1T09

e 1T08 pelo aumento do número de cartões na base;

As unidades tiveram melhora no lucro bruto e margem bruta;

O investimento em upgrade tecnológico da unidade influenciou a queda da

margem EBITDA;

Crescimento orgânico da carteira de clientes.

31,1% 19,4%

32,1%35,4%

(R$ milhões)

(R$ milhões, %) (R$ milhões, %)

8

TeleSystem / Credit&Risk

41,2

44,9

Receita Bruta

1T08 1T09

(0,6)

2,9

Lucro Bruto

1T08 1T09

(0,4)

2,0

EBITDA

1T08 1T09

Nova topologia operacional no call center das unidades em Recife

otimizou a operação, aumentou a qualidade do serviço e reduziu custos;

A empresa planeja ampliar a nova topologia para as PA’s dos outros sites

durante 2009. Com isso espera-se continuar melhorando os índices de

rentabilidade da TeleSystem e Credit&Risk.

9,0%

(R$ milhões)(R$ milhões) (R$ milhões)

9

Evolução das Informações Financeiras

88,3

96,9101,2

104,9 107,3

1T08 2T08 3T08 4T08 1T09

Receita Bruta CSU

15,0 15,8 16,7 16,920,5

1T08 2T08 3T08 4T08 1T09

EBITDA CSU

18,3 17,5 17,7 17,4

20,6

1T08 2T08 3T08 4T08 1T09

Margem EBITDA

(R$ milhões)

(R$ milhões)

(%)

10

Resultados - Unidades

43,6147,03

50,0155,59

61,3 62,39

42,47 41,2346,85 45,57

42,57 44,92

4T07 1T08 2T08 3T08 4T08 1T09

Receita Bruta

CardSystem / MarketSystem TeleSystem / Credit&Risk

13,61 15,42 15,26 16,91 16,72 18,42

(2,29) (0,42) 0,54 (0,20) 0,18 2,04

4T07 1T08 2T08 3T08 4T08 1T09

EBITDA

CardSystem / MarketSystem TeleSystem / Credit&Risk

(R$ milhões)

(R$ milhões)

11

CSU (Consolidado)

88,3

107,3

Receita Bruta

1T08 1T09

15,3

23,7

Lucro Bruto e Margem Bruta

1T08 1T09

66,8

75,6

Custos dos Serviços Pretados

1T08 1T09

Crescimento orgânico das unidades levaram a empresa a crescer quase 22%;

Ganhos em escala proporcionaram melhores margens;

Gestão rígida de custos.

21,6%

23,9%18,6%

13,2% 55,0%

(R$ milhões)(R$ milhões, %)(R$ milhões)

12

CSU (Consolidado)

12,8

15,9

Despesas Gerais e Administrativas

1T08 1T09

15,0

20,5

EBITDA e Margem EBITDA

1T08 1T09

20,6%

18,3%1,7

4,8

Resultado Líquido

1T08 1T09

A empresa opta por otimizar gastos com serviços contratados e aumentar

quadro de funcionários;

Estabilidade em custos e despesas colabora para evolução de 36,4% no

EBITDA;

R$0,10 de Lucro por ação.

24,3% 183,7%36,4%

(R$ milhões) (R$ milhões, %)

(R$ milhões)

13

Endividamento e Investimentos

Endividamento - R$ milhões

1T09 1T08 4T08

Curto prazo 58,0 55,8 62,5

Empréstimos e Financiamentos 47,4 33,3 49,7

Leasing 10,7 22,5 12,8

Longo prazo 29,7 58,6 34,0

Empréstimos e Financiamentos 17,9 49,0 25,4

Leasing 11,8 9,7 8,6

Dívida Bruta 87,7 114,3 96,5

(-) Disponibilidades 1,5 1,8 1,6

Dívida (Caixa) Líquida 86,3 112,5 94,9

Endividamento:

A geração de caixa de três meses,

permitiu a companhia reduzir a dívida

líquida de R$ 94,9 para R$ 86,3 milhões;

A empresa procurou reduzir gastos com

despesas financeiras amortizando

parcelas da dívida a vencer;

A CSU não possui dívidas indexadas ao

dólar, nem contratos no mercado de

derivativos. A divida da empresa é em

reais e indexada ao CDI.

63,2 68,5 70,8 60,3

10,7 4,8 4,0 4,6

26,3 22,7 17,9 22,8

0,5 0,3 0,1 -

2T08 3T08 4T08 1T09

Composição da Dívida

KGiro C Garantida Leasing BNDES

(R$ milhões, fechamento do período)

14

Endividamento e Investimentos

Endividamento:

O gráfico ao lado mostra o

impacto da variação do CDI nos

últimos meses na despesa

financeira da empresa.

Investimentos - R$ milhões

1T09 1T08 Var. 4T08 Var.

Sistemas (SW e HW) 12,4 4,3 188,9% 5,4 130,1%

Projeto Caixa - 0,7 n.a 0,1 n.a

Outros 0,5 0,6 -14,3% 0,7 -20,9%

Capex 12,9 5,6 131,0% 6,1 110,4%

CAPEX:

Manutenção recorrente nas operações;

Término dos investimentos em Recife;

Expansão da capacidade do Mainframe de processamento e upgrade tecnológico ;

Renovação da licença de softwares de Meios de Pagamento.

88 84 83 75

113 112 125102

117 117137

115

2T08 3T08 4T08 1T09

Impacto da Política Monetária sobre Custo da Dívida

Dívida Bruta Total - Fechamento Custo Financeiro - CDI

CDI - Média Mensal no Período

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Responsabilidade Social e Sustentabilidade

Instituto CSU

O instituto atua na inserção de profissionais no mercado de trabalho.

A CSU desenvolve os seguintes projetos de Responsabilidade Sócio-Ambiental:

Responsabilidade Ambiental

Coleta seletiva de lixo para o projeto reciclar. O montante arrecado com a

venda dos insumos é doado ao instituto CSU.

Centro Crescer Sorrindo

Creche para crianças de baixa renda em Belo Horizonte

16

Principais Estratégias para 2009

Manutenção dos investimentos a fim de garantir o crescimento de

todas as unidades da companhia;

Finalizar a organização da nova topologia organizacional da TeleSystem

e Credit&Risk;

Expansão da lucratividade e das margens da CSU como um todo.

17

CSU CardSystem S/A

Perguntas e Respostas

Décio Burd

Telefones: (0xx11) 3030-3821

Email: investidorescsu@csu.com.br

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