Apresentação Corporativa Apresentação Corporativa Agosto - 2004.

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  • Apresentao Corporativa Apresentao Corporativa www.telemar.com.br/ri Agosto - 2004
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  • Agosto 2004 www.telemar.com.br/ri 1 Apresentao Telemar - Agenda 3. Reviso do Resultado Operacional 12 2. Estratgia de Crescimento 3 1. Destaques 2003/2004 1 4. Resultados Financeiros 20
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  • Agosto 2004 www.telemar.com.br/ri 2 Objetivo: Construir uma Operadora Integrada de Servios de Telecomunicaes Mudana, adaptao e consolidao Ganho de market share em todos os segmentos de negcios Crescimento seletivo (Novos Servios) Consolidao dos Investimentos Crescimento em mercados altamente competitivos: Longa Distncia (Nacional e Internacional) Dados & Corporativo (Nacional) Servios de Telefonia Mvel (Regio I) Explorando novas oportunidades: Banda Larga Servios Compartilhados (Bundle) Novos produtos (Residencial/SME) Wi-Fi hotspots Meta: Garantir situao financeira slida, com retorno crescente para os acionistas Objetivo: Construir uma Operadora Integrada de Servios de Telecomunicaes Mudana, adaptao e consolidao Ganho de market share em todos os segmentos de negcios Crescimento seletivo (Novos Servios) Consolidao dos Investimentos Crescimento em mercados altamente competitivos: Longa Distncia (Nacional e Internacional) Dados & Corporativo (Nacional) Servios de Telefonia Mvel (Regio I) Explorando novas oportunidades: Banda Larga Servios Compartilhados (Bundle) Novos produtos (Residencial/SME) Wi-Fi hotspots Meta: Garantir situao financeira slida, com retorno crescente para os acionistas Destaques Telemar 2003/2004 Regio I = Concesso de telefonia fixa (local/LD) = Licena para operao de telefonia mvel Cobertura Nacional = Autorizao para prestao de servios de longa distncia e transmisso de dados
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  • Agosto 2004 www.telemar.com.br/ri 3 Apresentao Telemar - Agenda 3. Reviso do Resultado Operacional 12 2. Estratgia de Crescimento 3 1. Destaques 2003/2004 1 4. Resultados Financeiros 20
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  • Agosto 2004 www.telemar.com.br/ri 4 Habilidade de antecipar a migrao para a telefonia mvel e conseguir manter elevado crescimento da base de clientes Capacidade de manter / aumentar o market share em ambiente de mudanas no cenrio das telecomunicaes Meta : Continuar apresentando crescimento da base de clientes Habilidade de antecipar a migrao para a telefonia mvel e conseguir manter elevado crescimento da base de clientes Capacidade de manter / aumentar o market share em ambiente de mudanas no cenrio das telecomunicaes Meta : Continuar apresentando crescimento da base de clientes milhes de clientes Expanso da Base de Clientes CAGR (98-03) 19,7% 19,2 16,4 ~22,2 20,6 Fixa Mvel ADSL
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  • Agosto 2004 www.telemar.com.br/ri 5 Principais investimentos para expanso da rede de telefonia fixa j realizados Plataforma totalmente digitalizada em operao Mix de clientes: 78% - residencial; 18% - corporativo; 4% - telefones pblicos Penetrao de telefonia fixa de ~50% dos domiclios na Regio I Obstculo : Aumento da penetrao das linhas fixas depende do crescimento do PIB e de mudanas na regulamentao do setor Principais investimentos para expanso da rede de telefonia fixa j realizados Plataforma totalmente digitalizada em operao Mix de clientes: 78% - residencial; 18% - corporativo; 4% - telefones pblicos Penetrao de telefonia fixa de ~50% dos domiclios na Regio I Obstculo : Aumento da penetrao das linhas fixas depende do crescimento do PIB e de mudanas na regulamentao do setor Milhes de linhas Linhas Fixas em Servio Crescimento Manuteno
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  • Agosto 2004 www.telemar.com.br/ri 6 Linha Fixa / ADSL - Mercado no Brasil Market Share (Brasil v. Regio I) - Dez/03 Penetrao de Computadores (% das residncias) - Dez/03 * *Fonte: Pyramid Research 2003 Velox j est presente em 110 cidades, mais de dez vezes a disponibilidade das tecnologias alternativas em banda larga Penetrao de banda larga no Brasil estimada em 30% dos acessos de internet nos prximos cinco anos Esforos junto a canais de vendas visando alcanar clientes pequenas e mdias empresas, complementando a oferta de servios de telefonia (LD e mvel) Desafio : Conquistar e manter clientes premium aumentando a receita mdia por usurio (ARPU) Velox j est presente em 110 cidades, mais de dez vezes a disponibilidade das tecnologias alternativas em banda larga Penetrao de banda larga no Brasil estimada em 30% dos acessos de internet nos prximos cinco anos Esforos junto a canais de vendas visando alcanar clientes pequenas e mdias empresas, complementando a oferta de servios de telefonia (LD e mvel) Desafio : Conquistar e manter clientes premium aumentando a receita mdia por usurio (ARPU) Brasil Regio I Mdia
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  • Agosto 2004 www.telemar.com.br/ri 7 Maior crescimento ADSL no Brasil (+176k linhas >37% das adies lquidas em 2003 no Brasil) ADSL representa 82% dos acessos de banda larga no Brasil Receita da Velox aumentou 285% no 1S04 em relao ao 1S03 Velox alcanou 217K assinantes em Dez/03 (18% do total de acessos de banda larga no Brasil) Meta : Aumentar a penetrao de ADSL na Regio I de 1.9% para 5% das linhas em servio em 2-3 anos Maior crescimento ADSL no Brasil (+176k linhas >37% das adies lquidas em 2003 no Brasil) ADSL representa 82% dos acessos de banda larga no Brasil Receita da Velox aumentou 285% no 1S04 em relao ao 1S03 Velox alcanou 217K assinantes em Dez/03 (18% do total de acessos de banda larga no Brasil) Meta : Aumentar a penetrao de ADSL na Regio I de 1.9% para 5% das linhas em servio em 2-3 anos Crescimento ADSL ADSL (Velox) Em Mil linhas Receita Bruta (R$ milhes) 450
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  • Agosto 2004 www.telemar.com.br/ri 8 Mercado de Telefonia Mvel no Brasil Market Share (Brasil v. Regio I) Jun/04 Penetrao Telefonia Mvel (%) - Abr/04 * *Fonte: Pyramid Research Mesmo com aumento da competio, a Oi representa um importante concorrente, obtendo grande crescimento na Regio I (55% das adies lquidas no 2T04) A Oi alcanou ~21% de market share em Jun/04 Penetrao de telefonia mvel na Regio I ainda oferece grande potencial de crescimento Desafio : Aumentar o nmero de assinantes em 65% em 2004, com margem EBITDA positiva Mesmo com aumento da competio, a Oi representa um importante concorrente, obtendo grande crescimento na Regio I (55% das adies lquidas no 2T04) A Oi alcanou ~21% de market share em Jun/04 Penetrao de telefonia mvel na Regio I ainda oferece grande potencial de crescimento Desafio : Aumentar o nmero de assinantes em 65% em 2004, com margem EBITDA positiva Mdia ^Includes other groups: Opportunity,Nextel, CTBC and Sercomtel. ** Estimativa Morgan Stanley. Brasil** Regio I
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  • Agosto 2004 www.telemar.com.br/ri 9 Lanamento de GSM mais bem sucedido no mundo 5 milhes de clientes em 24 meses Quase 50% de todas as adies lquidas na Regio I desde o lanamento Market share da Oi (Jun/04) Regio I: 21% Brasil: 9% Lanamento de GSM mais bem sucedido no mundo 5 milhes de clientes em 24 meses Quase 50% de todas as adies lquidas na Regio I desde o lanamento Market share da Oi (Jun/04) Regio I: 21% Brasil: 9% Telefonia Mvel 1.401 2.236 3.893 80% 20% 80% 20% 83% 17% 35 ~6.500 Pr-pago Ps-pago Mil assinantes Receita Bruta (R$ milhes) 5.093 85%85% 15%15%
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  • Agosto 2004 www.telemar.com.br/ri 10 Servio de Mensagens Curtas - SMS Mil Mensagens Receita Bruta (R$ milhes) Receita anualizada de SMS ultrapassou R$70 milhes nos dois ltimos trimestres Oi tem um time focado em servios de dados, especialmente para o mercado corporativo Oi tambm lanou Wi-Fi hotspots no incio de 2004 Meta : Aumentar ARPU de dados e manter crescimento da base de clientes Receita anualizada de SMS ultrapassou R$70 milhes nos dois ltimos trimestres Oi tem um time focado em servios de dados, especialmente para o mercado corporativo Oi tambm lanou Wi-Fi hotspots no incio de 2004 Meta : Aumentar ARPU de dados e manter crescimento da base de clientes
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  • Agosto 2004 www.telemar.com.br/ri 11 Foco em lucratividade: EBITDA positivo desde o lanamento Posies de atendimento tiveram crescimento mdio anual de 62%, em linha com o aumento da base de clientes e de receitas lquidas (70%) - Contax tem atualmente 29 clientes, incluindo grandes bancos, servios pblicos, seguradoras, tv a cabo, telecom, varejo Meta : Consolidar posio #1 de operador de call center no Brasil Foco em lucratividade: EBITDA positivo desde o lanamento Posies de atendimento tiveram crescimento mdio anual de 62%, em linha com o aumento da base de clientes e de receitas lquidas (70%) - Contax tem atualmente 29 clientes, incluindo grandes bancos, servios pblicos, seguradoras, tv a cabo, telecom, varejo Meta : Consolidar posio #1 de operador de call center no Brasil Servio de Call Center Posies de Atendimento 7.337 4.947 12.907 Receita Lquida (R$ milhes) 223 421 146 >15.000 14.887 287
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  • Agosto 2004 www.telemar.com.br/ri 12 Apresentao Telemar - Agenda 3. Reviso do Resultado Operacional 12 2. Estratgia de Crescimento 3 1. Destaques 2003/2004 1 4. Resultados Financeiros 20
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  • Agosto 2004 www.telemar.com.br/ri 13 Mvel Composio da Receita Bruta Consolidada - 1S04 As quatro principais linhas de negcio da Companhia apresentam um equilbrio saudvel entre estabilidade do fluxo de caixa e novas oportunidades de crescimento. Telefonia Fixa Telefonia Mvel Dados & Corporativo Longa Distncia Local 59% Dados Longa Distncia (inclui VC2/3) Crescimento Moderado Crescimento Elevado Outros(*) Fixo Mvel (VC1) Inter- Conexo
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  • Agosto 2004 www.telemar.com.br/ri 14 Telemar mantm a liderana em servios de LD na Regio I Crescimento em Servios de Longa Distncia Receita Bruta LD - R$ milhes LD como % do Total de Receitas (inclui F2M) +31,7%
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  • Agosto 2004 www.telemar.com.br/ri 15 Conquistamos importantes clientes corporativos e de governo durante o ano de 2003 A receita do servio de dados aumentou 31% em 2003 (+15% em 2002) Desafio : Aumentar o market share de servios de dados na Regio I e no Brasil Conquistamos importantes clientes corporativos e de governo durante o ano de 2003 A receita do servio de dados aumentou 31% em 2003 (+15% em 2002) Desafio : Aumentar o market share de servios de dados na Regio I e no Brasil Foco em Dados / Servios Corporativos Maiores clientes conquistados em 2003 Receita de Dados (bruta) - R$ milhes * Estimativas Telemar +31.6%
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  • Agosto 2004 www.telemar.com.br/ri 16 Crescimento anual das receitas de 69% 91% crescimento anual das receitas de servios (assinaturas, ligaes efetuadas e SMS) Equilbrio no EBITDA alcanado aps de 18 meses de operao Meta : Continuar apresentando alto crescimento de receitas com margem EBITDA positiva Crescimento anual das receitas de 69% 91% crescimento anual das receitas de servios (assinaturas, ligaes efetuadas e SMS) Equilbrio no EBITDA alcanado aps de 18 meses de operao Meta : Continuar apresentando alto crescimento de receitas com margem EBITDA positiva Receita Bruta de Servios de Telefonia Mvel Servios Aparelhos 511 866 R$ milhes 1S03 1S04
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  • Agosto 2004 www.telemar.com.br/ri 17 Crescimento consistente de receita e de EBITDA apesar da enorme expanso da telefonia fixa e do lanamento da telefonia mvel Margens EBITDA estveis em torno dos 44%-45% EBITDA de 2001 impactado por provises extraordinrias Meta 2004 : Manter margem EBITDA consolidada em torno de 43% apesar do maior crescimento das receitas de telefonia mvel Crescimento consistente de receita e de EBITDA apesar da enorme expanso da telefonia fixa e do lanamento da telefonia mvel Margens EBITDA estveis em torno dos 44%-45% EBITDA de 2001 impactado por provises extraordinrias Meta 2004 : Manter margem EBITDA consolidada em torno de 43% apesar do maior crescimento das receitas de telefonia mvel R$ milhes Receita Lquida Consolidada e EBITDA Receita Lquida EBITDA Margem EBITDA
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  • Agosto 2004 www.telemar.com.br/ri 18 Lucro Lquido Consolidado R$ milhes 1999 20002001 2002 2003 1998 1S04 1S03
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  • Agosto 2004 www.telemar.com.br/ri 19 CAPEX 2003: ~12% da receita lquida (17% em 2002); CAPEX 1S04: R$ 534 million (7,1% da receita lquida); Investimentos consolidados desde 1998: US$10,4 bilhes; Meta : Estabilizar CAPEX em ~15% da receita lquida para permitir crescimento da telefonia mvel e de outros servios (banda larga, longa distncia). CAPEX 2003: ~12% da receita lquida (17% em 2002); CAPEX 1S04: R$ 534 million (7,1% da receita lquida); Investimentos consolidados desde 1998: US$10,4 bilhes; Meta : Estabilizar CAPEX em ~15% da receita lquida para permitir crescimento da telefonia mvel e de outros servios (banda larga, longa distncia). 10,1 2,0 1,7 Fixo CAPEX Consolidado Mvel R$ bilhes Metas da Anatel Licena Mvel (R$ 1,1 bn) 2,0 1,1 0,9 1,1 2,8 2,2 2,5 0,6 60% 40% 2,2 7,9 0,5
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  • Agosto 2004 www.telemar.com.br/ri 20 Apresentao Telemar - Agenda 3. Reviso do Resultado Operacional 12 2. Estratgia de Crescimento 3 1. Destaques 2003/2004 1 4. Resultados Financeiros 20
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  • Agosto 2004 www.telemar.com.br/ri 21 Fluxo de Caixa Operacional depois do CAPEX R$ milhes Tendo cumprido as metas de universalizao da telefonia fixa e o incio de operao da Oi, estimamos que a gerao de caixa se mantenha forte CAGR (99-03) 69,1% 1999 20002001 2002 2003 1S04 1S03
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  • Agosto 2004 www.telemar.com.br/ri 22 Pagamento de Dividendos - 1999/2003 1999200020012002 2003 Retorno do Dividendos Dividendo * US$ milhes Nosso objetivo continuar a proporcionar elevado retorno para os nosso acionistas * inclui JCP (juros sobre capital prprio)
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  • Agosto 2004 www.telemar.com.br/ri 23 Dvida Lquida e Cronograma de Amortizao R$ milhes Dvida Lquida - Jun/04 Cronograma de Amortizao da Dvida Bruta - Jun/04 Com a forte gerao de caixa estimada, devemos reduzir a dvida lquida para menos de 1x EBITDA ao final de 2004 R$ 8.388 milhes % do total R$ 12.200 milhes 12,122,6 28,011,4 6,419,5
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  • Agosto 2004 www.telemar.com.br/ri 24 Indicadores Financeiros Dvida Lquida / EBITDA Amortizao* / EBITDA (%) Dividendos* / EBITDA (%) CAPEX / EBITDA (%) * inclui JCP (juros sobre capital prprio) (*) EBITDA 12 - meses *Principal +Juros
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  • Agosto 2004 www.telemar.com.br/ri 25 Indicadores Financeiros e de Valuation Enterprise Value / EBITDA Market Cap / EBITDA EBITDA / Despesa de Juros Lquida EBITDA / Servio de Pagamento da Dvida
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  • Agosto 2004 www.telemar.com.br/ri 26 Aviso Importante Relaes com Investidores Rua Humberto de Campos, 425 / 8 andar Leblon Rio de Janeiro -RJ Telefone: ( 55 21) 3131-1314/13/15/1316/1317 Fax: (55 21) 3131-1155 E-mail: [email protected] Visite nosso website: http://www.telemar.com.br/ri As informaes aqui disponveis foram reunidas de maneira criteriosa dentro da atual conjuntura, baseada em trabalhos em andamento e respectivas estimativas. O uso de termos como projeta, estima, antecipa, prev, planeja, espera, entre outros, objetiva sinalizar possveis tendncias que, evidentemente, envolvem incertezas e riscos, cujo resultados futuros podem diferir das expectativas atuais. A Telemar no se responsabiliza por operaes ou decises de investimento tomadas com base nas mesmas.