Apresentacao Ago 240308(Site)

1

Caxias do Sul, 24 de março de 2008.

ApresentaApresentaçção:ão:Sr. Paulo Bellini Sr. Paulo Bellini –– Presidente Presidente Sr. JosSr. Joséé A. Fernandes Martins A. Fernandes Martins –– ViceVice--PresidentePresidenteSr. Valter A. Gomes Pinto Sr. Valter A. Gomes Pinto –– ConselheiroConselheiroSr. JosSr. Joséé Rubens de Rubens de lala Rosa Rosa –– Diretor GeralDiretor GeralSr. Carlos Sr. Carlos ZignaniZignani -- Diretor de RelaDiretor de Relaçções com Investidoresões com InvestidoresSr. João Luiz Sr. João Luiz BorsoiBorsoi -- Gerente de RelaGerente de Relaçções com Investidoresões com Investidores

REUNIÃO COM ACIONISTASREUNIÃO COM ACIONISTAS

Agenda

Visão GeralVisão Geral

Visão SetorialVisão Setorial

Desempenho OperacionalDesempenho Operacional

Corporação MarcopoloCorporação Marcopolo

Mercado de CapitaisMercado de Capitais

2

A EMPRESAA EMPRESA

FundadaFundada emem 19491949

ÁÁrea rea ConstruConstruíídada TotalTotal Brasil e Exterior Brasil e Exterior 238.000 m238.000 m²²

ÁÁrea Total rea Total Brasil e Exterior Brasil e Exterior 1.888.000 m1.888.000 m²²

CapacidadeCapacidade de de ProduProduççãoão BrasilBrasil 75 un/75 un/diadia

((semsem TMML & TMML & RRúússiassia)) Brasil e ExteriorBrasil e Exterior 110 un/110 un/diadia

NNºº de Colaboradores 2007 de Colaboradores 2007 BrasilBrasil 9.9239.923

Brasil e ExteriorBrasil e Exterior 12.311 12.311

NNúúmero de Fmero de Fáábricas bricas BrasilBrasil 33

ExteriorExterior 1010

ReceitaReceita LLííquida 2007 quida 2007 R$ R$ milhõesmilhões 2.129,2 2.129,2

Lucro LLucro Lííquido 2007quido 2007 R$ R$ milhõesmilhões 132,3132,3

DividendosDividendos 20072007 R$ R$ milhõesmilhões 75,0 75,0 (56,7% LL)(56,7% LL)

O QUE É A MARCOPOLO:

4continua ...

3

•• Uma das maiores fabricantes mundiais de carroceriasUma das maiores fabricantes mundiais de carrocerias

•• LLííder no Brasil com mais de 40% de participader no Brasil com mais de 40% de participaçção de mercadoão de mercado

•• Mundialmente uma das mais reconhecidas marcas do setorMundialmente uma das mais reconhecidas marcas do setor

•• Tecnologia de fabricaTecnologia de fabricaçção de pontaão de ponta

•• ProduProduçção integrada de quase todas as peão integrada de quase todas as peççasas

•• Completa linha de produtos: rodoviCompleta linha de produtos: rodoviáários, urbanos, midi, micro e rios, urbanos, midi, micro e

miniônibusminiônibus5

O QUE É A MARCOPOLO:

ESTRUTURA ESTRUTURA

ORGANIZACIONALORGANIZACIONAL

4

Conselho Fiscal

AcionistasAcionistasAcionistas

Conselho de Herdeiros

ServiceProviders Negócios

CEOCEOCEO

OperaçõesInternacionais(China / Índia /

Rússia)

OperaOperaççõesõesInternacionaisInternacionais(China / (China / ÍÍndia / ndia /

RRúússia)ssia)

NegócioLCV

NegNegóóciocioLCVLCV

Banco MoneoBanco Banco MoneoMoneo

Negócio Ônibus (Caxias, Ciferal,

Colômbia, México, África do Sul)

NegNegóócio Ônibus cio Ônibus (Caxias, (Caxias, CiferalCiferal, ,

Colômbia, MColômbia, Mééxico, xico, ÁÁfrica do Sul)frica do Sul)

Conselho de AdministraçãoConselho de Conselho de

AdministraAdministraççãoão

Executivo

RH e Ética

ComitêsAuditoria Interna

Auditoria Externa

Diretoria de Controladoria & Finanças

Diretoria de Diretoria de Controladoria Controladoria & Finan& Finanççasas

Diretoria de Administração

Diretoria de Diretoria de AdministraAdministraççãoão

Estratégias

Auditoria e Riscos

CO

RP

OR

AC

OR

PO

RA

ÇÇÃ

OÃ

O

NegócioPlásticosNegNegóóciocioPlPláásticossticos

Diret. Estratégia Novos Mercados

& Marketing

DiretDiret. Estrat. Estratéégia gia Novos Mercados Novos Mercados

& Marketing& Marketing

7

Loma Hermosa - Argentina

Caxias do Sul - Brasil

(Planalto & Ana Rech)

Rio de Janeiro - Brasil

Cota - Colômbia

Monterrey - México

Coimbra - Portugal

Johannesburg - África do Sul

Changzhou - China(componentes)

Golitsino &

Pavlov - Rússia

Dharwad & Lucknow - Índia

8

LOCALIZAÇÃO GLOBAL …

5

9

PRESENÇA GLOBAL:

CHASSI

ENTENDENDO O PRODUTO MARCOPOLO ...

10

6

CARROCERIA

11

ENTENDENDO O PRODUTO MARCOPOLO ...

•• TecnologiaTecnologia

•• Linha completa de produtosLinha completa de produtos

•• Autonomia tecnolAutonomia tecnolóógicagica

•• Processos/sistemas produtivos Processos/sistemas produtivos úúnicosnicos

•• ComercializaComercializaçção/Logão/Logíísticastica

•• PresenPresençça global: diversificaa global: diversificaçção de mercadosão de mercados

•• Produtos customizados Produtos customizados

•• Custos CompetitivosCustos Competitivos

•• VerticalizaVerticalizaçção e ão e Global Global SourcingSourcing

•• Recursos humanos/treinamento/motivaRecursos humanos/treinamento/motivaççãoão

•• Economias de escala/grandes volumesEconomias de escala/grandes volumescontinua ...

PONTOS FORTES:

12

7

•• RentabilidadeRentabilidade•• Filosofia de valor adicionado e Filosofia de valor adicionado e BalancedBalanced ScorecardScorecard (BSC)(BSC)

•• GovernanGovernançça Corporativaa Corporativa•• NNíível II Bovespavel II Bovespa•• Conselho de AdministraConselho de Administraççãoão•• Comitês do Conselho de AdministraComitês do Conselho de Administraççãoão•• Conselho de HerdeirosConselho de Herdeiros•• CCóódigo de Condutadigo de Conduta•• Conselho FiscalConselho Fiscal

•• Desempenho (2003/2007):Desempenho (2003/2007):•• Aumento no Lucro LAumento no Lucro Lííquido: quido: 1,6 vezes1,6 vezes•• Aumento nas Receitas:Aumento nas Receitas: 1,7 vezes1,7 vezes•• Aumento na ProduAumento na Produçção:ão: 1,3 vezes1,3 vezes•• ValorizValoriz. A. Açções e Aumento Valor de Mercado: ões e Aumento Valor de Mercado: 3,0 vezes3,0 vezes

13

PONTOS FORTES:

•• MudanMudanççaa no no modelomodelo de de exportaexportaççõesões: de CKD : de CKD parapara produproduççãoão local local

•• FFáábricas no exterior: independência do Brasil (produbricas no exterior: independência do Brasil (produçção local)ão local)

•• Priorizar aPriorizar açções no mercado nacionalões no mercado nacional

•• CriaCriaççãoão de de centroscentros produtivosprodutivos emem papaíísesses de de baixobaixo custocusto (Global (Global

Sourcing) Sourcing)

•• RepassarRepassar prepreççosos –– custoscustos das das commoditiescommodities

•• AproveitarAproveitar a a economiaeconomia de de escalaescala

ESTRATÉGIAS: 2008

14continua ...

8

•• AumentarAumentar o o retornoretorno parapara osos acionistasacionistas

•• PriorizarPriorizar produtosprodutos queque melhoremmelhorem a a margemmargem e o EBITDAe o EBITDA

•• AproveitarAproveitar nichonicho do do ônibusônibus escolarescolar no no BrasilBrasil

•• ComercializarComercializar produtosprodutos diferenciadosdiferenciados

•• CrescimentoCrescimento no no mercadomercado internointerno

•• ReduReduççãoão de de custoscustos e e aumentoaumento dada produtividadeprodutividade

15

ESTRATÉGIAS: 2008

Agenda






9

21.381

25.28026.983

32.027

27.952

32,8% 35,4%

46,9%

34,1%31,6%

0

7.000

14.000

21.000

28.000

35.000

2003 2004 2005 2006 20070,0%

30,0%

60,0%

Produção Brasileira Mercado Externo

Fonte: Fabus/Simefre

PRODUÇÃO BRASILEIRA (unidades) e MERCADO EXTERNO (%):

17

+14,6%

47,0% 45,9%42,8%

39,2%41,5%

0,0%

10,0%

20,0%

30,0%

40,0%

50,0%

2003 2004 2005 2006 2007

MP/Ciferal

Busscar

Caio/Induscar

Comil

Neobus

Mascarello

Outros

(*) Irizar, Maxibus.

MARKET SHARE NA PRODUÇÃO BRASILEIRA (%):

18

(*)

Fonte: Fabus/Simefre

10

Agenda






PRODUÇÃO TOTAL (unidades físicas):

64,047,158,863,8

36,4

36,2 41,2 42,1

57,9

36,0

52,9

2003 2004 2005 2006 2007 2008 E

63,6MI

ME

Produção Total

20.000

14.82415.50917.807

13.624

Composição da Produção Total 2007

Urbanos46,4%

Micros10,7%

Minis (LCV) 0,8%

Volare17,7% Rodoviários

24,4%

20

15.105

+12,3%

11

RECEITA LÍQUIDA TOTAL (R$ Milhões):

50,6 47,3 44,5 53,1

42,2

60,9

49,452,7 55,5

46,9

39,1

57,8

2003 2004 2005 2006 2007 2008 E

MI

ME

2.300,0

1.709,1 1.750,31.605,4

Composição da Receita Líquida Total 2007

Urbanos28,8%

Micros5,2%

Minis (LCV) 0,7%

Peças e outros12,7%

Chassis3,0%

Volare16,5%

Rodoviários33,1%

Receita Líquida Total

21

2.129,2

1.288,5

+8,0%

US$ 2,89 2,65 2,34 2,14 1,77 1,80

LUCRO BRUTO, LÍQUIDO (R$ Milhões) E MARGENS (%):

362,5329,7

257,2273,4

249,8

18,8 17,015,117,019,4

2003 2004 2005 2006 2007

Lucro Bruto e Margem

22

+9,9%

120,8

82,485,080,9

6,9 6,24,85,36,3

2003 2004 2005 2006 2007

Lucro Líquido e Margem+9,5%

132,3

US$ 2,89 2,65 2,34 2,14 1,77

12

24,726,0

19,322,3

23,8

2003 2004 2005 2006 2007

ROE (%) , EBITDA AJUSTADO (R$ Milhões) e MARGEM (%):

Retorno s/Patrimônio Líquido (ROE)

229,1206,3

150,9156,0142,4

11,8 10,88,89,711,1

2003 2004 2005 2006 2007

EBITDA Ajustado e Margem

23

-1,3pp

+11,1%

US$ 2,89 2,65 2,34 2,14 1,77

21,6

49,6

-9,4

26,6

2003 2004 2005 2006 2007

Retorno Total para os Acionistas -TSR (%)

24

112,2

Retorno Médio Anual = 40,1%

13

INVESTIMENTOS DE CAPITAL E ENDIVID. FINANCEIRO (R$ Milhões):

125,1

186,1

115,4

53,7 142,3

181,7

32,9

2003 2004 2005 2006 2007

Endividamento FinanceiroInvestimentos de Capital

47,5 48,9

24,7

40,4

109,6

95,0

2003 2004 2005 2006 2007 2008 E

86,5

Nota: �� = Segmento Financeiro

�� = Segmento Industrial 25

324,0

RESULTADO CONSOLIDADO (R$ Milhões):

26

14

Agenda






6%4%

7%2% 2%

15%

64%

PAULO BELLINI E VALTER GOMES PINTO CENTRUS

BRADESCO FUNDAÇÃO MARCOPOLO

BANESPREV - FUND. BANESPA BNDES PART. S. A. - BNDESPAR

OUTROS ACIONISTAS

CONTROLADORES:CONTROLADORES:

em 31/12/2007em 31/12/2007

DISTRIBUIÇÃO DAS AÇÕES ORDINÁRIAS...

28

15

5%

24%

4%

1%

51%5%

1%

9%

PAULO BELLINI E VALTER GOMES PINTO ACIONISTAS NO EXTERIOR

JOSÉ ANTONIO FERNANDES MARTINS CAIXA PREV. BCO. BRASIL - PREVI

BNDES PART. S.A BNDESPAR FUNDO ADM. INV. PROFISSIONAL

FUNDAÇÃO MARCOPOLO OUTROS ACIONISTAS

CONTROLADORES:CONTROLADORES:

DISTRIBUIÇÃO DAS AÇÕES PREFERENCIAIS...

29

em 31/12/2007em 31/12/2007

Marcopolo vs Ibovespa

30

MARCOPOLO NO NÍVEL 2 DA BOVESPA:

dez-06 mar-07 jun-07 set-07 dez-07

R$ 5,95

44.473 pontos

R$ 7,20

63.886 pontos

POMO4 = + 21,0%

IBOVESPA = + 43,7%

16

31

VALOR DE MERCADO (R$ Milhões):

652,5

1.334,1

1.614,4

123,3238,8 257,9

363,2475,4

538,1

766,8

1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007

+21,0%

Nota: Os dados estão atualizados para refletir a bonificação de 100,0% concedida, conforme Reunião do Conselho de Administração de 25.08.06.

57,641,852,944,949,3

0,0

20,0

40,0

60,0

80,0

100,0

120,0

140,0

2003 2004 2005 2006 2007

Lucro Líquido Pay Out (em %) Dividendos

(Controladora)

PAY OUT MPAY OUT MÉÉDIO: DIO: 49,5%49,5%

DIVIDENDOS/JUROS/CAPITAL PRÓPRIO (R$ milhões)

32

17

11,920,3

51,6

119,6114,7

93,4

2005 2006 2007

Nº Transações Nº Ações Negociadas (milhões)

INDICADORES DE LIQUIDEZ E VALORIZAÇÃO DAS AÇÕES:

Nº Transações e Nº de Ações Negociadas (quantidade)

Valor Transacionado e Valor de Mercado (R$ milhões)

33

863,8

1.334,1

424,8247,8

654,0

1.614,4

2005 2006 2007

Valor Transacionado Valor de Mercado

TSR ou Retorno Total para os Acionistas é a métrica que reflete o ganho de capital e os pagamentos de dividendos.

TSR 2007TSR 2007 Dividendos + ganhos de capital

Preço inicial da ação

0,3353 + (7,20 – 5,95)

5,95

=

TSRTSR = = 26,6%

TSR – RETORNO TOTAL PARA OS ACIONISTAS...

34

18

Agenda






FFÁÁBRICASBRICAS

19

CAXIAS DO SUL/RS - BRASIL

ANA RECH

37


PLANALTO

38

20

DUQUE DE CAXIAS/RJ - BRASIL

CIFERAL IND. DE ÔNIBUS LTDA.

39

COIMBRA - PORTUGAL

MARCOPOLO INDÚSTRIA DE CARROÇARIAS LTDA.

40

21

SUPERPOLO S/A - NOVA PLANTA

41COTA - COLÔMBIA

JOHANNESBURG – ÁFRICA DO SUL

MARCOPOLO SOUTH ÁFRICA (PTY) LTD.

42

22

MONTERREY - MÉXICO

POLOMEX S.A. DE C.V.

43

GOLITSINO - RÚSSIA

RUSSIAN BUSES MARCO

23

LUCKNOW - ÍNDIA

TATA MARCOPOLO MOTORS LMTD.


NEOBUS – SAN MARINO ÔNIBUS E IMPLEMENTOS LTDA.

24

LOMA HERMOSA - ARGENTINA

METALPAR

Contato - Equipe de RI:

Carlos ZignaniDiretor Relações com Investidores

[email protected]

Tel: (54) 2101-4115

João Luiz BorsoiGerente Relações com Investidores

[email protected]

Tel: (54) 2101-4660

www.marcopolo.com.br48

25

Nossas estimativas e declarações futuras têm por embasamento, em grande parte, expectativas atuais e projeções sobre eventos futuros e tendências financeiras que afetam, ou podem afetar o nosso negócio. Muitos fatores importantes podem afetar adversamente nossos resultados, tais como previstos em nossas estimativas e declarações futuras. As palavras “acreditamos”, “podemos”, “visamos”, “estimamos” e outras palavras similares têm por objetivo identificar estimativas e projeções. As considerações sobre estimativas e declarações futuras incluem informações atinentes a resultados e projeções, estratégias, planos de financiamentos, posição concorrencial, ambiente setorial, potenciais oportunidades de crescimento, os efeitos de regulamentações futuras e os efeitos da concorrência. Tais estimativas e projeções referem-se apenas à data em que foram expressas, sendo que não assumimos a obrigação de atualizar publicamente ou revisar quaisquer dessas estimativas em razão da ocorrência de nova informação, eventos futuros ou de quaisquer outros fatores, ressalvada a regulamentação vigente a que nos submetemos, em especial às Instruções CVM 202 e 358.

IMPORTANTE:

49

Apresentacao Ago 240308(Site)

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